Swing trading op Amerikaanse aandelen

Transcriptie

1 Swing trading op Amerikaanse aandelen Disclaimer: CFD, forex en futures zijn onderworpen aan onvoorspelbare koersschommelingen. Het zijn financiële instrumenten die de belegger de mogelijkheid bieden eventueel te werken met een hefboom. Indien de belegger beslist een hefboom te gebruiken bestaat er een risico dat de verlies groter is dan de waarde van de rekening. Het is dus cruciaal de risico s en specifieke kenmerken van elk individueel instrument te kennen. Elke belegger dient na te gaan, indien mogelijk met de hulp van een financieel adviseur, of deze financiële instrumenten geschikt voor hem zijn. Winst gemaakt in het verleden of op een test rekening zijn absoluut geen garantie dat u ook in de toekomst winst kan maken. CFD, forex en futures zijn niet geschikt voor alle beleggers. Deze advertentie is geen voorstel of advies om te beleggen. 1

2 Inhoud 1. Wat is swing trading Waarom swing trading met CFD s Wat zijn CFD s? Wat kost een CFD transactie op Amerikaanse aandelen? Long en short handelen op aandelen De voordelen van CFD s in een notendop De basisregels bij swing trading Volg de trend Beheer(s) het risico Laat uw winst oplopen Swing trades selecteren Koerspatronen traden Hoe koerspatronen scannen in de praktijk? Praktijkvoorbeeld Aan de slag

3 1. Wat is swing trading Swing trading is een populaire beleggingstechniek in de Verenigde Staten, die zich ook in Europa in een groeiende populariteit mag verheugen. Swing traders handelen op een "swing", zeg maar een beweging in het koersverloop van een aandeel. Swing traders speuren actief naar aandelen, waarvan ze verwachten dat de koers fors kan stijgen of dalen. Op deze aandelen worden posities ingenomen met het oog op realiseren van winsten. Swing trading is niet synoniem daytrading, maar mikt toch op winsten op relatief korte termijn. Door de band houdt een swing trader zijn posities een paar dagen tot hoogstens een paar weken, aan. Vooral actieve beleggers zullen zich door het swing traden aangetrokken voelen. Zaak is namelijk om de posities op de voet te blijven opvolgen. Wie de aandacht laat verslappen, zal vaak in het verliezende kamp belanden. Een swing trader mag niet te gulzig zijn. Hij stelt zich tevreden met een relatief beperkte winst (een paar procenten). Zodra die is gerealiseerd, sluit hij zijn posities. Deze tradingtechniek wordt op meer dan één aandeel toegepast, vaak zal de trader meerdere swing trades per week uitvoeren. Een wijdverbreid misverstand is dat een swing trader een speculant is. Er dient namelijk een duidelijk onderscheid worden gemaakt tussen actief beleggen en speculeren. Een swing trader is een actieve belegger, maar zeker geen speculant. Hij mijdt in de mate van het mogelijk risico's en zal steeds zijn positie beschermen met een stop-loss order. Ook zal hij niet zomaar een trade in de markt leggen, hij heeft altijd een reden om een bepaalde positie in te nemen. De swing trader speurt actief naar koerspatronen en probeert aldus een toekomstige koersbeweging in te schatten. Kennis van de technische analyse is daarbij een pluspunt. 3

4 2. Waarom swing trading met CFD s 2.1. Wat zijn CFD s? CFD's (contracts for difference of contracten voor het verschil) zijn financiële instrumenten die de beleggers toelaten op een efficiënte, transparante en goedkope manier posities in te nemen op aandelen, marktindexen en grondstoffen zoals aardolie en goud. De investering is veel minder groot dan wanneer de onderliggende waarde in zijn totaliteit wordt gekocht. De swing trader koopt of verkoopt namelijk niet de onderliggende aandelen (of een andere onderliggende waarde). Het is immers de CFD broker die voor zijn klant de posities inneemt. Na het sluiten van de positie wordt de winst of het verlies afgerekend. Winst (of verlies) wordt gecrediteerd (gedebiteerd) naar of van de rekening van de belegger. In de praktijk komt het er dus op neer dat de swing trader niet het volledige bedrag van de positie moet financieren. De swing trader moet een minimum (de margin) op zijn rekening hebben om een positie te kunnen openen. De belegger bepaalt met andere woorden zelf met welke hefboom hij gaat handelen. De margin of borg voor CFD contracten op aandelen bedraagt 10% voor intraday posities en 20% voor overnight posities. Concreet gezien kan de belegger dus een grotere positie innemen dan hij geld op zijn rekening heeft staan. Hij krijgt met andere woorden de kans om met een hefboom handelen. Met welke hefboom de belegger in de markt gaat, bepaalt hij eigenlijk zelf. Een belangrijk voordeel van swing trading met CFD s is dus de grote flexibiliteit. De belegger houdt met andere woorden de teugels zelf in handen. Voorbeeld 1: Een swing trader heeft $ op zijn CFD rekening staan. Hij opent een CFD positie van 100 aandelen Philipp Morris aan $ 91,72. De waarde van deze positie bedraagt zodoende $ De vereiste marge is 10% intraday of $ 917,2. Houdt de swing trader zijn positie overnight aan, dan loopt de minimale vereiste margin op tot 20% of $ 1.834,4. De swing trader heeft $ op zijn rekening en kan dus nog over $ $ 1.834,4 = $ 3.165,6 vrij beschikken. 4

