Financiële aspecten van het zakendoen met Turkije VOKA Limburg 9 oktober 2014

Transcriptie

1 Financiële aspecten van het zakendoen met Turkije VOKA Limburg 9 oktober 2014 Wim Vanooteghem

2 Agenda 1. Hoe doet het land het vandaag de dag? 2. Overzicht van de banksector 3. Financiële afwikkeling van de transacties 2

3 Land Economische groei Sterke economische groei laatste jaren (gemiddeld 5%) Recente vertraging (verwacht 2-2,5 % 2014) Sterk afhankelijk van Europa (+-45% van export) Toekomstige groei plan 2023 : Turkije top 10 economie (nu 17) grote infrastructuurprojecten (luchthavens, havens, wegen, ) Mogelijke issues : - geopolitiek (Syrië, Iraq, Koerden, Iran ) - groei Europa (diversificatie Midden-Oosten/ Afrika/Rusland) - monetaire verstrakking US 3

4 Land Schuld Lage schuldgraad (36% van GDP) Voldoende internationale reserves (4.5 md importen) maar Tekort lopende rekening! stijging import (energie) gefinancierd met korte termijn buitenlandse schulden (zeer volatiel) 4

5 Land Rente & wisselkoers Lagere groei en mindere instroom van buitenlands kapitaal leidt tot verzwakking munt sinds vorig jaar begin oktober : 1 EUR = 2.9 TRY ; 1 USD = 2.3 TRY opletten : hoge open FX positie ondernemingen Rentevoeten sterk verhoogd sinds begin van jaar inflatie boven target (bijna 10%) politieke druk op Centrale Bank om rente te verlagen 5

6 Land Politiek Binnenland Succes AK partij ; stabiele regering sinds 2001 Autoritaire stijl Erdogan & bedreiging seculiere staat (Gezi park protesten) Corruptieschandalen Augustus 2014 Erdogan president ; herschikking regering maar belangrijkste ministers blijven op post (positief signaal naar buitenlandse investeerders) Verkiezingen parlement juni 2015 Buitenland (geopolitiek) Vluchtelingenstroom vanuit Syrie IS problematiek Koerden 6

7 Land Rating Kredietrating Moody s Fitch S&P : Baa3 (negatief) : BBB- (stabiel) : BB+ (negatief) Credit spread : 180 bp (recent opnieuw licht stijgend) ter vergelijking - Griekenland : Portugal : Italie : België : 48 7

8 Current Assets Capital BANK Rank US$m US$m 1 TÜRKiYE is BANKASI AS, Istanbul *111,993 2, Türkiye Garanti Bankasi AS, Istanbul *101,324 2, Türkiye Cumhuriyeti Ziraat Bankasi AS, Ankara *98,479 1, Akbank TAS, Istanbul *90,362 1, Yapi ve Kredi Bankasi AS, Istanbul *74,370 2, Türkiye Halk Bankasi AS, Istanbul *65,755 1, Türkiye Vakiflar Bankasi TAO, Istanbul *64,827 1, Denizbank AS, Istanbul *37, Finansbank AS, Istanbul *31,601 1, Türk Ekonomi Bankasi AS, Istanbul *25,971 1, ING Bank AS, Istanbul *16,612 1, HSBC Bank AS, Istanbul *14, Asya Katilim Bankasi AS, Istanbul *12, Kuveyt Türk Katilim Bankasi AS, Istanbul *11, Türkiye Finans Katilim Bankasi AS, Istanbul *11, Türkiye Ihracat Kredi Bankasi AS, Istanbul 11,429 1, Sekerbank Türk Anonim Sirketi, Istanbul *9, Albaraka Türk Katilim Bankasi AS, Istanbul 8, Odea Bank AS, Istanbul 7, Türkiye Sinai Kalkinma Bankasi AS, Istanbul *6, Alternatifbank AS, Istanbul *5, Banksector Algemeen overzicht Current Assets Capital BANK Rank US$m US$m 22 Anadolubank AS, Istanbul *4, Burgan Bank AS, Istanbul *3, Fibabanka AS, Istanbul *3, Istanbul Takas ve Saklama Bankasi AS, Istanbul *2, Aktif Yatirim Bankasi AS, Istanbul *2, Turkland Bank AS, Istanbul 1, Tekstilbank, Istanbul *1, Türkiye Kalkinma Bankasi AS, Ankara *1, Arab Turkish Bank, Istanbul *1, Deutsche Bank AS, Istanbul 1, Bankpozitif Kredi ve Kalkinma Bankasi AS, Istanbul *1, The Economic Cooperation Organization Trade and Development Bank, Istanbul 34 Turkish Bank AS, Istanbul * Bírlesík fon Bankasi AS, Istanbul Nurol Yatirim Bankasi AS, Istanbul Merrill Lynch Yatirim Bank AS, Istanbul * Diler Yatirim Bankasi AS, Istanbul GSD Yatirim Bankasi AS, Istanbul Standard Chartered Yatirim Bankasi Türk AS, Istanbul TAIB Yatirim Bank AS, Istanbul * Adabank AS, Istanbul oktober 2014

9 Banksector oktober 2014

10 Banksector Kenmerken Ongeveer 40 commerciële banken Zware herstructurering na crisis in 2001 Sterke consolidatie (top 10 ongeveer 80% van totale activa) Deels in staatshanden (Ziraatbank, Halkbank en Vakifbank) Groeiende buitenlandse inbreng (o.a. BBVA/Garantibank, National Bank of Greece/Finansbank, Unicredit/Yapi Ve Kredi, Citibank/Akbank, SBER/Denizbank, ICBC/Tekstil, Commercial Bank Qatar/Alternatif, ) Toenemend succes participation banks maar marktaandeel blijft laag (< 5%) (Turkiye Finans, Kuveyt Turk Katilim, Albaraka, Asya) oktober 2014

11 Banksector Kenmerken Zeer professioneel ; mee met de nieuwe technologieën Goed gereguleerd & streng toezicht (BRSA) Aandachtspunt sterke groei kredieten & mogelijke negatieve impact op kredietkwaliteit oktober 2014

12 Betalingstechnieken Open account versus documentaire technieken (documentair krediet/lc of incasso) Meer zekerheid in begin van relatie inbouwen. LCs zijn zeer gebruikelijke betalingstechniek in Turkije. Risico afdekking mogelijk : confirmatie LC : risicopremie tussen 1 en 1.5% p.a. (afhankelijk van bank) looptijden tot 1 jaar (voor kapitaalgoederen tot 3 jaar) KBC zeer nauwe relaties met > 30 Turkse banken Vlot betaalverkeer via EUR rekeningen aangehouden bij KBC 12

13 Betalingstechnieken Financiering : behoeften exporteur en importeur verzoenen uitgestelde betaling LC forfaiteren (geen belasting van uw eigen kredietlijn!) kost ten laste van Turkse importeur (veel goedkoper voor hem dan financiering locaal te vragen) forfaitage wissel mits aval door Turkse bank Zeer competitieve markt ; Turkse bedrijven werken met ganse reeks van banken. Elke Lira telt! 13

14 Conclusie Enorm potentieel Douane-unie EU sinds 1995 Sterke ondernemingsspirit & drive Ga ter plaatse En 14