BNP PARIBAS L1 SICAV. HALFJAARVERSLAG per 30/06/2014. R.C.S Luxembourg B 32 327

BNP PARIBAS L1 SICAV HALFJAARVERSLAG per 30/06/2014 R.C.S Luxembourg B 32 327

BNP Paribas L1 Inhoud Pagina Organisatie 3 Informatie 5 Financiële staten per 30/06/2014 6 Kerncijfers over de laatste 3 jaren 19 Bond Euro Corporate 31 Bond Euro High Yield 32 Bond Euro Premium 33 Bond Europe Plus 34 Bond USA High Yield 36 Bond USD 37 Bond World Emerging 38 Bond World Emerging Local 39 Bond World Plus 40 Convertible Bond Best Selection Europe 44 Convertible Bond World 46 Diversified Active Click Balanced 47 Diversified Active Click Stability 48 Diversified World Balanced 49 Diversified World Growth 50 Diversified World High Growth 51 Diversified World Stability 52 Equity Euro 53 Equity Europe 54 Equity Italy 55 Equity Netherlands 56 Equity USA Core 57 Equity World 58 Equity World Aqua 60 Equity World Emerging 61 Lifecycle 2015 62 Lifecycle 2020 63 Lifecycle 2025 64 Lifecycle 2030 65 Lifecycle 2035 66 Model 1 67 Model 2 68 Model 3 69 Pagina 1

BNP Paribas L1 Inhoud Pagina Model 4 70 Model 5 71 Model 6 72 OBAM Equity World 73 Opportunities World 74 Real Estate Securities World 75 Safe Balanced W1 76 Safe Balanced W4 77 Safe Balanced W7 78 Safe Balanced W10 79 Safe Conservative W1 80 Safe Conservative W4 81 Safe Conservative W7 82 Safe Conservative W10 83 Safe Growth W1 84 Safe Growth W4 85 Safe Growth W7 86 Safe Growth W10 87 Safe High Growth W1 88 Safe High Growth W4 89 Safe High Growth W7 90 Safe High Growth W10 91 Safe Stability W1 92 Safe Stability W4 93 Safe Stability W7 94 Safe Stability W10 95 Sustainable Active Allocation 96 Toelichtingen bij de financiële staten 98 Inschrijvingen mogen niet alleen op de financiële staten worden gebaseerd. Inschrijvingen kunnen alleen worden aanvaard indien zij worden gedaan nadat het huidige volledige prospectus ontvangen is, samen met het laatste jaarverslag en het laatste halfjaarverslag indien dat recenter is dan het laatste jaarverslag. Pagina 2

BNP Paribas L1 Organisatie Statutaire zetel van de vennootschap 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Raad van bestuur Voorzitter Leden De heer Philippe MARCHESSAUX, "Chief Executive Officer", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Marnix ARICKX, "Managing Director", BNP Paribas Investment Partners Belgium, Brussel De heer Vincent CAMERLYNCK, "CEO Asia Pacific", BNP Paribas Investment Partners, Hong Kong De heer Christian DARGNAT, "Head of Distributors Business Line", BNP Paribas Investment Partners, Parijs Mevrouw Marianne DEMARCHI, "Head of Group Networks", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer William DE VIJLDER, "Vice-Chairman", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Andrea FAVALORO, "Head of External Distribution", BNP Paribas Investment Partners, Parijs (tot 20 maart 2014) De heer Anthony FINAN, "Deputy- Head of Distributors Business Line", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Marc RAYNAUD, "Head of Global Funds Solutions", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Christian VOLLE, "Chairman of the Fondation pour l Art et la Recherche", Parijs Algemeen directeur De heer Anthony FINAN, "Deputy- Head of Distributors Business Line", BNP Paribas Investment Partners, Parijs Secretaris van de vennootschap (geen lid van de raad) De heer Stéphane BRUNET, "Chief Executive Officer", BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Hesperange Beheerder BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg BNP Paribas Investment Partners Luxembourg is een beheerder als gedefinieerd in hoofdstuk 15 van de Luxemburgse Wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging. In deze hoedanigheid is de beheerder verantwoordelijk voor de administratie, het vermogensbeheer en de verkoop. De berekening van de intrinsieke waarde en de taken van transferagent en registerhouder zijn uitbesteed aan: BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Pagina 3

Organisatie BNP Paribas L1 Het portefeuillebeheer is uitbesteed aan: Huidige beleggingsbeheerders Beheervennootschappen van de BNP Paribas-groep (in het algemeen BNP Paribas Investment Partners genoemd) BNP Paribas Asset Management S.A.S., 1 Boulevard Haussmann, F-75009 Parijs, Frankrijk BNP Paribas Asset Management Inc., 75 State Street, Suite 2700, Boston, Massachusetts, 02109, V.S. BNP Paribas Investment Partners Belgium, Vooruitgangsstraat 55, B-1210 Brussel. BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V., Burgerweeshuispad Tripolis 200, PO box 71770, NL-1008 DG Amsterdam, Nederland BNP Paribas Investment Partners UK Ltd, 5 Aldermanbury Square, Londen EC2V 7BP, Verenigd Koninkrijk Fischer Francis Trees & Watts, Inc., 200 Park Avenue, 11 th floor, New York, NY 10166, VS Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd., 5 Aldermanbury Square, Londen EC2V 7HR, Verenigd Koninkrijk THEAM S.A.S., 1 Boulevard Haussmann, F-75009 Parijs, Frankrijk Beheervennootschappen die geen deel uitmaken van de groep Impax Asset Management Limited, Norfolk House, 31 St James s Square, Londen SW1Y 4JR, Verenigd Koninkrijk Fondsbeheerder van het subfonds "Equity World Aqua" Neuflize OBC Investissements (NOI), 3 Avenue Hoche, F-75008 Parijs (tot 15 januari 2014) Fondsbeheerder van het subfonds "Convertible Bond Best Selection Europe" River Road Asset Management, LLC, 462 South Fourth Street, Suite 1600, Louisville, Kentucky 40202-3466 (tot 31 januari 2014) De vennootschap kan ook advies inwinnen bij de volgende beleggingsadviseur FundQuest Advisor, 1 Boulevard Haussmann, F-75009 Parijs, Frankrijk Adviseur voor een beperkt aantal externe beleggingsbeheerders Depotbank/betaalkantoor BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Externe Accountant PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 400 Route d Esch, L-1471 Luxembourg, Groothertogdom Luxemburg Pagina 4

