ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS

Transcriptie

1 ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS Jaarverslag en gecontroleerde jaarrekening Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) R.C.S. Luxemburg Nr. B Nederlands

2

3 ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg Hoofdkantoor Tot , rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange, Luxemburg Raad van Bestuur Leden Sinds , rue de Neudorf P.O. Box 782 L-2017 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Dhr. Stéphane Corsaletti Chief Executive Officer Neuflize OBC Investissements Paris, Frankrijk Dhr. François-Xavier Gennetais Head of Business Development Banque Neuflize OBC Paris, Frankrijk Dhr. Alen Zeljkovic Global Head of Investment Products ABN AMRO Bank N.V. Amsterdam, Nederland Tot Dhr. Derek Ramage Head of Global Back Office Services en Product Set-up BNP Paribas Investment Partners L-5826 Hesperange, Luxemburg Tot Dhr. Peter Aelbers Chairman Comité de Direction ABN AMRO Bank (Luxembourg) SA Luxemburg, Luxemburg Dhr. Edwin Geerlings Director Investments ABN AMRO Retail Banking Amsterdam, Nederland Beheermaatschappij Tot BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange, Luxemburg Beleggingsbeheerder Sinds Neuflize OBC Investissements 3, Avenue Hoche F Paris, Frankrijk Neuflize OBC Investissements 3, Avenue Hoche F Paris, Frankrijk Externe vermogensbeheerders Alliance Bernstein L.P Avenue of the Americas New York , VS Aristotle Capital Management, LLC Santa Monica Boulevard Suite 1760 Los Angeles, CA 90025, VS Blackrock Investment Management 12 Throgmorton Avenue London, EC2N 2DL, VK Brown Investment Advisory Incorporated 901 South Bond Street Suite 400 Baltimore, MD , VS Dexia Asset Management Belgium NV Koningsstraat 180 B-1000 Brussel, België Edinburgh Partners Limited 12 Charlotte Square Edinburgh, EH2 4DJ, VK European Investors, Inc. (EII) 640 fifth Avenue, 8th Floor New York, NY 10019, VS Fred Alger Management, Inc. 360, Park Avenue South New York, NY 10010, VS Henderson Global Investors Ltd. 201 Bishopgate London, EC2M 3AE, VK Hermes Sourcecap Ltd. Lloyds Chambers, 1 Portsoken Street London, E1 8HZ, VK JPMorgan Asset Management (UK) Ltd. Finsbury Dials, 20 Finsbury Street London, EC2Y 9AQ, VK Loomis, Sayles & Company, L.P. One Financial Center, Boston, Massachusetts 02111, VS Matthews International Capital Management, LLC Four Embarcadero Center, Suite 550 San Francisco, CA 94111, VS NATIXIS AM PARIS 21 quai d Austerlitz Paris Cedex 13, Frankrijk Pioneer Investments 1 George s Quay Plaza s Dublin 2, Ierland Principal Global Investors, LLC 801 Grand avenue, Des Moines Iowa 50392, VS Pzena Investment Management, LLC 120 West 45th Street, 20th Floor New York, NY 10036, VS 1

4 ABN AMRO Multi-Manager Funds (vervolg) Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg Externe vermogensbeheerders (vervolg) Robeco Investment Management Inc. 909 Third Avenue, 32nd Floor New York, NY 10022, VS Boekhouder State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburg Bewaarder en Hoofdbetaalkantoor Registerhouder en Transferagent Schroder Investment Management Ltd. 31 Gresham Street London EC2V 7QA, VK TCW Investment Management Company 865 S Figueroa Street, Suite 1800 Los Angeles, California 90017, VS Wellington management International Ltd. Cardinal Place, 80 Victoria Street London, SW1E 5JL, VK State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburg State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburg Administratiehouder en Domiciliehouder Adviseur Accountant Tot BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange, Luxemburg Sinds Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf P.O. Box 782 L-2017 Luxemburg, Luxemburg TriodosMeespierson Sustainable Investment Management BV Hoofdstraat 101a 3971 KE Driebergen, Nederland PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, route d Esch B.P L-1014 Luxemburg 2

5 ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg Betreffende de distributie van het Fonds in Duitsland Voor de volgende beleggingscompartimenten is er geen kennisgeving, zoals waarnaar wordt verwezen in sectie 310 van de Beleggingscode, ingediend, waardoor deelbewijzen van deze beleggingscompartimenten niet mogen worden verkocht aan beleggers binnen het rechtsgebied van de Beleggingscode: Alger US Equities Aristotle US Equities Boston Partners US Smaller Companies Equities Brown US Equities Edinburgh Partners European Equities EII Global Property Euro Bonds Euro Corporate Bonds Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates European Equities Fund of Mandates North American Equities Global Sustainable Equities Hermes European Equities Henderson European Smaller Companies Equities Lifecycle 2015 Lifecycle 2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030 Lifecycle 2035 Lifecycle 2040 Lifecycle 2045 Lifecycle 2050 Loomis US Equities Profile 1 Profile 2 Profile 3 Profile 4 Profile 5 Profile 6 Pzena European Equities Pzena US Equities Schroder Euro Corporate Bonds TCW US Equities Verzekeringen Profile 1 Verzekeringen Profile 2 Verzekeringen Profile 3 Verzekeringen Profile 4 Verzekeringen Profile 5 Verzekeringen Profile 6 WMIL European Equities World Equities 3

6 INHOUD Geschiedenis 5 Resultaten voor het jaar afgesloten op Verslag van de Beleggingsbeheerder 14 Ontwikkeling van uitgegeven aandelen 16 Domicilie van beleggingen Overzicht van het 140 Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het 144 Toelichtingen bij de jaarrekening 148 Informatie voor Aandeelhouders (niet gecontroleerd) 154 Auditverslag 156 Er kan geen inschrijving worden aanvaard louter op basis van dit verslag. Inschrijvingen zijn enkel geldig indien gedaan louter op basis van het huidige Prospectus aangevuld met het inschrijvingsformulier, het Document met Essentiële Beleggersinformatie (Key Investors Information Document KIID ), het laatst beschikbare jaarverslag en het laatst beschikbare halfjaarverslag indien later gepubliceerd. 4

7 GESCHIEDENIS AAMMF Euro Bonds A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 12,54 13,85 13,98 AAMMF Euro Bonds I Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel , , ,56 AAMMF Euro Corporate Bonds A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 104,01 118,48 121,54 AAMMF Euro Corporate Bonds C Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 105,26 120,56 124,36 AAMMF Euro Corporate Aantal aandelen Bonds CH DUR (1) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 102,24 AAMMF World Equities A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 11,43 13,02 15,14 AAMMF World Equities B Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 45,71 50,98 57,99 AAMMF World Equities I Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 11,85 13,54 15,80 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Asia-Pacific Equities A-EUR * Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 40,43 44,50 47,08 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Asia-Pacific Equities A-USD * Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 36,17 40,86 45,01 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Asia-Pacific Equities C (2)* Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 99,66 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 0 (22) 0 (22) 0 (22) Asia-Pacific Equities I * Totaal USD ,98 Nettovermogenswaarde per aandeel 7.588, , ,00 AAMMF Fund of Mandates Euro Aantal aandelen Government Bonds A Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 100,16 103,51 105,23 AAMMF Fund of Mandates Euro Aantal aandelen Government Bonds C Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 100,90 104,64 106,75 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen European Equities A-EUR Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 34,53 41,92 52,41 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen European Equities A-USD Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 31,10 38,36 50,03 5

8 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen European Equities C (2) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 106,38 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 0 (22) 0 (22) 8 European Equities I Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 7.174, , ,03 AAMMF Fund of Mandates North Aantal aandelen American Equities A-EUR Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 45,41 51,76 65,23 AAMMF Fund of Mandates North Aantal aandelen American Equities A-USD Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 40,84 47,38 62,37 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen North American Equities C (2) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 107,21 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 0 (22) 3 9 North American Equities I Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 8.559, , ,58 AAMMF Fund of Mandates North Aantal aandelen 100 American Equities Neuflize USA A (3) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,12 AAMMF Lifecycle 2015 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,43 118,29 119,92 AAMMF Lifecycle 2015 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 109,46 111,58 AAMMF Lifecycle 2020 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,76 115,99 122,34 AAMMF Lifecycle 2020 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 106,82 113,28 AAMMF Lifecycle 2025 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,49 115,22 125,85 AAMMF Lifecycle 2025 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 105,75 116,12 AAMMF Lifecycle 2030 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,51 116,60 130,97 AAMMF Lifecycle 2030 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 105,77 119,46 AAMMF Lifecycle 2035 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,66 117,08 133,62 6

9 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Lifecycle 2035 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 105,80 121,40 AAMMF Lifecycle 2040 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,54 116,92 133,30 AAMMF Lifecycle 2040 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 105,72 121,19 AAMMF Lifecycle 2045 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,91 117,46 133,96 AAMMF Lifecycle 2045 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 105,79 121,32 AAMMF Lifecycle 2050 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,66 117,45 133,93 AAMMF Lifecycle 2050 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 106,02 121,53 AAMMF Profile 1 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 99,76 103,75 104,11 AAMMF Profile 2 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 114,34 122,17 127,39 AAMMF Profile 3 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 99,32 109,87 118,13 AAMMF Profile 4 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 107,12 120,91 134,73 AAMMF Profile 5 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 99,76 114,29 131,97 AAMMF Profile 6 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 87,04 100,14 120,32 AAMMF Verzekeringen Profile 1 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,55 103,44 AAMMF Verzekeringen Profile 2 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,05 107,40 AAMMF Verzekeringen Profile 3 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,45 112,00 7

10 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Verzekeringen Profile 4 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,11 116,07 AAMMF Verzekeringen Profile 5 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 102,51 119,83 AAMMF Verzekeringen Profile 6 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 100,98 123,44 AAMMF EII Global Property A (4) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 102,13 100,95 AAMMF EII Global Property C -EUR (4)(5) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 97,69 AAMMF EII Global Property Neuflize Aantal aandelen 100 Global Immobilier A (4)(6) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 92,80 AAMMF EII Global Property Neuflize Aantal aandelen 100 Global Immobilier I (4)(6) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 92,48 AAMMF Global Sustainable Aantal aandelen 500 Equities A (7)(8) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 106,36 AAMMF Global Sustainable Aantal aandelen Equities C (7)(8) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 106,59 AAMMF Global Sustainable Equities Aantal aandelen 500 Neuflize Global ISR A (7)(8)(9) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 106,38 AAMMF Alger US Equities A-EUR (10) Aantal aandelen 10 Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 117,25 AAMMF Alger US Equities C (12) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 117,86 AAMMF Aristotle US Equities A-EUR (10) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 109,41 AAMMF Aristotle US Equities A-USD (11) Aantal aandelen 10 Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 107,31 AAMMF Aristotle US Equities C (12) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 110,08 AAMMF Aristotle US Equities I (13) Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 110,12 8

11 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Aristotle US Equities Aantal aandelen Neuflize USA Value A (13) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 104,94 AAMMF Aristotle US Equities Aantal aandelen Neuflize USA Value IH EUR (13) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 109,87 AAMMF Brown US Equities A (14) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 110,85 AAMMF Brown US Equities C (14) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 111,40 AAMMF Edinburgh Partners Aantal aandelen European Equities A (14) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 123,43 AAMMF Edinburgh Partners Aantal aandelen European Equities C (14) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 124,14 AAMMF Hermes European Equities A (14) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 113,67 AAMMF Hermes European Equities C (14) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 114,43 AAMMF Pzena European Equities A (14) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 123,16 AAMMF Pzena European Equities C (14) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 123,69 AAMMF Pzena European Equities Aantal aandelen Neuflize Europe Value A (15) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 112,58 AAMMF Pzena European Equities Aantal aandelen Neuflize Europe Value I (15) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 112,99 AAMMF TCW US Equities A (16) Aantal aandelen 10 Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 112,05 AAMMF TCW US Equities C (16) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 112,63 AAMMF WMIL European Equities A (16) Aantal aandelen 10 Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 109,88 9

12 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF WMIL European Equities C (16) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 110,64 AAMMF Henderson European Aantal aandelen Smaller Companies Equities A (17) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,46 AAMMF Henderson European Aantal aandelen Smaller Companies Equities C (17) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,51 AAMMF Asian Bonds AH-EUR (18) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 99,90 AAMMF Asian Bonds CH-EUR (18) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 99,86 AAMMF Asian Equities A (19) Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 110,12 AAMMF Asian Equities C (19) Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 110,50 AAMMF Asian Equities Neuflize Asie A (20) Aantal aandelen 100 Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 98,89 AAMMF Boston Partners US Aantal aandelen Smaller Companies Equities A (21) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 101,90 AAMMF Boston Partners US Aantal aandelen Smaller Companies Equities C (21) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 101,95 AAMMF Loomis US Equities A (21) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 102,70 AAMMF Loomis US Equities C (21) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 102,74 AAMMF Pzena US Equities A (21) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 101,92 AAMMF Pzena US Equities C (21) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 101,97 AAMMF Schroder Euro Aantal aandelen 500 Corporate Bonds A (21) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 100,19 10

13 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Schroder Euro Aantal aandelen 500 Corporate Bonds C (21) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 100,22 AAMMF Schroder Euro Corporate Aantal aandelen 500 Bonds Neuflize Euro Corporate A (21) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 100,19 * Aantal uitstaande aandelen per 27 december (1) Het Compartiment AAMMF Euro Corporate Bonds heeft aandelenklasse CH DUR geïntroduceerd op 29 januari (2) De Compartimenten AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities, Fund of Mandates European Equities en Fund of Mandates North American Equities hebben aandelenklasse C geïntroduceerd op 2 oktober (3) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates North American Equities heeft aandelenklasse Neuflize USA A geïntroduceerd op 5 december (4) Tot 31 januari 2013 bekend als Alpha Global Property Equities. (5) Het Compartiment AAMMF EII Global Property is geïntroduceerd op 2 oktober (6) Het Compartiment AAMMF EII Global Property heeft de aandelenklassen Neuflize Global Immobilier A en Neuflize Global Immobilier I geïntroduceerd op 23 juli (7) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities is geïntroduceerd op 25 maart (8) Tot 6 december 2013 bekend als Global SRI Equities. (9) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities heeft de aandelenklasse Neuflize Global ISR A geïntroduceerd op 23 juli (10) De Compartimenten AAMMF Alger US Equities en Aristotle US Equities hebben de aandelenklasse A-EUR geïntroduceerd op 4 april (11) Het Compartiment AAMMF Aristotle US Equities heeft de aandelenklasse A-USD geïntroduceerd op 2 oktober (12) De Compartimenten AAMMF Alger US Equities en Aristotle US Equities hebben de aandelenklasse C geïntroduceerd op 4 april (13) Het Compartiment AAMMF Aristotle US Equities heeft de aandelenklassen I, Neuflize USA Value A en Neuflize USA Value IH EUR geïntroduceerd op 23 juli (14) De Compartimenten AAMMF Brown US Equities, Edinburgh Partners European Equities, Hermes European Equities en Pzena European Equities zijn geïntroduceerd op 4 april (15) Het Compartiment AAMMF Pzena European Equities heeft de aandelenklassen Neuflize Europe Value A en Neuflize Europe Value Europe Value I geïntroduceerd op 23 juli (16) De Compartimenten AAMMF TCW US Equities en WMIL European Equities zijn geïntroduceerd op 4 april (17) Het Compartiment AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities is geïntroduceerd op 5 december (18) Het Compartiment AAMMF Asian Bonds is geïntroduceerd op 2 juli 2013 en heeft de aandelenklassen AH EUR en CH EUR geïntroduceerd op 2 juli (19) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft de aandelenklassen A en C geïntroduceerd op 2 juli (20) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft de aandelenklasse Neuflize Asie A geïntroduceerd op 5 december (21) De Compartimenten AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities, Loomis US Equities, Pzena US Equities en Schroder Euro Corporate Bonds zijn geïntroduceerd op 5 december (22) Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 0,

14 ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS RESULTATEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP (%) 12 Resultaten op 12 maanden* AAMMF Euro Bonds A 0,94 AAMMF Euro Bonds I 1,19 AAMMF Euro Corporate Bonds A 2,58 AAMMF Euro Corporate Bonds C 3,15 AAMMF Euro Corporate Bonds CH DUR (1) 2,24 AAMMF World Equities A 16,28 AAMMF World Equities B 13,75 AAMMF World Equities I 16,68 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-EUR 5,80 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD 10,15 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities C (2) (0,34) AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities I 12,90 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A 1,66 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C 2,02 AAMMF Fund of Mandates European Equities A-EUR 25,03 AAMMF Fund of Mandates European Equities A-USD 30,42 AAMMF Fund of Mandates European Equities C (2) 6,38 AAMMF Fund of Mandates European Equities I 26,57 AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-EUR 26,02 AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-USD 31,63 AAMMF Fund of Mandates North American Equities C (2) 7,21 AAMMF Fund of Mandates North American Equities I 32,73 AAMMF Fund of Mandates North American Equities Neuflize USA A (3) 3,12 AAMMF Lifecycle 2015 A 1,38 AAMMF Lifecycle 2015 P 1,94 AAMMF Lifecycle 2020 A 5,47 AAMMF Lifecycle 2020 P 6,05 AAMMF Lifecycle 2025 A 9,23 AAMMF Lifecycle 2025 P 9,81 AAMMF Lifecycle 2030 A 12,33 AAMMF Lifecycle 2030 P 12,94 AAMMF Lifecycle 2035 A 14,13 AAMMF Lifecycle 2035 P 14,74 AAMMF Lifecycle 2040 A 14,01 AAMMF Lifecycle 2040 P 14,63 AAMMF Lifecycle 2045 A 14,06 AAMMF Lifecycle 2045 P 14,68 AAMMF Lifecycle 2050 A 14,03 AAMMF Lifecycle 2050 P 14,63 AAMMF Profile 1 A 0,35 AAMMF Profile 2 A 4,27 AAMMF Profile 3 A 7,52 AAMMF Profile 4 A 11,43 AAMMF Profile 5 A 15,47 AAMMF Profile 6 A 20,16 AAMMF Verzekeringen Profile 1 A (0,11) AAMMF Verzekeringen Profile 2 A 4,22 AAMMF Verzekeringen Profile 3 A 8,26 AAMMF Verzekeringen Profile 4 A 12,57 AAMMF Verzekeringen Profile 5 A 16,90 AAMMF Verzekeringen Profile 6 A 22,24 AAMMF EII Global Property A (4) 0,95 AAMMF EII Global Property C-EUR (4)(5) (2,31) AAMMF EII Global Property Neuflize Global Immobilier A (4)(6) (7,20) AAMMF EII Global Property Neuflize Global Immobilier I (4)(6) (7,52) AAMMF Global Sustainable Equities A (7)(8) 6,36 AAMMF Global Sustainable Equities C (7)(8) 6,59 AAMMF Global Sustainable Neuflize Global ISR A (7)(8)(9) 6,38 AAMMF Alger US Equities A-EUR (10) 17,25 AAMMF Alger US Equities C (10) 17,86

15 ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS RESULTATEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP (%) (vervolg) 13 Resultaten op 12 maanden* AAMMF Aristotle US Equities A-EUR (12) 9,41 AAMMF Aristotle US Equities A-USD (11) 7,31 AAMMF Aristotle US Equities C (12) 10,08 AAMMF Aristotle US Equities I (13) 10,12 AAMMF Aristotle US Equities Neuflize USA Value A (13) 4,94 AAMMF Aristotle US Equities Neuflize USA Value IH EUR (13) 9,87 AAMMF Brown US Equities A (14) 10,85 AAMMF Brown US Equities C (14) 11,40 AAMMF Edinburgh Partners European Equities A (14) 23,43 AAMMF Edinburgh Partners European Equities C (14) 24,14 AAMMF Hermes European Equities A (14) 13,67 AAMMF Hermes European Equities C (14) 14,43 AAMMF Pzena European Equities A (14) 23,16 AAMMF Pzena European Equities C (14) 23,69 AAMMF Pzena European Equities Neuflize Europe Value A (15) 12,58 AAMMF Pzena European Equities Neuflize Europe Value I (15) 12,99 AAMMF TCW US Equities A (16) 12,05 AAMMF TCW US Equities C (16) 12,63 AAMMF WMIL European Equities A (16) 9,88 AAMMF WMIL European Equities C (16) 10,64 AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities A (17) 3,46 AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities C (17) 3,51 AAMMF Asian Bonds AH-EUR (18) (0,10) AAMMF Asian Bonds CH-EUR (18) (0,14) AAMMF Asian Equities A (19) 10,12 AAMMF Asian Equities C (19) 10,50 AAMMF Asian Equities Neuflize Asie A (20) (1,11) AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities A (21) 1,90 AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities C (21) 1,95 AAMMF Loomis US Equities A (21) 2,70 AAMMF Loomis US Equities C (21) 2,74 AAMMF Pzena US Equities A (21) 1,92 AAMMF Pzena US Equities C (21) 1,97 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds A (21) 0,19 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds C (21) 0,22 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds Neuflize Euro Corporate A (21) 0,19 * Het rendement is niet op 12 maanden berekend voor alle Compartimenten vanwege de introductiedatum. (1) Het Compartiment AAMMF Euro Corporate Bonds heeft aandelenklasse CH DUR geïntroduceerd op 29 januari (2) De Compartimenten AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities, Fund of Mandates European Equities en Fund of Mandates North American Equities hebben aandelenklasse C geïntroduceerd op 2 oktober (3) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates North American Equities heeft aandelenklasse Neuflize USA A geïntroduceerd op 5 december (4) Tot 31 januari 2013 bekend als Alpha Global Property Equities. (5) Het Compartiment AAMMF EII Global Property is geïntroduceerd op 2 oktober (6) Het Compartiment AAMMF EII Global Property heeft de aandelenklassen Neuflize Global Immobilier A en Neuflize Global Immobilier I geïntroduceerd op 23 juli (7) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities is geïntroduceerd op 25 maart (8) Tot 6 december 2013 bekend als Global SRI Equities. (9) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities heeft de aandelenklasse Neuflize Global ISR A geïntroduceerd op 23 juli (10) De Compartimenten AAMMF Alger US Equities en Aristotle US Equities hebben de aandelenklasse A-EUR geïntroduceerd op 4 april (11) Het Compartiment AAMMF Aristotle US Equities heeft de aandelenklasse A-USD geïntroduceerd op 2 oktober (12) De Compartimenten AAMMF Alger US Equities en Aristotle US Equities hebben de aandelenklasse C geïntroduceerd op 4 april (13) Het Compartiment AAMMF Aristotle US Equities heeft de aandelenklassen I, Neuflize USA Value A en Neuflize USA Value IH EUR geïntroduceerd op 23 juli (14) De Compartimenten AAMMF Brown US Equities, Edinburgh Partners European Equities, Hermes European Equities en Pzena European Equities zijn geïntroduceerd op 4 april (15) Het Compartiment AAMMF Pzena European Equities heeft de aandelenklassen Neuflize Europe Value A en Neuflize Europe Value I geïntroduceerd op 23 juli (16) De Compartimenten AAMMF TCW US Equities en WMIL European Equities zijn geïntroduceerd op 4 april (17) Het Compartiment AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities is geïntroduceerd op 5 december (18) Het Compartiment AAMMF Asian Bonds is geïntroduceerd op 2 juli 2013 en heeft de aandelenklassen AH EUR en CH EUR geïntroduceerd op 2 juli (19) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft de aandelenklassen A en C geïntroduceerd op 2 juli (20) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft de aandelenklasse Neuflize Asie A geïntroduceerd op 5 december (21) De Compartimenten AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities, Loomis US Equities, Pzena US Equities en Schroder Euro Corporate Bonds zijn geïntroduceerd op 5 december 2013.

16 VERSLAG VAN DE BELEGGINGSBEHEERDER FUND OF MANDATES In de loop van 2013 zijn diverse nieuwe beheerders geïntroduceerd voor de aandelencompartimenten en is de actieve spreiding van beleggingsstijlen en -beheerders die was ingevoerd in de tweede helft van 2012 voortgezet. Fund of Mandates European Equities: In maart 2013 werden twee nieuwe beheerders opgenomen in de portefeuille, Edinburgh Partners en Pzena, beide met (sterke) waardekenmerken. De mandaten van Henderson en JPMorgan werden gereduceerd. Tegen het einde van het jaar werd een initiële spreiding toegewezen aan een mandaat voor kleinere bedrijven bij Henderson. Het rendement wat net zoals in 2012 solide: alle zes beheerders in de portefeuille deden het beter dan hun benchmark en dan de MSCI Europe Index. Vooral de waardegerichte beheerders profiteerden van het aanhoudende herstel van de Europese aandelenmarkten. In de loop van het jaar werd de spreiding in waardegerichte beheerders verhoogd, wat het rendement verder versterkte. Fund of Mandates North American Equities: In februari 2013 werd een nieuwe kwaliteits-waardebeheerder opgenomen in de portefeuille, Aristotle. In maart 2013 werd het Westfield-mandaat overgedragen aan Alger. Deze beheerders vertonen vergelijkbare (groei-)kenmerken, maar bij Alger wordt een hogere alfa verwacht op lange termijn. Tegelijk werd het JPMorgan-mandaat gesloten. Tegen het einde van het jaar werden kleine spreidingen toegewezen aan twee nieuwe beheerders, Pzena (diepe waarde) en Boston Partners (kleinere bedrijven). Het rendement in 2013 was wisselvallig en kon niet worden toegeschreven aan een bepaalde stijl. Groeibeheerder Alger en waardebeheerder TCW deden het beter dan de MSCI USA Index, terwijl groeibeheerder Brown en het waardegerichte Aristotle achterbleven. Na de zomer werd de waardevoorkeur in de portefeuille gereduceerd. Fund of Mandates Asia-Pacific Equities: In 2013 is er niet van beheerder veranderd. Aan het begin van het jaar werd de onderwogen positie in Japanse aandelen gereduceerd en in de lijn van de MSCI AC Asia Pacific Index gebracht. Tijdens het jaar werd gestreefd naar een evenwichtige positionering tussen de verschillende beleggingsstijlen. Beide mandaten voor diepe waarde van Bernstein bleven achter bij de markt, en ook Principal stond onder druk door zijn waardevoorkeur. Deze underperformances werden volledig gecompenseerd door de sterke outperformance van groeibeheerder Matthews, die werd geïntroduceerd in Fund of Mandates Euro Government Bonds: In het eerste kwartaal werd de resterende spreiding aan het BNP Paribas-mandaat afgelost. In de loop van het jaar werden de mandaten van BlackRock en Natixis versterkt ten koste van Pioneer. In 2013 werd het mandaat van Pioneer ook gewijzigd van louter kwantitatief naar een combinatie van kwantitatieve en fundamentele input. Natixis en vooral BlackRock slaagden erin de benchmark achter zich te laten, terwijl vooral het kwantitatieve model van Pioneer onder druk stond door de volatiele, weinig trendmatige marktomgeving. PROFILE & LIFECYCLE FUNDS Vermogensspreiding: De portefeuilles gingen het jaar in met een onderweging in obligaties, een overweging in aandelen en een lichte overweging in vastgoed. Op vastrentend gebied namen we in het eerste kwartaal winst op een klein deel van de positie in Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit in maart en handhaafden we onze posities in het Amerikaanse hoogrentende segment en de schuld van opkomende markten. In de loop van mei verlaagden we de vastrentende weging door de gedeeltelijke verkoop van opkomende schuld en Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit. Begin juli besloot het ABN AMRO Global Investment Committee om de rentegevoeligheid van het vastrentende deel van de portefeuille te reduceren. Dit werd uitgevoerd door het verlagen van de vastrentende weging via de verkoop van het segment schuld van de opkomende markten. Wat de aandelen betreft, behielden we aan het begin van het jaar onze overweging in aandelen van de opkomende markten en onze onderweging in Japanse aandelen. Op regionaal vlak werden de wegingen van de VS en Japan in april versterkt tot neutraal ten koste van Europa, dat werd gereduceerd tot onderwogen. Midden juni werd de sterke overweging in aandelen teruggeschroefd om het algemene risico van de portefeuilles te reduceren. Ook de overweging in opkomende aandelen werd verlaagd. Midden augustus, na gunstige berichtgeving in de VS, winstpublicaties die beter uitvielen dan verwacht en het positieve sentiment op de kredietmarkten, versterkten we de weging in aandelenbeleggingen, en werden we sterk overwogen ten koste van de contanten. De onderweging in Europese aandelen werd gesloten, wat een neutrale algemene regionale spreiding opleverde. De verhoging van de Europese aandelen gebeurde ten koste van aandelen van opkomende markten. Vanaf midden oktober verhoogden wij, tegen een achtergrond van afnemende systeemonzekerheid en beterende fundamentals in Europa, de regionale spreiding in Europa, van neutraal naar overwogen ten koste van Noord-Amerika. Wat het segment vastgoed betreft, werd de blootstelling midden juni verlaagd van overwogen naar neutraal. Aan het einde van het jaar zijn de resulterende posities een sterke overweging in aandelen, een neutrale positie in vastgoed en een sterke onderweging in obligaties, met een overweging in contanten tot gevolg. Multi-Asset Profile Funds De portefeuilles zijn tijdens het jaar belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. Aan het einde van het jaar hielden de portefeuilles tussen 25,2 en 69,4% aan gepoolde mandaten, met als voordeel een volledige portefeuilletransparantie en de eliminatie van dubbele kosten. De resterende delen van de portefeuilles bestaan uit externe fondsen en geldmarktfondsen. Tijdens het jaar profiteerde het beleggingsbereik van de introductie van vier nieuwe mandaten, Pzena en Henderson Small Cap voor Europese aandelen, Loomis, Aristotle, Alger en Boston Partners Small Cap voor Amerikaanse aandelen en Schroders voor Europese bedrijfsobligaties. In maart en april introduceerden wij het Oyster European Selection fonds en het Janus US Venture fonds om onze blootstelling aan small- en mid-cap aandelen te verhogen. In de zomer introduceerden wij het Pzena European Equities Mandaat en het Pioneer Euroland fonds om de weging in waardeaandelen en perifere landen te verhogen. Tijdens het jaar behielden wij het Franklin Technology fonds in de portefeuilles. Op vastrentend gebied introduceerden wij in juni het ING Europe High Yield fonds om een blootstelling te verwerven aan de Europese 14

17 VERSLAG VAN DE BELEGGINGSBEHEERDER (vervolg) hoogrentende obligatiemarkt, waarbij wij onze blootstelling aan Amerikaanse hoogrentende obligaties verlaagden. In december reduceerden wij het Henderson Euro Corporate fonds om het Schroder Euro Corporate Bond-mandaat te introduceren. In de loop van het jaar leverde de selectie van fondsen en mandaten een positieve bijdrage aan het relatieve rendement. Verzekeringen Profile Funds De portefeuilles waren belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. Tijdens het jaar waren de portefeuilles exclusief belegd in ETF's, indexfondsen, fondsen van Delta Lloyd en geldmarktfondsen. Tijdens het jaar waren wij belegd in vier fondsen van Delta Lloyd: Global Property, Euro Bond, Euro Corporate Bond en een geldmarktfonds. Wij introduceerden ook twee nieuwe indexfondsen: het Amundi Europe Index fonds en het Amundi North America fonds. Lifecycle Funds De portefeuilles waren belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. Tijdens het jaar waren de portefeuilles exclusief belegd in ETF's, indexfondsen en geldmarktfondsen. WORLD EQUITIES In de loop van het jaar bleef AAMMF World Equities volledig belegd en kon het profiteren van het rendement van de internationale aandelenmarkten. De portefeuille was belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. In de loop van het jaar hielden we ongeveer 35% aan indexproducten om de tracking error te verlagen. Aan het einde van het jaar waren wij nog belegd in het State Street US Index Fund, het Blackrock US Index Fund en Amundi ETF MSCI Japan. Aan het begin van het jaar waren wij onderwogen in Noord-Amerikaanse aandelen en overwogen in Europese aandelen. We bleven tijdens het jaar overwogen in aandelen van opkomende markten en onderwogen in Japanse aandelen. In april werden de wegingen van de VS en Japan verhoogd naar neutraal, ten koste van Europa, dat werd gereduceerd tot onderwogen. In augustus werd de onderweging in Europese aandelen gesloten en werd de positie neutraal. De verhoging van de Europese aandelen gebeurde ten koste van aandelen van opkomende markten, en wij waren dan ook neutraal gespreid over de regio's. Midden oktober besloten wij de Europese weging te verhogen van neutraal naar overwogen, ten koste van Noord-Amerika, waar de weging werd verlaagd van neutraal naar onderwogen. Voor het volledige jaar 2013 droeg onze fondsselectie negatief bij tot het relatieve rendement. Wij behielden onze voorkeur voor technologieaandelen via het Franklin Technology Fund. In maart en april versterkten wij onze blootstelling aan small- en mid-caps via de aankoop van het Janus US Venture fonds en het Oyster European Selection fonds, dat circa 50 zijn vermogen belegt in small- en midcap aandelen. Later vervingen wij het Janus fonds door het Hermes US SMID Equity fonds. Onze voorkeur voor small-cap bedrijven leverde een positieve bijdrage aan het relatieve rendement. Tot midden augustus stond AAMMF World Equities onder druk door zijn overweging in de opkomende markten, de belangrijkste rem op het relatieve rendement in Het thematische fonds DWS Agribusiness was de op een na sterkste rem op het relatieve rendement door zijn aanzienlijke underperformance ten opzichte van de MSCI World. EURO CORPORATE BONDS In 2013 behaalde de portefeuille elk kwartaal een beter resultaat dan de benchmark, behalve in het tweede kwartaal, door de stijging van de spreads van de bedrijfsobligaties. Het fonds voelde daar de impact van, maar slaagde er sindsdien in zijn rendement sterk te herstellen. Het hele jaar handhaafde de portefeuille een hogere bèta dan de benchmark, omdat de onderliggende beheerders zeer positief bleven over krediet. De gewijzigde duration was licht onderwogen ten opzichte van de benchmark. De blootstelling aan de periferie werd in de lijn van de benchmark gehouden. Tijdens het jaar hebben we drie nieuwe fondsen geïntroduceerd (Schroder EURO Corporate Bonds in maart, Kempen Euro Credit in augustus en BNY Mellon European Credit Fund in december), en twee fondsen verkocht (Blackrock Euro Corporate Bonds en Petercam Euro Quality). We stapten geleidelijk uit die fondsen vanwege de tegenvallende rendementen ten opzichte van vergelijkbare fondsen en om Swing Pricing te vermijden. Alle onderliggende fondsen deden het beter dan de benchmark. Schroder en LBPAM waren de koplopers in 2013, mede dankzij hun diversificatie in hoogrentende obligaties en een overweging in perifere obligaties. EURO BONDS Aan het begin van het jaar was het AAMMF Euro Bonds fonds belegd in Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit, het hoogrentende segment in de VS en opkomende schuld. In mei pasten wij de tactische activaspreiding aan en namen wij winst op Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit. De opbrengst werd in staatsobligaties in euro belegd. In juni en juli reduceerden wij het algemene risico. Zo werd de blootstelling aan schuld van de opkomende markten volledig verkocht. In juni verlaagden wij ook onze blootstelling aan het hoogrentende segment in Noord-Amerika, om een blootstelling op te bouwen aan de Europese hoogrentende markt. In dat kader introduceerden wij het ING Europe High Yield fonds. In het derde en vierde kwartaal werd de voorkeur voor Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en Europese en Noord-Amerikaanse hoogrentende obligaties aangehouden. AAMMF Euro Bonds profiteerde vooral van zijn voorkeur voor Amerikaanse en Europese hoogrentende obligaties, terwijl zijn voorkeur voor Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit een licht positieve impact had op het relatieve rendement. AAMMF Euro Bonds werd vooral afgeremd door zijn overweging in schuld van de opkomende markten, die het relatieve rendement tijdens het jaar het sterkst onder druk zette. Wij waren ook belegd in een samengesteld fonds, het BNY Mellon Euroland Bond Fund, dat te lijden had van zijn blootstelling aan opkomende schuld. In december vervingen wij de helft van onze positie door het Pioneer Euro Aggregate Bond fonds. Aan het einde van het jaar was de portefeuille voor 53% belegd in staatsobligaties in euro, voor 31% in Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en voor 16% in hoogrentende effecten. 15

18 ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN voor het jaar afgesloten op 31 december 2013 Aantal uitstaande aandelen per Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per AAMMF Euro Bonds A AAMMF Euro Bonds I AAMMF Euro Corporate Bonds A AAMMF Euro Corporate Bonds C AAMMF Euro Corporate Bonds CH DUR (1) AAMMF World Equities A AAMMF World Equities B AAMMF World Equities I AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-EUR * AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD * AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities C (2)* AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities I * 0 (22) (22) AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C AAMMF Fund of Mandates European Equities A-EUR AAMMF Fund of Mandates European Equities A-USD AAMMF Fund of Mandates European Equities C (2) AAMMF Fund of Mandates European Equities I 0 (22) AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-EUR AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-USD AAMMF Fund of Mandates North American Equities C (2) AAMMF Fund of Mandates North American Equities I AAMMF Fund of Mandates North American Equities Neuflize USA A (3) AAMMF Lifecycle 2015 A AAMMF Lifecycle 2015 P AAMMF Lifecycle 2020 A AAMMF Lifecycle 2020 P

19 ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN (vervolg) voor het jaar afgesloten op 31 december 2013 Aantal uitstaande aandelen per Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per AAMMF Lifecycle 2025 A AAMMF Lifecycle 2025 P AAMMF Lifecycle 2030 A AAMMF Lifecycle 2030 P AAMMF Lifecycle 2035 A AAMMF Lifecycle 2035 P AAMMF Lifecycle 2040 A AAMMF Lifecycle 2040 P AAMMF Lifecycle 2045 A AAMMF Lifecycle 2045 P AAMMF Lifecycle 2050 A AAMMF Lifecycle 2050 P AAMMF Profile 1 A AAMMF Profile 2 A AAMMF Profile 3 A AAMMF Profile 4 A AAMMF Profile 5 A AAMMF Profile 6 A AAMMF Verzekeringen Profile 1 A AAMMF Verzekeringen Profile 2 A AAMMF Verzekeringen Profile 3 A AAMMF Verzekeringen Profile 4 A AAMMF Verzekeringen Profile 5 A AAMMF Verzekeringen Profile 6 A AAMMF EII Global Property A (4) AAMMF EII Global Property C-EUR (4)(5) AAMMF EII Global Property Neuflize Global Immobilier A (4)(6) AAMMF EII Global Property Neuflize Global Immobilier I (4)(6) AAMMF Global Sustainable Equities A (7)(8) AAMMF Global Sustainable Equities C (7)(8) AAMMF Global Sustainable Equities Neuflize Global ISR A (7)(8)(9) AAMMF Alger US Equities A-EUR (10)

20 ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN (vervolg) voor het jaar afgesloten op 31 december 2013 Aantal uitstaande aandelen per Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per AAMMF Alger US Equities C (12) AAMMF Aristotle US Equities A-EUR (10) AAMMF Aristotle US Equities A-USD (11) AAMMF Aristotle US Equities C (12) AAMMF Aristotle US Equities I (13) AAMMF Aristotle US Equities Neuflize USA Value A (13) AAMMF Aristotle US Equities Neuflize USA Value IH EUR (13) AAMMF Brown US Equities A (14) AAMMF Brown US Equities C (14) AAMMF Edinburgh Partners European Equities A (14) AAMMF Edinburgh Partners European Equities C (14) AAMMF Hermes European Equities A (14) AAMMF Hermes European Equities C (14) AAMMF Pzena European Equities A (14) AAMMF Pzena European Equities C (14) AAMMF Pzena European Equities Neuflize Europe Value A (15) AAMMF Pzena European Equities Neuflize Europe Value I (15) AAMMF TCW US Equities A (16) AAMMF TCW US Equities C (16) AAMMF WMIL European Equities A (16) AAMMF WMIL European Equities C (16) AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities A (17) AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities C (17) AAMMF Asian Bonds AH-EUR (18) AAMMF Asian Bonds CH-EUR (18) AAMMF Asian Equities A (19) AAMMF Asian Equities C (19) AAMMF Asian Equities Neuflize Asie A (20) AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities A (21) AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities C (21)

21 ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN (vervolg) voor het jaar afgesloten op 31 december 2013 Aantal uitstaande aandelen per Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per AAMMF Loomis US Equities A (21) AAMMF Loomis US Equities C (21) AAMMF Pzena US Equities A (21) AAMMF Pzena US Equities C (21) AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds A (21) AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds C (21) AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds Neuflize Euro Corporate A (21) * Aantal uitstaande aandelen per 27 december (1) Het Compartiment AAMMF Euro Corporate Bonds heeft aandelenklasse CH DUR geïntroduceerd op 29 januari (2) De Compartimenten AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities, Fund of Mandates European Equities en Fund of Mandates North American Equities hebben aandelenklasse C geïntroduceerd op 2 oktober (3) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates North American Equities heeft aandelenklasse Neuflize USA A geïntroduceerd op 5 december (4) Tot 31 januari 2013 bekend als Alpha Global Property Equities. (5) Het Compartiment AAMMF EII Global Property is geïntroduceerd op 2 oktober (6) Het Compartiment AAMMF EII Global Property heeft de aandelenklassen Neuflize Global Immobilier A en Neuflize Global Immobilier I geïntroduceerd op 23 juli (7) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities is geïntroduceerd op 25 maart (8) Tot 6 december 2013 bekend als Global SRI Equities. (9) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities heeft de aandelenklasse Neuflize Global ISR A geïntroduceerd op 23 juli (10) De Compartimenten AAMMF Alger US Equities en Aristotle US Equities hebben de aandelenklasse A-EUR geïntroduceerd op 4 april (11) Het Compartiment AAMMF Aristotle US Equities heeft de aandelenklasse A-USD geïntroduceerd op 2 oktober (12) De Compartimenten AAMMF Alger US Equities en Aristotle US Equities hebben de aandelenklasse C geïntroduceerd op 4 april (13) Het Compartiment AAMMF Aristotle US Equities heeft de aandelenklassen I, Neuflize USA Value A en Neuflize USA Value IH EUR geïntroduceerd op 23 juli (14) De Compartimenten AAMMF Brown US Equities, Edinburgh Partners European Equities, Hermes European Equities en Pzena European Equities zijn geïntroduceerd op 4 april (15) Het Compartiment AAMMF Pzena European Equities heeft de aandelenklassen Neuflize Europe Value A en Neuflize Europe Value I geïntroduceerd op 23 juli (16) De Compartimenten AAMMF TCW US Equities en WMIL European Equities zijn geïntroduceerd op 4 april (17) Het Compartiment AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities is geïntroduceerd op 5 december (18) Het Compartiment AAMMF Asian Bonds is geïntroduceerd op 2 juli 2013 en heeft de aandelenklassen AH EUR en CH EUR geïntroduceerd op 2 juli (19) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft de aandelenklassen A en C geïntroduceerd op 2 juli (20) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft de aandelenklasse Neuflize Asie A geïntroduceerd op 5 december (21) De Compartimenten AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities, Loomis US Equities, Pzena US Equities en Schroder Euro Corporate Bonds zijn geïntroduceerd op 5 december (22) Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 0,01. 19

