Drie aandelen voor

Transcriptie

1 Drie aandelen voor

2 Beste belegger, 2019 staat voor de deur en we zien veel beweging op de wereldwijde beurzen. Welke aandelen geven mooie kansen in het nieuwe jaar? John Beijer is directeur van Beursfoon en heeft meer dan 22 jaar ervaring met de handel in opties en futures. Met meerdere nominaties als beleggingsexpert voor onder andere de Gouden Stier en de CashCow awards, laat John al jaren zien wat ook grootbanken en professionele handelshuizen weten: handelen met automatische systemen, zonder emotie, is de sleutel tot rendement. digitale snelweg zorgt ervoor dat U tegenwoordig massaal online aan het shoppen bent. De pakketjes die onder andere bij Bol.com, Zalando en Coolblue worden besteld, moeten immers bij U thuis worden bezorgd en die cijfers van online shopping groeien behoorlijk snel. Recent wist PostNL een contract binnen te slepen om in Belgie voedingsmiddelen af te gaan leveren huis aan huis. PostNL ging gelijk met drie nieuwe klanten in zee en bezorgt nu bijvoorbeeld de producten van de Franse supermarktketen Carrefour. Naast online shopping is het bezorgen van voedsel ook enorm in opkomst. En dat blijkt ook uit zijn resultaten. Al meerdere malen is John Beijer met zijn kooplijstjes bekroond tot beste belegger van Nederland. Hierbij zijn 3 kanshebbers voor 2019: PostNL We starten met PostNL. Het ouderwetse post bezorgen is inmiddels ruimschoots ingehaald door de digitale snelweg zoals . In de statistieken is post het op 5 na meest gebruikte communicatiemiddel door consumenten. Kortom, daar moet PostNL het in de toekomst niet van hebben. Uit de recente cijfers bleek verder dat het pakjes bezorgen uit e-commerce flink aan het groeien is en die trend zal de komende periode volgens ons enorm doorzetten. Toch is de postmarkt interessant. In december 2016 wees PostNL nog een bod af van het Belgische BPost van 5.10 euro. Diezelfde Positief is het feit dat men dividend uitkeert, met de huidige koers is dat 10%. PostNL voert versneld een reorganisatie uit om de tanende postmarkt te laten overgaan in de snelgroeiende pakjesmarkt. 2

3 Het laagste niveau zagen we in april 2013 op 1.45 euro. Als we kijken naar de grafiek, zien we de afgelopen jaren, in november 2013 een topje op 4.55 euro, hierna zien we een hogere top in april 2015 op 4.87 euro en in 2016 zagen we, na het bod van Bpost, een high op 5.13 euro. De verwachting is dat bij een nieuw overname bod, het nieuw kabinet zal instemmen en deze keer niet zal dwars liggen. De focus bij PostNL ligt dus op het bezorgen van pakketjes van online shopping en van uw online boodschappen en dat geeft zeer mooie kansen. Technisch beeld Op de weekgrafiek zien we vanaf 2014 per saldo een zijwaarts patroon tussen globaal 2.90 euro en 4.50 euro, waarbij we in 2015 en in november 2016 even opwaarts uit die tradingrange zijn gebroken. Recent zijn we onder de steun van 2.90 euro gekomen en is er nu steun op 2.20 euro. Hieronder is er ruimte naar 1.63 euro, de bodem van april Wij denken dat we boven deze bodem zullen stabiliseren en dat we de komende 12 maanden weer op weg kunnen naar de eerste weerstand op 3.92 euro en vervolgens is er ruimte naar de 4.20 euro, een top van begin dit jaar. Kijken we naar de maandgrafiek, dan zien we dat het beeld de afgelopen maanden duidelijk verzwakt is. Per saldo zien we sinds 2013 wel een patroon van hogere toppen. Belangrijk hierbij is dat we de bodem van april 2013 op 1.63 euro niet meer doorbreken. Om ons geheugen nog even op te frissen, in januari 2007 zijn we hoog geweest op euro. 3