Informatie BNP Paribas L1 BNP PARIBAS L1 is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (Société d Investissement à Capital Variable afgekort "SICAV") die op 29 november 1989 overeenkomstig de bepalingen in Deel I van de Luxemburgse wet van 30 maart 1988 betreffende instellingen voor collectieve belegging voor onbeperkte duur werd opgericht onder de naam "INTERSELEX WORLD. De naam werd gewijzigd in "INTERSELEX EQUITY" door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 4 november 1996, en daarna in "INTERSELEX" door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 4 mei 1998 en in "FORTIS L FUND" door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 30 september 1999. Door een buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 14 mei 2010 werd de naam van de vennootschap met ingang van 1 augustus 2010 gewijzigd in "BNP Paribas L1" (afgekort BNPP L1). De vennootschap valt momenteel onder deel I van de gewijzigde Wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging en onder de Europese Richtlijn 2009/65/EG (de UCITS IV-richtlijn). De statuten van de vennootschap zijn geregistreerd bij de griffie van de arrondissementsrechtbank van Luxemburg, waar belangstellenden ze kunnen raadplegen en er een exemplaar van kunnen krijgen. Ze zijn laatstelijk gewijzigd op 31 januari 2012, en op 21 maart 2012 in het Luxemburgse publicatieblad Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, gepubliceerd. De vennootschap is ingeschreven in het Registre de Commerce et des Sociétés (handelsregister) van Luxemburg onder het nummer B 32 327. De intrinsieke waarde wordt elke volledige bankwerkdag in Luxemburg berekend. Ten aanzien van de intrinsieke waarde en dividenden heeft de vennootschap de wettelijk vereiste informatie gepubliceerd in het Groothertogdom Luxemburg en in alle andere landen waar de aandelen aan het publiek worden aangeboden. U vindt deze informatie ook op de website: www.bnpparibas-ip.com De statuten, het prospectus, de KIID en periodieke verslagen kunnen worden geraadpleegd in de statutaire zetel van de Vennootschap en bij de instellingen die verantwoordelijk zijn voor de financiële dienstverlening van de Vennootschap. De statuten, het jaarverslag en de tussentijdse verslagen zijn op verzoek te verkrijgen. Informatie over wijzigingen in de vennootschap wordt gepubliceerd in het dagblad "Luxemburger Wort" en in andere dagbladen die door de raad van bestuur daartoe geschikt worden geacht in landen waar de vennootschap haar aandelen aan het publiek verkoopt. U vindt deze documenten en informatie ook op de website www.bnpparibas-ip.com Pagina 5

BNP Paribas L1 Financiële staten per 30/06/2014 Bond Euro Corporate Bond Euro High Yield Bond Euro Premium Bond Europe Plus Uitgedrukt in EUR EUR EUR EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa 3 765 117 196 355 230 170 620 682 572 037 254 Effectenportefeuille tegen kostprijs 3 565 310 181 056 122 156 188 720 445 958 394 Latente winst (verlies) op de portefeuille 28 495 14 954 540 5 350 606 16 482 365 Effectenportefeuille tegen marktwaarde 2 3 593 805 196 010 662 161 539 326 462 440 759 Netto latente winst op financiële instrumenten 2,8,9,10 0 0 7 194 601 3 040 924 Contanten op rekening en termijndeposito's 34 630 140 281 1 847 787 77 134 789 Overige activa 136 682 204 287 38 968 29 420 782 Passiva 137 626 426 939 755 623 9 084 423 Bankkredieten 0 0 0 0 Netto latent verlies op financiële instrumenten 2,8,9,10 0 0 0 0 Overige passiva 137 626 426 939 755 623 9 084 423 Intrinsieke waarde 3 627 491 195 928 291 169 865 059 562 952 831 Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa 2 134 2 807 12 098 103 Beheerloon 3 2 530 1 013 401 670 996 1 890 477 Rente 0 16 815 883 Interesten op swaps 0 0 0 1 617 386 Overige vergoedingen 4 406 101 340 275 142 823 858 Taksen 5 288 75 225 126 050 363 921 Transactiekosten 17 0 0 0 75 273 Distributiekosten 0 0 2 622 17 803 Totaal kosten 3 224 1 189 982 1 075 625 4 789 601 Nettoresultaat uit beleggingen (3 222) (1 189 848) (1 072 818) 7 308 502 Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille 2 0 545 190 27 491 144 (364 483) Financiële instrumenten 0 0 (11 234 439) 14 161 989 Gerealiseerd nettoresultaat (3 222) (644 658) 15 183 887 21 106 008 Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille 28 495 8 619 210 (20 672 137) 23 649 514 Financiële instrumenten 0 0 11 170 641 (3 772 548) Resultaat van de verrichtingen 25 273 7 974 552 5 682 391 40 982 974 Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) 3 602 218 51 604 467 (32 184 620) (32 248 531) Uitgekeerde dividenden 6 0 (7 807 218) (1 375 976) (3 011 857) Toename/(afname) van het nettovermogen over de 3 627 491 51 771 801 (27 878 205) 5 722 586 boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode 0 144 156 490 197 743 264 557 230 245 Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin 0 0 0 0 Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode 3 627 491 195 928 291 169 865 059 562 952 831 Pagina 6

BNP Paribas L1 Bond USA High Yield Bond USD Bond World Emerging Bond World Emerging Local Bond World Plus Convertible Bond Best Selection Europe USD USD USD USD EUR EUR 2 601 787 986 831 164 372 278 123 816 425 250 849 74 571 553 2 530 990 915 598 145 547 297 777 250 328 194 395 69 004 059 18 765 8 399 10 344 (20 158 979) 5 534 512 1 282 882 2 549 755 923 997 155 891 277 618 271 333 728 907 70 286 941 0 0 0 0 4 139 305 0 25 259 8 689 1 239 51 703 38 464 222 3 715 928 26 773 54 145 7 242 453 842 48 918 415 568 684 28 862 54 187 7 361 834 186 41 779 731 1 022 590 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15 606 28 862 54 187 7 361 834 186 41 779 731 1 006 984 2 572 925 932 644 157 011 277 289 630 383 471 118 73 548 963 0 0 0 0 10 067 049 812 553 2 727 769 697 2 024 489 1 139 211 379 254 1 0 0 41 309 149 0 0 0 0 954 142 0 274 123 57 161 959 479 715 124 232 192 89 42 121 051 202 804 47 784 0 0 0 0 68 717 6 750 0 0 0 0 0 0 3 194 981 796 2 307 540 2 844 898 558 169 (3 194) (981) (796) (2 307 540) 7 222 151 254 384 3 1 8 (3 175 082) (17 768 321) 2 525 073 0 0 0 0 (3 901 069) (52 525) (3 191) (980) (788) (5 482 622) (14 447 239) 2 726 932 18 765 8 399 10 344 18 356 571 28 792 384 (1 093 695) 0 0 0 0 4 966 478 (6 441) 15 574 7 419 9 556 12 873 949 19 311 623 1 626 796 2 557 351 925 225 147 455 5 070 704 (11 042 924) 16 790 441 0 0 0 (18 943 489) (10 376 856) (37 584) 2 572 925 932 644 157 011 (998 836) (2 108 157) 18 379 653 0 0 0 278 288 466 385 579 275 55 169 310 0 0 0 0 0 0 2 572 925 932 644 157 011 277 289 630 383 471 118 73 548 963 Pagina 7