5 De waarde van zijn positie bedraagt dus $ 9.172, zoals we hierboven zagen. Ten opzichte van de $ die op de rekening stond, betekent dit een hefboom van 1,8. Sluit de swing trader zijn positie met een winst van 1% of $ 91,7, dan wint hij 1,8% op de $ waarmee hij aan de trade begon. In geval van een verlies van 1% of $ 91,7, verliest hij 1,8% op zijn beginkapitaal van $ Tip: Vermijd in ieder geval hoge hefbomen. Professionele traders passen een hefboom toe van 2 tot 4. Beginnende traders krijgen het advies om beter geen hefboom te hanteren. Wie al wat meer ervaring heeft, mag denken aan hefboom van maximaal 2 tot 4. De mogelijkheid om een voorzichtige hefboom toe te passen maakt traden met CFD s aantrekkelijk voor de actieve belegger. Die hoeft zich namelijk geen speculant te voelen, want hij heeft zijn voorzichtigheid niet laten varen Wat kost een CFD transactie op Amerikaanse aandelen? De transactiekosten bij CFD s zijn laag De transactiekost voor een trade bedraagt $ 4,50 + $ 0,023 / Amerikaans aandeel. In het voorbeeld hierboven kocht én verkocht de swing trader 100 aandelen Philipp Morris. Zijn totale transactiekost blijft zodoende beperkt tot: 2 x ($ 4, x 0,023) = $ 13,6. Meer informatie over transactiekosten bij CFD s op: CFD posities vereisen een financieringsintrest. Wanneer de swing trader een long positie één nacht of langer dan één nacht aanhoudt (d.w.z. hij koopt en verkoopt niet op dezelfde dag), zal hij een financieringsintrest moeten betalen. Deze intrest wordt als volgt berekend : 1/360 x (libor + 3%). Dat lijkt een ingewikkelde berekening, maar een voorbeeld zal veel verduidelijken. Voorbeeld: De libor overnight rente bedraagt 0,015. De financieringsintrest is bijgevolg 3,015 (libor + 3%). Op een positie van $ bedraagt de kost per nacht: $ / 360 x 3,015 = $ 0,84. Van een dergelijk bedrag zal de belegger niet wakker hoeven te liggen, maar dat bedrag loopt des te hoger op naarmate de positie langer wordt aangehouden. 5

6 CFD posities zijn daarom niet geschikt voor langetermijnposities wegens te duur. Voor kortetermijnposities van een paar dagen tot een paar weken weegt deze kost niet echt door, de financieringsintrest is in dat geval makkelijker draagbaar omdat de winstkansen niet noemenswaardig gereduceerd worden. CFD transacties zijn niet onderworpen aan beurstaks Aangezien CFD transacties niet via de beurs verlopen is de swing trader geen beurstaks verschuldigd op CFD transacties. De Belgische swing trader bespaart aldus 0,25% op zijn aankooptransactie en eveneens 0,25% op zijn verkooptransactie. Deze lage kostenstructuur maakt CFD s op aandelen vanzelfsprekend aantrekkelijk voor de actieve belegger. Hij zal zich namelijk niet blauw betalen aan de kostenstructuur Long en short handelen op aandelen Beurzen kunnen stijgen, maar ook dalen, wat op Wall Steet symbolisch wordt vertaald door de stier (die voor stijgende koersen staat) en de beer (die eraan herinnert dat koersen ook kunnen dalen). Via CFD s kan een swing trader zowel long (gericht op een stijging) als short posities (gericht op een daling) openen. Een trader die long gaat, opent dus een aankoop -positie met de bedoeling deze positie na een stijging van de koers met winst af te sluiten. De trader die short gaat, opent een verkoop -positie met de bedoeling deze aan een lagere koers af te sluiten en aldus winst te maken bij een koersdaling De voordelen van CFD s in een notendop 1. Het hefboomeffect: de trader kan grotere posities innemen dan hij geld op zijn CFD rekening heeft. Aldus kan hij een groter rendement realiseren. Let wel: het toepassen van hefboom bij een swing trade houdt eveneens meer risico s in, het komt er op aan die risico s binnen de perken te houden. 6

