Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders mei 2016

Transcriptie

1 Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders mei 2016

2 Verwezenlijkingen 2015 Koen Van Gerven CEO

3 Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie... We bleven focussen op onze kernactiviteit inzake postbedeling We bleven productiviteitsverbeteringen genereren 2015 We groeiden binnen onze kerncompetenties We hielden de stakeholders aan boord

4 Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie... We bleven focussen op onze kernactiviteit inzake postbedeling We bleven productiviteitsverbeteringen genereren 2015 We groeiden binnen onze kerncompetenties We hielden de stakeholders aan boord

5 De postvolumes bleven onder druk, gedeeltelijk gecompenseerd door een prijsstijging E-substitutie gaat voort maar versnelt niet -5,0% volumedaling 5 +1,5% tariefstijging Uitdagingen voor reclamepost

6 6 Focus op kernsectoren We konden klanten overtuigen om te investeren in publiciteit Strategische tests bij ongeadresseerde post Grote klanten investeren in de brievenbus

7 De regering blijft vertrouwen in ons stellen 7 Persuitreiking verzekerd tot eind de beheerscontract tot eind 2020

8 Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie... We bleven focussen op onze kernactiviteit inzake postbedeling We bleven productiviteitsverbeteringen genereren 2015 We groeiden binnen onze kerncompetenties We hielden de stakeholders aan boord

9 9 We blijven Visie 2020 verder uitrollen Voltijdse uitreiking getest en gevalideerd Centrale voorbereiding van de postzak in pilootfase Implementatie in 2016 & 2017 Alle postmannen uitgerust met mobile device Uitbreidingen voltooid & bouw van nieuw BXL X gestart 13 Mixed Sorting Machines geïnstalleerd

10 Op alle niveaus van de organisatie bouwen we aan een structuur die wendbaarder is 10 Alpha Nieuwe organisatie centrale diensten op hoofdzetel Overeenkomst over sociaal plan met de vakbonden Halfweg de implementatie Mail Services Operations Plan Nieuw organisatiemodel om continuïteit in de uitreiking te garanderen Overeenkomst over nieuwe compensatiemaatregelen op zaterdag

11 Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie... We bleven focussen op onze kernactiviteit inzake postbedeling We bleven productiviteitsverbeteringen genereren 2015 We groeiden binnen onze kerncompetenties We hielden de stakeholders aan boord

12 Binnenlandse pakjes, We bouwen voort op onze unique selling proposition in B2C 12 Thuislevering 7d./7d. & 's avonds ~1.250 ophaalen leverpunten volumes in ,6% ondersteund door e-commerce ~145 pakjesautomaten Click & Collect in fysieke winkels

13 Binnenlandse pakjes, we zitten op koers om ons marktaandeel in B2B te verdubbelen 13 Aangepaste producteigenschappen Marktaandeel van 10% tegen eind 2017 Toegewijd verkoopteam

14 Internationale pakjes we blijven ons dienstenaanbod verbeteren 14 Overgangsjaar met nieuwe managementstructuur Nieuwe routes vanuit de VS Inkomsten % aangestuurd door stromen vanuit de VS Strategische focus op verbetering van de marge Aanvullende overnames om uitgebreide diensten aan te bieden

15 Nieuwe oplossingen, we blijven innoveren en waarde toevoegen 15 Duurzame stadsdistributie CityLogistics en CityDepot sloegen de handen in elkaar in mei 2015 Europese nummerplaten uitgebreid naar bromfietsen ingeschreven vòòr 2014 Nieuwe diensten Operationeel in 7 steden CityDepot In Antwerpen sinds september 2015, in Brussel sinds 2014 kiest bpost voor omruiling decoders

16 Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie... We bleven focussen op onze kernactiviteit inzake postbedeling We bleven productiviteitsverbeteringen genereren 2015 We groeiden binnen onze kerncompetenties We hielden de stakeholders aan boord

17 We plaatsen de belangen van onze klanten voorop door te focussen op diensten van hoge kwaliteit Uitreikingskwaliteit Percentage brieven op D Klantentevredenheid Percentage

18 bpost zorgt ervoor #1 op de milieuranglijst van IPC Ervaring erkennen 155 gediplomeerden eind 2015 Carbon Disclosure Project 99B Arbeidsongevallen -12% tov vorig jaar