BNP Paribas L1 Financiële staten per 30/06/2014 Convertible Bond World Diversified Active Click Balanced Diversified Active Click Stability Diversified World Balanced Uitgedrukt in EUR EUR EUR EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa 125 381 478 43 214 085 30 800 225 344 000 260 Effectenportefeuille tegen kostprijs 113 691 541 31 623 879 22 462 399 322 643 754 Latente winst (verlies) op de portefeuille 11 397 374 2 670 816 1 940 420 17 531 640 Effectenportefeuille tegen marktwaarde 2 125 088 915 34 294 695 24 402 819 340 175 394 Netto latente winst op financiële instrumenten 2,8,9,10 0 411 967 368 174 566 188 Contanten op rekening en termijndeposito's 33 138 8 459 500 5 997 220 1 461 661 Overige activa 259 425 47 923 32 012 1 797 017 Passiva 402 252 2 090 058 1 254 365 2 587 399 Bankkredieten 0 132 132 0 Netto latent verlies op financiële instrumenten 2,8,9,10 0 0 0 0 Overige passiva 402 252 2 089 926 1 254 233 2 587 399 Intrinsieke waarde 124 979 226 41 124 027 29 545 860 341 412 861 Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa 27 704 492 499 290 586 474 Beheerloon 3 735 960 362 253 262 452 2 388 745 Rente 36 547 450 869 Interesten op swaps 0 0 0 0 Overige vergoedingen 4 85 862 85 140 61 674 623 800 Taksen 5 55 101 31 977 23 048 153 271 Transactiekosten 17 0 14 696 9 562 3 763 Distributiekosten 0 0 32 0 Totaal kosten 876 959 494 613 357 218 3 170 448 Nettoresultaat uit beleggingen (876 932) 209 879 142 072 (2 583 974) Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille 2 944 832 1 453 236 1 086 484 2 753 758 Financiële instrumenten 0 (2 584 073) (2 582 537) (296 127) Gerealiseerd nettoresultaat 67 900 (920 958) (1 353 981) (126 343) Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille 4 544 757 309 506 160 633 12 951 532 Financiële instrumenten 0 1 060 158 1 113 363 (1 049 490) Resultaat van de verrichtingen 4 612 657 448 706 (79 985) 11 775 699 Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) (3 199 141) (18 321 149) (13 065 591) (51 258 795) Uitgekeerde dividenden 6 (2 749 904) 0 0 (3 515 005) Toename/(afname) van het nettovermogen over de (1 336 388) (17 872 443) (13 145 576) (42 998 101) boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode 126 315 614 58 996 470 42 691 436 384 410 962 Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin 0 0 0 0 Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode 124 979 226 41 124 027 29 545 860 341 412 861 Pagina 8

BNP Paribas L1 Diversified World Growth Diversified World High Growth Diversified World Stability Equity Euro Equity Europe Equity Italy EUR EUR EUR EUR EUR EUR 158 970 218 32 176 305 109 272 496 372 040 839 958 810 293 77 817 201 150 324 229 30 150 250 105 182 948 276 758 980 734 757 873 79 666 297 6 977 224 1 672 482 2 942 583 91 949 793 213 514 519 (2 935 377) 157 301 453 31 822 732 108 125 531 368 708 773 948 272 392 76 730 920 313 811 67 549 104 344 0 0 0 426 623 285 938 439 486 0 3 806 330 786 928 331 86 603 135 3 332 066 10 534 095 755 495 590 111 69 799 722 128 569 552 1 623 820 887 553 0 0 0 21 910 0 0 0 0 0 0 0 0 590 111 69 799 722 128 547 642 1 623 820 887 553 158 380 107 32 106 506 108 550 368 371 471 287 957 186 473 76 929 648 134 185 34 291 101 381 6 831 672 15 777 537 1 208 148 1 007 224 248 885 748 949 550 166 1 768 736 1 220 74 158 53 224 0 0 0 0 0 0 0 273 194 58 498 193 324 495 990 1 243 739 10 711 53 912 15 536 42 876 57 433 208 356 1 926 1 691 391 0 135 472 557 328 56 480 0 0 0 0 20 905 0 1 336 241 323 384 985 307 1 239 114 3 799 288 69 118 (1 202 056) (289 093) (883 926) 5 592 558 11 978 249 1 139 030 600 880 165 776 543 622 46 841 875 23 902 009 (517 272) (221 985) (31 648) (72 904) 0 31 852 250 (823 161) (154 965) (413 208) 52 434 433 35 912 110 622 008 7 521 017 1 529 089 3 722 876 (27 719 036) 3 861 890 (2 935 377) (540 950) (135 236) (237 522) 0 264 0 6 156 906 1 238 888 3 072 146 24 715 397 39 774 264 (2 313 369) (15 102 893) (4 894 917) (17 786 130) (163 415 122) (30 494 994) 79 243 017 (600 351) (26 014) (456 223) (271 134) (2 817 678) 0 (9 546 338) (3 682 043) (15 170 207) (138 970 859) 6 461 592 76 929 648 167 926 445 35 788 549 123 720 575 510 442 146 950 724 881 0 0 0 0 0 0 0 158 380 107 32 106 506 108 550 368 371 471 287 957 186 473 76 929 648 Pagina 9

