13 mei Algemene vergadering 2015

Transcriptie

1 13 mei 2015 Algemene vergadering 2015

2 Verwezenlijkingen 2014 Koen Van Gerven CEO

3 Onze succesvolle en doelgerichte strategie in actie... Voortdurende productiviteitsverbeteringen genereren Verder focussen op kernactiviteiten inzake postbedeling Innoveren / groeien binnen kerncompetenties Waardecreatie en vergoeding van aandeelhouders Stakeholders aan boord houden

5 Onze postvolumes bleven onder druk, gedeeltelijk gecompenseerd door een lichte prijsstijging -4,4 % volumedaling 5 Overstap op goedkopere producten Sommige klanten implementeerden electronische facturatie op agressieve wijze +2,3 % tariefstijging Minder uitgaven aan verzendingen met de post in het algemeen

6 We tonen het belang aan van Direct Mail in de marketingmix voor zuivere internetspelers 6 Overtuigende tests met Zalando leidden tot 4 campagnes

8 We zijn gestart met de uitrol van Visie leerplatformen om concepten & processen te testen Voltooid in Gent in december 2014 Antwerpen is bijna klaar Installatie van 2 Mixed Sorting Machines in BRU X Afwerken Charleroi X en Luik X Implementering gespreid over 2015 & 2016 Installatie van 12 Mixed Sorting Machines voor grote formaten Nieuw Sorteercentrum Goedkeuring voor de bouw van BRU X Bouw afwerken in

9 Visie 2020 Wat verandert er voor de verwerking van brieven?

11 Binnenlandse pakketten, we willen de beste last mile blijven behouden 11 Succesvolle campagne met 125 pakketautomaten Nieuwe onlinetool Levering op zateren zondag Nieuw afhaalaanbod Nieuwe zichtbaarheid buiten +7,0% volumegroei in 2014

12 12 Internationale pakketten winnen aan belang Dienstenaanbod versterkt door overname van bedrijven Landmark Global : integratie van internationale activiteiten in 1 gecombineerde structuur Inkomsten van 2014 stegen met +57%

13 Visie 2020 Eén nationaal pakkettensorteercentrum met dubbele capaciteit 13 Brussel X Operationeel tegen eind 2016

14 Visie 2020 Wat verandert er voor de verwerking van pakketten?

15 15 We blijven innoveren... In uitrol in 2014 Klantendiensten thuis aanbieden Contact met klanten aan de voordeur namens onze klanten Opgestart in oktober 2014 in Antwerpen Verdere uitrol naar Brussel via CityDepot Combo Opgestart in oktober 2014 in de regio Brussel (ca. 20% van de Belgische gezinnen)

17 We stellen onze klanten tevreden door kwalitatieve diensten te leveren 17 Uitreikingskwaliteit Percentage brieven op D+1 95 Klantentevredenheid Percentage

18 bpost zorgt ervoor #1 op de milieuranglijst van IPC Ervaring erkennen 108 gediplomeerden Carbon Disclosure Project 90/100 Arbeidsongevallen -17% t.o.v. vorig jaar

20 Het vertrouwen van onze beleggers groeit Evolutie aandelenkoers % Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15 bpost Bel-20 (geherindexeerd) Opname in de Bel 20 & DJ Stoxx Europe 600

21 ... en we belonen hen met een dividend Dividend sinds sinds de de beursgang % 1,13 1,13 0,20 0,20 1,26 1,26 0,22* 0,22* 0,93 0,93 1,04 1, Bruto-einddividend per per aandeel ( ) ( ) Bruto-tussentijdsdividend Bruto-interimdividend per aandeel ( ) * * Voorgesteld bruto-einddividend per aandeel per aandeel

