ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS

Transcriptie

1 ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS Jaarverslag en gecontroleerde jaarrekening Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) R.C.S. Luxembourg N B Nederlands

2

3 ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg Hoofdkantoor Raad van Bestuur Leden 562, rue de Neudorf P.O. Box 782 L-2017 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Dhr. Stéphane Corsaletti Chief Executive Officer Neuflize OBC Investissements Parijs, Frankrijk Externe sbeheerders Alliance Bernstein L.P Avenue of the Americas New York, , VS Amundi S.A. 90, boulevard Pasteur F Parijs, Frankrijk Aristotle Capital Management, LLC Santa Monica Boulevard Suite 1760 Los Angeles, CA VS Dhr. François-Xavier Gennetais Head of Business Development Banque Neuflize OBC Parijs, Frankrijk Blackrock Investment Management (VK) Ltd 12 Throgmorton Avenue Londen, EC2N 2DL, VK Tot 28 april 2014 Dhr. Alen Zeljkovic Global Head of Investment Products ABN AMRO Bank N.V. Amsterdam, Nederland Dhr. Edwin Geerlings Director Investments ABN AMRO Retail Banking Amsterdam, Nederland Sinds 18 juni 2014 Mevr. Pauline Engelberts Global Head of Investments Products, Advisory and Treasury ABN AMRO Private Banking International Brown Investment Advisory Incorporated 901 South Bond Street Suite 400 Baltimore, MD , VS Candriam Belgium (voorheen Dexia Asset Management Belgium S.A.) 58, Avenue des Arts B-1000 Brussel, België Capital International Ltd 40, Grosvenor Place Londen SW1X 7GG, VK Edinburgh Partners Limited 12 Charlotte Square Edinburgh, EH2 4DJ, VK Beheermaatschappij Neuflize OBC Investissements 3, Avenue Hoche F Parijs, Frankrijk EII Capital Management 640 Fifth Avenue, 8th Floor New York, NY 10019, VS Beleggingsbeheerder Neuflize OBC Investissements 3, Avenue Hoche F Parijs, Frankrijk Fred Alger Management, Inc. 360, Park Avenue South New York, NY 10010, VS Henderson Global Investors Ltd 201 Bishopgate London, EC2M 3AE, VK Hermes Sourcecap Ltd Lloyds Chambers, 1 Portsoken Street Londen, E1 8HZ, VK JPMorgan Asset Management (VK) Ltd Finsbury Dials, 20 Finsbury Street London, EC2Y 9AQ, VK Loomis, Sayles & Company, L.P. One Financial Center, Boston, Massachusetts 02111, VS Matthews International Capital Management, LLC Four Embarcadero Center, Suite 550 San Francisco, CA 94111, VS 1

4 ABN AMRO Multi-Manager Funds (vervolg) Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg Externe sbeheerders (vervolg) NATIXIS AM PARIS 21 quai d Austerlitz Paris Cedex 13, Frankrijk Transferagent en Registerhouder State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburg Pioneer Investments Management Ltd 1 George s Quay Plaza s, George s Quay Dublin 2, Ierland Boekhouder State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburg Principal Global Investors, LLC 801 Grand avenue, Des Moines Iowa 50392, VS Pzena Investment Management, LLC 120 West 45th Street, 20th Floor New York, NY 10036, VS Robeco Investment Management Inc. 909 Third Avenue, 32nd Floor New York, NY 10022, VS Schroder Investment Management Ltd 31 Gresham Street Londen EC2V 7QA, VK Domiciliehouder en Bedrijfsdienstenkantoor Adviseur Accountant Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf P.O. Box 782 L-2017 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg TriodosMeespierson Sustainable Investment Management BV Hoofdstraat 101a 3971 KE Driebergen, Nederland PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Luxemburg TCW Investment Management Company 865 S Figueroa Street, Suite 1800 Los Angeles, Californië 90017, VS Wellington Management International Ltd Cardinal Place, 80 Victoria Street Londen, SW1E 5JL, VK Bewaarder en Hoofdbetaalkantoor State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburg 2

5 ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg Betreffende de distributie van het Fonds in Duitsland Voor de volgende beleggingscompartimenten is er geen kennisgeving, zoals waarnaar wordt verwezen in sectie 310 van de Beleggingscode, ingediend, waardoor deelbewijzen van deze beleggingscompartimenten niet mogen worden verkocht aan beleggers binnen het rechtsgebied van de Beleggingscode: AAMMF Alger US Equities AAMMF Aristotle US Equities AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities AAMMF Brown US Equities AAMMF Edinburgh Partners European Equities AAMMF European Sustainable Equities AAMMF Global Sustainable Equities AAMMF Henderson European Equities AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities AAMMF Hermes European Equities AAMMF JP Morgan European Equities AAMMF Loomis US Equities AAMMF Pzena European Equities AAMMF Pzena US Equities AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds AAMMF TCW US Equities AAMMF US Sustainable Equities AAMMF WMIL European Equities AAMMF Absolute Return Hedge AAMMF Euro Bonds AAMMF Euro Corporate Bonds AAMMF World Equities AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds AAMMF Fund of Mandates European Equities AAMMF Fund of Mandates North American Equities AAMMF Lifecycle 2015 AAMMF Lifecycle 2020 AAMMF Lifecycle 2025 AAMMF Lifecycle 2030 AAMMF Lifecycle 2035 AAMMF Lifecycle 2040 AAMMF Lifecycle 2045 AAMMF Lifecycle 2050 AAMMF Profile 1 AAMMF Profile 2 AAMMF Profile 3 AAMMF Profile 4 AAMMF Profile 5 AAMMF Profile 6 AAMMF Verzekeringen Profile 1 AAMMF Verzekeringen Profile 2 AAMMF Verzekeringen Profile 3 AAMMF Verzekeringen Profile 4 AAMMF Verzekeringen Profile 5 AAMMF Verzekeringen Profile 6 AAMMF Index European Equities AAMMF Index North American Equities AAMMF Index US Equities AAMMF Global Property Index 3

6 INHOUD Geschiedenis 5 Resultaten voor het jaar/periode afgesloten op Verslag van de Beleggingsbeheerder 15 Ontwikkeling van uitgegeven aandelen 19 Domicilie van beleggingen per Overzicht van het netto per Overzicht van transacties en ontwikkeling van het nettto voor het jaar afgesloten op Toelichtingen bij de jaarrekening per Informatie voor Aandeelhouders (niet gecontroleerd) 170 Auditverslag 171 Er kan geen inschrijving worden aanvaard louter op basis van dit verslag. Inschrijvingen zijn enkel geldig indien gedaan louter op basis van het huidige Prospectus aangevuld met het inschrijvingsformulier, het Document met Essentiële Beleggersinformatie (Key Investors Information Document - KIID ), het laatst beschikbare jaarverslag en het laatst beschikbare halfjaarverslag indien later gepubliceerd. 4

7 GESCHIEDENIS AAMMF Euro Bonds A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 13,85 13,98 15,28 AAMMF Euro Bonds I Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel , , ,86 AAMMF Euro Corporate Bonds A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 118,48 121,54 130,76 AAMMF Euro Corporate Bonds C (1) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 134,87 AAMMF Euro Corporate Bonds C2 (2) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 120,56 124,36 134,72 AAMMF Euro Corporate Bonds CH DUR Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 102,24 104,41 AAMMF World Equities A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 13,02 15,14 17,43 AAMMF World Equities B Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 50,98 57,99 65,41 AAMMF World Equities I Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 13,54 15,80 18,26 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Asia-Pacific Equities A-EUR * Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 44,50 47,08 54,20 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Asia-Pacific Equities A-USD * Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 40,86 45,01 45,72 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Asia-Pacific Equities C-EUR * (3) Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 99,66 115,90 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Asia-Pacific Equities C-USD * (4) Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 95,31 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 0 (24) 0 (24) 0 (24) Asia-Pacific Equities I * Totaal netto USD 88 98, Nettoswaarde per aandeel 8.767, , AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Euro Government Bonds A Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 103,51 105,23 113,53 5

8 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Euro Government Bonds C (5) Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 115,95 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Euro Government Bonds C2 (6) Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 104,64 106,75 115,81 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen European Equities A-EUR Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 41,92 52,41 53,05 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen European Equities A-USD Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 38,36 50,03 44,50 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen European Equities C-EUR (7) Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 106,38 108,64 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen European Equities C-USD (8) Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 89,22 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 0 (24) European Equities I Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 8.840, , ,98 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen North American Equities A-EUR Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 51,76 65,23 80,68 AAMMF Fund of Mandates North Aantal aandelen American Equities A-USD Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 47,38 62,37 67,78 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen North American Equities C-EUR (9) Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 107,21 133,59 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen North American Equities C-USD (10) Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 102,85 AAMMF Fund of Mandates North Aantal aandelen American Equities I Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel , , ,52 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen North American Equities Totaal netto EUR Neuflize USA A Nettoswaarde per aandeel 103,12 127,52 AAMMF Lifecycle 2015 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 118,29 119,92 152,19 AAMMF Lifecycle 2015 P Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 109,46 111,58 142,34 6

9 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Lifecycle 2020 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 115,99 122,34 145,15 AAMMF Lifecycle 2020 P Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 106,82 113,28 135,10 AAMMF Lifecycle 2025 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 115,22 125,85 141,93 AAMMF Lifecycle 2025 P Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 105,75 116,12 131,64 AAMMF Lifecycle 2030 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 116,60 130,97 148,19 AAMMF Lifecycle 2030 P Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 105,77 119,46 135,85 AAMMF Lifecycle 2035 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 117,08 133,62 151,98 AAMMF Lifecycle 2035 P Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 105,80 121,40 138,79 AAMMF Lifecycle 2040 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 116,92 133,30 151,50 AAMMF Lifecycle 2040 P Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 105,72 121,19 138,48 AAMMF Lifecycle 2045 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 117,46 133,96 152,33 AAMMF Lifecycle 2045 P Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 105,79 121,32 138,63 AAMMF Lifecycle 2050 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 117,45 133,93 151,98 AAMMF Lifecycle 2050 P Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 106,02 121,53 138,69 AAMMF Profile 1 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 103,75 104,11 106,80 AAMMF Profile 2 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 122,17 127,39 136,80 7

10 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Profile 3 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 109,87 118,13 131,41 AAMMF Profile 4 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 120,91 134,73 153,42 AAMMF Profile 5 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 114,29 131,97 153,27 AAMMF Profile 6 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 100,14 120,32 140,36 AAMMF Verzekeringen Profile 1 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 103,55 103,44 106,62 AAMMF Verzekeringen Profile 2 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 103,05 107,40 113,27 AAMMF Verzekeringen Profile 3 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 103,45 112,00 120,72 AAMMF Verzekeringen Profile 4 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 103,11 116,07 125,94 AAMMF Verzekeringen Profile 5 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 102,51 119,83 130,47 AAMMF Verzekeringen Profile 6 A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 100,98 123,44 133,49 AAMMF Global Property Index A (11) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 102,13 100,95 123,37 AAMMF Global Property Index C (11) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 97,69 120,22 AAMMF Global Property Aantal aandelen Index I (11)(12) Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 92,48 114,25 AAMMF Global Property Index Aantal aandelen Neuflize Global Immobilier A (11) Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 92,80 112,99 AAMMF Global Sustainable Aantal aandelen Equities A Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 106,36 121,60 AAMMF Global Sustainable Aantal aandelen Equities C Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 106,59 122,68 8

11 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Global Sustainable Aantal aandelen Equities E (13) Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 116,36 AAMMF Global Sustainable Equities Aantal aandelen Neuflize Monde ISR A (14) Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 106,38 121,42 AAMMF Alger US Equities A-EUR Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 117,25 150,23 AAMMF Alger US Equities C Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 117,86 152,14 AAMMF Aristotle US Aantal aandelen Equities A-EUR Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 109,41 136,27 AAMMF Aristotle US Aantal aandelen Equities A-USD Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 107,31 117,42 AAMMF Aristotle US Equities C Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 110,08 138,13 AAMMF Aristotle US Equities I Aantal aandelen Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 110,12 121,47 AAMMF Aristotle US Aantal aandelen Equities IH-EUR (15) Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 109,87 121,46 AAMMF Aristotle US Equities Neuflize USA Value A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 104,94 130,66 AAMMF Brown US Aantal aandelen Equities A-EUR (16) Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 110,85 132,61 AAMMF Brown US Equities C Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 111,40 134,27 AAMMF Edinburgh Partners European Equities A AAMMF Edinburgh Partners European Equities C Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 123,43 125,73 Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 124,14 127,41 AAMMF Hermes European Aantal aandelen Equities A Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 113,67 112,04 AAMMF Hermes European Aantal aandelen Equities C Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 114,43 113,64 9

12 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Pzena European Equities A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 123,16 123,17 AAMMF Pzena European Equities C Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 123,69 124,64 AAMMF Pzena European Equities I Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 112,99 113,87 AAMMF Pzena European Aantal aandelen Equities Neuflize Europe Value A (17) Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 112,58 112,58 AAMMF TCW US Aantal aandelen Equities A-EUR (18) Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 112,05 138,08 AAMMF TCW US Equities C Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 112,63 139,88 AAMMF WMIL European Aantal aandelen Equities A Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 109,88 119,30 AAMMF WMIL European Aantal aandelen Equities C Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 110,64 120,92 AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities A AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities C Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 103,46 107,44 Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 103,51 108,30 AAMMF Asian Bonds AH-EUR Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 99,90 101,96 AAMMF Asian Bonds CH-EUR Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 99,86 102,92 AAMMF Asian Bonds EH-EUR (19) Aantal aandelen 100 Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 102,95 AAMMF Asian Equities A Aantal aandelen Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 110,12 110,63 AAMMF Asian Equities C Aantal aandelen Totaal netto USD Nettoswaarde per aandeel 110,50 111,79 AAMMF Asian Equities E (20) Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 121,57 10

13 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Asian Equities Aantal aandelen Neuflize Asie A Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 98,89 112,24 AAMMF Boston Partners US Aantal aandelen Smaller Companies Equities Totaal netto EUR A-EUR (21) Nettoswaarde per aandeel 101,90 119,26 AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities C Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 101,95 120,21 AAMMF Loomis US Aantal aandelen Equities A-EUR (22) Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 102,70 126,77 AAMMF Loomis US Equities C Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 102,74 127,79 AAMMF Pzena US Aantal aandelen Equities A-EUR (23) Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 101,92 127,18 AAMMF Pzena US Equities C Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 101,97 128,20 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds A AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds C AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds Neuflize Euro Corporate A Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 100,19 109,07 Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 100,22 109,59 Aantal aandelen Totaal netto EUR Nettoswaarde per aandeel 100,19 108,94 * Aantal uitstaande aandelen per 29 december (1) Het Compartiment AAMMF Euro Corporate Bonds heeft aandelenklasse C geïntroduceerd op 30 juni (2) Klasse voorheen bekend als C. (3) Klasse voorheen bekend als C. (4) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli (5) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds heeft aandelenklasse C geïntroduceerd op 30 juni (6) Klasse voorheen bekend als C. (7) Klasse voorheen bekend als C. (8) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates European Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli (9) Klasse voorheen bekend als C. (10) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates North American Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli (11) Het Compartiment AAMMF EII Global Property heeft zijn naam gewijzigd in AAMMF Global Property Index op 17 december (12) Klasse voorheen bekend als Neuflize Global Immobilier I. (13) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities heeft aandelenklasse E geïntroduceerd op 11 maart (14) Klasse voorheen bekend als Neuflize Global ISR A. (15) Klasse voorheen bekend als Neuflize USA Value IH EUR. (16) Klasse voorheen bekend als A. (17) Klasse voorheen bekend als Neuflize Europe Value I. (18) Klasse voorheen bekend als A. (19) Het Compartiment AAMMF Asian Bonds heeft aandelenklasse EH-EUR geïntroduceerd op dinsdag 11 maart (20) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft aandelenklasse E geïntroduceerd op 11 maart (21) Klasse voorheen bekend als A. (22) Klasse voorheen bekend als A. (23) Klasse voorheen bekend als A. (24) Het aantal uitstaande aandelen is minder dan 0,05. 11

14 ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS RESULTATEN VOOR HET JAAR/PERIODE AFGESLOTEN OP (%) Resultaten over 12 maanden* AAMMF Euro Bonds A 9,30 AAMMF Euro Bonds I 9,53 AAMMF Euro Corporate Bonds A 7,59 AAMMF Euro Corporate Bonds C (1) 3,07 AAMMF Euro Corporate Bonds C2 (2) 8,33 AAMMF Euro Corporate Bonds CH DUR 2,12 AAMMF World Equities A 15,13 AAMMF World Equities B 12,80 AAMMF World Equities I 15,57 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-EUR 15,12 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD 1,58 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities C-EUR (3) 16,30 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities C-USD (4) (4,69) AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities I 3,40 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A 7,89 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C (5) 3,11 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C2 (6) 8,49 AAMMF Fund of Mandates European Equities A-EUR 1,22 AAMMF Fund of Mandates European Equities A-USD (11,05) AAMMF Fund of Mandates European Equities C-EUR (7) 2,12 AAMMF Fund of Mandates European Equities C-USD (8) (10,78) AAMMF Fund of Mandates European Equities I 2,16 AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-EUR 23,69 AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-USD 8,67 AAMMF Fund of Mandates North American Equities C-EUR (9) 24,61 AAMMF Fund of Mandates North American Equities C-USD (10) 2,85 AAMMF Fund of Mandates North American Equities I 9,54 AAMMF Fund of Mandates North American Equities Neuflize USA A 23,66 AAMMF Lifecycle 2015 A 26,91 AAMMF Lifecycle 2015 P 27,57 AAMMF Lifecycle 2020 A 18,64 AAMMF Lifecycle 2020 P 19,26 AAMMF Lifecycle 2025 A 12,78 AAMMF Lifecycle 2025 P 13,37 AAMMF Lifecycle 2030 A 13,15 AAMMF Lifecycle 2030 P 13,72 AAMMF Lifecycle 2035 A 13,74 AAMMF Lifecycle 2035 P 14,32 AAMMF Lifecycle 2040 A 13,65 AAMMF Lifecycle 2040 P 14,27 AAMMF Lifecycle 2045 A 13,71 AAMMF Lifecycle 2045 P 14,27 AAMMF Lifecycle 2050 A 13,48 AAMMF Lifecycle 2050 P 14,12 AAMMF Profile 1 A 2,58 AAMMF Profile 2 A 7,39 AAMMF Profile 3 A 11,24 AAMMF Profile 4 A 13,87 AAMMF Profile 5 A 16,14 AAMMF Profile 6 A 16,66 AAMMF Verzekeringen Profile 1 A 3,07 AAMMF Verzekeringen Profile 2 A 5,47 AAMMF Verzekeringen Profile 3 A 7,79 AAMMF Verzekeringen Profile 4 A 8,50 AAMMF Verzekeringen Profile 5 A 8,88 AAMMF Verzekeringen Profile 6 A 8,14 AAMMF Global Property Index A (11) 22,21 12

15 ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS RESULTATEN VOOR HET JAAR/PERIODE AFGESLOTEN OP (%) (vervolg) Resultaten over 12 maanden* AAMMF Global Property Index C (11) 23,06 AAMMF Global Property Index I (11) 23,11 AAMMF Global Property Index Neuflize Global Immobilier A (11)(12) 22,18 AAMMF Global Sustainable Equities A 14,33 AAMMF Global Sustainable Equities C 15,10 AAMMF Global Sustainable Equities E (13) 16,36 AAMMF Global Sustainable Equities Neuflize Monde ISR A (14) 14,14 AAMMF Alger US Equities A-EUR 28,13 AAMMF Alger US Equities C 29,09 AAMMF Aristotle US Equities A-EUR 24,55 AAMMF Aristotle US Equities A-USD 9,42 AAMMF Aristotle US Equities C 25,48 AAMMF Aristotle US Equities I 10,31 AAMMF Aristotle US Equities IH-EUR (15) 10,55 AAMMF Aristotle US Equities Neuflize USA Value A 24,51 AAMMF Brown US Equities A-EUR (16) 19,63 AAMMF Brown US Equities C 20,53 AAMMF Edinburgh Partners European Equities A 1,86 AAMMF Edinburgh Partners European Equities C 2,63 AAMMF Hermes European Equities A (1,43) AAMMF Hermes European Equities C (0,69) AAMMF Pzena European Equities A 0,01 AAMMF Pzena European Equities C 0,77 AAMMF Pzena European Equities Neuflize Europe Value A (17) 0,00 AAMMF Pzena European Equities I 0,78 AAMMF TCW US Equities A-EUR (18) 23,23 AAMMF TCW US Equities C 24,19 AAMMF WMIL European Equities A 8,57 AAMMF WMIL European Equities C 9,29 AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities A 3,85 AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities C 4,63 AAMMF Asian Bonds AH-EUR 2,06 AAMMF Asian Bonds CH-EUR 3,06 AAMMF Asian Bonds EH-EUR (19) 2,95 AAMMF Asian Equities A 0,46 AAMMF Asian Equities C 1,17 AAMMF Asian Equities E (20) 21,57 AAMMF Asian Equities Neuflize Asie A 13,50 AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities A-EUR (21) 17,04 AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities C 17,91 AAMMF Loomis US Equities A-EUR (22) 23,44 AAMMF Loomis US Equities C 24,38 AAMMF Pzena US Equities A-EUR (23) 24,78 AAMMF Pzena US Equities C 25,72 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds A 8,86 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds C 9,35 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds Neuflize Euro Corporate A 8,73 * Het rendement is niet over 12 maanden berekend voor de aandelenklassen die zijn geïntroduceerd tijdens het jaar. (1) Het Compartiment AAMMF Euro Corporate Bonds heeft aandelenklasse C geïntroduceerd op 30 juni (2) Klasse voorheen bekend als C. (3) Klasse voorheen bekend als C. (4) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli (5) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds heeft aandelenklasse C geïntroduceerd op 30 juni (6) Klasse voorheen bekend als C. (7) Klasse voorheen bekend als C. (8) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates European Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli (9) Klasse voorheen bekend als C. (10) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates North American Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli

16 ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS RESULTATEN VOOR HET JAAR/PERIODE AFGESLOTEN OP (%) (vervolg) (11) Het Compartiment AAMMF EII Global Property heeft zijn naam gewijzigd Naar AAMMF Global Property Index op 17 december (12) Klasse voorheen bekend als Neuflize Global Immobilier I. (13) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities heeft aandelenklasse E geïntroduceerd op 11 maart (14) Klasse voorheen bekend als Neuflize Global ISR A. (15) Klasse voorheen bekend als Neuflize USA Value IH EUR. (16) Klasse voorheen bekend als A. (17) Klasse voorheen bekend als Neuflize Europe Value I. (18) Klasse voorheen bekend als A. (19) Het Compartiment AAMMF Asian Bonds heeft aandelenklasse EH-EUR geïntroduceerd op dinsdag 11 maart (20) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft aandelenklasse E geïntroduceerd op 11 maart (21) Klasse voorheen bekend als A. (22) Klasse voorheen bekend als A. (23) Klasse voorheen bekend als A. 14

17 VERSLAG VAN DE BELEGGINGSBEHEERDER FONDSEN VAN DE MANDATEN Na de introductie van verschillende nieuwe fondsbeheerders in 2013 en 2014 lag de focus op het sturen van de Fonds van de mandaten in wereldwijd zeer volatiele financiële markten. Dit werd veroorzaakt door twijfels bij beleggers over de kracht van het economische herstel in ontwikkelde markten, de vertraging van opkomende markten en de geopolitieke spanningen in Oekraïne en het Midden-Oosten. Tenslotte zorgde de immer dalende obligatieopbrengsten ervoor dat de marktprijs van verschillende segmenten van de effectenmarkten afweken van hun veronderstelde fundamentele waarde, wat het een uitdagende omgeving maakte voor actieve beheerders, met name in Europa en in de Verenigde Staten. AAMMF Fund of Mandates European Equities: Na zeer sterke resultaten in 2012 en 2013 was het jaar 2014 een zeer grote uitdaging voor de gemiddelde Europese effectenbeheerder. Van de geselecteerde beheerders waren alleen Henderson en Wellington in staat om beter te presteren dan de benchmark, maar niet genoeg om de underperformance van de andere beheerders te compenseren. De tekortkomingen konden niet worden toegeschreven aan een specifieke stijl: groeibeheerder Hermes Sourcecap en waardebeheerder Pzena waren bijvoorbeeld de slechtste presteerders van het jaar. De overeenkomst tussen alle managers was hun proyiclische positionering en hun overweging van middelgrote naar kleinere bedrijven waar hun relatieve perfomances in het algehele risk-off -sentiment van de Europese effectenmarkten onder te lijden hebben. Verschillende segmenten van de markt zoals nutsbedrijven, gezondheidszorg en onroerend goed waren favoriet bij beleggers; niet zozeer vanwege hun sterke fundamentele vooruitzichten, maar omdat ze lage volatiliteit vertoonden en een hoog dividendrendement boden. Er heeft één wijziging van beheerder plaatsgevonden: JPMorgan, die een kleine positie in de portfolio had, is volledig afgelost na zeer teleurstellende resultaten en een nieuw uitgevoerde due diligence. AAMMF Fund of Mandates North American Equities: Net als in Europa had de gemiddelde Amerikaanse fondsbeheerder moeite om zich een weg te banen door de negatieve marktcondities voor fundamentele beleggers. De markten beloonden over het algemeen het nemen van risico niet, wat vooral duidelijk werd bij de tekortkomingen van middelgrote tot kleinere bedrijven en, net als in Europa, met de outperformance van de hoge dividendrendementen en de aandelen met weinig volatiliteit die oververtegenwoordigd waren in de sectoren Nutsbedrijven en Gezondheidszorg. Net als in Europa werden de tekortkomingen niet gecentreerd rond een specifieke stijl. De best presterende beheerder Alger en de slechts presterende beheerder Brown Advisory, hadden bijvoorbeeld allebei een groeistijl. De andere beheerders kregen ook te maken met beperkte tekortkomingen variërend tussen de -1% en -2,5%, behalve small cap beheerder Boston Partners die leed onder het negatieve marktklimaat voor kleinere bedrijven. Er heeft één wijziging van beheerder plaatsgevonden: Candriam (het voormalige Dexia) werd geleidelijk ingelost in de loop van het jaar omdat er een structureel gebrek was aan het genereren van voldoende alfa. AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities: De marktomstandigheden in de regio Azië- Stille Oceaangebied waren erg verschillend van de omstandigheden in Europa en de Verenigde Staten, in die zin dat actief beheer wel degelijk tot succes leidde in Alle vier de beheerders van het Fonds van de mandaten waren in staat om beter te presteren dan hun respectievelijke benchmark met een aanzienlijke marge. Er was geen verschil in stijl, aangezien zowel de waardemandaten bij Bernstein, het waardegerichte mandaat bij Principal als het all cap groeimandaat van Matthews een outperformance van minstens 3% lieten zien. Er vonden geen veranderingen van beheerder plaats in 2014 en er vonden ook geen portefeuillewijzigingen plaats. In de loop van het jaar werd de algehele positie neutraal gehouden zowel op het gebied van stijl als ten aanzien van de positie van Japanse effecten. AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds: De obligatiemarkt van de eurozone liet een van de beste jaarlijkse rendementen ooit zien, met een rendement van +8% voor de de BofA Merrill Lynch EMU Direct Government Bond (1-10 jr). Het waren met name de perifere obligatiemarkten van Italië en Spanje waar de rendementen op obligaties het meest daalden, profiterend van de afnemende angst om een breuk in de eurozone en de hoop van beleggers op een structurele oplossing. De geselecteerde beheerders profiteerden volop van de gunstige omstandigheden en zowel BlackRock als Natixis presteerden aanzienlijk beter dan hun benchmark. Aan het begin van 2014 was het mandaat met Pioneer volledig ingelost omdat hun benadering op kwantitatieve basis niet werd beschouwd als de meest geschikte voor het type markt dat werd verwacht. PROFIEL & LEVENSDUUR VAN HET FONDS Vermogensspreiding: De portefeuilles gingen het jaar in met een onderweging in obligaties, een overweging in aandelen en een neutrale positie in vastgoed wat leidde tot een overweging in contanten. Op vastrentend gebied, begonnen de portefeuilles in 2014 met een voorkeur voor Europese bedrijfsobligaties en wereldwijde hoogrentende effecten. Medio oktober besloot het Global Investment Committee van ABN AMRO om onze positie in high yield-obligaties met de helft te verlagen omdat de volatiliteit in wereldwijde hoogrentende effecten zou kunnen toenemen door een eerder dan verwachte verhoging van de Fed. Wat aandelen betreft, handhaafden we begin 2014 onze overwegingspositie in Europese aandelen. We hadden nog steeds een neutrale positie ten aanzien van de regio Azië en de Stille Oceaan en opkomende markten. Eind januari besloot het Global Investment Committee van de bank om het algehele portefeuillerisico te verlagen om in te spelen op de onzekerheid op de korte termijn van de opkomende markten. Derhalve werd de grote overweging in effecten verlaagd tot een gematigde overweging. De opbrengsten werden aangehouden in contanten. Medio juni besloot het comité om de positie in effecten te vergroten. Het comité was van mening dat de huidige marktomstandigheden grond bood voor een hogere mate van risico. Het vergroten van de positie in effecten werd vooral uitgevoerd met het toevoegen van effecten uit opkomende markten, waarvan de weging nu was verschoven van neutraal naar overweging. Medio oktober besloot het comité om het risico in aandelen te verlagen door de positie in aandelen iets terug te brengen. Eind november, werd de positie in Europese aandelen iets vergroot ten koste van de positie in opkomende markten. Wij behielden onze overwegingspositie in aandelen van Europese en opkomende markten. 15