BNP Paribas L1 Financiële staten per 30/06/2014 Equity Netherlands Equity USA Core Equity World Equity World Aqua Uitgedrukt in EUR USD EUR EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa 431 343 460 1 526 207 299 110 618 870 146 005 140 Effectenportefeuille tegen kostprijs 369 379 350 1 248 087 512 104 087 207 131 246 410 Latente winst (verlies) op de portefeuille 54 599 110 246 422 477 5 524 516 12 974 346 Effectenportefeuille tegen marktwaarde 2 423 978 460 1 494 509 989 109 611 723 144 220 756 Netto latente winst op financiële instrumenten 2,8,9,10 0 0 0 0 Contanten op rekening en termijndeposito's 1 494 653 2 068 926 381 701 818 116 Overige activa 5 870 347 29 628 384 625 446 966 268 Passiva 8 559 266 25 672 498 650 862 1 192 588 Bankkredieten 0 0 0 0 Netto latent verlies op financiële instrumenten 2,8,9,10 25 750 0 0 0 Overige passiva 8 533 516 25 672 498 650 862 1 192 588 Intrinsieke waarde 422 784 194 1 500 534 801 109 968 008 144 812 552 Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa 6 303 633 9 420 361 1 164 248 70 Beheerloon 3 137 909 654 563 570 264 706 345 Rente 121 20 1 585 0 Interesten op swaps 0 0 0 0 Overige vergoedingen 4 491 630 1 744 714 193 953 74 503 Taksen 5 33 406 120 860 48 180 71 126 Transactiekosten 17 165 096 570 961 115 092 0 Distributiekosten 0 0 0 149 Totaal kosten 828 162 3 091 118 929 074 852 123 Nettoresultaat uit beleggingen 5 475 471 6 329 243 235 174 (852 053) Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille 2 16 311 242 108 116 399 4 901 477 0 Financiële instrumenten 745 349 (182 377) 79 150 164 Gerealiseerd nettoresultaat 22 532 062 114 263 265 5 215 801 (851 889) Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille (10 923 454) (23 626 220) 1 766 530 7 684 028 Financiële instrumenten (426 510) 0 0 0 Resultaat van de verrichtingen 11 182 098 90 637 045 6 982 331 6 832 139 Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) (21 774 608) (34 941 917) 6 350 182 74 190 701 Uitgekeerde dividenden 6 (158 504) (559 359) (349 957) 0 Toename/(afname) van het nettovermogen over de (10 751 014) 55 135 769 12 982 556 81 022 840 boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode 433 535 208 1 445 399 032 96 985 452 63 789 712 Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin 0 0 0 0 Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode 422 784 194 1 500 534 801 109 968 008 144 812 552 Pagina 10

BNP Paribas L1 Equity World Emerging Lifecycle 2015 Lifecycle 2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030 Lifecycle 2035 USD EUR EUR EUR EUR EUR 48 319 324 14 621 603 13 392 461 13 502 442 10 735 052 11 022 738 46 520 734 14 218 407 12 671 644 12 719 972 10 047 253 10 304 556 1 628 995 358 157 674 391 747 427 655 254 676 618 48 149 729 14 576 564 13 346 035 13 467 399 10 702 507 10 981 174 0 0 0 0 0 0 94 387 0 0 3 988 9 666 21 430 75 208 45 039 46 426 31 055 22 879 20 134 148 326 20 959 36 189 12 108 11 117 29 686 0 9 612 25 785 0 0 0 0 0 0 0 0 0 148 326 11 347 10 404 12 108 11 117 29 686 48 170 998 14 600 644 13 356 272 13 490 334 10 723 935 10 993 052 0 0 6 7 0 0 406 418 68 134 59 874 78 226 77 639 76 910 3 225 94 89 45 37 0 0 0 0 0 0 9 290 12 963 11 410 12 179 9 833 9 726 20 817 8 828 7 247 6 972 5 340 5 352 0 314 370 1 313 123 123 0 0 0 0 0 0 436 528 90 464 78 995 98 779 92 980 92 148 (436 528) (90 464) (78 989) (98 772) (92 980) (92 148) (111 482) 122 133 189 245 266 478 218 533 194 309 0 (4 177) (3 218) (3 539) (3 622) (3 051) (548 010) 27 492 107 038 164 167 121 931 99 110 2 337 150 392 739 670 287 688 729 578 854 602 718 0 (661) (579) (556) (450) (438) 1 789 140 419 570 776 746 852 340 700 335 701 390 (1 183 826) (3 457 246) (2 581 175) (2 659 085) (2 534 373) (1 948 346) (1 226 801) 0 0 0 0 0 (621 487) (3 037 676) (1 804 429) (1 806 745) (1 834 038) (1 246 956) 48 792 485 17 638 320 15 160 701 15 297 079 12 557 973 12 240 008 0 0 0 0 0 0 48 170 998 14 600 644 13 356 272 13 490 334 10 723 935 10 993 052 Pagina 11

BNP Paribas L1 Financiële staten per 30/06/2014 Model 1 Model 2 Model 3 Model 4 Uitgedrukt in EUR EUR EUR EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa 5 706 739 19 232 555 58 089 815 85 930 771 Effectenportefeuille tegen kostprijs 5 454 333 18 268 263 54 667 451 80 567 196 Latente winst (verlies) op de portefeuille 205 920 819 844 3 049 666 4 768 575 Effectenportefeuille tegen marktwaarde 2 5 660 253 19 088 107 57 717 117 85 335 771 Netto latente winst op financiële instrumenten 2,8,9,10 0 0 0 0 Contanten op rekening en termijndeposito's 33 775 118 455 209 296 346 817 Overige activa 12 711 25 993 163 402 248 183 Passiva 35 808 97 431 290 227 212 804 Bankkredieten 0 0 0 0 Netto latent verlies op financiële instrumenten 2,8,9,10 0 0 0 0 Overige passiva 35 808 97 431 290 227 212 804 Intrinsieke waarde 5 670 931 19 135 124 57 799 588 85 717 967 Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa 3 460 9 584 26 661 96 369 Beheerloon 3 20 234 59 032 326 648 314 408 Rente 32 104 700 2 049 Interesten op swaps 0 0 0 0 Overige vergoedingen 4 6 382 20 091 98 369 107 796 Taksen 5 3 183 9 990 31 390 39 896 Transactiekosten 17 190 454 3 085 2 001 Distributiekosten 0 0 0 0 Totaal kosten 30 021 89 671 460 192 466 150 Nettoresultaat uit beleggingen (26 561) (80 087) (433 531) (369 781) Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille 2 30 876 135 293 1 229 094 1 287 875 Financiële instrumenten 420 2 129 10 403 (25 470) Gerealiseerd nettoresultaat 4 735 57 335 805 966 892 624 Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille 237 312 833 423 2 841 148 3 773 372 Financiële instrumenten 0 0 0 (4 095) Resultaat van de verrichtingen 242 047 890 758 3 647 114 4 661 901 Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) (2 955 078) (4 344 701) (81 680 496) (13 986 225) Uitgekeerde dividenden 6 0 0 0 0 Toename/(afname) van het nettovermogen over de (2 713 031) (3 453 943) (78 033 382) (9 324 324) boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode 8 383 962 22 589 067 135 832 970 95 042 291 Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin 0 0 0 0 Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode 5 670 931 19 135 124 57 799 588 85 717 967 Pagina 12

