LYNX Masterclass: Welk aandeel stapt in de voetsporen van Tesla en Google?

Transcriptie

1

2 LYNX Masterclass: Welk aandeel stapt in de voetsporen van Tesla en Google? Tycho Schaaf & Selwyn Duijvestijn 7 juni 2016

3 Sprekers Selwyn Duijvestijn Tycho Schaaf Handelaar Marktgevoel Beleggingsspecialist bij LYNX

4 Masterclass Archief

5 Na deze Masterclass weet u...welke criteria essentieel zijn bij het kopen van een aandeel...het belang van kwantitatieve en kwalitatieve analyse...op effectieve wijze fundamentele analyse te gebruiken...hoe u zelf een selectie kunt maken van groeiaandelen...een aantal concrete kooptips voor de korte én lange termijn

6 Dit is wat ik doe... Aandelen kopen waarvan de intrinsieke waarde hoger ligt dan de huidige marktwaarde (onderwaardering). Aandelen verkopen waarvan de intrinsieke waarde lager ligt dan de huidige marktwaarde (overwaardering).

7 Dit is waarom ik dat doe... Ondergewaarde aandelen kopen en overgewaardeerde aandelen verkopen levert op lange termijn geld op voor participanten van het MountainShield Capital Fund, de abonnees van Marktgevoel en mijzelf.

8 Dit is wie het nog meer doen... Carl Icahn George Soros Warren Buffett

9 1. Nieuws 2. Analyse filter (kwantitatief) 3. Grondige inspectie (kwalitatief) 4. Technische analyse (timing) 5. Risico/rendement-verhouding Het juiste aandeel!

10 Fundamentele analyse Onderwaardering en overwaardering herkennen door: Kwantitatieve factoren Kwalitatieve factoren En de juiste timing middels waarderingen.

11 Dit is kwantitatief... Hoeveel schulden zijn er? Is er omzetgroei de afgelopen jaren? Hoeveel werknemers zijn er? Wat is de Winst Per Aandeel? Wat is het ziekteverzuim?

12 Dit is kwalitatief... Heeft de onderneming een goed verdienmodel? Heeft de onderneming een concurrentievoordeel? Heeft de onderneming een goed management? Wie is de CEO van de onderneming? Bestaat het product van deze onderneming over 5 jaar nog? Hoe bekend is het merk?

13 Dit is de waardering... Wat is de Koers/Winst-verhouding? Hoe goed heeft het aandeel gepresteerd t.o.v. de AEX-index? Hoe duur of goedkoop is het aandeel t.o.v. sectorgenoten? Wat is Price-to-Book ratio?

14 De perfecte beleggingen van de afgelopen 10 jaar Tesla Motors Google Facebook Apple Amazon ASML (ook in Nederland zijn ze te vinden!)

15 Tesla Motors

16 Google

17 Facebook

18 Apple

19 Amazon

20 ASML

21 De overeenkomsten van deze top-aandelen 1. Groei 2. Groei 3. Groei 4. Groei 5. Groei 6. Merknaam, management, ambitie, marge, etc Winstgevendheid

22 Stap 1. Groei 1. Omzet 2. Werknemers 3. Gebruikers (users)

23 Omzetgroei Apple

24 Omzetgroei Google

25 Omzetgroei Twitter

26 Omzetgroei TSLA % 4% 75% 102% 387% 59% 27% GOOG 57% 31% 9% 24% 29% 32% 10% 19% 14% FB - 78% 186% 154% 88% 37% 55% 58% 44% AAPL 27% 53% 14% 52% 66% 45% 9% 7% 28% AMZN 39% 29% 40% 41% 27% 22% 20% 20% 21% ASML 6% -22% -46% 182% 25% -16% 11% 12% 7%

27 Groei in werknemers TSLA 84% 26% 39% 58% 109% 98% 73% 29% GOOG 57% 20% -2% 23% 33% 66% -11% 12% 15% FB 75% 50% 44% 37% 45% 38% AAPL 48% 7% 36% 30% 21% 10% 15% 19% AMZN - 22% 17% 39% 67% 57% 33% 31% 50% ASML 18% 4% -4% 8% 12% 17% 22% 9% 30%