22 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) Euro Bonds Euro Corporate Bonds World Equities Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates European Equities Fund of Mandates North American Equities Australië 0,00 0,00 0,00 9,44 0,00 0,00 0,00 Oostenrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 3,67 0,30 0,00 België 0,00 0,00 0,00 0,00 6,63 2,32 0,00 Bermuda 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,44 0,91 Brazilië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,02 China 0,00 0,00 0,00 9,25 0,00 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,08 0,00 Denemarken 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,68 0,00 Finland 0,00 0,00 0,00 0,00 1,45 0,46 0,00 Frankrijk 27,77 18,52 26,29 0,00 20,48 12,40 0,00 Duitsland 0,00 0,00 0,00 0,00 10,49 12,59 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,04 Hongkong 0,00 0,00 0,00 7,45 0,00 0,00 0,00 India 0,00 0,00 0,00 3,74 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 2,63 0,00 0,00 0,00 Ierland 9,46 3,81 16,71 0,00 1,99 2,01 0,91 Italië 0,00 0,00 0,00 0,00 24,95 5,09 0,00 Japan 0,00 0,00 0,00 43,04 0,00 0,00 0,47 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,27 0,00 Luxemburg 62,15 66,39 51,52 0,00 0,00 0,50 0,00 Macau 0,00 0,00 0,00 0,21 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 1,21 0,00 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nederland 0,00 0,00 0,00 0,00 5,11 10,42 2,58 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,55 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,69 0,00 Panama 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,30 Filippijnen 0,00 0,00 0,00 1,44 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,52 0,79 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,03 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,00 0,70 0,00 0,00 0,03 Slovenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,44 0,00 0,00 Zuid-Afrika 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 6,49 0,00 0,00 0,02 Spanje 0,00 0,00 0,00 0,00 18,81 3,47 0,56 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 1,87 0,00 0,00 0,00 Supranationaal 0,00 0,00 0,00 0,00 1,89 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,23 4,36 0,00 Zwitserland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9,49 2,93 Taiwan 0,00 0,00 0,00 4,55 0,00 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 2,65 0,00 0,00 0,00 Turkije 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 0,00 11,13 4,58 1,11 0,00 24,30 1,56 Verenigde Staten 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 85,10 Derivaten 0,00 0,02 0,01 0,03 0,03 0,14 0,05 Overige nettoactiva 0,62 0,13 0,89 3,64 3,31 4,17 4,52 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 20

23 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) (vervolg) Lifecycle 2015 Lifecycle 2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030 Lifecycle 2035 Lifecycle 2040 Lifecycle 2045 Australië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Oostenrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 België 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Bermuda 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Brazilië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Denemarken 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Finland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Frankrijk 53,28 76,53 69,28 67,06 63,83 62,98 64,22 Duitsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hongkong 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 India 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ierland 44,83 15,82 10,39 11,27 17,81 18,11 18,21 Italië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Japan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Luxemburg 1,18 6,46 18,46 19,12 16,29 15,96 15,01 Macau 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nederland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Panama 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Filippijnen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Slovenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Afrika 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Spanje 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Supranationaal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zwitserland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Taiwan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Turkije 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigde Staten 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Derivaten (0,03) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Overige nettoactiva 0,74 1,19 1,87 2,55 2,07 2,95 2,56 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 21

24 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) (vervolg) Lifecycle 2050 Profile 1 Profile 2 Profile 3 Profile 4 Profile 5 Profile 6 Australië 0,00 0,01 0,35 0,76 0,85 0,96 0,52 Oostenrijk 0,00 0,92 0,77 0,81 0,53 0,30 0,16 België 0,00 1,21 1,09 1,16 0,87 0,67 0,54 Bermuda 0,00 0,00 0,04 0,11 0,18 0,23 0,29 Brazilië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,02 0,13 0,24 0,23 0,22 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,03 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 China 0,00 0,00 0,21 0,36 0,48 0,60 0,66 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Denemarken 0,00 0,05 0,25 0,30 0,30 0,35 0,40 Finland 0,00 0,55 0,54 0,55 0,39 0,28 0,19 Frankrijk 61,81 68,46 49,91 29,04 19,73 7,23 2,66 Duitsland 0,00 3,38 3,45 3,76 2,87 2,36 2,13 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,01 0,01 0,01 0,02 Hongkong 0,00 0,00 0,57 1,17 1,25 1,36 0,48 India 0,00 0,00 0,09 0,14 0,20 0,27 0,36 Indonesië 0,00 0,00 0,14 0,22 0,27 0,32 0,30 Ierland 18,17 0,63 0,70 1,25 2,13 2,57 3,11 Italië 0,00 4,27 3,49 3,62 2,40 1,41 0,86 Japan 0,00 0,02 1,95 3,69 4,96 6,30 6,47 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Luxemburg 15,99 10,92 8,12 10,48 14,35 16,07 18,15 Macau 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,01 0,02 Maleisië 0,00 0,00 0,13 0,24 0,26 0,28 0,12 Mexico 0,00 0,04 0,03 0,03 0,02 0,00 0,00 Nederland 0,00 2,09 2,40 2,79 2,56 2,43 2,64 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,01 Noorwegen 0,00 0,19 0,23 0,23 0,14 0,07 0,07 Panama 0,00 0,00 0,05 0,04 0,06 0,08 0,10 Filippijnen 0,00 0,00 0,06 0,08 0,11 0,13 0,16 Portugal 0,00 0,22 0,23 0,24 0,17 0,12 0,09 Rusland 0,00 0,00 0,04 0,08 0,11 0,15 0,17 Singapore 0,00 0,00 0,16 0,33 0,34 0,36 0,09 Slovenië 0,00 0,16 0,14 0,14 0,08 0,04 0,00 Zuid-Afrika 0,00 0,00 0,00 0,00 0,26 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,02 0,08 0,23 0,01 0,35 0,34 Spanje 0,00 3,70 3,24 3,43 2,32 1,40 0,67 Sri Lanka 0,00 0,00 0,09 0,11 0,15 0,20 0,24 Supranationaal 0,00 0,04 0,03 0,03 0,02 0,01 0,00 Zweden 0,00 0,11 0,54 0,69 0,75 0,90 0,94 Zwitserland 0,00 0,01 1,28 1,74 2,24 2,90 3,54 Taiwan 0,00 0,00 0,06 0,12 0,17 0,23 0,30 Thailand 0,00 0,00 0,11 0,19 0,23 0,27 0,21 Turkije 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 0,00 0,96 3,21 6,77 7,88 10,06 10,28 Verenigde Staten 0,00 0,58 12,80 20,96 26,48 33,58 37,01 Derivaten 0,00 0,01 0,01 0,01 0,03 0,03 0,07 Overige nettoactiva 4,03 1,40 3,26 3,83 3,58 4,87 5,62 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 22

25 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) (vervolg) Verzekeringen Profile 1 Verzekeringen Profile 2 Verzekeringen Profile 3 Verzekeringen Profile 4 Verzekeringen Profile 5 Verzekeringen Profile 6 EII Global Property Australië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,92 Oostenrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 België 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Bermuda 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Brazilië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,17 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,05 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Denemarken 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Finland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Frankrijk 49,99 32,39 10,48 6,98 9,34 12,32 4,40 Duitsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hongkong 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10,10 India 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,83 Ierland 15,19 22,19 31,29 45,16 44,76 50,20 0,00 Italië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Japan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 13,72 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Luxemburg 25,74 38,82 50,80 42,20 41,02 33,24 0,00 Macau 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,87 Mexico 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nederland 7,94 5,96 5,90 3,49 1,52 0,00 0,00 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Panama 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Filippijnen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,92 Slovenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Afrika 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,20 Spanje 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,13 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Supranationaal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,81 Zwitserland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Taiwan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,05 Turkije 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,82 Verenigde Staten 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 43,12 Derivaten 0,00 0,06 0,14 0,20 0,27 0,30 0,00 Overige nettoactiva 1,14 0,58 1,39 1,97 3,09 3,94 3,89 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 23

26 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) (vervolg) Global Sustainable Equities Alger US Equities Aristotle US Equities Brown US Equities Edinburgh Partners European Equities Hermes European Equities Pzena European Equities Australië 2,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Oostenrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 België 0,00 0,00 0,00 0,00 2,32 0,00 3,86 Bermuda 0,00 0,00 0,00 1,84 0,00 2,52 0,00 Brazilië 0,86 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 4,94 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Denemarken 5,26 0,00 0,00 0,00 6,90 2,67 1,69 Finland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Frankrijk 3,41 0,00 0,00 0,00 10,78 11,41 17,82 Duitsland 4,13 0,00 0,00 0,00 10,16 21,18 9,42 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hongkong 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 India 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ierland 0,00 0,00 2,28 2,47 2,12 0,00 3,61 Italië 0,00 0,00 0,00 0,00 9,47 0,00 6,23 Japan 7,11 0,00 2,19 0,00 0,00 0,00 0,00 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,69 0,00 Luxemburg 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,90 0,00 Macau 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Mexico 1,05 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nederland 1,17 3,37 2,69 3,10 16,67 7,73 15,24 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 3,82 0,00 0,00 0,00 0,00 6,64 0,00 Panama 0,00 1,43 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Filippijnen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 0,00 0,00 2,44 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 1,92 0,00 2,67 Singapore 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Slovenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Afrika 0,96 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Spanje 1,51 0,00 2,62 0,00 4,69 4,77 2,96 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Supranationaal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 3,48 0,00 0,00 0,00 0,00 8,05 0,00 Zwitserland 1,47 3,38 2,96 0,00 6,51 9,91 9,22 Taiwan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Turkije 0,82 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 11,11 1,62 2,83 0,00 26,16 21,15 26,00 Verenigde Staten 44,31 85,89 81,55 90,15 0,00 0,00 0,00 Derivaten 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Overige nettoactiva 1,75 4,31 2,88 2,44 (0,14) 0,38 1,28 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 24

27 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) (vervolg) TCW US Equities WMIL European Equities Henderson European Smaller Companies Equities Asian Bonds Asian Equities Boston Partners US Smaller Companies Equities Loomis US Equities Australië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Oostenrijk 0,00 0,00 4,74 0,00 0,00 0,00 0,00 België 0,00 4,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Bermuda 1,15 0,00 0,72 0,00 0,00 5,38 0,00 Brazilië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,41 0,00 China 0,00 0,00 0,00 0,00 19,94 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Denemarken 0,00 2,73 2,36 0,00 0,00 0,00 0,00 Finland 0,00 1,90 1,92 0,00 0,00 0,00 0,00 Frankrijk 0,00 13,60 10,34 0,00 0,00 0,00 3,26 Duitsland 0,00 11,08 20,52 0,00 0,00 0,00 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,69 0,00 Hongkong 0,00 0,00 0,00 0,00 29,24 0,00 0,00 India 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ierland 0,00 0,00 2,14 0,00 0,00 0,71 0,00 Italië 0,00 0,64 10,94 0,00 0,00 0,00 0,00 Japan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Luxemburg 0,00 0,66 0,00 11,88 0,00 0,00 0,00 Macau 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nederland 3,56 4,62 5,78 0,00 0,00 0,00 3,07 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,00 1,08 0,00 0,00 0,00 0,00 Panama 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Filippijnen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,79 0,93 0,00 0,00 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,00 0,00 9,90 0,60 0,00 Slovenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Afrika 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 0,00 10,86 0,46 0,00 Spanje 0,00 0,00 4,13 0,00 0,00 0,00 0,00 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Supranationaal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 0,00 13,48 2,46 0,00 0,00 0,00 0,00 Zwitserland 6,59 16,34 11,78 0,00 0,00 0,00 2,57 Taiwan 0,00 0,00 0,00 0,00 9,91 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Turkije 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 1,95 28,87 16,34 0,00 3,59 0,00 5,54 Verenigde Staten 86,17 0,00 0,00 0,00 7,01 89,06 84,38 Derivaten 0,00 0,00 0,00 0,53 0,00 0,00 0,00 Overige nettoactiva 0,58 0,92 3,82 87,59 9,55 2,69 1,18 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 25

28 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) (vervolg) Pzena US Schroder Euro Equities Corporate Bonds Australië 0,00 0,23 Oostenrijk 0,00 1,91 België 0,00 0,97 Bermuda 2,06 0,00 Brazilië 0,00 0,00 Canada 0,00 0,41 Kaaimaneilanden 0,00 0,48 China 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 Denemarken 0,00 0,86 Finland 0,00 0,48 Frankrijk 0,00 7,10 Duitsland 0,00 7,83 Guernsey 0,00 0,00 Hongkong 0,00 0,00 India 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 Ierland 0,00 4,56 Italië 0,00 11,70 Japan 0,00 0,43 Jersey 0,00 0,00 Luxemburg 0,00 0,91 Macau 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,67 Nederland 0,00 14,70 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 3,44 Panama 0,00 0,00 Filippijnen 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,42 Rusland 0,00 0,00 Singapore 0,00 0,00 Slovenië 0,00 0,00 Zuid-Afrika 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,42 Spanje 0,00 10,87 Sri Lanka 0,00 0,00 Supranationaal 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,44 Zwitserland 0,99 0,21 Taiwan 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 Turkije 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 0,00 17,81 Verenigde Staten 92,14 10,62 Derivaten 0,00 (0,05) Overige nettoactiva 4,81 2,58 TOTAAL 100,00 100,00 26

29 Euro Bonds FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 750 HSBC Investments HSBC Euro Government Bond Fund ,21 32 Natixis Asset Management Natixis Souverains Euro , ,77 Ierland BNY Mellon Global Funds Euroland Bond Fund C , ,46 Luxemburg Fidelity Funds US High Yield Fund , Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund , ING L Renta Fund Europe High Yield , JPMorgan Funds EU Government Bond , Pioneer Funds Euro Aggregate Bond , Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond , ,15 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,38 BELEGGINGEN ,38 OVERIG NETTOVERMOGEN ,62 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 27

30 Euro Corporate Bonds FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk LBPAM Obli Credit , ,52 Ierland BNY Mellon Global Funds European Credit Fund C , ,81 Luxemburg Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund , Kempen International Funds Kempen Lux Euro Credit Fund I , Robeco Capital Growth Euro Credit Bonds , Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond , ,39 Verenigd Koninkrijk M&G Investment Funds 3 European Corporate Bond Fund C , ,13 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,85 BELEGGINGEN ,85 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Futures worden gehouden door aandelenklasse CH DURATION ( CH DUR ) Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta (39) Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/14 EUR ( ) ,01 (11) Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/14 EUR ( ) ,01 (28) Bundesrepublik Deutschland Future SCHATZ 03/14 EUR ( ) ,00 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,02 DERIVATEN ,02 OVERIG NETTOVERMOGEN ,13 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 28

31 World Equities FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk Amundi ETF MSCI Japan UCITS ETF , SSgA US Index Equity Fund I , ,29 Ierland BlackRock Index Selection Fund US Index , Brown Advisory US Equity Growth Fund , Hermes Investment Funds Hermes US SMID Equity Fund , ,71 Luxemburg ABN AMRO Multi Manager Funds Pzena European Equities C , Allianz Europe Equity Growth I , Amundi Funds Equities US Relative Value I , DWS Invest Global Agribusiness , Franklin Templeton Investment Funds Franklin Technology Fund I , Franklin Templeton Investment Funds Templeton Asian Growth Fund I , Oyster Funds European Selection I , Pioneer Funds Euroland Equity I , ,52 Verenigd Koninkrijk M&G Global Dividend Fund C , ,58 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,10 BELEGGINGEN ,10 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta (20) EUR Currency Future 03/14 USD ( ) (8.255) (0,01) 6 TOPIX Index Future 03/14 JPY ,02 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,01 DERIVATEN ,01 OVERIG NETTOVERMOGEN ,89 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor het futurescontract is Newedge Group (Paris). 29

32 Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Australië Amcor , Australia & New Zealand Banking Group , Bank of Queensland , Beach Energy , BlueScope Steel , Challenger , Commonwealth Bank of Australia , CSL , DuluxGroup , Fairfax Media , Fortescue Metals Group , Harvey Norman Holdings , Incitec Pivot , Lend Lease Group , Macquarie Group , Myer Holdings , National Australia Bank , Oil Search , Origin Energy , Orora , Pacific Brands , Qantas Airways , REA Group , Southern Cross Media Group , Stockland , Suncorp Group , Sydney Airport , Westpac Banking , Woodside Petroleum , ,44 China ANTA Sports Products , Autohome ADR , Baidu Sp. ADR , Bank of China H , Beijing Capital Land H , BYD Electronic International , China Cinda Asset Management , China Communications Construction H , China Conch Venture Holdings , China Construction Bank H , China Forestry Holdings , China Hongqiao Group , China Lodging Group , China Merchants Bank , China National Building Material H , China Petroleum & Chemical H , CIFI Holdings Group , CNOOC , Country Garden Holdings , Evergrande Real Estate Group , Greentown China Holdings , Haitian International Holdings , Industrial & Commercial Bank of China H , Qunar Cayman Islands , Shanghai Pharmaceuticals Holding H , Shenzhen Expressway , Shenzhou International Group Holdings , Sinopharm , Tingyi Cayman Islands Holding , West China Cement , WuXi PharmaTech Cayman ADR , Xingda International Holdings , Yuzhou Properties , ,25 AANDELEN USD % AANDELEN USD % Hongkong AIA Group , Bank of East Asia , Cheung Kong Holdings , China Agri-Industries Holdings , China Mobile , China Overseas Land & Investment , China Power International Development , China Resources Power Holdings , Dah Sing Banking Group , Dah Sing Financial Holdings , Dairy Farm International Holdings , Guangdong Investment , Hang Lung Group , Hutchison Whampoa , Jardine Matheson Holdings , Ju Teng International Holdings , KWG Property Holding , Melco Crown Entertainment ADR , New World China Land , New World Development , Nine Dragons Paper Holdings , Pacific Basin Shipping , Pacific Textile Holdings , Peace Mark Holdings 0 0, Sands China , Shun Tak Holdings , Wharf Holdings , Wheelock & Co , Wing Hang Bank , Yue Yuen Industrial Holdings , ,45 India Bank of Baroda , Castrol India , Emami , HCL Technologies , HDFC Bank , ICICI Bank , Idea Cellular , IRB Infrastructure Developers , Jindal Saw , Multi Commodity Exchange of India , NTPC , Oil & Natural Gas , Punjab National Bank , Sun Pharmaceutical Industries , Tata Motors , Tata Motors A , United Phosphorus , ,74 Indonesië Ace Hardware Indonesia , Arwana Citramulia , Astra International , Bank Mandiri , Bank Negara Indonesia Persero , Bank Rakyat Indonesia Persero , Indofood CBP Sukses Makmur , Surya Semesta Internusa , XL Axiata , ,63 30

33 Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Japan Bank , Aeon Mall , Air Water , Alpine Electronics , Asahi Glass , Astellas Pharma , Benefit One , Bit-isle , Calbee , Canon , Capcom , Central Japan Railway , Daihatsu Motor , Daiichi Sankyo , Daiwa Securities Group , Denki Kagaku Kogyo KK , Dowa Holdings , East Japan Railway , Electric Power Development , FANUC , Fuji Heavy Industries , Fujikura , Fujitsu , Glory , Honda Motor , IHI , Iyo Bank , Japan Airlines , Japan Tobacco , JSR , JX Holdings , Kakaku.com , Kawasaki Kisen Kaisha , KDDI , Koito Manufacturing , Komatsu , Mazda Motor , Mitsubishi , Mitsubishi Electric , Mitsubishi Tanabe Pharma , Mitsubishi UFJ Financial Group , Mitsui & Co , Mitsui Fudosan , Mitsui Sumitomo Insurance Group Holdings , Mizuho Financial Group , Morinaga Milk Industry , Namco Bandai Holdings , Nidec , Nintendo , Nippon Express , Nippon Paper Industries , Nippon Shokubai , Nippon Telegraph & Telephone , Nippon Yusen KK , Nissan Motor , Nitto Denko , NTT DoCoMo , ORIX , Pigeon , Rinnai , Rohm , Round One , Ryobi , Seiko Epson , Seino Holdings , Sekisui Chemical , Senko , Seven & I Holdings , Shimamura ,21 AANDELEN USD % AANDELEN USD % Japan (vervolg) Softbank , Sony , Sumco , Sumitomo Electric Industries , Sumitomo Forestry , Sumitomo Mitsui Financial Group , Sumitomo Rubber Industries , Suntory Beverage & Food , Sysmex , Tamura , Teijin , Tokio Marine Holdings , Tokyo Electron , Tokyo Gas , Tokyu , Tomy , Toray Industries , Toshiba , Toyota Motor , Unicharm , Yamada Denki , Yokogawa Electric , ,04 Macau MGM China Holdings , ,21 Maleisië Oldtown , Parkson Holdings , Sapurakencana Petroleum , Tenaga Nasional , ,21 Nieuw-Zeeland Fletcher Building , Ryman Healthcare , ,55 Filippijnen First Philippine Holdings , Universal Robina , Vista Land & Lifescapes , ,44 Singapore CapitaCommercial Trust , Goodpack , Keppel Land , UOL Group , ,70 Zuid-Korea DGB Financial Group , Hansol Paper , Hyosung , Hyundai Motor , Jahwa Electronics , KB Financial Group , Kia Motors , Korea District Heating , Korea Zinc , LG Display , Samsung Electronics , Samsung Electronics Pref ,34 31

34 Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Zuid-Korea (vervolg) SeAH Steel , Shinhan Financial Group , SK Holdings , SK Hynix , SK Telecom , ,49 Sri Lanka John Keells Holdings , Lanka Orix Leasing , Sampath Bank , ,85 Taiwan Advanced Semiconductor Engineering , Casetek Holdings , Catcher Technology , Everlight Electronics , Gigabyte Technology , Gourmet Master , Inventec , King Yuan Electronics , Kinsus Interconnect Technology , Makalot Industrial , Pegatron , Sigurd Microelectronics , St Shine Optical , Synnex Technology International , Taiwan Semiconductor Manufacturing , Yageo , ,55 AANDELEN USD % AANDELEN USD % Thailand Bangchak Petroleum , Bangkok Bank , Delta Electronics Thailand , LPN Development , Major Cineplex Group , PTT , PTT Exploration & Production A , PTT Global Chemical A , Siam Commercial Bank , SNC Former , Supalai , SVI A , ,65 Verenigd Koninkrijk HSBC Holdings (traded in Hong Kong Stock Exchange) , Rio Tinto , ,11 WARRANTS Sri Lanka John Keells Holdings 31/12/ , John Keells Holdings 11/11/ , ,02 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,77 BELEGGINGEN ,33 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in USD Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 126 Topix Index Future 03/14 JPY , JPY/USD Currency Future 03/14 USD ( ) (0,04) TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,03 VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Nietgerealiseerde winst/ Gekocht Verkocht (verlies) in de netto- Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Fondsvaluta vermogen JPY USD 07/01/2014 (2.304) 0, JPY USD 07/01/2014 (1.781) 0, JPY USD 07/01/2014 (1.998) 0,00 TOTAAL VALUTATERMIJNCONTRACTEN (6.083) (0,00) DERIVATEN ,03 OVERIG NETTOVERMOGEN ,64 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). ** De tegenpartij voor de valutatermijncontracten is State Street Bank & Trust (London). 32

35 Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates Euro Government Bonds Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt- waarde Vervaldatum Markt- waarde OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Oostenrijk Austria Government Bond 3,200% 20/02/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 1,150% 19/10/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 4,350% 15/03/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,400% 22/11/ , Austria Government Bond 1,950% 18/06/ , Austria Government Bond 3,500% 15/07/ , Austria Government Bond 4,650% 15/01/ , Austria Government Bond 3,500% 15/07/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , ,67 België Belgium Government Bond 3,500% 28/06/ , Belgium Government Bond 3,750% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,750% 22/06/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 2,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 1,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 2,750% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,500% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 2,750% 28/03/ , ,63 Finland Finland Government Bond 3,375% 15/04/ , Finland Government Bond 1,125% 15/09/ , Finland Government Bond 1,500% 15/04/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , ,45 Frankrijk Agence Francaise de Developpement 2,250% 23/03/ , Banque PSA Finance 0,625% 08/04/ , Caisse d Amortissement de la Dette Sociale 4,000% 25/10/ , Dexia Credit Local 1,000% 11/07/ , France Government Bond OAT 2,500% 25/10/ , France Government Bond OAT 4,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 5,000% 25/10/ ,08 Frankrijk (vervolg) France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/05/ , France Government Bond OAT 3,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/05/ , France Government Bond OAT 3,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/10/ , French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/ , French Treasury Note BTAN 2,500% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 2,000% 12/07/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , Societe Financement de l Economie Francaise 3,000% 07/04/ , ,48 Duitsland Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/ , Bundesrepublik Deutschland 1,000% 12/10/ , Bundesrepublik Deutschland 2,000% 15/08/ , Bundesrepublik Deutschland 2,750% 08/04/ , Bundesrepublik Deutschland 1,250% 14/10/ , Bundesrepublik Deutschland 1,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 07/04/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 13/10/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 23/02/ , Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/ , Bundesrepublik Deutschland 4,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/ , FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/ ,10 33

36 Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates Euro Government Bonds Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt- waarde Vervaldatum Markt- waarde OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Duitsland (vervolg) FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 15/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,875% 25/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 1,125% 15/01/ , Landwirtschaftliche Rentenbank 1,625% 01/10/ , ,49 Ierland Ireland Government Bond 4,600% 18/04/ , Ireland Government Bond 4,400% 18/06/ , Ireland Government Bond 5,900% 18/10/ , Ireland Government Bond 5,500% 18/10/ , Ireland Government Bond 4,500% 18/04/ , Ireland Government Bond 5,400% 13/03/ , Ireland Government Bond 5,000% 18/10/ , ,99 Italië Republic of Italy 4,250% 01/02/ , Republic of Italy 4,000% 01/09/ , Republic of Italy 4,500% 01/03/ , Republic of Italy 0,000% 28/02/ , Republic of Italy 3,750% 01/05/ , Republic of Italy 2,150% 12/11/ , Republic of Italy 3,750% 15/04/ , Republic of Italy 4,750% 01/09/ , Republic of Italy 4,500% 01/05/ , Republic of Italy 0,000% 14/03/ , Republic of Italy 0,010% 31/01/ , Republic of Italy 4,250% 01/07/ , Republic of Italy 5,000% 01/03/ , Republic of Italy 5,500% 01/09/ , Republic of Italy 4,750% 01/06/ , Republic of Italy 4,500% 15/07/ , Republic of Italy 5,500% 01/11/ , Republic of Italy 2,550% 22/10/ , Republic of Italy 2,250% 22/04/ , Republic of Italy 5,500% 01/09/ , Republic of Italy 5,250% 01/08/ , Republic of Italy 5,250% 01/08/ , Republic of Italy 4,250% 01/09/ , Republic of Italy 4,250% 01/03/ , Republic of Italy 0,000% 14/01/ , Republic of Italy 3,750% 01/08/ , Republic of Italy 4,750% 01/08/ , Republic of Italy 4,500% 01/03/ , ,95 Nederland Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ ,19 Nederland (vervolg) Netherlands Government Bond 0,750% 15/04/ , Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/ , Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,750% 15/01/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/ , ,11 Portugal Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/ , ,52 Slovenië Slovenia Government Bond 4,375% 02/04/ , Slovenia Government Bond 4,625% 09/09/ , Slovenia Government Bond 2,750% 17/03/ , ,44 Spanje Spain Government Bond 4,850% 31/10/ , Spain Government Bond 3,250% 30/04/ , Spain Government Bond 5,500% 30/04/ , Spain Government Bond 4,100% 30/07/ , Spain Government Bond 3,750% 31/10/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Bond 4,250% 31/10/ , Spain Government Bond 5,850% 31/01/ , Spain Government Bond 3,750% 31/10/ , Spain Government Bond 4,000% 30/07/ , Spain Government Bond 4,500% 31/01/ , Spain Government Bond 4,400% 31/10/ , Spain Government Bond 3,150% 31/01/ , Spain Government Bond 5,500% 30/04/ , Spain Government Bond 4,750% 30/07/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 4,600% 30/07/ , Spain Government Bond 4,300% 31/10/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 4,300% 31/10/ , Spain Government Bond 5,400% 31/01/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Bond 4,000% 30/04/ , Spain Government Bond 3,000% 30/04/ , Spain Government Bond 3,150% 31/01/ , Spain Letras del Tesoro 0,000% 24/01/ , Spain Letras del Tesoro 0,000% 14/03/ , Spain Letras del Tesoro 0,010% 21/02/ , ,81 34

37 Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates Euro Government Bonds Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt- waarde Vervaldatum OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Zweden Supranationaal European Financial Stability Facility 3,375% 03/04/ , European Investment Bank 3,625% 15/01/ , European Investment Bank 2,750% 15/09/ , European Investment Bank 2,875% 15/07/ , European Union 2,500% 04/12/ , , Kingdom of Sweden 0,625% 20/02/ , ,23 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,66 BELEGGINGEN ,66 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Markt- waarde Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta (59) Euro OAT Future 03/14 EUR ( ) ,01 (32) 10-Years Euro Swapnote Future 03/14 EUR ( ) ,00 13 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/14 EUR (18.465) 0, Bundesrepublik Deutschland Future SCHALTZ 03/14 EUR (44.422) 0, Years Euro Swapnote Future 03/14 EUR (15.226) 0,00 (106) Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/14 EUR ( ) ,01 (11) Bundesrepublik Deutschland Future BUND 30-Years 03/14 EUR ( ) ,00 15 Euro-BTP Future 03/14 EUR ,00 (64) Short Euro BTP Future 03/14 EUR ( ) ,00 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,02 DERIVATEN OPTIECONTRACTEN* Aantal contracten Beschrijving Vervaldatum Valuta Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 236 OGBL PUT /14 01/14 EUR ,01 DERIVATEN ,03 OVERIG NETTOVERMOGEN ,31 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartijen voor de futures- en optiecontracten zijn Merrill Lynch International (London), Newedge Group (Paris) en UBS (London). 35

38 Fund of Mandates European Equities Fund of Mandates European Equities AANDELEN EUR % Oostenrijk Ams , Andritz , Mayr Melnhof Karton , Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment , UNIQA Insurance Group , ,30 België Ageas , Anheuser-Busch InBev , Belgacom , D ieteren , KBC Groep , Solvay , UCB , ,32 Bermuda Odfjell Drilling , Seadrill , ,44 Cyprus ProSafe , ,08 Denemarken 426 AP Moller Maersk B , Chr Hansen Holding , Danske Bank , DSV , FLSmidth & Co , Novo Nordisk B , Pandora , Royal UNIBREW , TDC , ,68 Finland Kemira , Kone B , Sanitec , Stora Enso R , ,46 Frankrijk Alcatel-Lucent , Altran Technologies , AXA , BNP Paribas , Bureau Veritas , Cap Gemini , Credit Agricole , Dassault Systemes , Edenred , Eiffage , Electricite de France , Faiveley Transport , Imerys , Lafarge , Lagardere , Legrand , LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton , Nexans , Nexity ,06 AANDELEN EUR % Frankrijk (vervolg) Orange , Pernod-Ricard , Publicis Groupe , Renault , Rubis , Sanofi , Schneider Electric , Societe Generale , Societe Television Francaise , Sodexo , Teleperformance , Thales , Total , Valeo , Vallourec , Vivendi , Zodiac Aerospace , ,40 Duitsland Aareal Bank , Adidas , Allianz , BASF , Bayer , Bertrandt , Carl Zeiss Meditec , Continental , CTS Eventim , Deutsche Bank , Deutsche Boerse , Deutsche Post , Dialog Semiconductor , ElringKlinger , Fresenius Medical Care AG & Co , Fresenius SE & Co , GEA Group , Gerresheimer , Gerry Weber International , GFK , HeidelbergCement , Henkel AG & Co Pref , Hugo Boss , Infineon Technologies , KION Group , Krones , Leoni , Linde , Metro , MTU Aero Engines Holding , NORMA Group , Pfeiffer Vacuum Technology , Porsche Automobil Holding SE Pref , ProSiebenSat.1 Media , Rheinmetall , SAP , Sartorius , Sky Deutschland , Stroeer Media , Symrise , Volkswagen , Volkswagen Pref , Vossloh , Wincor Nixdorf , Wirecard , ,59 36

39 Fund of Mandates European Equities Fund of Mandates European Equities AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Ierland C&C Group , DCC , Grafton Group , Greencore Group , Ryanair Holdings , Shire , Smurfit Kappa Group , ,01 Italië Azimut Holding , Banca Generali , Banca Popolare dell Emilia Romagna , Banco Popolare , Danieli & C Officine Meccaniche , De Longhi , DiaSorin , Enel , Enel Green Power , Eni , Moleskine , Moncler , Pirelli & C , Prysmian , Safilo Group , Salvatore Ferragamo , Sorin , Telecom Italia , UniCredit , Unipol Gruppo Finanziario , Yoox , ,09 Jersey Randgold Resources , ,27 Luxemburg ArcelorMittal , RTL Group , SES , ,50 Nederland Aegon , Akzo Nobel , ASM International , ASML Holding , Delta Lloyd , Fugro , Heineken , ING Groep , Koninklijke Ahold , Koninklijke Boskalis Westminster , Koninklijke DSM , Koninklijke KPN , Koninklijke Philips Electronics , Nutreco , PostNL , Reed Elsevier , Royal Dutch Shell A , Royal Dutch Shell A , TKH Group , Ziggo , ,42 Noorwegen Algeta , DNB , Fred Olsen Energy ASA , Statoil ASA , Storebrand , Telenor , TGS Nopec Geophysical , Wilh Wilhelmsen , ,69 Portugal EDP Energias de Portugal , Jeronimo Martins SGPS , Portugal Telecom SGPS , Zon Optimus , ,79 Rusland Gazprom OAO ADR , Gazprom OAO ADR , ,03 Spanje ACS Actividades de Construccion y Servicios , Amadeus IT Holding A , Banco Bilbao Vizcaya Argentaria , Bankia , Distribuidora Internacional de Alimentacion , Gamesa Tecnologica , Grupo Catalana Occidente , Inditex , Indra Sistemas , Melia Hotels International , Repsol , Repsol Rights , Telefonica , ,47 Zweden Alfa Laval , Assa Abloy , Atlas Copco A , Axis Communications , Electrolux B , Hennes & Mauritz B , Intrum Justitia , Investment Kinnevik , Loomis B , Nobia , Nordea Bank , SKF B , Swedbank A , Tele2 B , Trelleborg , ,36 Zwitserland ABB , Belimo Holding , Burckhardt Compression Holding , Cie Financiere Richemont , Clariant , Credit Suisse Group , Dufry , EFG International ,05 37

40 Fund of Mandates European Equities Fund of Mandates European Equities Zwitserland (vervolg) 527 Forbo Holding , GAM Holding , Geberit , Inficon Holding , Informa , Julius Baer Group , Kuoni Reisen Holding , LEM Holding , Lindt & Spruengli , Logitech International , Meyer Burger Technology , Nestle , Novartis , OC Oerlikon , Partners Group Holding , Roche Holding , SGS , STMicroelectronics , Swatch Group , Swatch Group , Swiss Re , Syngenta , Tecan Group , UBS , ,49 Verenigd Koninkrijk i Group , AMEC , Anglo American , ARM Holdings , ASOS , Associated British Foods , AstraZeneca , Aveva Group , Aviva , Babcock International Group , BAE Systems , Balfour Beatty , Barclays , Betfair Group , BG Group , BP , Brammer , British American Tobacco , BT Group , Capita Group , Carillion , Carnival , Colt Group , Compass Group , Croda International , Debenhams , Diageo , Domino s Pizza , EasyJet , esure Group , Fenner , Go-Ahead Group , Halma , HSBC Holdings , Hunting ,07 Verenigd Koninkrijk (vervolg) IG Group Holdings , Imperial Tobacco Group , Intermediate Capital Group , Intertek Group , ITV , Jardine Lloyd Thompson Group , Kingfisher , Next , Paragon Group of Cos , Partnership Assurance Group , Pearson , Petrofac , Prudential , QinetiQ Group , Reckitt Benckiser Group , Renishaw , Rentokil Initial , Rightmove , Rio Tinto , Rolls-Royce Holdings , Royal Bank of Scotland Group , SABMiller , Schroders , Senior , SIG , Smith & Nephew , Spectris , Spirax-Sarco Engineering , Sports Direct International , Standard Chartered , Standard Life , Stolt-Nielsen , SuperGroup , Tate & Lyle , Taylor Wimpey , Travis Perkins , Ultra Electronics Holdings , Victrex , Vodafone Group , Weir Group , WH Smith , Whitbread , William Hill , WM Morrison Supermarkets , WPP , ,30 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,69 Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % AANDELEN Verenigd Koninkrijk Rolls-Royce Holdings Pref , ,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN ,00 BELEGGINGEN ,69 38

41 Fund of Mandates European Equities DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 386 EURO STOXX 50 Index 03/14 EUR ,09 (38) EUR/GBP Currency Future 03/14 GBP ( ) ,01 84 FTSE 100 Index Future 03/14 GBP ,04 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,14 VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Nietgerealiseerde winst/ Gekocht Verkocht (verlies) in de netto- Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Fondsvaluta vermogen SEK EUR 07/01/ ,00 TOTAAL VALUTATERMIJNCONTRACTEN 10 0,00 DERIVATEN ,14 OVERIG NETTOVERMOGEN ,17 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn J.P. Morgan (London) en Newedge Group (Paris). ** De tegenpartij voor de valutatermijncontracten is Goldman Sachs International. 39

42 Fund of Mandates North American Equities Fund of Mandates North American Equities AANDELEN USD % AANDELEN USD % Bermuda Axis Capital Holdings , Genpact , Maiden Holdings , Nabors Industries , PartnerRe , Platinum Underwriters Holdings , Validus Holdings ,07 a ,91 Kaaimaneilanden Fresh Del Monte Produce ,02 a ,02 Guernsey Amdocs Traded United States ,04 a ,04 Ierland Accenture A , Covidien , ICON , Ingersoll Rand ,03 a ,91 Japan Mitsubishi UFJ Financial Group ADR ,47 a ,47 Nederland Core Laboratories , Koninklijke Philips Electronics , LyondellBasell Industries A , NXP Semiconductors , Unilever , VistaPrint ,32 a ,58 Panama Copa Holdings A ,30 a ,30 Singapore Flextronics International ,03 a ,03 Zuid-Korea Magnachip Semiconductor ,02 a ,02 Spanje Banco Santander ADR ,56 a ,56 Zwitserland Pentair , TE Connectivity , Tyco International , Weatherford International ,25 a ,93 Verenigd Koninkrijk Delphi Automotive , Diageo ADR , Ensco A ,53 a ,56 Verenigde Staten Abbott Laboratories , AbbVie , Abercrombie & Fitch , ABM Industries , Actavis , Actuant , Adobe Systems , ADT , Aegion , Aeropostale , AES , AGCO , Allegheny Technologies , Allergan , Allstate , Altria Group , Amazon.com , American Capital Agency , American Capital Mortgage Investment , American Eagle Outfitters , American Electric Power , American Express , American International Group , American Residential Properties , Ameriprise Financial , Amgen , Amphenol A , Amsurg , Anadarko Petroleum , Ansys , Anworth Mortgage Asset , Apollo Investment , Apple , Applied Materials , Ares Capital , Ares Commercial Real Estate , ARMOUR Residential REIT , Arrow Electronics , Asbury Automotive Group , Ascena Retail Group , Assurant , AT&T , Avery Dennison , Avnet , Avon Products , Baker Hughes , Bank of America , Baxter International , Becton Dickinson , Belden , Berkshire Hathaway B , Blackstone Group , Boeing , Booz Allen Hamilton Holding , Boston Scientific , Brady , Brink s , Bristow Group , Brocade Communications Systems , Cabot , CareFusion , Carlisle , CBRE Group A , CBS B , CDW , Centene , CenturyLink , Cerner ,02 40

43 Fund of Mandates North American Equities Fund of Mandates North American Equities AANDELEN USD % AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) Charles Schwab , Chatham Lodging Trust , Chemed , Chevron , Cigna , Cisco Systems , Citigroup , Cognizant Technology Solutions A , Colony Financial , Columbia Banking System , Comcast A , Comerica , Contango Oil & Gas , Corning , Costco Wholesale , Coty , Covance , Crown Castle International , Crown Holdings , Curtiss Wright , CVS Caremark , CYS Investments , Dana Holding , Danaher , DaVita , Deere & Co , Delta Air Lines , Denbury Resources , Diamond Offshore Drilling , Dillard s , DIRECTV , Discover Financial Services , Dollar Tree , Dover , Dow Chemical , Drew Industries , Duke Energy , Dun & Bradstreet , Eastman Chemical , ebay , Ecolab , Edison International , Electronics For Imaging , Eli Lilly & Co , EMC , EnerSys , Equifax , Estee Lauder A , Express , Express Scripts Holding , Exxon Mobil , F5 Networks , Facebook , Federated Investors B , Fidelity National Financial A , Fifth Street Finance , Finish Line A , First American Financial , First Citizens BancShares A , First Niagara Financial Group , First Republic Bank , Fluor , FMC Technologies , Foot Locker , Forum Energy Technologies , Fossil Group , Frontier Communications , FTI Consulting ,03 Verenigde Staten (vervolg) G&K Services A , GameStop A , Gannett , Gap , General Dynamics , General Electric , General Mills , General Motors , Gilead Sciences , Globe Specialty Metals , Goldman Sachs Group , Google A , Granite Construction , Graphic Packaging Holding , Griffon , Group 1 Automotive , Halliburton , Hanger , Hanover Insurance Group , Harris , Hartford Financial Services Group , Hatteras Financial , HCA Holdings , Heidrick & Struggles International , Helix Energy Solutions Group , Hershey , Hess , Hewlett Packard , Hillenbrand , Hologic , Home Depot , Honeywell International , Hospitality Properties Trust , Huntington Bancshares , Huntington Ingalls Industries , IAC / InterActiveCorp , Illinois Tool Works , Infinity Property & Casualty , ING , Ingram Micro A , Insight Enterprises , Integra LifeSciences Holdings , Integrated Device Technology , Intel , International Business Machines , International Game Technology , International Speedway , Interpublic Group of Companies , Intuit , Intuitive Surgical , Invesco , JDS Uniphase , Johnson & Johnson , Joy Global , JPMorgan Chase & Co , KAR Auction Services , Kinder Morgan , Kindred Healthcare , Kla-Tencor , Knoll , Laboratory of America Holdings , Lam Research , Lamar Advertising , Landstar System , Las Vegas Sands , Lear , Legg Mason , Lennar A ,13 41

44 Fund of Mandates North American Equities Fund of Mandates North American Equities AANDELEN USD % AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) Lexmark International A , LifePoint Hospitals , Lincoln National , Live Nation Entertainment , Lowe s Cos , LSB Industries , LSI , M&T Bank , Manpowergroup , Marathon Oil , Mastercard A , Matthews International , MAXIMUS , McDonald s , McGraw Hill , Mead Johnson Nutrition , Medtronic , Men s Wearhouse , Merck & Co , MetLife , MFA Financial , Microsoft , Molson Coors Brewing B , Mondelez International A , Morgan Stanley , MRC Global , Mueller Industries , Mylan , NASDAQ OMX Group , National Instruments , Nationstar Mortgage Holdings , Navigant Consulting , NCR , NetApp , NEWS A , Northeast Utilities , Northrop Grumman , Nu Skin Enterprises A , NVIDIA , O Reilly Automotive , Occidental Petroleum , Ocwen Financial , Omnicare , Omnicom Group , ON Semiconductor , Oracle , Oshkosh , Owens & Minor , Owens Corning , Parexel International , Parker Hannifin , PBF Energy , PepsiCo , PetSmart , Pfizer , Pharmacyclics , PHH , Phillips , Pinnacle West Capital , Pioneer Natural Resources , Plum Creek Timber , PNC Financial Services Group , PNM Resources , PPL , Procter & Gamble , Progressive , Public Service Enterprise Group , PVH ,49 Verenigde Staten (vervolg) QTS Realty Trust , Qualcomm , Quanta Services , Quest Diagnostics , Ralph Lauren , Raymond James Financial , Raytheon , Realogy Holdings , Red Hat , Reinsurance Group of America , Rent A Center , Reynolds American , Rite Aid , Rock Tenn A , Rockwell Automation , Rockwood Holdings , Roper Industries , Rosetta Resources , RPX , Salesforce.com , SanDisk , SCANA , Schlumberger , Scripps Networks Interactive A , Sealed Air , Select Medical Holdings , Sensient Technologies , Service Corporation International , Sherwin Williams , Sigma Aldrich , Silver Bay Realty Trust , Skechers U.S.A , SLM , Southwest Airlines , Spectra Energy , SPX , St Jude Medical , StanCorp Financial Group , Staples , Starbucks , State Street , Stericycle , Stock Building Supply Holdings , SunTrust Banks , Superior Energy Services , SVB Financial Group , Sykes Enterprises , Symetra Financial , Symmetry Medical , Synnex , T Mobile , TeleTech Holdings , Tempur Sealy International , Teradyne , Terex , Texas Instruments , Thermo Fisher Scientific , Thor Industries , Time Warner , TJX , Torchmark , Travelers , TRW Automotive Holdings , Two Harbors Investment , United States Steel , Universal , Unum Group , URS ,16 42

