Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders mei 2018

Transcriptie

1 Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders mei 2018

2 Koen Van Gerven Chief Executive Officer 2

3 Vooruitzichten 2018 Genormaliseeerde EBITDA aan de onderkant van de vork tussen 560 en 600 mln Uitkering dividend minstens op hetzelfde niveau als 2017 Inkomsten Stijging toe te schrijven aan: Groei van Domestic Parcels: double-digit volumegroei, prijs/mix-effect tussen -3% en -6% Aanhoudende groei van International Parcels, ondersteund door overnames Stabiele inkomsten Radial Gedeeltelijk tenietgedaan door een volumedaling van Domestic Mail tot -7%, gemiddeld prijs/mix effect Domestic Mail van +4 % Voorzetting van de daling van Banking & Financial inkomsten Bedrijfskosten Stijging toe te schrijven aan: Toename van de transportkosten (weerspiegelt de groei bij International Parcels & Mail) Consolidatie van overgenomen bedrijven Salarisindexering verwacht vanaf november 2018 Radial kosten geïmpacteerd door de uitfasering van de webwinkel business en hoger dan verwachte operationele kosten (medische kosten en inflatie) niet volledig gecompenseerd door productiviteitsverbeteringen. Gedeeltelijk gecompenseerd door aanhoudende productiviteitsverbeteringen en een geoptimaliseerde FTE-mix en aanhoudende kostenoptimalisering Capex Terugkerende & Visie 2020 investeringen en investeringen in de ontwikkeling van nieuwe dochterondernemingen (Radial, Ubiway en Dynagroup) voor een geschat totaalbedrag van c. 140 mln 3

4 Als we een stapje terugzetten, is bpost nog altijd een van de beste postoperatoren die waarde creëert voor aandeelhouders Waarde voor aandeelhouders Omvormings traject Efficiëntie 4

5 2017 een jaar van mijlpalen om ons klaar te stomen voor de toekomst... Voor het eerst Niet-exclusief > 3 mld inkomsten partnerschap met > 500 mln EBIT Parcel Groene energie op de daken van onze sorteercentra Nieuw ontwerp postwet goedgekeurd door de Ministerraad Overname van Start open netwerk van pakjeslockers Opening van New Brussel X Lancering van 100% Delivery Overname Amerikaanse logistieke operator voor e-commerce 5

6 Onze strategie beoogt om een efficiënte operator te blijven in België en een toekomst uit te bouwen voor het bedrijf 6

7 Bouwen aan onze doelgerichte strategie Briefwisseling, onze job Groei, onze toekomst Lean, wendbaar & flexibel, onze manier van werken Wijzelf, onze grootste troef

8 BRIEFWISSELING, ONZE JOB 8

9 Mail blijft belangrijk en onze doelgerichte strategie werkt 45% van onze inkomsten in Prijsverhoging met +1,5% 2017 algemene volumedaling van -5,8% Groei volumes reclamepost +1,5% 9

10 Nieuwe postwet verzekerd 1 Universele dienstverlener bpost is aangesteld als universele- dienstverlener gedurende vijf jaar, van 2019 tot eind 2023, na afloop van haar huidig mandaat in december Operationele vergunningsvoorwaarden Operationele vergunningsvoorwaarden voor operatoren (andere dan UDV) die een brievenpostactiviteit uitvoeren binnen de scope van USO werden afgeschaft. Het social level playing field wordt behouden 3 Wettelijk kader De nieuwe postwet zorgt voor een toekomstbestendig, stabiel en voorspelbaar regelgevend kader voor de Belgische postsector 10

11 GROEI, ONZE TOEKOMST 11

12 Aanhoudende double-digit groei van Parcels, ondersteund door een strategisch partnerschap en overnames Domestic Parcels Volume, groei in procent International Parcels mln EUR 17,1% 28,2% +88% p.a ,6% 92 7,1% 7,0% 1,1%