4 BAM Het 2e aandeel is BAM. De bouwgerelateerde fondsen bewegen mee met de conjunctuur. De afgelopen maanden zien we een flink herstel van de huizenprijzen in heel Nederland en bijvoorbeeld in de omgeving Amsterdam, knallen de huizenprijzen alweer door naar niveaus van voor de crisis. Recent heeft BAM als eerste bouwbedrijf ter wereld een BIM level 2 certificatie ontvangen en tevens heeft men recent heel wat nieuwe orders naar binnen kunnen halen. Even een korte uitleg. BAM is een bouwconcern en mag de naam koninklijk dragen. Het bedrijf werd opgericht in 1869 en heeft dus een hele lange traditie. Het bedrijf behoort tot de grootste bouwondernemingen van Europa en voert opdrachten uit in meer dan 30 landen. Men is met name actief in Nederland, België, Engeland en Duitsland. BAM is verdeeld in drie takken. Bouw en vastgoed, Infra en publieke en private samenwerkingen. In mei 2017 kwam BAM negatief in het nieuws toen een deel van de parkeergarage die in aanbouw was bij Eindhoven Airport, instortte. Het aandeel zag in korte tijd 65 miljoen euro aan beurswaarde verdampen. Dit terwijl de totale bouwsom van de parkeergarage opdracht maar 13 miljoen was en BAM ook nog eens de aansprakelijkheid deels had verzekerd. Ook in 2018 heeft BAM te maken met een grote tegenvaller. BAM is samen met VolkerWessels in een project gestapt voor de bouw van een nieuwe zeesluis in IJmuiden. Echter, door een constructie fout, is dit project 27 maanden vertraagd en dat kost BAM samen met VolkerWessels 60 miljoen euro. De koers is hierop fors gedaald en dat geeft nu mooie kansen voor Men gaat een windpark aanleggen. In Engeland heeft men nieuwe opdrachten binnengehaald en ook BAM wonen is volop in beweging. BAM verkocht in Nederland 11 procent meer woningen en wij verwachten dat die trend in 2019 zal doorzetten. Recent bleek dat de omzet over het derde kwartaal iets tegenviel, maar de winstmarges waren wel hoger. De pijn zit het met name in het feit dat beleggers ervan uit gingen dat vergelijkbare projecten nu een verhoogd risico zouden zijn voor BAM. De onderzoeksraad voor veiligheid concludeerde dat de instorting het gevolg was van een constructiefout en BAM heeft nog 32 projecten waar de breedplaatvloeren zijn gelegd. Bij één project is er een verhoogd risico en BAM heeft inmiddels een oplossing gevonden om deze broze breedplaatvloeren te herstellen. Prijsverwachting Nederlandse koopwoningen 4

5 Dit geeft aan dat BAM niet meer tegen iedere prijs maar projecten op zich neemt om de boel draaiende te houden. De nieuwe aanbestedingen worden tegen betere prijzen ingetekend en dit zorgt voor hogere marges. Dat past natuurlijk geheel in het beeld dat de bouw in de lift zit en dat de opdrachtgevers dieper in de buidel moeten tasten dan een jaar terug. Op de weekgrafiek hebben we een belangrijke steun op 2.94 euro. Deze bodem werd in juni 2016 neergezet en is afgelopen weken doorbroken. De volgende steun bevindt zich op 2.60 euro. De eerste weerstand bevindt zich op 4.16 euro en hierna op 5.00 euro en daarboven is er ruimte naar de 5.50 euro, een top van mei Technisch beeld BAM is een fonds in beweging. Het is genoteerd aan de Midkap en in juni 2007 stonden we op een all time high van euro. De crisis raakte het bedrijf keihard, want in november 2008 tikten we een low aan op 3.63 euro. Hierna volgde een herstel met een top in oktober 2009 op 7.50 euro. Toch zien we in de jaren erna dat het technische plaatje verder vertroebeld, met in juli 2012 een bodem op 1.94 euro, om vervolgens weer op te veren naar 4.73 euro. Kortom, we zien enorme pieken en dalen. De alltime low werd neergezet in augustus 2014 op 1.65 euro en sinds die tijd is het technische plaatje duidelijk verbeterd. Op de maandgrafiek hebben we nu steun op 3.20 euro en recent zijn we hieronder gekomen en dat gaf gelijk extra druk naar de steun op 2.70 euro en zien we weerstand op 5.00 euro. 5