7 2. Lage kosten: de transactiekosten bij CFD s zijn relatief laag, wat al mooi meegenomen is. Daarbovenop komt nog dat CFD s niet onderworpen zijn aan de Belgische beurstaks. Let wel: op CFD posities betaalt men financieringsintrest indien men de positie langer dan één dag aanhoudt. Precies daarom zijn CFD s minder geschikt voor langetermijnposities. 3. Long en short handelen: de trader kan inspelen op dalende en stijgende koersbewegingen op de aandelenmarkten. Met CFD s kan men immers long én short posities op aandelen innemen. 7

8 3. De basisregels bij swing trading 3.1. Volg de trend The trend is your friend is een oude beurswijsheid die eeuwige geldingskracht heeft. De evolutie van de beurskoersen is moeilijk voorspelbaar, we beschikken nu eenmaal niet over een glazen bol. Toch zijn er een paar vuistregels die ons op weg kunnen helpen. Tegen de trend in handelen is niet verstandig, zo luidt één van die regels. Het komt er dus op aan om de juiste trend te kunnen bepalen. Swing traders tekenen daartoe vaak trendlijnen op de grafieken en bepalen op die manier de hoofdtrend. Indien de hoofdtrend stijgend is, geeft de swing trader de voorkeur aan long posities. Is de hoofdtrend dalend, dan neemt de swing trader meestal short posities in. De swing trader bepaalt eerst de algemene trend op een daggrafiek. Daarna verkleint hij het tijdbestek tot 30 en 10 dagen om te zien of deze trend ook op kortere termijn geldt. Het onderscheid tussen korte en lange termijn is namelijk zeer belangrijk. Indien de lange termijntrend positief is en de korte termijntrend negatief, is het onverstandig om posities à la baisse (shortposities) in te nemen. De "swing" zal immers korter zijn dan bij een positieve korte termijntrend. Handel dus nooit tegen de lange termijntrend in. Kan de swing trader geen trend waarnemen, dan laat hij het aandeel in kwestie gewoon tijdelijk links liggen. Door de band genomen beweegt een aandeel 70% van de tijd in een range (niet interessant voor de actieve belegger) en 30% van de tijd in een trend. In die laatste 30% van de gevallen zijn dus swing trades mogelijk Beheer(s) het risico Een swing trader beperkt steeds zijn verliezen met stop-orders en berekende positie-groottes, kwestie van zichzelf te grote ontgoochelingen te besparen. Een methode ontwikkelen waarmee men steeds winnende posities opent is onmogelijk. Zo werken de financiële markten namelijk niet. Verlieslatende posities horen er dus onvermijdelijk bij. Blijven zitten op een verlieslatende positie met de hoop dat ze wel zal draaien is een natuurlijke reflex, ze zit bij wijze van spreken in onze genen 8

9 ingebakken. Een mens verliest immers niet graag. Bovendien gelooft hij of zij graag dat het gelijk aan zijn of haar kant staat. Verliezen niet laten oplopen, dat is wat een actieve belegger succesvol maakt. Positiemanagement is daarom cruciaal bij swing trades. Positiemanagement bevat 2 goed afgelijnde onderdelen: het bepalen van de afstand van de stop loss en het bepalen van de grootte van de positie. A. De afstand van de stop loss: indien de swing trader zijn stop loss te kortbij plaatst, kan hij snel uitgestopt wordt en is de kans groot dat hij aldus een groot aantal kleine verliezen opstapelt. Een positief rendement behalen wordt dan moeilijk. Plaatst de trader zijn stop loss te ruim dan zullen de verliezen eveneens (te) hoog kunnen oplopen. Vaak zal de trader een steun of weerstand in de koersgrafiek opzoeken. Van zodra de positie in de juiste richting evolueert, zal de swing trader zijn stop aanpassen en dichter bij de instapkoers plaatsen. In dit voorbeeld hieronder plaatst de swing trader zijn initiële stop op 27,00 of 1,50 onder de laatste koers. B. De grootte van de positie: op basis van de afstand (en dus de kost) van de stop, bepaalt de trader de grootte van zijn positie. Een swing trader heeft bijvoorbeeld $ op zijn rekening en wil niet meer dan 3% van zijn rekening riskeren. 3% stemt zodoende overeen met $ 300. De stop staat initieel 9