13 Wetende dat... e-commercelogistiek een veelbelovende sector is Wereldwijde e-commerce groeit snel e-com spelers hebben logistieke dienstverleners in e-commerce nodig Klanten Verwachten een ervaring van grote kwaliteit met toegang tot een breder aanbod die bij onze kernactiviteiten past 13

14 We willen onze kennis van e-commercelogistiek uitbreiden door schaalvoordeel en capaciteiten toe te voegen 14

15 Op 16 november 2017 namen we Radial over Overname voor 820 mln $ van het Amerikaanse Radial, met hoofdkantoor in King of Prussia, Pennsylvania, en verschillende andere locaties verspreid over de VS Radial, een grote speler die geïntegreerde logistiekdiensten voor de e-commerce levert namens bekende merken en e-tailers 2017 inkomsten 1,1 miljard $ 2017 EBITDA 57 miljoen $ 15

16 LEAN, WENDBAAR & FLEXIBEL, ONZE MANIER VAN WERKEN 16

17 Oktober 2017 Geslaagde verhuis naar Nieuw BX in slechts 3 weken... 1 hoogtechnologische pakjessorteermachine (PSM) 24/7 operationeel met 30 hoogtechnologische machines Capaciteit: pakjes/dag & brieven/dag Totale oppervlakte: m² Werkzone: m² Sorteerhal voor brieven: m² (2 verdiepingen) Sorteerhal voor pakjes: m² Parking op het dak: m² Kantoren: m² FTE's 17

18 WIJZELF, ONZE GROOTSTE TROEF 18

19 bpost verbindt zich ertoe alle stakeholders aan boord te houden Betere kwaliteit en klantentevredenheid Klantentevredenheid, % Gericht op impact op het milieu via implementering van programma's om de CO 2 -uitstoot te verminderen 1 ste op de milieurangschikk ing van de IPC Geëngageerd om een jaardividend van minstens 85 % van de BGAAP-nettowinst uit te keren Final gross DPS ( ) Interim gross DPS ( ) Geëngageerde en zorgzame werkgever die oog heeft voor het welzijn van de werknemers 1,13 0,20 1,31 0,25 0,93 1,

20 Henri de Romrée Chief Financial Officer 20

21 Kernfeiten 2017 Resultaten licht onder de verwachtingen miljoen Onderwerp Resultaten Laatste vooruitzichten voor 2017 EBITDA 2017: 598,0 mln (+1,9 % +11,1 mln ) EBITDA excl. Radial 2017: 581,1 mln (-1,0 %, -5,8 mln ) op hetzelfde niveau als 2016 Domestic Mail 2017: -5,8% (onderliggend volume) Tussen -5% en -6% Parcels 2017: +28,2% (binnenlandse volumes) Dubbele cijfers Dividend Totaal brutodividend van 1,31 per aandeel voorgesteld Reeds uitgekeerd interimdividend: 1,06 Einddividend van 0,25 op hetzelfde niveau als 2016 (d.w.z. 1,31 ) 21

22 Overzicht 2017 miljoen Stijging inkomsten +614,0 mln & Stijging kosten -602,9 mln Stijging EBITDA +11,1 mln Vergelijkbare inkomsten 2016 Eenmalige elementen 7,9 Domestic Mail -61,0 Parcels Additional Sources Revenues Corporate 2.409,8 407,2 248,5 11,5 Vergelijkbare kosten 2016 Eenmalige elementen Transportkosten Personeelskosten en kosten van uitzendarbeid Diensten en diverse goederen -15, ,0 157,0 163,2 98,3 Overige kosten 199,6 EBITDA 2016 Stijging inkomsten Stijging kosten EBITDA 2017 incl. Radial Eenmalige elementen 586,9 606,1-618,2 574,8 23,2-12,1 Inkomsten ,8 Kosten ,9 EBITDA ,0 +614,0 +602,9 +11,1 22