22 Financiële Resultaten Pierre Winand CFO

23 Samenvatting van financiële kerncijfers miljoen Gerapporteerd Genormaliseerd % Totaal bedrijfsopbrengsten 2.443, , , ,7 1,5% (i Bedrijfskosten k t ) 1.891, , , ,6 0,0% EBITDA 551,4 572,0 536,9 572,0 6,6% Marge (%) 22,6% 23,2% 22,1% 23,2% EBIT 450,7 480,2 436,1 480,2 10,1% Marge (%) 18,4% 19,5% 18,0% 19,5% Winst voor belastingen 456,8 454,1 442,2 454,1 2,7% Belastingen 168,9 158,6 168,9 158,6 Nettowinst 287,9 295,5 273,3 295,5 8,1% Vrije kasstroom 125,9 373,3 249,0 373,5 50,0% bpost N.V. netto winst (BGAAP) 248,2 296,9 248,2 296,9 19,6% Nettoschuld/(Netto geldmiddelen), (360,7) (486,2) (360,7) (486,2) 34,8% per 31 december 1 De genormaliseerde cijfers werden niet geauditeerd en werden niet onderworpen aan een beperkt nazicht 2013: winst van 14,6 miljoen uit de verkoop van sommige Certipost-afdelingen

24 Onderliggende volumedaling Domestic Mail van -4,4 % Totale bedrijfsopbrengsten (inkomsten), miljoen ,3 Verkiezingen 4,6 Impact van verkiezingen van mei Volume -59,5 Onderliggende volumedaling van -4,4%. Prijs/Mix 26,7 Globale prijsstijging lichtjes boven inflatie (in overeenstemming met het beleid) ,0-28,3

25 Aanhoudende forse groei van binnenlandse en internationale pakketten Totale bedrijfsopbrengsten (inkomsten), miljoen 2013 vergelijkbaar 257,7 Domestic Parcels 1 9,4 Volumegroei van 7,0 % in International Parcels 43,7 Aanhoudende groei vanuit VS en verzendingen vanuit en naar China. Special Logistics -3,6 Stopzetten van activiteiten in verdelig en opslag ,2 +49,6 1 Gedefinieerd als binnenlandse pakketten en pakketten die België in- en uitgaan

26 VAS en International Mail deden het goed, gedeeltelijk tenietgedaan door Banking & Financial Genormaliseerde 1 totale bedrijfsopbrengsten (inkomsten), miljoen 2013 vergelijkbaar 604,5 International Mail 4,4 VAS 6,0 Banking & Financial -1,8 Overige -0, ,5 +8,0 Eenmalige afrekeningen (-5,7 miljoen ) buiten beschouwing gelaten, sterke onderliggende prestatie, gedeeltelijk mede door positieve wisselkoersimpact. Mooie bijdrage van Solutions (o.a. Europese nummerplaten, inschrijvingsbewijzen voor voertuigen, digitaal afdrukken van tijdschriften). Voornamelijk ingevolge lagere volumes van financiële verrichtingen beheerd voor rekening van de Belgische Staat en een lagere dienstvergoeding ontvangen van bpost bank, gedeeltelijk gecompenseerd door de verkoop van voorafbetaalde kaarten. Hogere vermogens onder beheer tenietgedaan door lagere transformatiemarge en lagere verkoop van verzekeringsproducten. 1 De genormaliseerde cijfers werden niet geauditeerd en werden niet onderworpen aan een beperkt nazicht

27 Sterke kostendiscipline rekening houdend met de evolutie van de internationale activiteiten Bedrijfskosten excl. afschrijvingen en waardeverminderingen, miljoen 2013 vergelijkbaar 1.901,3 Personeelskosten en kosten van uitzendarbeid Diensten en diverse goederen -26,9 Transportkosten 38,2 Overige kosten -5,3-14,8 Gemiddelde vermindering met 974 VTE (-45,8 miljoen ). Positieve mix impact van -1,3 miljoen, tenietgedaan door negatief prijseffect van +12,9 miljoen (loonsverhogingen door verdienste, promoties, impact CAO en andere premies). Andere effecten (+12,0 miljoen ). In lijn met de evolutie van de internationale activiteiten. Wisselkoersimpact van +2,7 miljoen en eenmalige eindkosten m.b.t. tot vorig jaar (+1,5 miljoen ). Daling van reclamekosten, kosten bij derden, levering van energie, huurkosten en andere goederen ,7-8,6 Daling van voorzieningen (-7,0 miljoen ) en materiaalkosten, gedeeltelijk tenietgedaan door de stijging van overige bedrijfskosten