BNP Paribas L1 Model 5 Model 6 OBAM Equity World Opportunities World Real Estate Securities Europe Real Estate Securities World EUR EUR EUR EUR EUR EUR 27 095 552 5 858 422 200 015 385 190 470 0 133 358 25 152 149 5 469 462 171 374 680 178 759 0 120 002 1 578 128 338 050 19 419 070 8 637 0 12 488 26 730 277 5 807 512 190 793 750 187 396 0 132 490 0 0 0 0 0 0 144 300 22 830 8 914 038 1 751 0 868 220 975 28 080 307 597 1 323 0 0 278 927 32 894 3 083 288 1 535 0 176 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 278 927 32 894 3 083 288 1 535 0 176 26 816 625 5 825 528 196 932 097 188 935 0 133 182 4 042 0 1 911 769 0 2 158 0 141 327 22 315 1 451 778 766 1 137 683 83 17 207 0 0 0 0 0 0 0 0 0 32 049 7 572 421 927 20 1 351 18 11 708 2 520 129 988 45 116 40 257 0 258 377 0 1 415 0 0 0 1 587 0 0 0 185 424 32 424 2 263 864 831 4 019 741 (181 382) (32 424) (352 095) (831) (1 861) (741) 233 718 57 784 11 964 364 35 53 653 754 5 (7 251) (188) 40 632 0 11 0 45 085 25 172 11 652 901 (796) 53 651 904 (736) 1 416 065 284 285 (4 415 837) 8 637 (53 511 623) 12 488 (1 099) 0 0 0 0 0 1 460 051 309 457 7 237 064 7 841 140 281 11 752 (264 664) (1 761 697) (58 616 889) 181 094 (614 452 542) 121 430 0 0 (1 268 882) 0 0 0 1 195 387 (1 452 240) (52 648 707) 188 935 (614 312 261) 133 182 25 621 238 7 277 768 249 580 804 0 614 312 261 0 0 0 0 0 0 0 26 816 625 5 825 528 196 932 097 188 935 0 133 182 Pagina 13

BNP Paribas L1 Financiële staten per 30/06/2014 Safe Balanced W1 Safe Balanced W4 Safe Balanced W7 Safe Balanced W10 Uitgedrukt in EUR EUR EUR EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa 136 122 905 100 435 083 147 250 504 132 995 145 Effectenportefeuille tegen kostprijs 129 397 406 95 753 669 116 487 091 125 138 931 Latente winst (verlies) op de portefeuille 5 757 610 3 870 925 5 842 617 6 039 002 Effectenportefeuille tegen marktwaarde 2 135 155 016 99 624 594 122 329 708 131 177 933 Netto latente winst op financiële instrumenten 2,8,9,10 190 233 141 488 217 833 188 548 Contanten op rekening en termijndeposito's 768 716 667 027 559 248 1 607 443 Overige activa 8 940 1 974 24 143 715 21 221 Passiva 848 815 495 827 1 126 415 1 309 966 Bankkredieten 0 0 0 0 Netto latent verlies op financiële instrumenten 2,8,9,10 0 0 0 0 Overige passiva 848 815 495 827 1 126 415 1 309 966 Intrinsieke waarde 135 274 090 99 939 256 146 124 089 131 685 179 Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa 51 137 50 857 71 265 58 558 Beheerloon 3 1 198 920 893 864 1 346 339 1 232 486 Rente 344 512 480 302 Interesten op swaps 0 0 0 0 Overige vergoedingen 4 174 893 131 775 191 413 180 775 Taksen 5 40 269 30 846 36 655 39 569 Transactiekosten 17 8 259 7 596 9 123 8 096 Distributiekosten 34 881 24 804 44 284 33 683 Totaal kosten 1 457 566 1 089 397 1 628 294 1 494 911 Nettoresultaat uit beleggingen (1 406 429) (1 038 540) (1 557 029) (1 436 353) Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille 2 (84 314) 33 590 1 348 508 (61 628) Financiële instrumenten (358 815) (225 545) (485 613) (392 874) Gerealiseerd nettoresultaat (1 849 558) (1 230 495) (694 134) (1 890 855) Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille 5 152 138 3 455 367 4 892 870 5 236 254 Financiële instrumenten 130 140 102 447 143 381 121 329 Resultaat van de verrichtingen 3 432 720 2 327 319 4 342 117 3 466 728 Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) (22 064 634) (18 798 693) (37 323 066) (41 743 126) Uitgekeerde dividenden 6 0 0 (101 051) 0 Toename/(afname) van het nettovermogen over de (18 631 914) (16 471 374) (33 082 000) (38 276 398) boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode 153 906 004 116 410 630 179 206 089 169 961 577 Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin 0 0 0 0 Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode 135 274 090 99 939 256 146 124 089 131 685 179 Pagina 14

BNP Paribas L1 Safe Conservative W1 Safe Conservative W4 Safe Conservative W7 Safe Conservative W10 Safe Growth W1 Safe Growth W4 EUR EUR EUR EUR EUR EUR 8 807 811 4 045 490 5 894 405 10 955 760 66 789 901 26 716 601 8 349 059 3 696 946 3 186 103 10 337 147 62 576 947 24 877 377 168 743 57 201 67 107 236 759 3 815 878 1 417 833 8 517 802 3 754 147 3 253 210 10 573 906 66 392 825 26 295 210 2 737 876 2 080 3 831 97 327 39 701 30 949 236 023 113 479 63 467 296 773 145 757 256 323 54 444 2 525 636 314 556 2 976 235 933 34 825 25 877 31 338 46 077 261 250 130 660 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 34 825 25 877 31 338 46 077 261 250 130 660 8 772 986 4 019 613 5 863 067 10 909 683 66 528 651 26 585 941 750 637 1 795 3 105 31 929 16 364 48 618 22 065 32 141 58 321 448 487 233 675 35 28 22 51 134 143 0 0 0 0 0 0 14 708 6 676 9 723 17 644 94 024 35 667 5 352 1 948 3 440 6 299 13 563 8 917 553 237 477 909 3 560 1 850 0 0 0 0 7 940 4 939 69 266 30 954 45 803 83 224 567 708 285 191 (68 516) (30 317) (44 008) (80 119) (535 779) (268 827) 26 623 11 098 89 661 37 430 (219 689) (50 717) (11 483) (3 784) (11 053) (18 226) (202 342) (66 924) (53 376) (23 003) 34 600 (60 915) (957 810) (386 468) 144 745 45 031 38 841 192 443 3 162 526 1 196 439 1 158 338 264 964 67 131 27 728 92 527 22 366 73 705 132 492 2 271 847 837 699 (2 605 326) (1 000 666) (1 475 971) (2 114 925) (10 058 321) (3 769 365) 0 0 (8 673) 0 0 0 (2 512 799) (978 300) (1 410 939) (1 982 433) (7 786 474) (2 931 666) 11 285 785 4 997 913 7 274 006 12 892 116 74 315 125 29 517 607 0 0 0 0 0 0 8 772 986 4 019 613 5 863 067 10 909 683 66 528 651 26 585 941 Pagina 15