23 Samenvatting van financiële kerncijfers 2017 miljoen Gerapporteerd Genormaliseerd % Δ Totaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) 2 425, , , ,8 24,7% Bedrijfskosten 1 838, , , ,9 32,0% EBITDA 586,9 598,0 586,9 598,0 1,9% Marge (%) 24,2% 19,8% 24,2% 19,8% EBIT 496,5 492,9 496,5 501,6 1,0% Marge (%) 20,5% 16,3% 20,5% 16,6% Winst voor belastingen 489,5 488,7 489,5 497,5 1,6% Belastingen 143,2 165,8 165,4 168,2 Nettowinst 346,2 322,9 324,1 329,3 1,6% Vrije kasstroom 193,9 (485,8) 193,9 (485,8) bpost N.V. netto winst (BGAAP) 308,7 291,0 286,5 291,0 1,6% Nettoschuld/(Netto geldmiddelen), per 31 dec. (492,7) 292,4 (492,7) 292,4 8,7 mln gerelateerd aan afschrijvingen van immateriële vaste activa (toewijzing van de aankoopprijs (PPA) Ubiway, Dynagroup & de Buren) Belastingimpact van PPA op afschrijving van 2,5 mln Positieve belastingimpact van liquidatie Deltamedia 22,2 mln 1 Genormaliseerde cijfers werden niet geauditeerd 23

24 Onderliggende volumetrend Domestic Mail in lijn met voorzuitzichten op -5,8 % Totale bedrijfsopbrengsten (inkomsten), miljoen ,4 Impact # werkdagen Volume -71,3-2,3 Transactional Mail: e-substitutie toegenomen, vooral naar het einde van het jaar. Advertising Mail: volumestijging van +1,5% vs. -3,0% voor 2016, ingevolge focus op groeisegmenten en indirecte kanalen. Pers: gecorrigeerd voor uitreikingsdagen (3 minder 2017 vs. 2016) totale daling persvolume met 3,3% vs. -2,8% voor Prijs/mix 12,5 Impact door reglementaire beslissing inzake prijs kleinegebruikerspakket en verschuiving naar goedkopere producten ,4-61,0 24

25 Degelijke prestatie Domestic en International Parcels; Logistic Solutions aangestuurd door positieve bijdrage van fusies & overnames Totale bedrijfsopbrengsten (inkomsten), miljoen 2016 vergelijkbaar Radial 2016 vergelijkbaar herleid Domestic Parcels 1 388,9 201,9 590,8 38,7 Consolidatie Radial vanaf 16 november 2017 (inkomsten opgenomen onder Logistic Solutions). Gerapporteerde volumestijging van +28,2% ingevolge de groei van e-commerce en het online C2Cproductaanbod. Prijs/mix-effect van -5,8%: prijsstijging volledig tenietgedaan door effect klanten- en productmixeffect. International parcels 30,3 Groei ingevolge de positieve bijdrage van overnames en de toegenomen stromen vanuit Azië. Logistic Solutions² 136,2 Consolidatie DynaGroup vanaf 1 januari ,1 +205,3 1 Gedefinieerd als binnenlands en Belgisch in- en outbound 2 Nieuwe categorie, vroeger "Special Logistics" genoemd 25

26 Additional Sources of Revenue ingevolge de overname van Ubiway Totale bedrijfsopbrengsten (inkomsten), miljoen 2016 vergelijkbaar Radial 1,2 575,1 Consolidatie Radial vanaf 16 november 2017 (inkomsten opgenomen onder Retail & Other). Eenmalige elementen 7,9 Terugboeking op earn-out DynaGroup werd opgenomen als andere bedrijfsopbrengsten in Retail & Other vergelijkbaar herleid 584,2 Ingevolge hogere inkomsten van inkomende post. International mail 1,2 Voornamelijk ingevolge beheer grensoverschrijdende boetes namens de Belgische Staat. VAS Banking & Financial 0,4-9,8 Voornamelijk lagere inkomsten van bpost bank (lagere commissies ontvangen & lagere inkomsten uit spaarrekeningen) en van financiële verrichtingen beheerd namens de Staat. Distribution 1 Retail & Other ,3 168,1 831,5 Bestaat uit uitreiking pers van Ubiway en conveniencedistributie via Alvadis (voorafbetaalde diensten) en Burnonville (impulsproducten). Bestaat uit proximity- en convenienceretail van Ubiway en andere inkomsten. +247,3 1 Nieuwe categorie, bevat Ubiway geconsolideerd vanaf 1 december

