BNP PARIBAS FORTIS FUNDING (LU) SWITCH TO BOND NOTE SRI GLOBAL LEADERS 2026/3

Transcriptie

1 BNP PARIBAS FORTIS FUNDING (LU) SWITCH TO BOND NOTE SRI GLOBAL LEADERS 2026/3 FLASH INVEST April 2017 Promotioneel document Gestructureerde obligatie 9 jaar Recht op terugbetaling op de eindvervaldag tegen 100% van de nominale waarde Roerende voorheffing op de terugbetalingspremie of coupons De BnP PaRiBaS FoRtiS FUndinG (lu) Switch to Bond note SRi GloBal leaders 2026/3 (afgekort de BP2F SWITCH TO BOND NOTE SRI GLOBAL LEADERS 2026/3) is een schuldinstrument, uitgegeven door BNP Paribas Fortis Funding (LU) en gewaarborgd door BNP Paribas Fortis NV. Door in te tekenen, leent u geld uit aan de emittent die zich er toe verbindt op de eindvervaldag het kapitaal tegen 100% van de nominale waarde terug te betalen. In geval de emittent en/of de garant failliet gaan of dreigen te gaan, loopt u op de eindvervaldag het risico het nominale bedrag en de bedragen waarop u recht hebt niet terug te krijgen. Belangrijkste eigenschappen Looptijd van 9 jaar. Uitgifteprijs: 102% van de nominale waarde (1.020 EUR per coupure). Recht op terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde (1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of dreigend faillissement van de emittent en/of de garant. De potentiële terugbetalingspremie hangt af van het verloop van de STOXX Global ESG Leaders Diversification Select 50-index (Price). Deze bestaat uit 50 aandelen van internationale bedrijven die op basis van objectieve financiële criteria gekozen worden uit de bedrijven die volgens het niet-financiële notatieagentschap Sustainalytics het best scoren voor hun ESG-criteria (ecologie, samenleving en goed bestuur). De terugbetalingspremie bedraagt 100% van de op de eindvervaldag geregistreerde indexstijging. De emittent behoudt zich het recht voor om elk jaar te 'switchen' naar een Note die in dat geval 9 vaste coupons van 5% (bruto) zal uitkeren. De kans dat dit recht uitgeoefend wordt, is wel erg klein. Als de emittent daar toch toe besluit, doet hij dat waarschijnlijk tegen het einde van de looptijd en als de index sterk gestegen is. De effectieve distributiedata van de coupons verschillen naargelang het jaar waarin de switch gebeurt (op pagina 3 vindt u meer uitleg en een overzichtstabel). Het actuarieel bruto-rendement bedraagt minimaal 4,12% (een switch tijdens het 8 ste jaar) en maximaal 4,72% (een switch tijdens het 1 ste jaar). 1 De eindwaarde van de index zal gelijk zijn aan het gemiddelde van de sluitingskoersen op de 25 observatiedata, maandelijks verdeeld tussen 29 april 2024 en 27 april /8

2 Flash Invest - April 2017 Een combinatie van duurzame en financiële criteria U wilt criteria op het vlak van ecologie, samenleving en goed bestuur (ESG-criteria) combineren met uw rendementsdoelstellingen. Voor zo n strategie moet u een dubbele analyse verrichten: - een niet-financiële analyse om de duurzaamheid van een onderneming na te gaan, en - een klassieke financiële analyse om de financiële gezondheid in te schatten. Beide analyses zijn niet zo eenvoudig. Daarom bestaan er niet-financiële notatieagentschappen zoals Sustainalytics die de duurzaamheid van de ondernemingen onderzoeken. Daarnaast bestaan er ook beursindexen die speciaal gecreëerd werden om een groep duurzame aandelen op basis van objectieve financiële criteria te kunnen opvolgen en te zorgen voor voldoende diversificatie. Een van deze indexen is de STOXX Global ESG Leaders Diversification Select 50-index (Price). De BP2F Switch to Bond Note SRI Global Leaders 2026/3 volgt zo n index en maakt het zo voor u mogelijk om te mikken op het beurspotentieel op lange termijn van een gediversifieerde groep