28 Stap 2. Kwantitatief 1. Gross margin / Profit margin 2. Debt/equity 3. Return on assets/equity 4. Winst 5. Cashflow

29 Kwantitatief: Return on Equity Return on Equity (rendement op eigen vermogen) geeft de winstgevendheid van een bedrijf aan door te kijken naar de hoeveelheid winst die een onderneming genereert met het geld dat aandeelhouders hebben geïnvesteerd.

30 Kwantitatief: Debt/equity De Debt/Equity ratio geeft aan hoeveel schuld een bedrijf nodig heeft om zichzelf te financieren ten opzichte van het eigen vermogen.

31 Kwantitatief: Gross margin Gross margin (bruto marge) is het verschil tussen omzet en gemaakte kosten om tot die omzet te komen.

32 Rendement op eigen vermogen TSLA % -87% -65% -71% -7% -10% -21% GOOG 19% 19% 20% 19% 16% 15% 15% 13% 14% FB % 0,59% 10% 11% 9% AAPL 24% 30% 28% 32% 37% 38% 25% 24% 28% AMZN 22% 21% 19% 16% 7% 0% 3% 0% 3% ASML 28% - -4% 34% 38% 26% 16% 14% 15%

33 Gross margin TSLA - - 9% 26% 30% 7% 23% 28% 23% GOOG 60% 60% 63% 65% 65% 59% 60% 61% 62% FB 73% 54% 71% 75% 77% 73% 76% 83% 84% AAPL 33% 35% 40% 39% 40% 44% 38% 39% 40% AMZN 23% 22% 23% 22% 22% 25% 27% 29% 33% ASML 41% 34% 29% 43% 43% 42% 42% 44% 46%

34 Stap 3. Kwalitatief Goed verdienmodel? Concurrentievoordeel? Goed management? Wie is de CEO van de onderneming? Bestaat het product over 5 jaar nog? Hoe bekend is het merk?

35 Kwalitatieve factoren TSLA GOOG FB AAPL AMZN ASML Denkt u bij electrisch rijden aan een ander merk dan Tesla? Kent u een meer gebruiksvriendelijke zoekmachine dan Google? Hoe vaak kijkt u op uw Facebook-account per dag? Kent u Steve Jobs? s Werelds grootste online winkel. Wereldwijde monopolie.

36 Stap 4. Timing (waardering) Koers/Winst-verhouding Waardering sector Prestatie t.o.v. de markt Price-to-Book ratio (minus cash)

37 Koers/winst-verhouding TSLA GOOG FB AAPL AMZN ASML

38 Concrete kansen van nu Stap 1. Groei Stap 2. Kwantitatieve factoren Stap 3. Kwalitatieve factoren Stap 4. Waardering

39 Ambarella (AMBA) Omzetgroei 584% 94% 71% 33% 3% 25% 30% 39% Werknemers % 6% ROE % 21% 21% 19% 25% Gross margin 75% 68% 66% 63% 67% 67% 63% 64% Koers/Winst

40 Ambarella (AMBA)

41 Yandex (YNDX) Omzetgroei % 37% 29% 18% Werknemers % 15% -3% ROE % 22% 20% 15% 7% Gross margin 76% 76% 79% 77% 75% 73% 72% 72% Koers/Winst

42 Yandex (YNDX)

43 Natural Health Trends Corp (NHTC) Omzetgroei -40% - 32% 20% 40% 137% 112% 110% Werknemers % -37% 120% -27% 28% Gross margin 72% 70% 74% 74% 76% 78% 78% 80% Koers/Winst

44 Natural Health Trends Corp (NHTC)

45

46 Marktgevoel beleggersmagazine ontvangen! Meer informatie over zelf beleggen: Meer informatie over laten beleggen: