Dagboek Alpha European Select Fund d.d. 11-8-2011. INMAXXA gisterenavond op Nieuwsuur. Klik op onderstaande link. http://nieuwsuur.nl/video/263497-particulier-beleggen-wat-is-wijsheid.html Tijd 08:13 uur. Gisterenavond in de aparte avondeditie besloot ik met: Tijd 22:02 uur. In de bovenstaande grafiek kunt u zien dat de Dow net niet op zijn low is gesloten. Het slot lag op een verlies van 520,29. De Nasdaq daalde 101,47 punten en de S&P 500 verloor 51,78 op 1.120,75. De FTI sloot op 277,00. En op dit moment zien we een enorm herstel op de Europese futuremarkten. Nog niet in Azië, maar wel waarom hier. Kijkt u naar onderstaande tickgrafiek van de S&P futures.
Om één uur vannacht stonden de S&P futures op1116 (ook het slot in de VS), toen begon de stijging met een kwartiertje geleden een stand van 1146. Een stijging dus van 30 punten. Een stijging dus van 2,70%. De FTI sloot gisteren dus op 277, op dit moment 283,20. Meer dan vijf punten hoger. Het enige dat ik op Bloomberg TV nog kan zien en horen is dat het verhaal over Frankrijk gisteren echt een gerucht was. Ik ga even een boterham en kop thee maken. Tijd 8:36 uur. Na wat haperingen zie ik nu de FTI op 284,90. De FDAX staat 168 punten hoger. Tijd 8:50 uur. Zo zet het FD het nieuws op hun internet portal: De dramatische dag gisteren op Wall Street deed het ergste vrezen voor de handel op de Aziatische beurzen. Maar hoewel de indices donderdag flink lager openden weten ze het verlies tegen het einde van de dag beperkt te houden. De Japanse Nikkei-index verloor in de loop van de dag ruim 1,5% maar koerst nu af op een slot dat 0,8% lager ligt dan gisteren. Hiermee hervat de Japanse index weer een verliesreeks die woensdag naar nu dus blijkt slechts tijdelijk werd onderbroken na het nieuws dat de Amerikaanse centrale bank de rente lange tijd laag zal houden. De verliezen hangen samen met de aanhoudende geruchten over een afwaardering van de Franse kredietstatus. Die zetten bankaandelen overal in de wereld lager. Ook de Aziatische banken leverden in, al was het niet zo dramatisch als gisteren in Europa en in de Verenigde Saten. Een handelaar in Japan vertelt reuters dat dat komt omdat Japanse banken op de beurs al veel lager gewaardeerd waren dan de sectorgenoten elders. Bovendien zijn Japanse banken minder blootgesteld aan de risico's in de Europese schuldencrisis. De beurs in Hong Kong, de Hang Seng, begon de dag fors lager, ruim 2,5% in de min, maar liep dat verlies iets in en staat nu 1,5% lager. De Australische beurs is vlak.
Tijd 9:28 uur. Na een hoogste stand van 284,47 direct in de opening staat de AEX nu op 279,77 (+2,50). Helaas hoor ik u denken. Klopt, maar nu is het van belang dat de daling nu stopt boven het slot van gisteren. Het is afwachten. Tijd 9:46 uur. Hierboven ziet u weer de daggrafiek van de AEX. Eergisteren zagen we een intraday low op 265,85, gisteren was dit 276,33 en vandaag (voorlopig) 278,84. De AEX probeert dus een bodem neer te zetten. In de grafiek heb ik dit met een groene boog aangegeven. De candle van gisteren was een Bearish Engulfing en vertelt ons dat het herstel van de dag daarvoor onterecht was. Na een hogere start vandaag moet blijken dat we niet lager sluiten dan het slot van gisteren. Daar zal ik me ook op focussen.
