Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders mei 2019

Transcriptie

1 Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders mei 2019

2 Koen Van Gerven Chief Executive Officer

3 - een overzicht 3 Rubriek Bedrijfsopbrengsten van de groep Resultaten 3.850,0 miljoen EUR (+27,3%) Domestic Mail -5,8% (onderliggende volumedaling) Parcels +23,3% (groei binnenlands volume) EBIT Groep 393,4 miljoen EUR (-20,2%) Nettowinst Groep 263,6 miljoen EUR (-18,4%)

4 Een jaar vol uitdagingen in een ontwrichte sector 4 JANUARI Overname van Leen Menken IMEX M.A.I.L. Inc MAART Overname van Active Ants MEI Nieuwe business unit structuur MEI E-commercepartnership met DHL Parcel NL JULI Uitgifte van een obligatie voor 650 miljoen EUR op 8 jaar NOVEMBER Communicatie over lancering Prior en Non- Prior vanaf 1 jan DECEMBER Nieuwe CAO

5 Onze visie is gebaseerd op drie strategische 5 prioriteiten 1 Leveren van een betrouwbare en winstgevende universele postdienst met een aangepast uitreikingsmodel 2 Bewerkstellen van winstgevende groei in pakjes in BeNe en e-commerce logistiek in Europa 3 Radial optimaliseren om de investeringsstelling waar te maken in de veelbelovende Noord-Amerikaanse e-commerce markt MAIL & RETAIL PARCELS & LOGISTICS EUROPA & AZIË PARCELS & LOGISTICS NOORD-AMERIKA

6 Langetermijnvisie voor bpost groep 6 We kijken verder dan post en willen een in België verankerde, doeltreffende, wereldwijde logistiekspeler voor de e-commerce zijn. Aanzienlijk deel van de inkomsten gegenereerd door Parcels & Logistics EBIT Progressieve winstgeneratie Doeltreffende dienstverlener van post-, universele, retail- en openbare diensten

7 Henri de Romrée Mail & Retail Transactional mail Advertising mail Press Proximity and convenience retail network Value added services 2,0 mld EUR inkomsten (51% van het totaal)

8 Postdiensten voor burgers en overheden blijven 8 een kernactiviteit maar staan onder druk Inkomsten Domestic mail: 35% van de inkomsten in -5,8% volumedaling Mail & Retail +4,7% Prijs/mixverhoging Parcels & Logistics Europa & Azië Parcels & Logistics Noord-Amerika De Belgische Staat sloot met bpost een beheerscontract af voor het vervullen van de universeledienstverplichting tot eind 2023

9 bpost evolueert naar een weloverwogen evenwicht 9 tussen marktevolutie en operationele uitdagingen Aanvaarding voor D+3-4 Gedifferentieerd aanbod met onveranderde dienstverlening Particulieren 94% Prior D+1 Zakenklanten ~92% MAIL Non-prior D+3 Uitreikingsdensiteit 70% 55% 45% PARCELS D+1 Zelfde dag ONGEWIJZIGD KRANTEN

10 Luc Cloet Parcels & Logistics Europa & Azië Parcels BeNe E-commerce logistics Cross-border 0,8 mld EUR inkomsten (20% van het totaal)

11 Binnenlandse pakjes blijven sterk groeien 11 Volumestijging binnenlandse pakjes 7,0% 12,6% 17,1% 28,2% ,3% Kernfeiten en -cijfers 417k pakjes op een piekdag 235k pakjes/dag gemiddeld 6 specifieke pakjeshubs in 1 sorteerlocatie +2 tijdens piek ~2.300 op- en afhaalpunten

12 Dankzij een nieuw partnership met DHL Parcel NL 12 bestrijken we heel België en Nederland en halen we belangrijke grensoverschrijdende stromen binnen ~20 % Gelanceerd in juni

13 We willen onze voetafdruk in de e-commercelogistiek in Europa vergroten 13 Koude keten faciliteit Fulfilmentsites Gepersonaliseerde logistiek ~128 miljoen EUR inkomsten () Nederland 9 fulfilment centers / faciliteiten VK Polen 5 landen België Duitsland > 800 werknemers

14 Pierre Winand Parcels & Logistics Noord-Amerika E-commerce logistics International mail 1,1 mld EUR inkomsten (29% van het totaal)

15 Radial in cijfers 15 Grootste entiteit van PaLo NA, tweede grootste in de groep na bpost NV 888 miljoen EUR inkomsten in EBITDA van 25,7 miljoen EUR in Hoofdzetel Corporate office Customer care centers Fulfilment 72 miljoen pakjes voorbereid, 52 miljoen getransporteerd ~8,600 VTE s & uitzendkrachten in (gemiddeld)

16 Met de juiste ingesteldheid: miljoen $ extra EBITDA tegen 2022 EBITDA-evolutie volgens hefbomen, miljoen $ 1 Groeien & Behouden Productiviteit Ondersteunende functies en IT Vooruitzichten

17 We zitten op schema met ons plan 17 Klantenverlies in 4Q17 en 1Q18 Klantentevredenheid stijgt Belangrijke en succesvolle contractverlengingen Totale contractwaarde boven de doelstelling van 217 miljoen $ m.b.t. nieuwe klanten

18 bpost is bekommerd...

19 Duurzaamheid staat centraal in onze activiteiten 19 Groenste postoperator van de IPC voor het zesde jaar op rij Planeet CO 2 -uitstoot -40% tussen 2007 en 2017 Doelstelling CO 2 -uitstoot: -20% tegen 2030 Eerste duurzaamheidslening in België Nieuwe collectieve arbeidsovereenkomst voor om de koopkracht te verhogen en om de aantrekkelijkheid van de jobs op het terrein te vergroten People (mense Mensen n)

20 Baudouin de Hepcée Acting Group Chief Financial Officer

21 Resultaten in lijn met verwachtingen Rubriek Resultaten Laatste vooruitzicht voor 21 EBITDA Groep EBITDA Radial : 571,1 miljoen EUR (-4,5%, -26,9 miljoen EUR) : 25,7 miljoen EUR (+ 8,8 miljoen EUR) Onderkant van de vork miljoen EUR Dezelfde EBITDA contributie als in 2017 (zijnde 16,9 miljoen EUR) Domestic Mail : -5,8% (onderliggend volume) Daling tot -7% Parcels Dividend : +23,3% (binnenlands volume) Voorgesteld totaal bruto dividend van 1,31 EUR per aandeel Reeds betaald interimdividend: 1,06 EUR Einddividend van 0,25 EUR Double digit volumegroei Minstens gelijk aan het bedrag van 2017 (zijnde 1,31 EUR)

22 EBITDA beïnvloed door groeiactiviteiten en 22 kosteninflatie in onze kernactiviteit miljoen EUR Stijging inkomsten +826,4 miljoen EUR & Stijging kosten +853,3 miljoen EUR = Daling EBITDA -26,9 miljoen EUR Inkomsten ,8 Kosten ,9 EBITDA ,0 Eenmalige elementen Domestic Mail Parcels Additional Sources Revenues Corporate 13,2-13,8 765,3 69,2-7,5 Eenmalige elementen Transportkosten Personeelskosten en kosten van uitzendarbeid Diensten en diverse goederen Overige kosten 10,8 313,5 323,2 182,0 23,8 Stijging inkomsten Stijging kosten Onderliggende EBITDA Eenmalige elementen 813,2-842,5 568,7 2,4-29,3 Inkomsten 3.850,2 Kosten 3.279,1 EBITDA 571,1 +826,4 +853,3-26,9

23 Samenvatting van financiële kerncijfers 23 miljoen EUR Gerapporteerd Genormaliseerd % Δ Totaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) 3.023, , , ,2 27,3% Bedrijfskosten 2.425, , , ,1 35,2% EBITDA 598,0 571,1 598,0 571,1-4,5% Marge (%) 19,8% 14,8% 19,8% 14,8% EBIT 492,9 393,4 501,6 424,3-15,4% Marge (%) 16,3% 10,2% 16,6% 11,0% Winst voor belastingen 488,7 381,0 497,5 411,9-17,2% Belastingen 165,8 117,4 168,2 121,4 Nettowinst 322,9 263,6 329,3 290,4-11,8% Vrije kasstroom (485,8) 241,2 (500,8) 231,5 bpost N.V. netto winst (BGAAP) 291,0 262,3 291,0 262,3-9,8% Nettoschuld/(Netto geldmiddelen), per 31 dec. 292,4 344,8 292,4 344,8 1 Genormaliseerde cijfers werden niet geauditeerd 30,9 miljoen EUR gerelateerd aan afschrijving op immateriële vaste activa (toewijzing aankoopprijs (PPA) Radial, Ubiway, Dynagroup, de Buren & Imex) Belastingimpact van PPA op afschrijving van 4,1 miljoen EUR Genormaliseerde FCF sluit de cash uit die Radial namens zijn klanten ontvangt voor het uitvoeren van factureringsdiensten.