45 Fund of Mandates North American Equities AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) UTi Worldwide , Valero Energy , VCA Antech , Verizon Communications , Viacom B , Visa A , WABCO Holdings , Walgreen , Walker & Dunlop , Walter Investment Management , WellPoint , Wells Fargo & Co , WESCO International , Western Digital , Western Refining , Whole Foods Market , Windstream Holdings , World Fuel Services , Yahoo! , Zimmer Holdings ,06 a ,10 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,43 a BELEGGINGEN ,43 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in USD Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 27 S&P 500 Index Future 03/14 USD ,05 a TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,05 DERIVATEN ,05 OVERIG NETTOVERMOGEN ,52 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 43

46 Lifecycle FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 12 CCR Tresorerie Terme / Jour C , Lyxor ETF EuroMTS 10 15Y , Lyxor ETF EuroMTS 15+Y , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , SSgA EMU Government Bond Index Fund , SSgA Europe Index Equity Fund I ,27 50 SSgA Global Emerging Markets Index Equity Fund I , SSgA US Index Equity Fund I ,74 a ,28 Ierland ishares Developed Markets Property Yield , ishares Euro Government Bond 10 15Y , ishares Euro Government Bond 15 30Y , ishares Euro Government Bond 7 10Y (Traded on Amsterdam Stock Exchange) ,77 20 ishares Euro Government Bond 7 10Y (Traded on London Stock Exchange) ,12 a ,83 Luxemburg SSgA Euro Aggregate Corporate Bond Index Fund ,18 a ,18 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,29 a BELEGGINGEN ,29 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 2 Bundesrepublik Deutschland Future BUXL 03/14 EUR (840) (0,03) a TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (840) (0,03) DERIVATEN (840) (0,03) OVERIG NETTOVERMOGEN ,74 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor het futurescontract is Newedge Group (Paris). 44

47 Lifecycle Lifecycle Frankrijk 555 Amundi ETF MSCI Europe ,57 39 CCR Tresorerie Terme / Jour C , Lyxor ETF EuroMTS 15+Y , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , SSGA EMU Government Bond Index Fund , SSgA Europe Index Equity Fund I , SSgA Global Emerging Markets Index Equity Fund I , SSgA US Index Equity Fund I ,01 a ,53 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk Amundi ETF MSCI Europe ,91 80 CCR Tresorerie Terme / Jour C , Lyxor ETF EuroMTS Global Investment , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , SSgA EMU Government Bond Index Fund , SSgA Europe Index Equity Fund I , SSgA Global Emerging Markets Index Equity Fund I , SSgA US Index Equity Fund I ,42 a ,28 Ierland ishares Developed Markets Property Yield Fund (Traded on Amsterdam Stock Exchange) , ishares Developed Markets Property Yield Fund (Traded on London Stock Exchange) , ishares Euro Government Bond 15 30Y ,88 a ,82 Luxemburg SSgA Euro Aggregate Corporate Bond Index Fund ,46 a ,46 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,81 a BELEGGINGEN ,81 OVERIG NETTOVERMOGEN ,19 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 Ierland BlackRock Index Selection Fund US Index , ishares Developed Markets Property Yield Fund ,96 a ,39 Luxemburg 730 Amundi Funds Index Equity Europe , SSgA Euro Aggregate Corporate Bond Index Fund ,24 a ,46 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,13 a BELEGGINGEN ,13 OVERIG NETTOVERMOGEN ,87 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 45

48 Lifecycle Lifecycle Frankrijk Amundi ETF MSCI Europe , Amundi ETF MSCI USA ,22 19 CCR Tresorerie Terme / Jour C , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , SSgA EMU Government Bond Index Fund , SSgA Europe Index Equity Fund I , SSgA Global Emerging Markets Index Equity Fund I , SSgA US Index Equity Fund I ,16 a ,06 Ierland BlackRock Index Selection Fund US Index , ishares Developed Markets Property Yield ,91 a ,27 Luxemburg 940 Amundi Funds Index Equity Europe , SSgA Euro Aggregate Corporate Bond Index Fund ,65 a ,12 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,45 a BELEGGINGEN ,45 OVERIG NETTOVERMOGEN ,55 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk Amundi ETF MSCI Europe , Amundi ETF MSCI USA , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , SSgA EMU Government Bond Index Fund , SSgA Europe Index Equity Fund I , SSgA Global Emerging Markets Index Equity Fund I , SSgA US Index Equity Fund I ,41 a ,83 Ierland BlackRock Index Selection Fund US Index , ishares Developed Markets Property Yield Fund , ishares ishares MSCI Europe (Traded on Amsterdam Stock Exchange) , ishares ishares MSCI Europe (Traded on London Stock Exchange) , ishares ishares MSCI Europe (Traded on Milan Stock Exchange) ,04 a ,81 Luxemburg 855 Amundi Funds Index Equity Europe , SSgA Euro Aggregate Corporate Bond Index Fund ,48 a ,29 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,93 a BELEGGINGEN ,93 OVERIG NETTOVERMOGEN ,07 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 46

49 Lifecycle Lifecycle Frankrijk Amundi ETF MSCI Europe , Amundi ETF MSCI USA , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , SSgA EMU Government Bond Index Fund , SSgA Europe Index Equity Fund I , SSgA Global Emerging Markets Index Equity Fund I , SSgA US Index Equity Fund I ,28 a ,98 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk Amundi ETF MSCI Europe , Amundi ETF MSCI USA , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , SSgA EMU Government Bond Index Fund , SSgA Europe Index Equity Fund I , SSgA Global Emerging Markets Index Equity Fund I , SSgA US Index Equity Fund I ,46 a ,22 Ierland BlackRock Index Selection Fund US Index , ishares Developed Markets Property Yield Fund , ishares ishares MSCI Europe (Traded on Amsterdam Stock Exchange) , ishares ishares MSCI Europe (Traded on London Stock Exchange) ,12 30 ishares ishares MSCI Europe (Traded on Milan Stock Exchange) 619 0,01 a ,11 Luxemburg 530 Amundi Funds Index Equity Europe , SSgA Euro Aggregate Corporate Bond Index Fund ,40 a ,96 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,05 a BELEGGINGEN ,05 OVERIG NETTOVERMOGEN ,95 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 Ierland BlackRock Index Selection Fund US Index , ishares Developed Markets Property Yield Fund , ishares ishares MSCI Europe (Traded on Amsterdam Stock Exchange) , ishares ishares MSCI Europe (Traded on London Stock Exchange) ,25 a ,21 Luxemburg 244 Amundi Funds Index Equity Europe , SSgA Euro Aggregate Corporate Bond Index Fund ,48 a ,01 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,44 a BELEGGINGEN ,44 OVERIG NETTOVERMOGEN ,56 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 47

50 Lifecycle FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk Amundi ETF MSCI Europe , Amundi ETF MSCI USA , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield ,13 94 SSgA EMU Government Bond Index Fund , SSgA Europe Index Equity Fund I , SSgA Global Emerging Markets Index Equity Fund I , SSgA US Index Equity Fund I ,93 a ,81 Ierland BlackRock Index Selection Fund US Index , ishares Developed Markets Property Yield Fund , ishares ishares MSCI Europe (Traded on Amsterdam Stock Exchange) , ishares ishares MSCI Europe (Traded on London Stock Exchange) ,48 a ,17 Luxemburg 134 Amundi Funds Index Equity Europe , SSgA Euro Aggregate Corporate Bond Index Fund ,39 a ,99 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,97 a BELEGGINGEN ,97 OVERIG NETTOVERMOGEN ,03 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 48

51 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum OBLIGATIES EUR % Australië CNOOC Curtis Funding No 1 2,750% 03/10/ , ,01 Oostenrijk Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 4,350% 15/03/ , Austria Government Bond 1,150% 19/10/ , Austria Government Bond 3,400% 22/11/ , Austria Government Bond 3,500% 15/07/ , Austria Government Bond 3,200% 20/02/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 1,950% 18/06/ , Austria Government Bond 3,500% 15/07/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 4,650% 15/01/ , Telekom Finanzmanagement GmbH 3,125% 03/12/ , UniCredit Bank Austria 2,625% 30/01/ , UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/ , ,92 België AG Insurance 6,750% 31/12/ , Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/ , Belfius Bank 2,250% 26/09/ , Belgium Government Bond 2,750% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,750% 22/06/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 2,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 1,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,500% 28/06/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,750% 28/09/ , Belgium Government Bond 2,750% 28/03/ , ,21 Canada Total Capital Canada 1,875% 09/07/ , ,02 Kaaimaneilanden Southern Water Services Finance 7,869% 31/03/ , UPCB Finance II 6,375% 01/07/ , ,03 Denemarken Danske Bank 4,000% 09/12/ , DONG Energy 6,250% 26/06/ , DONG Energy 4,875% 08/07/ , ,05 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt- waarde Vervaldatum Markt- waarde OBLIGATIES EUR % Finland Aktia Bank 1,750% 09/10/ , Finland Government Bond 1,125% 15/09/ , Finland Government Bond 1,500% 15/04/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 3,375% 15/04/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , ,55 Frankrijk Banque PSA Finance 0,625% 08/04/ , BNP Paribas 5,000% 15/01/ , BNP Paribas 2,625% 16/09/ , BPCE 5,700% 22/10/ , Caisse d Amortissement de la Dette Sociale 4,000% 25/10/ , Dexia Credit Local 1,000% 11/07/ , France Government Bond OAT 2,500% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 5,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/05/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/05/ , France Government Bond OAT 4,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,500% 25/04/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/ , French Treasury Note BTAN 2,000% 12/07/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 2,500% 25/07/ , Kering 3,750% 08/04/ , La Mondiale 7,625% 31/12/ , Lafarge 4,750% 30/09/ ,02 49

52 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt- waarde Vervaldatum Markt- waarde OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) Pernod Ricard 4,875% 18/03/ , Pernod Ricard 5,000% 15/03/ , Picard Groupe 4,480% 01/08/ , RCI Banque 5,625% 05/10/ , Renault 3,625% 19/09/ , Renault 5,625% 30/06/ , Societe Financement de l Economie Francaise 3,000% 07/04/ , Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/ , Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/ , Suez Environnement 2,750% 09/10/ , Total Capital International 2,875% 19/11/ , Veolia Environnement 6,125% 25/11/ , ,19 Duitsland Bayer 5,000% 29/07/ , Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/ , Bundesrepublik Deutschland 2,750% 08/04/ , Bundesrepublik Deutschland 1,250% 14/10/ , Bundesrepublik Deutschland 1,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 07/04/ , Bundesrepublik Deutschland 1,000% 12/10/ , Bundesrepublik Deutschland 2,000% 15/08/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 13/10/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 23/02/ , Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/ , Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 5,500% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 4,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/ , FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,875% 25/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 1,125% 15/01/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 15/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/ , Landwirtschaftliche Rentenbank 1,625% 01/10/ , RWE 1,000% 31/12/ , RWE 7,000% 31/12/ , SAP 1,000% 13/11/ , SAP 2,125% 13/11/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/ , ,38 Ierland Bord Gais Eireann 3,625% 04/12/ , ESB Finance 3,494% 12/01/ , ESB Finance 6,500% 05/03/ , ESB Finance 6,250% 11/09/ , FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/ , Ireland Government Bond 5,900% 18/10/ , Ireland Government Bond 5,500% 18/10/ , Ireland Government Bond 5,400% 13/03/ , Ireland Government Bond 4,600% 18/04/ , Ireland Government Bond 4,500% 18/04/ , Ireland Government Bond 5,000% 18/10/ , ,63 Italië ACEA 3,750% 12/09/ , Aeroporti di Roma 3,250% 20/02/ , Cerved Group 5,602% 15/01/ , Enel 8,750% 24/09/ , Hera 5,200% 29/01/ , Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/ , Republic of Italy 5,250% 01/08/ , Republic of Italy 3,750% 01/05/ , Republic of Italy 2,150% 12/11/ ,16 72 Republic of Italy 4,250% 01/07/ , Republic of Italy 5,000% 01/03/ , Republic of Italy 5,500% 01/09/ , Republic of Italy 4,500% 01/05/ , Republic of Italy 4,500% 01/03/ , Republic of Italy 4,750% 01/05/ , Republic of Italy 5,500% 01/11/ , Republic of Italy 4,750% 01/09/ , Republic of Italy 2,550% 22/10/ , Republic of Italy 2,250% 22/04/ , Republic of Italy 5,500% 01/09/ , Republic of Italy 3,750% 01/08/ , Republic of Italy 4,750% 01/08/ , Republic of Italy 4,500% 01/03/ , Republic of Italy 4,250% 01/09/ , Republic of Italy 4,250% 01/03/ , Republic of Italy 4,000% 01/09/ , Republic of Italy 3,750% 15/04/ , Republic of Italy 4,750% 01/06/ , Republic of Italy 5,250% 01/08/ , Republic of Italy 4,250% 01/02/ , Snam 2,375% 30/06/ , Snam 5,250% 19/09/ , Snam 5,000% 18/01/ , Telecom Italia 4,875% 25/09/ , UniCredit 5,750% 28/10/ , UniCredit 2,250% 16/12/ , Unione Di Banche Italiane 2,750% 28/04/ , Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/ , ,27 Japan SoftBank 4,625% 15/04/ , ,02 Luxemburg Gazprom OAO Via Gaz Capital 5,136% 22/03/ , Nestle Finance International 1,750% 12/09/ , ,05 50

53 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum OBLIGATIES EUR % Mexico America Movil 6,375% 06/09/ , America Movil 3,750% 28/06/ , ,04 Nederland ABN AMRO Bank 2,125% 26/11/ , Achmea 2,500% 19/11/ , Achmea 5,125% 31/12/ , Achmea 6,000% 04/04/ , Alliander 3,250% 31/12/ , ASML Holding 3,375% 19/09/ , Conti-Gummi Finance 2,500% 20/03/ , Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank 4,125% 14/01/ , Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank 4,375% 05/05/ , Corio 3,250% 26/02/ , Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/ , Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/ , EDP Finance 5,875% 01/02/ , ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 31/12/ , HIT Finance 4,875% 27/10/ , ING Bank 3,375% 03/03/ , ING Bank 3,500% 16/09/ , ING Groep 0,677% 27/02/ , Koninklijke KPN 6,125% 31/12/ , Koninklijke KPN 6,875% 14/03/ , Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/ , Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 0,750% 15/04/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ ,06 9 Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/22 9 0, Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/ , Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,750% 15/01/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Schaeffler Finance 7,750% 15/02/ , TenneT Holding 6,655% 31/12/ , Ziggo 3,625% 27/03/ , ,09 Noorwegen SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/ , ,19 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt- waarde Vervaldatum Markt- waarde OBLIGATIES EUR % Portugal Galp Energia 4,125% 25/01/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/ , ,22 Slovenië Slovenia Government Bond 4,375% 02/04/ , Slovenia Government Bond 4,625% 09/09/ , Slovenia Government Bond 2,750% 17/03/ , ,16 Zuid-Korea Korea Gas 2,375% 15/04/ , ,02 Spanje Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/ , Autonomous Community of Madrid Spain 4,688% 12/03/ , Banco de Sabadell 2,500% 05/12/ , Bankinter 2,750% 26/07/ , BPE Financiaciones 2,875% 19/05/ , CaixaBank 2,500% 18/04/ , CaixaBank 3,000% 22/03/ , Gas Natural Capital Markets 6,000% 27/01/ , Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/ , Kutxabank 3,000% 01/02/ , Mapfre 5,125% 16/11/ , Prosegur Cia de Seguridad 2,750% 02/04/ , Santander International Debt 4,625% 21/03/ , Spain Government Bond 3,150% 31/01/ , Spain Government Bond 5,500% 30/04/ , Spain Government Bond 4,250% 31/10/ , Spain Government Bond 5,850% 31/01/ , Spain Government Bond 3,750% 31/10/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Bond 4,000% 30/07/ , Spain Government Bond 3,750% 31/10/ , Spain Government Bond 4,500% 31/01/ , Spain Government Bond 4,400% 31/10/ , Spain Government Bond 3,150% 31/01/ , Spain Government Bond 4,600% 30/07/ , Spain Government Bond 4,300% 31/10/ , Spain Government Bond 4,100% 30/07/ , Spain Government Bond 4,850% 31/10/ , Spain Government Bond 5,500% 30/04/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Bond 3,250% 30/04/ , Spain Government Bond 4,300% 31/10/ , Spain Government Bond 5,400% 31/01/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 4,750% 30/07/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 4,000% 30/04/ , ,70 Supranationaal European Union 2,500% 04/12/ , ,04 51

54 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Markt- waarde OBLIGATIES EUR % Zweden Kingdom of Sweden 0,625% 20/02/ , Svenska Handelsbanken 3,375% 17/07/ , ,11 Zwitserland Swiss Life Holding 0,010% 02/12/ , ,01 Verenigd Koninkrijk Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/ , Abbey National Treasury Services 3,375% 20/10/ , Coventry Building Society 2,500% 18/11/ , Coventry Building Society 2,250% 04/12/ , Credit Suisse London 3,875% 25/01/ , Friends Life Group 7,875% 31/12/ , Friends Life Group 8,250% 21/04/ , G4S International Finance 2,625% 06/12/ , G4S International Finance 2,875% 02/05/ , GlaxoSmithKline Capital 4,000% 16/06/ , Hammerson 2,750% 26/09/ , InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/ , Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/ , Lloyds Bank 11,875% 16/12/ , Lloyds Bank 6,375% 17/06/ , National Express Group 6,250% 13/01/ , Nationwide Building Society 4,125% 20/03/ , RL Finance Bonds 6,125% 31/12/ , Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/ , Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/ , Stagecoach Group 5,750% 16/12/ , William Hill 4,250% 05/06/ , WPP Finance ,000% 20/11/ , ,96 Markt- waarde FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 81 Allianz Securicash SRI , AXA Tresor Court Terme C , CCR Tresorerie Terme / Jour C ,99 39 NOBC Monetaire , ,27 Luxemburg Fidelity Funds US High Yield Fund H , Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund , ING L Renta Fund Europe High Yield , ,87 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,59 BELEGGINGEN ,59 Verenigde Staten Ally Financial 3,500% 18/07/ , AT&T 3,550% 17/12/ , Bank of America 7,000% 15/06/ , Bank of America 4,750% 03/04/ , Bank of America 2,500% 27/07/ , Continental Rubber of America 4,500% 15/09/ , Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/ , Microsoft 3,125% 06/12/ , Morgan Stanley 3,750% 21/09/ , Pfizer 5,750% 03/06/ , Philip Morris International 1,750% 19/03/ , Philip Morris International 3,125% 03/06/ , Verizon Communications 5,150% 15/09/ , Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/ , Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/ , ,58 52

55 Profile DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta f 1 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/14 EUR (14.596) 117 0,00 (4) Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/14 EUR ( ) ,01 1 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 30-Years 03/14 EUR (26.368) 501 0,00 1 Euro-BTP Future 03/14 EUR ,00 (2) Short Euro BTP Future 03/14 EUR ( ) 50 0,00 (1) Euro OAT Future 03/14 EUR ( ) ,00 (1) 10-Years Euro Swapnote Future 03/14 EUR (68.929) 458 0,00 4 Bundesrepublik Deutschland Future SCHALTZ 03/14 EUR (851) 0, Years Euro Swapnote Future 03/14 EUR (242) 0,00 (0) Long Gilt Future 03/14 GBP (22.646) 104 0,00 aaassaaaaaa assddaa TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,01 VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Aantal Gekocht Valuta Aantal Verkocht Valuta Vervaldatum Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta f EUR CHF 23/01/ , EUR GBP 23/01/2014 (1.863) 0, EUR GBP 23/01/2014 (95) 0, EUR USD 23/01/2014 (30) 0, EUR USD 23/01/ , EUR USD 23/01/ ,00 aaassaaaaaa assddaa TOTAAL VALUTATERMIJNCONTRACTEN (1.779) 0,00 DERIVATEN OPTIECONTRACTEN* Aantal contracten Beschrijving Vervaldatum Valuta Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 4 OGBL PUT /14 01/14 EUR ,00 DERIVATEN ,01 OVERIG NETTOVERMOGEN ,40 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartijen voor de futures- en optiecontracten zijn Merrill Lynch International (London) en UBS (London). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Credit Suisse International, J.P. Morgan Chase Bank N.A., State Street Bank & Trust (London) en UBS (London). 53

56 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt- waarde Vervaldatum Markt- waarde OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Australië CNOOC Curtis Funding No 1 2,750% 03/10/ , ,01 Oostenrijk Austria Government Bond 1,150% 19/10/ , Austria Government Bond 4,650% 15/01/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 1,950% 18/06/ , Austria Government Bond 3,500% 15/07/ , Austria Government Bond 3,500% 15/07/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 4,350% 15/03/ , Austria Government Bond 3,400% 22/11/ , Austria Government Bond 3,200% 20/02/ , Telekom Finanzmanagement GmbH 3,125% 03/12/ , UniCredit Bank Austria 2,625% 30/01/ , UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/ , ,69 België AG Insurance 6,750% 31/12/ , Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/ , Belfius Bank 2,250% 26/09/ , Belgium Government Bond 3,750% 22/06/ , Belgium Government Bond 2,750% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,750% 28/09/ , Belgium Government Bond 2,750% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,500% 28/06/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 2,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 1,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , ,90 Canada Total Capital Canada 1,875% 09/07/ , ,02 Kaaimaneilanden Southern Water Services Finance 7,869% 31/03/ , UPCB Finance II 6,375% 01/07/ , ,02 Denemarken Danske Bank 4,000% 09/12/ , DONG Energy 6,250% 26/06/ , DONG Energy 4,875% 08/07/ , ,03 Finland Aktia Bank 1,750% 09/10/ , Finland Government Bond 3,375% 15/04/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 1,125% 15/09/ , Finland Government Bond 1,500% 15/04/ , ,44 Frankrijk Banque PSA Finance 0,625% 08/04/ , BNP Paribas 5,000% 15/01/ , BNP Paribas 2,625% 16/09/ , BPCE 5,700% 22/10/ , Caisse d Amortissement de la Dette Sociale 4,000% 25/10/ , Dexia Credit Local 1,000% 11/07/ , France Government Bond OAT 4,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 5,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/05/ , France Government Bond OAT 3,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/05/ , France Government Bond OAT 2,500% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 2,500% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 2,000% 12/07/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/ , Kering 3,750% 08/04/ , La Mondiale 7,625% 31/12/ , Lafarge 4,750% 30/09/ , Pernod Ricard 4,875% 18/03/ , Pernod Ricard 5,000% 15/03/ , Picard Groupe 4,480% 01/08/ , RCI Banque 5,625% 05/10/ , Renault 3,625% 19/09/ ,02 54

57 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt- waarde Vervaldatum Markt- waarde OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) Renault 5,625% 30/06/ , Societe Financement de l Economie Francaise 3,000% 07/04/ , Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/ , Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/ , Suez Environnement 2,750% 09/10/ , Total Capital International 2,875% 19/11/ , Veolia Environnement 6,125% 25/11/ , ,89 Duitsland Bayer 5,000% 29/07/ , Bundesrepublik Deutschland 2,000% 15/08/ , Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/ , Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 4,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/ , Bundesrepublik Deutschland 2,750% 08/04/ , Bundesrepublik Deutschland 1,250% 14/10/ , Bundesrepublik Deutschland 1,000% 12/10/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 13/10/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 23/02/ , Bundesrepublik Deutschland 1,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 07/04/ , Bundesrepublik Deutschland 5,500% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 1,125% 15/01/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 15/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,875% 25/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/ , Landwirtschaftliche Rentenbank 1,625% 01/10/ , RWE 1,000% 31/12/ , RWE 7,000% 31/12/ , SAP 2,125% 13/11/ , SAP 1,000% 13/11/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/ , ,41 Ierland Bord Gais Eireann 3,625% 04/12/ , ESB Finance 6,500% 05/03/ , ESB Finance 3,494% 12/01/ , ESB Finance 6,250% 11/09/ , FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/ , Ireland Government Bond 5,500% 18/10/ ,11 Ierland (vervolg) Ireland Government Bond 5,000% 18/10/ , Ireland Government Bond 4,500% 18/04/ , Ireland Government Bond 5,900% 18/10/ , Ireland Government Bond 5,400% 13/03/ , Ireland Government Bond 4,600% 18/04/ , ,47 Italië ACEA 3,750% 12/09/ , Aeroporti di Roma 3,250% 20/02/ , Cerved Group 5,602% 15/01/ , Enel 8,750% 24/09/ , Hera 5,200% 29/01/ , Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/ , Republic of Italy 5,250% 01/08/ , Republic of Italy 5,250% 01/08/ , Republic of Italy 2,150% 12/11/ , Republic of Italy 4,500% 01/05/ , Republic of Italy 4,000% 01/09/ , Republic of Italy 3,750% 01/05/ , Republic of Italy 4,750% 01/06/ , Republic of Italy 5,500% 01/11/ , Republic of Italy 4,750% 01/09/ , Republic of Italy 4,250% 01/02/ , Republic of Italy 3,750% 01/08/ , Republic of Italy 4,750% 01/08/ , Republic of Italy 4,500% 01/03/ , Republic of Italy 4,250% 01/09/ , Republic of Italy 3,750% 15/04/ , Republic of Italy 4,750% 01/05/ , Republic of Italy 4,500% 01/03/ , Republic of Italy 2,550% 22/10/ , Republic of Italy 2,250% 22/04/ , Republic of Italy 5,500% 01/09/ , Republic of Italy 4,250% 01/07/ , Republic of Italy 5,000% 01/03/ , Republic of Italy 5,500% 01/09/ , Republic of Italy 4,250% 01/03/ , Snam 2,375% 30/06/ , Snam 5,000% 18/01/ , Snam 5,250% 19/09/ , Telecom Italia 4,875% 25/09/ , UniCredit 5,750% 28/10/ , UniCredit 2,250% 16/12/ , Unione Di Banche Italiane 2,750% 28/04/ , Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/ , ,10 Japan SoftBank 4,625% 15/04/ , ,02 Luxemburg Gazprom OAO Via Gaz Capital 5,136% 22/03/ , Nestle Finance International 1,750% 12/09/ , ,04 Mexico America Movil 3,750% 28/06/ , America Movil 6,375% 06/09/ , ,03 55

58 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt- waarde Vervaldatum Markt- waarde OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Nederland ABN AMRO Bank 2,125% 26/11/ , Achmea 5,125% 31/12/ , Achmea 2,500% 19/11/ , Achmea 6,000% 04/04/ , Alliander 3,250% 31/12/ , ASML Holding 3,375% 19/09/ , Conti-Gummi Finance 2,500% 20/03/ , Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank 4,125% 14/01/ , Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank 4,375% 05/05/ , Corio 3,250% 26/02/ , Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/ , Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/ , EDP Finance 5,875% 01/02/ , ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 31/12/ , HIT Finance 4,875% 27/10/ , ING Bank 3,375% 03/03/ , ING Bank 3,500% 16/09/ , ING Groep 0,677% 27/02/ , Koninklijke KPN 6,125% 31/12/ , Koninklijke KPN 6,875% 14/03/ , Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/ , Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ ,00 33 Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 0,750% 15/04/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,750% 15/01/ , Schaeffler Finance 7,750% 15/02/ , TenneT Holding 6,655% 31/12/ , Ziggo 3,625% 27/03/ , ,56 Noorwegen SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/ , ,14 Portugal Galp Energia 4,125% 25/01/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/ , ,18 Slovenië Slovenia Government Bond 4,375% 02/04/ , Slovenia Government Bond 4,625% 09/09/ , Slovenia Government Bond 2,750% 17/03/ , ,14 Zuid-Korea Korea Gas 2,375% 15/04/ , ,02 Spanje Autonomous Community of Madrid Spain 4,688% 12/03/ , Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/ , Banco de Sabadell 2,500% 05/12/ , Bankinter 2,750% 26/07/ , BPE Financiaciones 2,875% 19/05/ , CaixaBank 2,500% 18/04/ , CaixaBank 3,000% 22/03/ , Gas Natural Capital Markets 6,000% 27/01/ , Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/ , Kutxabank 3,000% 01/02/ , Mapfre 5,125% 16/11/ , Prosegur Cia de Seguridad 2,750% 02/04/ , Santander International Debt 4,625% 21/03/ , Spain Government Bond 5,500% 30/04/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 4,000% 30/04/ , Spain Government Bond 3,250% 30/04/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Bond 4,100% 30/07/ , Spain Government Bond 4,850% 31/10/ , Spain Government Bond 3,150% 31/01/ , Spain Government Bond 4,750% 30/07/ , Spain Government Bond 5,500% 30/04/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 4,300% 31/10/ , Spain Government Bond 5,400% 31/01/ , Spain Government Bond 3,750% 31/10/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Bond 4,000% 30/07/ , Spain Government Bond 3,750% 31/10/ , Spain Government Bond 4,500% 31/01/ , Spain Government Bond 4,400% 31/10/ , Spain Government Bond 3,150% 31/01/ , Spain Government Bond 4,250% 31/10/ , Spain Government Bond 5,850% 31/01/ , Spain Government Bond 4,600% 30/07/ , Spain Government Bond 4,300% 31/10/ , ,86 Supranationaal European Union 2,500% 04/12/ , ,03 Zweden Kingdom of Sweden 0,625% 20/02/ , Svenska Handelsbanken 3,375% 17/07/ , ,09 Zwitserland Swiss Life Holding 0,010% 02/12/ , ,01 56

59 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Markt- waarde OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk Abbey National Treasury Services 3,375% 20/10/ , Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/ , Coventry Building Society 2,500% 18/11/ , Coventry Building Society 2,250% 04/12/ , Credit Suisse London 3,875% 25/01/ , Friends Life Group 7,875% 31/12/ , Friends Life Group 8,250% 21/04/ , G4S International Finance 2,875% 02/05/ , G4S International Finance 2,625% 06/12/ , GlaxoSmithKline Capital 4,000% 16/06/ , Hammerson 2,750% 26/09/ , InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/ , Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/ , Lloyds Bank 6,375% 17/06/ , Lloyds Bank 11,875% 16/12/ , National Express Group 6,250% 13/01/ , Nationwide Building Society 4,125% 20/03/ , RL Finance Bonds 6,125% 31/12/ , Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/ , Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/ , Stagecoach Group 5,750% 16/12/ , William Hill 4,250% 05/06/ , WPP Finance ,000% 20/11/ , ,73 Verenigde Staten Ally Financial 3,500% 18/07/ , AT&T 3,550% 17/12/ , Bank of America 7,000% 15/06/ , Bank of America 4,750% 03/04/ , Bank of America 2,500% 27/07/ , Continental Rubber of America 4,500% 15/09/ , Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/ , Microsoft 3,125% 06/12/ , Morgan Stanley 3,750% 21/09/ , Pfizer 5,750% 03/06/ , Philip Morris International 1,750% 19/03/ , Philip Morris International 3,125% 03/06/ , Verizon Communications 5,150% 15/09/ , Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/ , Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/ , ,44 AANDELEN EUR % Australië 8 Bank of Queensland 60 0,00 19 BlueScope Steel 72 0, CFS Retail Property Trust Group ,10 25 Challenger 100 0, CSL , Fairfax Media 47 0, GPT Group ,11 31 Harvey Norman Holdings 63 0,00 39 Incitec Pivot 68 0,00 11 Lend Lease Group 79 0,00 4 Macquarie Group 139 0,00 30 Myer Holdings 54 0,00 9 National Australia Bank 196 0, Oil Search ,02 9 Origin Energy 82 0, Pacific Brands 43 0,00 87 Qantas Airways 62 0,00 20 Southern Cross Media Group 22 0, Stockland ,09 9 Suncorp Group 76 0,00 4 Sydney Airport 10 0,00 4 Woodside Petroleum 114 0, ,34 Oostenrijk 461 ams , Andritz , Mayr Melnhof Karton , Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment , UNIQA Insurance Group , ,08 België Anheuser-Busch InBev , D ieteren , KBC Groep , Solvay , UCB , ,19 Bermuda 168 Genpact , Nabors Industries , Odfjell Drilling ,01 47 Seadrill , ,04 Canada RioCan Real Estate Investment Trust , ,11 China Markt- waarde 20 Autohome ADR 541 0, Baidu Sp. ADR ,03 82 Bank of China H 27 0,00 96 BYD Electronic International 41 0,00 18 China Cinda Asset Management 8 0,00 8 China Conch Venture Holdings 16 0, China Construction Bank H 139 0, China Forestry Holdings 34 0, China Lodging Group ,03 22 China Merchants Bank 34 0,00 54 China National Building Material H 42 0,00 70 China Petroleum & Chemical H 41 0,00 77 CIFI Holdings Group 12 0,00 57

60 Profile Profile AANDELEN EUR % China (vervolg) 180 Country Garden Holdings 79 0,00 72 Evergrande Real Estate Group 20 0,00 10 Greentown China Holdings 11 0, Guangzhou R&F Properties H , Haitian International Holdings , Industrial & Commercial Bank of China H 97 0,00 29 Qunar Cayman Islands 554 0,00 41 Shanghai Pharmaceuticals Holding H 74 0, Shenzhou International Group Holdings , Sinopharm , Tingyi Cayman Islands Holding , West China Cement 42 0,00 65 Xingda International Holdings 28 0, ,21 Denemarken 656 Chr Hansen Holding , Danske Bank , DSV , FLSmidth & Co , Novo Nordisk B , Pandora , ,22 Finland Kemira , Kone B , Sanitec , Stora Enso R , ,10 Frankrijk Alcatel-Lucent , Altran Technologies , AXA , BNP Paribas , Bureau Veritas , Cap Gemini , Credit Agricole , Dassault Systemes , Edenred , Eiffage , Electricite de France , Faiveley Transport , ICADE , Imerys , Lafarge , Lagardere , Legrand ,07 9 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton , Nexans , Nexity , Pernod-Ricard , Publicis Groupe , Renault , Rubis , Sanofi , Schneider Electric , Societe Generale , Societe Television Francaise ,01 19 Sodexo , Teleperformance , Thales , Total , Unibail-Rodamco , Unibail-Rodamco ,08 AANDELEN EUR % Frankrijk (vervolg) 18 Valeo , Vallourec , Zodiac Aerospace , ,29 Duitsland Aareal Bank , Adidas , Allianz , Bayer , Bertrandt , Carl Zeiss Meditec , Continental , CTS Eventim , Deutsche Bank , Deutsche Boerse , Dialog Semiconductor , ElringKlinger ,02 14 Fresenius SE & Co , Gerresheimer , Gerry Weber International , GFK , HeidelbergCement , Henkel AG & Co Pref , Hugo Boss , Infineon Technologies , KION Group , Krones , Leoni ,02 8 Linde , Metro , MTU Aero Engines Holding , NORMA Group , Pfeiffer Vacuum Technology ,03 22 Porsche Automobil Holding SE Pref , ProSiebenSat.1 Media , Rheinmetall , SAP , Sartorius , Sky Deutschland , Stroeer Media , Symrise , Volkswagen , Volkswagen Pref , Vossloh , Wirecard , ,04 Hongkong 34 AIA Group 123 0,00 5 Cheung Kong Holdings 59 0, China Agri-Industries Holdings 45 0,00 12 China Mobile 90 0, China Overseas Land & Investment , China Resources Land ,08 26 China Resources Power Holdings 44 0, Dairy Farm International Holdings , Hang Lung Group , Hang Lung Properties ,09 14 Hutchison Whampoa 136 0, Hysan Development ,07 24 Ju Teng International Holdings 12 0, Kerry Properties , KWG Property Holding 66 0,00 3 Melco Crown Entertainment ADR 80 0,00 46 New World Development 42 0,00 47 Nine Dragons Paper Holdings 30 0,00 58

61 Profile Profile Hongkong (vervolg) 117 Pacific Basin Shipping 61 0,00 14 Pacific Textile Holdings 16 0, Peace Mark Holdings 0 0, Sands China , Shangri-La Asia , Sun Hung Kai Properties ,07 7 Wharf Holdings 37 0,00 7 Wheelock & Co 22 0,00 7 Wing Hang Bank 74 0,00 14 Yue Yuen Industrial Holdings 34 0, ,57 India 4 Bank of Baroda 28 0, Castrol India , Emami , HDFC Bank ,02 3 ICICI Bank 40 0,00 22 IRB Infrastructure Developers 25 0,00 14 Jindal Saw 9 0, Multi Commodity Exchange of India ,01 25 NTPC 41 0,00 9 Oil & Natural Gas 29 0,00 7 Punjab National Bank 50 0, Sun Pharmaceutical Industries ,02 15 Tata Motors 66 0,00 25 Tata Motors A 57 0,00 30 United Phosphorus 71 0, ,09 Indonesië Ace Hardware Indonesia , Arwana Citramulia , Astra International ,02 53 Bank Mandiri 25 0, Bank Rakyat Indonesia Persero , Indofood CBP Sukses Makmur , Summarecon Agung , XL Axiata 64 0, ,14 Ierland 51 Accenture A , C&C Group , Covidien , DCC , Grafton Group , Ingersoll-Rand , Ryanair Holdings , Shire , ,23 Italië Azimut Holding , Banca Generali , Banca Popolare dell Emilia Romagna , Banco Popolare , Danieli & C Officine Meccaniche , De Longhi , DiaSorin , Enel , Enel Green Power , Eni , Moleskine , Moncler , Safilo Group ,02 AANDELEN EUR % Italië (vervolg) Salvatore Ferragamo , Sorin , Telecom Italia , UniCredit , Yoox , ,39 Japan 579 Aeon Mall , Air Water , Asahi Glass , Astellas Pharma , Benefit One , Bit-isle , Calbee , Canon , Capcom , Central Japan Railway , Daiichi Sankyo , Denki Kagaku Kogyo KK , Dowa Holdings , East Japan Railway , Electric Power Development , FANUC , Fuji Heavy Industries , Fujitsu , Glory , Honda Motor , IHI , Japan Airlines , Japan Tobacco , JSR , JX Holdings , Kakaku.com , Komatsu , Mazda Motor , Mitsubishi , Mitsubishi Electric , Mitsubishi Estate , Mitsubishi Tanabe Pharma , Mitsubishi UFJ Financial Group , Mitsubishi UFJ Financial Group ADR , Mitsui & Co , Mitsui Fudosan , Mizuho Financial Group , Nidec , Nintendo , Nippon Shokubai , Nippon Telegraph & Telephone , Nippon Yusen KK , Nissan Motor , Nitto Denko , NTT DoCoMo , ORIX , Pigeon , Rinnai , Sekisui Chemical , Seven & I Holdings , Shimamura , Softbank , Sony , Sumco , Sumitomo Electric Industries , Sumitomo Mitsui Financial Group , Sumitomo Realty & Development , Sumitomo Rubber Industries , Suntory Beverage & Food , Sysmex ,03 AANDELEN EUR % 59

62 Profile Profile Japan (vervolg) Teijin , Tokio Marine Holdings , Tokyo Electron , Tokyo Gas , Tokyu , Toray Industries , Toshiba , Toyota Motor , Unicharm , Yamada Denki , Yokogawa Electric , ,93 Jersey 20 Randgold Resources 929 0, ,00 Luxemburg ArcelorMittal , RTL Group ,02 44 SES , ,03 Macau AANDELEN EUR % 17 MGM China Holdings 53 0, ,00 Maleisië Mah Sing Group Bhd , Oldtown , Parkson Holdings , Sapurakencana Petroleum , SP Setia ,03 14 Tenaga Nasional 36 0, ,13 Nederland Aegon , Akzo Nobel , ASM International , ASML Holding ,03 27 Core Laboratories , Delta Lloyd , Fugro , Heineken , ING Groep , Koninklijke Ahold , Koninklijke Boskalis Westminster , Koninklijke KPN , Koninklijke Philips Electronics , Koninklijke Philips Electronics , LyondellBasell Industries A , NXP Semiconductors , PostNL , Reed Elsevier , Royal Dutch Shell A , Royal Dutch Shell A , TKH Group , Unilever , VistaPrint , Ziggo , ,84 AANDELEN EUR % Nieuw-Zeeland 6 Fletcher Building 29 0, ,00 Noorwegen Algeta , DNB ,00 56 Statoil ASA 989 0, Storebrand , Telenor , ,09 Panama Copa Holdings A , ,05 Filippijnen Universal Robina , Vista Land & Lifescapes , ,06 Portugal EDP Energias de Portugal , Jeronimo Martins SGPS , Zon Optimus , ,05 Rusland Gazprom OAO ADR , ,04 Singapore 53 CapitaCommercial Trust 44 0, CapitaLand , City Developments , Goodpack , Keppel Land ,01 12 UOL Group 43 0, ,16 Zuid-Korea 6 DGB Financial Group 70 0,00 1 Hyosung 59 0, Hyundai Department Store ,06 1 Hyundai Motor 109 0,00 3 KB Financial Group 92 0,00 2 Kia Motors 84 0,00 0 Korea Zinc 30 0,00 5 LG Display 88 0,00 0 Samsung Electronics 272 0,00 0 Samsung Electronics Pref 81 0,00 2 Shinhan Financial Group 66 0,00 7 SK Hynix 159 0, ,06 Spanje 42 Amadeus IT Holding A , Banco Santander ADR , Bankia , Distribuidora Internacional de Alimentacion , Gamesa Tecnologica , Grupo Catalana Occidente ,01 11 Inditex , Indra Sistemas , Melia Hotels International ,12 60

63 Profile Profile AANDELEN EUR % Spanje (vervolg) Repsol , Repsol Rights , Telefonica , ,38 Sri Lanka John Keells Holdings , Lanka Orix Leasing , Sampath Bank , ,09 Zweden Alfa Laval , Assa Abloy , Atlas Copco A , Axis Communications , Castellum , Electrolux B ,01 36 Hennes & Mauritz B ,00 49 Investment Kinnevik , Nobia , Nordea Bank , SKF B ,08 77 Swedbank A , Tele2 B , Trelleborg , ,45 Zwitserland 18 Belimo Holding , Burckhardt Compression Holding , Cie Financiere Richemont , Clariant , Credit Suisse Group , Dufry , EFG International ,01 57 Forbo Holding , GAM Holding , Geberit ,05 79 Inficon Holding , Julius Baer Group , Kuoni Reisen Holding ,02 26 LEM Holding ,01 7 Lindt & Spruengli , Logitech International , Meyer Burger Technology , Nestle , Novartis , OC Oerlikon , Partners Group Holding , Pentair , Roche Holding ,05 37 SGS , STMicroelectronics , Swatch Group , Swiss Re ,05 5 Syngenta , TE Connectivity , Tecan Group , Tyco International , UBS , Weatherford International , ,27 AANDELEN EUR % Taiwan 120 Advanced Semiconductor Engineering 81 0,00 8 Casetek Holdings 30 0,00 10 Catcher Technology 47 0, Gourmet Master ,01 93 Inventec 60 0,00 88 King Yuan Electronics 44 0,00 18 Kinsus Interconnect Technology 43 0, St Shine Optical , Synnex Technology International ,01 41 Taiwan Semiconductor Manufacturing 107 0,00 74 Yageo 19 0, ,06 Thailand 15 Bangkok Bank 60 0, Land and Houses , Land and Houses NVDR ,05 98 LPN Development 34 0, Major Cineplex Group ,01 8 PTT 54 0, Siam Commercial Bank , SNC Former , Supalai 35 0, SVI A , ,11 Verenigd Koninkrijk i Group , AMEC , Anglo American , ARM Holdings , ASOS , Associated British Foods , Aveva Group , Aviva , Babcock International Group , Balfour Beatty , Barclays , Betfair Group , BG Group , BP , Brammer , British American Tobacco , BT Group , Capita Group , Capital & Counties Properties , Carillion , Colt Group , Compass Group , Croda International , Debenhams , Delphi Automotive , Diageo , Diageo ADR , Domino s Pizza , EasyJet , Ensco A , esure Group , Fenner , Go-Ahead Group , Great Portland Estates , Halma , Hammerson , HSBC Holdings ,04 11 HSBC Holdings (traded in Hong Kong Stock Exchange) 89 0, Hunting ,02 61