In de maandgrafiek wordt het opletten. Ik bespreek de grafiek. Begin dit jaar schreef ik over het feit dat het de AEX niet lukte om boven zijn 61,80% Fibonacci Retracementpunt te komen. Dat was in de maand februari 2011. In maart kregen we de eerste rode candle. Toen schreef ik dat de AEX aan het uittoppen was en vermoeidheidsverschijnselen kreeg. Onder de candles van 2010 trok ik de groene steunlijn. De daling gedurende de maand februari liep stuk op deze lijn. De index vond daar dus steun. Maar het was duidelijk dat de opgaande trend zwaar onder druk stond. In mei 2011 werd er nipt onder de groene steunlijn gesloten. In juni daalde de index direct verder. Dus steun was gebroken. Er werd gedaald tot het 50% Fibonacci punt. In de hele maand juli was er een technisch gevecht met dit niveau. In augustus opende we rond dat niveau maar zakte direct weg. Ik noemde de koersdoelen 308,295 en 280. Helaas hebben we ze deze maand allemaal bereikt. De low van deze maand was zelfs ver op weg naar het 23,60% Fibonacci niveau. Deze ligt op 250,79. Ik moet stellen dat het van uitermate groot belang is dat de AEX deze maand boven het 38,20% Fibonacci niveau kan sluiten. Dit is 293,03. Als dat gebeurd kan de candle van deze maand een bodem zijn. Maar zolang dit niet gebeurt is helaas het volgende koersdoel de 250,79. De verzwakking van de grafiek wordt ook aangegeven door de indicator MACD. Deze indicator op maandbasis is zeer succesvol door de jaren heen. Een crossing van de twee gemiddelde lijnen, naar boven of naar beneden, geeft zeer robuuste koop en verkoopsignalen. En op dit moment staat deze indicator bijna op een negatieve crossing. Zie in de gele cirkel. Tijd 10:25 uur. Ik heb zojuist alle Nederlandse aandelen gescand. Veel fondsen lijken, net als de AEX, bezig te zijn met de eerste aanzet tot een bodemvorming. Maar de risico s zijn in mijn ogen nog te groot om posities in te nemen. Tijd 11:08 uur. Zoals ik beschreven heb kan er sprake zijn van een bodemvorming. Een rustiger verloop van de koersen kan daar toe leiden. Ik schrijf een spread. OS 10 Call AEX Augustus 2011 295 en OS 10 Put AEX Augustus 2011 260. Limiet te ontvangen 4,30. De order is uitgevoerd. Tijd 11:50 uur. Vanaf 11.30 uur dalen de indices weer snel. De AEX van 280 naar zojuist een low op 277,15. Nu 277,60 (+0,33). De hele winst is dus weg. Oppassen dus. Tijd 11:57 uur. Met een AEX op 276,01 schrijf ik calls bij. OS 4 Call AEX Augustus 2011 275 op 8,80. In Europa dalen we veel extremer dan de S&P futures. Deze staan op 1134, nog altijd een stuk hoger dan het slot gisteren op 1116.
Tijd 12:03 uur. De AEX keldert heel snel, zojuist 273,77 en nu 274,79. Tijd 12:27 uur. Na de low 273,52 staat de AEX erg zenuwachtig nu op 275,88. Ik heb zojuist calls 260 geschreven. OS 2 Call AEX Augustus 2011 260 op 19,00. Tijd 13:14 uur. Nu duiken de S&P future plotseling van 1136 naar 1126. Europa volgt, de DAX zet een gelijke low neer als om twaalf uur op 5610. De AEX nu op 274,58 (-2,69). Het moet houden anders zoekt de AEX de low op rond 265. Alle hens aan dek! Technisch gezien is de driehoek in de tickgrafiek een voortzettingspatroon. Dit betekent dat de meeste kans is op een verdere daling. Oeps. Nu even niet God save the Queen maar God save the beleggers!
Tijd 13:48 uur. Er is paniek. De AEX na 269,19 nu op 269,90 (-7,37%). De S&P futures nu op 1110 na even 1106. Ik heb al weer enige tijd geleden twee trades gedaan. OS 3 Call Aex Augustus 2011 260 op 17,05 OB 10 Put AEX Oktober 2011 270 op 16,35. Tijd 14:33 uur. De economische cijfers uit de VS waren per saldo niet goed. Ik bespreek ze niet, het in de gaten houden van de posities is het allerbelangrijkste nu, De AEX na 269,19 nu 271,16 en de S&P futures op 1107,20, net boven de low. Tijd 14:40 uur. Dit lijkt op een bodem. Opletten!