19 Ons aandeel presteerde in lijn met de BEL20 over % 20 Jan-15 Apr-15 Jul-15 Oct-15 bpost Bel-20 (geherindexeerd)

20 ... en we belonen onze aandeelhouders met een hoger dividend % +2% 1,13 0,20 1,26 0,22 1,29 0,24 0,93 1,04 1, Bruto-einddividend per aandeel ( ) Bruto-interimdividend per aandeel ( ) * Voorgesteld bruto-einddividend per aandeel

21 Financiële Resultaten 2015 Koen Beeckmans CFO

22 2015 Uitmuntende resultaten voor 2015: alle financiële doelstellingen werden behaald Genormaliseerd 1, miljoen Laatste vooruitzicht Onderwerp Resultaten voor EBITDA EBIT 2015: 583,6 mln (+2,0%, +11,5 mln ) 2015: 494,4 mln (+3,0%, +14,3 mln ) minstens op de hoge niveaus van 2014 Domestic Mail 2015: -5,0% (onderliggend volume) < -6% Parcels Productiviteit Dividend 2015: +12,6 % (binnenlandse volumes) 2015: -885 VTE VTE = -711 VTE Totaal bruto-dividend van 1,29 per aandeel voorgesteld Reeds uitgekeerd interimdividend: 1,05 Einddividend van 0,24 (+ 0,02 tov 2014) Twee cijfers Onderaan het bereik van 800 tot Minstens 1,26 1 Genormaliseerde cijfers zijn niet geauditeerd 2 d.i. uitgezonderd 174 extra VTE en uitzendkrachten voor pieken in pakjesvolumes en nieuwe oplossingen die leiden tot een gemiddelde vermindering met 711 van VTE en uitzendkrachten voor 2015

23 Overzicht 2015 Genormaliseerd 1, miljoen Inkomstendaling -57,1 mln & Kostenbesparingen +68,6 mln Stijging EBITDA +11,5 mln Inkomsten ,7 Kosten ,6 EBITDA ,0 Vergoeding DAEB -16,6 Transportkosten -5,7 Domestic Mail Parcels 42,0 Additional sources of revenues Corporate -8,2-50,6-23,6 Personeelskosten en kosten van uitzendarbeid Diensten en diverse goederen 3,3 Overige kosten -1,5-64,6 Inkomsten ,6-57,1 Kosten ,0-68,6 EBITDA ,5 583,6 1 Genormaliseerde cijfers zijn niet geauditeerd

24 Samenvatting van financiële kerncijfers miljoen 1 Gerapporteerd Genormaliseerd Winst uit de verkoop van een % Δ groot gebouw Totaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) 2.464, , , ,6-2,3% 26,1 mln Bedrijfskosten 1.892, , , ,0-3,6% EBITDA 572,0 555,2 572,0 583,6 2,0% Marge (%) 23,2% 22,8% 23,2% 24,2% EBIT 480,2 466,1 480,2 494,4 3,0% Marge (%) 19,5% 19,2% 19,5% 20,5% Winst voor belastingen 454,1 470,6 454,1 499,0 9,9% Belastingen 158,6 161,4 158,6 170,9 Nettowinst 295,5 309,3 295,5 328,1 11,0% Vrije kasstroom 373,3 315,9 373,5 315,9-15,4% bpost N.V. netto winst (BGAAP) 296,9 287,7 296,9 303,6 2,3% Nettoschuld/(Netto geldmiddelen), per 31 dec. (486,2) (549,5) (486,2) (549,5) 13,0% Voorziening sociaal plan Alpha 54,5 mln 1 Genormaliseerde cijfers zijn niet geauditeerd

25 Domestic Mail Onderliggende volumedaling Domestic Mail van -5,0% Geen verkiezingen in 2015: -4,6 mln. Transactional Mail: stabiele e-substitutietrend, volumes aan -5,3 %. Advertising Mail: volumetrend van -4,9% ondanks goed tweede semester van 2015 verliezen voornamelijk in de Bank-, Telecom- en Handlers-sectoren ongeadresseerde post geïmpacteerd door verandering in mediamix Press: algemene trend persvolume gelijk aan 2014 zijnde -2,8%. Prijsstijging in lijn met het beleid 25

26 Parcels Versnelde groei van binnenlandse pakketten terwijl de groei van de internationale pakketten afneemt 26 Domestic Parcels: +13,5 mln Versnelde volumegroei van 12,6%, aangestuurd door e-commerce en positieve trend in C2C (nieuw productaanbod) Prijs/mixeffect van -3,0%: snellere groei van grote klanten met hoge volumes en lagere prijzen dan de kleinere klanten. International Parcels: +30,2 mln Aanhoudende groei, hoewel trager dan in 2014: vanuit de VS +30,5 mln, vanuit China +2,3 mln en naar China +0,8 mln.