internationale aandelen die het best scoren voor de criteria op het vlak van ecologie, samenleving en goed bestuur van Sustainalytics. Bovendien heeft u de geruststelling dat een indexdaling op de eindvervaldag geen gevolgen heeft voor uw kapitaal. Alhoewel de waarschijnlijkheid van dergelijk scenario uiterst beperkt is gezien de historiek, bestaat er zelfs de kans dat uw gestructureerde obligatie indien de emittent daartoe besluit, omgezet wordt in een obligatie die 9 brutocoupons van 5% uitkeert. De stijging op de eindvervaldag van de STOXX Global ESG Leaders Diversification Select 50-index (Price)... Op de eindvervaldag, dat is op 11 mei 2026, geeft de BP2F Switch to Bond Note SRI Global Leaders 2026/3 recht op 1 : een terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde, en een eventuele terugbetalingspremie die afhangt van de prestatie van de STOXX Global ESG Leaders Diversification Select 50-index (Price). De prestatie van de STOXX Global ESG Leaders Diversification Select 50-index (Price) stemt overeen met het verschil tussen de geobserveerde begin- en eindwaarde. Als de index daalt of gelijk blijft, wordt er geen terugbetalingspremie uitbetaald. 1 Behalve bij faillissement of dreigend faillissement van de emittent en/ of de garant. De begin- en eindwaarde van de STOXX Global ESG Leaders Diversification Select 50-index (Price) Beginwaarde: slotkoers op 2 mei Eindwaarde: gemiddelde van de slotkoersen van de index op 25 maandelijkse observatiedata van 29 april 2024 tot en met 27 april /8

3 Flash Invest - April 2017 of 9 vaste coupons De BP2F Switch to Bond Note SRI Global Leaders 2026/3 geeft niet in alle gevallen recht op deze terugbetalingspremie. De emittent heeft elk jaar het recht om de gestructureerde obligatie om te zetten naar een obligatie die in dat geval negen vaste coupons van 5% (bruto) zal uitkeren 1. De kans dat de emittent tot zo n switch besluit, is zeer klein maar neemt toe als de STOXX Global ESG Leaders Diversification Select 50-index (Price) stijgt. Als de emittent dit recht uitoefent zal de BP2F Switch to Bond Note SRI Global Leaders 2026/3 recht geven op 1 : een terugbetaling aan 100% van het belegde kapitaal (excl. kosten), en negen coupons van 5% (bruto). De emittent kan jaarlijks op een vooraf bepaalde datum beslissen tot deze switch over te gaan (zie tabel hiernaast). De coupon van 5% (bruto) van dat jaar en de eventuele voorafgaande coupons zullen dan worden uitgekeerd op de overeenstemmende betaaldatum. Bijvoorbeeld Stel dat de emittent in het zevende jaar op 22 april 2024 beslist tot een switch over te gaan. Op 13 mei 2024 zal in dat geval de coupon van dat jaar worden uitbetaald, samen met de zes voorgaande coupons. Op de twee volgende jaarlijkse betaaldata zullen de overige coupons worden uitgekeerd. Optionele switchdatum Overeenstemmende betaaldatum 1 19 april mei april mei april mei april mei april mei april mei april mei april mei Niet van toepassing 11 mei 2026 Het is niet voorzien om een eventuele switch aan te kondigen in de pers of via een persoonlijke mededeling aan de houders van de BP2F Switch to Bond Note SRI Global Leaders 2026/3. Deze informatie wordt wel gepubliceerd op de website en dit ten laatste 3 dagen voor de overeenstemmende couponbetaaldatum. Scenario s De volgende scenario s geven geenszins de toekomstige evolutie weer van de STOXX Global ESG Leaders Diversification Select 50-index (Price) noch een mogelijke beslissing van de emittent om al dan niet over te gaan tot een switch. Ze zijn in geen geval richtinggevend wat het uiteindelijke rendement betreft. Ongunstig scenario Neutraal scenario Gunstig scenario Verschil tussen de begin- en eindwaarde van de index 2-20% 20% 50% Switch: beslissing van de emittent 3 Geen switch Geen switch Switch beslist in het 8 ste jaar ( ) Terugbetalingspremie 0% 20% - Coupons van 5% (bruto) - - Terugbetaling 1 op de eindvervaldag, dit is % 120% Actuarieel brutorendement 4 op basis van de uitgifteprijs van 102% 8 x 5% De eerste 8 coupons worden allemaal uitbetaald op % (100% van het kapitaal + brutocoupon van 5%) -0,22% 1,82% 4,12% 1. Behalve bij faillissement of dreigend faillissement van de emittent en/of de garant. 