BNP Paribas L1 Financiële staten per 30/06/2014 Safe Growth W7 Safe Growth W10 Safe High Growth W1 Safe High Growth W4 Uitgedrukt in EUR EUR EUR EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa 31 959 891 45 703 431 3 256 234 679 314 Effectenportefeuille tegen kostprijs 28 649 491 42 800 362 3 036 025 626 733 Latente winst (verlies) op de portefeuille 1 703 282 2 622 174 196 740 37 430 Effectenportefeuille tegen marktwaarde 2 30 352 773 45 422 536 3 232 765 664 163 Netto latente winst op financiële instrumenten 2,8,9,10 47 372 67 625 3 148 914 Contanten op rekening en termijndeposito's 123 776 115 434 19 114 2 107 Overige activa 1 435 970 97 836 1 207 12 130 Passiva 87 555 191 385 7 774 2 690 Bankkredieten 0 0 0 0 Netto latent verlies op financiële instrumenten 2,8,9,10 0 0 0 0 Overige passiva 87 555 191 385 7 774 2 690 Intrinsieke waarde 31 872 336 45 512 046 3 248 460 676 624 Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa 23 811 27 115 3 801 712 Beheerloon 3 282 070 402 840 29 338 5 939 Rente 125 237 27 3 Interesten op swaps 0 0 0 0 Overige vergoedingen 4 40 361 60 692 5 072 1 027 Taksen 5 8 381 14 190 1 589 330 Transactiekosten 17 960 2 659 283 13 Distributiekosten 8 784 9 349 0 0 Totaal kosten 340 681 489 967 36 309 7 312 Nettoresultaat uit beleggingen (316 870) (462 852) (32 508) (6 600) Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille 2 300 219 (4 577) (4 350) 974 Financiële instrumenten (96 750) (139 531) (6 755) (2 618) Gerealiseerd nettoresultaat (113 401) (606 960) (43 613) (8 244) Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille 1 330 920 2 122 642 154 773 31 799 Financiële instrumenten 32 700 46 778 2 654 872 Resultaat van de verrichtingen 1 250 219 1 562 460 113 814 24 427 Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) (5 169 030) (7 478 710) (578 829) (61 292) Uitgekeerde dividenden 6 (22 875) 0 0 0 Toename/(afname) van het nettovermogen over de (3 941 686) (5 916 250) (465 015) (36 865) boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode 35 814 022 51 428 296 3 713 475 713 489 Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin 0 0 0 0 Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode 31 872 336 45 512 046 3 248 460 676 624 Pagina 16

BNP Paribas L1 Safe High Growth W7 Safe High Growth W10 Safe Stability W1 Safe Stability W4 Safe Stability W7 Safe Stability W10 EUR EUR EUR EUR EUR EUR 1 796 364 2 627 989 151 475 922 103 385 673 141 367 090 143 059 507 1 629 409 2 396 926 146 469 964 98 698 017 99 819 652 137 828 099 105 236 136 534 3 862 935 2 107 079 2 763 084 3 895 407 1 734 645 2 533 460 150 332 899 100 805 096 102 582 736 141 723 506 2 166 2 646 89 041 50 896 92 452 89 561 59 494 91 793 1 006 636 480 209 540 758 1 209 730 59 90 47 346 2 049 472 38 151 144 36 710 38 442 15 679 1 115 770 818 699 1 074 097 1 271 544 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 38 442 15 679 1 115 770 818 699 1 074 097 1 271 544 1 757 922 2 612 310 150 360 152 102 566 974 140 292 993 141 787 963 1 398 2 663 13 749 16 495 28 765 27 335 17 896 23 524 1 380 089 898 292 1 306 740 1 335 354 6 29 311 330 191 214 0 0 0 0 0 0 3 096 4 066 199 188 129 410 175 812 194 844 931 1 262 49 439 31 936 32 716 46 983 99 136 5 620 5 660 6 643 6 540 0 0 41 583 27 452 52 748 37 984 22 028 29 017 1 676 230 1 093 080 1 574 850 1 621 919 (20 630) (26 354) (1 662 481) (1 076 585) (1 546 085) (1 594 584) 25 666 21 842 181 877 209 932 1 686 021 330 756 (4 631) (6 342) (297 198) (193 482) (333 935) (314 189) 405 (10 854) (1 777 802) (1 060 135) (193 999) (1 578 017) 78 049 104 508 3 415 074 1 816 810 2 109 380 3 217 610 1 714 1 700 35 621 20 119 26 223 26 636 80 168 95 354 1 672 893 776 794 1 941 604 1 666 229 (696 803) (524 537) (32 626 072) (13 885 617) (36 374 770) (41 390 605) (2 237) 0 0 0 (76 591) 0 (618 872) (429 183) (30 953 179) (13 108 823) (34 509 757) (39 724 376) 2 376 794 3 041 493 181 313 331 115 675 797 174 802 750 181 512 339 0 0 0 0 0 0 1 757 922 2 612 310 150 360 152 102 566 974 140 292 993 141 787 963 Pagina 17