18 VERSLAG VAN DE BELEGGINGSBEHEERDER (vervolg) Ten aanzien van onroerend goed, besloot het Global Investment Committee om eind april de positie in onroerend goed te verhogen van neutraal naar overweging omdat het werd beschouwd als een beter renderende belegging als alternatief voor contanten of obligaties. Halverwege juni verhoogde het comité de positie in onroerend goed voor een tweede keer. Eind november werd besloten om winst te nemen in de onroerend goedsector die over het gehele jaar een sterke performance liet zien. Multi-Aanwint profiel fonds De portefeuilles zijn tijdens het jaar belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. Aan het einde van het jaar hielden de portefeuilles tussen 23% en 93% aan gepoolde mandaten. De resterende delen van de portefeuilles bestaan hoofdzakelijk uit externe fondsen en geldmarktfondsen. In het eerste kwartaal werd het AAMMF Schroders Euro Corporate Bond mandate versterkt met de verkoop van het AAMMF Henderson Euro Corporate Bond fund. We verhoogden ook lichtjes de weging in Europese kleine en middelgrote bedrijven. Voor Profile 4 tot 6 verkochten we het Franklin Technology fund omdat Franklin Templeton geen restricties wil opleggen aan zijn beleggingen en wij niet akkoord konden gaan met een toereikende clustermunitieverklaring van hen. En we namen winst in de technologiesector. De opbrengsten werden belegd in het AAMMF Alger US Equity mandate en het AAMMF Aristotle US Equity mandate om beide mandaten te versterken. In het tweede kwartaal introduceerden wij het Fidelity Emerging Markets fund en versterkten we het Alliance Bernstein Asia-Pacific mandate om onze positie in aandelen van opkomende markten te vergroten. In september verkochten wij het Oyster European Selection fund door vertrek van de fondsbeheerder. Dit fonds werd vervangen door hete Edinburgh Partners European Equities Mandate en de AAMMF Henderson European Equities Mandates. Beide mandaten worden beheerd met een voorkeur voor waarde en zouden moeten profiteren van de huidige omstandigheden. In het vierde kwartaal verkochten we het AAMMF European Investors Global Property Mandate omdat de co-portefeuillebeheerder en hoofdanalist in de regio's Europa en Azië-Stille Oceaan vertrokken. Dit mandaat is vervangen door het Amundi Global Property Mandate dat een passieve beleggingsoplossing is. In oktober verlaagden we het AAMMF Boston Partners US Small Cap Mandate en het AAMMF Henderson European Small Cap Mandate om onze positie in small- en mid-capfondsen te verlagen. In december werd het Capital International Japanese Equities Mandate geïntroduceerd. De drie portefeuillebeheerders van dit mandaat gebruiken een langetermijn fundamentele benadering met als doel het verschil te bepalen tussen de onderliggende waarde van een bedrijf en de marktprijs van de aandelen ervan. VERZEKERINGEN PROFIEL FONDS De portefeuilles waren belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. Tijdens het jaar waren de portefeuilles exclusief belegd in ETF's, indexfondsen, fondsen van Delta Lloyd en geldmarktfondsen. Tijdens het jaar waren wij belegd in vier fondsen van Delta Lloyd: Global Property, Euro Bonds, Euro Corporate Bonds en een geldmarktfonds. LEVENSDUUR FONDS De portefeuilles waren belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. Tijdens het jaar waren de portefeuilles exclusief belegd in ETF's, indexfondsen en geldmarktfondsen. WERELDAANDELEN In de loop van het jaar bleef AAMMF World Equities volledig belegd en kon het profiteren van het rendement van de internationale aandelenmarkten. De portefeuille was belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. In de loop van het jaar hielden we ongeveer 40% aan indexproducten om de tracking error te verlagen. Aan het einde van het jaar waren wij nog belegd in het State Street US Index Fund, het Blackrock US Index Fund, het Amundi Index Equity North America Fund, Lyxor ETF Australia en het Amundi ETF MSCI Japan. Aan het begin van het jaar waren wij onderwogen in Noord-Amerikaanse aandelen en overwogen in Europese aandelen. We hadden een neutrale positie ten aanzien van de regio Azië en de Stille Oceaan en opkomende markten. Medio juni verschoof de positie in opkomende markten van neutraal naar overweging waarbij de ontwikkelde markten verschoven van neutraal naar onderweging. Wij bleven onze overwegingpositie in Europese aandelen, die was verlaagd, handhaven en verhoogden tegelijkertijd de onderweging in Noord-Amerikaanse aandelen. Aan het begin van december verhoogden we onze overwegingpositie in Europese aandelen ten kostte van de positie in opkomende markten. Op regionaal niveau bleven we onze overwegingpositie in Europese en opkomende markten en onze sterke onderwegingspositie in Amerikaanse aandelen dus handaven. Voor het volledige jaar 2014 droeg onze fondsselectie negatief bij tot het relatieve rendement. In het eerste kwartaal namen we winst in de technologiesector via de verkoop van het Franklin Technology Fund. De opbrengsten werden voornamelijk belegd in het Alger American Asset Growth fund. In januari verhoogden we ook onze weging in Europese mid- en small-capaandelen via de aankoop van het Henderson Gartmore Pan European Smaller Companies fund. In maart verkochten we onze volledige positie in het M&G Global Dividend fund om onze positie in de groei van opkomende markten te verlagen. Medio juni introduceerden we het Fidelity Emerging Markets Fund. In september verkochten wij het Oyster European Selection fund door vertrek van de fondsbeheerder. Dit fonds werd vervangen door het Henderson Euroland fund dat wordt beheerd met een voorkeur voor waarde en zou moeten profiteren van de huidige omstandigheden. In oktober verlaagde we onze voorkeur voor small- en midcapfondsen via de gedeeltelijke verkoop van het Henderson Gartmore Pan European Smaller Companies fund en het Hermes US SMID Equity fund. In de loop van het jaar had onze tactische positie een negatieve invloed op het relatieve rendement omdat het fonds voornamelijk leed onder de onderweging in Noord-Amerikaanse aandelen en de overweging in Europese aandelen. Onze voorkeur voor kleine en middelgrote bedrijven leverde ook een negatieve bijdrage aan het relatieve rendement. 16

19 VERSLAG VAN DE BELEGGINGSBEHEERDER (vervolg) AAMMF EURO BONDS De AAMMF Euro Bonds was belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. De portefeuille startte het jaar met een voorkeur voor Europese bedrijfsobligaties en wereldwijde hoogrentende effecten. Aan het begin van het jaar was de portefeuille voor 53% belegd in staatsobligaties in euro, voor 31% in Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en voor 16% in hoogrentende effecten. In het eerste kwartaal werd de voorkeur voor Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit enigszins teruggebracht. De opbrengsten werden belegd in Europese staatsobligaties. Medio oktober besloot het Global Investment Committee van ABN AMRO om onze positie in high yield-obligaties met de helft te verlagen omdat de volatiliteit in wereldwijde hoogrentende effecten zou kunnen toenemen door een eerder dan verwachte verhoging van de Fed. Aan het einde van het jaar was de portefeuille voor 67% belegd in staatsobligaties in euro, voor 24% in Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en voor 9% in hoogrentende effecten. Aan het begin van het jaar verhoogde wij onze positie in Europese staatsobligaties met de introductie van het HSBC Euro Government Bond fund. We vervingen ook de helft van de weging in het JPM EMU Government Bond fund door het Bluebay Euro Government Bond fund die probeert beter te presteren dan de index met 1,5% per jaar. In februari en maart vervingen wij het Fidelity US High Yield fund door het Axa US High Yield fund. AAMMF Euro Bonds leden onder de voorkeur voor Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en Amerikaanse en Europese hoogrentende effecten omdat deze negatief bijdroegen aan de relatieve resultaten. Europese bedrijfsfondsen en hoogrentende fondsen hebben inderdaad een kortere duration van twee jaar dan de index. Het hoogrentende segment werd ook in de zomer geraakt door de opeenvolging van geopolitieke gebeurtenissen. Aan het eind van het jaar was de Amerikaanse hoogrentende segment onder druk door de grote hoeveelheid energiemaatschappijen binnen dit segment. Binnen de fondsselectie presteerden Bluebay Euro Government Bond, sinds onze aankoop in februari, en Natixis Souverains Euro beter dan de de JPM EMU index met respectievelijk 0,5% en 0,4% over het jaar. AAMMF EURO CORPORATE BONDS De portefeuille presteerde beter dan de benchmark in Gedurende het hele jaar handhaafde de portefeuille een hogere bèta dan de benchmark, omdat de beheerders positief bleven over krediet. De gewijzigde duration had een lichte onderweging ten opzichte van de benchmark. De blootstelling aan de periferie werd in de lijn van de benchmark gehouden. In de loop van het jaar werd de positie in Kempen Euro Credit in augustus en BNY Mellon European credit fund verhoogd, terwijl de weging in M&G European Corporate bonds en Robeco Euro Credit omlaag ging. We stapten geleidelijk uit die fondsen vanwege de tegenvallende rendementen en om swing pricing te vermijden. AAMMF Schroder Euro Corporate bonds was de beste presteerder in 2014, geholpen door zijn diversificatie in hoogrentende obligaties en een actieve spreiding in bèta. LBPAM obli Credit profiteerde van zijn overweging bèta in financials, perifere obligaties en de hoogrentende sector. Kempen Euro Credit presteerde voornamelijk beter dan de benchmark door zijn keuze aan obligaties. De slechtste presteerder was Robeco Euro Credit. Het fonds was te defensief in het eerste semester en te agressief in het tweede. M&G European Corporate bonds en Henderson Euro Corporate bonds leden onder hun onderwogen gewijzigde duration. AAMMF GLOBAL SUSTAINABLE EQUITIES De portefeuilles waren in 2014 belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. In het eerste volledige jaar presteerde de portefeuille slechter dan de benchmark. Gedurende het jaar handhaafde de portefeuille een overwegingspositie houden in Europese en een onderwegingspositie in Amerikaanse aandelen. Dit droeg negatief bij aan de resultaten omdat de Amerikaanse aandelen aanzienlijk beter presteerden dan hun Europese evenknieën. Door de duurzaamheidscriteria heeft de portefeuille structureel een onderweging in energieaandelen. Dit zorgde voor een positieve bijdrage in het laatste kwartaal van het jaar toen de olieprijzen scherp daalden. De overwegingsposities in de gezondheidszorg en IT zorgden ook voor een waardeverhoging. De aandelenkeuze zorgde echter voor een negatieve bijdrage omdat de keuze aan duurzame consumptiegoederen en de positie van 10 de portefeuille in kleine en middelgrote bedrijven het resultaat omlaag haalden. AAMMF ASIAN EQUITIES Aziatische effectenmarkten waren volatiel gedurende deze periode en leden aan de kracht van de Amerikaanse dollar en de uitstroom van kapitaal uit opkomende markten. Duidelijke signalen van de drie grootste Aziatische landen - China, Japan en India, om het monetaire verruimingsbeleid te versnellen en de verschillende hervormingen sneller door te voeren hielpen echter het marktsentiment in de tweede helft van het jaar op te voeren. Het ABN AMRO Asian Equities Fund noteerde een resultaat van +0,46% terwijl de MSCI Far East ex Japan Total Return Index +3,16% kon bijschrijven. De belangrijkste positieve bijdrage kwam van de beslissing van de Portefeuillebeheerder om de overweging in China en Hong Kong te verhogen en om de positie in Aziatische effecten vanaf het derde kwartaal van 2014 te verlagen. De strategie werkte goed en hielp het valutarisico van het fonds onder controle te houden. De positie in niet-usd/hkd is nu teruggebracht naar 20%. De resultaten tot het einde van het jaar werd gedeeltelijk beïnvloed door het niet hebben van een positie in de rally van de opkomende Zuid-Aziatische markten waaronder India en Indonesië in de 2-3 maanden van De bèta van de portefeuille blijft rond de 0,95 door de gespreide posities in zowel groeiaandelen als in defensieve hoogrentende aandelen. 17

20 VERSLAG VAN DE BELEGGINGSBEHEERDER (vervolg) Ten aanzien van sectorposities, verhoogde het fonds in de tweede helft van 2014 de positie in Aziatische financials en de gezondheidszorg, maar nam enige winst in de IT en industriële sectoren. Het fonds verkocht ook alle Aziatische energieaandelen in het derde kwartaal door zorgen over dalende koersen van grondstoffen en verlaagde de posities in zowel basisconsumptiegoederen als duurzame consumptiegoederen. Voor de toekomst verwacht de portefeuillebeheerder dat Aziatische effecten volatiel blijven door zorgen van de markt over mogelijke Amerikaanse renteverhogingen en een verdere stijging van de Amerikaanse dollar. Verder ondersteunend monetair beleid en het aantrekken van hervormingen in belangrijke Aziatische landen zouden het marktsentiment echter moeten ondersteunen. Een geleidelijk herstel van de ontwikkelde markteconomieën en lagere prijzen voor grondstoffen zouden gunstig moeten zijn voor de inkomstengroei en waardering van Aziatische bedrijven. De portefeuillebeheerder is van plan om bijna volledig belegd te blijven voor het fonds en handhaaft een overweging in Noord-Azië, met name China en Hong Kong. In Zuid-Azië probeert de beheerder een lichte onderweging te handhavein in de regio met de focus op India. AAMMF ASIAN BONDS De Aziatische obligatiemarkt verraste de markt en noteerde redelijke rendementen in De positieve resultaten werd voornamelijk gedreven door de lagere rentetarieven in de VS en een relatief stabiele kredietomgeving. Het AAMMF Asian Bonds Fund noteerde een rendement van +2,1% in hedged EUR terwijl de JACI IG Total Return Index +9,0% won in USD. De slechtere prestatie kwam voornamelijk door de indeling van de portefeuille in het eerste kwartaal omdat we een relatief hoog niveau aan contanten aanhielden van 16% en door de kosten van het afdekken van de euro in de loop van het jaar. Daarnaast bleven we een defensieve portefeuille beheren met een relatief korte duration versus de benchmark als bescherming tegen het renterisico. Aziatische kredietspreads waren het hele jaar volatiel en werden krapper in het eerste half jaar door een stabiele kredietomgeving en een sterke vraag vanuit beleggers, maar verruimden in de twee helft van het jaar door een reeks negatieve nieuwsberichten van global en Azië. Kredieten van beleggingskwaliteit lieten een outperformance zien naarmate de kredietspreads verkrapten met -8 bps en hoogrentende kredietspreads lieten een underperformance zien naarmate kredietspreads verruimden met +57 bps in De portefeuillebeheerder handhaafde over het jaar een relatief defensieve korte duur van de portefeuille van 3 tot 3,7 jaar als bescherming tegen het renterisico. Het effectieve rendement van de portefeuille is stabiel rond de 4% gedurende het jaar ondanks de korte duur van de portefeuille. De portefeuillebeheerder handhaafde een overweging in hoogrentende effecten met een gemiddelde positie van 25% - 34% voor een hoger rendement. Qua landspreiding handhaafde de portefeuillebeheerder een overweging in schuldpapier van China en Hong Kong met aantrekkelijke waarderingen. De portefeuillebeheerder verhoogde ook de posities in India en Indonesië gezien hun stabiele macro-economische vooruitzichten en sterke prestatie. De porfefeuillebeheerder koos voor een onderweging in Korea, Singapore en de Filipijnen door te hoge waarderingen. Voor de toekomst verwacht de portefeuillebeheerder dat de prestaties van de Aziatische obligatiemarkt wordt ondersteund door de verwachting van een langzamere renteverhoging, maar de kredietspreads kunnen verzachten door een verhoogde volatiliteit en een riskoff-sentiment. Desalniettemin bieden Aziatische bedrijfskredieten nog steeds een rendement dan wereldwijde obligaties. De getallen in dit verslag zijn van historische aard en vormen niet noodzakelijk een leidraad voor toekomstige rendementen. 18

21 ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN voor het jaar afgesloten op 31 december 2014 Aantal uitstaande aandelen per Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per AAMMF Euro Bonds A AAMMF Euro Bonds I AAMMF Euro Corporate Bonds A AAMMF Euro Corporate Bonds C (1) AAMMF Euro Corporate Bonds C2 (2) AAMMF Euro Corporate Bonds CH DUR AAMMF World Equities A AAMMF World Equities B AAMMF World Equities I AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-EUR * AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD * AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities C-EUR * (3) AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities C-USD * (4) AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities I * 0 (24) (24) AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C (5) AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C2 (6) AAMMF Fund of Mandates European Equities A-EUR AAMMF Fund of Mandates European Equities A-USD AAMMF Fund of Mandates European Equities C-EUR (7) AAMMF Fund of Mandates European Equities C-USD (8) AAMMF Fund of Mandates European Equities I AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-EUR AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-USD AAMMF Fund of Mandates North American Equities C-EUR (9) AAMMF Fund of Mandates North American Equities C-USD (10) AAMMF Fund of Mandates North American Equities I AAMMF Fund of Mandates North American Equities Neuflize USA A AAMMF Lifecycle 2015 A AAMMF Lifecycle 2015 P

22 ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN (vervolg) voor het jaar afgesloten op 31 december 2014 Aantal uitstaande aandelen per Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per AAMMF Lifecycle 2020 A AAMMF Lifecycle 2020 P AAMMF Lifecycle 2025 A AAMMF Lifecycle 2025 P AAMMF Lifecycle 2030 A AAMMF Lifecycle 2030 P AAMMF Lifecycle 2035 A AAMMF Lifecycle 2035 P AAMMF Lifecycle 2040 A AAMMF Lifecycle 2040 P AAMMF Lifecycle 2045 A AAMMF Lifecycle 2045 P AAMMF Lifecycle 2050 A AAMMF Lifecycle 2050 P AAMMF Profile 1 A AAMMF Profile 2 A AAMMF Profile 3 A AAMMF Profile 4 A AAMMF Profile 5 A AAMMF Profile 6 A AAMMF Verzekeringen Profile 1 A AAMMF Verzekeringen Profile 2 A AAMMF Verzekeringen Profile 3 A AAMMF Verzekeringen Profile 4 A AAMMF Verzekeringen Profile 5 A AAMMF Verzekeringen Profile 6 A AAMMF Global Property Index A (11) AAMMF Global Property Index C (11) AAMMF Global Property Index I (11) AAMMF Global Property Index Neuflize Global Immobilier A (11)(12) AAMMF Global Sustainable Equities A AAMMF Global Sustainable Equities C AAMMF Global Sustainable Equities E (13)

23 ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN (vervolg) voor het jaar afgesloten op 31 december 2014 Aantal uitstaande aandelen per Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per AAMMF Global Sustainable Equities Neuflize Mondel ISR A (14) AAMMF Alger US Equities A-EUR AAMMF Alger US Equities C AAMMF Aristotle US Equities A-EUR AAMMF Aristotle US Equities A-USD AAMMF Aristotle US Equities C AAMMF Aristotle US Equities I AAMMF Aristotle US Equities IH-EUR (15) AAMMF Aristotle US Equities Neuflize USA Value A AAMMF Brown US Equities A-EUR (16) AAMMF Brown US Equities C AAMMF Edinburgh Partners European Equities A AAMMF Edinburgh Partners European Equities C AAMMF Hermes European Equities A AAMMF Hermes European Equities C AAMMF Pzena European Equities A AAMMF Pzena European Equities C AAMMF Pzena European Equities I AAMMF Pzena European Equities Neuflize Europe Value A (17) AAMMF TCW US Equities A-EUR (18) AAMMF TCW US Equities C AAMMF WMIL European Equities A AAMMF WMIL European Equities C AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities A AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities C AAMMF Asian Bonds AH-EUR AAMMF Asian Bonds CH-EUR AAMMF Asian Bonds EH-EUR (19) AAMMF Asian Equities A AAMMF Asian Equities C AAMMF Asian Equities E (20)

24 ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN (vervolg) voor het jaar afgesloten op 31 december 2014 Aantal uitstaande aandelen per Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per AAMMF Asian Equities Neuflize Asie A AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities A-EUR (21) AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities C AAMMF Loomis US Equities A-EUR (22) AAMMF Loomis US Equities C AAMMF Pzena US Equities A-EUR (23) AAMMF Pzena US Equities C AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds A AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds C AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds Neuflize Euro Corporate A * Aantal uitstaande aandelen per december (1) Het Compartiment AAMMF Euro Corporate Bonds heeft aandelenklasse C geïntroduceerd op 30 juni (2) Klasse voorheen bekend als C. (3) Klasse voorheen bekend als C. (4) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli (5) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds heeft aandelenklasse C geïntroduceerd op 30 juni (6) Klasse voorheen bekend als C. (7) Klasse voorheen bekend als C. (8) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates European Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli (9) Klasse voorheen bekend als C. (10) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates North American Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli (11) Het Compartiment AAMMF EII Global Property heeft zijn naam gewijzigd in AAMMF Global Property Index op 17 december (12) Klasse voorheen bekend als Neuflize Global Immobilier I. (13) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities heeft aandelenklasse E geïntroduceerd op 11 maart (14) Klasse voorheen bekend als Neuflize Global ISR A. (15) Klasse voorheen bekend als Neuflize USA Value IH EUR. (16) Klasse voorheen bekend als A. (17) Klasse voorheen bekend als Neuflize Europe Value I. (18) Klasse voorheen bekend als A. (19) Het Compartiment AAMMF Asian Bonds heeft aandelenklasse EH-EUR geïntroduceerd op dinsdag 11 maart (20) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft aandelenklasse E geïntroduceerd op dinsdag 11 maart (21) Klasse voorheen bekend als A. (22) Klasse voorheen bekend als A. (23) Klasse voorheen bekend als A. (24) Het aantal uitstaande aandelen is minder dan 0,05. 22

25 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) Euro Bonds Euro Corporate Bonds World Equities Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates European Equities Fund of Mandates North American Equities Australië 0,00 0,00 0,00 9,15 0,00 0,00 0,00 Oostenrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 1,86 0,08 0,00 België 0,00 0,00 0,00 0,00 4,73 2,28 0,00 Bermuda 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,10 1,35 Brazilië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Britse Maagdeneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 11,84 0,00 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,29 0,00 0,00 Republiek Tsjechië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,22 0,00 Denemarken 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,05 0,00 Finland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,40 2,93 0,00 Frankrijk 26,22 19,41 26,15 0,00 16,76 12,28 0,00 Duitsland 0,00 0,00 0,00 0,00 10,78 12,50 0,19 Gibraltar 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,05 0,00 Griekenland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,04 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hong Kong 0,00 0,00 0,00 6,80 0,00 0,00 0,00 Hungary 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,28 0,00 IJsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,17 0,00 0,00 Indië 0,00 0,00 0,00 7,20 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 3,69 0,00 0,00 0,00 Ierland 6,64 6,90 12,42 0,00 1,71 1,63 0,33 Italië 0,00 0,00 0,00 0,00 30,28 5,55 0,00 Japan 0,00 0,00 0,00 36,64 0,00 0,00 0,41 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,20 0,00 Letland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,15 0,00 0,00 Luxemburg 67,05 65,48 59,15 0,00 0,00 0,03 0,00 Macau 0,00 0,00 0,00 0,55 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 1,55 0,00 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,00 0,00 0,00 0,15 0,00 0,00 Nederland 0,00 0,00 0,00 0,00 4,59 9,88 1,33 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,52 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,27 0,00 Filippijnen 0,00 0,00 0,00 2,52 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 0,00 0,00 2,74 0,16 0,00 Roemenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,17 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,42 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,00 0,18 0,00 0,00 0,25 Slowakije 0,00 0,00 0,00 0,00 0,16 0,00 0,00 Slovenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,39 0,00 0,00 South Africa 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,20 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 6,96 0,00 0,00 0,01 Spanje 0,00 0,00 0,00 0,00 17,23 2,87 0,51 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 2,23 0,00 0,00 0,00 Supranational 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,55 0,00 Zwitserland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11,13 0,83 Taiwan 0,00 0,00 0,00 6,29 0,00 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 1,59 0,00 0,00 0,00 United Arab Emirates 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,25 0,00 Verenigd Koninkrijk 0,00 8,12 0,00 0,00 0,00 23,59 1,90 Verenigde Staten 0,00 0,00 0,00 0,32 0,00 0,00 88,34 Overige nettoactiva 0,09 0,09 2,28 1,97 7,44 2,46 4,55 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 23

26 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) (vervolg) Lifecycle 2015 Lifecycle 2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030 Lifecycle 2035 Lifecycle 2040 Lifecycle 2045 Australië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Oostenrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 België 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Bermuda 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Brazilië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Britse Maagdeneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Republiek Tsjechië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Denemarken 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Finland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Frankrijk 52,40 58,75 43,29 45,84 55,06 55,22 55,44 Duitsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Gibraltar 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Griekenland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hong Kong 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hungary 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IJsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ierland 33,09 15,87 10,19 10,55 11,45 11,23 10,86 Italië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Japan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Letland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Luxemburg 14,23 24,17 44,21 41,30 32,21 32,51 32,01 Macau 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nederland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Filippijnen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Roemenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Slowakije 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Slovenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 South Africa 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Spanje 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Supranational 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zwitserland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Taiwan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 United Arab Emirates 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigde Staten 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Overige nettoactiva 0,28 1,21 2,31 2,31 1,28 1,04 1,69 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 24

27 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) (vervolg) Lifecycle 2050 Profile 1 Profile 2 Profile 3 Profile 4 Profile 5 Profile 6 Australië 0,00 0,00 0,60 0,93 1,00 1,06 0,64 Oostenrijk 0,00 0,74 0,57 0,62 0,41 0,23 0,06 België 0,00 1,36 1,26 1,34 1,00 0,80 0,64 Bermuda 0,00 0,00 0,02 0,03 0,13 0,16 0,20 Brazilië 0,00 0,00 0,03 0,05 0,05 0,05 0,00 Britse Maagdeneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,05 0,20 0,37 0,35 0,33 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,38 0,49 0,66 0,77 1,14 Cyprus 0,00 0,13 0,10 0,10 0,06 0,03 0,00 Republiek Tsjechië 0,00 0,00 0,02 0,02 0,02 0,03 0,04 Denemarken 0,00 0,03 0,34 0,58 0,86 1,14 1,40 Finland 0,00 0,20 0,41 0,58 0,70 0,86 1,01 Frankrijk 54,36 60,54 44,39 29,59 19,48 8,36 3,52 Duitsland 0,00 2,92 3,05 3,62 3,41 3,31 3,16 Gibraltar 0,00 0,00 0,00 0,02 0,03 0,04 0,04 Griekenland 0,00 0,00 0,00 0,01 0,02 0,03 0,03 Guernsey 0,00 0,00 0,01 0,01 0,01 0,01 0,00 Hong Kong 0,00 0,00 0,46 0,73 0,78 0,82 0,46 Hungary 0,00 0,00 0,03 0,03 0,03 0,04 0,04 IJsland 0,00 0,08 0,06 0,06 0,04 0,02 0,00 Indië 0,00 0,02 0,25 0,30 0,40 0,44 0,67 Indonesië 0,00 0,00 0,13 0,18 0,25 0,29 0,43 Ierland 10,43 0,75 0,66 0,69 0,59 0,48 0,43 Italië 0,00 6,81 5,34 5,60 3,88 2,44 1,38 Japan 0,00 0,00 1,84 3,77 5,54 7,12 8,33 Jersey 0,00 0,08 0,06 0,06 0,03 0,02 0,00 Letland 0,00 0,07 0,05 0,05 0,03 0,01 0,00 Luxemburg 32,26 11,65 9,21 5,63 6,20 7,18 7,68 Macau 0,00 0,00 0,02 0,03 0,04 0,04 0,07 Maleisië 0,00 0,00 0,02 0,03 0,05 0,06 0,09 Mexico 0,00 0,16 0,16 0,21 0,16 0,11 0,00 Nederland 0,00 2,91 2,82 3,11 2,84 2,62 2,48 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,28 0,23 0,25 0,23 0,20 0,19 Filippijnen 0,00 0,00 0,10 0,15 0,21 0,23 0,31 Portugal 0,00 1,13 0,85 0,88 0,54 0,28 0,07 Roemenië 0,00 0,08 0,06 0,06 0,03 0,02 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,04 0,04 0,04 0,05 0,07 Singapore 0,00 0,00 0,16 0,30 0,32 0,34 0,13 Slowakije 0,00 0,07 0,05 0,05 0,03 0,01 0,00 Slovenië 0,00 0,17 0,13 0,13 0,08 0,03 0,00 South Africa 0,00 0,00 0,06 0,12 0,13 0,15 0,09 Zuid-Korea 0,00 0,02 0,21 0,21 0,26 0,30 0,45 Spanje 0,00 4,03 3,24 3,45 2,42 1,60 1,02 Sri Lanka 0,00 0,00 0,07 0,11 0,16 0,18 0,27 Supranational 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,06 0,61 0,95 1,26 1,64 1,94 Zwitserland 0,00 0,13 1,11 1,69 2,32 3,04 3,67 Taiwan 0,00 0,00 0,16 0,17 0,22 0,26 0,39 Thailand 0,00 0,00 0,04 0,05 0,07 0,08 0,13 United Arab Emirates 0,00 0,00 0,03 0,05 0,07 0,09 0,11 Verenigd Koninkrijk 0,00 2,16 3,92 5,29 6,05 7,05 7,67 Verenigde Staten 0,00 1,27 14,06 24,66 33,81 42,64 46,37 Overige nettoactiva 2,95 2,09 2,37 2,54 2,70 2,91 3,18 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 25