2. De eindwaarde van de index zal gelijk zijn aan het gemiddelde van de sluitingskoersen op de 25 observatiedata, maandelijks verdeeld tussen 29 april 2024 en 27 april De kans dat de emittent tot een switch overgaat, is erg klein. Als de emittent beslist om te switchen, zal dit waarschijnlijk tegen het einde van de looptijd zijn en als de STOXX Global ESG Leaders Diversification Select 50-index (Price) sterk gestegen is. 4. Voor afhouding van de roerende voorheffing. 3/8

4 Flash Invest - April 2017 De Stoxx Global ESG Leaders Diversification Select 50-index (Price) De STOXX Global ESG Leaders Diversification Select 50-index (Price) werd in oktober 2015 ontworpen door de gereputeerde wereldwijde indexleverancier STOXX. Met deze index willen ze de prestaties weergeven van een gediversifieerde groep internationale aandelen die samengesteld werd op basis van objectieve financiële criteria en die uitgekozen werd uit alle aandelen van de Stoxx Global ESG Leaders-index. Deze laatste bestaat uit aandelen uit de hele wereld die volgens het niet-financiële notatieagentschap Sustainalytics het beste presteren voor hun criteria op het vlak van ecologie, samenleving en goed bestuur. Om de marktomstandigheden zo goed mogelijk te reflecteren, wordt de samenstelling van de index om de drie maanden herzien op basis van de methode op pagina 5. Goed om te weten De samenstelling van de STOXX Global ESG Leaders Diversification Select 50-index (Price) en de evolutie ervan vindt u op Index van het type Price De onderliggende index van de Note (de STOXX Global ESG Leaders Diversification Select 50-index) is een index van het type Price. De dividenden op de aandelen in die index worden hierin niet herbelegd en hebben dus geen rechtstreekse invloed op de prestatie ervan. Bij een index van het type Total Return is dit wel het geval. Samenstelling van de index op /8 # Onderneming Land Sector 1 MAN SE Duitsland Industriële voertuigen 2 Swisscom AG Zwitserland Telecom 3 BCE Inc Canada Telecom 4 TELUS Canada Telecom 5 Procter & Gamble Co Verenigde Consumptie 6 BIC Frankrijk Consumptie 7 Red Electrica Corporacion SA Spanje Energie 8 Novartis AG Zwitserland Gezondheidszorg 9 CLP Holdings Limited Hong Kong Energie 10 Gecina SA Frankrijk Vastgoed 11 PG&E Corporation Verenigde Energie 12 Endesa SA Spanje Energie 13 Regency Centers Corp. Verenigde Vastgoed 14 General Electric Company Verenigde Industrie 15 ISS A/S Denemarken Diensten 16 AvalonBay Verenigde Vastgoed Communities Inc 17 Enagas SA Spanje Energie 18 GPT Group Australië Vastgoed 19 MTR Corporation Ltd Hong Kong Transport 20 Kon. Ahold Delhaize NV Nederland Distributie 21 Rogers Communications Inc Canada Telecom 22 Prologis Inc Verenigde Vastgoed 23 Telstra Corporation Ltd Australië Telecom 24 Sanofi SA Frankrijk Gezondheidszorg 25 Stockland Corporation Ltd Australië Vastgoed 26 Terna Rete Elettrica Nazionale SpA Italië Diensten # Onderneming Land Sector 27 Mirvac Group Australië Vastgoed 28 Dexus Property Group Australië Vastgoed 29 Commonwealth Bank of Australië Financiën Australia 30 United Utilities Group plc Verenigd Diensten Koninkrijk 31 Kesko Oyj Finland Distributie 32 Amcor Limited Australië Containers & Packaging 33 Exelon