BNP Paribas L1 Financiële staten per 30/06/2014 Sustainable Active Allocation Geconsolideerd Uitgedrukt in EUR EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa 200 861 499 7 670 645 676 Effectenportefeuille tegen kostprijs 180 033 590 6 564 615 590 Latente winst (verlies) op de portefeuille 12 294 820 721 179 018 Effectenportefeuille tegen marktwaarde 2 192 328 410 7 285 794 608 Netto latente winst op financiële instrumenten 2,8,9,10 3 595 17 540 933 Contanten op rekening en termijndeposito's 4 773 427 165 852 343 Overige activa 3 756 067 201 457 792 Passiva 3 487 855 110 506 698 Bankkredieten 0 57 571 Netto latent verlies op financiële instrumenten 2,8,9,10 0 41 356 Overige passiva 3 487 855 110 407 771 Intrinsieke waarde 197 373 644 7 560 138 978 Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa 1 114 082 66 806 920 Beheerloon 3 1 222 879 31 959 375 Rente 0 13 762 Interesten op swaps 0 2 571 528 Overige vergoedingen 4 287 434 9 806 410 Taksen 5 111 400 2 552 977 Transactiekosten 17 157 1 964 782 Distributiekosten 0 371 529 Totaal kosten 1 621 870 49 240 363 Nettoresultaat uit beleggingen (507 788) 17 566 557 Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille 2 1 100 556 262 545 137 Financiële instrumenten 806 (9 259 963) Gerealiseerd nettoresultaat 593 574 270 851 731 Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille 7 523 484 39 517 618 Financiële instrumenten 69 005 12 993 231 Resultaat van de verrichtingen 8 186 063 323 362 580 Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) 56 071 426 (1 217 647 996) Uitgekeerde dividenden 6 (1 534 957) (51 710 051) Toename/(afname) van het nettovermogen over de boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode 62 722 532 (945 995 467) 134 651 112 8 497 866 844 Herberekening van de geconsolideerde IW aan het begin 0 8 267 601 Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode 197 373 644 7 560 138 978 Pagina 18

BNP Paribas L1 Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Bond Euro Corporate EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 0 0 3 627 491 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 0 104,00 17 687,488 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 0 0 104,10 17 175,568 Bond Euro High Yield EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 615 922 025 144 156 490 195 928 291 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 105,52 110,65 48 854,140 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 86,35 87,80 87,93 2 166 736,301 Aandelen "I" 176,52 0 0 0 Aandelen "IH NOK" 1 647,49 0 0 0 Aandelen "N" 108,37 0 0 0 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 109,99 0 0 0 Aandelen "X" 111,58 0 0 0 Bond Euro Premium EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 272 239 308 197 743 264 169 865 059 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 137,54 138,64 142,94 438 469,297 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 102,82 102,33 104,17 960 376,223 Aandelen "I" 0 99,54 102,98 197,179 Aandelen "N" 100,28 100,60 103,47 9 558,760 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 101,82 105,16 36 560,648 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 101,97 103,97 22 098,000 Bond Europe Plus EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 821 018 928 557 230 245 562 952 831 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 380,40 379,84 408,35 687 816,971 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 23,75 23,12 24,33 3 383 122,659 Aandelen "Classic New Distri" 23,74 23,12 24,34 2 377 422,365 Aandelen "I" 396,91 399,12 430,59 80 698,981 Aandelen "N" 127,33 126,54 135,70 52 674,304 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 102,11 109,96 909 222,643 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 101,60 107,14 338,000 Bond USA High Yield USD USD USD Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 0 0 2 572 925 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 0 103,85 18 737,120 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 0 0 104,13 6 022,921 Pagina 19

BNP Paribas L1 Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Bond USD USD USD USD Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 0 0 932 644 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 0 103,09 5 743,284 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 0 0 103,23 3 299,372 Bond World Emerging USD USD USD Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 0 0 157 011 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 0 109,30 1 121,953 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 0 0 109,65 313,517 Bond World Emerging Local USD USD USD Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 1 838 958 619 278 288 466 277 289 630 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 95,85 100,51 7 524,014 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 118,72 98,66 96,45 2 867 186,352 Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" 115,69 0 0 0 Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" 106,16 0 0 0 Aandelen "Classic GBP" 105,89 0 0 0 Aandelen "Classic H EUR - Accumulerend" 120,35 0 0 0 Aandelen "Classic H EUR - Dividenduitkerend" 107,11 0 0 0 Aandelen "Classic HUF - Accumulerend" 103,82 0 0 0 Aandelen "Classic MD" 98,71 0 0 0 Aandelen "I" 187,53 0 0 0 Aandelen IH EUR 139,64 0 0 0 Aandelen "N" 112,03 0 0 0 Aandelen "X" 105,81 0 0 0 Bond World Plus EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 216 200 562 385 579 275 383 471 118 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 1 550,57 1 434,68 1 513,82 83 371,750 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 395,26 356,50 352,85 75 541,138 Aandelen "Classic H USD - Accumulerend" 0 0 109,13 290,883 Aandelen "Classic New Distri" 395,22 356,50 352,85 382 499,472 Aandelen "I" 1 638,24 1 526,45 1 616,31 38 715,440 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 91,49 90,71 12 741,848 Aandelen "X" 0 99,48 105,56 302 072,554 Convertible Bond Best Selection Europe EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 62 404 716 55 169 310 73 548 963 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 66,66 72,88 74,67 738 343,183 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 48,73 51,28 51,30 32 132,567 Aandelen "Classic H USD - Accumulerend" 52,13 0 0 0 Aandelen "I" 10 699,09 11 797,60 12 141,69 27,826 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 107,87 110,82 148 247,524 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 107,71 107,86 1,000 Pagina 20

BNP Paribas L1 Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Convertible Bond World EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 1 167 665 376 126 315 614 124 979 226 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 106,81 110,88 22 804,057 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 109,95 123,30 125,07 979 039,784 Aandelen "Classic H CZK" 2 619,72 0 0 0 Aandelen "Classic H PLN" 357,72 0 0 0 Aandelen "Classic USD - Accumulerend" 101,42 0 0 0 Aandelen "Classic USD - Dividenduitkerend" 98,95 0 0 0 Aandelen "I" 137,68 0 0 0 Aandelen "IH NOK" 108,44 0 0 0 Aandelen "IH USD" 125,05 0 0 0 Aandelen "N" 124,48 0 0 0 Aandelen "X" 103,23 0 0 0 Diversified Active Click Balanced EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 101 313 376 58 996 470 41 124 027 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 120,72 124,20 125,87 326 706,502 Diversified Active Click Stability EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 75 314 415 42 691 436 29 545 860 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 113,73 113,61 113,57 260 150,147 Aandelen "N" 107,43 106,55 106,13 10,342 Diversified World Balanced EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 489 256 478 384 410 962 341 412 861 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 177,56 180,88 186,90 888 211,806 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 112,56 112,12 113,33 812 440,229 Aandelen "I" 195,00 201,00 208,91 73 536,044 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 101,49 105,26 94,000 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 101,64 103,12 658 995,003 Diversified World Growth EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 210 274 297 167 926 445 158 380 107 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 177,98 185,74 192,76 484 902,879 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 116,93 118,79 120,18 156 575,518 Aandelen "I" 195,95 206,90 215,98 189 674,930 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 102,34 106,63 48 067,187 Pagina 21