64 Profile Profile AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) IG Group Holdings , Imperial Tobacco Group , Intermediate Capital Group , Intertek Group , ITV , Jardine Lloyd Thompson Group , Paragon Group of Cos , Partnership Assurance Group ,01 75 Pearson , Petrofac , Prudential , QinetiQ Group , Reckitt Benckiser Group , Renishaw , Rightmove , Rio Tinto , Rolls-Royce Holdings , Royal Bank of Scotland Group , SABMiller ,03 42 Schroders , Senior , SIG , Smith & Nephew , Spectris , Spirax-Sarco Engineering , Sports Direct International 873 0, Standard Chartered , SuperGroup , Tate & Lyle , Taylor Wimpey , Travis Perkins , Ultra Electronics Holdings , Victrex , Vodafone Group ,09 48 Weir Group , WH Smith , Whitbread , William Hill , WM Morrison Supermarkets , WPP , ,48 Verenigde Staten Abbott Laboratories , AbbVie , Abercrombie & Fitch , Actavis , Adobe Systems , ADT , AES , Alexandria Real Estate Equities , Allegheny Technologies , Allergan , Allstate , Altria Group , Amazon.com , American Assets Trust , American Campus Communities , American Electric Power , American Express , American Residential Properties , Ameriprise Financial , Amgen ,03 56 Amphenol A , Anadarko Petroleum ,02 33 Ansys , Apollo Commercial Real Estate Finance ,04 Verenigde Staten (vervolg) Apple , Applied Materials , Assurant , AT&T , Avery Dennison , Avon Products , Baker Hughes , Bank of America , Baxter International , Berkshire Hathaway B , Blackstone Group , Boeing , Boston Properties , Boston Scientific , CareFusion , CBRE Group A , CBS B , CenturyLink , Cerner , Charles Schwab , Chevron , Cigna , Cisco Systems , Citigroup ,13 32 Cognizant Technology Solutions A , Comcast A , Corning ,06 36 Costco Wholesale , Coty ,05 43 Covance , Crown Castle International , CVS Caremark , Dana Holding , Danaher ,01 69 DaVita , DDR , Deere & Co , Delta Air Lines , Denbury Resources , Diamond Offshore Drilling , DIRECTV , Discover Financial Services , Dollar Tree , Dover , Dow Chemical , Duke Energy , Dun & Bradstreet , Eastman Chemical , ebay , Ecolab , Edison International , Eli Lilly & Co , EMC , Equity Residential , Essex Property Trust ,17 75 Estee Lauder A , Express Scripts Holding , Exxon Mobil , F5 Networks , Facebook , First Republic Bank , Fluor ,04 86 FMC Technologies , Fossil Group , Frontier Communications , GameStop A , Gannett , Gap ,07 AANDELEN EUR % 62

65 Profile Profile AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) General Dynamics , General Electric , General Mills , General Motors , Gilead Sciences , Google A , Halliburton , Hartford Financial Services Group , HCA Holdings , Health Care REIT , Healthcare Realty Trust , Hershey , Hess , Hologic , Home Depot , Honeywell International , Illinois Tool Works , Intel , International Business Machines , International Game Technology , Intuit ,03 15 Intuitive Surgical , JDS Uniphase , Johnson & Johnson , Joy Global , JPMorgan Chase & Co , Kilroy Realty , Kinder Morgan , Kla-Tencor , Lam Research , Lamar Advertising , Las Vegas Sands , Legg Mason , Lennar A , Lincoln National , Lowe s Cos , LSI , M&T Bank , Macerich , Marathon Oil ,02 63 Mastercard A , McDonald s , McGraw-Hill , Mead Johnson Nutrition , Medtronic , Merck & Co , Microsoft , Molson Coors Brewing B , Mondelez International A , Morgan Stanley , Mylan , NASDAQ OMX Group ,01 90 National Instruments , NCR ,03 90 NetApp , Northeast Utilities , Northrop Grumman , NVIDIA , O Reilly Automotive , Occidental Petroleum , Omnicom Group , Oracle , Oshkosh , PepsiCo , PetSmart , Pfizer , Pharmacyclics ,02 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Phillips , Pinnacle West Capital , Pioneer Natural Resources , Plum Creek Timber , PPL , Procter & Gamble , Progressive , ProLogis , Public Service Enterprise Group , PVH , Qualcomm , Quanta Services , Quest Diagnostics , Ralph Lauren , Ramco-Gershenson Properties Trust , Rayonier , Raytheon , Red Hat , Reynolds American , Rockwell Automation , Rockwood Holdings ,10 35 Roper Industries , Salesforce.com , SanDisk , SCANA , Schlumberger , Scripps Networks Interactive A , Sealed Air , Sherwin-Williams , Sigma-Aldrich , Simon Property Group , SLM , Southwest Airlines , Spectra Energy , SPX , St Jude Medical ,01 77 Starbucks , State Street ,10 42 Stericycle , Strategic Hotels & Resorts , SunTrust Banks ,07 95 T Mobile , Taubman Centers , Teradyne , Terex , Texas Instruments , Thermo Fisher Scientific , Time Warner , TJX , Travelers , United States Steel , Unum Group , Valero Energy , Verizon Communications , Viacom B , Visa A , WABCO Holdings , Walgreen , WellPoint , Wells Fargo & Co , Western Digital ,06 88 Whole Foods Market , Windstream Holdings , Yahoo! , Zimmer Holdings , ,36 63

66 Profile Profile FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 370 Allianz Securicash SRI , CCR Tresorerie Terme / Jour C , NOBC Monetaire , ,73 Luxemburg Fidelity Funds US High Yield Fund H , Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund , ING L Renta Fund Europe High Yield , ,05 Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk Rolls-Royce Holdings Pref 397 0,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN 397 0,00 BELEGGINGEN ,73 WARRANTS Maleisië Mah Sing Group Bhd , ,00 Sri Lanka John Keells Holdings 31/12/ , John Keells Holdings 11/11/ , ,00 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,73 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta f 17 Bundesrepublik Deutschland Future SCHALTZ 03/14 EUR (3.294) 0, Years Euro Swapnote Future 03/14 EUR (319) 0,00 (1) Long Gilt Future 03/14 GBP (78.674) 349 0,00 1 FTSE 100 Index Future 03/14 GBP ,00 2 EURO STOXX 50 Index 03/14 EUR ,00 (5) Euro OAT Future 03/14 EUR ( ) ,00 (1) 10-Years Euro Swapnote Future 03/14 EUR (90.826) 603 0,00 (2) Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/14 EUR ( ) ,00 (12) Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/14 EUR ( ) ,01 (1) Bundesrepublik Deutschland Future BUND 30-Years 03/14 EUR ( ) ,00 1 Euro-BTP Future 03/14 EUR ,00 (6) Short Euro BTP Future 03/14 EUR ( ) 194 0,00 aaassaaaaaa assddaa TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,01 64

67 Profile DERIVATEN VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Nietgerealiseerde winst/ Gekocht Verkocht (verlies) in de netto- Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Fondsvaluta vermogen f EUR CHF 23/01/ , EUR GBP 23/01/2014 (6.476) 0, EUR GBP 23/01/2014 (329) 0, EUR USD 23/01/2014 (103) 0, EUR USD 23/01/ , EUR USD 23/01/ , SEK EUR 07/01/ , JPY USD 07/01/2014 (34) 0, JPY USD 07/01/2014 (26) 0, JPY USD 07/01/2014 (29) 0,00 aaassaaaaaa assddaa TOTAAL VALUTATERMIJNCONTRACTEN (6.267) 0,00 OPTIECONTRACTEN* Aantal contracten Beschrijving Vervaldatum Valuta Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 5 OGBL PUT /14 01/14 EUR ,00 DERIVATEN ,01 OVERIG NETTOVERMOGEN ,26 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartijen voor de futures- en optiecontracten zijn J.P. Morgan (London), Merrill Lynch International (London) en UBS (London). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Credit Suisse International, Goldman Sachs International, J.P. Morgan Chase Bank, State Street Bank & Trust (London) en UBS (London). 65

68 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt- waarde Vervaldatum Markt- waarde OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Australië CNOOC Curtis Funding No 1 2,750% 03/10/ , ,01 Oostenrijk Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 3,400% 22/11/ , Austria Government Bond 3,500% 15/07/ , Austria Government Bond 3,200% 20/02/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 1,950% 18/06/ , Austria Government Bond 3,500% 15/07/ , Austria Government Bond 1,150% 19/10/ , Austria Government Bond 4,350% 15/03/ , Austria Government Bond 4,650% 15/01/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Telekom Finanzmanagement GmbH 3,125% 03/12/ , UniCredit Bank Austria 2,625% 30/01/ , UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/ , ,69 België AG Insurance 6,750% 31/12/ , Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/ , Belfius Bank 2,250% 26/09/ , Belgium Government Bond 3,500% 28/06/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 2,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 1,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,750% 22/06/ , Belgium Government Bond 2,750% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,750% 28/09/ , Belgium Government Bond 2,750% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , ,89 Canada Total Capital Canada 1,875% 09/07/ , ,02 Kaaimaneilanden Southern Water Services Finance 7,869% 31/03/ , UPCB Finance II 6,375% 01/07/ , ,02 Denemarken Danske Bank 4,000% 09/12/ , DONG Energy 6,250% 26/06/ , DONG Energy 4,875% 08/07/ , ,03 Finland Aktia Bank 1,750% 09/10/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 1,500% 15/04/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 1,125% 15/09/ , Finland Government Bond 3,375% 15/04/ , ,43 Frankrijk Banque PSA Finance 0,625% 08/04/ , BNP Paribas 2,625% 16/09/ , BNP Paribas 5,000% 15/01/ , BPCE 5,700% 22/10/ , Caisse d Amortissement de la Dette Sociale 4,000% 25/10/ , Dexia Credit Local 1,000% 11/07/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/05/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/05/ , France Government Bond OAT 3,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 5,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 2,500% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/04/ , French Treasury Note BTAN 2,500% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 2,000% 12/07/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/ , Kering 3,750% 08/04/ , La Mondiale 7,625% 31/12/ , Lafarge 4,750% 30/09/ , Pernod Ricard 4,875% 18/03/ , Pernod Ricard 5,000% 15/03/ , Picard Groupe 4,480% 01/08/ , RCI Banque 5,625% 05/10/ , Renault 5,625% 30/06/ ,02 66

69 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt- waarde Vervaldatum Markt- waarde OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) Renault 3,625% 19/09/ , Societe Financement de l Economie Francaise 3,000% 07/04/ , Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/ , Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/ , Suez Environnement 2,750% 09/10/ , Total Capital International 2,875% 19/11/ , Veolia Environnement 6,125% 25/11/ , ,87 Duitsland Bayer 5,000% 29/07/ , Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/ , Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 13/10/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 23/02/ , Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 1,000% 12/10/ , Bundesrepublik Deutschland 2,000% 15/08/ , Bundesrepublik Deutschland 5,500% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 4,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 1,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 07/04/ , Bundesrepublik Deutschland 2,750% 08/04/ , Bundesrepublik Deutschland 1,250% 14/10/ , Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/ , Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/ , FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 15/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,875% 25/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 1,125% 15/01/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/ , Landwirtschaftliche Rentenbank 1,625% 01/10/ , RWE 7,000% 31/12/ , RWE 1,000% 31/12/ , SAP 2,125% 13/11/ , SAP 1,000% 13/11/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/ , ,40 Ierland Bord Gais Eireann 3,625% 04/12/ , ESB Finance 6,250% 11/09/ , ESB Finance 3,494% 12/01/ , ESB Finance 6,500% 05/03/ , FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/ , Ireland Government Bond 5,900% 18/10/ ,07 Ierland (vervolg) Ireland Government Bond 4,600% 18/04/ , Ireland Government Bond 5,500% 18/10/ , Ireland Government Bond 5,000% 18/10/ , Ireland Government Bond 4,500% 18/04/ , Ireland Government Bond 5,400% 13/03/ , ,46 Italië ACEA 3,750% 12/09/ , Aeroporti di Roma 3,250% 20/02/ , Cerved Group 5,602% 15/01/ , Enel 8,750% 24/09/ , Hera 5,200% 29/01/ , Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/ , Republic of Italy 2,550% 22/10/ , Republic of Italy 2,250% 22/04/ , Republic of Italy 5,500% 01/09/ , Republic of Italy 4,250% 01/02/ , Republic of Italy 3,750% 01/08/ , Republic of Italy 4,750% 01/08/ , Republic of Italy 4,250% 01/09/ , Republic of Italy 4,250% 01/03/ , Republic of Italy 4,750% 01/06/ , Republic of Italy 4,750% 01/05/ , Republic of Italy 5,500% 01/11/ , Republic of Italy 4,750% 01/09/ , Republic of Italy 4,500% 01/05/ , Republic of Italy 4,500% 01/03/ , Republic of Italy 3,750% 01/05/ , Republic of Italy 2,150% 12/11/ , Republic of Italy 5,250% 01/08/ , Republic of Italy 3,750% 15/04/ , Republic of Italy 4,250% 01/07/ , Republic of Italy 5,000% 01/03/ , Republic of Italy 5,500% 01/09/ , Republic of Italy 5,250% 01/08/ , Republic of Italy 4,000% 01/09/ , Republic of Italy 4,500% 01/03/ , Snam 2,375% 30/06/ , Snam 5,000% 18/01/ , Snam 5,250% 19/09/ , Telecom Italia 4,875% 25/09/ , UniCredit 5,750% 28/10/ , UniCredit 2,250% 16/12/ , Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/ , Unione Di Banche Italiane 2,750% 28/04/ , ,08 Japan SoftBank 4,625% 15/04/ , ,02 Luxemburg Gazprom OAO Via Gaz Capital 5,136% 22/03/ , Nestle Finance International 1,750% 12/09/ , ,04 Mexico America Movil 6,375% 06/09/ , America Movil 3,750% 28/06/ , ,03 67

70 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt- waarde Vervaldatum Markt- waarde OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Nederland ABN AMRO Bank 2,125% 26/11/ , Achmea 6,000% 04/04/ , Achmea 2,500% 19/11/ , Achmea 5,125% 31/12/ , Alliander 3,250% 31/12/ , ASML Holding 3,375% 19/09/ , Conti-Gummi Finance 2,500% 20/03/ , Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank 4,375% 05/05/ , Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank 4,125% 14/01/ , Corio 3,250% 26/02/ , Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/ , Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/ , EDP Finance 5,875% 01/02/ , ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 31/12/ , HIT Finance 4,875% 27/10/ , ING Bank 3,375% 03/03/ , ING Bank 3,500% 16/09/ , ING Groep 0,677% 27/02/ , Koninklijke KPN 6,125% 31/12/ , Koninklijke KPN 6,875% 14/03/ , Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/ ,21 81 Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/ , Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,750% 15/01/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 0,750% 15/04/ , Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/ , Schaeffler Finance 7,750% 15/02/ , TenneT Holding 6,655% 31/12/ , Ziggo 3,625% 27/03/ , ,55 Noorwegen SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/ , ,14 Portugal Galp Energia 4,125% 25/01/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/ , ,18 Slovenië Slovenia Government Bond 2,750% 17/03/ , Slovenia Government Bond 4,375% 02/04/ , Slovenia Government Bond 4,625% 09/09/ , ,14 Zuid-Korea Korea Gas 2,375% 15/04/ , ,02 Spanje Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/ , Autonomous Community of Madrid Spain 4,688% 12/03/ , Banco de Sabadell 2,500% 05/12/ , Bankinter 2,750% 26/07/ , BPE Financiaciones 2,875% 19/05/ , CaixaBank 3,000% 22/03/ , CaixaBank 2,500% 18/04/ , Gas Natural Capital Markets 6,000% 27/01/ , Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/ , Kutxabank 3,000% 01/02/ , Mapfre 5,125% 16/11/ , Prosegur Cia de Seguridad 2,750% 02/04/ , Santander International Debt 4,625% 21/03/ , Spain Government Bond 5,500% 30/04/ , Spain Government Bond 4,000% 30/07/ , Spain Government Bond 3,750% 31/10/ , Spain Government Bond 4,500% 31/01/ , Spain Government Bond 4,400% 31/10/ , Spain Government Bond 3,150% 31/01/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 3,150% 31/01/ , Spain Government Bond 4,600% 30/07/ , Spain Government Bond 4,300% 31/10/ , Spain Government Bond 4,300% 31/10/ , Spain Government Bond 5,400% 31/01/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Bond 3,250% 30/04/ , Spain Government Bond 3,750% 31/10/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Bond 4,750% 30/07/ , Spain Government Bond 5,500% 30/04/ , Spain Government Bond 4,250% 31/10/ , Spain Government Bond 5,850% 31/01/ , Spain Government Bond 4,000% 30/04/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 4,100% 30/07/ , Spain Government Bond 4,850% 31/10/ , ,84 Supranationaal European Union 2,500% 04/12/ , ,03 Zweden Kingdom of Sweden 0,625% 20/02/ , Svenska Handelsbanken 3,375% 17/07/ , ,09 Zwitserland Swiss Life Holding 0,010% 02/12/ , ,01 68

71 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Markt- waarde OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/ , Abbey National Treasury Services 3,375% 20/10/ , Coventry Building Society 2,250% 04/12/ , Coventry Building Society 2,500% 18/11/ , Credit Suisse London 3,875% 25/01/ , Friends Life Group 7,875% 31/12/ , Friends Life Group 8,250% 21/04/ , G4S International Finance 2,875% 02/05/ , G4S International Finance 2,625% 06/12/ , GlaxoSmithKline Capital 4,000% 16/06/ , Hammerson 2,750% 26/09/ , InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/ , Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/ , Lloyds Bank 6,375% 17/06/ , Lloyds Bank 11,875% 16/12/ , National Express Group 6,250% 13/01/ , Nationwide Building Society 4,125% 20/03/ , RL Finance Bonds 6,125% 31/12/ , Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/ , Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/ , Stagecoach Group 5,750% 16/12/ , William Hill 4,250% 05/06/ , WPP Finance ,000% 20/11/ , ,73 Verenigde Staten Ally Financial 3,500% 18/07/ , AT&T 3,550% 17/12/ , Bank of America 7,000% 15/06/ , Bank of America 2,500% 27/07/ , Bank of America 4,750% 03/04/ , Continental Rubber of America 4,500% 15/09/ , Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/ , Microsoft 3,125% 06/12/ , Morgan Stanley 3,750% 21/09/ , Pfizer 5,750% 03/06/ , Philip Morris International 1,750% 19/03/ , Philip Morris International 3,125% 03/06/ , Verizon Communications 5,150% 15/09/ , Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/ , Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/ , ,43 Australië Bank of Queensland , BlueScope Steel , CFS Retail Property Trust Group , Challenger , CSL , Fairfax Media , GPT Group , Harvey Norman Holdings , Incitec Pivot , Lend Lease Group , Macquarie Group , Myer Holdings , National Australia Bank , Oil Search , Origin Energy , Pacific Brands , Qantas Airways , Southern Cross Media Group , Stockland , Suncorp Group , Sydney Airport , Woodside Petroleum , ,75 Oostenrijk ams , Andritz , Mayr Melnhof Karton , Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment , UNIQA Insurance Group , ,12 België AANDELEN EUR % Anheuser-Busch InBev , D ieteren , KBC Groep , Solvay , UCB , ,27 Bermuda Axis Capital Holdings , Genpact , Maiden Holdings , Nabors Industries , Odfjell Drilling , PartnerRe , Platinum Underwriters Holdings , Seadrill , Validus Holdings , ,11 Canada RioCan Real Estate Investment Trust , ,22 Kaaimaneilanden Fresh Del Monte Produce , ,00 China 64 Autohome ADR , Baidu Sp. ADR , Bank of China H , BYD Electronic International ,00 69

72 Profile Profile AANDELEN EUR % China (vervolg) China Cinda Asset Management , China Conch Venture Holdings , China Construction Bank H , China Forestry Holdings , China Lodging Group , China Merchants Bank , China National Building Material H , China Petroleum & Chemical H , CIFI Holdings Group , Country Garden Holdings , Evergrande Real Estate Group , Greentown China Holdings , Guangzhou R&F Properties H , Haitian International Holdings , Industrial & Commercial Bank of China H ,01 91 Qunar Cayman Islands , Shanghai Pharmaceuticals Holding H , Shenzhou International Group Holdings , Sinopharm , Tingyi Cayman Islands Holding , West China Cement , Xingda International Holdings , ,36 Denemarken Chr Hansen Holding , Danske Bank , DSV , FLSmidth & Co , Novo Nordisk B , Pandora , ,27 Finland Kemira , Kone B , Sanitec , Stora Enso R , ,12 Frankrijk Alcatel-Lucent , Altran Technologies , AXA , BNP Paribas , Bureau Veritas , Cap Gemini , Credit Agricole , Danone ADR , Dassault Systemes , Edenred , Eiffage , Electricite de France , Faiveley Transport , ICADE , Imerys , Lafarge , Lagardere , Legrand ,09 22 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton , Nexans , Nexity , Pernod-Ricard , Publicis Groupe , Renault , Rubis ,03 AANDELEN EUR % Frankrijk (vervolg) Sanofi , Schneider Electric , Societe Generale , Societe Television Francaise ,02 46 Sodexo , Teleperformance , Thales , Total , Unibail-Rodamco , Unibail-Rodamco ,05 43 Valeo , Vallourec , Zodiac Aerospace , ,95 Duitsland Aareal Bank , Adidas , Allianz , Bayer , Bertrandt , Carl Zeiss Meditec , Continental , CTS Eventim , Deutsche Bank , Deutsche Boerse , Dialog Semiconductor , ElringKlinger ,02 33 Fresenius SE & Co , Gerresheimer , Gerry Weber International , GFK , HeidelbergCement , Henkel AG & Co Pref , Hugo Boss , Infineon Technologies , KION Group , Krones , Leoni ,03 19 Linde , Metro , MTU Aero Engines Holding , NORMA Group , Pfeiffer Vacuum Technology ,05 53 Porsche Automobil Holding SE Pref , ProSiebenSat.1 Media , Rheinmetall , SAP , Sartorius , Sky Deutschland , Stroeer Media , Symrise , Volkswagen , Volkswagen Pref , Vossloh , Wirecard , ,36 Guernsey Amdocs Traded United States , ,01 Hongkong AIA Group , Cheung Kong Holdings , China Agri-Industries Holdings , China Mobile ,01 70

73 Profile Profile Hongkong (vervolg) China Overseas Land & Investment , China Resources Land , China Resources Power Holdings , Dairy Farm International Holdings , Hang Lung Group , Hang Lung Properties , Hutchison Whampoa , Hysan Development , Ju Teng International Holdings , Kerry Properties , KWG Property Holding , Melco Crown Entertainment ADR , New World Development , Nine Dragons Paper Holdings , Pacific Basin Shipping , Pacific Textile Holdings , Peace Mark Holdings 0 0, Sands China , Shangri-La Asia , Sun Hung Kai Properties , Wharf Holdings , Wheelock & Co , Wing Hang Bank , Yue Yuen Industrial Holdings , ,17 India Bank of Baroda , Castrol India , Emami , HDFC Bank , ICICI Bank , IRB Infrastructure Developers , Jindal Saw , Multi Commodity Exchange of India , NTPC , Oil & Natural Gas , Punjab National Bank , Sun Pharmaceutical Industries , Tata Motors , Tata Motors A , United Phosphorus , ,14 Indonesië Ace Hardware Indonesia , Arwana Citramulia , Astra International , Bank Mandiri , Bank Rakyat Indonesia Persero , Indofood CBP Sukses Makmur , Summarecon Agung , XL Axiata , ,22 Ierland 97 Accenture A , C&C Group , Covidien , DCC , Grafton Group , ICON , Ingersoll-Rand , Ryanair Holdings , Shire , ,34 AANDELEN EUR % Markt- waarde netto- vermo- gen AANDELEN EUR % Italië Azimut Holding , Banca Generali , Banca Popolare dell Emilia Romagna , Banco Popolare , Danieli & C Officine Meccaniche , De Longhi , DiaSorin , Enel , Enel Green Power , Eni , Moleskine , Moncler , Safilo Group , Salvatore Ferragamo , Sorin , Telecom Italia , UniCredit , Yoox , ,54 Japan Aeon Mall , Air Water , Asahi Glass , Astellas Pharma , Benefit One , Bit-isle , Calbee , Canon , Capcom , Central Japan Railway , Daiichi Sankyo , Denki Kagaku Kogyo KK , Dowa Holdings , East Japan Railway , Electric Power Development , FANUC , Fuji Heavy Industries , Fujitsu , Glory , Honda Motor , IHI , Japan Airlines , Japan Tobacco , JSR , JX Holdings , Kakaku.com , Komatsu , Mazda Motor , Mitsubishi , Mitsubishi Electric , Mitsubishi Estate , Mitsubishi Tanabe Pharma , Mitsubishi UFJ Financial Group , Mitsubishi UFJ Financial Group ADR , Mitsui & Co , Mitsui Fudosan , Mizuho Financial Group , Nidec , Nintendo , Nippon Shokubai , Nippon Telegraph & Telephone , Nippon Yusen KK , Nissan Motor , Nitto Denko , NTT DoCoMo , ORIX , Pigeon ,02 71

74 Profile Profile Japan (vervolg) Rinnai , Sekisui Chemical , Seven & I Holdings , Shimamura , Softbank , Sony , Sumco , Sumitomo Electric Industries , Sumitomo Mitsui Financial Group , Sumitomo Realty & Development , Sumitomo Rubber Industries , Suntory Beverage & Food , Sysmex , Teijin , Tokio Marine Holdings , Tokyo Electron , Tokyo Gas , Tokyu , Toray Industries , Toshiba , Toyota Motor , Unicharm , Yamada Denki , Yokogawa Electric , ,67 Jersey 48 Randgold Resources , ,00 Luxemburg ArcelorMittal , RTL Group , SES , ,03 Macau AANDELEN EUR % MGM China Holdings , ,00 Maleisië Mah Sing Group Bhd , Oldtown , Parkson Holdings , Sapurakencana Petroleum , SP Setia , Tenaga Nasional , ,24 Nederland Aegon , Akzo Nobel , ASM International , ASML Holding ,04 52 Core Laboratories , Delta Lloyd , Fugro , Heineken , ING Groep , Koninklijke Ahold , Koninklijke Boskalis Westminster , Koninklijke KPN , Koninklijke Philips Electronics , Koninklijke Philips Electronics , LyondellBasell Industries A ,02 AANDELEN EUR % Nederland (vervolg) NXP Semiconductors , PostNL , Reed Elsevier , Royal Dutch Shell A , Royal Dutch Shell A , TKH Group , Unilever , VistaPrint , Ziggo , ,24 Nieuw-Zeeland Fletcher Building , ,00 Noorwegen Algeta , DNB , Statoil ASA , Storebrand , Telenor , ,09 Panama Copa Holdings A , ,04 Filippijnen Universal Robina , Vista Land & Lifescapes , ,08 Portugal EDP Energias de Portugal , Jeronimo Martins SGPS , Zon Optimus , ,06 Rusland Gazprom OAO ADR , ,08 Singapore CapitaCommercial Trust , CapitaLand , City Developments , Flextronics International , Goodpack , Keppel Land , UOL Group , ,33 Zuid-Korea DGB Financial Group , Hyosung , Hyundai Department Store , Hyundai Motor , KB Financial Group , Kia Motors ,01 59 Korea Zinc , LG Display , Magnachip Semiconductor , Samsung Electronics ,02 52 Samsung Electronics Pref ,01 72

75 Profile Profile AANDELEN EUR % Zuid-Korea (vervolg) 879 Shinhan Financial Group , SK Hynix , ,21 Spanje 98 Amadeus IT Holding A , Banco Santander ADR , Bankia , Distribuidora Internacional de Alimentacion , Gamesa Tecnologica , Grupo Catalana Occidente ,02 26 Inditex , Indra Sistemas , Melia Hotels International , Repsol , Repsol Rights , Telefonica , ,59 Sri Lanka John Keells Holdings , Lanka Orix Leasing , Sampath Bank , ,11 Zweden Alfa Laval , Assa Abloy , Atlas Copco A , Axis Communications , Castellum , Electrolux B ,01 85 Hennes & Mauritz B , Investment Kinnevik , Nobia , Nordea Bank , SKF B , Swedbank A , Tele2 B , Trelleborg , ,60 Zwitserland 56 Belimo Holding , Burckhardt Compression Holding , Cie Financiere Richemont , Clariant , Credit Suisse Group , Dufry , EFG International , Forbo Holding , GAM Holding , Geberit , Inficon Holding , Julius Baer Group , Kuoni Reisen Holding ,02 82 LEM Holding ,01 22 Lindt & Spruengli , Logitech International , Meyer Burger Technology , Nestle , Novartis , Novartis ADR , OC Oerlikon , Partners Group Holding , Pentair ,06 AANDELEN EUR % Zwitserland (vervolg) Roche Holding , SGS , STMicroelectronics , Swatch Group , Swiss Re ,04 12 Syngenta , TE Connectivity , Tecan Group , Tyco International , UBS , Weatherford International , ,73 Taiwan Advanced Semiconductor Engineering , Casetek Holdings , Catcher Technology , Gourmet Master , Inventec , King Yuan Electronics , Kinsus Interconnect Technology , St Shine Optical , Synnex Technology International , Taiwan Semiconductor Manufacturing , Yageo , ,12 Thailand Bangkok Bank , Land and Houses , Land and Houses NVDR , LPN Development , Major Cineplex Group , PTT , Siam Commercial Bank , SNC Former , Supalai , SVI A , ,19 Verenigd Koninkrijk i Group , AMEC , Anglo American , ARM Holdings , ARM Holdings ADR , ASOS , Associated British Foods , Aveva Group , Aviva , Babcock International Group , Balfour Beatty , Barclays , Betfair Group , BG Group , BP , Brammer , British American Tobacco , BT Group , Capita Group , Capital & Counties Properties , Carillion , Colt Group , Compass Group , Croda International , Debenhams , Delphi Automotive ,09 73

76 Profile Profile Verenigd Koninkrijk (vervolg) Diageo , Diageo ADR , Domino s Pizza , EasyJet , Ensco A , esure Group , Fenner , Go-Ahead Group , Great Portland Estates , Halma , Hammerson , HSBC Holdings , HSBC Holdings (traded in Hong Kong Stock Exchange) , Hunting , IG Group Holdings , Imperial Tobacco Group , Intermediate Capital Group , Intertek Group , ITV , Jardine Lloyd Thompson Group , Paragon Group of Cos , Partnership Assurance Group , Pearson , Petrofac , Prudential , QinetiQ Group , Reckitt Benckiser Group , Renishaw , Rightmove , Rio Tinto , Rolls-Royce Holdings , Royal Bank of Scotland Group , SABMiller , SABMiller ADR ,03 97 Schroders , Senior , SIG , Smith & Nephew , Spectris , Spirax-Sarco Engineering , Sports Direct International , Standard Chartered , SuperGroup , Tate & Lyle , Taylor Wimpey , Travis Perkins , Ultra Electronics Holdings , Victrex , Vodafone Group , Weir Group , WH Smith , Whitbread , William Hill , WM Morrison Supermarkets , WPP , ,54 Verenigde Staten Abbott Laboratories , AbbVie , Abercrombie & Fitch , ABM Industries , Actavis , Actuant , Adobe Systems , ADT , Aegion ,00 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 875 Aeropostale , AES , AGCO , Alexandria Real Estate Equities , Allegheny Technologies , Allergan , Allstate , Altera , Altria Group , Amazon.com , American Assets Trust , American Campus Communities , American Capital Agency , American Capital Mortgage Investment , American Eagle Outfitters , American Electric Power , American Express , American Residential Properties , Ameriprise Financial , Amgen , Amphenol A , Amsurg , Anadarko Petroleum , Analog Devices ,01 64 Ansys , Anworth Mortgage Asset , Apollo Commercial Real Estate Finance , Apollo Investment , Apple , Applied Materials , Ares Capital , Ares Commercial Real Estate , ARMOUR Residential REIT , Arrow Electronics , Asbury Automotive Group , Ascena Retail Group , Assurant , AT&T , Autodesk , Automatic Data Processing , Avery Dennison , Avnet , Avon Products , Baker Hughes , Bank of America , Baxter International , Belden , Berkshire Hathaway B , Blackstone Group , Boeing , Booz Allen Hamilton Holding , Boston Properties , Boston Scientific , Brady , Brink s , Bristow Group , Brocade Communications Systems , Cabot , CareFusion , Carlisle , CBRE Group A , CBS B , CDW , Centene , CenturyLink , Cerner , Charles Schwab , Chatham Lodging Trust ,00 AANDELEN EUR % 74

77 Profile Profile Verenigde Staten (vervolg) Chemed , Chevron , Cigna , Cisco Systems , Citigroup , Coca-Cola ,01 61 Cognizant Technology Solutions A , Colony Financial , Columbia Banking System , Comcast A , Comerica , Compass Minerals International , Contango Oil & Gas , Corning ,08 70 Costco Wholesale , Coty ,08 83 Covance , Crown Castle International , Crown Holdings , Curtiss-Wright , CVS Caremark , CYS Investments , Dana Holding , Danaher , DaVita , DDR , Deere & Co , Delta Air Lines , Denbury Resources , Diamond Offshore Drilling , Dillard s , DIRECTV , Discover Financial Services , Dollar Tree , Dover , Dow Chemical , Drew Industries , Duke Energy , Dun & Bradstreet , Eastman Chemical , ebay , Ecolab , Edison International , Electronics For Imaging , Eli Lilly & Co , EMC , EnerSys , Equifax , Equity Residential , Essex Property Trust , Estee Lauder A , Expeditors International of Washington , Express , Express Scripts Holding , Exxon Mobil , F5 Networks , Facebook , FactSet Research Systems , Federated Investors B , Fidelity National Financial A , Fifth Street Finance , Finish Line A , First American Financial , First Citizens BancShares A , First Niagara Financial Group , First Republic Bank , Fluor , FMC Technologies ,00 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Foot Locker , Forum Energy Technologies , Fossil Group , Franklin Resources , Frontier Communications , FTI Consulting , G&K Services A , GameStop A , Gannett , Gap , General Dynamics , General Electric , General Mills , General Motors , Gilead Sciences , Globe Specialty Metals , Google A , Granite Construction , Graphic Packaging Holding , Greenhill & Co , Griffon , Group 1 Automotive , Halliburton , Hanger , Hanover Insurance Group , Harris , Hartford Financial Services Group , Hatteras Financial , HCA Holdings , Health Care REIT , Healthcare Realty Trust , Heidrick & Struggles International , Helix Energy Solutions Group , Hershey , Hess , Hillenbrand , Hologic , Home Depot , HomeAway , Honeywell International , Huntington Bancshares , Huntington Ingalls Industries , IAC / InterActiveCorp , Illinois Tool Works , Infinity Property & Casualty , Ingram Micro A , Insight Enterprises , Integra LifeSciences Holdings , Integrated Device Technology , Intel , International Business Machines , International Game Technology , International Speedway , Intuit ,05 28 Intuitive Surgical , JDS Uniphase , Johnson & Johnson , Joy Global , JPMorgan Chase & Co , KAR Auction Services , Kilroy Realty , Kinder Morgan , Kindred Healthcare , Kla-Tencor , Knoll , Lam Research , Lamar Advertising , Landstar System ,00 75

78 Profile Profile Verenigde Staten (vervolg) Las Vegas Sands , Lear , Legg Mason , Lennar A , Lexmark International A , LifePoint Hospitals , Lincoln National , Linear Technology , Live Nation Entertainment , Lowe s Cos , LSB Industries , LSI , M&T Bank , Macerich , Manpowergroup , Marathon Oil , Mastercard A , Matthews International , MAXIMUS , McDonald s , McGraw-Hill , Mead Johnson Nutrition , Medtronic , Men s Wearhouse , Merck & Co , MFA Financial , Microsoft , Molson Coors Brewing B , Mondelez International A , Monster Beverage , Morgan Stanley , MRC Global , MSCI , Mueller Industries , Mylan , NASDAQ OMX Group , National Instruments , Nationstar Mortgage Holdings , Navigant Consulting , NCR , NetApp , Northeast Utilities , Northrop Grumman , Nu Skin Enterprises A , NVIDIA , O Reilly Automotive , Occidental Petroleum , Ocwen Financial , Omnicare , Omnicom Group , ON Semiconductor , Oracle , Oshkosh , Owens & Minor , Parexel International , PBF Energy , PepsiCo , PetSmart , Pfizer , Pharmacyclics , PHH , Phillips , Pinnacle West Capital , Pioneer Natural Resources , Plum Creek Timber , PNM Resources , PPL ,01 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Procter & Gamble , Progressive , ProLogis , Public Service Enterprise Group , PVH , QTS Realty Trust , Qualcomm , Quanta Services , Quest Diagnostics , Ralph Lauren , Ramco-Gershenson Properties Trust , Raymond James Financial , Rayonier , Raytheon , Realogy Holdings , Red Hat , Reinsurance Group of America , Rent-A-Center , Reynolds American , Rite Aid , Rock-Tenn A , Rockwell Automation , Rockwood Holdings ,09 66 Roper Industries , Rosetta Resources , RPX , Salesforce.com , SanDisk , SCANA , Schlumberger , Scripps Networks Interactive A , Sealed Air , SEI Investments , Select Medical Holdings , Sensient Technologies , Service Corporation International , Sherwin-Williams , Sigma-Aldrich , Silver Bay Realty Trust , Simon Property Group , Skechers U.S.A , SLM , Southwest Airlines , Spectra Energy , SPX , St Jude Medical , StanCorp Financial Group , Starbucks , State Street ,15 81 Stericycle , Stock Building Supply Holdings , Strategic Hotels & Resorts , SunTrust Banks , SVB Financial Group , Sykes Enterprises , Symetra Financial , Symmetry Medical , Synnex , T Mobile , Taubman Centers , TeleTech Holdings , Tempur Sealy International , Teradyne , Terex , Texas Instruments , Thermo Fisher Scientific , Thor Industries , Time Warner ,19 AANDELEN EUR % 76

79 Profile Profile AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) TJX , Torchmark , Travelers , Two Harbors Investment , United Parcel Service B , United States Steel , Universal , Unum Group , URS , UTi Worldwide , Valero Energy , Varian Medical Systems , VCA Antech , Verizon Communications , Viacom B , Visa A , WABCO Holdings , Walgreen , Walker & Dunlop , Walter Investment Management , WellPoint , Wells Fargo & Co , WESCO International , Western Digital , Western Refining , Whole Foods Market , Windstream Holdings , World Fuel Services , Yahoo! , Zimmer Holdings , ,53 WARRANTS EUR % Maleisië Mah Sing Group Bhd , ,00 Sri Lanka John Keells Holdings 31/12/ , John Keells Holdings 11/11/ , ,00 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,62 Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten AANDELEN Verenigd Koninkrijk Rolls-Royce Holdings Pref 840 0,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN 840 0,00 BELEGGINGEN ,62 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR Frankrijk 570 Allianz Securicash SRI , NOBC Monetaire , ,22 Ierland Hermes Investment Funds Hermes US SMID Equity Fund , ,91 Luxemburg Fidelity Funds US High Yield Fund H , Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund , ING L Renta Fund Europe High Yield , Pioneer Funds Euroland Equity I , ,41 Verenigd Koninkrijk M&G Global Dividend Fund C , ,50 77

80 Profile DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta f 25 S&P 500 E Mini Index Future 03/14 USD ,00 (4) Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/14 EUR ( ) ,00 41 Bundesrepublik Deutschland Future SCHALTZ 03/14 EUR (7.936) 0, Years Euro Swapnote Future 03/14 EUR (793) 0,00 (30) Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/14 EUR ( ) ,01 (2) Bundesrepublik Deutschland Future BUND 30-Years 03/14 EUR ( ) ,00 2 Euro-BTP Future 03/14 EUR ,00 (16) Short Euro BTP Future 03/14 EUR ( ) 467 0,00 1 FTSE 100 Index Future 03/14 GBP ,00 4 EURO STOXX 50 Index 03/14 EUR ,00 7 Topix Index Future 03/14 JPY ,00 (11) Euro OAT Future 03/14 EUR ( ) ,00 (2) 10-Years Euro Swapnote Future 03/14 EUR ( ) ,00 (1) Long Gilt Future 03/14 GBP ( ) 842 0,00 aaassaaaaaa assddaa TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,01 DERIVATEN VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Nietgerealiseerde winst/ Gekocht Verkocht (verlies) in de netto- Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Fondsvaluta vermogen f EUR CHF 23/01/ , EUR GBP 23/01/2014 (15.601) 0, EUR GBP 23/01/2014 (793) 0, EUR USD 23/01/2014 (249) 0, EUR USD 23/01/ , EUR USD 23/01/ , SEK EUR 07/01/ , JPY USD 07/01/2014 (107) 0, JPY USD 07/01/2014 (83) 0, JPY USD 07/01/2014 (93) 0,00 aaassaaaaaa assddaa TOTAAL VALUTATERMIJNCONTRACTEN (15.166) 0,00 OPTIECONTRACTEN* Aantal contracten Beschrijving Vervaldatum Valuta Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 12 OGBL PUT /14 01/14 EUR ,00 DERIVATEN ,01 OVERIG NETTOVERMOGEN ,37 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartijen voor de futures- en optiecontracten zijn J.P. Morgan (London), Merrill Lynch International (London), Newedge Group (Paris) en UBS (London). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Credit Suisse International, Goldman Sachs International, J.P. Morgan Chase Bank, State Street Bank & Trust (London) en UBS (London). 78

81 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Australië CNOOC Curtis Funding No 1 2,750% 03/10/ ,01 a ,01 Oostenrijk Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 3,200% 20/02/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 1,950% 18/06/ , Austria Government Bond 3,500% 15/07/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 3,400% 22/11/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 4,350% 15/03/ , Austria Government Bond 1,150% 19/10/ , Austria Government Bond 4,650% 15/01/ , Austria Government Bond 3,500% 15/07/ , Telekom Finanzmanagement GmbH 3,125% 03/12/ , UniCredit Bank Austria 2,625% 30/01/ , UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/ ,01 a ,41 België AG Insurance 6,750% 31/12/ , Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/ , Belfius Bank 2,250% 26/09/ , Belgium Government Bond 2,750% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,500% 28/06/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 2,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 1,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 3,750% 22/06/ , Belgium Government Bond 3,750% 28/09/ , Belgium Government Bond 2,750% 28/03/ ,01 a ,52 Canada Total Capital Canada 1,875% 09/07/ ,01 a ,01 Kaaimaneilanden Southern Water Services Finance 7,869% 31/03/ , UPCB Finance II 6,375% 01/07/ ,00 a ,01 Denemarken Danske Bank 4,000% 09/12/ , DONG Energy 6,250% 26/06/ , DONG Energy 4,875% 08/07/ ,01 a ,02 Finland Aktia Bank 1,750% 09/10/ , Finland Government Bond 3,375% 15/04/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ ,00 Finland (vervolg) Finland Government Bond 1,500% 15/04/ , Finland Government Bond 1,125% 15/09/ ,15 a ,26 Frankrijk Banque PSA Finance 0,625% 08/04/ , BNP Paribas 5,000% 15/01/ , BNP Paribas 2,625% 16/09/ , BPCE 5,700% 22/10/ , Caisse d Amortissement de la Dette Sociale 4,000% 25/10/ , Dexia Credit Local 1,000% 11/07/ , France Government Bond OAT 4,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 5,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/05/ , France Government Bond OAT 3,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/05/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 2,500% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,000% 25/04/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/ , French Treasury Note BTAN 2,500% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 2,000% 12/07/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , Kering 3,750% 08/04/ , La Mondiale 7,625% 31/12/ , Lafarge 4,750% 30/09/ , Pernod Ricard 4,875% 18/03/ , Pernod Ricard 5,000% 15/03/ , Picard Groupe 4,480% 01/08/ , RCI Banque 5,625% 05/10/ , Renault 5,625% 30/06/ , Renault 3,625% 19/09/ , Societe Financement de l Economie Francaise 3,000% 07/04/ , Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/ , Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/ ,02 79