Corporation Verenigde Energie 34 Eaton Corporation plc Verenigde 35 Weyerhaeuser Co Verenigde 36 Coca-Cola Amatil Ltd Australië Dranken 37 Westpac Banking Corp. Australië Financiën 38 Snam SpA Italië Energie 39 National Australia Bank Ltd Australië Financiën 40 VF Corp. Verenigde Kleding 41 CA Inc Verenigde Technologie 42 Swire Properties Ltd Hong Kong Vastgoed 43 HCP Inc. Verenigde Vastgoed 44 AstraZeneca plc Verenigd Koninkrijk Kapitaalgoederen Vastgoed Gezondheidszorg 45 Fortum Oyj Finland Energie 46 Oracle Corporation Japan Japan Technologie 47 AMP Ltd Australië Financiën 48 Nokian Renkaat Oyj Finland Automobile 49 Bouygues SA Frankrijk Bouw/Telecom 50 A2A SpA Italië Energie Bron: Stoxx

5 Flash Invest - April 2017 Selectiemethode voor de 50 aandelen in de index Beleggingsbereik = ongeveer 345 aandelen uit de Stoxx Global ESG Leaders-index Eerste stap: selectie op basis van de correlatie De aandelen die tijdens de 12 voorgaande maanden de sterkste gemiddelde correlatie ten opzichte van de andere aandelen uit het beleggingsbereik vertonen, worden verwijderd. Goed om te weten: de correlatie tussen twee financiële activa is de mate waarin ze aan elkaar verwant zijn. Hoe meer de activa verwant zijn, hoe minder efficiënt de diversificatie van de portefeuille is. Tweede stap: selectie op basis van de volatiliteit De aandelen met de sterkste historische volatiliteit worden verwijderd. Opmerking: om tijdelijke uitzonderingen uit te sluiten wordt de volatiliteit van elk aandeel voor twee periodes berekend: 1 jaar en 3 maanden. De hoogste waarde wordt in aanmerking genomen. Derde stap: selectie op basis van de uitgekeerde dividenden De 50 aandelen met de hoogste uitgekeerde dividenden worden uitgekozen. De 50 geselecteerde aandelen worden vervolgens gewogen op basis van hun volatiliteit: de minst volatiele (de minst riskante) aandelen wegen in de index zwaarder door tot maximaal 10%. De STOXX Global ESG Leaders Diversification Select 50-index Volatiliteit Aandelen zijn onderhevig aan opwaartse en neerwaartse koersbewegingen. Voor deze bewegingen kan een vork worden gehanteerd die de positieve en negatieve procentuele afwijking meet ten opzichte van een gemiddelde prestatie. In financiële taal wordt dit interval volatiliteit genoemd. Als een aandeel een volatiliteit van 5% heeft, betekent dit dat het aandeel in de meeste waargenomen gevallen tussen +5% en -5% rond zijn gemiddelde koers schommelt. Conclusie Deze strenge selectiemethode laat toe aandelen te selecteren die Sustainalytics als duurzaam beschouwt, slechts een zwakke correlatie vertonen met het globale beleggingsbereik, hoge dividenden uitkeren, en relatief minder riskant zijn aangezien ze een lage volatiliteit vertonen. Geen uitkering van dividenden Hoewel een van de selectiecriteria van de aandelen in de index betrekking heeft op de dividenden die ze uitkeren, heeft de belegger geen recht op deze dividenden. 5/8

6 FlaSh invest - April 2017 Belangrijkste risico s Kredietrisico: in geval de emittent en/of de garant failliet gaan of dreigen te gaan, loopt de belegger het risico zijn belegde kapitaal niet terug te krijgen op de eindvervaldag. Indien de afwikkelingsautoriteit in het kader van de maatregelen betreffende het herstel en de afwikkeling van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen, vaststelt dat de emittent en/of de garant faalt of waarschijnlijk falende is, kan ze beslissen om maatregelen te treffen die een impact hebben op de waarde van de Notes (bail-in). In voorkomend geval aanvaardt de belegger het risico om het belegde bedrag en de interesten geheel of gedeeltelijk te verliezen, of kan hij door een beslissing van de regulator verplicht worden om deze om te