28 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) (vervolg) Verzekeringen Profile 1 Verzekeringen Profile 2 Verzekeringen Profile 3 Verzekeringen Profile 4 Verzekeringen Profile 5 Verzekeringen Profile 6 Global Property Index Australië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6,34 Oostenrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,42 België 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,15 Bermuda 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Brazilië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,51 Britse Maagdeneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,22 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Republiek Tsjechië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Denemarken 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Finland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Frankrijk 47,63 30,29 9,79 4,52 8,79 12,44 3,09 Duitsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,88 Gibraltar 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Griekenland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,14 Hong Kong 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,15 Hungary 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IJsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ierland 15,74 20,95 28,23 40,10 39,33 51,18 0,00 Italië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,06 Japan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12,73 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Letland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Luxemburg 27,52 41,23 54,37 50,50 48,41 35,44 0,39 Macau 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,84 Nederland 8,77 6,55 6,50 3,88 1,70 0,00 0,60 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Filippijnen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,32 Portugal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Roemenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,45 Slowakije 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Slovenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 South Africa 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,78 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Spanje 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,08 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Supranational 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,59 Zwitserland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,68 Taiwan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 United Arab Emirates 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,74 Verenigde Staten 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 53,50 Overige nettoactiva 0,34 0,98 1,11 1,00 1,77 0,94 1,34 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 26

29 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) (vervolg) Global Sustainable Equities Alger US Equities Aristotle US Equities Brown US Equities Edinburgh Partners European Equities Hermes European Equities Pzena European Equities Australië 2,45 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Oostenrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 België 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,31 3,99 Bermuda 0,38 0,00 0,00 2,15 0,00 0,71 0,00 Brazilië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Britse Maagdeneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 4,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Republiek Tsjechië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,12 Denemarken 5,44 0,00 0,00 0,00 4,43 2,80 1,87 Finland 0,00 0,00 0,00 0,00 1,94 3,07 0,00 Frankrijk 2,27 0,00 0,00 0,00 10,02 9,01 17,62 Duitsland 3,90 0,80 0,00 0,00 14,20 17,42 11,31 Gibraltar 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Griekenland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hong Kong 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hungary 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,37 IJsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ierland 0,00 1,25 0,00 0,00 2,60 2,53 2,06 Italië 0,00 0,00 0,00 0,00 9,28 4,37 6,17 Japan 7,61 0,00 1,85 0,00 0,00 0,00 0,00 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,44 0,00 Letland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Luxemburg 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Macau 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nederland 2,57 1,41 0,00 2,21 16,08 8,73 12,73 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 1,62 0,00 0,00 0,00 2,13 3,77 0,00 Filippijnen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,35 0,00 0,00 Roemenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,07 Singapore 0,00 1,04 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Slowakije 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Slovenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 South Africa 1,22 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Spanje 1,21 0,00 2,33 0,00 2,11 5,93 1,63 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Supranational 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 2,29 0,00 0,00 0,00 2,28 6,29 0,00 Zwitserland 0,00 0,55 3,18 0,00 11,11 10,15 9,79 Taiwan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 United Arab Emirates 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 11,47 1,63 4,68 0,00 21,21 21,11 27,30 Verenigde Staten 49,40 88,75 84,86 93,39 0,00 0,00 0,00 Overige nettoactiva 3,80 4,57 3,10 2,25 2,26 0,36 0,97 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 27

30 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) (vervolg) TCW US Equities WMIL European Equities Henderson European Smaller Companies Equities Asian Bonds Asian Equities Boston Partners US Smaller Companies Equities Loomis US Equities Australië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Oostenrijk 0,00 0,00 2,51 0,00 0,00 0,00 0,00 België 0,00 4,99 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Bermuda 0,85 0,00 0,00 0,00 0,00 6,17 0,00 Brazilië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Britse Maagdeneilanden 0,00 0,00 0,00 37,68 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 18,62 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 0,00 39,65 0,00 2,24 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Republiek Tsjechië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Denemarken 0,00 4,68 2,34 0,00 0,00 0,00 2,62 Finland 0,00 5,04 2,98 0,00 0,00 0,00 0,00 Frankrijk 0,00 13,25 13,17 0,00 0,00 0,00 2,70 Duitsland 0,00 10,58 18,59 0,00 0,00 0,00 0,00 Gibraltar 0,00 0,00 1,72 0,00 0,00 0,00 0,00 Griekenland 0,00 0,00 1,27 0,00 0,00 0,00 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hong Kong 0,00 0,00 0,00 3,98 33,69 0,00 0,00 Hungary 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IJsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indië 0,00 0,00 0,00 8,22 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 8,20 0,00 0,00 0,00 Ierland 0,00 0,00 1,01 0,00 0,00 0,64 0,00 Italië 0,00 1,32 15,08 0,00 0,00 0,00 0,00 Japan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Letland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Luxemburg 0,00 0,00 1,07 0,00 0,00 0,00 0,00 Macau 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 3,25 0,00 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nederland 3,17 5,17 5,22 0,00 0,00 0,00 0,00 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Filippijnen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 2,29 0,00 0,00 0,00 0,00 Roemenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,00 10,14 4,61 0,00 0,00 Slowakije 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Slovenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 South Africa 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 0,00 2,92 0,28 0,00 Spanje 0,00 0,00 6,36 0,00 0,00 0,00 0,00 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Supranational 0,00 0,00 0,00 2,55 0,00 0,00 0,00 Zweden 0,00 10,64 1,74 0,00 0,00 0,00 0,00 Zwitserland 0,00 16,90 5,35 0,00 0,00 0,00 2,68 Taiwan 0,00 0,00 0,00 0,00 8,33 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 4,16 2,74 0,00 0,00 United Arab Emirates 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 2,21 26,14 15,45 0,00 0,00 0,00 4,49 Verenigde Staten 90,43 0,00 0,00 0,00 4,99 90,50 83,78 Overige nettoactiva 3,34 1,29 3,85 3,20 3,07 2,41 1,49 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 28

31 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) (vervolg) Pzena US Schroder Euro Equities Corporate Bonds Australië 0,00 0,80 Oostenrijk 0,00 0,00 België 0,00 1,68 Bermuda 4,39 0,00 Brazilië 0,00 0,00 Britse Maagdeneilanden 0,00 0,00 Canada 0,00 0,53 Kaaimaneilanden 0,00 0,07 China 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 Republiek Tsjechië 0,00 0,00 Denemarken 0,00 0,29 Finland 0,00 0,17 Frankrijk 0,00 13,93 Duitsland 0,00 4,80 Gibraltar 0,00 0,00 Griekenland 0,00 0,00 Guernsey 0,00 0,00 Hong Kong 0,00 0,00 Hungary 0,00 0,00 IJsland 0,00 0,00 Indië 0,00 0,22 Indonesië 0,00 0,00 Ierland 0,00 4,76 Italië 0,00 8,72 Japan 0,00 0,00 Jersey 0,00 0,77 Letland 0,00 0,00 Luxemburg 0,00 1,23 Macau 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,87 Nederland 0,00 13,46 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 2,75 Filippijnen 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,59 Roemenië 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 Singapore 0,00 0,00 Slowakije 0,00 0,00 Slovenië 0,00 0,00 South Africa 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,15 Spanje 0,00 2,86 Sri Lanka 0,00 0,00 Supranational 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,57 Zwitserland 0,00 1,28 Taiwan 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 United Arab Emirates 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 0,00 21,29 Verenigde Staten 91,21 12,53 Overige nettoactiva 4,40 5,68 TOTAAL 100,00 100,00 29

32 Euro Bonds Nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 415 HSBC Investments HSBC Euro Government Bond Fund ,16 23 Natixis Asset Management Natixis Souverains Euro , ,22 Ierland BNY Mellon Global Funds Euroland Bond Fund C , ,64 Luxemburg AXA World Funds US High Yield Bonds , BlueBay Investment Grade Euro Fund , Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund ,15 53 ING L Renta Fund Europe High Yield , JPMorgan Funds EU Government Bond , Pioneer Funds Euro Aggregate Bond , Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond , ,05 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,91 BELEGGINGEN ,91 OVERIG NETTOVERMOGEN ,09 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 30

33 Euro Corporate Bonds nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk LBPAM Obli Credit , ,41 Ierland BNY Mellon Global Funds European Credit Fund C , ,90 Luxemburg Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund , Kempen International Funds Kempen Lux Euro Credit Fund I , Robeco Capital Growth Euro Credit Bonds , Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond , ,48 Verenigd Koninkrijk M&G Investment Funds 3 European Corporate Bond Fund C , ,12 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,91 BELEGGINGEN ,91 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto (5) Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR ( ) (4.100) 0,00 (2) Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR ( ) (6.120) 0,00 (4) Bundesrepublik Deutschland Future SCHATZ 03/15 EUR ( ) (740) 0,00 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (10.960) 0,00 DERIVATEN (10.960) 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN ,09 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 31

34 World Equities nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk Amundi ETF MSCI Japan , SSgA US Index Equity Fund I , ,15 Ierland BlackRock Index Selection Fund US Index , Edinburgh Partners Opportunities Fund Pan European Opportunities Fund , Hermes Investment Funds Hermes US SMID Equity Fund , ,42 Luxemburg ABN AMRO Multi Manager Funds Aristotle US Equities I , ABN AMRO Multi Manager Funds Pzena European Equities C , Alger SICAV The Alger American Asset Growth Fund I , Allianz Europe Equity Growth I , Amundi Funds Equity US Relative Value I , Amundi Funds Index Equity Europe , Amundi Funds Index Equity North America , Fidelity Funds Emerging Markets Fund Y , Henderson Gartmore Fund Pan European Smaller Fund C , Henderson Horizon Euroland Fund I , Lyxor ETF Australia S&P ASX 200 A , Pioneer Funds Euroland Equity I , ,15 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,72 BELEGGINGEN ,72 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 7 Topix Index Future 03/15 JPY (9.553) (0,02) 8 S&P 500 E-mini Index Future 03/15 USD ,02 (7) EUR/USD Currency Future 03/15 USD ( ) ,04 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,04 DERIVATEN ,04 OVERIG NETTOVERMOGEN ,24 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 32

35 Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Fund of Mandates Asia-Pacific Equities AANDELEN USD % Australië APN News & Media , Australia & New Zealand Banking Group , Bank of Queensland , BlueScope Steel , Cabcharge Australia , Challenger , Commonwealth Bank of Australia , CSL , CSR , Echo Entertainment Group , Harvey Norman Holdings , Incitec Pivot , JB Hi-Fi , Lend Lease Group , Macquarie Group , National Australia Bank , Nine Entertainment Holdings , Oil Search , Origin Energy , Primary Health Care , Qantas Airways , Santos , Stockland , Suncorp Group , Syrah Resources , Tassal Group , Western Areas , Westpac Banking , ,15 China Alibaba Group Holding ADR , Anhui Conch Cement H , ANTA Sports Products , Autohome ADR , Baidu ADR , Bank of China H , BYD Electronic International , China CITIC Bank H , China Construction Bank H , China Forestry Holdings , China Lodging Group ADR , China Merchants Bank H , China National Building Material H , China Shengmu Organic Milk , China Vanke H , Chongqing Changan Automobile B , CIFI Holdings Group , CNOOC , Country Garden Holdings , Datang International Power Generation H , Fufeng Group , Great Wall Motor H , Haitian International Holdings , Hua Hong Semiconductor , Huadian Power International H , Huaneng Power International H , Jiangnan Group , Kaisa Group Holdings , KWG Property Holding , Peak Sport Products , Shanghai Pharmaceuticals Holding H , Shenguan Holdings Group , Shenzhen Expressway H , Shenzhou International Group Holdings , Sichuan Expressway H , Sunac China Holdings , Tingyi Cayman Islands Holding , West China Cement , ,84 netto netto AANDELEN USD % Hong Kong AIA Group , Cheung Kong Holdings , China Agri-Industries Holdings , China Mobile , China Overseas Land & Investment , China Power International Development , China Resources Power Holdings , China Unicom Hong Kong , Dairy Farm International Holdings , Galaxy Entertainment Group , Hang Lung Group , Hutchison Whampoa , Ju Teng International Holdings , Kerry Properties , Luk Fook Holdings International , Nine Dragons Paper Holdings , Pacific Basin Shipping , PCCW , Skyworth Digital Holdings , United Laboratories International Holdings , WH Group , Wharf Holdings , Yue Yuen Industrial Holdings , ,80 Indië Apollo Tyres , Bank of Baroda , Castrol India , Emami , HDFC Bank , ICICI Bank , ITC , LIC Housing Finance , Lupin , Multi Commodity Exchange of India , NTPC , Petronet LNG , Power Finance , PTC India , Rural Electrification , State Bank of India , Sun Pharmaceutical Industries , Tata Chemicals , Tata Motors , Tata Motors A , Tata Steel , UPL , Voltas , ,20 Indonesië Ace Hardware Indonesia , Arwana Citramulia , Astra International , Bank Mandiri , Bank Rakyat Indonesia Persero , Indofood CBP Sukses Makmur , Vale Indonesia , XL Axiata , ,69 33

36 Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Fund of Mandates Asia-Pacific Equities AANDELEN USD % Japan Bank , Aeon Mall , Aisin Seiki , Ajinomoto , ANA Holdings , Aozora Bank , Asahi Glass , Asahi Holdings , Astellas Pharma , Benefit One , Bridgestone , Brother Industries , Calbee , Canon , Capcom , Central Japan Railway , COMSYS Holdings , CONEXIO , COOKPAD , Dai-ichi Life Insurance , Daiichi Sankyo , Daikin Industries , Denki Kagaku Kogyo KK , Dowa Holdings , East Japan Railway , Electric Power Development , Ezaki Glico , FANUC , Fuji Heavy Industries , FUJIFILM Holdings , Fujikura , Fujitsu , Glory , Hiroshima Bank , Hitachi , Honda Motor , Idemitsu Kosan , ITOCHU , Japan Airlines , Japan Tobacco , JSR , JTEKT , JX Holdings , Kakaku.com , Kobe Steel , Koito Manufacturing , Komatsu , M , Mazda Motor , Mitsubishi , Mitsubishi Electric , Mitsubishi Gas Chemical , Mitsubishi UFJ Financial Group , Mitsui & Co , Mitsui Fudosan , Mizuho Financial Group , Nidec , Nintendo , Nippo , Nippon Paper Industries , Nippon Shokubai , Nippon Telegraph & Telephone , Nippon Yusen KK , Nissan Motor , Nitto Denko , NTT DOCOMO , NTT Urban Development , Omron ,53 netto netto AANDELEN USD % Japan (vervolg) ORIX , Pigeon , Recruit Holdings , Rinnai , Sankyo Tateyama , SCREEN Holdings , Seiko Epson , Seven & I Holdings , Shimamura , Showa Shell Sekiyu KK , Softbank , Sony , Sumco , Sumitomo Electric Industries , Sumitomo Mitsui Financial Group , Sumitomo Rubber Industries , Suntory Beverage & Food , Sysmex , Teijin , Tokio Marine Holdings , Tokyo Electron , Toray Industries , Toshiba , Toyota Motor , TV Asahi Holdings , Unicharm , West Japan Railway , Yamada Denki , Yokogawa Electric , ,64 Macau Sands China , ,55 Maleisië Eleven Malaysia Holdings , Mah Sing Group , Oldtown , SapuraKencana Petroleum , Tenaga Nasional , Westports Holdings Bhd , ,55 Nieuw-Zeeland Air New Zealand , ,52 Filippijnen Emperador , Jollibee Foods , Universal Robina , Vista Land & Lifescapes , ,52 Singapore Keppel Land , ,18 Zuid-Korea DGB Financial Group , DGB Financial Group Rights , Hyosung , Hyundai Motor , Industrial Bank of Korea ,43 34

37 Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Fund of Mandates Asia-Pacific Equities AANDELEN USD % Zuid-Korea (vervolg) KB Financial Group , Kia Motors , Korea Electric Power , Korea Zinc , KT&G , LG Chem , Orion , Samchully , Samsung Electronics , Samsung Electronics Pref , Shinhan Financial Group , SK Hynix , SK Telecom , SL , ,96 Sri Lanka John Keells Holdings , Lanka Orix Leasing , Sampath Bank , ,21 Taiwan Advanced Semiconductor Engineering , Asustek Computer , AU Optronics , Casetek Holdings , Catcher Technology , China Synthetic Rubber , Elite Advanced Laser , Everlight Electronics , Foxconn Technology , Huaku Development , Inotera Memories , Inventec , King Yuan Electronics , Kinsus Interconnect Technology , Lite-On Technology , Lung Yen Life Service , Novatek Microelectronics , Pegatron , Poya , Sinmag Equipment , St Shine Optical , Synnex Technology International , Tripod Technology , Unimicron Technology , ,29 netto netto AANDELEN USD % Thailand Bangkok Bank , Bangkok Expressway , Kasikornbank , Kasikornbank NVDR , Major Cineplex Group , SNC Former , Supalai , Thai Beverage , ,59 Verenigde Staten Flextronics International , ,32 WARRANTS Sri Lanka John Keells Holdings 11/11/ , John Keells Holdings 12/11/ , ,02 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,03 35

38 Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten netto AANDELEN USD % Australië Jacana Minerals ,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN , ,00 BELEGGINGEN ,03 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Verval datum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 22 JPY/USD Currency Future 03/15 USD (51.975) (0,01) 45 Topix Index Future 03/15 JPY (2.986) 0,00 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (54.961) (0,01) DERIVATEN (54.961) (0,01) OVERIG NETTOVERMOGEN ,98 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 36

39 Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates Euro Government Bonds Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon netto- OBLIGATIES EUR % Oostenrijk Austria Government Bond 4,650% 15/01/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,400% 22/11/ , Austria Government Bond 1,950% 18/06/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 4,350% 15/03/ , Austria Government Bond 1,150% 19/10/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 1,650% 21/10/ , ,86 België Belgium Government Bond 2,600% 22/06/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,750% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,500% 28/06/ , Belgium Government Bond 1,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , ,73 Cyprus Cyprus Government International Bond 4,750% 25/06/ , Cyprus Government International Bond 4,625% 03/02/ , ,29 Finland Finland Government Bond 2,750% 04/07/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 3,375% 15/04/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , ,40 Frankrijk Agence Francaise de Developpement 2,250% 23/03/ , Banque PSA Finance 0,625% 08/04/ , Caisse Centrale du Credit Immobilier de France 0,250% 25/11/ , Dexia Credit Local 1,000% 11/07/ , France Government Bond OAT 3,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/10/ ,56 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon netto- OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) France Government Bond OAT 2,500% 25/10/ , France Government Bond OAT 4,500% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/05/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/05/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/11/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/05/ , France Government Bond OAT 0,500% 25/11/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/11/ , French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ ,45 Vervaldatum Vervaldatum ,76 Duitsland Bondsrepubliek Duitsland 4,250% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 3,500% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,250% 04/09/ , Bondsrepubliek Duitsland 3,250% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 13/10/ , Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 23/02/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,250% 04/09/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 15/08/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,000% 12/10/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 15/08/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 15/02/ , Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/ , ,78 IJsland Iceland Government International Bond 2,500% 15/07/ , ,17 Ierland Ireland Government Bond 5,400% 13/03/ , Ireland Government Bond 4,600% 18/04/ , Ireland Government Bond 4,400% 18/06/ , Ireland Government Bond 3,400% 18/03/ , ,71 37

40 Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates Euro Government Bonds Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon netto- OBLIGATIES EUR % Italië Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0,000% 14/01/ , Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0,000% 13/03/ , Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0,000% 30/01/ , Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0,000% 27/02/ , Republiek Italië 2,450% 26/03/ , Republiek Italië 3,750% 01/09/ , Republiek Italië 2,350% 15/09/ , Republiek Italië 5,250% 01/08/ , Republiek Italië 4,250% 01/09/ , Republiek Italië 5,500% 01/09/ , Republiek Italië 4,750% 01/06/ , Republiek Italië 3,750% 01/08/ , Republiek Italië 4,750% 01/08/ , Republiek Italië 4,500% 01/03/ , Republiek Italië 4,250% 01/02/ , Republiek Italië 4,000% 01/09/ , Republiek Italië 4,500% 15/07/ , Republiek Italië 5,500% 01/11/ , Republiek Italië 3,750% 15/04/ , Republiek Italië 2,550% 22/10/ , Republiek Italië 1,700% 15/09/ , Republiek Italië 4,750% 01/09/ , Republiek Italië 2,250% 22/04/ , Republiek Italië 5,500% 01/09/ , Republiek Italië 5,250% 01/08/ , Republiek Italië 4,500% 01/05/ , Republiek Italië 4,500% 01/03/ , Republiek Italië 3,750% 01/05/ , Republiek Italië 2,150% 12/11/ , Republiek Italië 1,500% 01/08/ ,99 Nederland Netherlands Government Bond 2,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 0,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , ,28 Letland Republiek Letland 2,625% 21/01/ , Republiek Letland 2,625% 21/01/ , ,15 Mexico Mexico Government International Bond 2,750% 22/04/ , ,15 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon netto- OBLIGATIES EUR % Nederland (vervolg) Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ ,03 Vervaldatum Vervaldatum ,59 Portugal Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,950% 25/10/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,350% 16/10/ , ,74 Roemenië Romanian Government International Bond 5,250% 17/06/ , ,17 Slowakije Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/ , ,16 Slovenië Slovenia Government Bond 2,250% 25/03/ , Slovenia Government Bond 1,750% 09/10/ , ,39 Spanje Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 4,250% 31/10/ , Spain Government Bond 5,850% 31/01/ , Spain Government Bond 4,600% 30/07/ , Spain Government Bond 3,000% 30/04/ , Spain Government Bond 4,100% 30/07/ , Spain Government Bond 4,500% 31/01/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 2,100% 30/04/ , Spain Government Bond 2,750% 31/10/ , Spain Government Inflation Linked Bond 0,550% 30/11/ , Spain Letras del Tesoro 0,000% 13/03/ , ,23 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,56 BELEGGINGEN ,56 38

41 Fund of Mandates Euro Government Bonds DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 161 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR , Bundesrepublik Deutschland Future SCHATZ 03/15 EUR ,01 (64) Bundesrepublik Deutschland Future BUXL 03/15 EUR ( ) ( ) (0,03) (27) Euro-OAT Future 03/15 EUR ( ) (44.981) (0,01) (151) Euro-BTP Future 03/15 EUR ( ) ( ) (0,02) 108 Short Euro BTP Future 03/15 EUR (2.160) 0, Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR ,01 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (38.138) 0,00 DERIVATEN (38.138) 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN ,44 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn Merrill Lynch International (Londen) en Newedge Group (Parijs). 39

42 Fund of Mandates European Equities Fund of Mandates European Equities nettover- mogen AANDELEN EUR % Oostenrijk Mayr Melnhof Karton , Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment , UNIQA Insurance Group , ,08 België Anheuser-Busch InBev , D'ieteren , KBC Groep , UCB , ,28 Bermuda Seadrill , ,10 Republiek Tsjechië CEZ , ,22 Denemarken 794 AP Moller Maersk B , Danske Bank , DSV , FLSmidth & Co , H Lundbeck , Jyske Bank , Novo Nordisk B , Pandora , Royal Unibrew , Spar Nord Bank , TDC , ,05 Finland Cargotec B , Huhtamaki , Kone B , Metso , Nokia , Outotec , Sampo A , Tieto , UPM-Kymmene , Valmet , ,93 Frankrijk BNP Paribas , Bouygues , Bureau Veritas , Christian Dior , Credit Agricole , Edenred , Eiffage , Faiveley Transport , Faurecia , Hermes International , Imerys , L Oreal , Lagardere , Legrand , Nexans , Nexity , Orange , Pernod Ricard ,58 nettover- mogen AANDELEN EUR % Frankrijk (vervolg) Publicis Groupe , Renault , Safran , Sanofi , Schneider Electric , SEB , Societe Television Francaise , Sodexo , Solocal Group , Sopra Group , Totaal , Valeo , Vallourec , Vicat , ,28 Duitsland Aareal Bank , Adidas , AIXTRON SE , Allianz , Aurubis , Axel Springer , Bayer , Continental , CTS Eventim , Deutsche Boerse , Deutsche Post , Dialog Semiconductor , Fresenius Medical Care AG & Co , Fresenius SE & Co , GEA Group , Gerresheimer , Gerry Weber International , GFK , Hugo Boss , Infineon Technologies , KION Group , Kloeckner & Co , Krones , Leoni , Linde , Norma Group , Pfeiffer Vacuum Technology , Porsche Automobil Holding Pref , ProSiebenSat.1 Media , Rheinmetall , Rocket Internet , Salzgitter , Stroeer Media , United Internet , Volkswagen , Volkswagen Pref , Vossloh , ,50 Gibraltar Bwin.Party Digital Entertainment , ,05 Griekenland JUMBO , ,04 Hongarije OTP Bank , ,28 40

43 Fund of Mandates European Equities Fund of Mandates European Equities nettover- mogen AANDELEN EUR % Ierland C&C Group , Grafton Group , Greencore Group , Kerry Group A , Ryanair Holdings , Smurfit Kappa Group , ,63 Italië Anima Holding , Banca Generali , Banca Popolare dell'emilia Romagna , Cairo Communication , Credito Valtellinese , Danieli & C Officine Meccaniche , De' Longhi , DiaSorin , Enel , Eni , FinecoBank Banca Fineco , MARR , Mediaset , Pirelli & C , Prysmian , RAI Way , Safilo Group , Salini Impregilo , Sorin , Telecom Italia , Telecom Italia Pref , UniCredit , Unipol Gruppo Finanziario , Yoox , ,55 Jersey Randgold Resources , ,20 Luxemburg BRAAS Monier Building Group , ,03 Nederland Akzo Nobel , ASM International , ASML Holding , Delta Lloyd , Heineken , IMCD Group , ING Groep , Koninklijke DSM , Koninklijke KPN , Koninklijke Philips , NN Group , Nutreco , PostNL , Royal Dutch Shell A , Royal Dutch Shell A , TKH Group , Wolters Kluwer , ,88 Noorwegen Borregaard ASA , DNB , Statoil , Wilh Wilhelmsen , ,27 nettover- mogen AANDELEN EUR % Portugal Nos , Portugal Telecom SGPS , ,16 Rusland Gazprom OAO ADR , ,42 Zuid-Afrika Investec , ,20 Spanje ACS Actividades de Construccion y Servicios , Amadeus IT Holding A , Banco Bilbao Vizcaya Argentaria , Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Rights , Distribuidora Internacional de Alimentacion , Gamesa Tecnologica , Grupo Catalana Occidente , Inditex , Indra Sistemas , Liberbank , Melia Hotels International , Sacyr , Telefonica , ,87 Zweden Alfa Laval , Assa Abloy B , Atlas Copco A , Axis Communications , Betsson , Hennes & Mauritz B , Hexagon B , Indutrade , Intrum Justitia , Investment Kinnevik B , Loomis B , Nobia , Nordea Bank , Swedbank A , Trelleborg B , ,55 Zwitserland ABB , Belimo Holding , Bossard Holding A , Chocoladefabriken Lindt & Sprungli , Cie Financiere Richemont , Credit Suisse Group , Daetwyler Holding , EFG International , Forbo Holding , GAM Holding , Geberit , Givaudan , Inficon Holding , Julius Baer Group , Kuehne & Nagel International , Kuoni Reisen Holding , LEM Holding , Novartis , OC Oerlikon , Partners Group Holding , Roche Holding , SGS , Sika ,14 41