82 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum AANDELEN EUR % OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) Suez Environnement 2,750% 09/10/ , Total Capital International 2,875% 19/11/ , Veolia Environnement 6,125% 25/11/ ,01 a ,27 Duitsland Bayer 5,000% 29/07/ , Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/ , Bundesrepublik Deutschland 1,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 07/04/ , Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 5,500% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 4,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 13/10/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 23/02/ , Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/ , Bundesrepublik Deutschland 2,750% 08/04/ , Bundesrepublik Deutschland 1,250% 14/10/ , Bundesrepublik Deutschland 1,000% 12/10/ , Bundesrepublik Deutschland 2,000% 15/08/ , Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 1,125% 15/01/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 15/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,875% 25/06/ , Landwirtschaftliche Rentenbank 1,625% 01/10/ , RWE 1,000% 31/12/ , RWE 7,000% 31/12/ , SAP 2,125% 13/11/ , SAP 1,000% 13/11/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/ ,01 a ,40 Ierland Bord Gais Eireann 3,625% 04/12/ , ESB Finance 6,500% 05/03/ , ESB Finance 6,250% 11/09/ , ESB Finance 3,494% 12/01/ , FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/ , Ireland Government Bond 5,500% 18/10/ , Ireland Government Bond 4,600% 18/04/ , Ireland Government Bond 5,400% 13/03/ , Ireland Government Bond 5,900% 18/10/ , Ireland Government Bond 4,500% 18/04/ , Ireland Government Bond 5,000% 18/10/ ,04 a ,27 Nominaal OBLIGATIES EUR % Italië ACEA 3,750% 12/09/ , Aeroporti di Roma 3,250% 20/02/ , Cerved Group 5,602% 15/01/ , Enel 8,750% 24/09/ , Hera 5,200% 29/01/ , Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/ , Republic of Italy 5,250% 01/08/ , Republic of Italy 4,000% 01/09/ , Republic of Italy 4,250% 01/07/ , Republic of Italy 5,000% 01/03/ , Republic of Italy 5,500% 01/09/ , Republic of Italy 4,750% 01/05/ , Republic of Italy 4,750% 01/06/ , Republic of Italy 4,500% 01/03/ , Republic of Italy 5,500% 01/11/ , Republic of Italy 4,750% 01/09/ , Republic of Italy 2,550% 22/10/ , Republic of Italy 2,250% 22/04/ , Republic of Italy 5,500% 01/09/ , Republic of Italy 4,500% 01/05/ , Republic of Italy 4,500% 01/03/ , Republic of Italy 3,750% 01/05/ , Republic of Italy 2,150% 12/11/ , Republic of Italy 3,750% 15/04/ , Republic of Italy 5,250% 01/08/ , Republic of Italy 4,250% 01/02/ , Republic of Italy 3,750% 01/08/ , Republic of Italy 4,750% 01/08/ , Republic of Italy 4,250% 01/09/ , Republic of Italy 4,250% 01/03/ , Snam 2,375% 30/06/ , Snam 5,000% 18/01/ , Snam 5,250% 19/09/ , Telecom Italia 4,875% 25/09/ , UniCredit 5,750% 28/10/ , UniCredit 2,250% 16/12/ , Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/ , Unione Di Banche Italiane 2,750% 28/04/ ,02 a ,80 Japan Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum SoftBank 4,625% 15/04/ ,01 a ,01 Luxemburg Gazprom OAO Via Gaz Capital 5,136% 22/03/ , Nestle Finance International 1,750% 12/09/ ,01 a ,02 Mexico America Movil 3,750% 28/06/ , America Movil 6,375% 06/09/ ,01 a ,02 Nederland ABN AMRO Bank 2,125% 26/11/ , Achmea 5,125% 31/12/ , Achmea 6,000% 04/04/ , Achmea 2,500% 19/11/ , Alliander 3,250% 31/12/ , ASML Holding 3,375% 19/09/ , Conti-Gummi Finance 2,500% 20/03/ ,01 80

83 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Zuid-Korea Korea Gas 2,375% 15/04/ ,01 a ,01 Nederland (vervolg) Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank 4,375% 05/05/ , Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank 4,125% 14/01/ , Corio 3,250% 26/02/ , Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/ , Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/ , EDP Finance 5,875% 01/02/ , ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 31/12/ , HIT Finance 4,875% 27/10/ , ING Bank 3,500% 16/09/ , ING Bank 3,375% 03/03/ , ING Groep 0,677% 27/02/ , Koninklijke KPN 6,125% 31/12/ , Koninklijke KPN 6,875% 14/03/ , Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/ , Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,750% 15/01/ , Netherlands Government Bond 0,750% 15/04/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ ,00 39 Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/ , Schaeffler Finance 7,750% 15/02/ , TenneT Holding 6,655% 31/12/ , Ziggo 3,625% 27/03/ ,01 a ,91 Noorwegen SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/ ,02 a ,08 Portugal Galp Energia 4,125% 25/01/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/ ,07 a ,11 Slovenië Slovenia Government Bond 4,375% 02/04/ , Slovenia Government Bond 4,625% 09/09/ , Slovenia Government Bond 2,750% 17/03/ ,05 a ,08 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Spanje Autonomous Community of Madrid Spain 4,688% 12/03/ , Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/ , Banco de Sabadell 2,500% 05/12/ , Bankinter 2,750% 26/07/ , BPE Financiaciones 2,875% 19/05/ , CaixaBank 3,000% 22/03/ , CaixaBank 2,500% 18/04/ , Gas Natural Capital Markets 6,000% 27/01/ , Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/ , Kutxabank 3,000% 01/02/ , Mapfre 5,125% 16/11/ , Prosegur Cia de Seguridad 2,750% 02/04/ , Santander International Debt 4,625% 21/03/ , Spain Government Bond 4,300% 31/10/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 4,250% 31/10/ , Spain Government Bond 5,850% 31/01/ , Spain Government Bond 3,250% 30/04/ , Spain Government Bond 4,100% 30/07/ , Spain Government Bond 4,850% 31/10/ , Spain Government Bond 5,500% 30/04/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 4,300% 31/10/ , Spain Government Bond 5,400% 31/01/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Bond 3,150% 31/01/ , Spain Government Bond 5,500% 30/04/ , Spain Government Bond 4,750% 30/07/ , Spain Government Bond 4,000% 30/07/ , Spain Government Bond 3,750% 31/10/ , Spain Government Bond 4,500% 31/01/ , Spain Government Bond 4,400% 31/10/ , Spain Government Bond 3,750% 31/10/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Bond 4,000% 30/04/ , Spain Government Bond 3,150% 31/01/ , Spain Government Bond 4,600% 30/07/ ,01 a ,67 Supranationaal European Union 2,500% 04/12/ ,02 a ,02 Zweden Kingdom of Sweden 0,625% 20/02/ , Svenska Handelsbanken 3,375% 17/07/ ,01 a ,05 Zwitserland Swiss Life Holding 0,010% 02/12/ ,01 a ,01 Verenigd Koninkrijk Abbey National Treasury Services 3,375% 20/10/ , Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/ ,06 81

84 Profile Profile Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) Coventry Building Society 2,250% 04/12/ , Coventry Building Society 2,500% 18/11/ , Credit Suisse London 3,875% 25/01/ , Friends Life Group 7,875% 31/12/ , Friends Life Group 8,250% 21/04/ , G4S International Finance 2,875% 02/05/ , G4S International Finance 2,625% 06/12/ , GlaxoSmithKline Capital 4,000% 16/06/ , Hammerson 2,750% 26/09/ , InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/ , Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/ , Lloyds Bank 6,375% 17/06/ , Lloyds Bank 11,875% 16/12/ , National Express Group 6,250% 13/01/ , Nationwide Building Society 4,125% 20/03/ , RL Finance Bonds 6,125% 31/12/ , Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/ , Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/ , Stagecoach Group 5,750% 16/12/ , William Hill 4,250% 05/06/ , WPP Finance ,000% 20/11/ ,01 a ,43 Verenigde Staten Ally Financial 3,500% 18/07/ , AT&T 3,550% 17/12/ , Bank of America 7,000% 15/06/ , Bank of America 4,750% 03/04/ , Bank of America 2,500% 27/07/ , Continental Rubber of America 4,500% 15/09/ , Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/ , Microsoft 3,125% 06/12/ , Morgan Stanley 3,750% 21/09/ , Pfizer 5,750% 03/06/ , Philip Morris International 1,750% 19/03/ , Philip Morris International 3,125% 03/06/ , Verizon Communications 5,150% 15/09/ , Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/ , Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/ ,05 a ,26 AANDELEN EUR % Australië Bank of Queensland , BlueScope Steel , CFS Retail Property Trust Group , Challenger , CSL , Fairfax Media , GPT Group , Harvey Norman Holdings , Incitec Pivot , Lend Lease Group , Macquarie Group , Myer Holdings , National Australia Bank , Oil Search , Origin Energy , Pacific Brands , Qantas Airways , Southern Cross Media Group , Stockland , Suncorp Group , Sydney Airport , Woodside Petroleum ,01 a ,84 Oostenrijk ams , Andritz , Mayr Melnhof Karton , Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment , UNIQA Insurance Group ,03 a ,12 België Anheuser-Busch InBev , D ieteren , KBC Groep , Solvay , UCB ,06 a ,35 Bermuda Axis Capital Holdings , Genpact , Maiden Holdings , Nabors Industries , Odfjell Drilling , PartnerRe , Platinum Underwriters Holdings ,02 87 Seadrill , Validus Holdings ,02 a ,18 Canada RioCan Real Estate Investment Trust ,22 a ,22 Kaaimaneilanden Fresh Del Monte Produce ,01 a China 73 Autohome ADR , Baidu Sp. ADR , Bank of China H , BYD Electronic International , China Cinda Asset Management , China Conch Venture Holdings ,00 82

85 Profile Profile China (vervolg) China Construction Bank H , China Forestry Holdings , China Lodging Group , China Merchants Bank , China National Building Material H , China Petroleum & Chemical H , CIFI Holdings Group , Country Garden Holdings , Evergrande Real Estate Group , Greentown China Holdings , Guangzhou R&F Properties H , Haitian International Holdings , Industrial & Commercial Bank of China H , Qunar Cayman Islands , Shanghai Pharmaceuticals Holding H , Shenzhou International Group Holdings , Sinopharm , Tingyi Cayman Islands Holding , West China Cement , Xingda International Holdings ,00 a ,48 Denemarken 565 Chr Hansen Holding , Danske Bank , DSV , FLSmidth & Co , Novo Nordisk B , Pandora ,03 a ,28 Finland Kemira , Kone B , Sanitec , Stora Enso R ,01 a ,13 Frankrijk Alcatel-Lucent , Altran Technologies , AXA , BNP Paribas , Bureau Veritas , Cap Gemini , Credit Agricole , Danone ADR , Dassault Systemes , Edenred , Eiffage , Electricite de France , Faiveley Transport , ICADE , Imerys , Lafarge , Lagardere , Legrand ,11 18 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton , Nexans , Nexity , Pernod-Ricard , Publicis Groupe , Renault , Rubis , Sanofi , Schneider Electric , Societe Generale ,02 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Frankrijk (vervolg) Societe Television Francaise ,03 36 Sodexo , Teleperformance , Thales , Total , Unibail-Rodamco , Unibail-Rodamco ,16 34 Valeo , Vallourec , Zodiac Aerospace ,05 a ,21 Duitsland Aareal Bank , Adidas , Allianz , Bayer , Bertrandt , Carl Zeiss Meditec , Continental , CTS Eventim , Deutsche Bank , Deutsche Boerse , Dialog Semiconductor , ElringKlinger ,02 26 Fresenius SE & Co , Gerresheimer , Gerry Weber International , GFK , HeidelbergCement , Henkel AG & Co Pref , Hugo Boss , Infineon Technologies , KION Group , Krones , Leoni ,03 15 Linde , Metro , MTU Aero Engines Holding , NORMA Group , Pfeiffer Vacuum Technology ,06 42 Porsche Automobil Holding SE Pref , ProSiebenSat.1 Media , Rheinmetall , SAP , Sartorius , Sky Deutschland , Stroeer Media , Symrise , Volkswagen , Volkswagen Pref , Vossloh , Wirecard ,02 a ,47 Guernsey Amdocs Traded United States ,01 a ,01 Hongkong AIA Group , Cheung Kong Holdings , China Agri-Industries Holdings , China Mobile , China Overseas Land & Investment , China Resources Land , China Resources Power Holdings , Dairy Farm International Holdings ,03 83

86 Profile Profile Hongkong (vervolg) Hang Lung Group , Hang Lung Properties , Hutchison Whampoa , Hysan Development , Ju Teng International Holdings , Kerry Properties , KWG Property Holding , Melco Crown Entertainment ADR , New World Development , Nine Dragons Paper Holdings , Pacific Basin Shipping , Pacific Textile Holdings , Peace Mark Holdings 0 0, Sands China , Shangri-La Asia , Sun Hung Kai Properties , Wharf Holdings , Wheelock & Co , Wing Hang Bank , Yue Yuen Industrial Holdings ,00 a ,25 India Bank of Baroda , Castrol India , Emami , HDFC Bank , ICICI Bank , IRB Infrastructure Developers , Jindal Saw , Multi Commodity Exchange of India , NTPC , Oil & Natural Gas , Punjab National Bank , Sun Pharmaceutical Industries , Tata Motors , Tata Motors A , United Phosphorus ,01 a ,20 Indonesië Ace Hardware Indonesia , Arwana Citramulia , Astra International , Bank Mandiri , Bank Rakyat Indonesia Persero , Indofood CBP Sukses Makmur , Summarecon Agung , XL Axiata ,01 a ,27 Ierland 74 Accenture A , C&C Group , Covidien , DCC , Grafton Group , ICON , Ingersoll-Rand , Ryanair Holdings , Shire ,02 a ,41 Italië AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Azimut Holding , Banca Generali , Banca Popolare dell Emilia Romagna , Banco Popolare , Danieli & C Officine Meccaniche ,09 Italië (vervolg) De Longhi , DiaSorin , Enel , Enel Green Power , Eni , Moleskine , Moncler , Safilo Group , Salvatore Ferragamo , Sorin , Telecom Italia , UniCredit , Yoox ,02 a ,60 Japan Aeon Mall , Air Water , Asahi Glass , Astellas Pharma , Benefit One , Bit-isle , Calbee , Canon , Capcom , Central Japan Railway , Daiichi Sankyo , Denki Kagaku Kogyo KK , Dowa Holdings , East Japan Railway , Electric Power Development , FANUC , Fuji Heavy Industries , Fujitsu , Glory , Honda Motor , IHI , Japan Airlines , Japan Tobacco , JSR , JX Holdings , Kakaku.com , Komatsu , Mazda Motor , Mitsubishi , Mitsubishi Electric , Mitsubishi Estate , Mitsubishi Tanabe Pharma , Mitsubishi UFJ Financial Group , Mitsubishi UFJ Financial Group ADR , Mitsui & Co , Mitsui Fudosan , Mizuho Financial Group , Nidec , Nintendo , Nippon Shokubai , Nippon Telegraph & Telephone , Nippon Yusen KK , Nissan Motor , Nitto Denko , NTT DoCoMo , ORIX , Pigeon , Rinnai , Sekisui Chemical , Seven & I Holdings , Shimamura , Softbank ,10 84

87 Profile Profile AANDELEN EUR % Japan (vervolg) Sony , Sumco , Sumitomo Electric Industries , Sumitomo Mitsui Financial Group , Sumitomo Realty & Development , Sumitomo Rubber Industries , Suntory Beverage & Food , Sysmex , Teijin , Tokio Marine Holdings , Tokyo Electron , Tokyo Gas , Tokyu , Toray Industries , Toshiba , Toyota Motor , Unicharm , Yamada Denki , Yokogawa Electric ,06 a ,95 Jersey 38 Randgold Resources ,00 a ,00 Luxemburg ArcelorMittal , RTL Group ,03 83 SES ,00 a ,03 Macau MGM China Holdings ,01 a ,01 Maleisië Mah Sing Group Bhd , Oldtown , Parkson Holdings , Sapurakencana Petroleum , SP Setia , Tenaga Nasional ,00 a ,26 Nederland Aegon , Akzo Nobel , ASM International , ASML Holding ,05 40 Core Laboratories , Delta Lloyd , Fugro , Heineken , ING Groep , Koninklijke Ahold , Koninklijke Boskalis Westminster , Koninklijke KPN , Koninklijke Philips Electronics , Koninklijke Philips Electronics , LyondellBasell Industries A , NXP Semiconductors , PostNL , Reed Elsevier , Royal Dutch Shell A , Royal Dutch Shell A , TKH Group , Unilever ,17 AANDELEN EUR % Nederland (vervolg) VistaPrint , Ziggo ,01 a ,65 Nieuw-Zeeland Fletcher Building ,00 a ,00 Noorwegen Algeta , DNB , Statoil ASA , Storebrand , Telenor ,02 a ,06 Panama Copa Holdings A ,06 a ,06 Filippijnen Universal Robina , Vista Land & Lifescapes ,06 a ,11 Portugal EDP Energias de Portugal , Jeronimo Martins SGPS , Zon Optimus ,02 a ,06 Rusland Gazprom OAO ADR ,11 a ,11 Singapore CapitaCommercial Trust , CapitaLand , City Developments , Flextronics International , Goodpack , Keppel Land , UOL Group ,01 a ,34 Zuid-Korea DGB Financial Group , Hyosung , Hyundai Department Store , Hyundai Motor , KB Financial Group , Kia Motors ,01 79 Korea Zinc , LG Display , Magnachip Semiconductor , Samsung Electronics ,03 69 Samsung Electronics Pref , Shinhan Financial Group , SK Hynix ,02 a ,26 Spanje 77 Amadeus IT Holding A , Banco Santander ADR , Bankia ,01 85

88 Profile Profile Spanje (vervolg) Distribuidora Internacional de Alimentacion , Gamesa Tecnologica , Grupo Catalana Occidente ,02 21 Inditex , Indra Sistemas , Melia Hotels International , Repsol , Repsol - Rights , Telefonica ,01 a ,65 Sri Lanka John Keells Holdings , Lanka Orix Leasing , Sampath Bank ,05 a ,15 Zweden Alfa Laval , Assa Abloy , Atlas Copco A , Axis Communications , Castellum , Electrolux B ,01 67 Hennes & Mauritz B ,00 90 Investment Kinnevik , Nobia , Nordea Bank , SKF B , Swedbank A , Tele2 B , Trelleborg ,08 a ,70 Zwitserland 59 Belimo Holding , Burckhardt Compression Holding , Cie Financiere Richemont , Clariant , Credit Suisse Group , Dufry , EFG International , Forbo Holding , GAM Holding , Geberit , Inficon Holding , Julius Baer Group , Kuoni Reisen Holding ,03 86 LEM Holding ,01 24 Lindt & Spruengli , Logitech International , Meyer Burger Technology , Nestle , Novartis , Novartis ADR , OC Oerlikon , Partners Group Holding , Pentair , Roche Holding , SGS , STMicroelectronics , Swatch Group , Swiss Re ,02 9 Syngenta , TE Connectivity , Tecan Group , Tyco International ,25 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Zwitserland (vervolg) UBS , Weatherford International ,05 a ,23 Taiwan Advanced Semiconductor Engineering , Casetek Holdings , Catcher Technology , Gourmet Master , Inventec , King Yuan Electronics , Kinsus Interconnect Technology , St Shine Optical , Synnex Technology International , Taiwan Semiconductor Manufacturing , Yageo ,00 a ,17 Thailand Bangkok Bank , Land and Houses , Land and Houses NVDR , LPN Development , Major Cineplex Group , PTT , Siam Commercial Bank , SNC Former , Supalai , SVI A ,03 a ,23 Verenigd Koninkrijk i Group , AMEC , Anglo American , ARM Holdings , ARM Holdings ADR , ASOS , Associated British Foods , Aveva Group , Aviva , Babcock International Group , Balfour Beatty , Barclays , Betfair Group , BG Group , BP , Brammer , British American Tobacco , BT Group , Capita Group , Capital & Counties Properties , Carillion , Colt Group , Compass Group , Croda International , Debenhams , Delphi Automotive , Diageo , Diageo ADR , Domino s Pizza , EasyJet , Ensco A , esure Group , Fenner , Go-Ahead Group , Great Portland Estates ,25 86

89 Profile Profile AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) Halma , Hammerson , HSBC Holdings , HSBC Holdings (traded in Hong Kong Stock Exchange) , Hunting , IG Group Holdings , Imperial Tobacco Group , Intermediate Capital Group , Intertek Group , ITV , Jardine Lloyd Thompson Group , Paragon Group of Cos , Partnership Assurance Group , Pearson , Petrofac , Prudential , QinetiQ Group , Reckitt Benckiser Group , Renishaw , Rightmove , Rio Tinto , Rolls-Royce Holdings , Royal Bank of Scotland Group , SABMiller , SABMiller ADR ,05 77 Schroders , Senior , SIG , Smith & Nephew , Spectris , Spirax-Sarco Engineering , Sports Direct International , Standard Chartered , SuperGroup , Tate & Lyle , Taylor Wimpey , Travis Perkins , Ultra Electronics Holdings , Victrex , Vodafone Group ,11 90 Weir Group , WH Smith , Whitbread , William Hill , WM Morrison Supermarkets , WPP ,06 a ,05 Verenigde Staten Abbott Laboratories , AbbVie , Abercrombie & Fitch , ABM Industries , Actavis , Actuant , Adobe Systems , ADT , Aegion , Aeropostale , AES , AGCO , Alexandria Real Estate Equities , Allegheny Technologies , Allergan , Allstate , Altera ,00 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Altria Group , Amazon.com , American Assets Trust , American Campus Communities , American Capital Agency , American Capital Mortgage Investment , American Eagle Outfitters , American Electric Power , American Express , American Residential Properties , Ameriprise Financial , Amgen ,09 83 Amphenol A , Amsurg , Anadarko Petroleum , Analog Devices ,01 49 Ansys , Anworth Mortgage Asset , Apollo Commercial Real Estate Finance , Apollo Investment , Apple , Applied Materials , Ares Capital , Ares Commercial Real Estate , ARMOUR Residential REIT , Arrow Electronics , Asbury Automotive Group , Ascena Retail Group , Assurant , AT&T , Autodesk , Automatic Data Processing , Avery Dennison , Avnet , Avon Products , Baker Hughes , Bank of America , Baxter International , Belden , Berkshire Hathaway B , Blackstone Group , Boeing , Booz Allen Hamilton Holding , Boston Properties , Boston Scientific , Brady , Brink s , Bristow Group , Brocade Communications Systems , Cabot , CareFusion , Carlisle , CBRE Group A , CBS B , CDW , Centene , CenturyLink , Cerner , Charles Schwab , Chatham Lodging Trust , Chemed , Chevron , Cigna , Cisco Systems , Citigroup , Coca-Cola ,02 47 Cognizant Technology Solutions A ,00 87

90 Profile Profile Verenigde Staten (vervolg) Colony Financial , Columbia Banking System , Comcast A , Comerica , Compass Minerals International , Contango Oil & Gas , Corning ,11 54 Costco Wholesale , Coty ,12 64 Covance , Crown Castle International , Crown Holdings , Curtiss-Wright , CVS Caremark , CYS Investments , Dana Holding , Danaher , DaVita , DDR , Deere & Co , Delta Air Lines , Denbury Resources , Diamond Offshore Drilling , Dillard s , DIRECTV , Discover Financial Services , Dollar Tree , Dover , Dow Chemical , Drew Industries , Duke Energy , Dun & Bradstreet , Eastman Chemical , ebay , Ecolab , Edison International , Electronics For Imaging , Eli Lilly & Co , EMC , EnerSys , Equifax , Equity Residential , Essex Property Trust , Estee Lauder A , Expeditors International of Washington , Express , Express Scripts Holding , Exxon Mobil , F5 Networks , Facebook , FactSet Research Systems , Federated Investors B , Fidelity National Financial A , Fifth Street Finance , Finish Line A , First American Financial , First Citizens BancShares A , First Niagara Financial Group , First Republic Bank , Fluor , FMC Technologies , Foot Locker , Forum Energy Technologies , Fossil Group , Franklin Resources , Frontier Communications , FTI Consulting , G&K Services A ,01 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) GameStop A , Gannett , Gap , General Dynamics , General Electric , General Mills , General Motors , Gilead Sciences , Globe Specialty Metals , Google A , Granite Construction , Graphic Packaging Holding , Greenhill & Co , Griffon , Group 1 Automotive , Halliburton , Hanger , Hanover Insurance Group , Harris , Hartford Financial Services Group , Hatteras Financial , HCA Holdings , Health Care REIT , Healthcare Realty Trust , Heidrick & Struggles International , Helix Energy Solutions Group , Hershey , Hess , Hillenbrand , Hologic , Home Depot , HomeAway , Honeywell International , Huntington Bancshares , Huntington Ingalls Industries , IAC / InterActiveCorp , Illinois Tool Works , Infinity Property & Casualty , Ingram Micro A , Insight Enterprises , Integra LifeSciences Holdings , Integrated Device Technology , Intel , International Business Machines , International Game Technology , International Speedway , Intuit ,04 22 Intuitive Surgical , JDS Uniphase , Johnson & Johnson , Joy Global , JPMorgan Chase & Co , KAR Auction Services , Kilroy Realty , Kinder Morgan , Kindred Healthcare , Kla-Tencor , Knoll , Lam Research , Lamar Advertising , Landstar System , Las Vegas Sands , Lear , Legg Mason , Lennar A , Lexmark International A , LifePoint Hospitals , Lincoln National ,05 88

91 Profile Profile Verenigde Staten (vervolg) Linear Technology , Live Nation Entertainment , Lowe s Cos , LSB Industries , LSI , M&T Bank , Macerich , Manpowergroup , Marathon Oil , Mastercard A , Matthews International , MAXIMUS , McDonald s , McGraw-Hill , Mead Johnson Nutrition , Medtronic , Men s Wearhouse , Merck & Co , MFA Financial , Microsoft , Molson Coors Brewing B , Mondelez International A , Monster Beverage , Morgan Stanley , MRC Global , MSCI , Mueller Industries , Mylan , NASDAQ OMX Group , National Instruments , Nationstar Mortgage Holdings , Navigant Consulting , NCR , NetApp , Northeast Utilities , Northrop Grumman , Nu Skin Enterprises A , NVIDIA , O Reilly Automotive , Occidental Petroleum , Ocwen Financial , Omnicare , Omnicom Group , ON Semiconductor , Oracle , Oshkosh , Owens & Minor , Parexel International , PBF Energy , PepsiCo , PetSmart , Pfizer , Pharmacyclics , PHH , Phillips , Pinnacle West Capital , Pioneer Natural Resources , Plum Creek Timber , PNM Resources , PPL , Procter & Gamble , Progressive , ProLogis , Public Service Enterprise Group , PVH , QTS Realty Trust , Qualcomm , Quanta Services ,06 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Quest Diagnostics , Ralph Lauren , Ramco-Gershenson Properties Trust , Raymond James Financial , Rayonier , Raytheon , Realogy Holdings , Red Hat , Reinsurance Group of America , Rent-A-Center , Reynolds American , Rite Aid , Rock-Tenn A , Rockwell Automation , Rockwood Holdings ,12 51 Roper Industries , Rosetta Resources , RPX , Salesforce.com , SanDisk , SCANA , Schlumberger , Scripps Networks Interactive A , Sealed Air , SEI Investments , Select Medical Holdings , Sensient Technologies , Service Corporation International , Sherwin-Williams , Sigma-Aldrich , Silver Bay Realty Trust , Simon Property Group , Skechers U.S.A , SLM , Southwest Airlines , Spectra Energy , SPX , St Jude Medical , StanCorp Financial Group , Starbucks , State Street ,23 62 Stericycle , Stock Building Supply Holdings , Strategic Hotels & Resorts , SunTrust Banks , SVB Financial Group , Sykes Enterprises , Symetra Financial , Symmetry Medical , Synnex , T Mobile , Taubman Centers , TeleTech Holdings , Tempur Sealy International , Teradyne , Terex , Texas Instruments , Thermo Fisher Scientific , Thor Industries , Time Warner , TJX , Torchmark , Travelers , Two Harbors Investment , United Parcel Service B , United States Steel , Universal , Unum Group ,05 89

92 Profile Profile AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 993 URS , UTi Worldwide , Valero Energy , Varian Medical Systems , VCA Antech , Verizon Communications , Viacom B , Visa A , WABCO Holdings , Walgreen , Walker & Dunlop , Walter Investment Management , WellPoint , Wells Fargo & Co , WESCO International , Western Digital , Western Refining , Whole Foods Market , Windstream Holdings , World Fuel Services , Yahoo! , Zimmer Holdings ,14 a ,22 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR Frankrijk 595 Allianz Securicash SRI ,25 a ,25 WARRANTS EUR % Maleisië Mah Sing Group Bhd ,00 a ,00 Sri Lanka John Keells Holdings 31/12/ , John Keells Holdings 11/11/ ,00 a ,00 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,39 a Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten AANDELEN Verenigd Koninkrijk Rolls-Royce Holdings Pref 343 0,00 a 343 0,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN 343 0,00 a BELEGGINGEN ,39 Ierland Hermes Investment Funds Hermes US SMID Equity Fund ,45 a ,45 Luxemburg Fidelity Funds - US High Yield Fund H , Franklin Templeton Investment Funds Franklin Technology Fund I , Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund , ING L Renta Fund Europe High Yield , Oyster Funds European Selection I , Pioneer Funds Euroland Equity I ,28 a ,30 Verenigd Koninkrijk M&G Global Dividend Fund C ,40 a ,40 90

93 Profile DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 40 Topix Index Future 03/14 JPY ,02 (5) Euro OAT Future 03/14 EUR ( ) ,00 (1) 10-Years Euro Swapnote Future 03/14 EUR 644 0,00 62 S&P 500 E Mini Index Future 03/14 USD ,00 (2) Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/14 EUR ( ) ,00 (14) Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/14 EUR ( ) ,01 (1) Bundesrepublik Deutschland Future BUND 30-Years 03/14 EUR ( ) ,00 1 Euro-BTP Future 03/14 EUR ,00 (8) Short Euro BTP Future 03/14 EUR ( ) 226 0,00 20 Bundesrepublik Deutschland Future SCHALTZ 03/14 EUR (3.838) 0, Years Euro Swapnote Future 03/14 EUR (340) 0,00 (1) Long Gilt Future 03/14 GBP (90.999) 404 0,00 1 FTSE 100 Index Future 03/14 GBP ,00 2 EURO STOXX 50 Index 03/14 EUR ,00 a TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,03 VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Nietgerealiseerde winst/ Gekocht Verkocht (verlies) in de netto- Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Fondsvaluta vermogen EUR CHF 23/01/ , EUR GBP 23/01/2014 (7.490) 0, EUR GBP 23/01/2014 (381) 0, EUR USD 23/01/2014 (120) 0, EUR USD 23/01/ , EUR USD 23/01/ , SEK EUR 07/01/ , JPY USD 07/01/2014 (122) 0, JPY USD 07/01/2014 (94) 0, JPY USD 07/01/2014 (106) 0,00 aaaaaa aaaffffffffffffff TOTAAL VALUTATERMIJNCONTRACTEN (7.467) 0,00 OPTIECONTRACTEN* Aantal contracten Beschrijving Vervaldatum Valuta Gecontracteerde nominale marktwaarde Totale inzet in Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 5 OGBL PUT /14 01/14 EUR ,00 a DERIVATEN 124,067 0,03 OVERIG NETTOVERMOGEN ,58 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartijen voor de futures- en optiecontracten zijn J.P. Morgan (London), Merrill Lynch International (London) en UBS (London). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Credit Suisse International, Goldman Sachs International, J.P. Morgan Chase Bank, State Street Bank & Trust (London) en UBS (London). 91

94 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Australië 345 CNOOC Curtis Funding No 1 2,750% 03/10/ , ,00 Oostenrijk Austria Government Bond 3,400% 22/11/ , Austria Government Bond 3,500% 15/07/ , Austria Government Bond 4,650% 15/01/ , Austria Government Bond 3,200% 20/02/ , Austria Government Bond 1,150% 19/10/ , Austria Government Bond 1,950% 18/06/ , Austria Government Bond 3,500% 15/07/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 4,350% 15/03/ , Telekom Finanzmanagement GmbH 3,125% 03/12/ , UniCredit Bank Austria 2,625% 30/01/ , UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/ , ,16 België 621 AG Insurance 6,750% 31/12/ , Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/ , Belfius Bank 2,250% 26/09/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 2,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 1,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,750% 22/06/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,500% 28/06/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , ,22 Canada 621 Total Capital Canada 1,875% 09/07/ , ,00 Kaaimaneilanden 311 Southern Water Services Finance 7,869% 31/03/ , UPCB Finance II 6,375% 01/07/ , ,00 Denemarken 217 Danske Bank 4,000% 09/12/ , DONG Energy 6,250% 26/06/ , DONG Energy 4,875% 08/07/ , ,00 Finland 714 Aktia Bank 1,750% 09/10/ , Finland Government Bond 1,500% 15/04/ , Finland Government Bond 1,125% 15/09/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , ,11 Frankrijk Banque PSA Finance 0,625% 08/04/ , BNP Paribas 2,625% 16/09/ ,00 Frankrijk (vervolg) 373 BNP Paribas 5,000% 15/01/ , BPCE 5,700% 22/10/ , Caisse d Amortissement de la Dette Sociale 4,000% 25/10/ , Dexia Credit Local 1,000% 11/07/ , France Government Bond OAT 5,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/05/ , France Government Bond OAT 4,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/05/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/10/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 2,500% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 2,000% 12/07/ , Kering 3,750% 08/04/ , La Mondiale 7,625% 31/12/ , Lafarge 4,750% 30/09/ , Pernod Ricard 4,875% 18/03/ , Pernod Ricard 5,000% 15/03/ , Picard Groupe 4,480% 01/08/ , RCI Banque 5,625% 05/10/ , Renault 5,625% 30/06/ , Renault 3,625% 19/09/ , Societe Financement de l Economie Francaise 3,000% 07/04/ , Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/ , Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/ , Suez Environnement 2,750% 09/10/ , Total Capital International 2,875% 19/11/ , Veolia Environnement 6,125% 25/11/ , ,93 Duitsland 599 Bayer 5,000% 29/07/ , Bundesrepublik Deutschland 5,500% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 4,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 1,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 07/04/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 13/10/ , Bundesrepublik Deutschland 0,500% 23/02/ , Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04/01/ ,01 92

95 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto- vermo- gen Duitsland (vervolg) Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 1,000% 12/10/ , Bundesrepublik Deutschland 2,000% 15/08/ , Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/ , Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/ , Bundesrepublik Deutschland 2,750% 08/04/ , Bundesrepublik Deutschland 1,250% 14/10/ , Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,875% 25/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 1,125% 15/01/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 15/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/ , Landwirtschaftliche Rentenbank 1,625% 01/10/ , RWE 1,000% 31/12/ , RWE 7,000% 31/12/ , SAP 2,125% 13/11/ , SAP 1,000% 13/11/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/ , ,52 Ierland Bord Gais Eireann 3,625% 04/12/ , ESB Finance 6,500% 05/03/ , ESB Finance 6,250% 11/09/ , ESB Finance 3,494% 12/01/ , FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/ , Ireland Government Bond 5,900% 18/10/ , Ireland Government Bond 5,500% 18/10/ , Ireland Government Bond 5,400% 13/03/ , Ireland Government Bond 5,000% 18/10/ , Ireland Government Bond 4,500% 18/04/ , ,08 Italië ACEA 3,750% 12/09/ , Aeroporti di Roma 3,250% 20/02/ , Cerved Group 5,602% 15/01/ , Enel 8,750% 24/09/ , Hera 5,200% 29/01/ , Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/ ,00 35 Republic of Italy 4,250% 01/07/ , Republic of Italy 5,000% 01/03/ , Republic of Italy 3,750% 15/04/ , Republic of Italy 5,500% 01/11/ , Republic of Italy 2,550% 22/10/ , Republic of Italy 2,250% 22/04/ , Republic of Italy 4,750% 01/08/ ,08 Nominaal Italië (vervolg) Republic of Italy 4,500% 01/03/ , Republic of Italy 4,250% 01/03/ , Republic of Italy 4,750% 01/05/ , Republic of Italy 4,500% 01/05/ , Republic of Italy 4,500% 01/03/ , Republic of Italy 3,750% 01/05/ , Republic of Italy 2,150% 12/11/ , Republic of Italy 4,750% 01/06/ , Republic of Italy 4,000% 01/09/ , Republic of Italy 4,750% 01/09/ , Snam 2,375% 30/06/ , Snam 5,250% 19/09/ , Snam 5,000% 18/01/ , Telecom Italia 4,875% 25/09/ , UniCredit 2,250% 16/12/ , UniCredit 5,750% 28/10/ , Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/ , Unione Di Banche Italiane 2,750% 28/04/ , ,66 Japan 621 SoftBank 4,625% 15/04/ , ,00 Luxemburg 311 Gazprom OAO Via Gaz Capital 5,136% 22/03/ , Nestle Finance International 1,750% 12/09/ , ,00 Mexico geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Coupon Vervaldatum 311 America Movil 3,750% 28/06/ , America Movil 6,375% 06/09/ , ,00 Nederland ABN AMRO Bank 2,125% 26/11/ , Achmea 5,125% 31/12/ , Achmea 2,500% 19/11/ , Achmea 6,000% 04/04/ , Alliander 3,250% 31/12/ , ASML Holding 3,375% 19/09/ , Conti-Gummi Finance 2,500% 20/03/ , Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank 4,125% 14/01/ , Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank 4,375% 05/05/ , Corio 3,250% 26/02/ , Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/ , Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/ , EDP Finance 5,875% 01/02/ , ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 31/12/ , HIT Finance 4,875% 27/10/ , ING Bank 3,375% 03/03/ , ING Bank 3,500% 16/09/ , ING Groep 0,677% 27/02/ , Koninklijke KPN 6,125% 31/12/ , Koninklijke KPN 6,875% 14/03/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 0,750% 15/04/ ,03 93

96 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto- vermo- gen Nederland (vervolg) 4 Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/22 4 0, Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/ , Schaeffler Finance 7,750% 15/02/ , TenneT Holding 6,655% 31/12/ , Ziggo 3,625% 27/03/ , ,26 Noorwegen SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/ , ,01 Portugal 621 Galp Energia 4,125% 25/01/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/ , ,05 Slovenië Slovenia Government Bond 2,750% 17/03/ , Slovenia Government Bond 4,375% 02/04/ , Slovenia Government Bond 4,625% 09/09/ , ,04 Zuid-Korea 621 Korea Gas 2,375% 15/04/ , ,00 Spanje 783 Autonomous Community of Madrid Spain 4,688% 12/03/ , Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/ , Banco de Sabadell 2,500% 05/12/ , Bankinter 2,750% 26/07/ , BPE Financiaciones 2,875% 19/05/ , CaixaBank 2,500% 18/04/ , CaixaBank 3,000% 22/03/ , Gas Natural Capital Markets 6,000% 27/01/ , Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/ , Kutxabank 3,000% 01/02/ , Mapfre 5,125% 16/11/ , Prosegur Cia de Seguridad 2,750% 02/04/ , Santander International Debt 4,625% 21/03/ , Spain Government Bond 4,250% 31/10/ , Spain Government Bond 4,750% 30/07/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 4,000% 30/07/ , Spain Government Bond 3,750% 31/10/ , Spain Government Bond 4,500% 31/01/ , Spain Government Bond 4,400% 31/10/ ,06 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto- vermo- gen OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Spanje (vervolg) Spain Government Bond 3,150% 31/01/ , Spain Government Bond 4,600% 30/07/ , Spain Government Bond 4,000% 30/04/ , Spain Government Bond 4,300% 31/10/ , Spain Government Bond 5,850% 31/01/ , Spain Government Bond 3,750% 31/10/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Bond 3,250% 30/04/ , Spain Government Bond 5,400% 31/01/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Bond 4,850% 31/10/ , ,64 Supranationaal European Union 2,500% 04/12/ , ,01 Zweden Kingdom of Sweden 0,625% 20/02/ , Svenska Handelsbanken 3,375% 17/07/ , ,02 Zwitserland 373 Swiss Life Holding 0,010% 02/12/ , ,00 Verenigd Koninkrijk 932 Abbey National Treasury Services 3,375% 20/10/ , Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/ , Coventry Building Society 2,250% 04/12/ , Coventry Building Society 2,500% 18/11/ , Credit Suisse London 3,875% 25/01/ , Friends Life Group 7,875% 31/12/ , Friends Life Group 8,250% 21/04/ , G4S International Finance 2,625% 06/12/ , G4S International Finance 2,875% 02/05/ , GlaxoSmithKline Capital 4,000% 16/06/ , Hammerson 2,750% 26/09/ , InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/ , Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/ , Lloyds Bank 11,875% 16/12/ , Lloyds Bank 6,375% 17/06/ , National Express Group 6,250% 13/01/ , Nationwide Building Society 4,125% 20/03/ , RL Finance Bonds 6,125% 31/12/ , Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/ , Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/ , Stagecoach Group 5,750% 16/12/ , William Hill 4,250% 05/06/ , WPP Finance ,000% 20/11/ , ,02 Verenigde Staten 373 Ally Financial 3,500% 18/07/ , AT&T 3,550% 17/12/ , Bank of America 7,000% 15/06/ , Bank of America 4,750% 03/04/ , Bank of America 2,500% 27/07/ , Continental Rubber of America 4,500% 15/09/ ,00 94

