PRODUCTIEKETENFINANCIERING: VORMEN EN TRENDS AMSTERDAM 3 APRIL 2019

Transcriptie

1 AMSTERDAM 3 APRIL 2019

2 FINANCIERING VAN DE PRODUCTIEKETEN SERIE ONDERNEMING EN RECHT, DEEL 106 Financiering van de productieketen: een inleidende beschouwing (Tom Hutten & Ben Schuijling) A financiers perspective on financing the supply chain (Tatiana Peshkova & Herman Veerbeek) Verhandelbaarheid van geldvorderingen in het kader van financiering van de productieketen (Frits-Joost Beekhoven van den Boezem) Reverse factoring (Ben Schuijling & Ronald Verdaas) Factoring (Martijn Rongen) Goederen op krediet (Jako van Hees & Tom Booms) Verlengde zekerheid voor de leverancier met een eigendomsvoorbehoud in een ketenverkoop (Bas Kortmann & Kim Geurts) De leverancier versus de fiscus (Ton Tekstra) Zekerheden en partijautonomie (Dennis Faber & Niels Vermunt) Bankgaranties en documentair krediet: cut out the middleman? (Guido Bergervoet) CLIFFORD CHANCE 2

3 VORMEN EN TRENDS FYSIEKE PRODUTIEKETEN FINANCIËLE PRODUTIEKETEN FINANCIERING VAN DE PRODUTIEKETEN FINANCIERING OP BASIS VAN VORDERINGENKOOP ZAKELIJKE ZEKERHEID PERSOONLIJKE ZEKERHEID TECHNOLOGISCHE VERNIEUWING BEVRIJDING VAN DE BEKNELDE LEVERANCIER SHORT TITLE RUNS HERE CLIFFORD CHANCE 3

4 BEVRIJDING VAN DE BEKNELDE LEVERANCIER DOOR WETGEVEND INGRIJPEN Wet tegengaan onredelijk lange betaaltermijnen (Stb. 2017, 170) Introductie van art. 6:119a lid 6 BW Een termijn van meer dan 60 dagen is nietig (en van rechtswege geconverteerd naar een termijn van 30 dagen) bij een handelsovereenkomst waarbij de schuldenaar een grote partij is, terwijl de schuldeiser dan niet is Een grote partij heeft ten minste twee van de drie volgende eigenschappen: a. de waarde van de activa volgens de balans bedraagt niet meer dan b. de netto-omzet over het boekjaar bedraagt niet meer dan c. het gemiddeld aantal werknemers over het boekjaar bedraagt minder dan 250 Effectiviteit van de regeling? SHORT TITLE RUNS HERE CLIFFORD CHANCE 4

5 BEVRIJDING VAN DE BEKNELDE LEVERANCIER DOOR WETGEVEND INGRIJPEN Wet afschaffing verpandingsverboden (internetconsultatie, zomer 2018) Aanpassing van art. 3:83 lid 2 BW Consultatievoorstel: uitsluiten van onoverdraagbaarheidsbedingen ten aanzien van geldvorderingen op naam die voortvloeien uit de uitoefening van een beroep of bedrijf en worden overgedragen voor financieringsdoeleinden (tenzij het gaat om vorderingen uit hoofde van een betaal- of spaarrekening) Voorstel FAAN/NVB (2015): een onoverdraagbaarheidbeding heeft geen goederenrechtelijke werking, maar geeft de schuldenaar de bevoegdheid steeds bevrijdend te betalen aan zijn oorspronkelijke schuldeiser. De ontvanger dient het betaalde onmiddellijk af te dragen aan de cessionaris of pandhouder Stelling: de status quo nog beter dan de regeling van het consultatievoorstel SHORT TITLE RUNS HERE CLIFFORD CHANCE 5

6 ONTWIKKELINGEN BIJ DOCUMENTAIR KREDIET De papieren wijze van het afhandelen van documentair krediet gaat in toenemende mate minder aantrekkelijk worden vanwege het trage proces. CLIFFORD CHANCE 6

7 ONTWIKKELINGEN BIJ DOCUMENTAIR KREDIET (II) Internationale organisaties zoals de ICC zijn tot op heden nog niet goed geslaagd in het verwerken van de technologische ontwikkelingen in standaarddocumentatie. eucp en Bank Payment Obligation gebracht als innovatieve initiatieven van de zijde van de ICC. Van deze initiatieven wordt amper gebruik gemaakt in de praktijk. Is dat een kwestie van tijd en zullen verdere aanpassingen van deze initiatieven leiden tot een groter gebruik? Hoe kan de opkomst van distributed ledger technology worden ingepast? CLIFFORD CHANCE 7

8 ONTWIKKELINGEN BIJ BANKGARANTIES De bankgarantie als zekerheidsinstrument is een gangbaar alternatief geworden voor documentair krediet Een bankgarantie in het kader van open account trade is indien juist gesteld een flexibel instrument. Ook het proces van het verstrekken van bankgaranties is een papieren realiteit die vatbaar is voor digitalisatie. IBM ontwikkelde, in samenwerking met verschillende Australische marktpartijen, een proof of concept voor bankgaranties op grond van distributed ledger technology. Proof of concept ziet op huurgaranties, maar evenzeer toepasbaar in productieketenfinanciering. CLIFFORD CHANCE 8

9 ONTWIKKELINGEN BIJ BANKGARANTIES (II) Digitaal proces van verstrekken en beheren bankgaranties mogelijk zeer efficiënt. CLIFFORD CHANCE 9

10 INVLOED VAN DIGITALISERING Digitalisering van processen lijkt een gegeven. Welke invloed gaat dit hebben op de traditionele rolverdeling van partijen? Disruptie op grote schaal: cryptocurrency gekoppeld aan smart contract kan documentair krediet vervangen. Disruptie op kleinere schaal: controlefunctie van bank/financiële instelling van juistheid trekkingsverzoek kan bij principaal worden neergelegd of gezamenlijke verantwoordelijkheid worden. Is het realistisch dat banken/financiële instellingen in de toekomst primair platformbeheerders worden? CLIFFORD CHANCE 10