zetten in eigen kapitaal (aandelen). Risico op een mindere prestatie bij een switch: als de emittent beslist over te gaan tot een switch en dus 9 vaste coupons van 5% bruto uitkeert, wordt er op de eindvervaldag geen terugbetalingspremie uitbetaald die gelijk is aan de uiteindelijke prestatie van de STOXX Global ESG Leaders Diversification Select 50-index (Price). De mogelijkheid voor de emittent om tot zo n switch over te gaan, is een belangrijk element van de Note en zonder deze mogelijkheid was de Note waarschijnlijk niet uitgegeven. De vergoeding (voor de beleggers) voor deze optie is inbegrepen in de prijs van de Note (deze vergoeding houdt geen enkele afzonderlijke betaling van de emittent aan de beleggers in). De emittent zal waarschijnlijk belang hebben bij zo n switch als de index sterk stijgt. Risico s verbonden aan de index: de STOXX Global ESG Leaders Diversification Select 50-index (Price) bestaat nog maar sinds oktober 2015 en er is dus slechts een beperkte historiek beschikbaar. In geval van een uitzonderlijke gebeurtenis met de index (zoals een schorsing of niet-publicatie), zal de berekeningsagent (BA) van de Notes de beleggers hiervan op de hoogte brengen en bepaalde maatregelen nemen. Indien de index vervangen wordt door een index met substantieel dezelfde formules en berekeningsmethodes als de initiële index of indien de index wordt gepubliceerd door een nieuwe sponsor die aanvaardbaar is voor de BA, zal deze nieuwe index gebruikt worden als nieuwe onderliggende waarde. Indien de sponsor van de index een aanzienlijke verandering aan de formules en berekeningsmethodes aankondigt of de index afschaft, of indien de nieuwe sponsor deze niet meer publiceert, zal de BA overgaan tot de waardebepaling van de index en van de andere bedragen zoals voorzien in de algemene voorwaarden van de Notes. Liquiditeitsrisico: deze gestructureerde obligatie is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. BNP Paribas Fortis verzekert de liquiditeit ervan door op te treden als koper of zo nodig als verkoper, behalve bij uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten wil doorverkopen voor de eindvervaldag of die deze effecten wil kopen nadat de inschrijvingsperiode is beëindigd, moet deze verkopen/aankopen voor de prijs bepaald door BNP Paribas Fortis. Dit zal afhankelijk van de marktparameters van dat moment gebeuren (zie hieronder), wat tot een prijs kan leiden die lager is dan de nominale waarde per coupure (1.000 EUR). Deze prijs zal bepaald worden binnen een aankoop-verkoopvork van maximaal 1% bij normale marktomstandigheden (exclusief makelaarsloon en taks op beursverrichtingen; zie rubrieken Kosten en Fiscaliteit op pagina 8). Risico op prijsschommelingen van het effect (marktrisico): het recht op terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde geldt enkel op de eindvervaldag. In de tussentijd kan de prijs van deze obligatie zowel stijgen als dalen, afhankelijk van parameters zoals de financiële gezondheid van de emittent en de garant, de evolutie van de onderliggende index en van de rentevoeten. Vervroegde terugbetaling mogelijk: in geval van overmacht (zoals bijvoorbeeld indien het illegaal, onmogelijk of niet haalbaar is voor de emittent om haar verplichtingen na te komen in het kader van de Notes) kan de emittent de houders van de Notes op de hoogte brengen van een vervroegde terugbetaling tegen de marktprijs van de Notes. Klachten Met al uw klachten over onze beleggingsproducten en/of -diensten kunt u terecht bij BNP Paribas Fortis NV Klachtenbeheer Warandeberg 3, 1000 Brussel, of per op klachtenbeheer@bnpparibasfortis.com. Indien u niet tevreden bent met de voorgestelde oplossing kunt u een klacht indienen bij Ombudsfin Ombudsman in financiële geschillen North Gate II, Koning Albert II-laan 8 box 2, 1000 Brussel, of per via ombudsman@ombudsfin.be. 6/8