97 Profile Profile Nominaal/ Verenigde Staten (vervolg) 863 Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/ , Microsoft 3,125% 06/12/ , Morgan Stanley 3,750% 21/09/ , Pfizer 5,750% 03/06/ , Philip Morris International 1,750% 19/03/ , Philip Morris International 3,125% 03/06/ , Verizon Communications 5,150% 15/09/ , Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/ , Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/ , ,01 AANDELEN Australië Bank of Queensland , BlueScope Steel , CFS Retail Property Trust Group , Challenger , CSL , Fairfax Media , GPT Group , Harvey Norman Holdings , Incitec Pivot , Lend Lease Group , Macquarie Group , Myer Holdings , National Australia Bank , Oil Search , Origin Energy , Pacific Brands , Qantas Airways , Southern Cross Media Group , Stockland , Suncorp Group , Sydney Airport , Woodside Petroleum , ,96 Oostenrijk 439 Ams , Andritz , Mayr Melnhof Karton , Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment , UNIQA Insurance Group , ,14 België geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt- waarde netto- vermo- gen AANDELEN EUR % Canada RioCan Real Estate Investment Trust , ,22 Vervaldatum netto- vermo- gen OBLIGATIES EUR % Anheuser-Busch InBev , D ieteren , KBC Groep , Solvay , UCB , ,45 Bermuda 551 Axis Capital Holdings ,02 56 Genpact 743 0, Maiden Holdings , Nabors Industries , Odfjell Drilling , PartnerRe , Platinum Underwriters Holdings ,03 8 Seadrill 249 0, Validus Holdings , ,23 Kaaimaneilanden 443 Fresh Del Monte Produce , ,01 China 21 Autohome ADR 555 0, Baidu Sp. ADR , Bank of China H , BYD Electronic International , China Cinda Asset Management , China Conch Venture Holdings , China Construction Bank H , China Forestry Holdings , China Lodging Group , China Merchants Bank , China National Building Material H , China Petroleum & Chemical H , CIFI Holdings Group , Country Garden Holdings , Evergrande Real Estate Group , Greentown China Holdings , Guangzhou R&F Properties H , Haitian International Holdings , Industrial & Commercial Bank of China H ,02 29 Qunar Cayman Islands 568 0, Shanghai Pharmaceuticals Holding H , Shenzhou International Group Holdings , Sinopharm , Tingyi Cayman Islands Holding , West China Cement , Xingda International Holdings , ,60 Denemarken 131 Chr Hansen Holding , Danske Bank , DSV , FLSmidth & Co , Novo Nordisk B , Pandora , ,35 Finland Kemira , Kone B , Sanitec , Stora Enso R , ,17 Frankrijk Alcatel-Lucent , Altran Technologies , AXA , BNP Paribas , Bureau Veritas , Cap Gemini , Credit Agricole , Danone ADR , Dassault Systemes , Edenred , Eiffage , Electricite de France , Faiveley Transport ,04 95

98 Profile Profile AANDELEN EUR % Frankrijk (vervolg) ICADE , Imerys , Lafarge , Lagardere , Legrand ,15 2 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 226 0, Nexans , Nexity , Pernod-Ricard , Publicis Groupe , Renault , Rubis , Sanofi , Schneider Electric , Societe Generale , Societe Television Francaise ,03 3 Sodexo 257 0, Teleperformance , Thales , Total , Unibail-Rodamco , Unibail-Rodamco ,05 3 Valeo 265 0, Vallourec , Zodiac Aerospace , ,70 Duitsland Aareal Bank , Adidas , Allianz , Bayer , Bertrandt , Carl Zeiss Meditec , Continental , CTS Eventim , Deutsche Bank , Deutsche Boerse , Dialog Semiconductor , ElringKlinger ,03 3 Fresenius SE & Co 285 0, Gerresheimer , Gerry Weber International , GFK , HeidelbergCement , Henkel AG & Co Pref , Hugo Boss , Infineon Technologies , KION Group , Krones , Leoni ,03 2 Linde 222 0, Metro , MTU Aero Engines Holding , NORMA Group , Pfeiffer Vacuum Technology ,07 4 Porsche Automobil Holding SE Pref 306 0, ProSiebenSat.1 Media , Rheinmetall , SAP , Sartorius , Sky Deutschland , Stroeer Media , Symrise , Volkswagen , Volkswagen Pref ,07 AANDELEN EUR % Duitsland (vervolg) 544 Vossloh , Wirecard , ,84 Guernsey 513 Amdocs Traded United States , ,01 Hongkong AIA Group , Cheung Kong Holdings , China Agri-Industries Holdings , China Mobile , China Overseas Land & Investment , China Resources Land , China Resources Power Holdings , Dairy Farm International Holdings , Hang Lung Group , Hang Lung Properties , Hutchison Whampoa , Hysan Development , Ju Teng International Holdings , Kerry Properties , KWG Property Holding , Melco Crown Entertainment ADR , New World Development , Nine Dragons Paper Holdings , Pacific Basin Shipping , Pacific Textile Holdings , Peace Mark Holdings 0 0, Sands China , Shangri-La Asia , Sun Hung Kai Properties , Wharf Holdings , Wheelock & Co , Wing Hang Bank , Yue Yuen Industrial Holdings , ,36 India 811 Bank of Baroda , Castrol India , Emami , HDFC Bank , ICICI Bank , IRB Infrastructure Developers , Jindal Saw , Multi Commodity Exchange of India , NTPC , Oil & Natural Gas , Punjab National Bank , Sun Pharmaceutical Industries , Tata Motors , Tata Motors A , United Phosphorus , ,27 Indonesië Ace Hardware Indonesia , Arwana Citramulia , Astra International , Bank Mandiri , Bank Rakyat Indonesia Persero ,04 96

99 Profile Profile Indonesië (vervolg) Indofood CBP Sukses Makmur , Summarecon Agung , XL Axiata , ,32 Ierland 17 Accenture A , C&C Group , Covidien , DCC , Grafton Group , ICON , Ingersoll-Rand , Ryanair Holdings , Shire , ,52 Italië Azimut Holding , Banca Generali , Banca Popolare dell Emilia Romagna , Banco Popolare , Danieli & C Officine Meccaniche , De Longhi , DiaSorin , Enel , Enel Green Power , Eni , Moleskine , Moncler , Safilo Group , Salvatore Ferragamo , Sorin , Telecom Italia , UniCredit , Yoox , ,75 Japan Aeon Mall , Air Water , Asahi Glass , Astellas Pharma , Benefit One , Bit-isle , Calbee , Canon , Capcom , Central Japan Railway , Daiichi Sankyo , Denki Kagaku Kogyo KK , Dowa Holdings , East Japan Railway , Electric Power Development , FANUC , Fuji Heavy Industries , Fujitsu , Glory , Honda Motor , IHI , Japan Airlines , Japan Tobacco , JSR , JX Holdings , Kakaku.com , Komatsu , Mazda Motor , Mitsubishi ,09 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Japan (vervolg) Mitsubishi Electric , Mitsubishi Estate , Mitsubishi Tanabe Pharma , Mitsubishi UFJ Financial Group , Mitsubishi UFJ Financial Group ADR , Mitsui & Co , Mitsui Fudosan , Mizuho Financial Group , Nidec , Nintendo , Nippon Shokubai , Nippon Telegraph & Telephone , Nippon Yusen KK , Nissan Motor , Nitto Denko , NTT DoCoMo , ORIX , Pigeon , Rinnai , Sekisui Chemical , Seven & I Holdings , Shimamura , Softbank , Sony , Sumco , Sumitomo Electric Industries , Sumitomo Mitsui Financial Group , Sumitomo Realty & Development , Sumitomo Rubber Industries , Suntory Beverage & Food , Sysmex , Teijin , Tokio Marine Holdings , Tokyo Electron , Tokyo Gas , Tokyu , Toray Industries , Toshiba , Toyota Motor , Unicharm , Yamada Denki , Yokogawa Electric , ,30 Jersey 4 Randgold Resources 167 0, ,00 Luxemburg 324 ArcelorMittal , RTL Group ,04 8 SES 188 0, ,04 Macau MGM China Holdings , ,01 Maleisië Mah Sing Group Bhd , Oldtown , Parkson Holdings , Sapurakencana Petroleum , SP Setia , Tenaga Nasional , ,28 97

100 Profile Profile Nederland Aegon , Akzo Nobel , ASM International , ASML Holding ,06 9 Core Laboratories , Delta Lloyd , Fugro , Heineken , ING Groep , Koninklijke Ahold , Koninklijke Boskalis Westminster , Koninklijke KPN , Koninklijke Philips Electronics , Koninklijke Philips Electronics , LyondellBasell Industries A , NXP Semiconductors , PostNL , Reed Elsevier , Royal Dutch Shell A , Royal Dutch Shell A , TKH Group , Unilever , VistaPrint , Ziggo , ,17 Nieuw-Zeeland Fletcher Building , ,01 Noorwegen 369 Algeta ,01 20 DNB 264 0,00 10 Statoil ASA 178 0, Storebrand , Telenor , ,06 Panama AANDELEN EUR % 735 Copa Holdings A , ,08 Filippijnen Universal Robina , Vista Land & Lifescapes , ,13 Portugal EDP Energias de Portugal , Jeronimo Martins SGPS , Zon Optimus , ,07 Rusland Gazprom OAO ADR , ,15 Singapore CapitaCommercial Trust , CapitaLand , City Developments , Flextronics International , Goodpack , Keppel Land , UOL Group , ,36 AANDELEN EUR % Zuid-Korea DGB Financial Group , Hyosung , Hyundai Department Store , Hyundai Motor , KB Financial Group , Kia Motors ,02 31 Korea Zinc , LG Display , Magnachip Semiconductor ,01 68 Samsung Electronics ,05 27 Samsung Electronics Pref , Shinhan Financial Group , SK Hynix , ,35 Spanje 7 Amadeus IT Holding A 233 0, Banco Santander ADR , Bankia , Distribuidora Internacional de Alimentacion , Gamesa Tecnologica , Grupo Catalana Occidente ,03 2 Inditex 239 0, Indra Sistemas , Melia Hotels International , Repsol , Repsol Rights 453 0, Telefonica , ,76 Sri Lanka John Keells Holdings , Lanka Orix Leasing , Sampath Bank , ,19 Zweden Alfa Laval , Assa Abloy , Atlas Copco A , Axis Communications , Castellum , Electrolux B ,01 6 Hennes & Mauritz B 218 0,00 9 Investment Kinnevik 294 0, Nobia , Nordea Bank , SKF B ,17 14 Swedbank A 283 0, Tele2 B , Trelleborg , ,88 Zwitserland 18 Belimo Holding , Burckhardt Compression Holding , Cie Financiere Richemont , Clariant , Credit Suisse Group , Dufry , EFG International ,03 55 Forbo Holding , GAM Holding , Geberit ,11 80 Inficon Holding , Julius Baer Group ,14 98

101 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Zwitserland (vervolg) 105 Kuoni Reisen Holding ,03 26 LEM Holding ,01 7 Lindt & Spruengli , Logitech International , Meyer Burger Technology , Nestle ,02 55 Novartis , Novartis ADR , OC Oerlikon , Partners Group Holding , Pentair , Roche Holding ,09 38 SGS , STMicroelectronics , Swatch Group , Swiss Re ,02 1 Syngenta 263 0, TE Connectivity , Tecan Group , Tyco International , UBS , Weatherford International , ,90 Taiwan Advanced Semiconductor Engineering , Casetek Holdings , Catcher Technology , Gourmet Master , Inventec , King Yuan Electronics , Kinsus Interconnect Technology , St Shine Optical , Synnex Technology International , Taiwan Semiconductor Manufacturing , Yageo , ,23 Thailand Bangkok Bank , Land and Houses , Land and Houses NVDR , LPN Development , Major Cineplex Group , PTT , Siam Commercial Bank , SNC Former , Supalai , SVI A , ,27 Verenigd Koninkrijk i Group , AMEC , Anglo American ,00 19 ARM Holdings 255 0, ARM Holdings ADR , ASOS , Associated British Foods , Aveva Group , Aviva , Babcock International Group , Balfour Beatty , Barclays , Betfair Group , BG Group , BP ,19 Verenigd Koninkrijk (vervolg) Brammer , British American Tobacco , BT Group , Capita Group , Capital & Counties Properties , Carillion , Colt Group , Compass Group , Croda International , Debenhams , Delphi Automotive , Diageo , Diageo ADR , Domino s Pizza , EasyJet , Ensco A , esure Group , Fenner , Go-Ahead Group , Great Portland Estates , Halma , Hammerson , HSBC Holdings , HSBC Holdings (traded in Hong Kong Stock Exchange) , Hunting , IG Group Holdings , Imperial Tobacco Group , Intermediate Capital Group , Intertek Group , ITV , Jardine Lloyd Thompson Group , Paragon Group of Cos , Partnership Assurance Group ,00 14 Pearson 217 0, Petrofac , Prudential , QinetiQ Group , Reckitt Benckiser Group , Renishaw , Rightmove , Rio Tinto , Rolls-Royce Holdings , Royal Bank of Scotland Group , SABMiller , SABMiller ADR ,07 8 Schroders 233 0, Senior , SIG , Smith & Nephew , Spectris , Spirax-Sarco Engineering ,07 18 Sports Direct International 157 0, Standard Chartered , SuperGroup , Tate & Lyle , Taylor Wimpey , Travis Perkins , Ultra Electronics Holdings , Victrex , Vodafone Group ,14 9 Weir Group 223 0, WH Smith , Whitbread , William Hill , WM Morrison Supermarkets , WPP , ,07 99

102 Profile Profile AANDELEN EUR % Verenigde Staten 854 Abbott Laboratories , AbbVie , Abercrombie & Fitch , ABM Industries , Actavis , Actuant , Adobe Systems , ADT , Aegion , Aeropostale , AES , AGCO , Alexandria Real Estate Equities , Allegheny Technologies , Allergan , Allstate , Altera , Altria Group , Amazon.com , American Assets Trust , American Campus Communities , American Capital Agency , American Capital Mortgage Investment , American Eagle Outfitters , American Electric Power , American Express , American Residential Properties , Ameriprise Financial , Amgen ,12 19 Amphenol A , Amsurg , Anadarko Petroleum , Analog Devices ,01 11 Ansys 701 0, Anworth Mortgage Asset , Apollo Commercial Real Estate Finance , Apollo Investment , Apple , Applied Materials , Ares Capital , Ares Commercial Real Estate , ARMOUR Residential REIT , Arrow Electronics , Asbury Automotive Group , Ascena Retail Group , Assurant , AT&T , Autodesk , Automatic Data Processing , Avery Dennison , Avnet , Avon Products , Baker Hughes , Bank of America , Baxter International , Belden , Berkshire Hathaway B , Blackstone Group , Boeing , Booz Allen Hamilton Holding , Boston Properties , Boston Scientific , Brady , Brink s , Bristow Group , Brocade Communications Systems ,01 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 263 Cabot , CareFusion , Carlisle , CBRE Group A , CBS B , CDW , Centene , CenturyLink , Cerner ,02 79 Charles Schwab , Chatham Lodging Trust , Chemed , Chevron , Cigna , Cisco Systems , Citigroup , Coca Cola ,02 11 Cognizant Technology Solutions A 776 0, Colony Financial , Columbia Banking System , Comcast A , Comerica , Compass Minerals International , Contango Oil & Gas , Corning ,15 12 Costco Wholesale , Coty ,16 14 Covance 919 0, Crown Castle International , Crown Holdings , Curtiss-Wright , CVS Caremark , CYS Investments , Dana Holding , Danaher ,02 23 DaVita , DDR , Deere & Co , Delta Air Lines , Denbury Resources , Diamond Offshore Drilling , Dillard s , DIRECTV , Discover Financial Services , Dollar Tree , Dover , Dow Chemical , Drew Industries , Duke Energy , Dun & Bradstreet , Eastman Chemical , ebay , Ecolab , Edison International , Electronics For Imaging , Eli Lilly & Co , EMC , EnerSys , Equifax , Equity Residential , Essex Property Trust ,33 25 Estee Lauder A , Expeditors International of Washington , Express , Express Scripts Holding ,09 100

103 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Exxon Mobil , F5 Networks , Facebook , FactSet Research Systems , Federated Investors B , Fidelity National Financial A , Fifth Street Finance , Finish Line A , First American Financial ,01 54 First Citizens BancShares A , First Niagara Financial Group , First Republic Bank , Fluor ,06 28 FMC Technologies , Foot Locker , Forum Energy Technologies , Fossil Group , Franklin Resources , Frontier Communications , FTI Consulting , G&K Services A , GameStop A , Gannett , Gap , General Dynamics , General Electric , General Mills , General Motors , Gilead Sciences , Globe Specialty Metals , Google A , Granite Construction , Graphic Packaging Holding , Greenhill & Co ,16 68 Griffon 655 0, Group 1 Automotive , Halliburton , Hanger , Hanover Insurance Group , Harris , Hartford Financial Services Group , Hatteras Financial , HCA Holdings , Health Care REIT , Healthcare Realty Trust , Heidrick & Struggles International , Helix Energy Solutions Group , Hershey , Hess , Hillenbrand , Hologic , Home Depot , HomeAway , Honeywell International , Huntington Bancshares , Huntington Ingalls Industries , IAC / InterActiveCorp , Illinois Tool Works , Infinity Property & Casualty , Ingram Micro A , Insight Enterprises , Integra LifeSciences Holdings , Integrated Device Technology , Intel , International Business Machines , International Game Technology , International Speedway ,01 Verenigde Staten (vervolg) Intuit ,05 5 Intuitive Surgical , JDS Uniphase , Johnson & Johnson , Joy Global , JPMorgan Chase & Co , KAR Auction Services , Kilroy Realty , Kinder Morgan , Kindred Healthcare , Kla-Tencor , Knoll , Lam Research , Lamar Advertising , Landstar System , Las Vegas Sands , Lear , Legg Mason , Lennar A , Lexmark International A , LifePoint Hospitals , Lincoln National , Linear Technology , Live Nation Entertainment , Lowe s Cos , LSB Industries , LSI , M&T Bank , Macerich , Manpowergroup , Marathon Oil ,04 50 Mastercard A , Matthews International , MAXIMUS , McDonald s , McGraw Hill , Mead Johnson Nutrition , Medtronic , Men s Wearhouse , Merck & Co , MFA Financial , Microsoft , Molson Coors Brewing B , Mondelez International A , Monster Beverage , Morgan Stanley , MRC Global , MSCI , Mueller Industries , Mylan , NASDAQ OMX Group ,02 30 National Instruments 697 0, Nationstar Mortgage Holdings , Navigant Consulting , NCR ,04 30 NetApp 889 0, Northeast Utilities , Northrop Grumman , Nu Skin Enterprises A , NVIDIA , O Reilly Automotive , Occidental Petroleum , Ocwen Financial , Omnicare , Omnicom Group , ON Semiconductor , Oracle , Oshkosh ,18 101

104 Profile Profile AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 261 Owens & Minor , Parexel International , PBF Energy , PepsiCo , PetSmart , Pfizer , Pharmacyclics , PHH , Phillips , Pinnacle West Capital , Pioneer Natural Resources , Plum Creek Timber , PNM Resources , PPL , Procter & Gamble , Progressive , ProLogis , Public Service Enterprise Group , PVH , QTS Realty Trust , Qualcomm , Quanta Services , Quest Diagnostics , Ralph Lauren , Ramco-Gershenson Properties Trust , Raymond James Financial , Rayonier , Raytheon , Realogy Holdings , Red Hat , Reinsurance Group of America , Rent-A-Center , Reynolds American , Rite Aid ,01 95 Rock-Tenn A , Rockwell Automation , Rockwood Holdings ,16 11 Roper Industries , Rosetta Resources , RPX , Salesforce.com , SanDisk , SCANA , Schlumberger , Scripps Networks Interactive A , Sealed Air , SEI Investments , Select Medical Holdings , Sensient Technologies , Service Corporation International , Sherwin-Williams , Sigma-Aldrich , Silver Bay Realty Trust , Simon Property Group , Skechers U.S.A , SLM , Southwest Airlines , Spectra Energy , SPX , St Jude Medical , StanCorp Financial Group ,00 26 Starbucks , State Street ,32 14 Stericycle , Stock Building Supply Holdings , Strategic Hotels & Resorts , SunTrust Banks , SVB Financial Group ,01 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 512 Sykes Enterprises , Symetra Financial , Symmetry Medical , Synnex ,02 76 T Mobile , Taubman Centers , TeleTech Holdings , Tempur Sealy International , Teradyne , Terex , Texas Instruments , Thermo Fisher Scientific , Thor Industries , Time Warner , TJX , Torchmark , Travelers , Two Harbors Investment , United Parcel Service B , United States Steel , Universal , Unum Group , URS , UTi Worldwide , Valero Energy , Varian Medical Systems , VCA Antech , Verizon Communications , Viacom B , Visa A , WABCO Holdings , Walgreen , Walker & Dunlop , Walter Investment Management , WellPoint , Wells Fargo & Co , WESCO International , Western Digital , Western Refining ,02 29 Whole Foods Market , Windstream Holdings , World Fuel Services , Yahoo! , Zimmer Holdings , ,57 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR Frankrijk 33 Allianz Securicash SRI , ,60 Ierland Hermes Investment Funds Hermes US SMID Equity Fund , ,97 Luxemburg Fidelity Funds - US High Yield Fund H , Franklin Templeton Investment Funds Franklin Technology Fund I , Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund , Oyster Funds European Selection I , Pioneer Funds Euroland Equity I , ,03 102

105 Profile Markt- waarde netto- vermo- gen FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Verenigd Koninkrijk M&G Global Dividend Fund C , ,97 WARRANTS Maleisië Mah Sing Group Bhd , ,00 Sri Lanka John Keells Holdings 31/12/ , John Keells Holdings 11/11/ , ,01 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,10 Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten AANDELEN Verenigd Koninkrijk Rolls-Royce Holdings Pref 79 0, ,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN 79 0,00 BELEGGINGEN ,10 103

106 Profile DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta f 24 S&P 500 E Mini Index Future 03/14 USD ,01 1 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/14 EUR (42.427) 232 0,00 (1) Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/14 EUR ( ) ,00 1 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 30-Years 03/14 EUR (12.977) 247 0,00 1 Euro-BTP Future 03/14 EUR ,00 (1) Short Euro BTP Future 03/14 EUR (89.692) 25 0,00 1 FTSE 100 Index Future 03/14 GBP ,00 1 EURO STOXX 50 Index 03/14 EUR ,00 13 Topix Index Future 03/14 JPY ,02 (1) Euro OAT Future 03/14 EUR (75.482) 852 0,00 2 Bundesrepublik Deutschland Future SCHALTZ 03/14 EUR (419) 0,00 (0) Long Gilt Future 03/14 GBP (1.193) 5 0,00 aassaaaaaa assddaa TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,03 VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Nietgerealiseerde winst/ Gekocht Verkocht (verlies) in de netto- Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Fondsvaluta vermogen f 312 EUR 381 CHF 23/01/ , EUR GBP 23/01/2014 (98) 0, EUR GBP 23/01/2014 (5) 0, EUR USD 23/01/2014 (2) 0, EUR 502 USD 23/01/ , EUR USD 23/01/ , SEK EUR 07/01/ , JPY USD 07/01/2014 (35) 0, JPY USD 07/01/2014 (27) 0, JPY USD 07/01/2014 (30) 0,00 aassaaaaaa assddaa TOTAAL VALUTATERMIJNCONTRACTEN (185) 0,00 DERIVATEN ,03 OVERIG NETTOVERMOGEN ,87 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn J.P. Morgan (London), Merrill Lynch International (London), Newedge Group (Paris) en UBS (London). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Credit Suisse International, Goldman Sachs International, J.P. Morgan Chase Bank, State Street Bank & Trust (London) en UBS (London). 104

107 Profile Profile AANDELEN EUR % Australië Bank of Queensland , BlueScope Steel , Challenger , CSL , Fairfax Media , Harvey Norman Holdings , Incitec Pivot , Lend Lease Group , Macquarie Group , Myer Holdings , National Australia Bank , Oil Search , Origin Energy , Pacific Brands , Qantas Airways , Southern Cross Media Group , Stockland , Suncorp Group , Sydney Airport , Woodside Petroleum ,03 a ,52 Oostenrijk 330 ams , Andritz , Mayr Melnhof Karton , Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment , UNIQA Insurance Group ,04 a ,16 België Anheuser-Busch InBev , D ieteren , KBC Groep ,12 95 Solvay , UCB ,09 a ,54 Bermuda 459 Axis Capital Holdings ,02 34 Genpact 458 0, Maiden Holdings , Nabors Industries , Odfjell Drilling , PartnerRe , Platinum Underwriters Holdings ,04 16 Seadrill 479 0, Validus Holdings ,04 a ,29 Kaaimaneilanden 369 Fresh Del Monte Produce ,01 a ,01 China 17 Autohome ADR 458 0, Baidu Sp. ADR , Bank of China H , BYD Electronic International , China Cinda Asset Management , China Conch Venture Holdings , China Construction Bank H , China Forestry Holdings , China Lodging Group , China Merchants Bank , China National Building Material H , China Petroleum & Chemical H ,01 AANDELEN EUR % China (vervolg) CIFI Holdings Group , Country Garden Holdings , Evergrande Real Estate Group , Greentown China Holdings , Haitian International Holdings , Industrial & Commercial Bank of China H ,03 24 Qunar Cayman Islands 470 0, Shanghai Pharmaceuticals Holding H , Shenzhou International Group Holdings , Sinopharm , Tingyi Cayman Islands Holding , West China Cement , Xingda International Holdings ,01 a ,66 Denemarken 92 Chr Hansen Holding , Danske Bank , DSV , FLSmidth & Co , Novo Nordisk B , Pandora ,04 a ,40 Finland Kemira , Kone B , Sanitec , Stora Enso R ,01 a ,19 Frankrijk Alcatel-Lucent , Altran Technologies , AXA , BNP Paribas , Bureau Veritas , Cap Gemini , Credit Agricole , Danone ADR , Dassault Systemes , Edenred , Eiffage , Electricite de France , Faiveley Transport , Imerys , Lafarge , Lagardere , Legrand ,18 3 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 435 0, Nexans , Nexity , Pernod-Ricard , Publicis Groupe , Renault , Rubis , Sanofi , Schneider Electric , Societe Generale , Societe Television Francaise ,04 7 Sodexo 493 0, Teleperformance , Thales , Total ,19 6 Valeo 509 0, Vallourec , Zodiac Aerospace ,08 a ,66 105

108 Profile Profile AANDELEN EUR % Duitsland Aareal Bank , Adidas , Allianz , Bayer , Bertrandt , Carl Zeiss Meditec , Continental , CTS Eventim ,03 80 Deutsche Bank , Deutsche Boerse , Dialog Semiconductor , ElringKlinger ,04 5 Fresenius SE & Co 548 0, Gerresheimer , Gerry Weber International , GFK , HeidelbergCement , Henkel AG & Co Pref , Hugo Boss , Infineon Technologies , KION Group , Krones , Leoni ,04 3 Linde 426 0, Metro , MTU Aero Engines Holding , NORMA Group , Pfeiffer Vacuum Technology ,08 8 Porsche Automobil Holding SE Pref 587 0, ProSiebenSat.1 Media , Rheinmetall , SAP , Sartorius , Sky Deutschland , Stroeer Media , Symrise , Volkswagen , Volkswagen Pref , Vossloh , Wirecard ,03 a ,13 Guernsey 427 Amdocs Traded United States ,02 a ,02 Hongkong AIA Group , Cheung Kong Holdings , China Agri-Industries Holdings , China Mobile , China Overseas Land & Investment , China Resources Power Holdings , Dairy Farm International Holdings , Hang Lung Group , Hutchison Whampoa , Ju Teng International Holdings , KWG Property Holding , Melco Crown Entertainment ADR , New World Development , Nine Dragons Paper Holdings , Pacific Basin Shipping , Pacific Textile Holdings , Peace Mark Holdings 0 0, Sands China , Wharf Holdings , Wheelock & Co , Wing Hang Bank , Yue Yuen Industrial Holdings ,01 a ,48 Markt- waarde netto- vermo- gen AANDELEN EUR % India 787 Bank of Baroda , Castrol India , Emami , HDFC Bank , ICICI Bank , IRB Infrastructure Developers , Jindal Saw , Multi Commodity Exchange of India , NTPC , Oil & Natural Gas , Punjab National Bank , Sun Pharmaceutical Industries , Tata Motors , Tata Motors A , United Phosphorus ,02 a ,36 Indonesië Ace Hardware Indonesia , Arwana Citramulia , Astra International , Bank Mandiri , Bank Rakyat Indonesia Persero , Indofood CBP Sukses Makmur , XL Axiata ,02 a ,30 Ierland 10 Accenture A 616 0, C&C Group , Covidien , DCC , Grafton Group , ICON , Ingersoll-Rand , Ryanair Holdings , Shire ,02 a ,63 Italië Azimut Holding , Banca Generali , Banca Popolare dell Emilia Romagna , Banco Popolare , Danieli & C Officine Meccaniche , De Longhi , DiaSorin , Enel , Enel Green Power , Eni , Moleskine , Moncler , Safilo Group , Salvatore Ferragamo , Sorin , Telecom Italia , UniCredit , Yoox ,03 a ,86 Japan Aeon Mall , Air Water , Asahi Glass , Astellas Pharma , Benefit One , Bit-isle , Calbee , Canon ,10 106

109 Profile Profile Japan (vervolg) Capcom , Central Japan Railway , Daiichi Sankyo , Denki Kagaku Kogyo KK , Dowa Holdings , East Japan Railway , Electric Power Development , FANUC , Fuji Heavy Industries , Fujitsu , Glory , Honda Motor , IHI , Japan Airlines , Japan Tobacco , JSR , JX Holdings , Kakaku.com , Komatsu , Mazda Motor , Mitsubishi , Mitsubishi Electric , Mitsubishi Tanabe Pharma , Mitsubishi UFJ Financial Group , Mitsubishi UFJ Financial Group ADR , Mitsui & Co , Mitsui Fudosan , Mizuho Financial Group , Nidec , Nintendo , Nippon Shokubai , Nippon Telegraph & Telephone , Nippon Yusen KK , Nissan Motor , Nitto Denko , NTT DoCoMo , ORIX , Pigeon , Rinnai , Sekisui Chemical , Seven & I Holdings , Shimamura , Softbank , Sony , Sumco , Sumitomo Electric Industries , Sumitomo Mitsui Financial Group , Sumitomo Rubber Industries , Suntory Beverage & Food , Sysmex , Teijin , Tokio Marine Holdings , Tokyo Electron , Tokyo Gas , Tokyu , Toray Industries , Toshiba , Toyota Motor , Unicharm , Yamada Denki , Yokogawa Electric ,09 a ,47 Jersey 7 Randgold Resources 321 0,00 a 321 0,00 Luxemburg 226 ArcelorMittal , RTL Group ,04 15 SES 361 0,00 a ,05 Macau MGM China Holdings ,02 a ,02 Maleisië Oldtown , Parkson Holdings , Sapurakencana Petroleum , Tenaga Nasional ,01 a ,12 Nederland Aegon , Akzo Nobel , ASM International , ASML Holding ,07 6 Core Laboratories 772 0, Delta Lloyd , Fugro , Heineken , ING Groep , Koninklijke Ahold , Koninklijke Boskalis Westminster , Koninklijke KPN , Koninklijke Philips Electronics , Koninklijke Philips Electronics , LyondellBasell Industries A , NXP Semiconductors , PostNL , Reed Elsevier , Royal Dutch Shell A , Royal Dutch Shell A , TKH Group , Unilever , VistaPrint , Ziggo ,01 a ,64 Nieuw-Zeeland Fletcher Building ,01 a ,01 Noorwegen 258 Algeta ,01 39 DNB 507 0,00 19 Statoil ASA 342 0, Storebrand , Telenor ,02 a ,07 Panama AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % 607 Copa Holdings A ,10 a ,10 Filippijnen Universal Robina , Vista Land & Lifescapes ,09 a ,16 Portugal EDP Energias de Portugal , Jeronimo Martins SGPS , Zon Optimus ,03 a ,09 107

110 Profile Profile Markt- waarde netto- vermo- gen AANDELEN EUR % Rusland Gazprom OAO ADR ,17 a ,17 Singapore CapitaCommercial Trust , Flextronics International , Goodpack , Keppel Land , UOL Group ,01 a ,09 Zuid-Korea DGB Financial Group , Hyosung , Hyundai Motor , KB Financial Group , Kia Motors ,02 30 Korea Zinc , LG Display , Magnachip Semiconductor ,01 66 Samsung Electronics ,08 27 Samsung Electronics Pref , Shinhan Financial Group , SK Hynix ,05 a ,34 Spanje 14 Amadeus IT Holding A 448 0, Banco Santander ADR , Bankia , Distribuidora Internacional de Alimentacion , Gamesa Tecnologica , Grupo Catalana Occidente ,03 4 Inditex 458 0, Indra Sistemas , Melia Hotels International , Repsol , Repsol Rights 316 0, Telefonica ,01 a ,67 Sri Lanka John Keells Holdings , Lanka Orix Leasing , Sampath Bank ,08 a ,23 Zweden Alfa Laval , Assa Abloy , Atlas Copco A , Axis Communications , Electrolux B ,01 12 Hennes & Mauritz B 419 0,00 17 Investment Kinnevik 565 0, Nobia , Nordea Bank , SKF B ,20 27 Swedbank A 545 0, Tele2 B , Trelleborg ,11 a ,94 Zwitserland 14 Belimo Holding ,04 76 Burckhardt Compression Holding , Cie Financiere Richemont , Clariant ,04 AANDELEN EUR % Zwitserland (vervolg) Credit Suisse Group , Dufry , EFG International ,03 41 Forbo Holding , GAM Holding , Geberit ,13 63 Inficon Holding , Julius Baer Group ,17 79 Kuoni Reisen Holding ,03 21 LEM Holding ,02 6 Lindt & Spruengli , Logitech International , Meyer Burger Technology , Nestle ,02 38 Novartis , Novartis ADR , OC Oerlikon , Partners Group Holding , Pentair , Roche Holding ,11 30 SGS , STMicroelectronics , Swatch Group , Swiss Re ,02 2 Syngenta 505 0, TE Connectivity , Tecan Group , Tyco International , UBS , Weatherford International ,08 a ,54 Taiwan Advanced Semiconductor Engineering , Casetek Holdings , Catcher Technology , Gourmet Master , Inventec , King Yuan Electronics , Kinsus Interconnect Technology , St Shine Optical , Synnex Technology International , Taiwan Semiconductor Manufacturing , Yageo ,01 a ,30 Thailand Bangkok Bank , LPN Development , Major Cineplex Group , PTT , Siam Commercial Bank , SNC Former , Supalai , SVI A ,04 a ,21 Verenigd Koninkrijk i Group , AMEC , Anglo American ,00 37 ARM Holdings 490 0, ARM Holdings ADR ,21 90 ASOS , Associated British Foods , Aveva Group , Aviva , Babcock International Group ,07 108

111 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) Balfour Beatty , Barclays , Betfair Group , BG Group , BP , Brammer , British American Tobacco , BT Group , Capita Group , Carillion , Colt Group , Compass Group , Croda International , Debenhams , Delphi Automotive , Diageo , Diageo ADR , Domino s Pizza , EasyJet , Ensco A , esure Group , Fenner , Go-Ahead Group , Halma , HSBC Holdings , HSBC Holdings (traded in Hong Kong Stock Exchange) , Hunting , IG Group Holdings , Imperial Tobacco Group , Intermediate Capital Group , Intertek Group , ITV , Jardine Lloyd Thompson Group , Paragon Group of Cos , Partnership Assurance Group ,00 26 Pearson 417 0, Petrofac , Prudential , QinetiQ Group , Reckitt Benckiser Group , Renishaw , Rightmove , Rio Tinto , Rolls-Royce Holdings , Royal Bank of Scotland Group , SABMiller , SABMiller ADR ,09 14 Schroders 448 0, Senior , SIG , Smith & Nephew , Spectris , Spirax-Sarco Engineering ,08 35 Sports Direct International 301 0, Standard Chartered , SuperGroup , Tate & Lyle , Taylor Wimpey , Travis Perkins , Ultra Electronics Holdings , Victrex , Vodafone Group ,16 17 Weir Group 429 0, WH Smith , Whitbread , William Hill , WM Morrison Supermarkets , WPP ,10 a ,46 Verenigde Staten 610 Abbott Laboratories , AbbVie , Abercrombie & Fitch , ABM Industries , Actavis , Actuant , Adobe Systems , ADT , Aegion , Aeropostale , AES , AGCO , Allegheny Technologies , Allergan , Allstate , Altera , Altria Group , Amazon.com , American Capital Agency , American Capital Mortgage Investment , American Eagle Outfitters , American Electric Power , American Express , American Residential Properties , Ameriprise Financial , Amgen ,15 11 Amphenol A 743 0, Amsurg , Anadarko Petroleum , Analog Devices ,02 7 Ansys 432 0, Anworth Mortgage Asset , Apollo Investment , Apple , Applied Materials , Ares Capital , Ares Commercial Real Estate , ARMOUR Residential REIT , Arrow Electronics , Asbury Automotive Group , Ascena Retail Group , Assurant , AT&T , Autodesk , Automatic Data Processing , Avery Dennison , Avnet , Avon Products , Baker Hughes , Bank of America , Baxter International , Belden , Berkshire Hathaway B , Blackstone Group , Boeing , Booz Allen Hamilton Holding , Boston Scientific , Brady , Brink s , Bristow Group , Brocade Communications Systems , Cabot , CareFusion , Carlisle , CBRE Group A , CBS B , CDW , Centene , CenturyLink ,01 109

112 Profile Profile AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 339 Cerner ,02 48 Charles Schwab 914 0, Chatham Lodging Trust , Chemed , Chevron , Cigna , Cisco Systems , Citigroup , Coca-Cola ,03 7 Cognizant Technology Solutions A 478 0, Colony Financial , Columbia Banking System , Comcast A , Comerica , Compass Minerals International , Contango Oil & Gas , Corning ,19 7 Costco Wholesale 643 0, Coty ,22 9 Covance 566 0, Crown Castle International , Crown Holdings , Curtiss-Wright , CVS Caremark , CYS Investments , Dana Holding , Danaher ,02 14 DaVita 653 0, Deere & Co , Delta Air Lines , Denbury Resources , Diamond Offshore Drilling , Dillard s , DIRECTV , Discover Financial Services , Dollar Tree , Dover , Dow Chemical , Drew Industries , Duke Energy , Dun & Bradstreet , Eastman Chemical , ebay , Ecolab , Edison International , Electronics For Imaging , Eli Lilly & Co , EMC , EnerSys , Equifax ,02 15 Estee Lauder A 836 0, Expeditors International of Washington , Express , Express Scripts Holding , Exxon Mobil , F5 Networks , Facebook , FactSet Research Systems , Federated Investors B , Fidelity National Financial A , Fifth Street Finance , Finish Line A , First American Financial ,01 45 First Citizens BancShares A , First Niagara Financial Group , First Republic Bank , Fluor ,06 17 FMC Technologies 663 0,00 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 574 Foot Locker , Forum Energy Technologies , Fossil Group , Franklin Resources , Frontier Communications , FTI Consulting , G&K Services A , GameStop A , Gannett , Gap , General Dynamics , General Electric , General Mills , General Motors , Gilead Sciences , Globe Specialty Metals , Google A , Granite Construction , Graphic Packaging Holding , Greenhill & Co ,21 57 Griffon 546 0, Group 1 Automotive , Halliburton , Hanger , Hanover Insurance Group , Harris , Hartford Financial Services Group , Hatteras Financial , HCA Holdings , Heidrick & Struggles International , Helix Energy Solutions Group , Hershey , Hess , Hillenbrand , Hologic , Home Depot , HomeAway , Honeywell International , Huntington Bancshares , Huntington Ingalls Industries , IAC / InterActiveCorp , Illinois Tool Works ,02 99 Infinity Property & Casualty , Ingram Micro A , Insight Enterprises , Integra LifeSciences Holdings , Integrated Device Technology , Intel , International Business Machines , International Game Technology , International Speedway , Intuit ,06 3 Intuitive Surgical 842 0, JDS Uniphase , Johnson & Johnson , Joy Global , JPMorgan Chase & Co , KAR Auction Services , Kinder Morgan , Kindred Healthcare , Kla-Tencor , Knoll , Lam Research , Lamar Advertising , Landstar System , Las Vegas Sands , Lear , Legg Mason ,05 110

113 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Lennar A , Lexmark International A , LifePoint Hospitals , Lincoln National , Linear Technology , Live Nation Entertainment , Lowe s Cos , LSB Industries , LSI , M&T Bank , Manpowergroup , Marathon Oil ,04 36 Mastercard A , Matthews International , MAXIMUS , McDonald s , McGraw-Hill , Mead Johnson Nutrition , Medtronic , Men s Wearhouse , Merck & Co , MFA Financial , Microsoft , Molson Coors Brewing B , Mondelez International A , Monster Beverage , Morgan Stanley , MRC Global , MSCI ,14 99 Mueller Industries , Mylan , NASDAQ OMX Group ,02 18 National Instruments 429 0, Nationstar Mortgage Holdings , Navigant Consulting , NCR ,05 18 NetApp 548 0, Northeast Utilities , Northrop Grumman , Nu Skin Enterprises A , NVIDIA , O Reilly Automotive , Occidental Petroleum , Ocwen Financial , Omnicare , Omnicom Group , ON Semiconductor , Oracle , Oshkosh , Owens & Minor , Parexel International , PBF Energy , PepsiCo , PetSmart , Pfizer , Pharmacyclics , PHH , Phillips , Pinnacle West Capital , Pioneer Natural Resources , Plum Creek Timber , PNM Resources , PPL , Procter & Gamble , Progressive , Public Service Enterprise Group , PVH , QTS Realty Trust ,01 Verenigde Staten (vervolg) Qualcomm , Quanta Services , Quest Diagnostics , Ralph Lauren , Raymond James Financial , Raytheon , Realogy Holdings , Red Hat , Reinsurance Group of America , Rent-A-Center , Reynolds American , Rite Aid ,01 80 Rock-Tenn A , Rockwell Automation , Rockwood Holdings ,20 7 Roper Industries 710 0, Rosetta Resources , RPX , Salesforce.com , SanDisk , SCANA , Schlumberger , Scripps Networks Interactive A , Sealed Air , SEI Investments , Select Medical Holdings , Sensient Technologies , Service Corporation International , Sherwin-Williams , Sigma-Aldrich , Silver Bay Realty Trust , Skechers U.S.A , SLM , Southwest Airlines , Spectra Energy , SPX , St Jude Medical ,02 96 StanCorp Financial Group ,01 16 Starbucks 894 0, State Street ,41 9 Stericycle 728 0, Stock Building Supply Holdings , SunTrust Banks , SVB Financial Group , Sykes Enterprises , Symetra Financial , Symmetry Medical , Synnex ,03 54 T Mobile , TeleTech Holdings , Tempur Sealy International , Teradyne , Terex , Texas Instruments , Thermo Fisher Scientific , Thor Industries , Time Warner , TJX , Torchmark , Travelers , Two Harbors Investment , United Parcel Service B , United States Steel , Universal , Unum Group , URS , UTi Worldwide , Valero Energy ,21 111

114 Profile Profile AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Varian Medical Systems , VCA Antech , Verizon Communications , Viacom B , Visa A , WABCO Holdings , Walgreen , Walker & Dunlop , Walter Investment Management , WellPoint , Wells Fargo & Co ,01 88 WESCO International , Western Digital , Western Refining ,02 18 Whole Foods Market 755 0, Windstream Holdings , World Fuel Services , Yahoo! , Zimmer Holdings ,23 a ,01 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR Ierland Hermes Investment Funds Hermes US SMID Equity Fund ,48 a ,48 Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk Rolls-Royce Holdings Pref 55 0,00 a 55 0,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN 55 0,00 a BELEGGINGEN ,31 Luxemburg Franklin Templeton Investment Funds Franklin Technology Fund I , Oyster Funds European Selection I , Pioneer Funds Euroland Equity I ,11 a ,10 Verenigd Koninkrijk M&G Global Dividend Fund C ,82 a ,82 WARRANTS Sri Lanka John Keells Holdings 31/12/ , John Keells Holdings 11/11/ ,01 a ,01 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,31 a 112

115 Profile DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 33 S&P 500 E Mini Index Future 03/14 USD ,03 1 FTSE 100 Index Future 03/14 GBP ,00 1 EURO STOXX 50 Index 03/14 EUR ,00 17 Topix Index Future 03/14 JPY ,04 a TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,07 VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Aantal Gekocht Valuta Verkocht Aantal Valuta Vervaldatum Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta JPY USD 07/01/2014 (76) 0, SEK EUR 07/01/ ,00 a TOTAAL VALUTATERMIJNCONTRACTEN (75) 0,00 DERIVATEN ,07 OVERIG NETTOVERMOGEN ,62 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is J.P. Morgan (London). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Goldman Sachs International en State Street Bank & Trust (London). 113