6 Uit de recente kwartaalcijfers bleek dat, ondanks de lage rentestanden, er hogere inkomsten uit commissies werden behaald, de marges op een prima peil bleven en men minder voorzieningen hoefde te treffen voor slechte leningen. ING Het 3e aandeel is ING Groep De financials wegen zwaar binnen de Aex en wij gaan het koersdoel van één van onze favorieten verhogen van 12 naar 14 euro. De bankensector heeft het door de crisis behoorlijk zwaar gehad. De Nederlandse staat heeft een aantal banken moeten redden en ING heeft zijn verzekeringsactiviteiten apart naar de beurs gebracht en afgestoten. ING staat er zeer goed voor en inmiddels zien we steeds meer overnamefantasie in de markten komen rondom de bankensector en ING is een toonaangevende speler. ING groep is ten opzichte van branchegenoten goed gewaardeerd en heeft een dividendrendement van 5 procent en een koers/winst verhouding van rond de 11. We zien dat de huizensector behoorlijk aan het opveren is de laatste jaren. Vele mensen hebben een hypotheek die onder water stond en door de opleving van de huizenmarkt, is deze trend nu aan het draaien. De lage rente heeft ervoor gezorgd dat we een enorme boost zien en dat we een recordaantal woningverkopen zien in De digitalisering heeft ertoe geleid dat steeds meer bankzaken via internet gaan en dat U een bankkantoor niet meer zo vaak fysiek bezoekt. ING heeft hier de afgelopen periode goed op ingespeeld en gaat de komende periode vruchten plukken van deze reorganisatie. ING presteert op dit moment slechter dan de rest van sector. Dit heeft twee oorzaken, de topman die meer salaris wilde, viel heel slecht en de witwasaffaire koste het bedrijf een zeer forse boete, die last heeft men gelijk in het 3e kwartaal genomen en hierdoor is het fonds hard geraakt in ING heeft sterke kapitaalbuffers, een prima dividend en profiteert 6

7 volop van de aantrekkende huizenmarkt en zal in de komende jaren ook gaan profiteren van iets hogere rentebaten. periode dat de weerstand op 16 euro een aantal keren is getest, waarna er een terugval plaatsvond. In 2000 noteerde ING nog op 33 euro, vervolgens zagen we tijdens de eerste crisis een bodem rond de 8.45 euro in Daarvandaan kon de markt herstellen en in oktober 2006 stonden we alweer op euro. De kredietcrisis hakte er hard in en ING moest aan het infuus bij de staat voor 10 miljard euro en bereikte in maart 2009 een low op 1.76 euro. Nu de economische groei in Europa doorzet, zullen er lagere voorzieningen voor oninbare leningen blijven en dat zal de winst per aandeel de komende periode een boost geven. ING heeft ook veel uitstaande leningen bij bedrijven die actief zijn in de energiesector en nu de olieprijs in rustiger vaarwater is gekomen en zelfs weer wat aan het aantrekken is, zal dat ook een boost geven aan ING. Op de weekgrafiek zien we vanaf 2009 een duidelijk herstel met hogere toppen en hogere bodems en zien we een mooie uptrend in een ruimte bandbreedte. ING is dan ook een aandeel dat erg volatiel is en dat geeft uiteraard mooie kansen. In juli 2015 werd er een top gezet op 16 euro om vervolgens een jaar later in juli 2016 een bodem neer te zetten op 8.41 euro. In januari van dit jaar bereikten we wederom de 16 euro, wat nu duidelijk de weerstand is. U ziet ook het nieuwe koersdoel van 14 euro ingetekend, de oude top van april Technisch beeld Kijken we naar de maandgrafiek, dan zien we de afgelopen John Beijer is directeur van Beursfoon en heeft twintig jaar ervaring met de handel in opties en futures. Beursfoon geeft handelssignalen voor een breed scala aan beleggers, van daghandel tot lagere termijn. De handelssignalen van Beursfoon worden gegenereerd door een exclusief computersysteem dat door veel professionele beleggers in de VS wordt gebruikt. In zijn columns combineert John Beijer deze kwantitatieve signalen met fundamentele analyse en een grote dosis eigen visie. De columns zijn dus niet per definitie gelijk aan de signalen van het Beursfoon-systeem. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Beleggers wordt geadviseerd bij elke beleggingsbeslissing contact op te nemen met zijn of haar financiële adviseur. John Beijer heeft geen posities in individuele aandelen en beleggingsfondsen. 7