7 FlaSh invest - April 2017 Prospectus Het Prospectus bestaat uit: het Basisprospectus van het programma Note, Warrant and Certificate van 9 juni 2016, opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de Autorité des marchés financiers (AMF) in Parijs, de supplementen respectievelijk gedateerd op 14 juni 2016, op 21 juni 2016, op 4 augustus 2016, op 15 september 2016, op 12 oktober 2016, op 9 november 2016 en op 28 februari 2017 en eventuele supplementen gepubliceerd gedurende de inschrijvingsperiode. In geval van publicatie van een eventueel supplement, zullen de personen die reeds ingeschreven hebben op de Notes, het recht hebben hun inschrijving in te trekken gedurende 2 werkdagen, vanaf de datum van publicatie van dit supplement. de specifieke samenvatting van de uitgifte, opgesteld in het Nederlands, en de Final Terms gedateerd op 31 maart Deze documenten zijn samen met een Nederlandse samenvatting van het Basisprospectus gratis beschikbaar op de website De potentiële belegger wordt verzocht kennis te nemen van het Prospectus alvorens een beleggingsbeslissing te nemen. Bijkomende informatie van Belgisch recht De emittent zou ertoe kunnen gehouden zijn het Wetboek van economisch recht na te leven, in het bijzonder de bepalingen met betrekking tot onrechtmatige bedingen bij de toepassing van de voorwaarden van het basisprospectus en de definitieve voorwaarden die betrekking hebben op de uitgifte van dit product verspreid in België, voor zover deze bepalingen van toepassing zijn op de emittent. In dit geval is het mogelijk dat bepaalde clausules niet in overeenstemming zijn met de Belgische regels inzake onrechtmatige bedingen in het kader van de aanbieding van beleggingsinstrumenten aan consumenten in België. BNP Paribas Fortis NV heeft derhalve in haar hoedanigheid als distributeur de vaststaande verbintenis gevraagd en verkregen van de emittent om de bepalingen van het Wetboek van economisch recht na te leven, in het bijzonder diegene met betrekking tot de onrechtmatige bedingen. De emittent heeft bevestigd de volgende clausules zoals opgenomen in de voorwaarden van de Obligaties niet toe te passen (of deze enkel toe te passen op basis van de toelichtingen hieronder beschreven): - de clausule van de substitutie van de emittent (Voorwaarde 20.2) kan alleen worden gebruikt als de substitutie van de emittent plaats vindt in het kader van een juridische herstructurering, zoals bijvoorbeeld een fusie of ontbinding van de emittent, en als de zekerheden van de investeerders niet worden verminderd ten gevolge van de vervanging; - in geval van onmogelijkheid of onuitvoerbaarheid voor de emittent om aan haar verplichtingen te voldoen in het kader van een dekkingtransactie van de Obligaties (zoals een transactie van derivaten), kan ze noch de Voorwaarde 10.2 (Force Majeure) gebruiken noch een "Jurisdiction Event" inroepen, zoals gedefinieerd in Voorwaarde 9.1; - Alinea (b) van de definitie van "Change in Law" onder Voorwaarde 9.1, met betrekking tot een materiële kostenstijging zal, net als de materiële kostenstijging vermeld op het einde van de definitie van Jurisdiction Event door de emittent noch als een geval van overmacht, noch als een argument voor vroegtijdige en eenzijdige beëindiging, noch als een argument voor eenzijdige wijziging worden ingeroepen; - als de berekeningsagent besluit om aanpassingen door te voeren op het vlak van het onderliggende van de Obligaties en/of op het vlak van de Obligaties, zoals voorzien in bijlage 2 van de voorwaarden van de Obligaties ten