28 Operationele vrije kasstroom 1 van 373,5 miljoen in 2014 miljoen Delta Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten +329,7 +451,7 +122,0 Kasuitstroom uit investeringsactiviteiten -80,7-78,2 +2,5 Operationele vrije kasstroom ,0 +373,5 +124,5 Kasuitstroom uit financieringsactiviteiten 2-513,8-259,5 +254,3 Beweging van netto geldmiddelen -264,7 +114,0 +378,7 Kapitaalsuitgaven +79,2 +90,9 +11,8 +35,1 miljoen uit betere resultaten van bedrijfsactiviteiten +86,8 miljoen uit de positieve evolutie van het werkkapitaal ingevolge: +37, 4 miljoen gerelateerd aan de betaling van de boete met betrekking tot mededinging van vorig jaar +18,4 miljoen uit een vroegere afrekening van eindkosten door een andere postoperator +14,2 miljoen ingevolge een verbetering in betalingen van staatsinstellingen +5,0 miljoen ingevolge de toegangsvergoeding betaald door een partner in financiële diensten 6,0 miljoen voorschot vorig jaar voor de overname van Gout, dat dit jaar werd aangewend -11,8 miljoen uit een hogere kapitaalsuitgaven -5,5 miljoen uit lagere opbrengsten uit de verkoop van gebouwen -9,1 miljoen uit recent overgenomen dochterondernemingen afwezigheid van de impact van vorig jaar van: kapitaalverhoging bpost bank (+37,5 miljoen ) verkoop van Certipost (-15,1 miljoen ) aankoop aandelen MSI (+6,8 miljoen ) 1 Operationele vrije kasstroom = kasstroom uit bedrijfsactiviteiten + kasstroom uit investeringsactiviteiten, exclusief de impact van de terugbetaling van een vorige vergoeding in 2013 ingevolge het besluit van de EU in 2012 en deposito's ontvangen van derde partijen 2 Financieringsactiviteiten omvatten de impact van de terugbetaling van een vorige vergoeding in 2013 en deposito's ontvangen van derde partijen

29 Sterke balansstructuur miljoen Activa Eigen vermogen en passiva Geldmiddelen & cash equivalenten Overige activa Investeringen in gerelateerde ondernemingen Handels- en overige vorderingen Voorraden Materiële en immateriële vaste activa 1.929,2 448,2 68,7 341,3 402,4 9,2 659, ,8 562,3 74,4 416,5 400,8 12,5 655,2 Rentedragende leningen en andere financieringen Provisies Handels- en overige schulden Secundaire voorwaarden personeel Eigen vermogen 1.929,2 62,6 86,9 857,7 345,1 576, ,8 64,8 75,6 931,4 368,6 681,4 31/12/ /12/ /12/ /12/2014

30 Samenvatting van financiële kerncijfers BGAAP miljoen Gerapporteerd % Totaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) 2.275, ,9-0,3% Bedrijfskosten 1.866, ,9-1,4% EBIT 408,1 428,0 4,9% Marge (%) 17,9% 18,9% Winst voor belastingen 406,3 447,0 10,0% Belastingen 158,1 150,2-5,0% bpost N.V. netto winst (BGAAP) 248,2 296,9 19,6%