27 Additional sources of revenues Additional sources of revenues voornamelijk beïnvloed door de inperking van heel lage marge internationale mailactiviteiten 27 International Mail: -23,4 mln, geïmpacteerd door de inperking van de heel lage marge wholesale activiteiten in het VK en in de VS, wat positief bijdroeg aan de globale rendabiliteit. Value Added Services: +4,6 mln, voornamelijk ingevolge e-id, een telecomcontract voor het omruilen van decoders, Europese nummerplaten en CityDepot. Banking & Financial: -0,6 mln, nagenoeg stabiel in vergelijking met Overige: -4,3 mln, voornamelijk ingevolge dalende volumetrend in filatelie en retailerproducten, voornamelijk beïnvloed door beëindiging van retail-telecomaanbod.

28 Operationele vrije kasstroom 1 van 315,9 miljoen in 2015 miljoen miljoen Delta Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten +451,5 +361,1-90,4 Kasuitstroom uit investeringsactiviteiten -78,2-45,1 +33,1 Operationele vrije kasstroom ,3 +315,9-57,3 Kasuitstroom uit financieringsactiviteiten -259,3-263,8-4,6 Beweging van netto geldmiddelen +114,0 +52,1-61,8 Kapitaalsuitgaven -90,9-81,0 +10,0 Betere resultaten uit bedrijfsactiviteiten: +9,9 mln Evolutie van het werkkapitaal: -44,0 mln, voornamelijk ingevolge eindrechten Uitbetalingen Alpha: -14,3 mln Belastingen betaald op de resultaten van 2013: -42,0 mln Opbrengsten uit de verkoop van gebouwen: +27,6 mln Lagere kapitaalsuitgaven: +10,0 mln Overnames & betaalde earn-outs: -4,5 mln 1 Operationele vrije kasstroom = kasstroom uit bedrijfsactiviteiten + kasstroom uit investeringsactiviteiten

29 Sterke balansstructuur miljoen Activa Eigen vermogen en passiva Geldmiddelen & cash equivalenten Overige activa Investeringen in gerelateerde ondernemingen Handels- en overige vorderingen Voorraden Materiële en immateriële vaste activa 2.121,8 562,3 74,4 416,5 400,8 12,5 655, ,0 615,7 58,5 375,0 413,5 11,1 638,1 Rentedragende leningen en andere financieringen Provisies Handels- en overige schulden Secundaire voorwaarden personeel Eigen vermogen 2.121,8 64,8 75,6 931,4 368,6 681, ,0 64,2 65,8 940,9 346,2 694,8 31-dec dec dec dec-2015

30 Samenvatting van financiële kerncijfers BGAAP miljoen % Δ Totaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) 2.268, ,3-2,0% Bedrijfskosten 1.840, ,3-1,7% EBIT 428,0 417,0-2,6% Marge (%) 18,9% 18,7% Winst voor belastingen 447,0 431,8-3,4% Belastingen 150,2 144,1-4,1% bpost N.V. gerapporteerde netto winst (BGAAP) 296,9 287,7-3,1% Sociaal plan - Alpha project - 36,1 - Meerwaarde n.a.v. de verkoop van een groot gebouw - -20,2 - bpost N.V. genormaliseerde netto winst (BGAAP) 296,9 303,6 2,3%

31 Er zal een einddividend van 0,24 bruto / aandeel worden voorgesteld, om tot een totale dividenduitkering van 1,29 bruto / aandeel te komen Interimdividend uitgekeerd in december 2015 (, bruto per aandeel) 1,05 Uitkering einddividend (voorgesteld) (, bruto per aandeel) 0,24 Totaal voorgesteld dividend voor ,29 Dividend bpost N.V. nettowinst november tot december 2015 (BGAAP, genormaliseerd) 56,4 mln Uitbetalingspercentage x 85 % Voorgesteld einddividend 48,0 mln Uitkering dividend, bruto per aandeel 0, Te bestemmen winst ,85 Overboeking naar reserves 0,00 Overgedragen winst ,09 Dividenden ,76 Uitbetalingspercentage 2015 van 89,7% ingevolge normalisering van 2 elementen