gevolge van overmacht of een externe gebeurtenis die niet is toe te rekenen aan de emittent en die de economie van het contract materieel wijzigt, zal de berekeningsagent overgaan tot deze wijzigingen op een niet-substantiële wijze, teneinde de economie van het contract te behouden zoals deze initieel voorzien was op de datum van de uitgifte van de Obligaties. Door de implementatie van deze veranderingen, worden er geen kosten (zoals de kost voor settlement) aangerekend aan de investeerders; - in geval van vervroegde aflossing (om andere redenen dan overmacht of wanprestatie in hoofde van de emittent), die het gevolg is van een externe gebeurtenis die niet toe te rekenen is aan de emittent en die de economie van het contract materieel wijzigt, zal elke investeerder een vergoeding ontvangen van de emittent die de volgende vorm zal aannemen: zo spoedig mogelijk na het optreden van de betreffende externe gebeurtenis, zal de emittent het volgende aan de investeerders voorstellen (via een mededeling toegestuurd naar de clearingsystemen voor communicatie aan de rekeninghouders via hun depositobank): OFWEL om over te gaan tot vervroegde terugbetaling van de Notes tegen hun marktwaarde (in welk geval het terug te betalen bedrag de pro rata temporits ( van de datum van de vervroegde terugbetaling tot de vervaldatum die initieel werd voorzien) terugbetaling van de kosten, die betaald werden aan de emittent (zoals de structureringskosten) en inbegrepen zijn in de uitgifteprijs ten laste van de investeerders op de uitgiftedatum, zal moeten omvatten in het voordeel van de investeerders); OFWEL om over te gaan tot de monetisatie van het spaargedeelte van de Notes en van het derivatencomponent (d.w.z. (i) de termijn laten lopen van het spaargedeelte van de Notes en (ii) het derivatencomponent loskoppelen bij het optreden van de externe gebeurtenis, en in geval van een positieve waarde van dit derivaat in het voordeel van de investeerders, dit bedrag plaatsen tot de vervaldatum van de Notes, met lopende interesten berekend op basis van de financieringskost van de emittent) teneinde op de initieel voorziene vervaldatum een bedrag terug te betalen die minimum 100% van het nominale bedrag van de afgeleide instrumenten zal zijn. In dergelijk geval, wijzen wij de investeerders op het feit dat geen enkel bedrag (andere dan degene uitgegeven voor de monetisatie) zal betaald worden vanaf het optreden van de externe gebeurtenis tot de vervaldatum, voor zover het derivatencomponent van de Notes werd losgekoppeld. Ongeacht de optie gekozen door een welbepaalde investeerder, zal hem geen enkele kost (zoals kosten van de settlement) kunnen aangerekend worden door de emittent. Indien een investeerder niet binnen 7 werkdagen tussen de twee opties kiest die hem werden voorgesteld, zal de emittent de optie van de monetisatie toepassen op de Notes gehouden door deze investeerder. 7/8

8 Belangrijkste eigenschappen van deze uitgifte Beschrijving Emittent: BNP Paribas Fortis Funding (afgekort BP2F ), Luxemburgs filiaal van BNP Paribas Fortis NV. Garant: BNP Paribas Fortis NV. De waarborg is enkel van toepassing bij faillissement of wanbetaling van de emittent. Rating van de garant: A2 (stable outlook) bij Moody s, A (stable outlook) bij Standard & Poor s en A+ (stable outlook) bij Fitch. Een rating wordt louter indicatief toegekend en vormt geen aanbeveling tot kopen, verkopen of bijhouden van de effecten van de emittent. Een rating kan door het ratingagentschap op elk moment worden geschorst, gewijzigd of opgeheven. Effecten Nominale waarde per coupure: EUR. Bedrag van de uitgifte: minimaal 1 miljoen EUR en maximaal 100 miljoen EUR. ISIN-code: XS Reeks N128. Niet-achtergestelde