44 Fund of Mandates European Equities Fund of Mandates European Equities AANDELEN EUR % Zwitserland (vervolg) STMicroelectronics , Syngenta , Tecan Group , UBS , UBS Group , ,50 Verenigde Arabische Emiraten Dragon Oil , ,25 Verenigd Koninkrijk AA , Amec Foster Wheeler , ARM Holdings , AstraZeneca , Aviva , BAE Systems , Balfour Beatty , Barclays , Berendsen , Berkeley Group Holdings , BG Group , Booker Group , BP , British American Tobacco , Britvic , BT Group , Capita , Carillion , Colt Group , Compass Group , Concentric , Direct Line Insurance Group , GlaxoSmithKline , Halma , Hays , HSBC Holdings , Imperial Tobacco Group , Informa , Intermediate Capital Group , ITV , Jardine Lloyd Thompson Group , Jupiter Fund Management , Ladbrokes , Legal & General Group , Lloyds Banking Group , Next , Oxford Instruments , Paragon Group of Cos , Prudential , Reckitt Benckiser Group , Reed Elsevier , Royal Bank of Scotland Group , RSA Insurance Group , SABMiller , Saga , Schroder , Senior , SIG , Smith & Nephew , Spectris , Spirax-Sarco Engineering , Sports Direct International , Standard Life , SuperGroup , Synthomer , Tate & Lyle ,50 nettover- mogen netto AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) Travis Perkins , Unilever , Victrex , Virgin Money Holdings UK , Vodafone Group , Weir Group , WH Smith , Whitbread , William Hill , WPP , ,59 FONDSEN MET GESLOTEN STRUCTUUR Zwitserland BB Biotech , ,63 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,54 BELEGGINGEN ,54 42

45 Fund of Mandates European Equities DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 104 EURO STOXX 50 Index Future 03/15 EUR ,02 2 EUR/GBP Currency Future 03/15 GBP (5.106) 0,00 23 FTSE 100 Index Future 03/15 GBP ,01 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,03 DERIVATEN ,03 OVERIG NETTOVERMOGEN ,43 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 43

46 Fund of Mandates North American Equities Fund of Mandates North American Equities AANDELEN USD % Bermuda Axis Capital Holdings , Essent Group , Genpact , Kosmos Energy , Maiden Holdings , Nabors Industries , PartnerRe , Platinum Underwriters Holdings , Validus Holdings , ,35 Duitsland SAP ADR , ,19 Ierland ICON , Shire ADR , ,33 Japan Mitsubishi UFJ Financial Group ADR , ,41 Nederland Core Laboratories , Koninklijke Philips , NXP Semiconductors , ,33 Singapore Avago Technologies , ,25 Zuid-Korea Magnachip Semiconductor , ,01 Spanje Banco Santander ADR , ,51 Zwitserland TE Connectivity , Weatherford International , ,83 Verenigd Koninkrijk Delphi Automotive , Diageo ADR , Ensco A , Pentair , Unilever , ,90 Verenigde Staten Abbott Laboratories , AbbVie , Abercrombie & Fitch A , ABM Industries , Actavis , Actuant A , Adobe Systems , ADT ,25 Netto Netto AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) AECOM Technology , Aegion , AES , Allegheny Technologies , Alliance Data Systems , Amazon.com , Amdocs , American Capital Agency , American Capital Mortgage Investment , American Eagle Outfitters , American Electric Power , American Express , American International Group , American Residential Properties , Ameriprise Financial , Amphenol A , Amsurg , Anadarko Petroleum , Ansys , Anthem , Anworth Mortgage Asset , Apollo Investment , Apple , Applied Materials , Ares Capital , Ares Commercial Real Estate , Arrow Electronics , Asbury Automotive Group , Ascena Retail Group , Assurant , AT&T , Avnet , Baker Hughes , Bank of America , Baxter International , Belden , Blackstone Group , Booz Allen Hamilton Holding , Brady A , Brink's , Bristol-Myers Squibb , Bristow Group , Broadcom A , Brocade Communications Systems , Cabot , Carlisle , Catamaran , CDW , Centene , Charles Schwab , Chatham Lodging Trust , Chemed , Cheniere Energy , Chesapeake Energy , Chevron , Cigna , Cisco Systems , Citigroup , Cloud Peak Energy , Cognizant Technology Solutions A , Coherent , Colfax , Colony Financial , Columbia Banking System , Comcast A , Contango Oil & Gas , Corning , Costco Wholesale ,34 44

47 Fund of Mandates North American Equities Fund of Mandates North American Equities nettover- mogen AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) Coty A , Covance , Crown Holdings , Cubic , Curtiss-Wright , CVS Health , CYS Investments , Dana Holding , Danaher , DaVita HealthCare Partners , Deere & Co , Devon Energy , Dillard s A , Discovery Communications A , Discovery Communications C , Dow Chemical , Drew Industries , ebay , Ecolab , EMC , EnerSys , Equifax , Estee Lauder A , Express , Express Scripts Holding , Exxon Mobil , Facebook A , Fastenal , Federated Investors B , Fifth Street Finance , Finish Line A , First American Financial , First Citizens BancShares A , First Republic Bank , Flextronics International , FMC Technologies , FNF , FNFV , Foot Locker , Ford Motor , Fortune Brands Home & Security , Forum Energy Technologies , Fossil Group , Franklin Resources , Fresh Del Monte Produce , FTD , FTI Consulting , G&K Services A , Gap , General Dynamics , General Electric , General Mills , Gilead Sciences , Globe Specialty Metals , Goldman Sachs Group , Google A , Google C , Granite Construction , Graphic Packaging Holding , Group 1 Automotive , Halliburton , Hanger , Hanover Insurance Group , Harris , Hartford Financial Services Group , Hatteras Financial , HCA Holdings , HD Supply Holdings ,68 nettover- mogen AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) Heidrick & Struggles International , Helix Energy Solutions Group , Hershey , Hewlett-Packard , Hillenbrand , Hilton Worldwide Holdings , Home Depot , Honeywell International , Hospira , Hospitality Properties Trust , Huntington Bancshares , Huntington Ingalls Industries , Huntsman , IAC/InterActiveCorp , ICF International , Illinois Tool Works , Infinity Property & Casualty , Ingram Micro A , Insight Enterprises , Integra LifeSciences Holdings , Intel , International Speedway A , Interpublic Group of Companies , Intuitive Surgical , Investors Bancorp , ITC Holdings , JC Penney , Johnson & Johnson , JPMorgan Chase & Co , KAR Auction Services , Kindred Healthcare , Knoll , Lamar Advertising A , Landstar System , Lear , Lennar A , LifePoint Hospitals , Live Nation Entertainment , LSB Industries , M&T Bank , ManpowerGroup , Martin Marietta Materials , Matthews International A , MAXIMUS , Mead Johnson Nutrition , Medtronic , Men s Wearhouse , Merck & Co , MetLife , MFA Financial , Micron Technology , Microsoft , Mondelez International A , Morgan Stanley , MRC Global , Mueller Industries , Murphy Oil , Mylan , National Fuel Gas , National Instruments , Nationstar Mortgage Holdings , Navient , Navigant Consulting , NetApp , NetSuite , NEWS A , Nu Skin Enterprises A , Ocwen Financial ,02 45

48 Fund of Mandates North American Equities Fund of Mandates North American Equities AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) Omnicare , Omnicom Group , ON Semiconductor , Oracle , Oshkosh , Owens & Minor , Owens Corning , Packaging of America , PAREXEL International , Parker Hannifin , Parsley Energy A , PBF Energy A , PepsiCo , Pfizer , Pharmacyclics , PHH , Phillips , Pioneer Natural Resources , PNC Financial Services Group , PNM Resources , Precision Castparts , Priceline.com , PVH , QEP Resources , QTS Realty Trust A , Qualcomm , Radian Group , Ralph Lauren , Raymond James Financial , RCS Capital A , Realogy Holdings , Reinsurance Group of America , Rent-A-Center , Rice Energy , Rite Aid , Rock-Tenn A , Rosetta Resources , Royal Caribbean Cruises , RPX , Salesforce.com , SanDisk , Schlumberger , Schweitzer-Mauduit International , Sealed Air , Select Medical Holdings , Sensient Technologies , Service Corporation International , Sherwin-Williams , Silver Bay Realty Trust , Skechers U.S.A. A , SLM , StanCorp Financial Group , Staples , Starbucks , State Street , Stericycle , Stock Building Supply Holdings , SunEdison , Superior Energy Services , SVB Financial Group , Sykes Enterprises , Symetra Financial , Symmetry Surgical , SYNNEX , Sysco , TeleTech Holdings , Tempur Sealy International ,02 Netto Netto AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) Teradyne , Terex , Tetra Tech , Texas Instruments , Thermo Fisher Scientific , Thor Industries , Thoratec , Time Warner , Timken , Torchmark , Travelers , TripAdvisor , TriQuint Semiconductor , TRW Automotive Holdings , Two Harbors Investment , Tyco International , UnitedHealth Group , Universal , Valero Energy , Visa A , Voya Financial , Walgreens Boots Alliance , Walker & Dunlop , WESCO International , Western Digital , Western Refining , Whole Foods Market , World Fuel Services , Yahoo! , ,34 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,45 BELEGGINGEN ,45 46

49 Fund of Mandates North American Equities DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 14 S&P 500 Index Future 03/15 USD ,03 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,03 DERIVATEN ,03 OVERIG NETTOVERMOGEN ,52 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 47

50 Lifecycle nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk Amundi ETF Govt Bond Euromts Broad Investment Grade ETF C , Lyxor ETF EuroMTS 10-15Y Investment Grade EUR , Lyxor ETF EuroMTS 15+Y Investment Grade , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield ,38 4 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie IC , SSgA Europe Index Equity Fund I ,11 25 SSgA Global Emerging Markets Index Equity I , SSgA US Index Equity Fund I , ,40 Ierland BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund , ishares Developed Markets Property Yield , ishares Euro Government Bond 10-15jr ETF , ishares Euro Government Bond 15-30jr ETF , ,09 Luxemburg 198 BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund , db x-trackers II iboxx Sovereigns Eurozone 15+ ETF , SSgA EMU Government Bond Index Fund , SSgA Euro Corporate Bond Index Fund , ,23 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,72 BELEGGINGEN ,72 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 2 Bundesrepublik Deutschland Future BUXL 03/15 EUR ,25 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,25 DERIVATEN ,25 OVERIG NETTOVERMOGEN ,03 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 48

51 Lifecycle nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk Lyxor ETF EuroMTS 10-15Y Investment Grade EUR , Lyxor ETF EuroMTS 15+Y Investment Grade , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield ,08 30 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie I , SSgA Europe Index Equity Fund I , SSgA Global Emerging Markets Index Equity I , SSgA US Index Equity Fund I , ,75 Ierland BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund , ishares Developed Markets Property Yield , ishares Developed Markets Property Yield (Verhandeld op de London Stock Exchange) , ishares Euro Government Bond 15-30jr , ,87 Luxemburg 45 Amundi Funds Index Equity Europe IE , BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund , SSgA EMU Government Bond Index Fund , SSgA Euro Corporate Bond Index Fund , ,17 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,79 BELEGGINGEN ,79 OVERIG NETTOVERMOGEN ,21 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 49

52 Lifecycle nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk Lyxor ETF EuroMTS All Maturity Global Investment Grade DR , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield ,21 55 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie I , SSgA Europe Index Equity Fund I , SSgA Global Emerging Markets Index Equity I , SSgA US Index Equity Fund I , ,29 Ierland BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund , ishares Developed Markets Property Yield , ,19 Luxemburg Amundi Funds Index Equity Europe , BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund , SSgA EMU Government Bond Index Fund , SSgA Euro Corporate Bond Index Fund , ,21 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,69 BELEGGINGEN ,69 OVERIG NETTOVERMOGEN ,31 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 50

53 Lifecycle Lifecycle nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk Amundi ETF MSCI Europe , Lyxor UCITS ETF iboxx EUR Liquid High Yield ,71 35 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie I , SSgA Europe Index Equity Fund I , SSgA Global Emerging Markets Index Equity I , SSgA US Index Equity Fund I , ,84 Ierland BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund , BlackRock Index Selection Fund US Index , ishares Developed Markets Property Yield , ,55 Luxemburg Amundi Funds Index Equity Europe , BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund , SSgA EMU Government Bond Index Fund I , SSgA Euro Corporate Bond Index Fund , ,30 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,69 BELEGGINGEN ,69 OVERIG NETTOVERMOGEN ,31 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk Amundi ETF MSCI Europe , Amundi ETF MSCI USA , Lyxor UCITS ETF iboxx EUR Liquid High Yield , SSgA Europe Index Equity Fund I , SSgA Global Emerging Markets Index Equity I , SSgA US Index Equity Fund I , ,06 Ierland BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund , BlackRock Index Selection Fund US Index , ishares Developed Markets Property Yield , ,45 Luxemburg Amundi Funds Index Equity Europe , BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund , SSgA EMU Government Bond Index Fund I , SSgA Euro Corporate Bond Index Fund , ,21 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,72 BELEGGINGEN ,72 OVERIG NETTOVERMOGEN ,28 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 51

54 Lifecycle Lifecycle nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk Amundi ETF MSCI Europe , Amundi ETF MSCI USA , Lyxor UCITS ETF iboxx EUR Liquid High Yield , SSgA Europe Index Equity Fund I , SSgA Global Emerging Markets Index Equity I , SSgA US Index Equity Fund I , ,22 Ierland BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund , BlackRock Index Selection Fund US Index , ishares Developed Markets Property Yield , ,23 Luxemburg Amundi Funds Index Equity Europe , BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund , SSgA EMU Government Bond Index Fund , SSgA Euro Corporate Bond Index Fund , ,51 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,96 BELEGGINGEN ,96 OVERIG NETTOVERMOGEN ,04 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk Amundi ETF MSCI Europe , Amundi ETF MSCI USA , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , SSgA Europe Index Equity Fund I , SSgA Global Emerging Markets Index Equity I , SSgA US Index Equity Fund I , ,44 Ierland BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund , BlackRock Index Selection Fund US Index , ishares Developed Markets Property Yield , ,86 Luxemburg Amundi Funds Index Equity Europe IE , BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund , SSgA EMU Government Bond Index Fund , SSgA Euro Corporate Bond Index Fund , ,01 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,31 BELEGGINGEN ,31 OVERIG NETTOVERMOGEN ,69 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 52

55 Lifecycle nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk Amundi ETF MSCI Europe , Amundi ETF MSCI USA , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , SSgA Europe Index Equity Fund I , SSgA Global Emerging Markets Index Equity I , SSgA US Index Equity Fund I , ,36 Ierland BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund , BlackRock Index Selection Fund US Index , ishares Developed Markets Property Yield , ,43 Luxemburg 980 Amundi Funds Index Equity Europe , BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund , SSgA EMU Government Bond Index Fund , SSgA Euro Corporate Bond Index Fund , ,26 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,05 BELEGGINGEN ,05 OVERIG NETTOVERMOGEN ,95 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 53

56 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Oostenrijk Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 1,950% 18/06/ , Austria Government Bond 3,400% 22/11/ , Austria Government Bond 1,150% 19/10/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 1,650% 21/10/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 4,350% 15/03/ , Erste Group Bank 7,125% 10/10/ , UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/ , ,74 België AG Insurance 6,750% 29/03/ , Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/ , Belfius Bank 2,250% 26/09/ , Belfius Bank 1,125% 22/05/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 1,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 2,600% 22/06/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,750% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,500% 28/06/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Ontex Group 4,750% 15/11/ , ,36 Canada Total Capital Canada 2,125% 18/09/ , ,05 Kaaimaneilanden UPCB Finance II 6,375% 01/07/ , ,01 Cyprus Cyprus Government International Bond 4,625% 03/02/ , Cyprus Government International Bond 4,750% 25/06/ , ,13 Denemarken Danske Bank 2,750% 19/05/ , DONG Energy 4,875% 08/07/ , ,03 Finland Aktia Bank 1,750% 09/10/ , Finland Government Bond 2,750% 04/07/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 3,375% 15/04/ , ,20 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Frankrijk Accor 4,125% 30/06/ , Luchthavens in Parijs 1,500% 07/04/ , Autoroutes du Sud de la France 4,125% 13/04/ , Banque PSA Finance 0,625% 08/04/ , BNP Paribas 2,625% 14/10/ , BNP Paribas 2,250% 13/01/ , BPCE 4,000% 15/04/ , BPCE 2,125% 17/03/ , Bureau Veritas 3,125% 21/01/ , Caisse Centrale du Credit Immobilier de France 0,250% 25/11/ , CNP Assurances 4,000% 29/11/ , CNP Assurances 6,000% 14/09/ , Crown European Holdings 4,000% 15/07/ , Dexia Credit Local 1,000% 11/07/ , Electricite de France 5,000% 22/01/ , Electricite de France 4,250% 29/12/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/05/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/11/ , France Government Bond OAT 0,500% 25/11/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/05/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/11/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/05/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 2,500% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/ , GDF Suez 3,875% 29/07/ , GDF Suez 1,375% 19/05/ , GDF Suez 3,000% 29/06/ , Groupama 6,375% 29/05/ , La Mondiale 5,050% 29/12/ , La Mondiale 7,625% 31/12/ , mfinance France 2,000% 26/11/ , Numericable 5,375% 15/05/ , Numericable 5,625% 15/05/ , Orange 4,000% 29/10/ , Pernod Ricard 4,875% 18/03/ , Pernod Ricard 5,000% 15/03/ , Publicis Groupe 1,125% 16/12/ , RCI Banque 5,625% 05/10/ , Societe Fonciere Lyonnaise 1,875% 26/11/ ,10 54

57 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/ , Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/ , Total Capital International 2,500% 25/03/ , Total Capital International 2,875% 19/11/ , Valeo 3,250% 22/01/ , Veolia Environnement 6,125% 25/11/ , WPP Finance 2,250% 22/09/ , ,75 Duitsland Bayer 5,000% 29/07/ , Bayer 3,000% 01/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 13/10/ , Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 23/02/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 15/08/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,000% 12/10/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 15/08/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 15/02/ , Bondsrepubliek Duitsland 4,250% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 3,500% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 3,250% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,250% 04/09/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 04/07/ , Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/ , Robert Bosch GmbH 2,950% 11/07/ , RWE 4,625% 29/09/ , RWE 7,000% 29/03/ , SAP 2,125% 13/11/ , Symrise 1,750% 10/07/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 7,500% 15/03/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/ , ,92 IJsland Iceland Government International Bond 2,500% 15/07/ , ,08 Indië ONGC Videsh 2,750% 15/07/ , ,02 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Ierland Bank of Ireland 4,250% 11/06/ , Bank of Ireland 3,250% 15/01/ , Bank of Ireland 2,000% 08/05/ , ERVIA 3,625% 04/12/ , ESB Finance 6,500% 05/03/ , ESB Finance 6,250% 11/09/ , ESB Finance 3,494% 12/01/ , FGA Capital Ireland 2,000% 23/10/ , FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/ , FGA Capital Ireland 2,625% 17/04/ , FGA Capital Ireland 2,875% 26/01/ , Ireland Government Bond 3,400% 18/03/ , Ryanair 1,875% 17/06/ , ,75 Italië ACEA 2,625% 15/07/ , ACEA 3,750% 12/09/ , Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/07/ , Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/04/ , Enel 8,750% 24/09/ , Enel 4,875% 20/02/ , Enel 6,500% 10/01/ , Hera 5,200% 29/01/ , Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/ , Intesa Sanpaolo 5,250% 12/01/ , Intesa Sanpaolo 3,750% 23/11/ , Intesa Sanpaolo Vita 4,750% 31/12/ , Republiek Italië 4,750% 01/06/ , Republiek Italië 4,750% 01/09/ , Republiek Italië 2,550% 22/10/ , Republiek Italië 1,700% 15/09/ , Republiek Italië 2,250% 22/04/ , Republiek Italië 5,500% 01/09/ , Republiek Italië 5,250% 01/08/ , Republiek Italië 4,500% 01/05/ , Republiek Italië 3,750% 01/09/ , Republiek Italië 2,350% 15/09/ , Republiek Italië 2,450% 26/03/ , Republiek Italië 4,500% 01/03/ , Republiek Italië 3,750% 01/05/ , Republiek Italië 2,150% 12/11/ , Republiek Italië 1,500% 01/08/ , Republiek Italië 5,250% 01/08/ , Republiek Italië 4,250% 01/02/ , Republiek Italië 3,750% 01/08/ , Republiek Italië 4,750% 01/08/ , Republiek Italië 4,000% 01/09/ , Republiek Italië 3,750% 15/04/ , Republiek Italië 5,500% 01/09/ , Snam 2,375% 30/06/ , Snam 5,000% 18/01/ , Societa Esercizi Aereoportuali 3,125% 17/04/ , Telecom Italia 4,875% 25/09/ , UniCredit 5,750% 28/10/ , Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/ , ,81 Jersey Heathrow Funding 4,375% 25/01/ , ,08 55

58 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Letland Republiek Letland 2,625% 21/01/ , Republiek Letland 2,625% 21/01/ , ,07 Luxemburg GELF Bond Issuer I 1,750% 22/11/ , Prologis International Funding II 2,750% 23/10/ , Prologis International Funding II 2,875% 04/04/ , Swiss Life Via JP Morgan Bank Luxembourg 5,000% 29/11/ , ,12 Mexico America Movil 6,375% 06/09/ , America Movil 1,000% 04/06/ , Mexico Government International Bond 2,750% 22/04/ , Petroleos Mexicanos 6,375% 05/08/ , ,16 Nederland ABN AMRO Bank 2,500% 18/12/ , ABN AMRO Bank 7,125% 06/07/ , Achmea 5,125% 29/06/ , Achmea 6,000% 04/04/ , Achmea Bank 2,750% 18/02/ , Alliander 3,250% 29/11/ , ASML Holding 3,375% 19/09/ , British American Tobacco Holdings 3,125% 06/03/ , Corio 4,625% 22/01/ , Deutsche Annington Finance 4,000% 29/12/ , Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/ , Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/ , Deutsche Telekom International Finance 6,000% 20/01/ , EDP Finance 5,250% 14/01/ , ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 29/04/ , Eneco Holding 3,250% 29/12/ , Fresenius Finance 4,000% 01/02/ , Generali Finance 4,596% 30/11/ , ING Bank 3,500% 16/09/ , ING Bank 3,500% 21/11/ , ING Bank 4,125% 21/11/ , JAB Holdings 1,500% 24/11/ , Koninklijke KPN 6,125% 29/03/ , Koninklijke KPN 6,875% 14/03/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ ,35 8 Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/22 9 0, Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 0,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ ,06 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Nederland (vervolg) Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/ , Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Nomura Europe Finance 1,500% 12/05/ , Redexis Gas Finance 2,750% 08/04/ , Schaeffler Finance 7,750% 15/02/ , Schaeffler Finance 2,750% 15/05/ , Shell International Finance 1,000% 06/04/ , Telefonica Europe 5,875% 31/03/ , TenneT Holding 6,655% 29/06/ , Vesteda Finance 1,750% 22/07/ , ,91 Noorwegen Santander Consumer Bank 1,000% 10/06/ , SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 14/04/ , ,28 Portugal Parpublica Participacoes Publicas SGPS 3,750% 05/07/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,350% 16/10/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,950% 25/10/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/ , ,13 Roemenië Romanian Government International Bond 5,250% 17/06/ , ,08 Slowakije Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/ , ,07 Slovenië Slovenia Government Bond 2,250% 25/03/ , Slovenia Government Bond 1,750% 09/10/ , ,17 Zuid-Korea Korea Gas 2,375% 15/04/ , ,02 56

59 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Spanje Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/ , Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 17/07/ , Autonomous Community of Madrid Spain 4,300% 15/09/ , Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 06/04/ , Bankia 4,000% 03/02/ , Bankinter 2,750% 26/07/ , Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/ , Kutxabank 3,000% 01/02/ , Spain Government Bond 4,500% 31/01/ , Spain Government Bond 4,400% 31/10/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 2,100% 30/04/ , Spain Government Bond 2,750% 31/10/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 4,600% 30/07/ , Spain Government Bond 5,850% 31/01/ , Spain Government Inflation Linked Bond 0,550% 30/11/ , ,03 Zweden Molnlycke Holding 1,500% 28/02/ , PGE Sweden 1,625% 09/06/ , ,06 Zwitserland Credit Suisse London 3,875% 25/01/ , ,13 Verenigd Koninkrijk Abbey National Treasury Services 3,875% 15/10/ , Abbey National Treasury Services 0,875% 13/01/ , Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/ , BAT International Finance 6,375% 12/12/ , BAT International Finance 5,375% 29/06/ , Coventry Building Society 2,250% 04/12/ , Coventry Building Society 2,500% 18/11/ , FCE Bank 2,759% 13/11/ , FCE Bank 5,125% 16/11/ , Friends Life Holdings 7,875% 08/11/ , Friends Life Holdings 8,250% 21/04/ , G4S International Finance 2,625% 06/12/ , G4S International Finance 2,875% 02/05/ , GlaxoSmithKline Capital 0,625% 02/12/ , GlaxoSmithKline Capital 1,375% 02/12/ , Hammerson 2,750% 26/09/ , Heathrow Finance 5,375% 01/09/ , ICAP Group Holdings 3,125% 06/03/ , InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/ , Jaguar Land Rover Automotive 8,125% 15/05/ , Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/ , Lloyds Bank 11,875% 16/12/ ,04 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) Lloyds Bank 1,000% 19/11/ , National Express Group 6,250% 13/01/ , National Grid 5,000% 02/07/ , Nationwide Building Society 4,125% 20/03/ , NGG Finance 4,250% 18/06/ , OTE 3,500% 09/07/ , Pirelli International 1,750% 18/11/ , RL Finance Bonds 6,125% 29/12/ , Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/ , Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/ , Royal Mail 2,375% 29/07/ , Sky 1,875% 24/11/ , SSE 5,025% 29/10/ , SSE 5,625% 29/09/ , Stagecoach Group 5,750% 16/12/ , Tesco 5,000% 24/03/ , Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/ , William Hill 7,125% 11/11/ , William Hill 4,250% 05/06/ , Yorkshire Building Society 2,125% 18/03/ , ,05 Verenigde Staten Ally Financial 3,500% 18/07/ , AT&T 1,450% 01/06/ , AT&T 3,550% 17/12/ , Bank of America 4,750% 03/04/ , Bank of America 5,500% 04/12/ , Bank of America 4,625% 07/08/ , Bank of America 7,750% 30/04/ , Bank of America 2,375% 19/06/ , Continental Rubber of America 4,500% 15/09/ , Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/ , Merck & Co 1,875% 15/10/ , Metropolitan Life Global Funding I 1,250% 17/09/ , Microsoft 3,125% 06/12/ , Morgan Stanley 3,750% 21/09/ , Morgan Stanley 2,375% 31/03/ , Morgan Stanley 4,375% 12/10/ , Pfizer 5,750% 03/06/ , Philip Morris International 1,750% 19/03/ , Philip Morris International 3,125% 03/06/ , Philip Morris International 2,125% 30/05/ , Philip Morris International 2,875% 03/03/ , Prologis 1,375% 07/10/ , Prologis 3,000% 18/01/ , Prologis 3,000% 02/06/ , Thermo Fisher Scientific 2,000% 15/04/ , Verizon Communications 5,150% 15/09/ , Verizon Communications 3,000% 01/11/ , Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/ , Wells Fargo & Co 1,125% 29/10/ , ,27 57