BNP Paribas L1 Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Diversified World High Growth EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 48 223 504 35 788 549 32 106 506 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 128,95 137,73 143,12 216 523,050 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 100,45 104,46 105,97 10 538,054 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 105,32 107,46 1,000 Diversified World Stability EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 172 817 546 123 720 575 108 550 368 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 180,57 179,70 184,47 366 638,136 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 110,37 108,76 109,78 134 018,798 Aandelen "I" 198,53 200,00 206,57 69 830,024 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 100,63 104,01 1,000 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 99,67 100,98 116 640,918 Equity Euro EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 463 340 153 510 442 146 371 471 287 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 244,79 292,76 310,00 170 057,971 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 159,11 183,00 187,71 46 370,417 Aandelen "I" 271,15 328,26 349,72 128 504,301 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 115,92 123,33 25,000 Aandelen "X" 103,71 126,20 134,80 1 966 671,141 Equity Europe EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 976 531 591 950 724 881 957 186 473 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 438,89 516,20 534,09 296 308,725 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 252,28 286,08 286,42 91 924,907 Aandelen "Classic USD - Accumulerend" 0 711,46 731,39 1 927,861 Aandelen "I" 485,34 577,84 601,54 92 381,213 Aandelen "N" 147,87 172,66 177,99 29 454,805 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 115,03 119,54 7 668,704 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 115,43 116,01 540 518,301 Aandelen "X" 102,84 123,07 128,45 5 038 037,232 Equity Italy EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 0 0 76 929 648 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 0 96,91 1,000 Aandelen "I" 0 0 97,07 1,000 Aandelen "N" 0 0 96,76 1,000 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 0 96,96 1,000 Aandelen "X" 0 0 97,14 791 931,272 Pagina 22

BNP Paribas L1 Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Equity Netherlands EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 418 826 141 433 535 208 422 784 194 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 719,55 852,81 868,53 15 175,088 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 415,95 475,14 470,63 7 678,556 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 121,77 124,62 57,000 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 121,44 120,73 18 657,184 Aandelen "X" 101,05 121,91 125,27 3 222 828,068 Equity USA Core USD USD USD Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 1 472 428 921 1 445 399 032 1 500 534 801 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 111,03 140,45 147,80 250 891,140 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 89,33 110,61 114,15 204 208,645 Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" 128,25 155,25 164,42 15 426,813 Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" 112,59 132,52 137,63 7 525,336 Aandelen "I" 121,74 155,89 165,06 236 253,325 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 118,41 122,65 46 528,262 Aandelen "X" 152,66 196,49 208,58 6 666 827,260 Equity World EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 135 674 673 96 985 452 109 968 008 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 164,15 187,95 200,51 276 062,249 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 111,33 124,28 129,40 93 070,795 Aandelen "I" 181,87 210,71 226,11 169 457,584 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 101,57 108,94 78,000 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 102,45 107,05 39 672,719 Equity World Aqua EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 0 63 789 712 144 812 552 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 115,01 121,92 944 518,617 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 0 0 107,39 51 126,490 Aandelen "Classic USD - Accumulerend" 0 0 109,04 5 841,551 Aandelen "I" 0 116,15 123,79 46 683,765 Aandelen "Life" 0 0 102,14 12 913,000 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 112,32 119,64 138 791,829 Aandelen "Privilege USD - Accumulerend" 0 0 109,41 13,417 Aandelen "Privilege USD - Dividenduitkerend" 0 0 109,41 13,417 Equity World Emerging USD USD USD Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 799 288 413 48 792 485 48 170 998 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 106,50 110,78 11 145,243 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 434,43 397,02 401,99 116 758,741 Aandelen "Classic EUR - Accumulerend" 101,89 0 0 0 Aandelen "Classic EUR - Dividenduitkerend" 98,79 0 0 0 Aandelen "I" 661,76 0 0 0 Aandelen "N" 185,18 0 0 0 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 92,24 0 0 0 Aandelen "X" 93,62 0 0 0 Pagina 23

BNP Paribas L1 Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Lifecycle 2015 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 26 564 308 17 638 320 14 600 644 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 55,23 55,05 56,41 6 382,262 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 100,12 102,86 138 451,000 Lifecycle 2020 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 21 514 723 15 160 701 13 356 272 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 53,92 55,85 58,75 6 946,792 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 100,80 106,42 121 671,000 Lifecycle 2025 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 18 328 493 15 297 079 13 490 334 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 51,29 55,13 58,24 12 453,088 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 101,99 108,13 118 053,000 Lifecycle 2030 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 12 634 255 12 557 973 10 723 935 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 50,71 55,46 58,63 6 950,120 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 102,29 108,38 95 191,000 Lifecycle 2035 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 11 032 233 12 240 008 10 993 052 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 50,79 55,54 58,75 15 324,148 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 102,41 108,72 92 836,000 Model 1 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 16 658 056 8 383 962 5 670 931 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 70,06 70,28 72,82 22 369,246 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 101,24 105,18 38 429,386 Model 2 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 49 907 979 22 589 067 19 135 124 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 66,02 67,32 70,28 59 847,553 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 101,83 106,60 140 039,894 Pagina 24

BNP Paribas L1 Kerncijfers over de laatste 3 jaren (Toelichting 11) Model 3 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 245 420 333 135 832 970 57 799 588 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 60,15 62,59 65,92 237 803,284 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 103,13 109,04 386 301,050 Model 4 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 244 353 791 95 042 291 85 717 967 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 51,92 53,90 56,82 483 552,984 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 102,08 108,03 539 127,645 Model 5 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 68 497 452 25 621 238 26 816 625 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 42,53 46,13 48,68 356 816,663 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 106,05 112,48 84 002,009 Model 6 EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 19 006 600 7 277 768 5 825 528 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 33,76 38,27 40,27 35 211,159 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 109,44 115,75 38 077,550 OBAM Equity World EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 308 897 515 249 580 804 196 932 097 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 106,17 119,04 124,59 993 843,990 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 87,47 95,35 97,32 520 805,596 Aandelen "Classic HUF - Accumulerend" 93,19 95,06 102,14 544,301 Aandelen "Classic SGD" 78,78 0 0 0 Aandelen "Classic USD - Accumulerend" 84,25 0 0 0 Aandelen "I" 114,88 130,20 137,01 97 574,461 Aandelen "Life" 112,69 126,77 132,92 3 835,000 Aandelen "N" 101,07 112,51 117,32 2 705,648 Aandelen "Privilege - Accumulerend" 0 108,73 114,21 72 026,160 Aandelen "Privilege - Dividenduitkerend" 0 107,60 110,64 1,000 Opportunities World EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014 30/06/2014 Nettovermogen 0 0 188 935 Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 0 0 105,50 1 489,501 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 0 0 105,75 300,670 Pagina 25