31 Er zal een einddividend van 0,22 bruto / aandeel worden voorgesteld, om zo te komen tot een totale dividenduitkering van 1,26 bruto / aandeel Gebaseerd op het meegedeelde dividendbeleid, rekening houdend met het uitgekeerde interimdividend en onder voorbehoud van goedkeuring door de Vergadering van Aandeelhouders. Interimdividend uitgekeerd in december 2014 (, bruto per aandeel) Uitkering einddividend (voorgesteld) (, bruto per aandeel) Totaal voorgesteld dividend voor ,04 EUR 0,22 EUR 1,26 EUR Dividend bpost N.V. nettowinst november tot december 2014 (BGAAP) 52,1 miljoen EUR Pay-out ratio x 85 % Voorgesteld einddividend 44,3 miljoen EUR Uitkering dividend, bruto per aandeel 0,22 EUR Te bestemmen winst Overboeking naar reserves Overgedragen winst Dividenden ,19 EUR 0,00 EUR ,75 EUR ,44 EUR

32 1K15 32 Kernfeiten eerste kwartaal 2015 Bedrijfsopbrengsten dalen met 1,6% sterke prestaties bij de pakketten tenietgedaan door zwakte bij brievenpost en de lagere vergoeding voor de DAEB Sterkere afname van de binnenlandse post volumes zwakke verkoop van advertising mail en aanhoudende e-substitutie Sterke groei in pakketten stevige volume groei in binnenlandse pakketten ingevolge groei bij e-tailers en de goede prestaties van C2C, negatief prijs-/mixeffect van -3,7% stevige groei in internationale pakketten uit onze kernactiviteit (vanuit de VS en China), afname van verzendingen naar China Kostenbesparingsplannen blijven vruchten afwerpen kostenafname (excl. transport) Gemiddelde daling van VTE met 681 voor het kwartaal 616,6m -5,3% +10,2% +10,2m -11,9m EBITDA stabiel ondanks lagere vergoeding voor de DAEB 172,7m Nettowinst van bpost NV (BGAAP) stabiel Vooruitzichten blijven behouden 87,3m

33 Vooruitzichten 2015 Koen Van Gerven CEO

34 Vooruitzichten voor 2015 Vooruitzichten Na een zeer sterk 2014, waarin we historisch hoge cijfers lieten optekenen, zullen we in 2015 wel aan enige tegenwind het hoofd moeten bieden: We verwachten dat de postvolumes onverminderd onder druk blijven staan van de e-substitutie. Als gevolg daarvan gaan we uit van een daling van het postvolume met meer dan -5%. Dit werd bevestigd door een relatief zwakke start van het jaar in brievenpost. De vergoeding voor de DAEB (beheerscontract) zal 16,5 miljoen lager liggen dan in 2014, aangezien de regering heeft beslist om de vergoeding nog te verlagen bovenop het reeds lagere contractuele plafond. De pakketten naar China (melkpoeder) groeien niet meer en zouden kunnen gaan afnemen. De productiviteitsverbeteringen volgens de Visie 2020 planning bevinden zich helemaal onderaan het gemiddeld jaarbereik van 800 tot VTE. Aan de positieve zijde verwachten we nog steeds een mid single digit groei in Domestic parcels ondanks de toenemende concurrentie. We verwachten ook dat de groei van het pakkettensegment in de VS en Azië zal aanhouden. Al bij al, is het onze ambitie om onze recurrente EBIT(DA) op het hoge niveau van 2014 te houden dankzij de gedeeltelijke effecten van het Alpha-plan en een voortdurende focus op kosten. De gerapporteerde EBIT zal worden beïnvloed door de kosten van de Alpha-herstructurering. We streven ernaar om het dividend op hetzelfde niveau te houden. De kasstromen zouden het normale seizoenspatroon moeten volgen en de netto kapitaalsuitgaven zullen naar verwachting ongeveer 90 miljoen bedragen. Het werkkapitaal zal negatief worden beïnvloed door de gunstige fasering in 2014 van betaalde eindrechten en betalingen van belastingen met betrekking tot 2013.

35 Tweede helft van 2015 Aanbesteding kranten en tijdschriften Beheerscontract bv. pensioenen, betalingen...

36 13 mei 2015 Algemene vergadering 2015