60 Profile Profile Nominaal Markt- waarde netto- OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 33 Allianz Securicash SRI , Aviva Monetaire ISR I , Natixis Asset Management Natixis Tresorerie IC , Neuflize OBC Investissement Tresorerie , ,79 Nominaal Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten Coupon Verval- datum netto- OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk J Sainsbury 1,250% 21/11/ , ,11 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN ,11 BELEGGINGEN ,91 Luxemburg AXA World Funds US High Yield Bonds I , DB Portfolio Euro Liquidity ,38 70 ING L Renta Fund Europe High Yield IH , ,53 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,80 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in de Fonds valuta netto 2 Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR ,00 0 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR ,00 6 Bundesrepublik Deutschland Future SCHATZ 03/15 EUR ,00 (1) 10-Years US Note Future 03/15 USD ( ) (620) 0,00 (1) Bundesrepublik Deutschland Future BUXL 03/15 EUR ( ) (7.706) (0,02) 0 Long Gilt Future 03/15 GBP (49.280) (1.241) 0,00 (1) Euro OAT Future 03/15 EUR (81.417) (924) 0,00 (4) Euro-BTP Future 03/15 EUR ( ) (6.969) (0,01) TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (15.557) (0,03) BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in de Fonds valuta netto GBP EUR 29/01/ , USD EUR 29/01/ , EUR GBP 29/01/2015 (7.263) (0,01) EUR USD 29/01/2015 (3.873) (0,01) TOTAAL BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN (10.898) (0,02) DERIVATEN (26.455) (0,05) OVERIG NETTOVERMOGEN ,13 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn Merrill Lynch International (Londen) en UBS (Londen). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Deutsche Bank AG (Londen) en J.P. Morgan Chase Bank N.A. 58

61 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Oostenrijk Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 4,350% 15/03/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 1,950% 18/06/ , Austria Government Bond 3,400% 22/11/ , Austria Government Bond 1,150% 19/10/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 1,650% 21/10/ , Erste Group Bank 7,125% 10/10/ , UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/ , ,55 België AG Insurance 6,750% 29/03/ , Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/ , Belfius Bank 2,250% 26/09/ , Belfius Bank 1,125% 22/05/ , Belgium Government Bond 3,500% 28/06/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,750% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 1,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 2,600% 22/06/ , Ontex Group 4,750% 15/11/ , ,01 Canada Total Capital Canada 2,125% 18/09/ , ,04 Kaaimaneilanden UPCB Finance II 6,375% 01/07/ , ,01 Cyprus Cyprus Government International Bond 4,750% 25/06/ , Cyprus Government International Bond 4,625% 03/02/ , ,10 Denemarken Danske Bank 2,750% 19/05/ , DONG Energy 4,875% perpetual , ,02 Finland Aktia Bank 1,750% 09/10/ , Finland Government Bond 3,375% 15/04/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 2,750% 04/07/ , ,15 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Frankrijk Accor 4,125% 30/06/ , Luchthavens in Parijs 1,500% 07/04/ , Autoroutes du Sud de la France 4,125% 13/04/ , Banque PSA Finance 0,625% 08/04/ , BNP Paribas 2,250% 13/01/ , BNP Paribas 2,625% 14/10/ , BPCE 4,000% 15/04/ , BPCE 2,125% 17/03/ , Bureau Veritas 3,125% 21/01/ , Caisse Centrale du Credit Immobilier de France 0,250% 25/11/ , CNP Assurances 6,000% 14/09/ , CNP Assurances 4,000% 29/11/ , Crown European Holdings 4,000% 15/07/ , Dexia Credit Local 1,000% 11/07/ , Electricite de France 5,000% 22/01/ , Electricite de France 4,250% 29/12/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 2,500% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/05/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/05/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/11/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/05/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/11/ , France Government Bond OAT 0,500% 25/11/ , French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , GDF Suez 3,875% 29/07/ , GDF Suez 1,375% 19/05/ , GDF Suez 3,000% 29/06/ , Groupama 6,375% 29/05/ , La Mondiale 7,625% 31/12/ , La Mondiale 5,050% 29/12/ , mfinance France 2,000% 26/11/ , Numericable 5,625% 15/05/ , Numericable 5,375% 15/05/ , Orange 4,000% 29/10/ , Pernod Ricard 4,875% 18/03/ , Pernod Ricard 5,000% 15/03/ , Publicis Groupe 1,125% 16/12/ , RCI Banque 5,625% 05/10/ ,02 59

62 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/ , Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/ , Societe Fonciere Lyonnaise 1,875% 26/11/ , Total Capital International 2,875% 19/11/ , Total Capital International 2,500% 25/03/ , Valeo 3,250% 22/01/ , Veolia Environnement 6,125% 25/11/ , WPP Finance 2,250% 22/09/ , ,28 Duitsland Bayer 5,000% 29/07/ , Bayer 3,000% 01/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 3,250% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,250% 04/09/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 13/10/ , Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 23/02/ , Bondsrepubliek Duitsland 4,250% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 3,500% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,000% 12/10/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 15/08/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 15/02/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 15/08/ , Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/ , Robert Bosch GmbH 2,950% 11/07/ , RWE 4,625% 29/09/ , RWE 7,000% 29/03/ , SAP 2,125% 13/11/ , Symrise 1,750% 10/07/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 7,500% 15/03/ , ,18 IJsland Iceland Government International Bond 2,500% 15/07/ , ,06 Indië ONGC Videsh 2,750% 15/07/ , ,02 Ierland Bank of Ireland 3,250% 15/01/ , Bank of Ireland 2,000% 08/05/ , Bank of Ireland 4,250% 11/06/ , ERVIA 3,625% 04/12/ ,03 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Ierland (vervolg) ESB Finance 6,500% 05/03/ , ESB Finance 6,250% 11/09/ , ESB Finance 3,494% 12/01/ , FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/ , FGA Capital Ireland 2,625% 17/04/ , FGA Capital Ireland 2,875% 26/01/ , FGA Capital Ireland 2,000% 23/10/ , Ireland Government Bond 3,400% 18/03/ , Ryanair 1,875% 17/06/ , ,55 Italië ACEA 3,750% 12/09/ , ACEA 2,625% 15/07/ , Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/04/ , Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/07/ , Enel 8,750% 24/09/ , Enel 4,875% 20/02/ , Enel 6,500% 10/01/ , Hera 5,200% 29/01/ , Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/ , Intesa Sanpaolo 5,250% 12/01/ , Intesa Sanpaolo 3,750% 23/11/ , Intesa Sanpaolo Vita 4,750% 31/12/ , Republiek Italië 4,000% 01/09/ , Republiek Italië 3,750% 15/04/ , Republiek Italië 5,500% 01/09/ , Republiek Italië 4,250% 01/02/ , Republiek Italië 3,750% 01/08/ , Republiek Italië 5,250% 01/08/ , Republiek Italië 4,750% 01/09/ , Republiek Italië 2,550% 22/10/ , Republiek Italië 1,700% 15/09/ , Republiek Italië 4,750% 01/08/ , Republiek Italië 2,250% 22/04/ , Republiek Italië 5,500% 01/09/ , Republiek Italië 5,250% 01/08/ , Republiek Italië 4,750% 01/06/ , Republiek Italië 4,500% 01/05/ , Republiek Italië 4,500% 01/03/ , Republiek Italië 3,750% 01/05/ , Republiek Italië 2,150% 12/11/ , Republiek Italië 1,500% 01/08/ , Republiek Italië 3,750% 01/09/ , Republiek Italië 2,350% 15/09/ , Republiek Italië 2,450% 26/03/ , Snam 2,375% 30/06/ , Snam 5,000% 18/01/ , Societa Esercizi Aereoportuali 3,125% 17/04/ , Telecom Italia 4,875% 25/09/ , UniCredit 5,750% 28/10/ , Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/ , ,08 Jersey Heathrow Funding 4,375% 25/01/ , ,06 Letland Republiek Letland 2,625% 21/01/ , Republiek Letland 2,625% 21/01/ , ,05 60

63 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Luxemburg GELF Bond Issuer I 1,750% 22/11/ , Prologis International Funding II 2,750% 23/10/ , Prologis International Funding II 2,875% 04/04/ , Swiss Life Via JP Morgan Bank Luxembourg 5,000% 29/11/ , ,09 Mexico America Movil 6,375% 06/09/ , America Movil 1,000% 04/06/ , Mexico Government International Bond 2,750% 22/04/ , Petroleos Mexicanos 6,375% 05/08/ , ,12 Nederland ABN AMRO Bank 7,125% 06/07/ , ABN AMRO Bank 2,500% 18/12/ , Achmea 5,125% 29/06/ , Achmea 6,000% 04/04/ , Achmea Bank 2,750% 18/02/ , Alliander 3,250% 29/11/ , ASML Holding 3,375% 19/09/ , British American Tobacco Holdings 3,125% 06/03/ , Corio 4,625% 22/01/ , Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/ , Deutsche Annington Finance 4,000% 29/12/ , Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/ , Deutsche Telekom International Finance 6,000% 20/01/ , EDP Finance 5,250% 14/01/ , ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 29/04/ , Eneco Holding 3,250% 29/12/ , Fresenius Finance 4,000% 01/02/ , Generali Finance 4,596% 30/11/ , ING Bank 3,500% 16/09/ , ING Bank 3,500% 21/11/ , ING Bank 4,125% 21/11/ , JAB Holdings 1,500% 24/11/ , Koninklijke KPN 6,125% 29/03/ , Koninklijke KPN 6,875% 14/03/ , Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/ , Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ ,26 36 Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ ,01 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Nederland (vervolg) Netherlands Government Bond 2,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 0,250% 15/01/ , Nomura Europe Finance 1,500% 12/05/ , Redexis Gas Finance 2,750% 08/04/ , Schaeffler Finance 7,750% 15/02/ , Schaeffler Finance 2,750% 15/05/ , Shell International Finance 1,000% 06/04/ , Telefonica Europe 5,875% 31/03/ , TenneT Holding 6,655% 29/06/ , Vesteda Finance 1,750% 22/07/ , ,16 Noorwegen Santander Consumer Bank 1,000% 10/06/ , SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 14/04/ , ,20 Portugal Parpublica Participacoes Publicas SGPS 3,750% 05/07/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,350% 16/10/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,950% 25/10/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/ , ,85 Roemenië Romanian Government International Bond 5,250% 17/06/ , ,06 Slowakije Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/ , ,05 Slovenië Slovenia Government Bond 1,750% 09/10/ , Slovenia Government Bond 2,250% 25/03/ , ,13 Zuid-Korea Korea Gas 2,375% 15/04/ , ,01 61

64 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Spanje Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/ , Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 06/04/ , Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 17/07/ , Autonomous Community of Madrid Spain 4,300% 15/09/ , Bankia 4,000% 03/02/ , Bankinter 2,750% 26/07/ , Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/ , Kutxabank 3,000% 01/02/ , Spain Government Bond 5,850% 31/01/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 4,500% 31/01/ , Spain Government Bond 4,600% 30/07/ , Spain Government Bond 4,400% 31/10/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 2,100% 30/04/ , Spain Government Bond 2,750% 31/10/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Inflation Linked Bond 0,550% 30/11/ , ,01 Zweden Molnlycke Holding 1,500% 28/02/ , PGE Sweden 1,625% 09/06/ , ,04 Zwitserland Credit Suisse London 3,875% 25/01/ , ,10 Verenigd Koninkrijk Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/ , Abbey National Treasury Services 3,875% 15/10/ , Abbey National Treasury Services 0,875% 13/01/ , BAT International Finance 5,375% 29/06/ , BAT International Finance 6,375% 12/12/ , Coventry Building Society 2,250% 04/12/ , Coventry Building Society 2,500% 18/11/ , FCE Bank 2,759% 13/11/ , FCE Bank 5,125% 16/11/ , Friends Life Holdings 7,875% 08/11/ , Friends Life Holdings 8,250% 21/04/ , G4S International Finance 2,625% 06/12/ , G4S International Finance 2,875% 02/05/ , GlaxoSmithKline Capital 0,625% 02/12/ , GlaxoSmithKline Capital 1,375% 02/12/ , Hammerson 2,750% 26/09/ , Heathrow Finance 5,375% 01/09/ , ICAP Group Holdings 3,125% 06/03/ , InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/ , Jaguar Land Rover Automotive 8,125% 15/05/ , Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/ , Lloyds Bank 11,875% 16/12/ , Lloyds Bank 1,000% 19/11/ ,03 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) National Express Group 6,250% 13/01/ , National Grid 5,000% 02/07/ , Nationwide Building Society 4,125% 20/03/ , NGG Finance 4,250% 18/06/ , OTE 3,500% 09/07/ , Pirelli International 1,750% 18/11/ , RL Finance Bonds 6,125% 29/12/ , Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/ , Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/ , Royal Mail 2,375% 29/07/ , Sky 1,875% 24/11/ , SSE 5,025% 29/10/ , SSE 5,625% 29/09/ , Stagecoach Group 5,750% 16/12/ , Tesco 5,000% 24/03/ , Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/ , William Hill 4,250% 05/06/ , William Hill 7,125% 11/11/ , Yorkshire Building Society 2,125% 18/03/ , ,50 Verenigde Staten Ally Financial 3,500% 18/07/ , AT&T 3,550% 17/12/ , AT&T 1,450% 01/06/ , Bank of America 4,750% 03/04/ , Bank of America 2,375% 19/06/ , Bank of America 5,500% 04/12/ , Bank of America 4,625% 07/08/ , Bank of America 7,750% 30/04/ , Continental Rubber of America 4,500% 15/09/ , Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/ , Merck & Co 1,875% 15/10/ , Metropolitan Life Global Funding I 1,250% 17/09/ , Microsoft 3,125% 06/12/ , Morgan Stanley 3,750% 21/09/ , Morgan Stanley 2,375% 31/03/ , Morgan Stanley 4,375% 12/10/ , Pfizer 5,750% 03/06/ , Philip Morris International 1,750% 19/03/ , Philip Morris International 3,125% 03/06/ , Philip Morris International 2,125% 30/05/ , Philip Morris International 2,875% 03/03/ , Prologis 3,000% 18/01/ , Prologis 3,000% 02/06/ , Prologis 1,375% 07/10/ , Thermo Fisher Scientific 2,000% 15/04/ , Verizon Communications 5,150% 15/09/ , Verizon Communications 3,000% 01/11/ , Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/ , Wells Fargo & Co 1,125% 29/10/ , ,93 62

65 Profile Profile Australië APN News & Media , Bank of Queensland , BlueScope Steel , BWP Trust , Challenger , Charter Hall Retail REIT , Cromwell Property Group , CSL , CSR , Dexus Property Group , Federation Centres , Goodman Group , GPT Group , Harvey Norman Holdings , Incitec Pivot , Investa Office Fund , JB Hi-Fi , Lend Lease Group , Macquarie Group , Mirvac Group , National Australia Bank , Nine Entertainment Holdings , Novion Property Group , Oil Search , Origin Energy , Qantas Airways , Santos , Scentre Group , Shopping Centres Australasia Property Group , Stockland , Suncorp Group , Syrah Resources , Western Areas , Westfield , ,60 Oostenrijk 873 BUWOG , CA Immobilien Anlagen , IMMOFINANZ ,01 9 Mayr Melnhof Karton 761 0,00 11 Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment 649 0, UNIQA Insurance Group 858 0,00 België , Anheuser-Busch InBev , Cofinimmo , D ieteren , KBC Groep , UCB , ,25 Bermuda Nabors Industries , ,02 Brazilië BR Malls Participacoes , BR Properties , Iguatemi Empresa de Shopping Centers , Multiplan Empreendimentos Imobiliarios , ,03 Canada Allied Properties Real Estate Investment Trust , Artis Real Estate Investment Trust , Boardwalk Real Estate Investment Trust ,01 netto- netto- AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Canada (vervolg) Calloway Real Estate Investment Trust , Canadian Apartment Properties REIT , Canadian Real Estate Investment Trust , Chartwell Retirement Residences , Cominar Real Estate Investment Trust , Crombie Real Estate Investment Trust , Dream Global Real Estate Investment Trust , Dream Office Real Estate Investment Trust , First Capital Realty , Granite Real Estate Investment Trust , H&R Real Estate Investment Trust , Pure Industrial Real Estate Trust , RioCan Real Estate Investment Trust , ,16 China 824 Alibaba Group Holding ADR , Anhui Conch Cement H , Autohome ADR , Baidu ADR , Bank of China H , BYD Electronic International , China CITIC Bank H , China Construction Bank H , China Forestry Holdings , China Lodging Group ADR , China Merchants Bank H , China Vanke H , Chongqing Changan Automobile B , CIFI Holdings Group , Country Garden Holdings , Datang International Power Generation H , Great Wall Motor H , Haitian International Holdings , Hua Hong Semiconductor , Huadian Power International H , Jiangnan Group , Kaisa Group Holdings , KWG Property Holding , Shanghai Pharmaceuticals Holding H , Shenzhou International Group Holdings , Sunac China Holdings , Tingyi Cayman Islands Holding , West China Cement , ,38 Republiek Tsjechië CEZ , ,02 Denemarken 54 AP Moeller Maersk B , Danske Bank , DSV ,10 25 FLSmidth & Co 909 0, H Lundbeck ,03 29 Jyske Bank , Novo Nordisk B , Pandora , Royal Unibrew , Spar Nord Bank , ,32 Finland 33 Cargotec B 840 0, Huhtamaki , Kone B , Metso ,02 63

66 Profile Profile Finland (vervolg) Sampo A , Tieto , UPM-Kymmene , Valmet , ,26 Frankrijk Bouygues , Bureau Veritas , Christian Dior , Credit Agricole , Edenred ,06 29 Eiffage ,00 28 Faiveley Transport , Faurecia , Fonciere Des Regions , Gecina ,01 34 Hermes International , ICADE ,01 14 Imerys 857 0, Klepierre , L Oreal , Lagardere , Legrand ,09 46 Nexans ,00 54 Nexity , Pernod Ricard , Publicis Groupe , Renault , Safran , Sanofi , Schneider Electric ,06 16 SEB 977 0,00 95 Societe Television Francaise , Solocal Group ,00 21 Sopra Group , Totaal , Unibail-Rodamco (verhandeld in Frankrijk) , Unibail-Rodamco (verhandeld in Nederland) , Vallourec ,04 15 Vicat 877 0, ,14 Duitsland Aareal Bank ,03 87 AIXTRON 814 0, Allianz , Aurubis ,04 19 Axel Springer 940 0, Bayer , Continental ,09 37 CTS Eventim 908 0, Deutsche Annington Immobilien SE , Deutsche Boerse , Deutsche Euroshop , Deutsche Post , Deutsche Wohnen ,03 25 Dialog Semiconductor 724 0, Gerry Weber International ,02 31 GFK , Hugo Boss , Infineon Technologies ,07 46 KION Group , Kloeckner & Co ,00 11 Krones 930 0, LEG Immobilien ,02 23 Leoni , Norma Group ,02 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Duitsland (vervolg) 21 Pfeiffer Vacuum Technology , ProSiebenSat.1 Media ,08 33 Rheinmetall , Salzgitter , SAP ADR ,02 53 Stroeer Media , TAG Immobilien , United Internet , Volkswagen , Volkswagen Pref ,03 19 Vossloh 998 0, ,87 Gibraltar Bwin.Party Digital Entertainment , ,00 Griekenland 135 JUMBO , ,00 Guernsey F&C Commercial Property Trust , UK Commercial Property Trust , ,01 Hong Kong AIA Group , Cheung Kong Holdings , China Agri-Industries Holdings , China Mobile , China Overseas Land & Investment , China Resources Power Holdings , China Unicom Hong Kong , Dairy Farm International Holdings , Galaxy Entertainment Group , Hang Lung Group , Hang Lung Properties , Henderson Land Development , Hong Kong Land Holdings , Hutchison Whampoa , Hysan Development , Ju Teng International Holdings , Link REIT , Luk Fook Holdings International , Nine Dragons Paper Holdings , Pacific Basin Shipping , Sino Land , Skyworth Digital Holdings , Swire Properties , WH Group , Wharf Holdings , Wheelock & Co , Yue Yuen Industrial Holdings , ,46 Hungary OTP Bank ,03 Indië netto- netto , Bank of Baroda , Castrol India , Emami , HDFC Bank , ICICI Bank ,01 64

67 Profile Profile Indië (vervolg) ITC , LIC Housing Finance , Lupin , Multi Commodity Exchange of India , NTPC , Petronet LNG , Power Finance , State Bank of India , Sun Pharmaceutical Industries , Tata Motors , Tata Motors A , Tata Steel , UPL , ,23 Indonesië Ace Hardware Indonesia , Arwana Citramulia , Astra International , Bank Mandiri Persero , Bank Rakyat Indonesia Persero , Indofood CBP Sukses Makmur , Vale Indonesia , XL Axiata , ,13 Ierland 252 C&C Group 910 0, Grafton Group , Greencore Group , Shire ,04 Italië Japan AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % , Anima Holding , Banca Generali , Banca Popolare dell Emilia Romagna 933 0, Beni Stabili SIIQ , Cairo Communication , Credito Valtellinese , Danieli & C Officine Meccaniche ,03 59 De Longhi 886 0, DiaSorin , Enel , Eni , FinecoBank Banca Fineco , MARR , Mediaset , RAI Way 905 0, Safilo Group , Salini Impregilo 964 0, Sorin , Telecom Italia ,02 58 Yoox , ,26 3 Activia Properties ,01 19 Advance Residence Investment , Aeon Mall ,01 16 AEON REIT Investment ,01 35 Aisin Seiki ,00 57 Ajinomoto 880 0, Asahi Glass 547 0, Asahi Intecc , Asahi Kasei ,00 netto- netto- Japan (vervolg) 99 Astellas Pharma , Benefit One , Bridgestone , Calbee ,01 47 Canon ,00 54 Capcom 676 0,00 10 Central Japan Railway , COOKPAD , Cosmos Pharmaceutical , Dai-ichi Life Insurance , Daicel ,00 50 Daiichi Sankyo 583 0, Daikin Industries ,03 3 Daiwa House REIT Investment ,00 4 Daiwa Office Investment , Denki Kagaku Kogyo , Denso , Dowa Holdings 928 0,00 18 East Japan Railway ,00 21 Electric Power Development 602 0, Exedy , FANUC ,03 7 Frontier Real Estate Investment , Fuji Machine Manufacturing , Fujitec , Fujitsu 864 0,00 3 Global One Real Estate Investment , Glory ,02 35 GLP J-Reit , Hamamatsu Photonics , Haseko , Heiwa Real Estate , Hitachi , Hitachi Transport System , Honda Motor ,01 1 Hoshino Resorts REIT , Hoshizaki Electric , Hoya , IHI ,01 6 Industrial & Infrastructure Fund Investment , ITOCHU ,00 18 Japan Excellent ,01 48 Japan Hotel REIT Investment ,01 14 Japan Logistics Fund ,01 14 Japan Prime Realty Investment ,01 22 Japan Real Estate Investment ,03 44 Japan Retail Fund Investment , Japan Tobacco ,01 57 JSR 814 0,00 83 JTEKT , JX Holdings , Kakaku.com , Kanamoto , Kawasaki Heavy Industries , Kawasaki Kisen Kaisha , KDDI ,02 7 Kenedix Office Investment , Keyence , Kintetsu World Express , Komatsu , Kubota , Leopalace , M , Marubeni ,01 74 Mazda Motor , Mitsubishi , Mitsubishi Electric , Mitsubishi Estate ,13 65

68 Profile Profile Japan (vervolg) 200 Mitsubishi Gas Chemical 835 0, Mitsubishi UFJ Financial Group , Mitsubishi UFJ Financial Group ADR ,05 34 Mitsui & Co 385 0, Mitsui Fudosan , Mizuho Financial Group ,01 22 Mori Hills REIT Investment ,01 16 Mori Trust Sogo Reit , Murata Manufacturing , Nakanishi , Nidec ,02 9 Nintendo 763 0,00 7 Nippon Accommodations Fund ,01 24 Nippon Building Fund , Nippon Paint Holdings ,00 25 Nippon Prologis REIT ,01 61 Nippon Shokubai 672 0,00 40 Nippon Telegraph & Telephone , Nippon Yusen 763 0, Nissan Motor , Nitto Denko , Nomura Holdings , Nomura Real Estate Holdings ,01 27 Nomura Real Estate Master Fund ,01 6 Nomura Real Estate Office Fund , NSK ,01 82 NTT DOCOMO 994 0, NTT Urban Development , Obara Group , Obayashi , Omron , Oracle , ORIX ,06 37 Orix JREIT , Pigeon ,02 4 Premier Investment , Recruit Holdings , Ricoh , Rinnai , Rohto Pharmaceutical , Ryohin Keikaku , SBI Holdings ,01 86 SCREEN Holdings 423 0, Sekisui Chemical , Sekisui House , Seven & I Holdings , Shimachu ,00 13 Shimamura 934 0, Shinmaywa Industries , Shinsei Bank , SMC , SoftBank ,04 76 Sony , Sumco , Sumitomo , Sumitomo Chemical , Sumitomo Electric Industries , Sumitomo Mitsui Financial Group , Sumitomo Mitsui Trust Holdings , Sumitomo Real Estate Sales , Sumitomo Realty & Development , Suntory Beverage & Food , Sysmex , T&D Holdings , TDK , Teijin 703 0, Tokio Marine Holdings ,02 21 Tokyo Electron , Tokyo Tatemono ,02 Japan (vervolg) Tokyu Fudosan Holdings ,01 14 Tokyu REIT , Topcon , Toray Industries 969 0, Toshiba , Toyota Motor , Trend Micro ,01 37 TV Asahi Holdings 491 0, Unicharm ,03 37 United Urban Investment , Xebio , Yahoo Japan , Yamada Denki , Yamato Holdings , Yokogawa Electric , Zenrin , ,84 Luxemburg 60 BRAAS Monier Building Group 961 0, GAGFAH ,02 netto- netto- AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % ,02 Macau Sands China , ,02 Maleisië Eleven Malaysia Holdings , Oldtown , SapuraKencana Petroleum , ,02 Mexico Fibra Uno Administracion , Mexico Real Estate Management , PLA Administradora Industrial , ,04 Nederland Akzo Nobel ,02 48 ASM International , ASML Holding , Corio ,01 40 Delta Lloyd 728 0, Eurocommercial Properties , Heineken ,07 33 IMCD Group 939 0, ING Groep , Koninklijke KPN , Koninklijke Philips (verhandeld in Nederland) , Koninklijke Philips (verhandeld in de Verenigde Staten) , NN Group , NXP Semiconductors , Royal Dutch Shell A (verhandeld in Nederland) , Royal Dutch Shell A (verhandeld in het Verenigd Koninkrijk) ,05 52 TKH Group , Wereldhave , Wolters Kluwer , ,66 Noorwegen Borregaard , Wilh Wilhelmsen , ,03 66

69 Profile Profile Filippijnen Emperador , Jollibee Foods , SM Prime Holdings , Universal Robina , Vista Land & Lifescapes , ,10 Portugal 395 NOS , ,00 Rusland Gazprom OAO ADR , ,04 Singapore Ascendas Real Estate Investment Trust , Avago Technologies , CapitaCommercial Trust , CapitaLand , CapitaMall Trust , Global Logistic Properties , Keppel Land , Keppel REIT , Mapletree Industrial Trust , Suntec Real Estate Investment Trust , ,16 South Africa Growthpoint Properties , Investec , Redefine Properties , Resilient Property Income Fund , ,06 Zuid-Korea DGB Financial Group , DGB Financial Group Rights , Hyosung , Hyundai Motor , KB Financial Group , Kia Motors ,01 57 Korea Zinc , LG Chem ,01 41 Orion , Samsung Electronics ,05 36 Samsung Electronics Pref , Shinhan Financial Group , SK Hynix , ,20 Spanje ACS Actividades de Construccion y Servicios , Amadeus IT Holding A , Banco Santander ADR , Distribuidora Internacional de Alimentacion , Gamesa Tecnologica ,00 63 Grupo Catalana Occidente , Indra Sistemas , Inmobiliaria Colonial , Liberbank 897 0, Melia Hotels International , Sacyr 871 0, Telefonica , ,23 Sri Lanka John Keells Holdings , Lanka Orix Leasing , Sampath Bank , ,07 netto- netto- AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Zweden Alfa Laval , Assa Abloy B , Atlas Copco A , Axis Communications , Betsson , Castellum , Fabege , Fastighets Balder B , Hufvudstaden A , Indutrade , Intrum Justitia , Loomis B , Nobia , Nordea Bank , Swedbank A , Trelleborg B , ,57 Zwitserland 29 Belimo Holding , Bossard Holding A ,02 12 Chocoladefabriken Lindt & Sprungli , Cie Financiere Richemont , Credit Suisse Group , Daetwyler Holding ,01 91 EFG International 881 0,00 51 Forbo Holding , GAM Holding , Geberit ,07 59 Givaudan , Inficon Holding , Julius Baer Group , Kuehne & Nagel International ,02 5 Kuoni Reisen Holding ,00 56 LEM Holding , OC Oerlikon , Partners Group Holding , PSP Swiss Property , Roche Holding ,11 61 SGS ,03 23 Sika , STMicroelectronics , Swiss Prime Site , TE Connectivity , Tecan Group , UBS Group , Weatherford International , ,01 Taiwan Advanced Semiconductor Engineering , Asustek Computer , Casetek Holdings , Catcher Technology , Huaku Development , Inventec , King Yuan Electronics , Kinsus Interconnect Technology , Lite-On Technology 476 0, Novatek Microelectronics , Sinmag Equipment , St Shine Optical , Synnex Technology International , Tripod Technology , Unimicron Technology , ,16 67