24 Onderliggende volumetrend Domestic Mail op 24-5,8 % beter dan de richtlijn tot -7 % Totale bedrijfsopbrengsten (inkomsten), miljoen EUR ,4 Impact # werkdagen 2,0 Verkiezingen: lokale verkiezingen op 14 oktober, met een positieve impact op de inkomsten van van 5,2 miljoen EUR (+0,4% op het globale volume Domestic Mail). Verkiezingen Volume -70,7 5,2 Transactional Mail: aanhoudende e-substitutie en rationalisering Advertising Mail: Verkiezingen niet in aanmerking genomen, ongunstige evolutie van de mediamix bij Direct Mail en meer concurrentie voor ongeadresseerde reclamepost. Press: trend kranten (exclusief verschil in uitreikingsdagen) beter dan in 2017; tijdschriften onderhevig aan door digitalisering en rationalisering. Prijs/mix 49, ,5 Prijsverhoging op niet-gereglementeerde items vanaf 1 januari (12 maanden) en kleingebruikerpakket vanaf 1 maart (10 maanden), gedeeltelijk tenietgedaan door klanten die overschakelen op goedkopere producten. -13,8

25 Sterke organische prestaties bij Domestic en 25 International Parcels; Logistic Solutions aangestuurd door positieve bijdrage van M&A Totale bedrijfsopbrengsten (inkomsten), miljoen EUR 2017 Domestic Parcels 796,1 38,1 Gerapporteerde volumestijging van +23,3% ingevolge groei e-commerce en het online C2C-productaanbod. Prijs/mix van -5,1%: prijsstijging volledig tenietgedaan door product- en klant-mixeffect. International parcels 20,3 Groei aangestuurd door de VS en Europa. Logistic Solutions 707,0 Voornamelijk Radial (+685,5 miljoen EUR vs. 2017) en consolidatie van Leen Menken en Active Ants ,5 +765,4

26 Additional sources of revenues weerspiegelen 26 overnames Totale bedrijfsopbrengsten (inkomsten), miljoen EUR 2017 Eenmalige elementen 831,5 10,3 Jaar-op-jaar verschil in terugboekingen van earn-outs m.b.t. de Buren en Dynagroup geboekt onder Retail & Other. 841,8 International mail 80,4 VAS 9,1 Banking & Financial -15,5 Distribution 2,9 Retail & Other -7,7 911,0 +69,2 Consolidatie van Imex & M.A.I.L., Inc. vanaf januari, hogere volumes uit Azië (voornamelijk aangetekend) en inkomende post. Stijging voornamelijk ingevolge beheer van grensoverschrijdende boetes. Lagere inkomsten uit spaarrekeningen van bpost bank ingevolge lagere rentevoeten, lagere inkomsten uit namens de Belgische Staat beheerde financiële transacties. Daling bij Alvadis ingevolge een wetswijziging m.b.t. voorafbetaalde gsm-kaarten in juni 2017, gecompenseerd door herclassificatie inkomsten. Groei bij retail Ubiway tenietgedaan door lagere verkoop retailproducten van bpost.

27 Organische kosten beïnvloed door groei en 27 kosteninflatie in de kernactiviteit Bedrijfskosten excl. afschrijvingen en waardeverminderingen, miljoen EUR ,9 Eenmalige elementen Effect van consolidatie (kosten mbt overnames) 10,8 775, ,8 Stijging toe te schrijven aan internationale activiteiten (post en pakjes) en groei binnenlandse pakjes (onderaannemers). Transportkosten Personeelskosten en kosten van uitzendarbeid Diensten en diverse goederen 39,8 8,6 27,8 Overige kosten -8,8 +67, ,1 Extra personeel (voornamelijk groei pakjes en absenteïsme), loonindexering en verdiensteverhogingen slechts gedeeltelijk gecompenseerd door productiviteitsverbetering, gunstige VTE-mix, taxshift en onbetaalde uren ingevolge stakingen. Hogere huur en huurkosten (NBX, groter wagenpark), verzekering, energiekosten (hogere brandstofprijs, groter wagenpark) en onderhoud en herstellingen. Voornamelijk lagere materiaalkosten en andere bedrijfskosten.