32 Vooruitzichten voor 2016 Koen Van Gerven CEO

33 Vooruitzichten 2016 Vooruitzichten voor 2016 (de overname van de Belgische activiteiten van Lagardère Travel Retail niet in aanmerking genomen) 33 Inkomsten Onderliggende volumedaling Domestic Mail tussen 5 and 6% Vergoeding voor de DAEB: 26,8 miljoen lager dan in 2015 exclusief inflatie en volume-impact Domestic Parcels: volumegroei met dubbele cijfers International Parcels: aanhoudende groei in stromen vanuit de VS, maar tegen een trager tempo voornamelijk ingevolge de sterke Amerikaanse dollar Kosten Productiviteitsverbeteringen/ onderaan het jaarbereik van 800 tot 1200 VTE exclusief impact van integratie van Deltamedia Sterke focus op alle kostenelementen en de factor kost (bv. afschaffing van vergoeding voor zaterdagwerk, taxshift). Recurrente EBITDA en uitkering dividend op hetzelfde niveau als in 2015 FCF Bruto kapitaalsuitgaven: ca. 80,0 miljoen Gegenereerde kasstromen uit bedrijfsactiviteiten zullen negatief beïnvloed worden door een lagere vergoeding en gewijzigde betalingstermijnen voor de DAEB (-36,8 miljoen ), de uitbetalingen met betrekking tot Alpha en een afrekening van eindrechten met een andere postale operator

34 Vooruitzichten Kernfeiten eerste kwartaal 2016 Inkomsten daalden met 2,0 % Veerkrachtige prestatie van Domestic Mail en de groei bij Parcels, tenietgedaan door de verwachte lagere vergoeding voor de DAEB Verbeterde onderliggende Domestic Mail evolutie Ondersteund door Advertising Mail Uitstekende prestaties van Domestic Parcels, vertraging bij International Parcels door de sterke USD Domestic: double digit volume groei toe te schrijven aan e-commerce en C2C. Prijs/mixeffect van -4,6 %, volledig mix-gerelateerd International: stromen vanuit de VS gehinderd door de sterke USD. Aanhoudende groei naar en vanuit China Kostenbesparingen op schema en gerealiseerd op alle kostitems onderliggende vermindering van VTE met 734 voor het kwartaal 604,5 mln -4,0% +14,6% +0,5 mln -15,2 mln EBITDA +3.2 mln, vermindering van DAEB vergoeding volledig opgevangen 175,9 mln BGAAP nettowinst van bpost NV +2.6 mln 90,0 mln Vooruitzichten behouden

35 We ondertekenden een overeenkomst voor de overname van 100% van de Belgische activiteiten van Lagardère Travel Retail 35 Convenience & Proximity Travel Retail Conveniencedistributie Voorafbetaalde diensten (Alvadis) Impulsproducten (Buronville) Convenience & Proximity-retail Nietpers Pakjes & Logistieke Diensten Logistiek naar verkooppunten Pers Kranten Tijdschriften Internationale pers

36 36 Kerncijfers Omzet & EBITDA 2014 Verkoop: 440,0 mln EBITDA: 15,6 mln (3,5 % marge) 2014 omzet per activiteit Uitreiking pers Retail 41% 41% 18% Conveniencedistributie # VTE op 31 dec

37 Vooruitzichten Strategische overwegingen voor bpost... Groeien binnen kerncompetenties Focussen op de kernactiviteit inzake postbedeling Diversifiëren in de groeiende retail proximity & convenience- distributie waarvan de groei voor wordt geraamd op 4-6% per jaar. De groeistrategie voor Domestic Parcels verder uitbouwen door het netwerk uit te breiden naar meer dan punten Een platform beheren voor de distributie van kranten en tijdschriften aan proximity-winkels in het hele land Productiviteitsverbeteringen genereren Synergieën zullen worden overwogen als ze waarde toevoegen

38 Bedankt! 11 mei 2016