70 Profile Profile Thailand Bangkok Bank , Kasikornbank , Kasikornbank NVDR , Major Cineplex Group , SNC Former , Supalai , ,04 Verenigde Arabische Emiraten Dragon Oil , ,03 Verenigd Koninkrijk 204 AA 927 0, Amec Foster Wheeler , AstraZeneca , Aviva , BAE Systems , Balfour Beatty , Barclays , Berendsen , Berkeley Group Holdings , Booker Group , BP , British American Tobacco , British Land , Britvic , BT Group , Capita , Capital & Counties Properties , Carillion , Colt Group , Compass Group , Concentric , Delphi Automotive , Derwent London , Diageo ADR , Direct Line Insurance Group , Ensco A , Great Portland Estates , Halma , Hammerson , HSBC Holdings , Imperial Tobacco Group , Intermediate Capital Group , Intu Properties , ITV , Jardine Lloyd Thompson Group , Jupiter Fund Management , Ladbrokes , Land Securities Group , Legal & General Group , Lloyds Banking Group , Londonmetric Property , Next , Noble ,02 84 Oxford Instruments , Paragon Group of Cos 913 0, Pentair , Prudential , Reckitt Benckiser Group , Reed Elsevier , Royal Bank of Scotland Group , RSA Insurance Group , Saga 910 0, Segro , Senior ,00 netto- netto- AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) Shaftesbury , SIG , Smith & Nephew , Spectris , Spirax-Sarco Engineering , Standard Life , SuperGroup , Synthomer , Travis Perkins , Unilever , Unilever , Victrex , Virgin Money Holdings UK 982 0, Vodafone Group , WH Smith , Whitbread , WPP , ,34 Verenigde Staten AbbVie , Acadia Realty Trust , Actavis , Adobe Systems , ADT , AES , Aetna , Alexandria Real Estate Equities , Allegheny Technologies , Alliance Data Systems , Allstate , Amazon.com , Ameren , American Assets Trust , American Campus Communities , American Electric Power , American Express , American Homes 4 Rent A , American International Group , American Realty Capital Properties , American Residential Properties , Ameriprise Financial , Anadarko Petroleum , Anthem , Apartment Investment & Management A , Apple , Applied Materials , Ashford Hospitality Trust , Associated Estates Realty , Assurant , AT&T , AvalonBay Communities , Aviv REIT , Avon Products , Baker Hughes , Bank of America , Berkshire Hathaway B , BioMed Realty Trust , Blackstone Group , Boston Properties , Boston Scientific , Brandywine Realty Trust , Brixmor Property Group , Broadcom A , Brookfield Property Partners , California Resources ,00 68

71 Profile Profile netto- netto- AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Camden Property Trust , Campus Crest Communities , Catamaran , Caterpillar , CBL & Associates Properties , CBRE Group A , Celgene , CenturyLink , Chambers Street Properties , Chatham Lodging Trust , Cheniere Energy , Chesapeake Energy , Chesapeake Lodging Trust , Chevron , Cigna , Cimarex Energy , Cintas , Cisco Systems , Citigroup , Coca-Cola , Cognizant Technology Solutions A , Colgate-Palmolive , Columbia Property Trust , Comcast A , Comerica , ConocoPhillips , Corning , Corporate Office Properties Trust , Coty , Cousins Properties , CR Bard , CubeSmart , CVS Health , CyrusOne , Dana Holding , DCT Industrial Trust , DDR , Deere & Co , Denbury Resources , Devon Energy , Digital Realty Trust , DIRECTV , Discovery Communications C , Dollar Tree , Douglas Emmett , Dover , Dow Chemical , Dr Pepper Snapple Group , Duke Realty , DuPont Fabros Technology , EastGroup Properties , ebay , Ecolab , Education Realty Trust , Edwards Lifesciences , Electronic Arts , EMC , Emerson Electric , Empire State Realty Trust A , EPR Properties , EQT , Equity Commonwealth , Equity LifeStyle Properties , Equity One , Equity Residential , Essex Property Trust , Excel Trust , Exelon ,02 Verenigde Staten (vervolg) Express Scripts Holding , Extended Stay America , Extra Space Storage , Exxon Mobil , F5 Networks , Facebook , Federal Realty Investment Trust , FedEx , FelCor Lodging Trust , Fifth Third Bancorp , First Industrial Realty Trust , First Republic Bank , First Solar , Fluor , Forest City Enterprises A , Fortune Brands Home & Security , Fossil Group , Franklin Street Properties , Freeport-McMoRan , Frontier Communications , GameStop A , Gap , General Dynamics , General Electric , General Growth Properties , General Mills , Genuine Parts , Gilead Sciences , Glimcher Realty Trust , Google C , Government Properties Income Trust , H&R Block , Halliburton , Harman International Industries , Hartford Financial Services Group , HCA Holdings , HCP , HD Supply Holdings , Health Care REIT , Healthcare Realty Trust , Healthcare Trust of America A , Hersha Hospitality Trust , Hershey , Highwoods Properties , Hilton Worldwide Holdings , Home Depot , Home Properties , Honeywell International , Hospira , Howard Hughes , Hudson Pacific Properties , Huntington Bancshares , Illinois Tool Works , Inland Real Estate , Intel , Intuit , Investors Real Estate Trust , Iron Mountain , ITC Holdings , JC Penney , Johnson & Johnson , JPMorgan Chase & Co , Juniper Networks , Keurig Green Mountain , KeyCorp , Kilroy Realty , Kimco Realty , Kite Realty Group Trust ,01 69

72 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 864 KLA-Tencor , Kohl s , Legg Mason , Lennar A , Level 3 Communications , Lexington Realty Trust , Liberty Property Trust , Lincoln National , Linear Technology , Lowe s Cos , LTC Properties , M&T Bank , Macerich , Mack-Cali Realty , Marathon Oil , Marriott International , Martin Marietta Materials , Masco , MasterCard A , Mead Johnson Nutrition , Medical Properties Trust , Medtronic , Merck & Co , Micron Technology , Microsoft , Mid-America Apartment Communities , Mondelez International A , Morgan Stanley , Mylan , National Fuel Gas , National Health Investors , National Oilwell Varco , National Retail Properties , Navient , NetApp , Newfield Exploration , Noble Energy , Northrop Grumman , NVIDIA , Occidental Petroleum , Omega Healthcare Investors , Oracle , Oshkosh , Paramount Group , Parker-Hannifin , Parkway Properties , Pennsylvania Real Estate Investment Trust , Pepco Holdings , PepsiCo , PetSmart , Pfizer , Pharmacyclics , Philip Morris International , Phillips , Physicians Realty Trust , Piedmont Office Realty Trust A , Pioneer Natural Resources , Pitney Bowes , Post Properties , Precision Castparts , Priceline Group ,03 31 Procter & Gamble , Progressive , Prologis , PS Business Parks , Public Storage , PVH , Qualcomm , Ralph Lauren ,04 Verenigde Staten (vervolg) Ramco-Gershenson Properties Trust , Raytheon , Realty Income , Red Hat , Regency Centers , Retail Opportunity Investments , Retail Properties of America A , Rexford Industrial Realty , RLJ Lodging Trust , Rouse Properties , Royal Caribbean Cruises , Sabra Health Care REIT , Salesforce.com , SanDisk , Schlumberger , Sealed Air , Select Income REIT , Senior Housing Properties Trust , Sherwin-Williams , Silver Bay Realty Trust , Simon Property Group , SL Green Realty , SLM , Southwest Airlines , Sovran Self Storage , Spirit Realty Capital , St Jude Medical , STAG Industrial , Starbucks , State Street , Summit Hotel Properties , Sun Communities , SunEdison , Sysco ,02 62 T-Mobile , Tanger Factory Outlet Centers , Taubman Centers , Terex , Texas Instruments , Thermo Fisher Scientific , Time Warner , Travelers , Tyco International , UDR , United Technologies , UnitedHealth Group , Universal Health Services B , Unum Group , Valero Energy , Ventas , Verizon Communications , VF , Visa A , Vornado Realty Trust , Walgreens Boots Alliance , Walt Disney , Washington Prime Group , Washington REIT , Weingarten Realty Investors , Wells Fargo & Co , Western Digital , Weyerhaeuser , Windstream Holdings , WP Carey , Wyndham Worldwide , Yahoo! , Zimmer Holdings , ,13 netto- netto- 70

73 Profile Profile Nominaal Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten Coupon Verval- datum netto- netto- OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk Aviva Monetaire ISR I , Natixis Asset Management Natixis Tresorerie IC , Neuflize OBC Investissement Tresorerie , ,97 Luxemburg AXA World Funds US High Yield Bonds I , DB Portfolio Euro Liquidity , ING L Renta Fund Europe High Yield IH , ,10 WARRANTS Sri Lanka John Keells Holdings 11/11/ , John Keells Holdings , ,00 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,55 OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk J Sainsbury 1,250% 21/11/ , ,08 AANDELEN Australië 667 Jacana Minerals 90 0, ,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN ,08 BELEGGINGEN ,63 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in de Fonds valuta netto 0 S&P 500 Index Future 03/15 USD ,00 1 Topix Index Future 03/15 JPY (48) 0,00 0 FTSE 100 Index Future 03/15 GBP (67) 0,00 0 EURO STOXX 50 Index Future 03/15 EUR (41) 0,00 (14) S&P 500 E-mini Index Future 03/15 USD ( ) ,00 7 Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR ,00 0 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR ,00 25 Bundesrepublik Deutschland Future SCHATZ 03/15 EUR ,00 (5) 10-Years US Note Future 03/15 USD ( ) (2.720) 0,00 (6) Bundesrepublik Deutschland Future BUXL 03/15 EUR ( ) (34.580) (0,01) (1) Long Gilt Future 03/15 GBP ( ) (5.440) 0,00 (2) Euro OAT Future 03/15 EUR ( ) (4.145) 0,00 (19) Euro-BTP Future 03/15 EUR ( ) (31.268) (0,01) TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (53.956) (0,02) BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Niet-gerealiseerde winst /(verlies) in de Fonds valuta netto GBP EUR 29/01/ , USD EUR 29/01/ , EUR USD 29/01/2015 (16.979) (0,01) EUR GBP 29/01/2015 (31.841) (0,01) TOTAAL BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN (47.776) (0,01) DERIVATEN (101,732) (0,03) OVERIG NETTOVERMOGEN ,40 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartijen voor de futurecontracten zijn Merrill Lynch International (Londen), Newedge Group (Parijs) en UBS (Londen). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Deutsche Bank AG (Londen) en J.P. Morgan Chase Bank N.A. 71

74 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Oostenrijk Austria Government Bond 1,150% 19/10/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 1,650% 21/10/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 4,350% 15/03/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 1,950% 18/06/ , Austria Government Bond 3,400% 22/11/ , Erste Group Bank 7,125% 10/10/ , UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/ , ,55 België AG Insurance 6,750% 29/03/ , Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/ , Belfius Bank 2,250% 26/09/ , Belfius Bank 1,125% 22/05/ , Belgium Government Bond 3,750% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 2,600% 22/06/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,500% 28/06/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 1,250% 22/06/ , Ontex Group 4,750% 15/11/ , ,01 Canada Total Capital Canada 2,125% 18/09/ , ,04 Kaaimaneilanden UPCB Finance II 6,375% 01/07/ , ,01 Cyprus Cyprus Government International Bond 4,750% 25/06/ , Cyprus Government International Bond 4,625% 03/02/ , ,10 Denemarken Danske Bank 2,750% 19/05/ , DONG Energy 4,875% perpetual , ,02 Finland Aktia Bank 1,750% 09/10/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 2,750% 04/07/ , Finland Government Bond 3,375% 15/04/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , ,15 Coupon vermo gen Vervaldatum netto Frankrijk Accor 4,125% 30/06/ , Luchthavens in Parijs 1,500% 07/04/ , Autoroutes du Sud de la France 4,125% 13/04/ , Banque PSA Finance 0,625% 08/04/ , BNP Paribas 2,250% 13/01/ , BNP Paribas 2,625% 14/10/ , BPCE 4,000% 15/04/ , BPCE 2,125% 17/03/ , Bureau Veritas 3,125% 21/01/ , Caisse Centrale du Credit Immobilier de France 0,250% 25/11/ , CNP Assurances 6,000% 14/09/ , CNP Assurances 4,000% 29/11/ , Crown European Holdings 4,000% 15/07/ , Dexia Credit Local 1,000% 11/07/ , Electricite de France 5,000% 22/01/ , Electricite de France 4,250% 29/12/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/05/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/11/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/05/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/11/ , France Government Bond OAT 0,500% 25/11/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 2,500% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/05/ , French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , GDF Suez 3,875% 29/07/ , GDF Suez 1,375% 19/05/ , GDF Suez 3,000% 29/06/ , Groupama 6,375% 29/05/ , La Mondiale 7,625% 31/12/ , La Mondiale 5,050% 29/12/ , mfinance France 2,000% 26/11/ , Numericable 5,625% 15/05/ , Numericable 5,375% 15/05/ , Orange 4,000% 29/10/ , Pernod Ricard 4,875% 18/03/ , Pernod Ricard 5,000% 15/03/ , Publicis Groupe 1,125% 16/12/ , RCI Banque 5,625% 05/10/ ,02 vermo gen 72

75 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/ , Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/ , Societe Fonciere Lyonnaise 1,875% 26/11/ , Total Capital International 2,875% 19/11/ , Total Capital International 2,500% 25/03/ , Valeo 3,250% 22/01/ , Veolia Environnement 6,125% 25/11/ , WPP Finance 2,250% 22/09/ , ,29 Duitsland Bayer 5,000% 29/07/ , Bayer 3,000% 01/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,000% 12/10/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 15/08/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 15/02/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 15/08/ , Bondsrepubliek Duitsland 4,250% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 3,500% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 3,250% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,250% 04/09/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 13/10/ , Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 23/02/ , Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/ , Robert Bosch GmbH 2,950% 11/07/ , RWE 4,625% 29/09/ , RWE 7,000% 29/03/ , SAP 2,125% 13/11/ , Symrise 1,750% 10/07/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 7,500% 15/03/ , ,18 IJsland Iceland Government International Bond 2,500% 15/07/ , ,06 Indië ONGC Videsh 2,750% 15/07/ , ,02 Ierland Bank of Ireland 3,250% 15/01/ , Bank of Ireland 4,250% 11/06/ ,01 Coupon vermo gen Vervaldatum netto Ierland (vervolg) Bank of Ireland 2,000% 08/05/ , ERVIA 3,625% 04/12/ , ESB Finance 6,500% 05/03/ , ESB Finance 6,250% 11/09/ , ESB Finance 3,494% 12/01/ , FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/ , FGA Capital Ireland 2,625% 17/04/ , FGA Capital Ireland 2,875% 26/01/ , FGA Capital Ireland 2,000% 23/10/ , Ireland Government Bond 3,400% 18/03/ , Ryanair 1,875% 17/06/ ,07 vermo gen ,55 Italië ACEA 3,750% 12/09/ , ACEA 2,625% 15/07/ , Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/04/ , Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/07/ , Enel 8,750% 24/09/ , Enel 4,875% 20/02/ , Enel 6,500% 10/01/ , Hera 5,200% 29/01/ , Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/ , Intesa Sanpaolo 5,250% 12/01/ , Intesa Sanpaolo 3,750% 23/11/ , Intesa Sanpaolo Vita 4,750% 31/12/ , Republiek Italië 5,250% 01/08/ , Republiek Italië 4,500% 01/05/ , Republiek Italië 4,250% 01/02/ , Republiek Italië 3,750% 01/08/ , Republiek Italië 4,500% 01/03/ , Republiek Italië 3,750% 01/05/ , Republiek Italië 2,150% 12/11/ , Republiek Italië 1,500% 01/08/ , Republiek Italië 3,750% 01/09/ , Republiek Italië 2,350% 15/09/ , Republiek Italië 2,450% 26/03/ , Republiek Italië 4,750% 01/08/ , Republiek Italië 4,000% 01/09/ , Republiek Italië 3,750% 15/04/ , Republiek Italië 5,500% 01/09/ , Republiek Italië 4,750% 01/06/ , Republiek Italië 4,750% 01/09/ , Republiek Italië 2,550% 22/10/ , Republiek Italië 1,700% 15/09/ , Republiek Italië 2,250% 22/04/ , Republiek Italië 5,500% 01/09/ , Republiek Italië 5,250% 01/08/ , Snam 2,375% 30/06/ , Snam 5,000% 18/01/ , Societa Esercizi Aereoportuali 3,125% 17/04/ , Telecom Italia 4,875% 25/09/ , UniCredit 5,750% 28/10/ , Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/ , ,09 Jersey Heathrow Funding 4,375% 25/01/ , ,06 73

76 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Letland Republiek Letland 2,625% 21/01/ , Republiek Letland 2,625% 21/01/ ,01 Vervaldatum netto ,05 Luxemburg GELF Bond Issuer I 1,750% 22/11/ , Prologis International Funding II 2,750% 23/10/ , Prologis International Funding II 2,875% 04/04/ , Swiss Life Via JP Morgan Bank Luxembourg 5,000% 29/11/ , ,09 Mexico America Movil 6,375% 06/09/ , America Movil 1,000% 04/06/ , Mexico Government International Bond 2,750% 22/04/ , Petroleos Mexicanos 6,375% 05/08/ , ,12 Nederland ABN AMRO Bank 7,125% 06/07/ , ABN AMRO Bank 2,500% 18/12/ , Achmea 5,125% 29/06/ , Achmea 6,000% 04/04/ , Achmea Bank 2,750% 18/02/ , Alliander 3,250% 29/11/ , ASML Holding 3,375% 19/09/ , British American Tobacco Holdings 3,125% 06/03/ , Corio 4,625% 22/01/ , Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/ , Deutsche Annington Finance 4,000% 29/12/ , Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/ , Deutsche Telekom International Finance 6,000% 20/01/ , EDP Finance 5,250% 14/01/ , ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 29/04/ , Eneco Holding 3,250% 29/12/ , Fresenius Finance 4,000% 01/02/ , Generali Finance 4,596% 30/11/ , ING Bank 3,500% 16/09/ , ING Bank 3,500% 21/11/ , ING Bank 4,125% 21/11/ , JAB Holdings 1,500% 24/11/ , Koninklijke KPN 6,125% 29/03/ , Koninklijke KPN 6,875% 14/03/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 2,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 0,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/ , Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/ ,03 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Nederland (vervolg) Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/ , Nomura Europe Finance 1,500% 12/05/ , Redexis Gas Finance 2,750% 08/04/ , Schaeffler Finance 7,750% 15/02/ , Schaeffler Finance 2,750% 15/05/ , Shell International Finance 1,000% 06/04/ , Telefonica Europe 5,875% 31/03/ , TenneT Holding 6,655% 29/06/ , Vesteda Finance 1,750% 22/07/ , ,16 Noorwegen Santander Consumer Bank 1,000% 10/06/ , SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 14/04/ , ,20 Portugal Parpublica Participacoes Publicas SGPS 3,750% 05/07/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,950% 25/10/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,350% 16/10/ , ,85 Roemenië Romanian Government International Bond 5,250% 17/06/ ,06 vermo gen Vervaldatum netto vermo gen ,06 Slowakije Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/ , ,05 Slovenië Slovenia Government Bond 2,250% 25/03/ , Slovenia Government Bond 1,750% 09/10/ , ,13 Zuid-Korea Korea Gas 2,375% 15/04/ , ,01 74

77 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto OBLIGATIES EUR % Spanje Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/ , Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 06/04/ , Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 17/07/ , Autonomous Community of Madrid Spain 4,300% 15/09/ , Bankia 4,000% 03/02/ , Bankinter 2,750% 26/07/ , Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/ , Kutxabank 3,000% 01/02/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 2,100% 30/04/ , Spain Government Bond 2,750% 31/10/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Bond 4,600% 30/07/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 5,850% 31/01/ , Spain Government Bond 4,500% 31/01/ , Spain Government Bond 4,400% 31/10/ , Spain Government Inflation Linked Bond 0,550% 30/11/ , ,01 Zweden Molnlycke Holding 1,500% 28/02/ , PGE Sweden 1,625% 09/06/ , ,04 Zwitserland Credit Suisse London 3,875% 25/01/ , ,10 Verenigd Koninkrijk Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/ , Abbey National Treasury Services 3,875% 15/10/ , Abbey National Treasury Services 0,875% 13/01/ , BAT International Finance 5,375% 29/06/ , BAT International Finance 6,375% 12/12/ , Coventry Building Society 2,250% 04/12/ , Coventry Building Society 2,500% 18/11/ , FCE Bank 2,759% 13/11/ , FCE Bank 5,125% 16/11/ , Friends Life Holdings 7,875% 08/11/ , Friends Life Holdings 8,250% 21/04/ , G4S International Finance 2,625% 06/12/ , G4S International Finance 2,875% 02/05/ , GlaxoSmithKline Capital 0,625% 02/12/ , GlaxoSmithKline Capital 1,375% 02/12/ , Hammerson 2,750% 26/09/ , Heathrow Finance 5,375% 01/09/ , ICAP Group Holdings 3,125% 06/03/ , InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/ , Jaguar Land Rover Automotive 8,125% 15/05/ , Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/ , Lloyds Bank 11,875% 16/12/ ,03 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon vermo gen Vervaldatum netto OBLIGATIES EUR % vermo gen Verenigd Koninkrijk (vervolg) Lloyds Bank 1,000% 19/11/ , National Express Group 6,250% 13/01/ , National Grid 5,000% 02/07/ , Nationwide Building Society 4,125% 20/03/ , NGG Finance 4,250% 18/06/ , OTE 3,500% 09/07/ , Pirelli International 1,750% 18/11/ , RL Finance Bonds 6,125% 29/12/ , Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/ , Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/ , Royal Mail 2,375% 29/07/ , Sky 1,875% 24/11/ , SSE 5,025% 29/10/ , SSE 5,625% 29/09/ , Stagecoach Group 5,750% 16/12/ , Tesco 5,000% 24/03/ , Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/ , William Hill 4,250% 05/06/ , William Hill 7,125% 11/11/ , Yorkshire Building Society 2,125% 18/03/ , ,50 Verenigde Staten Ally Financial 3,500% 18/07/ , AT&T 3,550% 17/12/ , AT&T 1,450% 01/06/ , Bank of America 4,750% 03/04/ , Bank of America 5,500% 04/12/ , Bank of America 4,625% 07/08/ , Bank of America 7,750% 30/04/ , Bank of America 2,375% 19/06/ , Continental Rubber of America 4,500% 15/09/ , Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/ , Merck & Co 1,875% 15/10/ , Metropolitan Life Global Funding I 1,250% 17/09/ , Microsoft 3,125% 06/12/ , Morgan Stanley 3,750% 21/09/ , Morgan Stanley 2,375% 31/03/ , Morgan Stanley 4,375% 12/10/ , Pfizer 5,750% 03/06/ , Philip Morris International 1,750% 19/03/ , Philip Morris International 3,125% 03/06/ , Philip Morris International 2,125% 30/05/ , Philip Morris International 2,875% 03/03/ , Prologis 3,000% 18/01/ , Prologis 1,375% 07/10/ , Prologis 3,000% 02/06/ , Thermo Fisher Scientific 2,000% 15/04/ , Verizon Communications 5,150% 15/09/ , Verizon Communications 3,000% 01/11/ , Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/ , Wells Fargo & Co 1,125% 29/10/ , ,93 75

78 Profile Profile AANDELEN EUR % Australië APN News & Media , Bank of Queensland , BlueScope Steel , BWP Trust , Challenger , Charter Hall Retail REIT , Cromwell Property Group , CSL , CSR , Dexus Property Group , Federation Centres , Goodman Group , GPT Group , Harvey Norman Holdings , Incitec Pivot , Investa Office Fund , JB Hi-Fi , Lend Lease Group , Macquarie Group , Mirvac Group , National Australia Bank , Nine Entertainment Holdings , Novion Property Group , Oil Search , Origin Energy , Qantas Airways , Santos , Scentre Group , Shopping Centres Australasia Property Group , Stockland , Suncorp Group , Syrah Resources , Western Areas , Westfield , ,93 Oostenrijk BUWOG , CA Immobilien Anlagen , IMMOFINANZ , Mayr Melnhof Karton , Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment , UNIQA Insurance Group , ,07 België Anheuser-Busch InBev , Cofinimmo , D ieteren , KBC Groep , UCB , ,33 Bermuda 17 Axis Capital Holdings 703 0,00 26 Essent Group 544 0,00 49 Kosmos Energy 341 0, Maiden Holdings , Nabors Industries ,03 5 PartnerRe 454 0,00 16 Platinum Underwriters Holdings ,00 31 Validus Holdings , ,03 AANDELEN EUR % Brazilië BR Malls Participacoes , BR Properties , Iguatemi Empresa de Shopping Centers , Multiplan Empreendimentos Imobiliarios ,01 Nettover mogen Nettover mogen ,05 Canada Allied Properties Real Estate Investment Trust , Artis Real Estate Investment Trust , Boardwalk Real Estate Investment Trust , Calloway Real Estate Investment Trust , Canadian Apartment Properties REIT , Canadian Real Estate Investment Trust , Chartwell Retirement Residences , Cominar Real Estate Investment Trust , Crombie Real Estate Investment Trust , Dream Global Real Estate Investment Trust , Dream Office Real Estate Investment Trust , First Capital Realty , Granite Real Estate Investment Trust , H&R Real Estate Investment Trust , Pure Industrial Real Estate Trust , RioCan Real Estate Investment Trust , ,33 China Alibaba Group Holding ADR , Anhui Conch Cement H , Autohome ADR , Baidu ADR , Bank of China H , BYD Electronic International , China CITIC Bank H , China Construction Bank H , China Forestry Holdings , China Lodging Group ADR , China Merchants Bank H , China Vanke H , Chongqing Changan Automobile B , CIFI Holdings Group , Country Garden Holdings , Datang International Power Generation H , Great Wall Motor H , Haitian International Holdings , Hua Hong Semiconductor , Huadian Power International H , Jiangnan Group , Kaisa Group Holdings , KWG Property Holding , Shanghai Pharmaceuticals Holding H , Shenzhou International Group Holdings , Sunac China Holdings , Tingyi Cayman Islands Holding , West China Cement , ,49 Republiek Tsjechië CEZ , ,02 Denemarken 245 AP Moeller Maersk B , Danske Bank , DSV , FLSmidth & Co , H Lundbeck ,04 76

79 Profile Profile AANDELEN EUR % Denemarken (vervolg) Jyske Bank , Novo Nordisk ADR , Novo Nordisk B , Pandora , Royal Unibrew , Spar Nord Bank , ,56 Finland Cargotec B , Huhtamaki , Kone B , Metso , Sampo A , Tieto , UPM-Kymmene , Valmet , ,43 Frankrijk Bouygues , Bureau Veritas , Christian Dior , Credit Agricole , Danone ADR , Edenred , Eiffage , Faiveley Transport , Faurecia , Fonciere Des Regions , Gecina , Hermes International , ICADE , Imerys , Klepierre , L Oreal , Lagardere , Legrand , Nexans , Nexity , Pernod Ricard , Publicis Groupe , Renault , Safran , Sanofi , Schneider Electric , SEB , Societe Television Francaise , Solocal Group , Sopra Group , Totaal , Unibail-Rodamco (verhandeld in Frankrijk) , Unibail-Rodamco (verhandeld in Nederland) , Vallourec , Vicat , ,83 Duitsland Aareal Bank , AIXTRON , Allianz , Aurubis , Axel Springer , Bayer , Continental , CTS Eventim , Deutsche Annington Immobilien SE ,06 AANDELEN EUR % Duitsland (vervolg) Deutsche Boerse , Deutsche Euroshop , Deutsche Post , Deutsche Wohnen , Dialog Semiconductor , Gerry Weber International , GFK , Hugo Boss , Infineon Technologies , KION Group , Kloeckner & Co , Krones , LEG Immobilien , Leoni , Norma Group , Pfeiffer Vacuum Technology , ProSiebenSat.1 Media , Rheinmetall , Salzgitter , SAP , Stroeer Media , TAG Immobilien , United Internet , Volkswagen , Volkswagen Pref , Vossloh , ,44 Gibraltar Bwin.Party Digital Entertainment ,02 Nettover mogen Nettover mogen ,02 Griekenland JUMBO , ,01 Guernsey F&C Commercial Property Trust , UK Commercial Property Trust , ,01 Hong Kong AIA Group , Cheung Kong Holdings , China Agri-Industries Holdings , China Mobile , China Overseas Land & Investment , China Resources Power Holdings , China Unicom Hong Kong , Dairy Farm International Holdings , Galaxy Entertainment Group , Hang Lung Group , Hang Lung Properties , Henderson Land Development , Hong Kong Land Holdings , Hutchison Whampoa , Hysan Development , Ju Teng International Holdings , Link REIT , Luk Fook Holdings International , Nine Dragons Paper Holdings , Pacific Basin Shipping , Sino Land , Skyworth Digital Holdings , Swire Properties , WH Group , Wharf Holdings ,10 77