10 op een afstand van 1,5. De trader zal dus niet meer dan $ 300 : 1,5 = 200 aandelen als positie innemen Laat uw winst oplopen Laat uw winst oplopen én stel ze veilig; zo luiden twee basisregels van de succesvolle swing trader. Het is erg belangrijk dat u de kunst leert te verstaan om uw winst zo hoog mogelijk te laten oplopen, maar ook om de winst reeds veilig te stellen nog voor de positie afgesloten is. Té snel winst nemen is een natuurlijke reflex die bij elke beginnende belegger ingebakken zit. Een reflex kan echter bedwongen worden, zelfs op een heel eenvoudige manier. Open nooit een positie zonder een duidelijk koersdoel en hou vast aan dat koersdoel. Prik dus steeds een koersdoel vast voor u de positie opent. Winst prijs geven is geen reflex, het is eerder een vorm van nonchalance. Papieren winsten moeten altijd veilig gesteld worden met een stop order. Een positie die op een gegeven moment winstgevend is toch nog met verlies afsluiten, is vanzelfsprekend bijzonder spijtig en eigenlijk ook een beetje dom. Wat is hier de logica achter? Stel een aandeel noteert $ 50 en u denkt dat een koersdoel van $ 55 haalbaar moet zijn. Het potentieel bedraagt dus $ 5 per aandeel. De swing trader koopt 100 aandelen, met als objectief om $ 500 te verdienen (100 x $ 5). Stel dat het aandeel reeds gestegen is naar $ 54, de papieren winst van de trader bedraagt in dat geval $ 400. Hij kan maximaal nog $ 100 bij winnen, maar het is weinig zinvol $ 400 te riskeren om nog $ 100 bij te winnen. In theorie moet een actieve belegger slechts bereid zijn $ 1 te verliezen als hij schat dat hij $ 2,5 op de trade kan verdienen. Dit is de zogenaamde opbrengst-risico factor. In het voorgaande voorbeeld moet de swing trader dus de stop zo plaatsen dat hij $ 460 papieren winst veilig stelt. Zo riskeert hij nog slechts $ 40 om de potentiële $ 100 bij te winnen. Een andere manier om winsten automatisch veilig te stellen is het "trailing stop" order. In het Nederlands praten we dan over een zogenaamde schaduwstop. Dit is een order waarbij de stop automatisch opgetrokken wordt en de papieren winst stijgt. 10

11 4. Swing trades selecteren 4.1. Koerspatronen traden De eerste stap naar een succesvolle swing trade is aandelen te vinden die in een trend zitten i.p.v. een range. Aandelen die in een trend zitten bewegen volgens een bepaald patroon, waarbij de geschiedenis ons leert dat patronen een zekere voorspellingskracht hebben. Patronen die in het verleden opdoken, kunnen zich in de toekomst herhalen. In swing trading worden grafieken in dagen en uren gebruikt. Er zijn heel wat koerspatronen zoals stijgende en dalende driehoeken, hoofd- en schouderformaties, dubbele en driedubbele toppen en bodems. Een beetje kennis van de technische analyse kan de winstkansen van een swing trader alleszins in positieve zin beïnvloeden. Stijgende of dalende driehoeken hebben doorgaans een goede voorspelbare waarde. Hieronder 2 voorbeelden: Stijgende driehoek: Marriott International Links de uurgrafiek van Marriott International. Een stijgende driehoek is in vorming. Rechts de daggrafiek. De hoofdtrend is duidelijk stijgend. De stijgende driehoek op de grafiek van het aandeel Marriott Intl. duidt op een mogelijke verderzetting van een stijgende trend. De bovenste (quasi) horizontale lijn is de weerstandslijn, de stijgende koers botst tegen deze weerstand. Verkopers komen in de markt wanneer de weerstand wordt bereikt, ze houden er 11