116 Verzekeringen Profile FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 14 Allianz Securicash SRI , AXA Tresor Court Terme C , CCR Tresorerie Terme / Jour C , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , ,99 Ierland BlackRock Fixed Income Dublin Funds Euro Government Bond Index Fund I , ,19 Luxemburg Delta Lloyd L Bond Euro , Delta Lloyd Money Market Fund , ,74 Nederland 573 Delta Lloyd Corporate Bond Fund , ,94 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,86 BELEGGINGEN ,86 OVERIG NETTOVERMOGEN ,14 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 114

117 Verzekeringen Profile FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 56 Allianz Securicash SRI , Amundi ETF Euro High Yield Liquid Bond iboxx , Amundi ETF MSCI Japan , CCR Tresorerie Terme / Jour C , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , ,39 Ierland BlackRock Developed World Index Sub-Fund , BlackRock Emerging Markets Index Fund A , BlackRock Fixed Income Dublin Funds Euro Government Bond Index Fund I , BlackRock Index Selection BLK Europe Index Sub-Fund , BlackRock Index Selection Fund US Index , ishares Developed Markets Property Yield UCITS ETF , ,19 Luxemburg Amundi Funds Index Equity Europe , Amundi Funds Index Equity North America , Delta Lloyd L Bond Euro , Delta Lloyd L Global Property Fund , Delta Lloyd Money Market Fund , ,82 Nederland Delta Lloyd Corporate Bond Fund , ,96 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,36 BELEGGINGEN ,36 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 1 EUR/AUD Currency Future 03/14 AUD ,01 2 EUR/CAD Currency Future 03/14 CAD ,00 3 EUR/CHF Currency Future 03/14 CHF ,00 8 EUR/GBP Currency Future 03/14 GBP (6.641) (0,02) 4 EUR/JPY Currency Future 03/14 JPY ,04 1 EUR/SEK Currency Future 03/14 SEK (2.034) (0,01) 40 EUR/USD Currency Future 03/14 USD ,03 1 Topix Index Future 03/14 JPY ,01 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,06 DERIVATEN ,06 OVERIG NETTOVERMOGEN ,58 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 115

118 Verzekeringen Profile FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 95 Allianz Securicash SRI , Amundi ETF Euro High Yield Liquid Bond iboxx , Amundi ETF MSCI Japan , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , ,48 Ierland BlackRock Developed World Index Sub-Fund , BlackRock Emerging Markets Index Fund A , BlackRock Fixed Income Dublin Funds Euro Government Bond Index Fund I , BlackRock Index Selection BLK Europe Index Sub-Fund , BlackRock Index Selection Fund US Index , ishares Developed Markets Property Yield , ,29 Luxemburg Amundi Funds Index Equity Europe , Amundi Funds Index Equity North America , Delta Lloyd L Bond Euro , Delta Lloyd L Global Property Fund , Delta Lloyd Money Market Fund , ,80 Nederland Delta Lloyd Corporate Bond Fund , ,90 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,47 BELEGGINGEN ,47 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 17 EUR/AUD Currency Future 03/14 AUD ,02 29 EUR/CAD Currency Future 03/14 CAD ,01 29 EUR/CHF Currency Future 03/14 CHF ,01 87 EUR/GBP Currency Future 03/14 GBP (71.461) (0,03) 52 EUR/JPY Currency Future 03/14 JPY ,08 13 EUR/SEK Currency Future 03/14 SEK (26.441) (0,02) 452 EUR/USD Currency Future 03/14 USD ,05 15 Topix Index Future 03/14 JPY ,02 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,14 DERIVATEN ,14 OVERIG NETTOVERMOGEN ,39 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 116

119 Verzekeringen Profile FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk Amundi ETF Euro High Yield Liquid Bond iboxx , Amundi ETF MSCI Japan , Lyxor ETF MSCI Europe , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , ,98 Ierland BlackRock Developed World Index Sub-Fund , BlackRock Emerging Markets Index Fund A , BlackRock Fixed Income Dublin Funds Euro Government Bond Index Fund I , BlackRock Index Selection BLK Europe Index Sub-Fund , BlackRock Index Selection Fund US Index , ishares Developed Markets Property Yield , ,16 Luxemburg Amundi Funds Index Equity Europe , Amundi Funds Index Equity North America , Delta Lloyd L Bond Euro , Delta Lloyd L Global Property Fund , Delta Lloyd Money Market Fund , ,20 Nederland Delta Lloyd Corporate Bond Fund , ,49 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,83 BELEGGINGEN ,83 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 41 EUR/AUD Currency Future 03/14 AUD ,03 64 EUR/CAD Currency Future 03/14 CAD ,01 80 EUR/CHF Currency Future 03/14 CHF , EUR/GBP Currency Future 03/14 GBP ( ) (0,04) 103 EUR/JPY Currency Future 03/14 JPY ,09 32 EUR/SEK Currency Future 03/14 SEK (65.084) (0,02) EUR/USD Currency Future 03/14 USD ,07 73 Topix Index Future 03/14 JPY ,05 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,20 DERIVATEN ,20 OVERIG NETTOVERMOGEN ,97 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 117

120 Verzekeringen Profile FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk Amundi ETF Euro High Yield Liquid Bond iboxx , Amundi ETF MSCI Japan , Lyxor ETF MSCI Europe , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , ,34 Ierland BlackRock Developed World Index Sub-Fund , BlackRock Emerging Markets Index Fund A , BlackRock Index Selection BLK Europe Index Sub-Fund , BlackRock Index Selection Fund US Index , ishares Developed Markets Property Yield , ,76 Luxemburg Amundi Funds Index Equity Europe , Amundi Funds Index Equity North America , Delta Lloyd L Bond Euro , Delta Lloyd L Global Property Fund , Delta Lloyd Money Market Fund , ,02 Nederland Delta Lloyd Corporate Bond Fund , ,52 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,64 BELEGGINGEN ,64 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 20 EUR/AUD Currency Future 03/14 AUD ,03 18 EUR/CAD Currency Future 03/14 CAD ,01 52 EUR/CHF Currency Future 03/14 CHF , EUR/GBP Currency Future 03/14 GBP ( ) (0,06) 57 EUR/JPY Currency Future 03/14 JPY ,10 20 EUR/SEK Currency Future 03/14 SEK (40.678) (0,02) 756 EUR/USD Currency Future 03/14 USD ,10 7 S&P 500 E Mini Index Future 03/14 USD ,01 62 Topix Index Future 03/14 JPY ,09 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,27 DERIVATEN ,27 OVERIG NETTOVERMOGEN ,09 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 118

121 Verzekeringen Profile FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk Amundi ETF MSCI Japan , Amundi ETF S&P , Lyxor ETF MSCI Europe , ,32 Ierland BlackRock Developed World Index Sub-Fund , BlackRock Emerging Markets Index Fund A , BlackRock Index Selection Fund US Index , ,20 Luxemburg Amundi Funds Index Equity Europe , Amundi Funds Index Equity North America , ,24 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,76 BELEGGINGEN ,76 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 6 EUR/AUD Currency Future 03/14 AUD ,01 22 EUR/CAD Currency Future 03/14 CAD ,01 42 EUR/CHF Currency Future 03/14 CHF , EUR/GBP Currency Future 03/14 GBP (85.501) (0,06) 45 EUR/JPY Currency Future 03/14 JPY ,12 15 EUR/SEK Currency Future 03/14 SEK (30.508) (0,02) 551 EUR/USD Currency Future 03/14 USD ,10 5 S&P 500 E Mini Index Future 03/14 USD ,01 52 Topix Index Future 03/14 JPY ,12 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,30 DERIVATEN ,30 OVERIG NETTOVERMOGEN ,94 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 119

122 EII Global Property EII Global Property AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Australië CFS Retail Property Trust Group , GPT Group , Stockland , ,92 Canada RioCan Real Estate Investment Trust , ,17 China Guangzhou R&F Properties H , ,05 Frankrijk ICADE , Unibail-Rodamco , Unibail-Rodamco , ,40 Hongkong China Overseas Land & Investment , China Resources Land , Hang Lung Properties , Hysan Development , Kerry Properties , Shangri-La Asia , Sun Hung Kai Properties , ,10 Indonesië Summarecon Agung , ,83 Japan Mitsubishi Estate , Mitsui Fudosan , Sumitomo Realty & Development , ,72 Maleisië Mah Sing Group Bhd , SP Setia , ,85 Singapore CapitaLand , City Developments , ,92 Zuid-Korea Hyundai Department Store , ,20 Spanje Melia Hotels International , ,13 Zweden Castellum , ,81 Thailand Land and Houses , Land and Houses NVDR , ,05 Verenigd Koninkrijk Capital & Counties Properties , Great Portland Estates , Hammerson , ,82 Verenigde Staten Alexandria Real Estate Equities , American Assets Trust , American Campus Communities , American Residential Properties , Apollo Commercial Real Estate Finance , Boston Properties , DDR , Equity Residential , Essex Property Trust , Health Care REIT , Healthcare Realty Trust , Kilroy Realty , Macerich , Plum Creek Timber , ProLogis , Ramco-Gershenson Properties Trust , Rayonier , Simon Property Group , Strategic Hotels & Resorts , Taubman Centers ,77 WARRANTS ,12 Maleisië Mah Sing Group Bhd , ,02 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,11 BELEGGINGEN ,11 OVERIG NETTOVERMOGEN ,89 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 120

123 Global Sustainable Equities Global Sustainable Equities AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Australië National Australia Bank , Westpac Banking , ,84 Brazilië Itau Unibanco Holding Pref ADR , ,86 Canada Bank of Montreal , Enbridge Income Fund Holdings , Rogers Communications B , Stantec , Toronto-Dominion Bank , ,94 Denemarken Coloplast B , Novo Nordisk B , Novozymes B , ,26 Frankrijk Bureau Veritas , Essilor International , ,41 Duitsland Adidas , Bayerische Motoren Werke , Continental , ,13 Japan Denso , East Japan Railway , Kubota , Sony , Terumo , ,11 Mexico Fomento Economico Mexicano , ,05 Nederland Gemalto , Koninklijke DSM , ,17 Noorwegen DNB , Telenor , Yara International , ,82 Zuid-Afrika Nedbank Group , ,96 Spanje Inditex , ,51 Zweden Assa Abloy B , Getinge B , Svenska Cellulosa B , ,48 Zwitserland Pentair , ,47 Turkije Turkiye Garanti Bankasi , ,82 Verenigd Koninkrijk AMEC , ARM Holdings , Aviva , BG Group , BT Group , Croda International , Halma , Johnson Matthey , WPP , ,11 Verenigde Staten Agilent Technologies , Annie s , Baxter International , Chipotle Mexican Grill , Clean Harbors , ConAgra Foods , Covanta Holding , ebay , Ecolab , EMC , EnerNOC , First Solar , General Mills , Hain Celestial Group , Interface , Intuit , Itron , Johnson Controls , LKQ , McCormick & Co , Oracle , Owens Corning , Praxair , Spectra Energy , Stericycle , SunEdison , Symantec , Time Warner , TJX , United Natural Foods , Veeco Instruments , Waters , WellPoint , ,31 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,25 BELEGGINGEN ,25 OVERIG NETTOVERMOGEN ,75 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 121

124 Alger US Equities Alger US Equities AANDELEN USD % AANDELEN USD % Nederland NXP Semiconductors , VistaPrint , ,37 Panama Copa Holdings A , ,43 Zwitserland Tyco International , Weatherford International , ,38 Verenigd Koninkrijk Delphi Automotive , ,62 Verenigde Staten Actavis , Amazon.com , Apple , Blackstone Group , Boeing , CBS B , Citigroup , Comcast A , CVS Caremark , Eastman Chemical , ebay , Eli Lilly & Co , Express Scripts Holding , F5 Networks , Facebook , General Motors , Gilead Sciences , Google A , Halliburton , HCA Holdings , Home Depot , Honeywell International , JPMorgan Chase & Co , Lamar Advertising , Las Vegas Sands , Lowe s Cos , McDonald s , Morgan Stanley , NCR , PepsiCo , Pfizer , Pharmacyclics , Pioneer Natural Resources , Procter & Gamble , PVH , Quanta Services ,03 Verenigde Staten (vervolg) Ralph Lauren , Rockwood Holdings , Salesforce.com , Viacom B , Visa A , WABCO Holdings , Yahoo! , ,89 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,69 BELEGGINGEN ,69 OVERIG NETTOVERMOGEN ,31 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 122

125 Aristotle US Equities Aristotle US Equities AANDELEN USD % AANDELEN USD % Ierland Covidien , ,28 Japan Mitsubishi UFJ Financial Group ADR , ,19 Nederland Unilever , ,69 Spanje Banco Santander ADR , ,62 Zwitserland TE Connectivity , ,96 Verenigd Koninkrijk Diageo ADR , ,83 Verenigde Staten AbbVie , Adobe Systems , AES , Bank of America , Baxter International , Coty , Deere & Co , Dow Chemical ,59 Verenigde Staten (vervolg) ebay , Ecolab , EMC , First Republic Bank , General Dynamics , General Electric , General Mills , Halliburton , Hershey , Hess , Home Depot , International Business Machines , JPMorgan Chase & Co , Lennar A , M&T Bank , Medtronic , Oracle , Oshkosh , Phillips , Pioneer Natural Resources , Progressive , SPX , SunTrust Banks , Texas Instruments , Time Warner , Walgreen , ,55 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,12 BELEGGINGEN ,12 DERIVATEN AANDELENKLASSE-SPECIFIEKE VALUTATERMIJNCONTRACTEN Termijncontract gehouden door aandelenklasse Neuflize USA Value IH EUR Nietgerealiseerde winst/ Gekocht Verkocht (verlies) in de netto- Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Tegenpartij Fondsvaluta vermogen EUR USD 31/01/2014 State Street Bank & Trust (Boston) 793 0,00 TOTAAL AANDELENKLASSE-SPECIFIEKE VALUTATERMIJNCONTRACTEN 793 0,00 DERIVATEN 793 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN ,88 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 123

126 Brown US Equities AANDELEN USD % Bermuda Genpact , ,84 Ierland Accenture A , ,47 Nederland Core Laboratories , ,10 Verenigde Staten Amphenol C , Ansys , Apple , Charles Schwab , Cognizant Technology Solutions A , Costco Wholesale , Covance , Danaher , DaVita , Ecolab , Estee Lauder A , Express Scripts Holding , Fluor , FMC Technologies , Fossil Group , Gilead Sciences , Google A , Intuitive Surgical , Mead Johnson Nutrition , National Instruments , NetApp , Qualcomm , Roper Industries , Salesforce.com , Schlumberger , Starbucks , Stericycle , Visa A , Whole Foods Market , ,15 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,56 BELEGGINGEN ,56 OVERIG NETTOVERMOGEN ,44 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 124

127 Edinburgh Partners European Equities Edinburgh Partners European Equities AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % België Belgacom , ,32 Denemarken AP Moller Maersk B , Danske Bank , TDC , ,90 Frankrijk BNP Paribas , Orange , Valeo , Vivendi , ,78 Verenigd Koninkrijk AMEC , AstraZeneca , BG Group , Carnival , HSBC Holdings , Kingfisher , Rio Tinto , Royal Bank of Scotland Group , Tate & Lyle , Vodafone Group , WPP , ,16 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,14 Duitsland Fresenius Medical Care AG & Co , GEA Group , Gerresheimer , Volkswagen Pref , ,16 BELEGGINGEN ,14 OVERIGE ACTIVA MINUS VERPLICHTINGEN ( ) (0,14) TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 Ierland Ryanair Holdings , ,12 Italië Eni , Pirelli & C , Prysmian , Unipol Gruppo Finanziario , ,47 Nederland Heineken , Koninklijke Ahold , Koninklijke DSM , Koninklijke KPN , Nutreco , PostNL , Ziggo , ,67 Portugal Portugal Telecom SGPS , ,44 Rusland Gazprom OAO ADR , ,92 Spanje Banco Bilbao Vizcaya Argentaria , Indra Sistemas , ,69 Zwitserland ABB , Informa , Swatch Group , ,51 125

128 Hermes European Equities Hermes European Equities AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Bermuda Seadrill , ,52 Denemarken Novo Nordisk B , ,67 Frankrijk Bureau Veritas , Legrand , LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton , Sodexo , Valeo , ,41 Duitsland Adidas , Bayer , Deutsche Boerse , Fresenius SE & Co , Linde , Porsche Automobil Holding SE Pref , SAP , ,18 Jersey Randgold Resources , ,69 Luxemburg SES , ,90 Nederland ASML Holding , Delta Lloyd , ING Groep , ,73 Noorwegen DNB , Statoil ASA , Telenor , ,64 Spanje Amadeus IT Holding A , Inditex , ,77 Zweden Hennes & Mauritz B , Investment Kinnevik , Swedbank A , ,05 Zwitserland Roche Holding , Syngenta , UBS , ,91 Verenigd Koninkrijk ARM Holdings , BG Group , British American Tobacco , Pearson , SABMiller , Schroders , Sports Direct International , Vodafone Group , Weir Group , ,15 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,62 BELEGGINGEN ,62 OVERIG NETTOVERMOGEN ,38 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 126

129 Pzena European Equities Pzena European Equities AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % België D ieteren , KBC Groep , ,86 Denemarken Danske Bank , ,69 Frankrijk Cap Gemini , Credit Agricole , Lagardere , Publicis Groupe , Schneider Electric , Total , Vallourec , ,82 Duitsland Continental , Deutsche Boerse , Volkswagen , Volkswagen Pref , ,42 Ierland DCC , Grafton Group , ,61 Italië Danieli & C Officine Meccaniche , Enel , Eni , Telecom Italia , ,23 Nederland Aegon , Akzo Nobel , ING Groep , Koninklijke Philips Electronics , Reed Elsevier , Royal Dutch Shell A , ,24 Rusland Gazprom OAO ADR , ,67 Spanje Indra Sistemas , ,96 Zwitserland Credit Suisse Group , GAM Holding , STMicroelectronics , UBS , ,22 Verenigd Koninkrijk AMEC , Aviva , Barclays ,78 Verenigd Koninkrijk (vervolg) BP , Carillion , HSBC Holdings , Imperial Tobacco Group , Royal Bank of Scotland Group , SIG , Travis Perkins , Vodafone Group , WPP , ,00 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,72 BELEGGINGEN ,72 OVERIG NETTOVERMOGEN ,28 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 127

130 TWC US Equities TWC US Equities AANDELEN USD % AANDELEN USD % Bermuda Nabors Industries , ,15 Nederland Koninklijke Philips Electronics , ,56 Zwitserland Pentair , TE Connectivity , Tyco International , ,59 Verenigd Koninkrijk Ensco A , ,95 Verenigde Staten ADT , AES , Allegheny Technologies , American Electric Power , American Express , Ameriprise Financial , Applied Materials , AT&T , Baker Hughes , Chevron , Cigna , Cisco Systems , Citigroup , Comcast A , Corning , Dana Holding , Gap , General Electric , Hartford Financial Services Group , Hologic , Home Depot , Intel , Johnson & Johnson , JPMorgan Chase & Co , Lam Research , Lennar A , Medtronic , Merck & Co , Microsoft , Mondelez International A , Mylan , PepsiCo , Pfizer , Sealed Air , SLM , State Street , Terex , Thermo Fisher Scientific , Time Warner , Travelers ,60 Verenigde Staten (vervolg) Valero Energy , WellPoint , Western Digital , ,17 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,42 BELEGGINGEN ,42 OVERIG NETTOVERMOGEN ,58 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 128

131 WMIL European Equities WMIL European Equities AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % België Anheuser-Busch InBev , UCB , ,37 Denemarken DSV , ,73 Finland Kone B , ,90 Frankrijk Bureau Veritas , Dassault Systemes , Edenred , Legrand , Pernod-Ricard , Sanofi , Zodiac Aerospace , ,60 Duitsland Adidas , Bertrandt , ElringKlinger , Gerry Weber International , Hugo Boss , Infineon Technologies , MTU Aero Engines Holding , Norma Group , Pfeiffer Vacuum Technology , ProSiebenSat.1 Media , ,08 Italië DiaSorin , ,64 Luxemburg RTL Group , ,66 Nederland ASML Holding , Heineken , ,62 Portugal Jeronimo Martins SGPS , ,79 Zweden Alfa Laval , Assa Abloy B , Atlas Copco A , Axis Communications , SKF B , Trelleborg , ,48 Zwitserland 265 Belimo Holding , Cie Financiere Richemont , Geberit , Inficon Holding , Julius Baer Group , LEM Holding , Lindt & Spruengli , Roche Holding , SGS , Swatch Group , Tecan Group , UBS , ,34 Verenigd Koninkrijk Babcock International Group , British American Tobacco , Capita Group , Compass Group , Croda International , Diageo , Halma , Intertek Group , Jardine Lloyd Thompson Group , Prudential , Reckitt Benckiser Group , Renishaw , Spectris , Spirax-Sarco Engineering , SuperGroup , Victrex , WH Smith , Whitbread , ,87 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,08 BELEGGINGEN ,08 129

132 WMIL European Equities DERIVATEN VALUTATERMIJNCONTRACTEN* Nietgerealiseerde winst/ Gekocht Verkocht (verlies) in de netto- Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Fondsvaluta vermogen SEK EUR 07/01/ ,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff TOTAAL VALUTATERMIJNCONTRACTEN 10 0,00 DERIVATEN 10 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN ,92 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de valutatermijncontracten is Goldman Sachs International. 130

133 Henderson European Smaller Companies Equities Henderson European Smaller Companies Equities AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Oostenrijk 28 Ams ,20 25 Mayr Melnhof Karton ,07 32 Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment , UNIQA Insurance Group , ,74 Bermuda 344 Odfjell Drilling , ,72 Denemarken 55 FLSmidth & Co ,05 68 Pandora , ,36 Finland 225 Kemira , Sanitec , ,92 Frankrijk 356 Altran Technologies ,10 63 Eiffage ,26 53 Faiveley Transport ,35 35 Imerys ,07 65 Nexans ,16 84 Nexity ,11 51 Rubis , Societe Television Francaise ,08 50 Teleperformance , ,34 Duitsland 101 Aareal Bank ,40 44 Carl Zeiss Meditec ,51 56 CTS Eventim , Dialog Semiconductor ,38 46 Gerresheimer ,13 92 Gerry Weber International ,36 51 GFK ,99 83 KION Group ,23 35 Krones ,06 45 Leoni ,18 62 NORMA Group ,08 29 Pfeiffer Vacuum Technology ,39 63 Rheinmetall ,36 25 Sartorius , Stroeer Media ,98 72 Symrise ,17 35 Vossloh ,22 73 Wirecard , ,52 Ierland 538 C&C Group ,11 60 DCC , ,14 Italië 117 Azimut Holding , Banca Popolare dell Emilia Romagna , Banco Popolare , Danieli & C Officine Meccaniche , De Longhi ,03 Italië (vervolg) 761 Moleskine ,59 48 Moncler 759 0, Safilo Group ,34 75 Salvatore Ferragamo , Sorin ,16 68 Yoox , ,94 Nederland 107 ASM International , Delta Lloyd ,12 59 Fugro ,23 67 Koninklijke Boskalis Westminster ,25 77 TKH Group , ,78 Noorwegen 492 Storebrand , ,08 Portugal 358 Zon Optimus , ,93 Spanje 267 Gamesa Tecnologica ,98 79 Grupo Catalana Occidente , Indra Sistemas , Melia Hotels International , ,13 Zweden 415 Nobia , Trelleborg , ,46 Zwitserland 6 Burckhardt Compression Holding , Clariant ,35 20 Dufry , EFG International ,03 3 Forbo Holding , GAM Holding ,27 7 Kuoni Reisen Holding , Meyer Burger Technology , OC Oerlikon ,44 11 Partners Group Holding , ,78 Verenigd Koninkrijk 103 Aveva Group , Balfour Beatty , Betfair Group , Colt Group , esure Group , Fenner , Hunting , IG Group Holdings , Intermediate Capital Group , Paragon Group of Cos , QinetiQ Group , Senior ,18 131

134 Henderson European Smaller Companies Equities AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) 111 Ultra Electronics Holdings , ,34 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,18 BELEGGINGEN ,18 OVERIG NETTOVERMOGEN ,82 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 132

135 Asian Bonds FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR USD % Luxemburg 56 JPMorgan Liquidity Funds US Dollar Treasury Liquidity Fund A , ,88 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,88 BELEGGINGEN ,88 DERIVATEN AANDELENKLASSE-SPECIFIEKE VALUTATERMIJNCONTRACTEN Termijncontract gehouden door aandelenklasse AH EUR Nietgerealiseerde winst/ Gekocht Verkocht (verlies) in de netto- Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Tegenpartij Fondsvaluta vermogen EUR USD 31/01/2014 State Street Bank & Trust (Boston) 735 0,01 Termijncontract gehouden door aandelenklasse CH EUR Nietgerealiseerde winst/ Gekocht Verkocht (verlies) in de netto- Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Tegenpartij Fondsvaluta vermogen EUR USD 31/01/2014 State Street Bank & Trust (Boston) ,52 TOTAAL AANDELENKLASSE-SPECIFIEKE VALUTATERMIJNCONTRACTEN ,53 DERIVATEN ,53 OVERIG NETTOVERMOGEN ,59 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 133

136 Asian Equities Boston Partners US Smaller Companies Equities AANDELEN USD % AANDELEN USD % China 289 Baidu Sp. ADR , China Communications Services , China Construction Bank H , Industrial & Commercial Bank of China H , Ping An Insurance Group Company of China H , Sinopharm , Tencent Holdings , ,94 Hongkong AIA Group , Brilliance China Automotive Holdings , China Everbright International , China Overseas Land & Investment , China State Construction International Holdings , Hengan International Group , Hysan Development , Sun Hung Kai Properties , Wharf Holdings , ,72 Singapore ComfortDelgro , Keppel , SembCorp Industries , Wilmar International , ,90 Zuid-Korea 205 Hyundai Motor ,17 75 Naver , NCSoft ,61 29 NHN Entertainment ,18 15 Samsung Electronics , ,86 Taiwan China Life Insurance , MediaTek , President Chain Store , Taiwan Semiconductor Manufacturing , ,91 Verenigd Koninkrijk HSBC Holdings , ,59 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR Hongkong CSOP FTSE China A , ,52 Verenigde Staten ishares MSCI South Korea , ishares MSCI Taiwan , ,01 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,45 BELEGGINGEN ,45 OVERIG NETTOVERMOGEN ,55 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 Bermuda 50 Axis Capital Holdings , Maiden Holdings ,22 15 PartnerRe ,54 65 Platinum Underwriters Holdings ,43 94 Validus Holdings , ,38 Kaaimaneilanden 40 Fresh Del Monte Produce , ,41 Guernsey Ierland 47 Amdocs Traded United States , ,69 50 ICON , ,71 Singapore 217 Flextronics International , ,60 Zuid-Korea 66 Magnachip Semiconductor , ,46 Verenigde Staten 97 Abercrombie & Fitch ,14 30 ABM Industries 849 0,30 29 Actuant ,38 51 Aegion ,39 32 Aeropostale 290 0,10 42 AGCO ,89 60 American Capital Agency ,41 45 American Capital Mortgage Investment 789 0, American Eagle Outfitters ,53 63 American Residential Properties ,39 20 Amsurg 900 0, Anworth Mortgage Asset 566 0,20 60 Apollo Investment 505 0,18 60 Ares Capital ,38 90 Ares Commercial Real Estate , ARMOUR Residential REIT ,62 92 Arrow Electronics ,77 17 Asbury Automotive Group 930 0,33 87 Ascena Retail Group ,66 16 Assurant ,38 86 Avnet ,35 14 Belden 952 0,34 41 Booz Allen Hamilton Holding 781 0,28 22 Brady 691 0,25 23 Brink s 782 0,28 20 Bristow Group , Brocade Communications Systems ,61 24 Cabot ,44 19 Carlisle ,53 99 CDW ,82 14 Centene 840 0,30 60 Chatham Lodging Trust ,43 49 Chemed ,34 90 Colony Financial ,65 24 Columbia Banking System 655 0,23 18 Comerica 872 0,31 134

137 Boston Partners US Smaller Companies Equities Boston Partners US Smaller Companies Equities AANDELEN USD % AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) 38 Contango Oil & Gas ,65 45 Crown Holdings ,71 49 Curtiss-Wright , CYS Investments ,24 23 Dillard s ,78 41 Drew Industries ,75 41 Electronics For Imaging ,56 51 EnerSys ,27 32 Equifax ,78 60 Express ,39 46 Federated Investors B ,47 70 Fidelity National Financial A ,81 48 Fifth Street Finance 447 0, Finish Line A ,35 41 First American Financial ,41 5 First Citizens BancShares A , First Niagara Financial Group ,42 31 First Republic Bank ,58 63 Foot Locker ,92 46 Forum Energy Technologies ,46 44 FTI Consulting ,64 17 G&K Services A , Globe Specialty Metals ,67 46 Granite Construction , Graphic Packaging Holding ,62 6 Griffon 82 0,03 18 Group 1 Automotive ,45 60 Hanger ,83 14 Hanover Insurance Group 826 0,29 51 Harris , Hatteras Financial ,96 48 Heidrick & Struggles International 962 0,34 71 Helix Energy Solutions Group ,59 48 Hillenbrand , Huntington Bancshares ,75 25 Huntington Ingalls Industries ,79 36 IAC ,89 11 Infinity Property & Casualty 774 0,28 97 Ingram Micro A ,81 31 Insight Enterprises 698 0,25 47 Integra LifeSciences Holdings , Integrated Device Technology ,44 20 International Speedway 706 0,25 96 KAR Auction Services , Kindred Healthcare ,75 52 Knoll 951 0,34 13 Landstar System 773 0,28 35 Lear ,00 57 Lexmark International A ,72 29 LifePoint Hospitals ,55 89 Live Nation Entertainment ,62 41 LSB Industries ,60 59 LSI 652 0,23 23 Manpowergroup ,69 17 Matthews International 734 0,26 26 MAXIMUS ,41 32 Men s Wearhouse , MFA Financial ,93 86 MRC Global ,99 11 Mueller Industries 679 0,24 76 Nationstar Mortgage Holdings , Navigant Consulting ,06 Verenigde Staten (vervolg) 22 Nu Skin Enterprises A , Ocwen Financial ,00 67 Omnicare , ON Semiconductor ,81 24 Owens & Minor 871 0,31 16 Parexel International 737 0,26 12 PBF Energy 388 0, PHH ,48 69 PNM Resources ,59 24 QTS Realty Trust 603 0,21 40 Raymond James Financial ,75 30 Realogy Holdings ,53 31 Reinsurance Group of America ,85 47 Rent-A-Center , Rite Aid ,47 9 Rock-Tenn A 913 0,32 40 Rosetta Resources , RPX ,82 93 Select Medical Holdings ,38 15 Sensient Technologies 718 0,26 41 Service Corporation International 747 0,27 53 Silver Bay Realty Trust 846 0,30 26 Skechers U.S.A ,30 11 StanCorp Financial Group 698 0,25 66 Stock Building Supply Holdings ,43 13 SVB Financial Group ,47 47 Sykes Enterprises ,36 80 Symetra Financial , Symmetry Medical ,46 42 Synnex ,01 20 TeleTech Holdings 483 0,17 18 Tempur-Pedic International 949 0,34 85 Teradyne ,53 53 Terex ,80 41 Thor Industries ,80 19 Torchmark , Two Harbors Investment ,39 35 Universal ,69 27 URS ,51 57 UTi Worldwide ,36 33 VCA Antech , Walker & Dunlop ,81 64 Walter Investment Management ,80 10 WESCO International 876 0,31 52 Western Refining , Windstream Holdings ,43 96 World Fuel Services , ,06 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,31 BELEGGINGEN ,31 OVERIG NETTOVERMOGEN ,69 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 135

138 Loomis US Equities Pzena US Equities AANDELEN USD % AANDELEN USD % Frankrijk Bermuda 635 Danone ADR ,26 55 PartnerRe , , ,06 Nederland 153 VistaPrint , ,07 Zwitserland 91 Novartis ADR , ,57 Verenigd Koninkrijk 200 ARM Holdings ADR ,86 92 SABMiller ADR , ,54 Verenigde Staten 10 Altera 336 0,12 40 Amazon.com ,58 46 American Express ,48 42 Amgen ,69 19 Analog Devices 985 0, Autodesk ,10 39 Automatic Data Processing , Cisco Systems ,96 40 Coca-Cola ,58 39 Compass Minerals International , Expeditors International of Washington , Facebook ,84 63 FactSet Research Systems ,42 66 Franklin Resources ,33 14 Google A , Greenhill & Co , HomeAway ,49 29 Linear Technology , Lowe s Cos ,05 54 Merck & Co , Microsoft , Monster Beverage , MSCI , Oracle ,33 46 Procter & Gamble , Qualcomm ,23 95 Schlumberger , SEI Investments ,35 52 United Parcel Service B , Varian Medical Systems ,67 51 Visa A , Zimmer Holdings , ,38 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,82 Zwitserland 51 TE Connectivity , ,99 Verenigde Staten 162 American International Group ,93 83 Assurant , Avnet , Baker Hughes , Bank of America ,95 51 Becton Dickinson ,01 81 Cigna , Citigroup , Exxon Mobil , General Motors ,37 40 Goldman Sachs Group , Hewlett-Packard , Hospitality Properties Trust , ING , Interpublic Group of Companies , Invesco , JPMorgan Chase & Co ,99 29 Laboratory of America Holdings , Legg Mason , MetLife , Microsoft , Morgan Stanley , NEWS A ,93 78 Omnicom Group , ON Semiconductor , Oracle , Owens Corning ,54 45 Parker Hannifin ,06 90 PNC Financial Services Group , Staples ,48 58 State Street , Superior Energy Services , Terex ,60 72 TRW Automotive Holdings , URS , ,14 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,19 BELEGGINGEN ,19 OVERIG NETTOVERMOGEN ,81 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 BELEGGINGEN ,82 OVERIG NETTOVERMOGEN ,18 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 136

139 Schroder Euro Corporate Bonds Schroder Euro Corporate Bonds Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto- Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon vermo- gen Vervaldatum netto- vermo- gen OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Australië 345 CNOOC Curtis Funding No 1 2,750% 03/10/ , ,23 Oostenrijk 299 Telekom Finanzmanagement GmbH 3,125% 03/12/ , UniCredit Bank Austria 2,625% 30/01/ , UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/ , ,91 België Canada 622 AG Insurance 6,750% 31/12/ , Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/ , Belfius Bank 2,250% 26/09/ , , Total Capital Canada 1,875% 09/07/ , ,41 Kaaimaneilanden 312 Southern Water Services Finance 7,869% 31/03/ , UPCB Finance II 6,375% 01/07/ , ,48 Denemarken 218 Danske Bank 4,000% 09/12/ , DONG Energy 6,250% 26/06/ , DONG Energy 4,875% 08/07/ , ,86 Finland 716 Aktia Bank 1,750% 09/10/ , ,48 Frankrijk 373 BNP Paribas 5,000% 15/01/ , BNP Paribas 2,625% 16/09/ , BPCE 5,700% 22/10/ , Kering 3,750% 08/04/ , La Mondiale 7,625% 31/12/ , Lafarge 4,750% 30/09/ , Pernod Ricard 4,875% 18/03/ , Pernod Ricard 5,000% 15/03/ , Picard Groupe 4,480% 01/08/ , RCI Banque 5,625% 05/10/ , Renault 5,625% 30/06/ , Renault 3,625% 19/09/ , Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/ , Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/ , Suez Environnement 2,750% 09/10/ , Total Capital International 2,875% 19/11/ , Veolia Environnement 6,125% 25/11/ , ,10 Duitsland 601 Bayer 5,000% 29/07/ , Bundesrepublik Deutschland 5,500% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/ , Bundesrepublik Deutschland 1,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/01/ ,20 Duitsland (vervolg) RWE 1,000% 31/12/ , RWE 7,000% 31/12/ , SAP 2,125% 13/11/ , SAP 1,000% 13/11/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/ , ,83 Ierland Bord Gais Eireann 3,625% 04/12/ , ESB Finance 6,500% 05/03/ , ESB Finance 6,250% 11/09/ , ESB Finance 3,494% 12/01/ , FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/ , Ireland Government Bond 5,900% 18/10/ , ,56 Italië Japan ACEA 3,750% 12/09/ , Aeroporti di Roma 3,250% 20/02/ , Cerved Group 5,602% 15/01/ , Enel 8,750% 24/09/ , Hera 5,200% 29/01/ , Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/ , Republic of Italy 4,750% 01/05/ , Snam 2,375% 30/06/ , Snam 5,250% 19/09/ , Snam 5,000% 18/01/ , Telecom Italia 4,875% 25/09/ , UniCredit 5,750% 28/10/ , UniCredit 2,250% 16/12/ , Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/ , Unione Di Banche Italiane 2,750% 28/04/ , , SoftBank 4,625% 15/04/ , ,43 Luxemburg 311 Gazprom OAO Via Gaz Capital 5,136% 22/03/ , Nestle Finance International 1,750% 12/09/ , ,91 Mexico 311 America Movil 3,750% 28/06/ , America Movil 6,375% 06/09/ , ,67 Nederland ABN AMRO Bank 2,125% 26/11/ , Achmea 2,500% 19/11/ , Achmea 5,125% 31/12/ , Achmea 6,000% 04/04/ , Alliander 3,250% 31/12/ , ASML Holding 3,375% 19/09/ , Conti-Gummi Finance 2,500% 20/03/ , Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank 4,375% 05/05/ , Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank 4,125% 14/01/ ,15 137

140 Schroder Euro Corporate Bonds Schroder Euro Corporate Bonds Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto- Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon vermo- gen Vervaldatum netto- vermo- gen OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Nederland (vervolg) Corio 3,250% 26/02/ , Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/ , Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/ , EDP Finance 5,875% 01/02/ , ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 31/12/ , HIT Finance 4,875% 27/10/ , ING Bank 3,375% 03/03/ , ING Bank 3,500% 16/09/ , ING Groep 0,677% 27/02/ , Koninklijke KPN 6,125% 31/12/ , Koninklijke KPN 6,875% 14/03/ , Schaeffler Finance 7,750% 15/02/ , TenneT Holding 6,655% 31/12/ , Ziggo 3,625% 27/03/ , ,70 Noorwegen SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/ , ,44 Portugal 623 Galp Energia 4,125% 25/01/ , ,42 Zuid-Korea 623 Korea Gas 2,375% 15/04/ , ,42 Spanje 784 Autonomous Community of Madrid Spain 4,688% 12/03/ , Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/ , Banco de Sabadell 2,500% 05/12/ , Bankinter 2,750% 26/07/ , BPE Financiaciones 2,875% 19/05/ , CaixaBank 2,500% 18/04/ , CaixaBank 3,000% 22/03/ , Gas Natural Capital Markets 6,000% 27/01/ , Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/ , Kutxabank 3,000% 01/02/ , Mapfre 5,125% 16/11/ , Prosegur Cia de Seguridad 2,750% 02/04/ , Santander International Debt 4,625% 21/03/ , Spain Government Bond 4,400% 31/10/ , ,87 Zweden 623 Svenska Handelsbanken 3,375% 17/07/ , ,44 Zwitserland 373 Swiss Life Holding 0,010% 02/12/ , ,21 Verenigd Koninkrijk 934 Abbey National Treasury Services 3,375% 20/10/ , Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/ , Coventry Building Society 2,250% 04/12/ , Coventry Building Society 2,500% 18/11/ , Credit Suisse London 3,875% 25/01/ , Friends Life Group 7,875% 31/12/ , Friends Life Group 8,250% 21/04/ , G4S International Finance 2,625% 06/12/ , G4S International Finance 2,875% 02/05/ , GlaxoSmithKline Capital 4,000% 16/06/ , Hammerson 2,750% 26/09/ , InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/ , Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/ , Lloyds Bank 11,875% 16/12/ , Lloyds Bank 6,375% 17/06/ , National Express Group 6,250% 13/01/ , Nationwide Building Society 4,125% 20/03/ , RL Finance Bonds 6,125% 31/12/ , Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/ , Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/ , Stagecoach Group 5,750% 16/12/ , William Hill 4,250% 05/06/ , WPP Finance ,000% 20/11/ , ,81 Verenigde Staten 373 Ally Financial 3,500% 18/07/ , AT&T 3,550% 17/12/ , Bank of America 7,000% 15/06/ , Bank of America 4,750% 03/04/ , Bank of America 2,500% 27/07/ , Continental Rubber of America 4,500% 15/09/ , Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/ , Microsoft 3,125% 06/12/ , Morgan Stanley 3,750% 21/09/ , Pfizer 5,750% 03/06/ , Philip Morris International 1,750% 19/03/ , Philip Morris International 3,125% 03/06/ , Verizon Communications 5,150% 15/09/ , Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/ , Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/ , ,62 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,47 BELEGGINGEN ,47 138

141 Schroder Euro Corporate Bonds DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Beschrijving Vervaldatum Valuta in EUR Nietgerealiseerde winst/ (verlies) in de Fondsvaluta 0 Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/14 EUR (3.874) 9 0,01 (0) Long Gilt Future 03/14 GBP (1.196) 5 0,00 aaassaaaaaa assddaa f TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 14 0,01 VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Nietgerealiseerde winst/ Gekocht Verkocht (verlies) in de netto- Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Fondsvaluta vermogen f 313 EUR 382 CHF 23/01/ , EUR GBP 23/01/2014 (98) 0, EUR GBP 23/01/2014 (5) 0, EUR USD 23/01/2014 (2) 0, EUR 503 USD 23/01/ , EUR USD 23/01/ ,00 aaassaaaaaa assddaa TOTAAL VALUTATERMIJNCONTRACTEN (94) (0,06) DERIVATEN (80) (0,05) OVERIG NETTOVERMOGEN ,58 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is UBS (London). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Credit Suisse International, JP Morgan Chase Bank, State Street Bank & Trust (London) en UBS (London). 139

142 OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER Toelichtingen Euro Bonds EUR Euro Corporate Bonds EUR World Equities EUR Fund of Mandates Asia Pacific Equities USD Fund of Mandates Euro Government Bonds EUR Fund of Mandates European Equities EUR Activa Beleggingen van gekochte opties Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Activa Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Premie betaald op opties Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op valutatermijncontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Verplichtingen aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa TOTAAL NETTOVERMOGEN Toelichtingen Fund of Mandates North American Equities USD Lifecycle 2015 EUR Lifecycle 2020 EUR Lifecycle 2025 EUR Lifecycle 2030 EUR Lifecycle 2035 EUR Activa Beleggingen van gekochte opties Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Activa Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Premie betaald op opties Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op valutatermijncontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Verplichtingen aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa TOTAAL NETTOVERMOGEN

143 OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER Lifecycle 2040 EUR Lifecycle 2045 EUR Lifecycle 2050 EUR Toelichtingen Activa Beleggingen van gekochte opties Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Activa Profile 1 EUR Profile 2 EUR Profile 3 EUR Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Premie betaald op opties Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op valutatermijncontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Verplichtingen aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa TOTAAL NETTOVERMOGEN Profile 4 EUR Profile 5 EUR Profile 6 EUR Verzekeringen Profile 1 EUR Verzekeringen Verzekeringen Profile 2 Profile 3 EUR EUR Toelichtingen Activa Beleggingen van gekochte opties Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Activa Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Premie betaald op opties Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op valutatermijncontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Verplichtingen aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa TOTAAL NETTOVERMOGEN