effecten aan toonder, vertegenwoordigd door een collectieve schuldtitel en onderworpen aan het Engels recht. Deze gestructureerde obligatie is niet genoteerd op een gereglementeerde markt (zie Liquiditeitsrisico op pagina 6). Looptijd Uitgifte- en betaaldatum: 11 mei Uitgifteprijs: 102% van de nominale waarde. Vervaldag: 11 mei Dit is een looptijd van 9 jaar. Terugbetalingsprijs: recht op terugbetaling op de eindvervaldag tegen 100% van de nominale waarde, behalve bij faillissement of dreigend faillissement van de emittent en/of de garant. Kosten Kosten Financiële dienst: gratis bij BNP Paribas Fortis in België. Bewaring op effectenrekening: gratis op een BNP Paribas Fortis-Effectenrekening. Makelaarskosten: voor uitgebreide informatie over de kosten betreffende de verkoop of terugkoop van de effecten na de inschrijvingsperiode, kunt u de brochure Tarifering van de voornaamste effectenverrichtingen raadplegen. Die is gratis beschikbaar in uw kantoor en op > Kosten en taksen. Provisies ten laste van de particuliere belegger en inbegrepen in de uitgifteprijs van 102% Eenmalige plaatsingsprovisie van 2%. Op de uitgiftedatum zal de emittent deze provisie retrocederen aan BNP Paribas Fortis. Door de verdeler in te houden provisie van maximaal 0,5% per jaar voor de distributie en de promotie van de Note. De potentiële belegger wordt verzocht het Prospectus te raadplegen voor meer informatie over de provisies. Fiscaliteit Belastingstelsel voor beleggers (natuurlijke personen) met woonplaats in België Inkomsten uit schuldtitels die worden geïnd door tussenkomst van een in België gevestigde financiële instelling zijn onderworpen aan 30% roerende voorheffing (RV). De inhouding van de RV is bevrijdend voor particuliere beleggers. De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van elke belegger en is vatbaar voor mogelijke latere wijzigingen. Andere beleggerscategorieën worden verzocht zich te informeren over de fiscale regeling die op hen van toepassing is. Taks op beursverrichtingen (TOB) Geen TOB op de primaire markt (dit is gedurende de inschrijvingsperiode). 0,09% TOB bij verkoop/aankoop op de secundaire markt (met een maximum van EUR per verrichting). Documentatie De documentatie over deze emissie staat beschreven op pagina 7. De belegger die zijn effecten in bewaring geeft op een Effectenrekening van BNP Paribas Fortis kan de evolutie van de waarde elke dag volgen via Easy Banking Web. BNP Paribas Fortis zal aan de beleggers alle belangrijke wijzigingen meedelen met betrekking tot het risicoprofiel en/of de waarde van de BP2F Switch to Bond note SRi GloBal leaders 2026/3 via de website Hoe inschrijven? Dit document werd opgesteld in het kader van een openbaar aanbod in België. De verkoopbeperkingen zijn opgenomen in het Prospectus. De inschrijvingsperiode loopt van 1 april om 9u tot 28 april 2017 om 16u. Een vervroegde afsluiting is echter mogelijk in bepaalde gevallen, zoals beschreven in het Prospectus (zie deel B van de Final Terms). Wenst u meer informatie of wilt u hierop intekenen? in elk BNP Paribas Fortis-kantoor bij het Easy Banking Center op het nr via Easy Banking Web Dit is een promotioneel document, opgesteld en verspreid door BNP Paribas Fortis NV. Het bevat geen beleggingsadvies of beleggingsaanbeveling, noch beleggingsonderzoek. Dit document is dus niet opgesteld conform de bepalingen met betrekking tot de bevordering van onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied en is niet onderworpen aan het verbod tot handelen voorafgaand aan de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied Verantwoordelijke uitgever: E. Jacqueroux - BNP Paribas Fortis NV - Warandeberg Brussel - RPR Brussel - btw BE /8