Tijd 15:05 uur. Als dit de bodem voorlopig niet wordt dan zal het nog veel erger worden. Ik heb een tien minuten geleden de volgende trade gedaan. CB 35 Call Aex Augustus 290 op 2,70. Winst 24.930,15. De S&P futures zijn gestegen van 1105 naar nu 1125. Wauw. Tijd 15:19 uur. Ik zet in op een verder doorzettend herstel nadat we bijna de bodem van de vorige keer hebben geraakt. CB 5 Call AEX Oktober 2011 260 op 28,45. Winst 1.375,=. Het moet nu wel doorzetten. De S&P futures dalen weer van 1134 naar 1125. AEX om 15.23 uur op 275,66. Op Bloomberg wordt gemeld dat er na maart 2009 de meeste insiders nu aan het kopen zijn. Kan dit de bodem onder de markt geven. Traders vinden het een goed signaal. Tijd 15:29 uur. Het is nu van LEVENSBELANG dat de Amerikaanse markten de mogelijke hogere opening ook echt doorzetten. Nog een minuut en ik neem u mee in de opening. De AEX toch weer iets naar beneden op nu 274,10. De bel in HY gaat nu. Tijd 15:30 uur. Cisco +12% na de goede cijfers gisteren na beurs. De Dow nu op +134. AEX 275. Tijd 15:40 uur. Met de S&P futures op 1135 en dus 30 punten boven de low schiet de Dow met nu +150 en de AEX met nu 276,46 niet echt veel op naar boven. Maar als dit betekent dat de Amerikaanse beleggers gewoon rustig aan naar boven willen en/of willen stabiliseren dan is dat goed natuurlijk.
Nogmaals, ik speel nu deels in op een herstel. Maar als de Dow de min in gaat dan dient alle brandweer die er is uit te rukken. Dan is het echt mis op de AEX met 250 als doel. Maar ik denk en hoop het niet. Tijd 15:53 uur. Helaas is het ERIS koersinformatiesysteem wederom praktisch stilgevallen. Het systeem geeft nu real time koersen door van een kwartier geleden. Op ProTrader van Binck kan ik alles volgen. De Dow is gaan dalen van +140 naar nu +78,63. Het lijkt aan de rode en groene bewegingen te zien dat het iets rustiger is dan de afgelopen twee dagen. De AEX daalt weer en staat nu op 274,69 (-2,58). U heeft gelezen wat ik over de Dow heb gezegd.. Tijd 16:20 uur. Even liep de Dow naar +65 op 10.780, maar op dit moment 10.900 (+180). De AEX op net 279,50 nu weer 278,99. Het blijft snel gaan. Eris loopt ondertussen weer redelijk en ik kan zeggen dat we ten opzichte van gisteren ondertussen een kleine winst hebben in de portefeuille. Maar we weten ondertussen dat dit niets zegt. Ik denk dat ik voor de portefeuille zal moeten blijven vechten tot en met de expiratie. En volgende week ga ik op vakantie.. Tijd 17:33 uur. Vlak voor tijd heb ik nog calls 290 bijgezet. OS 10 Call AEX Augustus 2011 290 op 4,39. Het is onmogelijk om de Amerikaanse markten op dit moment te vertrouwen. Maar zoals ik al schreef, onder andere de AEX lijkt bezig te zijn met het vormen van een bodem. Als u nogmaals kijkt naar de daggrafiek van de AEX in de ochtend dan heeft later de middag de low op 269,19 wederom de groene bodem aangeraakt. Het slot op de AEX was 282,79 (+5,52 of +1,99%). Wat een dag! De Dow nu +220,77, de Nasdaq +65,29 en de S&P 500 +26,16. Het spel is nog niet gespeeld. De volatility is extreem hoog. Daarom vind ik het knap dat het fonds vandaag gelijk is gebleven. Als de volatility uit de optiekoersen ontsnapt later volgende week moet het nog beter kunnen gaan. Tot vanavond en morgen.