12 rekening mee dat de koers niet verder zal stijgen. De koers daalt daarop wederom tot de schuin oplopende steunlijn. Bij de steunlijn komen opnieuw kopers in de markt en voeren de koers hoger. Die hogere koers brengt op haar beurt de verkopers wederom in de markt, die de koers weer lager brengen tot op de steunlijn. De steun wordt opnieuw getest en kopers tillen de koers nogmaals hoger. De kopers zijn als puntje bij paaltje komt de sterkste partij en trekken de koers uiteindelijk door de weerstand. Een swing trader volgt dit patroon nauwgezet en zal pas posities innemen als de koers door de horizontale lijn breekt. De stop plaatst hij net onder de schuin oplopende steunlijn. De kans dat deze steunlijn doorbroken wordt is immers gering. Dalende driehoek op Pan American Silver Links hierboven de uurgrafiek van Pan American Silver. Een dalende driehoek is in vorming. Rechts de daggrafiek. De hoofdtrend op de daggrafiek is duidelijk dalend. De dalende driehoek op het aandeel Pan American duidt op een mogelijke verderzetting van een daling. De bodem van de driehoek (de steunlijn) is een horizontale lijn. De koers botst op deze sterke steun en veert weer op. Kopers komen opnieuw in de markt en trekken de koers hoger. De hogere koers lokt verkopers in de markt, die denken dat het vet van de soep is. Deze verkopen duwen de koers weer lager tot op de steunlijn die opnieuw wordt getest. Kopers brengen de koers vervolgens nogmaals hoger, de verkopers duiken opnieuw in de markt en trekken de koers wederom lager. 12

13 De verkopers blijven de sterkstee partij en halen de koers uiteindelijk door de steun. Onder de steun liggen ook de stop-orders van de marktpartijen, die rond de steun aan het kopen waren. Dit zorgt voor een extra verkoopdruk en de koers valt krachtig door de steunlijn. Bij het traden op een dalende driehoek gaat de swing trader pas short als de steun goed gebroken is. De stop plaatst hij net boven de schuin aflopende weerstandslijn. De kans dat deze weerstandslijn doorbroken wordt is eerder klein Hoe koerspatronen scannen in de praktijk? Een swing trader zoekt dus naar trading opportuniteiten en kijkt actief naar koerspatronen. Dagelijks alle aandelen nakijken op patronen is onbegonnen werk. Met de software WHS AutoChartist scant een swing trader automatisch alle Amerikaanse aandelen. Hij kan hierbij een selectie maken van koerspatronen zoals enkel stijgende of dalende driehoeken. Deze tool toont snel de trading opportuniteiten. De swing traderr bekijkt deze in detail en volgt zijn keuzes op. PS: WHS AutoChartist is gratis ter beschikking van klanten van de CFD broker WH Selfinvest. PS: WHS AutoChartist is gratis ter beschikking van klanten van de CFD broker WH Selfinvest. 13

14 5. Praktijkvoorbeeld Hieronder hoe een swing trader in de praktijk te werk kan gaan: 1. De aandelenscan van WHS AutoChartist toont een stijgende driehoek op het aandeel CBG (CB Richard Ellis). 2. De daggrafiek van het aandeel CBG toont eveneens een duidelijke stijgende trend. Een stijgende driehoek bevestigt een mogelijk opwaartse uitbraak van het aandeel. 14

15 3. De stijgende driehoek kan duidelijk worden afgelijnd, de koers breekt netjes door zijn weerstandslijn. De swing trader wil een positie innemen aan $ 25,09. Zijn stop plaatst hij op $ 24,20 ter hoogte van de schuin oplopende steunlijn. Deze stop zal hij dagelijks aanpassen. 4. De grootte van de positie bepaalt de swing trader als volgt. Hij heeft bijvoorbeeld $ op zijn rekening en op deze trade wil hij niet meer dan 3% van zijn rekening riskeren. 3% van $ is $ 300. Zijn stop staat initieel op een afstand van $ 25,09 - $ 24,20 = $ 0,89. Indien hij 1 aandeel zou kopen zou zijn maximaal verlies $ 0,89 bedragen. Om niet meer dan maximaal $ 300 te verliezen, zal de swing trader maximaal $ 300 : $ 0,89 = 337 aandelen als positie innemen. 15

16 6. Aan de slag Interesse om te leren traden? Traden is een boeiende hobby, doch vraagt vanzelfsprekend ook een intellectuele inspanning. Belangrijk is dat u de tijd neemt om te leren. Oefen alvast op een demo-account, de meest aangewezen manier om de knepen van het vak te leren. Met deze demo-rekening kan u zonder risico met fictief geld aan de slag. U kan in realtime grafieken oproepen van indexen, grondstoffen en aandelen. Neem deel aan webinars en seminars en kijk online mee. Een prangende vraag? Stel ze via de online chat. Liever een persoonlijke afspraak in de kantoren van WH Selfinvest in Gent of Amsterdam? Een medewerker maakt u graag wegwijs in de diverse trading platformen. Op vindt u alvast de links naar de gratis demo-accounts, de cursussen, chat of afspraak. Disclaimer: Deze swing trading gids heeft een informatief karakter en kan niet beschouwd worden als een voorstel om CFD s te kopen of te verkopen. Klanten, die handelen in CFD s, dienen bewust te zijn van de risico s verbonden aan afgeleide produkten. Meer informatie over CFD s: 16