27 Daling van operationele vrije kasstroom 1, voornamelijk ingevolge overnames en fasering van de evolutie van het werkkapitaal miljoen Delta Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten +352,6 +266,1-86,5 Kasuitstroom uit investeringsactiviteiten -158,7-751,9-593,2 Operationele vrije kasstroom ,9-485,8-679,7 Kasuitstroom uit financieringsactiviteiten -270,1 +416,8 +687,0 Beweging van netto geldmiddelen -76,2-68,9 +7,3 Kapitaalsuitgaven -85,0-121,3-36,3 Uitbetalingen Alpha: +18,7 mln Betaling eindrechten, fasering in 3Q16: +16,8 mln Evolutie werkkapitaal: -121,1 mln, voornamelijk ingevolge het seizoen van piekverkoop van Radial in combinatie met lagere handelsvorderingen Opbrengsten uit de verkoop van gebouwen: -3,2 mln Hogere kapitaalsuitgaven: -36,3 mln Fusie & overname-activiteiten: -577,7 mln Financiële instrumenten: +24,0 mln Overbruggingskrediet voor overname Radial: +691,6 mln 1 Operationele vrije kasstroom = kasstroom uit bedrijfsactiviteiten + kasstroom uit investeringsactiviteiten

28 Sterke balansstructuur miljoen Activa Eigen vermogen en passiva 3.223, ,3 Geldmiddelen, cash equivalenten & financiële instrumenten Overige activa Investeringen in gerelateerde ondernemingen Handels- en overige vorderingen Voorraden Materiële en immateriële vaste activa 2.290,3 550,9 58,4 373,7 484,6 36,7 786,0 466,0 39,5 329,2 728,8 39, ,8 Rentedragende leningen en andere financieringen Provisies Handels- en overige schulden Secundaire voorwaarden personeel Eigen vermogen 758, ,3 45,4 58,7 58, , ,0 356,7 326,9 779,3 777,8 31-dec dec dec dec

29 Samenvatting van financiële kerncijfers BGAAP miljoen % Δ Totaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) 2 152, ,7 0,2% Bedrijfskosten 1 711, ,1 3,1% EBIT 440,9 391,6-11,2% Marge (%) 20,5% 18,2% Winst voor belastingen 441,3 422,6-4,2% Belastingen 132,6 131,6-0,8% bpost N.V. gerapporteerde netto winst (BGAAP) 308,7 291,0-5,7% 29

30 Er zal een einddividend van 0,25 bruto / aandeel worden voorgesteld, om tot een totale dividenduitkering van 1,31 bruto / aandeel te komen Interimdividend uitgekeerd in december 2017 (, bruto per aandeel) 1,06 Uitkering einddividend (voorgesteld) (, bruto per aandeel) 0,25 Totaal voorgesteld dividend voor ,31 Dividend bpost N.V. nettowinst november tot december 2017 (BGAAP) 42,1 mln Uitbetalingsratio x 119% Voorgesteld einddividend 50,0 mln Uitkering dividend, bruto per aandeel 0, Te bestemmen winst ,58 Overboeking naar reserves 0,00 Overgedragen winst ,94 Dividenden ,64 30

31 Bedankt!

32 Altijd onderweg om onze klanten dichter bij elkaar te brengen en hen het leven makkelijker te maken.