80 Profile Profile AANDELEN EUR % Hong Kong (vervolg) Wheelock & Co , Yue Yuen Industrial Holdings , ,73 Hungary OTP Bank ,03 Indië , Bank of Baroda , Castrol India , Emami , HDFC Bank , ICICI Bank , ITC , LIC Housing Finance , Lupin , Multi Commodity Exchange of India , NTPC , Petronet LNG , Power Finance , State Bank of India , Sun Pharmaceutical Industries , Tata Motors , Tata Motors A , Tata Steel , UPL , ,28 Indonesië Ace Hardware Indonesia , Arwana Citramulia , Astra International , Bank Mandiri Persero , Bank Rakyat Indonesia Persero , Indofood CBP Sukses Makmur , Vale Indonesia , XL Axiata , ,18 Ierland C&C Group , Grafton Group , Greencore Group ,04 13 ICON 539 0, Shire , ,14 Italië Anima Holding , Banca Generali , Banca Popolare dell Emilia Romagna , Beni Stabili , Cairo Communication , Credito Valtellinese , Danieli & C Officine Meccaniche , De Longhi , DiaSorin , Enel , Eni , FinecoBank Banca Fineco , MARR , Mediaset , RAI Way , Safilo Group ,02 AANDELEN EUR % Italië (vervolg) Salini Impregilo , Sorin , Telecom Italia , Yoox , ,51 Japan 20 Activia Properties , Advance Residence Investment , Aeon Mall ,02 92 AEON REIT Investment , Aisin Seiki , Ajinomoto , Asahi Glass , Asahi Intecc , Asahi Kasei , Astellas Pharma , Benefit One , Bridgestone , Calbee , Canon , Capcom , Central Japan Railway , COOKPAD , Cosmos Pharmaceutical , Dai-ichi Life Insurance , Daicel , Daiichi Sankyo , Daikin Industries ,04 20 Daiwa House REIT Investment ,01 22 Daiwa Office Investment , Denki Kagaku Kogyo , Denso , Dowa Holdings , East Japan Railway , Electric Power Development , Exedy , FANUC ,04 41 Frontier Real Estate Investment , Fuji Machine Manufacturing , Fujitec , Fujitsu ,01 19 Global One Real Estate Investment , Glory , GLP J-Reit , Hamamatsu Photonics , Haseko , Heiwa Real Estate , Hitachi , Hitachi Transport System , Honda Motor ,03 4 Hoshino Resorts REIT , Hoshizaki Electric , Hoya , IHI ,02 32 Industrial & Infrastructure Fund Investment , ITOCHU , Japan Excellent , Japan Hotel REIT Investment ,02 80 Japan Logistics Fund ,02 80 Japan Prime Realty Investment , Japan Real Estate Investment , Japan Retail Fund Investment , Japan Tobacco , JSR , JTEKT , JX Holdings , Kakaku.com ,03 Nettover mogen Nettover mogen 78

81 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Japan (vervolg) 625 Kanamoto , Kawasaki Heavy Industries , Kawasaki Kisen Kaisha , KDDI ,03 39 Kenedix Office Investment , Keyence , Kintetsu World Express , Komatsu , Kubota , Leopalace , M , Marubeni , Mazda Motor , Mitsubishi , Mitsubishi Electric , Mitsubishi Estate , Mitsubishi Gas Chemical , Mitsubishi UFJ Financial Group , Mitsubishi UFJ Financial Group ADR , Mitsui & Co , Mitsui Fudosan , Mizuho Financial Group , Mori Hills REIT Investment ,02 88 Mori Trust Sogo Reit , Murata Manufacturing , Nakanishi , Nidec , Nintendo ,01 42 Nippon Accommodations Fund , Nippon Building Fund , Nippon Paint Holdings , Nippon Prologis REIT , Nippon Shokubai , Nippon Telegraph & Telephone , Nippon Yusen , Nissan Motor , Nitto Denko , Nomura Holdings , Nomura Real Estate Holdings , Nomura Real Estate Master Fund ,02 36 Nomura Real Estate Office Fund , NSK , NTT DOCOMO , NTT Urban Development , Obara Group , Obayashi , Omron , Oracle , ORIX , Orix JREIT , Pigeon ,03 21 Premier Investment , Recruit Holdings , Ricoh , Rinnai , Rohto Pharmaceutical , Ryohin Keikaku , SBI Holdings , SCREEN Holdings , Sekisui Chemical , Sekisui House , Seven & I Holdings , Shimachu , Shimamura , Shinmaywa Industries , Shinsei Bank , SMC , SoftBank ,06 Nettover mogen Nettover mogen Japan (vervolg) Sony , Sumco , Sumitomo , Sumitomo Chemical , Sumitomo Electric Industries , Sumitomo Mitsui Financial Group , Sumitomo Mitsui Trust Holdings , Sumitomo Real Estate Sales , Sumitomo Realty & Development , Suntory Beverage & Food , Sysmex , T&D Holdings , TDK , Teijin , Tokio Marine Holdings , Tokyo Electron , Tokyo Tatemono , Tokyu Fudosan Holdings ,03 80 Tokyu REIT , Topcon , Toray Industries , Toshiba , Toyota Motor , Trend Micro , TV Asahi Holdings , Unicharm , United Urban Investment , Xebio , Yahoo Japan , Yamada Denki , Yamato Holdings , Yokogawa Electric , Zenrin , ,77 Luxemburg BRAAS Monier Building Group , GAGFAH , ,05 Macau Sands China , ,03 Maleisië Eleven Malaysia Holdings , Oldtown , SapuraKencana Petroleum , ,03 Mexico Fibra Uno Administracion , Mexico Real Estate Management , PLA Administradora Industrial , ,09 Nederland Akzo Nobel , ASM International , ASML Holding , Corio , Delta Lloyd , Eurocommercial Properties , Heineken , IMCD Group , ING Groep ,13 79

82 Profile Profile Nederland (vervolg) Koninklijke KPN , Koninklijke Philips (verhandeld in Nederland) , Koninklijke Philips (verhandeld in de Verenigde Staten) , NN Group , NXP Semiconductors , Royal Dutch Shell A (verhandeld in Nederland) , Royal Dutch Shell A (verhandeld in Verenigd Koninkrijk) , TKH Group , Wereldhave , Wolters Kluwer , ,95 Noorwegen Borregaard , Wilh Wilhelmsen ,02 AANDELEN EUR % ,05 Filippijnen Emperador , Jollibee Foods , SM Prime Holdings , Universal Robina , Vista Land & Lifescapes , ,15 Portugal NOS , ,03 Rusland Gazprom OAO ADR , ,04 Singapore Ascendas Real Estate Investment Trust , Avago Technologies , CapitaCommercial Trust , CapitaLand , CapitaMall Trust , Global Logistic Properties , Keppel Land , Keppel REIT , Mapletree Industrial Trust , Suntec Real Estate Investment Trust , ,30 Zuid-Afrika Growthpoint Properties , Investec , Redefine Properties , Resilient Property Income Fund , ,12 Zuid-Korea DGB Financial Group , DGB Financial Group Rights , Hyosung , Hyundai Motor , KB Financial Group , Kia Motors , Korea Zinc , LG Chem ,01 AANDELEN EUR % Zuid-Korea (vervolg) 22 Magnachip Semiconductor 236 0, Orion , Samsung Electronics ,05 97 Samsung Electronics Pref , Shinhan Financial Group , SK Hynix , ,20 Spanje ACS Actividades de Construccion y Servicios , Amadeus IT Holding A , Banco Santander ADR , Distribuidora Internacional de Alimentacion , Gamesa Tecnologica , Grupo Catalana Occidente , Indra Sistemas , Inmobiliaria Colonial , Liberbank , Melia Hotels International , Sacyr , Telefonica , ,44 Sri Lanka John Keells Holdings , Lanka Orix Leasing , Sampath Bank ,04 Nettover mogen Nettover mogen ,11 Zweden Alfa Laval , Assa Abloy B , Atlas Copco A , Axis Communications , Betsson , Castellum , Fabege , Fastighets Balder B , Hufvudstaden A , Indutrade , Intrum Justitia , Loomis B , Nobia , Nordea Bank , Swedbank A , Trelleborg B , ,91 Zwitserland 119 Belimo Holding , Bossard Holding A ,03 49 Chocoladefabriken Lindt & Sprungli , Cie Financiere Richemont , Credit Suisse Group , Daetwyler Holding , EFG International , Forbo Holding , GAM Holding , Geberit , Givaudan , Inficon Holding , Julius Baer Group , Kuehne & Nagel International , Kuoni Reisen Holding , LEM Holding ,02 80

83 Profile Profile AANDELEN EUR % Zwitserland (vervolg) Novartis ADR , OC Oerlikon , Partners Group Holding , PSP Swiss Property , Roche Holding , SGS , Sika , STMicroelectronics , Swiss Prime Site , TE Connectivity , Tecan Group , UBS Group , Weatherford International , ,59 Taiwan Advanced Semiconductor Engineering , Asustek Computer , Casetek Holdings , Catcher Technology , Huaku Development , Inventec , King Yuan Electronics , Kinsus Interconnect Technology , Lite-On Technology , Novatek Microelectronics , Sinmag Equipment , St Shine Optical , Synnex Technology International , Tripod Technology , Unimicron Technology , ,17 Thailand Bangkok Bank , Kasikornbank , Kasikornbank NVDR , Major Cineplex Group , SNC Former , Supalai , ,05 Verenigde Arabische Emiraten Dragon Oil , ,05 Verenigd Koninkrijk AA , Amec Foster Wheeler , ARM Holdings ADR , AstraZeneca , Aviva , BAE Systems , Balfour Beatty , Barclays , Berendsen , Berkeley Group Holdings , Booker Group , BP , British American Tobacco , British Land , Britvic , BT Group , Capita , Capital & Counties Properties , Carillion , Colt Group ,02 Nettover mogen Nettover mogen AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) Compass Group , Concentric , Delphi Automotive , Derwent London , Diageo ADR , Direct Line Insurance Group , Ensco A , Great Portland Estates , Halma , Hammerson , HSBC Holdings , Imperial Tobacco Group , Intermediate Capital Group , Intu Properties , ITV , Jardine Lloyd Thompson Group , Jupiter Fund Management , Ladbrokes , Land Securities Group , Legal & General Group , Lloyds Banking Group , Londonmetric Property , Next , Noble , Oxford Instruments , Paragon Group of Cos , Pentair , Prudential , Reckitt Benckiser Group , Reed Elsevier , Royal Bank of Scotland Group , RSA Insurance Group , SABMiller ADR , Saga , Segro , Senior , Shaftesbury , SIG , Smith & Nephew , Spectris , Spirax-Sarco Engineering , Standard Life , SuperGroup , Synthomer , Travis Perkins , Unilever , Unilever , Victrex , Virgin Money Holdings UK , Vodafone Group , WH Smith , Whitbread , WPP , ,71 Verenigde Staten AbbVie ,31 32 Abercrombie & Fitch 765 0,00 27 ABM Industries 646 0, Acadia Realty Trust , Actavis ,18 10 Actuant 229 0, Adobe Systems , ADT ,04 17 Aegion 259 0, AES , Aetna , Alexandria Real Estate Equities ,05 81

84 Profile Profile AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Allegheny Technologies , Alliance Data Systems , Allstate , Altera , Amazon.com ,14 16 Amdocs 598 0, Ameren , American Assets Trust , American Campus Communities ,04 20 American Capital Agency 361 0,00 15 American Capital Mortgage Investment 234 0,00 73 American Eagle Outfitters 843 0, American Electric Power , American Express , American Homes 4 Rent A , American International Group , American Realty Capital Properties , American Residential Properties , Ameriprise Financial , Amgen ,05 14 Amsurg 622 0, Anadarko Petroleum , Analog Devices , Anthem ,09 45 Anworth Mortgage Asset 194 0, Apartment Investment & Management A ,04 20 Apollo Investment 121 0, Apple , Applied Materials ,06 20 Ares Capital 257 0,00 57 Ares Commercial Real Estate 543 0,00 25 Arrow Electronics ,00 4 Asbury Automotive Group 278 0,00 59 Ascena Retail Group 615 0, Ashford Hospitality Trust , Associated Estates Realty , Assurant , AT&T , Autodesk , Automatic Data Processing , AvalonBay Communities , Aviv REIT ,01 29 Avnet , Avon Products , Baker Hughes , Bank of America ,26 4 Belden 292 0, Berkshire Hathaway B , BioMed Realty Trust , Blackstone Group ,11 14 Booz Allen Hamilton Holding 297 0, Boston Properties , Boston Scientific ,08 27 Brady A 613 0, Brandywine Realty Trust ,02 8 Brink s 153 0,00 4 Bristow Group 229 0, Brixmor Property Group , Broadcom A ,09 64 Brocade Communications Systems 625 0, Brookfield Property Partners ,04 8 Cabot 289 0, California Resources , Camden Property Trust , Campus Crest Communities ,00 6 Carlisle 466 0, Catamaran , Caterpillar , CBL & Associates Properties ,02 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) CBRE Group A ,08 33 CDW 953 0, Celgene ,04 4 Centene 348 0, CenturyLink , Chambers Street Properties , Chatham Lodging Trust ,01 12 Chemed , Cheniere Energy , Chesapeake Energy , Chesapeake Lodging Trust , Chevron , Cigna , Cimarex Energy , Cintas , Cisco Systems , Citigroup ,10 45 Cloud Peak Energy 338 0, Coca-Cola , Cognizant Technology Solutions A ,11 8 Coherent 400 0, Colgate-Palmolive ,01 41 Colony Financial 807 0,00 8 Columbia Banking System 180 0, Columbia Property Trust , Comcast A , Comerica , Compass Minerals International , ConocoPhillips ,03 13 Contango Oil & Gas 308 0, Corning , Corporate Office Properties Trust , Coty , Cousins Properties , CR Bard ,05 20 Crown Holdings 838 0, CubeSmart ,03 21 Cubic 917 0,00 10 Curtiss-Wright 592 0, CVS Health , CyrusOne , CYS Investments 973 0, Dana Holding , DCT Industrial Trust , DDR , Deere & Co , Denbury Resources , Devon Energy , Digital Realty Trust ,08 9 Dillard s 923 0, DIRECTV , Discovery Communications C , Dollar Tree , Douglas Emmett , Dover , Dow Chemical , Dr Pepper Snapple Group ,08 24 Drew Industries , Duke Realty , DuPont Fabros Technology , EastGroup Properties , ebay , Ecolab , Education Realty Trust , Edwards Lifesciences , Electronic Arts , EMC , Emerson Electric , Empire State Realty Trust A ,01 Nettover mogen Nettover mogen 82

85 Profile Profile AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 17 EnerSys 860 0, EPR Properties , EQT ,03 7 Equifax 438 0, Equity Commonwealth , Equity LifeStyle Properties , Equity One , Equity Residential , Essex Property Trust , Excel Trust , Exelon , Expeditors International of Washington ,10 37 Express 445 0, Express Scripts Holding , Extended Stay America , Extra Space Storage , Exxon Mobil , F5 Networks , Facebook , FactSet Research Systems , Federal Realty Investment Trust ,08 15 Federated Investors B 417 0, FedEx , FelCor Lodging Trust ,01 23 Fidelity National Financial 659 0,00 52 Fifth Street Finance 347 0, Fifth Third Bancorp ,02 32 Finish Line A 635 0,00 14 First American Financial 380 0,00 2 First Citizens BancShares A 340 0, First Industrial Realty Trust , First Republic Bank , First Solar ,05 72 Flextronics International 666 0, Fluor ,05 8 FNFV Group 100 0,00 18 Foot Locker 826 0, Forest City Enterprises A , Fortune Brands Home & Security ,02 23 Forum Energy Technologies 386 0, Fossil Group , Franklin Street Properties , Freeport-McMoRan ,04 13 Fresh Del Monte Produce 371 0, Frontier Communications ,00 15 FTD 429 0,00 8 FTI Consulting 253 0,00 6 G&K Services A 340 0, GameStop A , Gap , General Dynamics , General Electric , General Growth Properties , General Mills , Genuine Parts , Gilead Sciences , Glimcher Realty Trust ,02 27 Globe Specialty Metals 379 0, Google A , Google C , Government Properties Income Trust ,01 15 Granite Construction 483 0, Graphic Packaging Holding , Greenhill & Co ,06 6 Group 1 Automotive 441 0, H&R Block , Halliburton ,11 20 Hanger 359 0,00 5 Hanover Insurance Group 271 0,00 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Harman International Industries ,05 10 Harris 611 0, Hartford Financial Services Group ,11 55 Hatteras Financial 831 0, HCA Holdings , HCP , HD Supply Holdings , Health Care REIT , Healthcare Realty Trust , Healthcare Trust of America A ,03 16 Heidrick & Struggles International 302 0,00 24 Helix Energy Solutions Group 423 0, Hersha Hospitality Trust , Hershey , Highwoods Properties ,03 16 Hillenbrand 450 0, Hilton Worldwide Holdings , Home Depot , Home Properties , HomeAway , Honeywell International , Hospira , Howard Hughes , Hudson Pacific Properties , Huntington Bancshares ,07 8 Huntington Ingalls Industries 765 0,00 17 Huntsman 314 0,00 7 IAC/InterActiveCorp 372 0,00 1 ICF International 20 0, Illinois Tool Works ,12 4 Infinity Property & Casualty 229 0,00 32 Ingram Micro A 738 0, Inland Real Estate ,01 10 Insight Enterprises 218 0,00 10 Integra LifeSciences Holdings 455 0, Intel ,08 7 International Speedway 173 0, Intuit ,09 65 Investors Bancorp 605 0, Investors Real Estate Trust , Iron Mountain , ITC Holdings , JC Penney , Johnson & Johnson , JPMorgan Chase & Co , Juniper Networks ,03 32 KAR Auction Services 911 0, Keurig Green Mountain , KeyCorp , Kilroy Realty , Kimco Realty ,08 36 Kindred Healthcare 534 0, Kite Realty Group Trust , KLA-Tencor ,02 17 Knoll 301 0, Kohl s ,02 4 Landstar System 268 0,00 12 Lear 934 0, Legg Mason , Lennar A , Level 3 Communications , Lexington Realty Trust , Liberty Property Trust ,05 7 LifePoint Hospitals 411 0, Lincoln National , Linear Technology ,08 22 Live Nation Entertainment 472 0, Lowe s Cos ,09 14 LSB Industries 354 0,00 Nettover mogen Nettover mogen 83

86 Profile Profile AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) LTC Properties , M&T Bank , Macerich , Mack-Cali Realty ,01 7 ManpowerGroup 422 0, Marathon Oil , Marriott International , Martin Marietta Materials , Masco , MasterCard A ,03 6 Matthews International 230 0,00 7 MAXIMUS 337 0, Mead Johnson Nutrition , Medical Properties Trust , Medtronic ,17 14 Men s Wearhouse 518 0, Merck & Co , MFA Financial 812 0, Micron Technology , Microsoft , Mid-America Apartment Communities , Mondelez International A , Monster Beverage , Morgan Stanley ,07 29 MRC Global 357 0, MSCI ,06 7 Mueller Industries 202 0, Mylan , National Fuel Gas , National Health Investors , National Oilwell Varco , National Retail Properties ,04 25 Nationstar Mortgage Holdings 586 0, Navient ,05 51 Navigant Consulting 653 0, NetApp , Newfield Exploration , Noble Energy , Northrop Grumman ,06 15 Nu Skin Enterprises A 531 0, NVIDIA , Occidental Petroleum ,10 34 Ocwen Financial 420 0, Omega Healthcare Investors ,04 16 Omnicare 954 0,00 92 ON Semiconductor 768 0, Oracle , Oshkosh ,12 8 Owens & Minor 230 0,00 15 Packaging Corp of America 989 0, Paramount Group ,02 5 PAREXEL International 249 0, Parker-Hannifin , Parkway Properties ,01 54 Parsley Energy A 713 0,00 4 PBF Energy A 90 0, Pennsylvania Real Estate Investment Trust , Pepco Holdings , PepsiCo , PetSmart , Pfizer , Pharmacyclics ,03 45 PHH 897 0, Philip Morris International , Phillips , Physicians Realty Trust , Piedmont Office Realty Trust A , Pioneer Natural Resources , Pitney Bowes ,03 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 23 PNM Resources 562 0, Post Properties , Precision Castparts , Priceline Group , Procter & Gamble , Progressive , Prologis , PS Business Parks , Public Storage , PVH ,03 23 QEP Resources 385 0,00 8 QTS Realty Trust A 226 0, Qualcomm ,24 35 Radian Group 487 0, Ralph Lauren , Ramco-Gershenson Properties Trust ,02 13 Raymond James Financial 631 0, Raytheon ,04 48 RCS Capital A 489 0,00 10 Realogy Holdings 368 0, Realty Income , Red Hat , Regency Centers ,05 10 Reinsurance Group of America 741 0,00 16 Rent-A-Center 470 0, Retail Opportunity Investments , Retail Properties of America A , Rexford Industrial Realty ,01 25 Rice Energy 437 0,00 70 Rite Aid 434 0, RLJ Lodging Trust ,04 9 Rock-Tenn A 470 0,00 6 Rosetta Resources 107 0, Rouse Properties , Royal Caribbean Cruises ,06 51 RPX 582 0, Sabra Health Care REIT , Salesforce.com , SanDisk , Schlumberger ,08 12 Schweitzer-Mauduit International 420 0, Sealed Air , SEI Investments , Select Income REIT ,01 31 Select Medical Holdings 367 0, Senior Housing Properties Trust ,04 5 Sensient Technologies 245 0,00 14 Service International 256 0, Sherwin-Williams , Silver Bay Realty Trust , Simon Property Group ,49 6 Skechers U.S.A. A 256 0, SL Green Realty , SLM , Southwest Airlines , Sovran Self Storage , Spirit Realty Capital , St Jude Medical , STAG Industrial ,01 3 StanCorp Financial Group 202 0, Starbucks , State Street ,09 28 Stock Building Supply Holdings 357 0, Summit Hotel Properties , Sun Communities , SunEdison ,02 4 SVB Financial Group 400 0,00 15 Sykes Enterprises 300 0,00 26 Symetra Financial 503 0,00 Nettover mogen Nettover mogen 84

87 Profile Profile AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 11 Symmetry Surgical 68 0,00 14 Synnex 901 0, Sysco , T-Mobile , Tanger Factory Outlet Centers , Taubman Centers ,04 7 TeleTech Holdings 131 0,00 6 Tempur Sealy International 265 0,00 28 Teradyne 462 0, Terex ,04 20 Tetra Tech 433 0, Texas Instruments , Thermo Fisher Scientific ,09 19 Thor Industries 882 0,00 20 Thoratec 533 0, Time Warner ,19 16 Timken 565 0,00 10 Torchmark 431 0, Travelers ,14 37 TriQuint Semiconductor 839 0, Two Harbors Investment 971 0, Tyco International , UDR , United Parcel Service B , United Technologies , UnitedHealth Group ,06 12 Universal 426 0, Universal Health Services B , Unum Group , Valero Energy , Varian Medical Systems , Ventas , Verizon Communications , VF , Visa A , Vornado Realty Trust , Walgreens Boots Alliance ,17 47 Walker & Dunlop 682 0, Walt Disney , Washington Prime Group , Washington Real Estate Investment Trust , Weingarten Realty Investors , Wells Fargo & Co ,01 7 WESCO International 464 0, Western Digital ,11 24 Western Refining 742 0, Weyerhaeuser , Windstream Holdings ,00 32 World Fuel Services , WP Carey , Wyndham Worldwide , Yahoo! , Yum! Brands , Zimmer Holdings , ,73 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 820 Allianz Securicash SRI , Aviva Monetaire ISR I , Natixis Asset Management Natixis Tresorerie IC , ,47 Luxemburg AXA World Funds US High Yield Bonds I , Fidelity Funds Emerging Markets Fund Y , ING L Renta Fund Europe High Yield IH , Pioneer Funds Euroland Equity I , ,49 WARRANTS Sri Lanka John Keells Holdings 11/11/ , John Keells Holdings 12/11/ , ,00 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,38 Nominaal Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten Coupon gen Nettover mogen Nettover mogen Vervaldatum netto OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk J Sainsbury 1,250% 21/11/ ,08 vermo ,08 AANDELEN Australië Jacana Minerals 245 0, ,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN ,08 BELEGGINGEN ,46 85

88 Profile DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal Verplichting in de contracten Omschrijving Vervaldatum Valuta Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta (13) 10-Years US Note Future 03/15 USD ( ) (7.644) 0,00 (17) Bundesrepublik Deutschland Future BUXL 03/15 EUR ( ) (97.112) (0,01) (4) Long Gilt Future 03/15 GBP ( ) (15.287) (0,01) (7) Euro OAT Future 03/15 EUR ( ) (11.640) 0,00 (54) Euro-BTP Future 03/15 EUR ( ) (87.813) (0,01) (49) S&P 500 E-mini Index Future 03/15 USD ( ) ,01 19 Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR ,00 1 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR ,00 70 Bundesrepublik Deutschland Future SCHATZ 03/15 EUR ,00 1 S&P 500 Index Future 03/15 USD ,00 3 Topix Index Future 03/15 JPY (272) 0,00 1 FTSE 100 Index Future 03/15 GBP (375) 0,00 2 EURO STOXX 50 Index Future 03/15 EUR (228) 0,00 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ( ) (0,02) BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Netto Nietgerealiseerde winst/(verlies) in Fondsvaluta Netto EUR GBP 29/01/2015 (87.531) (0,01) EUR USD 29/01/2015 (46.676) 0, EUR GBP 29/01/2015 (29) 0, EUR USD 29/01/2015 (15) 0,00 TOTAAL BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN ( ) (0,01) DERIVATEN ( ) (0,03) OVERIG NETTOVERMOGEN ,57 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartijen voor de futurecontracten zijn Merrill Lynch International (Londen), Newedge Group (Parijs) en UBS (Londen). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Deutsche Bank AG (Londen) en J.P. Morgan Chase Bank N.A. 86

89 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Netto OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Oostenrijk Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 4,350% 15/03/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 1,950% 18/06/ , Austria Government Bond 3,400% 22/11/ , Austria Government Bond 1,150% 19/10/ , Austria Government Bond 1,650% 21/10/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Erste Group Bank 7,125% 10/10/ , UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/ ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,33 België AG Insurance 6,750% 29/03/ , Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/ , Belfius Bank 2,250% 26/09/ , Belfius Bank 1,125% 22/05/ , Belgium Government Bond 3,750% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 3,500% 28/06/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 1,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 2,600% 22/06/ , Ontex Group 4,750% 15/11/ ,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,60 Canada Total Capital Canada 2,125% 18/09/ ,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,02 Kaaimaneilanden UPCB Finance II 6,375% 01/07/ ,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,00 Cyprus Cyprus Government International Bond 4,750% 25/06/ , Cyprus Government International Bond 4,625% 03/02/ ,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,06 Denemarken Danske Bank 2,750% 19/05/ , DONG Energy 4,875% perpetual ,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,01 Finland Aktia Bank 1,750% 09/10/ , Finland Government Bond 3,375% 15/04/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 2,750% 04/07/ ,06 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,09 Frankrijk Accor 4,125% 30/06/ , Luchthavens in Parijs 1,500% 07/04/ ,01 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon vermo gen Vervaldatum Netto vermo gen Frankrijk (vervolg) Autoroutes du Sud de la France 4,125% 13/04/ , Banque PSA Finance 0,625% 08/04/ , BNP Paribas 2,250% 13/01/ , BNP Paribas 2,625% 14/10/ , BPCE 4,000% 15/04/ , BPCE 2,125% 17/03/ , Bureau Veritas 3,125% 21/01/ , Caisse Centrale du Credit Immobilier de France 0,250% 25/11/ , CNP Assurances 6,000% 14/09/ , CNP Assurances 4,000% 29/11/ , Crown European Holdings 4,000% 15/07/ , Dexia Credit Local 1,000% 11/07/ , Electricite de France 5,000% 22/01/ , Electricite de France 4,250% 29/12/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 2,500% 25/10/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/05/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/11/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/05/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/05/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/11/ , France Government Bond OAT 0,500% 25/11/ , French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , GDF Suez 3,875% 29/07/ , GDF Suez 1,375% 19/05/ , GDF Suez 3,000% 29/06/ , Groupama 6,375% 29/05/ , La Mondiale 7,625% 31/12/ , La Mondiale 5,050% 29/12/ , mfinance France 2,000% 26/11/ , Numericable 5,625% 15/05/ , Numericable 5,375% 15/05/ , Orange 4,000% 29/10/ , Pernod Ricard 4,875% 18/03/ , Pernod Ricard 5,000% 15/03/ , Publicis Groupe 1,125% 16/12/ , RCI Banque 5,625% 05/10/ , Societe Fonciere Lyonnaise 1,875% 26/11/ , Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/ ,01 87