28 Positief verschil in nettocashbeweging 28 dankzij verbeterd FCF miljoen 2017 Delta Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten +266,1 +362,0 +95,8 Kasuitstroom uit investeringsactiviteiten -751,9-120,8 +631,1 Operationele vrije kasstroom -485,8 +241,2 +727,0 Kasuitstroom uit financieringsactiviteiten +416,8-29,5-446,4 Beweging van netto geldmiddelen -68,9 +211,7 +280,6 Kapitaalsuitgaven -121,3-114,9 +6,4 CF uit bedrijfsactiviteiten: CF uit bedrijfsactiviteiten vóór wijzigingen in het werkkapitaal: 348,2 miljoen EUR Ontvangen cash namens klanten van Radial: 9,7 miljoen EUR Daling van werkkapitaal: 4,1 miljoen EUR CF uit investeringsactiviteiten: Capex (114,9 miljoen EUR) en kasuitstromen i.v.m. overnames (61,4 miljoen EUR) Gedeeltelijk gecompenseerd door opbrengsten uit de verkoop van gebouwen: 55,6 miljoen EUR CF uit financieringsactiviteiten, voornamelijk: Uitgifte van obligatie (650,0 miljoen EUR) en netto stijging handelspapieren en leningen ruimschoots tenietgedaan door de terugbetaling van het overbruggingskrediet (-691,6 miljoen EUR), de uitbetaling van het dividend (262,0 miljoen EUR) en kosten m.b.t. leningen

29 Sterke balansstructuur 29 miljoen EUR Activa Eigen vermogen en passiva Geldmiddelen, cash equivalenten & financiële instrumenten Overige activa Investeringen in gerelateerde ondernemingen Handels- en overige vorderingen Voorraden 3.241, ,1 466,0 680,1 39,3 329,2 70,7 251,2 724,3 723,2 39,1 36,9 Rentedragende leningen en andere financieringen Provisies Handels- en overige schulden 3.345, ,0 755, ,8 66,5 39, , ,3 Materiële en immateriële vaste activa 1.643, ,0 Secundaire voorwaarde personeel Eigen vermogen 326,9 308,4 777,8 702,3 31-dec-2017, herzien 31-dec- 31-dec-2017, herzien 31-dec-

30 Samenvatting van financiële kerncijfers BGAAP 30 van bpost NV miljoen EUR 2017 % Δ Totaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) 2.155, ,4 1,1% Bedrijfskosten 1.764, ,8 2,6% EBIT 391,6 369,6-5,6% Marge (%) 18,2% 17,0% Winst voor belastingen 422,6 365,8-13,4% Belastingen 131,6 103,5-21,4% bpost N.V. gerapporteerde netto winst (BGAAP) 291,0 262,3-9,9%

31 Voorgesteld bruto einddividend van 0,25 EUR/aandeel 31 wat het totaal brutodividend op 1,31 EUR/aandeel brengt miljoen EUR bpost NV nettowinst na belastingen Totaal voorgesteld dividend voor 262,3 miljoen EUR 262,0 miljoen EUR Uitbetalingsratio 99,9% Interimdividend uitgekeerd in december (, bruto/aandeel) 1,06 EUR Voorgesteld einddividend te betalen in mei 2019 (, bruto/aandeel) 0,25 EUR Totaal voorgesteld dividend voor (, bruto/aandeel) 1,31 EUR Te bestemmen winst (verlies) van Overgedragen winst (verlies) van vorige boekjaren Totale te bestemmen winst van Toevoeging aan de reserves Over te dragen winst Dividenden ,86 EUR ,94 EUR ,80 EUR 0,00 EUR ,16 EUR ,64 EUR

32 Vooruitzichten voor Genormaliseerde EBIT Groep > 300 miljoen EUR Dividend minstens 85% van de 2019 BGAAP nettowinst MAIL & RETAIL PALO EUROPA & AZIË PALO N. AMERIKA 11-13% EBIT MARGE 6-8% EBIT MARGE BREAK-EVEN EBIT Daling bedrijfsopbrengsten met een low single-digit % Daling postvolume tot -7% Deels gecompenseerd door een gemiddelde prijsstijging van 4,4% Groei bedrijfsopbrengsten met een high single-digit % Groei inkomsten uit pakjes BeNe met een mid-teens % Daling bedrijfsopbrengsten met een low single-digit % Radial beïnvloed door tariefherzieningen en klantenverloop Radial op schema om de doelstelling voor 2022 te halen ( miljoen $ EBITDA)

33 Bedankt! 33