144 OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER Verzekeringen Profile 4 EUR Verzekeringen Profile 5 EUR Verzekeringen Profile 6 EUR EII Global Property* EUR Global Sustainable Equities** EUR Alger US Equities USD Toelichtingen Activa Beleggingen van gekochte opties Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Activa Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Premie betaald op opties Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op valutatermijncontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Verplichtingen aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa TOTAAL NETTOVERMOGEN * Voorheen bekend als Alpha Global Property **Voorheen bekend als Global SRI Equities Toelichtingen Aristotle US Equities USD Brown US Equities USD Edinburgh Partners European Equities EUR Hermes European Equities EUR Pzena European Equities EUR TWC US Equities USD Activa Beleggingen van gekochte opties Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Activa Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Premie betaald op opties Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op valutatermijncontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Verplichtingen aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa TOTAAL NETTOVERMOGEN

145 OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER Toelichtingen WMIL European Equities EUR Henderson European Smaller Companies Equities EUR Asian Bonds USD Asian Equities USD Boston Partners US Smaller Companies Equities USD Loomis US Equities USD Activa Beleggingen van gekochte opties Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Activa Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Premie betaald op opties Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op valutatermijncontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Verplichtingen aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa TOTAAL NETTOVERMOGEN Pzena US Equities USD Schroder Euro Corporate Bonds EUR Gecombineerd EUR Toelichtingen Activa Beleggingen van gekochte opties Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Activa Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Premie betaald op opties Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op valutatermijncontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Verplichtingen aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa TOTAAL NETTOVERMOGEN

146 OVERZICHT VAN DE TRANSACTIES EN ONTWIKKELING VAN HET NETTOVERMOGEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP Euro Bonds EUR Euro Corporate Bonds EUR World Equities EUR Fund of Fund of Mandates Mandates Euro Asia Pacific Government Equities Bonds USD EUR Fund of Mandates European Equities EUR Toelichtingen Baten Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Baten Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige kosten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Kosten NETTOWINST/(-VERLIES) ( ) ( ) ( ) ( ) Gerealiseerde resultaten op beleggingen Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valutatermijncontracten ( ) ( ) 0 ( ) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen ( ) ( ) ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten 0 0 (16.653) ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten (45.263) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal beleggingsresultaat Uitgekeerde dividenden 0 0 ( ) Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen ( ) ( ) ( ) ( ) aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Toename/(afname) in ( ) ( ) ( ) Totaal per 31 december Valutakoersverschil aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal per 31 december Baten Toelichtingen Fund of Mandates North American Equities USD Lifecycle 2015 EUR Lifecycle 2020 EUR Lifecycle 2025 EUR Lifecycle 2030 EUR Lifecycle 2035 EUR Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Baten Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige kosten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Kosten NETTOWINST/(-VERLIES) ( ) Gerealiseerde resultaten op beleggingen Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valutatermijncontracten (1.110) (4.906) (9.978) (13.058) (13.214) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten (8.094) (3.392) (9.159) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten (57) (127) (212) (197) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten (3.060) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal beleggingsresultaat Uitgekeerde dividenden Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen ( ) aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Toename/(afname) in Totaal per 31 december Valutakoersverschil aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal per 31 december

147 OVERZICHT VAN DE TRANSACTIES EN ONTWIKKELING VAN HET NETTOVERMOGEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP Lifecycle 2040 EUR Lifecycle 2045 EUR Lifecycle 2050 EUR Toelichtingen Baten Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Baten Profile 1 EUR Profile 2 EUR Profile 3 EUR Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige kosten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Kosten NETTOWINST/(-VERLIES) ( ) ( ) ( ) Gerealiseerde resultaten op beleggingen Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valutatermijncontracten 3 (10.601) (4.845) (1.861) ( ) ( ) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 3 (10.110) (5.035) (1.843) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten (171) (17) (75) (1.761) (33.774) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal beleggingsresultaat Uitgekeerde dividenden Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Toename/(afname) in Totaal per 31 december Valutakoersverschil aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal per 31 december Profile 4 EUR Profile 5 EUR Profile 6 EUR Verzekeringen Profile 1 EUR Verzekeringen Verzekeringen Profile 2 Profile 3 EUR EUR Toelichtingen Baten Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Baten Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige kosten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Kosten NETTOWINST/(-VERLIES) ( ) ( ) ( ) (17.614) (64.133) ( ) Gerealiseerde resultaten op beleggingen Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valutatermijncontracten 3 ( ) ( ) ( ) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten (35.494) (9.580) (10.597) (1.618) (14.540) ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal beleggingsresultaat Uitgekeerde dividenden Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Toename/(afname) in Totaal per 31 december Valutakoersverschil aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal per 31 december

148 OVERZICHT VAN DE TRANSACTIES EN ONTWIKKELING VAN HET NETTOVERMOGEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP Verzekeringen Profile 4 EUR Verzekeringen Profile 5 EUR Verzekeringen Profile 6 EUR EII Global Property* EUR Global SustainabIe Equities** EUR Alger US Equities USD Toelichtingen Baten Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Baten Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige kosten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Kosten NETTOWINST/(-VERLIES) ( ) ( ) ( ) ( ) Gerealiseerde resultaten op beleggingen ( ) ( ) Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valutatermijncontracten ( ) (38.484) 6 Gerealiseerde resultaten op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten ( ) ( ) ( ) (1.094) (9.981) 0 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal beleggingsresultaat ( ) Uitgekeerde dividenden Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Toename/(afname) in Totaal per 31 december Valutakoersverschil aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal per 31 december * Voorheen bekend als Alpha Global Property ** Voorheen bekend als Global SRI Equities Aristotle US Equities USD Brown US Equities USD Edinburgh Partners European Equities EUR Hermes European Equities EUR Pzena European Equities EUR TWC US Equities USD Toelichtingen Baten Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Baten Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige kosten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Kosten NETTOWINST/(-VERLIES) ( ) ( ) ( ) ( ) Gerealiseerde resultaten op beleggingen ( ) ( ) ( ) ( ) Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valutatermijncontracten ( ) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten 793 (1) (489) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal beleggingsresultaat Uitgekeerde dividenden Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Toename/(afname) in Totaal per 31 december Valutakoersverschil aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal per 31 december

149 OVERZICHT VAN DE TRANSACTIES EN ONTWIKKELING VAN HET NETTOVERMOGEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP WMIL European Equities EUR Henderson European Smaller Companies Equities EUR Asian Bonds USD Asian Equities USD Boston Partners US Smaller Companies Equities USD Loomis US Equities USD Toelichtingen Baten Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Baten Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige kosten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Kosten NETTOWINST/(-VERLIES) ( ) (149) (739) (132) Gerealiseerde resultaten op beleggingen 3 ( ) (587) (2.596) Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valutatermijncontracten 3 ( ) (40) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten (176) (10) 0 0 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal beleggingsresultaat Uitgekeerde dividenden Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Toename/(afname) in Totaal per 31 december Valutakoersverschil aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal per 31 december Pzena US Equities USD Schroder Euro Corporate Bonds EUR Gecombineerd EUR Toelichtingen Baten Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Baten Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige kosten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal Kosten NETTOWINST/(-VERLIES) (60) Gerealiseerde resultaten op beleggingen 3 (1.988) Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valutatermijncontracten ( ) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen (370) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten 0 (93) ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal beleggingsresultaat Uitgekeerde dividenden 0 0 ( ) Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Toename/(afname) in Totaal per 31 december Valutakoersverschil 0 0 ( ) aaaaaaaa aaaaaaaa aaaaaaaa Totaal per 31 december

150 TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER Algemeen ABN AMRO Multi-Manager Funds (de SICAV ) is een beleggingsmaatschappij met open structuur die op 17 november 2000 als naamloze vennootschap naar het recht van het Groothertogdom Luxemburg is opgericht als een Société d Investissement à Capital Variable, geregistreerd in overeenstemming met Deel I van de Luxemburgse wet van 17 december 2010, zoals gewijzigd (de Wet ) betreffende de instellingen voor collectieve belegging voor de openbare aanbieding van haar Aandelen in het rechtsgebied van het Groothertogdom Luxemburg. Veeleer dan zich te richten op één specifieke beleggingsdoelstelling, is de SICAV onderverdeeld in verschillende Compartimenten, die elk beschikken over hun eigen beleggingsstrategie, -doelstellingen en -beleid, hun eigen financiering en vooraf vastgestelde risicoprofiel, zoals beschreven in het prospectus van de SICAV. Er bestaat geen onderlinge aansprakelijkheid tussen de Compartimenten. Elk Compartiment is uitsluitend aansprakelijk voor alle daaraan toe te rekenen verplichtingen. Deze jaarrekening wordt voorgelegd op basis van de swaarde ( NVW ) zoals berekend op 31 december 2013, de laatste werkdag van het jaar. De afkorting AAMMF staat voor ABN AMRO Multi-Manager Funds en wordt in het hele verslag gebruikt. 2. Beleggingsdoelstellingen De algemene beleggingsdoelstelling van de SICAV, gebaseerd op het principe van risicospreiding, bestaat erin het vermogen te beheren ten gunste van de Aandeelhouders, en het best mogelijke resultaat en de best mogelijke potentiële kapitaalgroei te verwezenlijken. Elk per 31 december 2013 bestaand Compartiment valt in een van de volgende categorieën: Funds of Funds Funds of Mandates Profile Lifecycle Single Manager Funds of Funds trachten de doelstelling van de SICAV te verwezenlijken door te beleggen in deelbewijzen of aandelen van andere beleggingsfondsen met een open structuur die in aanmerking komen als instelling voor collectieve belegging in overdraagbare effecten ( ICBE ) of als instelling voor collectieve belegging ( ICB ). De Funds of Mandates trachten de doelstelling van de SICAV te verwezenlijken door direct te beleggen in overdraagbare effecten die voornamelijk worden beheerd door externe vermogensbeheerders die geen deel uitmaken van de ABN AMRO-groep en die door de Beleggingsbeheerder worden geselecteerd. De Profile en Lifecycle Compartimenten trachten de doelstelling van de SICAV te verwezenlijken door direct te beleggen in overdraagbare effecten die voornamelijk worden beheerd door externe vermogensbeheerders die geen deel uitmaken van de ABN AMROgroep en die door de Beleggingsbeheerder worden geselecteerd, en/ of ook door te beleggen in deelbewijzen of aandelen van andere beleggingsfondsen met een open structuur die in aanmerking komen als ICBE of ICB. De Single Manager Compartimenten streven ernaar de doelstelling van de SICAV te verwezenlijken door te beleggen in overdraagbare effecten voornamelijk beheerd door het beheer van de compartimenten te delegeren aan minimaal twee beleggingsbeheerders die geen deel uitmaken van de ABN AMRO-groep ( Externe Beleggingsbeheerder ). Externe Beleggingsbeheerders worden gekozen door de Beheermaatschappij, die beleggingsbeslissingen zal nemen in het kader van het beheer van de activa van het Compartiment. Zij worden gekozen in overeenstemming met vooraf bepaalde criteria, waaronder: een kwalitatieve selectie door analyse van de stabiliteit en de sterkte van de Externe Beleggingsbeheerder, alsook van zijn beleggingsproces en -filosofie; en via ontmoetingen met de externe beleggingsbeheerteams; een kwantitatieve selectie die ernaar streeft enkel de Externe Beleggingsbeheerders te kiezen met bewezen risicogecorrigeerde resultaten. Elk Compartiment kan eveneens contanten en kasequivalenten houden binnen de door de Wet voorgeschreven limieten. 3. Boekhoudkundige grondslagen De jaarrekening wordt gepresenteerd conform de in Luxemburg algemeen aanvaarde boekhoudprincipes die gelden voor beleggingsfondsen. a. Waarderingsgrondslagen De waarde van beschikbare contanten of contanten in deposito, op verzoek betaalbare wissels en orderbriefjes en te ontvangen bedragen, vooruitbetaalde kosten en aangekondigde of vervallen dividenden en interesten die nog niet zijn betaald, is de nominale waarde van deze activa, tenzij het onwaarschijnlijk is dat deze waarde zal kunnen worden ontvangen. In dat geval zal de waarde worden bepaald door een bedrag in mindering te brengen dat de Vennootschap gepast acht om de reële waarde van deze activa te weerspiegelen. De waarde van deelbewijzen in instellingen voor collectieve belegging zal worden bepaald op basis van de laatste beschikbare swaarde. De waardering van alle effecten die genoteerd zijn op een effectenbeurs of een andere gereglementeerde markt met een regelmatige werking, die erkend is en toegankelijk is voor het publiek, wordt gebaseerd op de recentste prijs in Luxemburg op de berekeningsdatum, en, als de betreffende effecten op verschillende markten worden verhandeld, op basis van de recentste prijs op de belangrijkste markt waarop zij worden verhandeld; als deze prijs niet representatief is, zal de waardering worden gebaseerd op de waarschijnlijke verkoopprijs die voorzichtig en te goeder trouw door de Raad van Bestuur wordt geschat. Effecten die niet genoteerd zijn of verhandeld worden op een effectenbeurs of een andere gereglementeerde markt, met een regelmatige werking, die erkend is en toegankelijk is voor het publiek, worden gewaardeerd op basis van hun waarschijnlijke opbrengstwaarde die regelmatig, voorzichtig en te goeder trouw wordt geschat door een bevoegde professional die voor dit doel is aangesteld door de Raad van Bestuur, met de goedkeuring van de bewaarder. Effecten die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan de uitdrukkingsvaluta van het betreffende Compartiment, zullen worden omgerekend op basis van de geldende wisselkoers op de waarderingsdag. De financiële jaarrekening wordt voorgelegd op basis van de swaarde berekend op 31 december In overeenstemming met het prospectus zijn de swaarden berekend op basis van de laatst beschikbare prijzen en wisselkoersen bekend op het moment van berekening. De aandelenmarktprijzen gebruikt om de effecten te waarderen op de verslagdatum zijn die van 31 december 2013 voor Europese en 148

151 TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER Amerikaanse effecten, die van 27 december 2013 voor Aziatische aandelen en die van 30 december 2013 voor Aziatische obligaties. Er wordt bij de berekening van het totale van het compartiment AAMMF World Equities geen rekening gehouden met de waarde van de gekruiste beleggingen. De totale waarde van deze gekruiste beleggingen bedroeg euro op 31 december b. Beleggingsinkomsten en beleggingstransacties Rentebaten worden dagelijks berekend. Beleggingstransacties worden geboekt op de transactiedatum. Dividendinkomsten worden geboekt op de ex-dividenddatum, na aftrek van bronbelasting. Beleggingswinsten en -verliezen worden vastgesteld op basis van de gemiddelde kostprijs. c. Vreemde valuta's De waarde van alle activa en verplichtingen die niet worden uitgedrukt in de referentievaluta van een Compartiment wordt omgezet in de referentievaluta van dat Compartiment tegen de wisselkoers die in Luxemburg geldt op de relevante Waarderingsdatum. Transacties die tijdens het jaar worden verricht in andere valuta's dan de basisvaluta worden omgezet tegen de wisselkoersen die gelden op de transactiedatums. De jaarrekening wordt voor elk van de Compartimenten gepresenteerd in de basisvaluta van het Compartiment en het gecombineerde Overzicht van het en Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het worden gepresenteerd in euro, op basis van de wisselkoers die van kracht was op de datum van deze financiële staten. Het verschil tussen het initiële opgenomen tegen de wisselkoersen die van kracht waren aan het begin van het jaar en zijn waarde aan het einde van het jaar wordt in het Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het weergegeven als een valutakoersverschil. De wisselkoersen die bij de opstelling van deze jaarrekening zijn gebruikt, zijn de volgende: EUR EUR EUR = 0,832 GBP = 144,830 JPY = 1,378 USD d. Buitenlandse valutatermijncontracten Valutatermijncontracten zijn over-the-countercontracten voor de levering van valuta's waarbij het Compartiment zich ertoe verbindt een vaste hoeveelheid van een vreemde valuta te ontvangen of te leveren, tegen een overeengekomen prijs op een overeengekomen datum in de toekomst. Niet-gerealiseerde winsten of verliezen op openstaande valutatermijncontracten worden berekend op grond van het verschil van de koers in het contract en de koers bij de beëindiging van het contract. Niet-gerealiseerde winsten of verliezen in het overzicht van nettoactiva en hun variaties zijn opgenomen in het Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het. e. Futurescontracten Er vinden deposito s van de initial margin (waarborgsom) op futurescontracten plaats wanneer futurescontracten worden afgesloten, en wijzigingen in de waarde van het contract worden opgenomen als niet-gerealiseerde winsten of verliezen door ze dagelijks te waarderen volgens marktwaarde om de marktwaarde van het contract te weerspiegelen. De afwikkelingswaarde van futurescontracten die worden verhandeld op een beurs of een andere gereglementeerde markt wordt berekend op basis van de laatst beschikbare verrekeningsprijs van deze contracten op een effectenbeurs of andere gereglementeerde markt waar deze futurescontracten door de SICAV worden verhandeld. Indien een futurescontract niet kan worden afgewikkeld op de dag waarop het wordt bepaald, zal de afwikkelingswaarde van een dergelijk contract worden bepaald op basis van de door de Raad van Bestuur billijk en redelijk geachte waarde. Gerealiseerde winsten en verliezen op futurescontracten worden opgenomen in het Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het. f. Retrocessiekortingen Het Compartiment ontvangt een korting indien het Compartiment heeft belegd in andere ICBE's/ICB's waarmee het Compartiment een retrocessieovereenkomst heeft gesloten. Dergelijke te ontvangen kortingen worden opgenomen in het Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het van elk Compartiment op periodetoerekeningsbasis. g. Dividenden Na goedkeuring door de Aandeelhouders op de jaarlijkse algemene vergadering zal de SICAV aan de houders van Dividendaandelen van elk Compartiment een dividend uitkeren uit de nettobeleggingsinkomsten, de gerealiseerde en niet-gerealiseerde vermogenswinsten en het kapitaal van het Compartiment binnen de beperkingen van de wetten en reglementen die van toepassing zijn. De Raad van Bestuur kan ook beslissen om in de loop van het boekjaar een of meer tussentijdse dividenduitkeringen uit te voeren voor om het even welk Compartiment. De Raad van Bestuur behoudt zich het recht voor om op eigen initiatief de frequentie van de dividenduitkeringen te verhogen of te verlagen en een dividendbeleid in te voeren dat kan verschillen van Compartiment tot Compartiment. Dividenden die door de Compartimenten moeten worden uitgekeerd, zijn geboekt op 25 juni Uitkering aan aandeelhouders van klasse B per 26 juni 2013: AAMMF World Equities EUR Uitkering per aandeel 1,16 4. Medebeheer Teneinde de exploitatie- en administratiekosten te verlagen en tegelijk een grotere spreiding van de beleggingen mogelijk te maken, heeft de Raad van Bestuur besloten een deel of het geheel van de activa van de SICAV gezamenlijk te beheren met activa van andere instellingen voor collectieve belegging of het geheel van de activa van Compartimenten samen te beheren. In het kader van dit medebeheer neemt de Beleggingsbeheerder beslissingen inzake beleggingen, desinvesteringen of aanpassingen van de portefeuilles voor de entiteiten in medebeheer die een invloed zullen hebben op de portefeuillesamenstelling van de SICAV of op de samenstelling van de portefeuilles van zijn Compartiment in medebeheer. Van het totaal van de activa in medebeheer bezit elke entiteit in medebeheer een deel dat overeenstemt met de verhouding van zijn tot de totale waarde van de activa in medebeheer. De proportionele participatie wordt toegepast op iedere lijn van de portefeuille die in medebeheer wordt gehouden of verworven. In geval van beleggings- en/of desinvesteringsbeslissingen worden deze verhoudingen niet gewijzigd en worden de extra beleggingen toegewezen aan de entiteiten in medebeheer in dezelfde verhoudingen, en verkochte activa worden verhoudingsgewijs afgetrokken van de activa in medebeheer die worden gehouden door iedere entiteit in medebeheer. 149

152 TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER Voor bepaalde effecten en futurescontracten wordt een hoeveelheid nul opgenomen in de overzichten van de beleggingen en overige nettoactiva en -verplichtingen wanneer de toepassing van de spreidingsverhouding op de activa in medebeheer resulteert in een hoeveelheid van minder dan 1 eenheid (aandelenfracties/contracten). Activa in medebeheer worden enkel gezamenlijk beheerd met activa die kunnen worden belegd volgens een identieke beleggingsdoelstelling als die van toepassing op de activa in medebeheer, om ervoor te zorgen dat de beleggingsbeslissingen volledig aansluiten bij het beleggingsbeleid van de SICAV of haar Compartimenten. De activa in medebeheer worden enkel gezamenlijk beheerd met activa waar de Bewaarbank ook als bewaarder voor optreedt, om ervoor te zorgen dat de Bewaarder met betrekking tot de SICAV of haar Compartimenten, zijn functies en verantwoordelijkheden volledig kan uitoefenen in overeenstemming met de bepalingen van de Wet. 5. Belastingheffing op de SICAV De SICAV is geen Luxemburgse belasting op winst of inkomsten verschuldigd; uitkeringen die door de SICAV worden betaald zijn evenmin aan enige Luxemburgse bronbelasting onderworpen. Door de SICAV ontvangen rente, dividenden en overige inkomsten op haar beleggingen, kunnen echter in bepaalde landen onderworpen zijn aan een niet-terugvorderbare bronbelasting of andere belastingen. De enige belasting die de SICAV in Luxemburg is verschuldigd, is de taxe d'abonnement tegen een tarief van (i) 0,05% per jaar van de NVW van Aandelen van Klasse A, B en C van alle Compartimenten en (ii) 0,01% per jaar van de NVW van Aandelen van Klasse I van alle Compartimenten. Deze belasting is ieder kwartaal verschuldigd op basis van de totale swaarde van de Compartimenten en hun respectieve Aandelenklassen aan het einde van het betreffende kalenderkwartaal, evenwel zonder rekening te houden met de deelbewijzen of aandelen die door de SICAV, op de laatste dag van elk kwartaal, worden gehouden bij in Luxemburg gedomicilieerde ICBE s of andere ICB s, op voorwaarde dat ze al onderworpen waren aan de door de Luxemburgse regelgeving voorgeschreven taxe d'abonnement. De SICAV is geregistreerd bij de Commissie voor het Bank- en Financiewezen in België. Fondsen geregistreerd voor publieke distributie in België zijn onderworpen aan een jaarlijkse belasting van 0,08% op de swaarde van de deelbewijzen gedistribueerd in België via Belgische tussenpersonen per 31 december van het vorige jaar. 6. Provisies die door de SICAV worden betaald a. Beheervergoedingen De Beleggingsbeheerder heeft recht op een beheervergoeding die wordt vertegenwoordigd door een jaarlijks percentage van het van ieder Compartiment. Voor ieder Compartiment en iedere aandelenklasse wordt de beheervergoeding vermeld in onderstaande tabel. De maximale beheervergoeding die kan worden opgelegd aan de Compartimenten en de onderliggende beleggingsfondsen waarin zij beleggen, bedraagt 3%. De beheervergoeding wordt dagelijks berekend. Voor aandelen van Klasse A, voor zover de Vennootschap belegt in ICBE's en andere ICB s van dezelfde promotor, wordt aan geen van de Compartimenten van de Vennootschap een dubbele beheervergoeding in rekening gebracht. b. Resultaatsafhankelijke beheervergoedingen De Beleggingsbeheerder heeft recht op een resultaatsafhankelijke beheervergoeding, te betalen uit het vermogen van de hierboven opgesomde Compartimenten en Aandelenklassen; deze resultaatsafhankelijke beheervergoeding (de resultaatsafhankelijke beheervergoeding ) is een bepaald jaarlijks percentage dat aan het eind van het boekjaar wordt betaald en wordt berekend op basis van het verschil tussen het rendement van het Compartiment en dat van zijn referentie-index. De resultaatsafhankelijke beheervergoeding is gelijk aan 20% van het verschil tussen het rendement van het Compartiment en de basisswaarde en het maximum van het hoge barrièreniveau (high watermark) of van zijn referentieindex. De resultaatsafhankelijke beheervergoeding voor elk Compartiment wordt elke dag berekend waarop het rendement, op basis van de basisswaarde, van een bepaalde Aandelenklasse, hoger ligt dan de hoogste waarde van de relevante referentie-index, en, indien van toepassing, het relevante hoge barrièreniveau. In geval van een negatief (relatief) rendement of een dalend positief (relatief) rendement, wordt enige berekende resultaatsafhankelijke beheervergoeding vrijgegeven wanneer dat negatieve (relatieve) rendement of dalende (relatieve) rendement plaatsvindt tijdens een berekeningsperiode van de resultaatsafhankelijke beheervergoeding. Berekende resultaatsafhankelijke beheervergoedingen worden uitgekeerd aan het einde van de toepasselijke berekeningsperiode. Het hoge barrièreniveau (indien van toepassing) is de hoogste NVW per aandeel van de respectieve Aandelenklasse sinds de introductie. Voor klassen van uitkeringsaandelen wordt het hoge barrièreniveau gecorrigeerd voor uitkering. c. Overige vergoedingen Naast de Beheervergoeding en de Resultaatsafhankelijke beheervergoeding (indien van toepassing) wordt voor elk Compartiment ook een andere vergoeding (de Overige vergoeding ) aangerekend, die verschuldigd is aan Neuflize OBC Investissements om de administratie-, bewaar- en andere lopende werkings- en administratiekosten te dekken. Vergoedingen maandelijks berekend en ingehouden op het gemiddelde van een compartiment, aandelencategorie of aandelenklasse om de algemene kosten voor de bewaring van de activa (vergoeding van de Bewaarder) en de dagelijkse administratiekosten (NVW-berekening, administratie en boekhouding, kennisgevingen aan de aandeelhouders, opstellen en drukken van de documenten die wettelijk vereist zijn voor de aandeelhouders en voor de Luxemburgse toezichtautoriteit, vergoedingen voor de registratie van de Vennootschap bij een buitenlandse autoriteit en het behouden van deze registratie, vergoedingen voor de vertaling van het prospectus, de KIID s en andere wettelijk vereiste documenten, vergoedingen voor het opstellen van KIID s, vergoedingen voor het opstellen van infobladen, noteringsvergoedingen, domiciliatie, accountantskosten en -vergoedingen...) te dekken, met uitzondering van makelaarsvergoedingen, provisies voor transacties die geen verband houden met de bewaring, bestuurdersvergoedingen, renteen bankkosten, eenmalige uitgaven en de Taxe d abonnement van toepassing in Luxemburg, naast andere specifieke buitenlandse belastingen. De vaste Overige vergoeding wordt voor elk van de Compartimenten per aandelenklasse bepaald; ze wordt dagelijks berekend. Makelaarskosten, transactiekosten en buitengewone lasten die geen verband houden met de bewaring, rente en bankkosten zijn niet inbegrepen in de Overige vergoeding, evenmin als de betaling van de Luxemburgse taxe d'abonnement. 150

153 TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER Voor elke Aandelenklasse van elk Compartiment kunnen de in de paragrafen hierboven uiteengezette kenmerken en toepasselijke vergoedingen als volgt worden samengevat: Compartiment Aandelenklasse Beheervergoeding Overige vergoeding Resultaatsafhankelijke beheervergoeding AAMMF Euro Bonds A 1,00% 0,10% Van toepassing I 0,80% 0,07% Niet van toepassing AAMMF Euro Corporate Bonds A 0,85% 0,18% Niet van toepassing C 0,30% 0,18% Niet van toepassing CH DUR 0,30% 0,18% Niet van toepassing AAMMF World Equities A 1,50% 0,18% Van toepassing B 1,50% 0,18% Van toepassing I 1,20% 0,15% Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-EUR 2,00% 0,25% Niet van toepassing A-USD 2,00% 0,25% Niet van toepassing C 1,10% 0,25% Niet van toepassing I 1,00% 0,15% Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A 0,85% 0,18% Niet van toepassing C 0,50% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates European Equities A-EUR 1,75% 0,18% Niet van toepassing A-USD 1,75% 0,18% Niet van toepassing C 0,95% 0,18% Niet van toepassing I 0,85% 0,15% Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-EUR 1,50% 0,18% Niet van toepassing A-USD 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,18% Niet van toepassing I 0,75% 0,15% Niet van toepassing Neuflize USA A 1,50% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2015 A 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2020 A 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2025 A 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2030 A 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2035 A 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2040 A 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2045 A 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2050 A 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 1 A 0,60% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 2 A 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 3 A 1,25% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 4 A 1,25% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 5 A 1,35% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 6 A 1,50% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 1 A 0,65% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 2 A 0,65% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 3 A 0,65% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 4 A 0,65% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 5 A 0,65% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 6 A 0,65% 0,18% Niet van toepassing AAMMF EII Global Property A 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,18% Niet van toepassing Neuflize Global Immobilier A 1,50% 0,18% Niet van toepassing Neuflize Global Immobilier I 0,75% 0,15% Niet van toepassing AAMMF Global Sustainable Equities A 1,75% 0,18% Niet van toepassing C 0,95% 0,18% Niet van toepassing Neuflize Global ISR A 1,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Alger US Equities A 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,18% Niet van toepassing 151

154 TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER Compartiment Aandelenklasse Beheervergoeding Overige vergoeding Resultaatsafhankelijke beheervergoeding AAMMF Aristotle US Equities A-EUR 1,50% 0,18% Niet van toepassing A-USD 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,18% Niet van toepassing I 0,75% 0,15% Niet van toepassing Neuflize USA Value A 1,50% 0,18% Niet van toepassing Neuflize USA Value IH EUR 0,75% 0,15% Niet van toepassing AAMMF Brown US Equities A 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Edinburgh Partners European Equities A 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Hermes European Equities A 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Pzena European Equities A 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,18% Niet van toepassing Neuflize Europe Value A 1,50% 0,18% Niet van toepassing Neuflize Europe Value I 0,75% 0,15% Niet van toepassing AAMMF TCW US Equities A 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,18% Niet van toepassing AAMMF WMIL European Equities A 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities A 1,75% 0,18% Niet van toepassing C 0,95% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Asian Bonds AH-EUR 1,20% 0,30% Niet van toepassing CH-EUR 0,70% 0,30% Niet van toepassing AMMF Asian Equities A 1,75% 0,30% Niet van toepassing C 0,95% 0,30% Niet van toepassing Neuflize Asie A 1,75% 0,30% Niet van toepassing AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities A 1,75% 0,18% Niet van toepassing C 0,95% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Loomis US Equities A 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Pzena US Equities A 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds A 1,00% 0,18% Niet van toepassing C 0,50% 0,18% Niet van toepassing NA-EUR 1,00% 0,18% Niet van toepassing 152

155 TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER Overzichten van de beleggingswijzigingen Overzichten van de beleggingswijzigingen zijn kosteloos verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de SICAV. 8. Tegenpartijrisico Op 31 december 2013 hield de SICAV de volgende posities bij makelaars: Naam van de makelaar Nietgerealiseerd totaal op futures (EUR) Totaal contanten gehouden bij makelaar (EUR) J.P. Morgan (London) Merrill Lynch International (London) Newedge Group (Paris) UBS (London) Transactiekosten Voor het jaar afgesloten op 31 december 2013 zijn de opgelopen transactiekosten opgenomen in de verwervingskostprijs (bestaande uit makelaarsvergoedingen, zegelrecht en bewaarvergoedingen gerelateerd aan transactiekosten) met betrekking tot de aankoop of verkoop van beleggingseffecten en/of andere in aanmerking komende activa. Deze bedragen worden opgenomen in het overzicht van ontwikkelingen in het onder de titels Gerealiseerde resultaten op beleggingen en Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen. De transactiekosten van de SICAV voor het jaar van 1 januari 2013 tot 31 december 2013 bedragen: Compartiment Valuta Transactiekosten AAMMF Euro Bonds EUR AAMMF Euro Corporate Bonds EUR AAMMF World Equities EUR 9.987,86 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities USD ,67 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds EUR 3.291,40 AAMMF Fund of Mandates European Equities EUR ,80 AAMMF Fund of Mandates North American Equities USD ,72 AAMMF Lifecycle 2015 EUR 1.413,46 AAMMF Lifecycle 2020 EUR 6.133,88 AAMMF Lifecycle 2025 EUR 7.672,89 AAMMF Lifecycle 2030 EUR 6.388,26 AAMMF Lifecycle 2035 EUR 5.947,56 AAMMF Lifecycle 2040 EUR 4.018,16 AAMMF Lifecycle 2045 EUR 2.032,28 AAMMF Lifecycle 2050 EUR 1.052,21 AAMMF Profile 1 EUR AAMMF Profile 2 EUR ,45 AAMMF Profile 3 EUR ,30 AAMMF Profile 4 EUR ,73 AAMMF Profile 5 EUR ,63 AAMMF Profile 6 EUR ,58 AAMMF Verzekeringen Profile 1 EUR 351,17 AAMMF Verzekeringen Profile 2 EUR 1.417,44 AAMMF Verzekeringen Profile 3 EUR 8.940,69 AAMMF Verzekeringen Profile 4 EUR ,24 AAMMF Verzekeringen Profile 5 EUR ,46 AAMMF Verzekeringen Profile 6 EUR ,80 AAMMF EII Global Property EUR ,45 AAMMF Global Sustainable Equities EUR ,65 AAMMF Alger US Equities USD ,20 AAMMF Aristotle US Equities USD ,50 AAMMF Brown US Equities USD ,47 AAMMF Edinburgh Partners European Equities EUR ,38 AAMMF Hermes European Equities EUR ,25 AAMMF Pzena European Equities EUR ,96 AAMMF TCW US Equities USD ,71 AAMMF WMIL European Equities EUR ,62 AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities EUR 72,98 AAMMF Asian Bonds USD AAMMF Asian Equities USD 8.444,88 AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities USD 248,46 AAMMF Loomis US Equities USD AAMMF Pzena US Equities USD 165,71 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds EUR 153

156 INFORMATIE VOOR AANDEELHOUDERS (NIET GECONTROLEERD) De Beheermaatschappij van de SICAV beslist na de beoordeling van het risicoprofiel over de VaR-methode om de totale blootstelling aan het marktrisico te bepalen. De informatie over de totale blootstelling aan het marktrisico voor het jaar afgesloten op 31 december 2013, is als volgt: Compartimenten Historische simulatie VaR Referentieportefeuille 154 Maximale geobserveerde hefboomwerking Gebruik van VaR-limiet Gemiddelde gebruik van VaR-limiet Laagste gebruik van VaR-limiet Hoogste gebruik van VaR-limiet Alger US Equities Relatief MSCI USA TR 100% 38% 29% 70% Aristotle US Equities Relatief MSCI USA TR 100% 41% 33% 60% Asian Bonds* Relatief JP Morgan Asia Credit IG USD N/S N/S N/S N/S Asian Equities Relatief MSCI AC Far East ex Japan TR 105% 34% 20% 46% Boston Partners US Smaller Companies Equities** Relatief MSCI USA Small Cap TR N/S N/S N/S N/S Brown US Equities Relatief MSCI USA TR 100% 38% 33% 60% Edinburgh Partners European Equities Relatief MSCI Europe TR 101% 44% 39% 61% Ell Global Property Relatief GPR-250 World 100% 51% 31% 76% Global Sustainable Equities Relatief MSCI World TR 103% 28% 26% 31% Henderson European Smaller Companies Equities Relatief MSCI Europe Small Cap TR 100% 45% 34% 70% Hermes European Equities Relatief MSCI Europe TR 100% 49% 37% 69% Loomis US Equities** Relatief MSCI USA TR N/S N/S N/S N/S Pzena European Equities Relatief MSCI Europe TR 100% 46% 39% 54% Pzena US Equities** Relatief MSCI USA TR N/S N/S N/S N/S Schroder Euro Corporate Bonds** Relatief iboxx Euro Corporate N/S N/S N/S N/S TCW US Equities Relatief MSCI USA TR 101% 40% 33% 67% WMIL European Equities Relatief MSCI Europe TR 100% 45% 39% 72% Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Relatief MSCI AC Asia Pacific TR 113% 61% 41% 73% Fund of Mandates Euro Government Bonds Relatief BofA ML EMU Direct Gov % 70% 27% 89% Fund of Mandates European Equities Relatief MSCI Europe TR 110% 47% 16% 100% Fund of Mandates North American Equities Relatief MSCI USA TR 106% 34% 21% 55% Profile 1 Relatief 60% BofA ML EMU Direct Gov % EONIA Profile 2 Relatief 15% MSCI World TR + 5% GPR-250 World + 50% BofA ML EMU Direct Gov % EONIA Profile 3 Relatief 30% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 50% BofA ML EMU Direct Gov % EONIA Profile 4 Relatief 50% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 35% BofA ML EMU Direct Gov % EONIA Profile 5 Relatief 70% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 15% BofA ML EMU Direct Gov % EONIA 100% 55% 13% 76% 101% 60% 6% 81% 101% 54% 9% 86% 102% 45% 11% 75% 104% 44% 11% 69% Profile 6 Relatief MSCI World TR 105% 41% 12% 65% Euro Bonds Relatief JPM EMU 100% 33% 17% 73% Euro Corporate Bonds Relatief iboxx Euro Corporate 150% 55% 41% 82% World Equities Relatief MSCI World TR 107% 39% 31% 48% Verzekeringen Profile 1 Relatief 60% BofA ML EMU Direct All Mats + 40% EONIA Verzekeringen Profile 2 Relatief 15% MSCI World TR + 5% GPR-250 World + 50% BofA ML EMU Direct All Mats + 30% EONIA Verzekeringen Profile 3 Relatief 30% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 50% BofA ML EMU Direct All Mats + 10% EONIA Verzekeringen Profile 4 Relatief 50% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 35% BofA ML EMU Direct All Mats + 5% EONIA Verzekeringen Profile 5 Relatief 70% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 15% BofA ML EMU Direct All Mats + 5% EONIA 100% 42% 15% 74% 124% 65% 34% 97% 147% 61% 36% 93% 148% 56% 27% 83% 185% 50% 27% 83% Verzekeringen Profile 6 Relatief MSCI World TR 194% 47% 18% 85% Lifecycle 2015 Relatief 4,5% MSCI Europe TR + 2,5% MSCI USA TR + 0,5% MSCI Em TR + 8% GPR-250 World + 9,5% BofA ML EMU Direct All Mats + 75% BofA ML EMU Direct 15+ Lifecycle 2020 Relatief 15,75% MSCI Europe TR + 8,75% MSCI USA TR + 1,75% MSCI Em TR + 10% GPR-250 World + 38,75% BofA ML EMU Direct All Mats + 25% BofA ML EMU Direct % 27% 15% 46% 108% 46% 27% 72% * Asian Bonds had enkel contanten en geldmarktinstrumenten tijdens het jaar ** Door hun introductiedatum aan het einde van het jaar 2013 beschikken sommige Compartimenten niet over voldoende historische gegevens om de indicatoren te berekenen.

157 INFORMATIE VOOR AANDEELHOUDERS (NIET GECONTROLEERD) Compartimenten Historische simulatie VaR Referentieportefeuille Lifecycle 2025 Relatief 27% MSCI Europe TR + 15% MSCI USA TR + 3% MSCI Em TR + 10% GPR-250 World + 45% BofA ML EMU Direct All Mats Lifecycle 2030 Relatief 38,25% MSCI Europe TR + 21,25% MSCI USA TR + 4,25% MSCI Em TR + 10% GPR-250 World + 26,25% BofA ML EMU Direct All Mats Lifecycle 2035 Relatief 45% MSCI Europe TR + 25% MSCI USA TR + 5% MSCI Em TR + 10% GPR-250 World + 15% BofA ML EMU Direct All Mats Lifecycle 2040 Relatief 45% MSCI Europe TR + 25% MSCI USA TR + 5% MSCI Em TR + 10% GPR-250 World + 15% BofA ML EMU Direct All Mats Lifecycle 2045 Relatief 45% MSCI Europe TR + 25% MSCI USA TR + 5% MSCI Em TR + 10% GPR-250 World + 15% BofA ML EMU Direct All Mats Lifecycle 2050 Relatief 45% MSCI Europe TR + 25% MSCI USA TR + 5% MSCI Em TR + 10% GPR-250 World + 15% BofA ML EMU Direct All Mats Maximale geobserveerde hefboomwerking Gebruik van VaR-limiet Gemiddelde gebruik van VaR-limiet Laagste gebruik van VaR-limiet Hoogste gebruik van VaR-limiet 107% 66% 39% 84% 105% 58% 35% 76% 108% 55% 37% 76% 120% 56% 36% 76% 118% 56% 36% 77% 112% 56% 35% 77% 155

158 Auditverslag Aan de Aandeelhouders van ABN AMRO Multi-Manager Funds Wij hebben een controle uitgevoerd van de bijgaande jaarrekening van ABN AMRO Multi Manager Funds en van elk van zijn compartimenten, bestaande uit het overzicht van het en het overzicht van de beleggingen en overige nettoactiva per 31 december 2013, en het overzicht van de transacties en ontwikkeling van het voor het jaar eindigend op deze datum, en een samenvatting van de relevante boekhoudkundige grondslagen en andere informatie. Verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur van de SICAV voor de financiële jaarrekening De Raad van Bestuur van de SICAV is verantwoordelijk voor de opstelling en de getrouwe presentatie van deze jaarrekening in overeenstemming met de in Luxemburg geldende wettelijke en reglementaire vereisten voor de opstelling en presentatie van de jaarrekening en voor de interne controles die de Raad van Bestuur van de SICAV nodig acht voor de opstelling en presentatie van de jaarrekening zonder wezenlijke onjuistheden in de jaarrekeningen, door fraude of door fouten. Verantwoordelijkheid van de erkende accountant ( Réviseur d entreprises agréé ) Het is onze verantwoordelijkheid om een oordeel te geven over deze jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle uitgevoerd in overeenstemming met de International Standards on Auditing zoals voor Luxemburg aangenomen door de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Volgens deze normen dienen wij te voldoen aan de ethische vereisten en dient onze controle zodanig te worden gepland en uitgevoerd, dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen wezenlijke onjuistheden bevat. Een controle omvat onder meer een onderzoek door middel van deelwaarnemingen van informatie ter onderbouwing van de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde procedures hangen af van het oordeel van de Réviseur d'entreprises agréé, met inbegrip van de beoordeling van de risico's van wezenlijke onjuistheden in de jaarrekening, door fraude of door fouten. Bij het opstellen van deze risicobeoordelingen houdt de Réviseur d'entreprises agréé rekening met de interne controles die relevant zijn voor de opstelling en getrouwe presentatie door de entiteit van de jaarrekening om controleprocedures te ontwerpen die geschikt zijn in de omstandigheden, maar niet voor de opstelling van een opinie betreffende de doelmatigheid van de interne controles van de entiteit. Tevens omvat een controle een beoordeling van de geschiktheid van de grondslagen voor financiële verslaggeving en het redelijke karakter van de boekhoudkundige ramingen die door de Raad van Bestuur van de SICAV zijn gedaan, alsmede een evaluatie van de algehele presentatie van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de controlebewijzen die wij hebben verkregen, volstaan en geschikt zijn als basis voor ons oordeel na de controle. Oordeel Wij zijn van oordeel dat de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de financiële positie van ABN AMRO Multi-Manager Funds en van elk van zijn compartimenten per 31 december 2013, en van de resultaten van hun transacties en de ontwikkeling van hun over het boekjaar eindigend op die datum, in overeenstemming met de in Luxemburg geldende wettelijke en reglementaire vereisten voor de opstelling van de jaarrekening. Overige informatie De aanvullende informatie in het jaarverslag hebben wij in het kader van ons mandaat nagelezen, maar niet onderworpen aan de specifieke controleprocedures conform de normen die hierboven zijn beschreven. Bijgevolg geven wij geen oordeel over deze informatie. Wij hebben echter geen opmerkingen over deze informatie in de context van de jaarrekening als geheel. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Gerepresenteerd door Thierry Blondeau Luxemburg, 28 maart 2014 PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 400 Route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Luxemburg T: , F: , Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n ) R.C.S. Luxembourg B TVA LU

159