90 Profile Profile Nominaal Frankrijk (vervolg) Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/ , Total Capital International 2,875% 19/11/ , Total Capital International 2,500% 25/03/ , Valeo 3,250% 22/01/ , Veolia Environnement 6,125% 25/11/ , WPP Finance 2,250% 22/09/ ,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,55 Duitsland Bayer 3,000% 01/07/ , Bayer 5,000% 29/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 4,250% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 3,500% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 3,250% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,250% 04/09/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 13/10/ , Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 23/02/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,000% 12/10/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 15/08/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 15/02/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 15/08/ , Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/ , Robert Bosch GmbH 2,950% 11/07/ , RWE 4,625% 29/09/ , RWE 7,000% 29/03/ , SAP 2,125% 13/11/ , Symrise 1,750% 10/07/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 7,500% 15/03/ ,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,30 IJsland Iceland Government International Bond 2,500% 15/07/ ,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,04 Indië geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon OBLIGATIES EUR % ONGC Videsh 2,750% 15/07/ ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,01 Ierland Bank of Ireland 3,250% 15/01/ , Bank of Ireland 2,000% 08/05/ , Bank of Ireland 4,250% 11/06/ , ERVIA 3,625% 04/12/ , ESB Finance 6,500% 05/03/ , ESB Finance 6,250% 11/09/ , ESB Finance 3,494% 12/01/ , FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/ , FGA Capital Ireland 2,625% 17/04/ ,01 Vervaldatum Netto Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon OBLIGATIES EUR % Ierland (vervolg) FGA Capital Ireland 2,875% 26/01/ , FGA Capital Ireland 2,000% 23/10/ , Ireland Government Bond 3,400% 18/03/ , Ryanair 1,875% 17/06/ ,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,33 Italië ACEA 3,750% 12/09/ , ACEA 2,625% 15/07/ , Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/04/ , Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/07/ , Enel 8,750% 24/09/ , Enel 4,875% 20/02/ , Enel 6,500% 10/01/ , Hera 5,200% 29/01/ , Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/ , Intesa Sanpaolo 5,250% 12/01/ , Intesa Sanpaolo 3,750% 23/11/ , Intesa Sanpaolo Vita 4,750% 31/12/ , Republiek Italië 5,250% 01/08/ , Republiek Italië 4,250% 01/02/ , Republiek Italië 3,750% 01/08/ , Republiek Italië 4,750% 01/08/ , Republiek Italië 4,000% 01/09/ , Republiek Italië 3,750% 15/04/ , Republiek Italië 5,500% 01/09/ , Republiek Italië 4,750% 01/06/ , Republiek Italië 4,750% 01/09/ , Republiek Italië 2,550% 22/10/ , Republiek Italië 1,700% 15/09/ , Republiek Italië 2,250% 22/04/ , Republiek Italië 5,500% 01/09/ , Republiek Italië 5,250% 01/08/ , Republiek Italië 4,500% 01/05/ , Republiek Italië 4,500% 01/03/ , Republiek Italië 3,750% 01/05/ , Republiek Italië 2,150% 12/11/ , Republiek Italië 1,500% 01/08/ , Republiek Italië 2,450% 26/03/ , Republiek Italië 3,750% 01/09/ , Republiek Italië 2,350% 15/09/ , Snam 2,375% 30/06/ , Snam 5,000% 18/01/ , Societa Esercizi Aereoportuali 3,125% 17/04/ , Telecom Italia 4,875% 25/09/ , UniCredit 5,750% 28/10/ , Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/ ,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,03 Jersey Heathrow Funding 4,375% 25/01/ ,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,03 Letland Republiek Letland 2,625% 21/01/ , Republiek Letland 2,625% 21/01/ ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,03 Luxemburg GELF Bond Issuer I 1,750% 22/11/ , Prologis International Funding II 2,750% 23/10/ , Prologis International Funding II 2,875% 04/04/ ,01 vermo gen Vervaldatum Netto vermo gen 88

91 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Netto OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Luxemburg (vervolg) Swiss Life Via JP Morgan Bank Luxembourg 5,000% 29/11/ ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,05 Mexico America Movil 6,375% 06/09/ , America Movil 1,000% 04/06/ , Mexico Government International Bond 2,750% 22/04/ , Petroleos Mexicanos 6,375% 05/08/ ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,07 Nederland ABN AMRO Bank 7,125% 06/07/ , ABN AMRO Bank 2,500% 18/12/ , Achmea 6,000% 04/04/ , Achmea 5,125% 29/06/ , Achmea Bank 2,750% 18/02/ , Alliander 3,250% 29/11/ , ASML Holding 3,375% 19/09/ , British American Tobacco Holdings 3,125% 06/03/ , Corio 4,625% 22/01/ , Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/ , Deutsche Annington Finance 4,000% 29/12/ , Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/ , Deutsche Telekom International Finance 6,000% 20/01/ , EDP Finance 5,250% 14/01/ , ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 29/04/ , Eneco Holding 3,250% 29/12/ , Fresenius Finance 4,000% 01/02/ , Generali Finance 4,596% 30/11/ , ING Bank 3,500% 21/11/ , ING Bank 4,125% 21/11/ , ING Bank 3,500% 16/09/ , JAB Holdings 1,500% 24/11/ , Koninklijke KPN 6,125% 29/03/ , Koninklijke KPN 6,875% 14/03/ , Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/ , Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ ,16 54 Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 0,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 2,000% 15/07/ , Nomura Europe Finance 1,500% 12/05/ , Redexis Gas Finance 2,750% 08/04/ , Schaeffler Finance 7,750% 15/02/ ,04 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon vermo gen Vervaldatum Netto vermo gen Nederland (vervolg) Schaeffler Finance 2,750% 15/05/ , Shell International Finance 1,000% 06/04/ , Telefonica Europe 5,875% 31/03/ , TenneT Holding 6,655% 29/06/ , Vesteda Finance 1,750% 22/07/ ,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,29 Noorwegen Santander Consumer Bank 1,000% 10/06/ , SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 14/04/ ,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,12 Portugal Parpublica Participacoes Publicas SGPS 3,750% 05/07/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,350% 16/10/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,950% 25/10/ ,12 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,50 Roemenië Romanian Government International Bond 5,250% 17/06/ ,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,03 Slowakije Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/ ,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,03 Slovenië Slovenia Government Bond 2,250% 25/03/ , Slovenia Government Bond 1,750% 09/10/ ,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,08 Zuid-Korea Korea Gas 2,375% 15/04/ ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,01 Spanje Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/ , Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 06/04/ , Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 17/07/ , Autonomous Community of Madrid Spain 4,300% 15/09/ , Bankia 4,000% 03/02/ , Bankinter 2,750% 26/07/ , Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/ , Kutxabank 3,000% 01/02/ , Spain Government Bond 4,600% 30/07/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 5,850% 31/01/ , Spain Government Bond 4,500% 31/01/ ,05 89

92 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Netto OBLIGATIES EUR % Spanje (vervolg) Spain Government Bond 4,400% 31/10/ , Spain Government Bond 2,100% 30/04/ , Spain Government Bond 2,750% 31/10/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Inflation Linked Bond 0,550% 30/11/ ,10 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,79 Zweden Molnlycke Holding 1,500% 28/02/ , PGE Sweden 1,625% 09/06/ ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,03 Zwitserland Credit Suisse London 3,875% 25/01/ ,06 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,06 Verenigd Koninkrijk Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/ , Abbey National Treasury Services 3,875% 15/10/ , Abbey National Treasury Services 0,875% 13/01/ , BAT International Finance 5,375% 29/06/ , BAT International Finance 6,375% 12/12/ , Coventry Building Society 2,250% 04/12/ , Coventry Building Society 2,500% 18/11/ , FCE Bank 2,759% 13/11/ , FCE Bank 5,125% 16/11/ , Friends Life Holdings 7,875% 08/11/ , Friends Life Holdings 8,250% 21/04/ , G4S International Finance 2,625% 06/12/ , G4S International Finance 2,875% 02/05/ , GlaxoSmithKline Capital 0,625% 02/12/ , GlaxoSmithKline Capital 1,375% 02/12/ , Hammerson 2,750% 26/09/ , Heathrow Finance 5,375% 01/09/ , ICAP Group Holdings 3,125% 06/03/ , InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/ , Jaguar Land Rover Automotive 8,125% 15/05/ , Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/ , Lloyds Bank 1,000% 19/11/ , Lloyds Bank 11,875% 16/12/ , National Express Group 6,250% 13/01/ , National Grid 5,000% 02/07/ , Nationwide Building Society 4,125% 20/03/ , NGG Finance 4,250% 18/06/ , OTE 3,500% 09/07/ , Pirelli International 1,750% 18/11/ , RL Finance Bonds 6,125% 29/12/ , Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/ , Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/ , Royal Mail 2,375% 29/07/ , Sky 1,875% 24/11/ , SSE 5,025% 29/10/ , SSE 5,625% 29/09/ , Stagecoach Group 5,750% 16/12/ , Tesco 5,000% 24/03/ , Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/ ,03 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon vermo gen Vervaldatum Netto vermo gen OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) William Hill 4,250% 05/06/ , William Hill 7,125% 11/11/ , Yorkshire Building Society 2,125% 18/03/ ,06 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,90 Verenigde Staten Ally Financial 3,500% 18/07/ , AT&T 1,450% 01/06/ , AT&T 3,550% 17/12/ , Bank of America 4,750% 03/04/ , Bank of America 5,500% 04/12/ , Bank of America 2,375% 19/06/ , Bank of America 4,625% 07/08/ , Bank of America 7,750% 30/04/ , Continental Rubber of America 4,500% 15/09/ , Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/ , Merck & Co 1,875% 15/10/ , Metropolitan Life Global Funding I 1,250% 17/09/ , Microsoft 3,125% 06/12/ , Morgan Stanley 3,750% 21/09/ , Morgan Stanley 2,375% 31/03/ , Morgan Stanley 4,375% 12/10/ , Pfizer 5,750% 03/06/ , Philip Morris International 1,750% 19/03/ , Philip Morris International 3,125% 03/06/ , Philip Morris International 2,125% 30/05/ , Philip Morris International 2,875% 03/03/ , Prologis 1,375% 07/10/ , Prologis 3,000% 18/01/ , Prologis 3,000% 02/06/ , Thermo Fisher Scientific 2,000% 15/04/ , Verizon Communications 5,150% 15/09/ , Verizon Communications 3,000% 01/11/ , Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/ , Wells Fargo & Co 1,125% 29/10/ ,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,56 90

93 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Australië APN News & Media , Bank of Queensland , BlueScope Steel , BWP Trust , Challenger , Charter Hall Retail REIT , Cromwell Property Group , CSL , CSR , Dexus Property Group , Federation Centres , Goodman Group , GPT Group , Harvey Norman Holdings , Incitec Pivot , Investa Office Fund , JB Hi-Fi , Lend Lease Group , Macquarie Group , Mirvac Group , National Australia Bank , Nine Entertainment Holdings , Novion Property Group , Oil Search , Origin Energy , Qantas Airways , Santos , Scentre Group , Shopping Centres Australasia Property Group , Stockland , Suncorp Group , Syrah Resources , Western Areas , Westfield ,12 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,00 Oostenrijk BUWOG , CA Immobilien Anlagen , IMMOFINANZ , Mayr Melnhof Karton , Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment , UNIQA Insurance Group ,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,08 België Anheuser-Busch InBev , Cofinimmo , D ieteren , KBC Groep , UCB ,11 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,40 Bermuda Axis Capital Holdings , Essent Group , Kosmos Energy , Maiden Holdings , Nabors Industries , PartnerRe , Platinum Underwriters Holdings , Validus Holdings ,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,13 Brazilië BR Malls Participacoes , BR Properties ,01 nettover mogen nettover mogen Brazilië (vervolg) Iguatemi Empresa de Shopping Centers , Multiplan Empreendimentos Imobiliarios ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,05 Canada Allied Properties Real Estate Investment Trust , Artis Real Estate Investment Trust , Boardwalk Real Estate Investment Trust , Calloway Real Estate Investment Trust , Canadian Apartment Properties REIT , Canadian Real Estate Investment Trust , Chartwell Retirement Residences , Cominar Real Estate Investment Trust , Crombie Real Estate Investment Trust , Dream Global Real Estate Investment Trust , Dream Office Real Estate Investment Trust , First Capital Realty , Granite Real Estate Investment Trust , H&R Real Estate Investment Trust , Pure Industrial Real Estate Trust , RioCan Real Estate Investment Trust ,07 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,33 China Alibaba Group Holding ADR , Anhui Conch Cement H , Autohome ADR , Baidu ADR , Bank of China H , BYD Electronic International , China CITIC Bank H , China Construction Bank H , China Forestry Holdings , China Lodging Group ADR , China Merchants Bank H , China Vanke H , Chongqing Changan Automobile B , CIFI Holdings Group , Country Garden Holdings , Datang International Power Generation H , Great Wall Motor H , Haitian International Holdings , Hua Hong Semiconductor , Huadian Power International H , Jiangnan Group , Kaisa Group Holdings , KWG Property Holding , Shanghai Pharmaceuticals Holding H , Shenzhou International Group Holdings , Sunac China Holdings , Tingyi Cayman Islands Holding , West China Cement ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,66 Republiek Tsjechië CEZ ,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,02 Denemarken 299 AP Moeller Maersk B , Danske Bank , DSV , FLSmidth & Co , H Lundbeck , Jyske Bank , Novo Nordisk ADR , Novo Nordisk B ,07 91

94 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Denemarken (vervolg) Pandora , Royal Unibrew , Spar Nord Bank , TDC ,05 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,85 Finland Cargotec B , Huhtamaki , Kone B , Metso , Outotec , Sampo A , Tieto , UPM-Kymmene , Valmet ,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,61 Frankrijk BNP Paribas , Bouygues , Bureau Veritas , Christian Dior , Credit Agricole , Danone ADR , Edenred , Eiffage , Faiveley Transport , Faurecia , Fonciere Des Regions , Gecina , Hermes International , ICADE , Imerys , Klepierre , L Oreal , Lagardere , Legrand , Nexans , Nexity , Orange , Pernod Ricard , Publicis Groupe , Renault , Safran , Sanofi , Schneider Electric , SEB , Societe Television Francaise , Solocal Group , Sopra Group , Totaal , Unibail-Rodamco (verhandeld in Frankrijk) , Unibail-Rodamco (verhandeld in Nederland) , Valeo , Vallourec , Vicat ,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,44 Duitsland Aareal Bank , AIXTRON , Allianz , Aurubis , Axel Springer , Bayer , Continental ,15 nettover mogen nettover mogen Duitsland (vervolg) CTS Eventim , Deutsche Annington Immobilien SE , Deutsche Boerse , Deutsche Euroshop , Deutsche Post , Deutsche Wohnen , Dialog Semiconductor , Fresenius Medical Care & Co , GEA Group , Gerresheimer , Gerry Weber International , GFK , Hugo Boss , Infineon Technologies , KION Group , Kloeckner & Co , Krones , LEG Immobilien , Leoni , Norma Group , Pfeiffer Vacuum Technology , ProSiebenSat.1 Media , Rheinmetall , Rocket Internet , Salzgitter , SAP ADR , Stroeer Media , TAG Immobilien , United Internet , Volkswagen , Volkswagen Pref , Vossloh ,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,11 Gibraltar Bwin.Party Digital Entertainment ,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,03 Griekenland JUMBO ,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,02 Guernsey F&C Commercial Property Trust , UK Commercial Property Trust ,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,01 Hong Kong AIA Group , Cheung Kong Holdings , China Agri-Industries Holdings , China Mobile , China Overseas Land & Investment , China Resources Power Holdings , China Unicom Hong Kong , Dairy Farm International Holdings , Galaxy Entertainment Group , Hang Lung Group , Hang Lung Properties , Henderson Land Development , Hong Kong Land Holdings , Hutchison Whampoa , Hysan Development , Ju Teng International Holdings , Link REIT , Luk Fook Holdings International , Nine Dragons Paper Holdings ,01 92

95 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Hong Kong (vervolg) Pacific Basin Shipping , Peace Mark Holdings 0 0, Sino Land , Skyworth Digital Holdings , Swire Properties , WH Group , Wharf Holdings , Wheelock & Co , Yue Yuen Industrial Holdings ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,78 Hongarije OTP Bank ,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,03 Indië Bank of Baroda , Castrol India , Emami , HDFC Bank , ICICI Bank , ITC , LIC Housing Finance , Lupin , Multi Commodity Exchange of India , NTPC , Petronet LNG , Power Finance , State Bank of India , Sun Pharmaceutical Industries , Tata Motors , Tata Motors A , Tata Steel , UPL ,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,39 Indonesië Ace Hardware Indonesia , Arwana Citramulia , Astra International , Bank Mandiri Persero , Bank Rakyat Indonesia Persero , Indofood CBP Sukses Makmur , Vale Indonesia , XL Axiata ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,25 Ierland C&C Group , Grafton Group , Greencore Group , ICON , Ryanair Holdings , Shire ,07 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,26 Italië Anima Holding , Banca Generali , Banca Popolare dell Emilia Romagna , Beni Stabili , Cairo Communication , Credito Valtellinese , Danieli & C Officine Meccaniche , De Longhi , DiaSorin , Enel ,03 nettover mogen nettover mogen Italië (vervolg) Eni , FinecoBank Banca Fineco , MARR , Mediaset , Pirelli & C , Prysmian , RAI Way , Safilo Group , Salini Impregilo , Sorin , Telecom Italia , Unipol Gruppo Finanziario , Yoox ,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,85 Japan 17 Activia Properties ,01 93 Advance Residence Investment , Aeon Mall ,03 81 AEON REIT Investment , Aisin Seiki , Ajinomoto , Asahi Glass , Asahi Intecc , Asahi Kasei , Astellas Pharma , Benefit One , Bridgestone , Calbee , Canon , Capcom , Central Japan Railway , COOKPAD , Cosmos Pharmaceutical , Dai-ichi Life Insurance , Daicel , Daiichi Sankyo , Daikin Industries ,06 17 Daiwa House REIT Investment ,01 19 Daiwa Office Investment , Denki Kagaku Kogyo , Denso , Dowa Holdings , East Japan Railway , Electric Power Development , Exedy , FANUC ,07 36 Frontier Real Estate Investment , Fuji Machine Manufacturing , Fujitec , Fujitsu ,02 17 Global One Real Estate Investment , Glory , GLP J-Reit , Hamamatsu Photonics , Haseko , Heiwa Real Estate , Hitachi , Hitachi Transport System , Honda Motor ,06 3 Hoshino Resorts REIT , Hoshizaki Electric , Hoya , IHI ,04 29 Industrial & Infrastructure Fund Investment , ITOCHU ,01 89 Japan Excellent , Japan Hotel REIT Investment ,02 93

96 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Japan (vervolg) 71 Japan Logistics Fund ,02 70 Japan Prime Realty Investment , Japan Real Estate Investment , Japan Retail Fund Investment , Japan Tobacco , JSR , JTEKT , JX Holdings , Kakaku.com , Kanamoto , Kawasaki Heavy Industries , Kawasaki Kisen Kaisha , KDDI ,05 34 Kenedix Office Investment , Keyence , Kintetsu World Express , Komatsu , Kubota , Leopalace , M , Marubeni , Mazda Motor , Mitsubishi , Mitsubishi Electric , Mitsubishi Estate , Mitsubishi Gas Chemical , Mitsubishi UFJ Financial Group , Mitsubishi UFJ Financial Group ADR , Mitsui & Co , Mitsui Fudosan , Mizuho Financial Group , Mori Hills REIT Investment ,02 78 Mori Trust Sogo Reit , Murata Manufacturing , Nakanishi , Nidec , Nintendo ,02 37 Nippon Accommodations Fund , Nippon Building Fund , Nippon Paint Holdings , Nippon Prologis REIT , Nippon Shokubai , Nippon Telegraph & Telephone , Nippon Yusen , Nissan Motor , Nitto Denko , Nomura Holdings , Nomura Real Estate Holdings , Nomura Real Estate Master Fund ,02 32 Nomura Real Estate Office Fund , NSK , NTT DOCOMO , NTT Urban Development , Obara Group , Obayashi , Omron , Oracle , ORIX , Orix JREIT , Pigeon ,04 18 Premier Investment , Recruit Holdings , Ricoh , Rinnai , Rohto Pharmaceutical , Ryohin Keikaku , SBI Holdings ,02 nettover mogen nettover mogen Japan (vervolg) SCREEN Holdings , Sekisui Chemical , Sekisui House , Seven & I Holdings , Shimachu , Shimamura , Shinmaywa Industries , Shinsei Bank , SMC , SoftBank , Sony , Sumco , Sumitomo , Sumitomo Chemical , Sumitomo Electric Industries , Sumitomo Mitsui Financial Group , Sumitomo Mitsui Trust Holdings , Sumitomo Real Estate Sales , Sumitomo Realty & Development , Suntory Beverage & Food , Sysmex , T&D Holdings , TDK , Teijin , Tokio Marine Holdings , Tokyo Electron , Tokyo Tatemono , Tokyu Fudosan Holdings ,03 71 Tokyu REIT , Topcon , Toray Industries , Toshiba , Toyota Motor , Trend Micro , TV Asahi Holdings , Unicharm , United Urban Investment , Xebio , Yahoo Japan , Yamada Denki , Yamato Holdings , Yokogawa Electric , Zenrin ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,54 Luxemburg BRAAS Monier Building Group , GAGFAH ,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,06 Macau Sands China ,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,04 Maleisië Eleven Malaysia Holdings , Oldtown , SapuraKencana Petroleum ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,05 Mexico Fibra Uno Administracion , Mexico Real Estate Management , PLA Administradora Industrial ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,09 94

97 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Zuid-Afrika (vervolg) Nederland Akzo Nobel , ASM International , ASML Holding , Corio , Delta Lloyd , Eurocommercial Properties , Heineken , IMCD Group , ING Groep , Koninklijke DSM , Koninklijke KPN , Koninklijke Philips (verhandeld in Nederland) , Koninklijke Philips (verhandeld in de ,15 Verenigde Staten) NN Group , Nutreco , NXP Semiconductors , PostNL , Royal Dutch Shell A (verhandeld in Nederland) , Royal Dutch Shell A (verhandeld in Verenigd Koninkrijk) , TKH Group , Wereldhave , Wolters Kluwer ,05 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,55 Noorwegen Borregaard , DNB , Wilh Wilhelmsen ,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,11 Filippijnen Emperador , Jollibee Foods , SM Prime Holdings , Universal Robina , Vista Land & Lifescapes ,07 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,21 Portugal NOS , Portugal Telecom SGPS ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,04 Rusland Gazprom OAO ADR ,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,04 Singapore Ascendas Real Estate Investment Trust , Avago Technologies , CapitaCommercial Trust , CapitaLand , CapitaMall Trust , Global Logistic Properties , Keppel Land , Keppel REIT , Mapletree Industrial Trust , Suntec Real Estate Investment Trust ,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,32 Zuid-Afrika Growthpoint Properties , Investec , Redefine Properties ,03 nettover mogen nettover mogen Resilient Property Income Fund ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,13 Zuid-Korea DGB Financial Group , DGB Financial Group Rights , Hyosung , Hyundai Motor , KB Financial Group , Kia Motors , Korea Zinc , LG Chem , Magnachip Semiconductor , Orion , Samsung Electronics , Samsung Electronics Pref , Shinhan Financial Group , SK Hynix ,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,25 Spanje ACS Actividades de Construccion y Servicios , Amadeus IT Holding A , Banco Bilbao Vizcaya Argentaria , Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Rights , Banco Santander ADR , Distribuidora Internacional de Alimentacion , Gamesa Tecnologica , Grupo Catalana Occidente , Indra Sistemas , Inmobiliaria Colonial , Liberbank , Melia Hotels International , Sacyr , Telefonica ,07 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,63 Sri Lanka John Keells Holdings , Lanka Orix Leasing , Sampath Bank ,06 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,16 Zweden Alfa Laval , Assa Abloy B , Atlas Copco A , Axis Communications , Betsson , Castellum , Fabege , Fastighets Balder B , Hexagon B , Hufvudstaden A , Indutrade , Intrum Justitia , Loomis B , Nobia , Nordea Bank , Swedbank A , Trelleborg B ,19 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,23 Zwitserland ABB , Belimo Holding ,03 95

98 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Zwitserland (vervolg) Bossard Holding A ,04 56 Chocoladefabriken Lindt & Sprungli , Cie Financiere Richemont , Credit Suisse Group , Daetwyler Holding , EFG International , Forbo Holding , GAM Holding , Geberit , Givaudan , Inficon Holding , Julius Baer Group , Kuehne & Nagel International , Kuoni Reisen Holding , LEM Holding , Novartis , Novartis ADR , OC Oerlikon , Partners Group Holding , PSP Swiss Property , Roche Holding , SGS , Sika , STMicroelectronics , Swiss Prime Site , TE Connectivity , Tecan Group , UBS Group , Weatherford International ,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,20 Taiwan Advanced Semiconductor Engineering , Asustek Computer , Casetek Holdings , Catcher Technology , Huaku Development , Inventec , King Yuan Electronics , Kinsus Interconnect Technology , Lite-On Technology , Novatek Microelectronics , Sinmag Equipment , St Shine Optical , Synnex Technology International , Tripod Technology , Unimicron Technology ,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,22 Thailand Bangkok Bank , Kasikornbank , Kasikornbank NVDR , Major Cineplex Group , SNC Former , Supalai ,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,07 Verenigde Arabische Emiraten Dragon Oil ,07 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,07 Verenigd Koninkrijk AA , Amec Foster Wheeler , ARM Holdings ADR , AstraZeneca ,16 nettover mogen nettover mogen Verenigd Koninkrijk (vervolg) Aviva , BAE Systems , Balfour Beatty , Barclays , Berendsen , Berkeley Group Holdings , BG Group , Booker Group , BP , British American Tobacco , British Land , Britvic , BT Group , Capita , Capital & Counties Properties , Carillion , Colt Group , Compass Group , Concentric , Delphi Automotive , Derwent London , Diageo ADR , Direct Line Insurance Group , Ensco A , Great Portland Estates , Halma , Hammerson , HSBC Holdings , Imperial Tobacco Group , Informa , Intermediate Capital Group , Intu Properties , ITV , Jardine Lloyd Thompson Group , Jupiter Fund Management , Ladbrokes , Land Securities Group , Legal & General Group , Lloyds Banking Group , Londonmetric Property , Next , Noble , Oxford Instruments , Paragon Group of Cos , Pentair , Prudential , Reckitt Benckiser Group , Reed Elsevier , Royal Bank of Scotland Group , RSA Insurance Group , SABMiller ADR , Saga , Segro , Senior , Shaftesbury , SIG , Smith & Nephew , Spectris , Spirax-Sarco Engineering , Standard Life , SuperGroup , Synthomer , Tate & Lyle , Travis Perkins , Unilever (verhandeld in Nederland) , Unilever (verhandeld in de Verenigde Staten) , Victrex , Virgin Money Holdings UK ,02 96

99 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) Vodafone Group , WH Smith , Whitbread , William Hill , WPP ,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,10 Verenigde Staten AbbVie , Abercrombie & Fitch , ABM Industries , Acadia Realty Trust , Actavis , Actuant , Adobe Systems , ADT , Aegion , AES , Aetna , Alexandria Real Estate Equities , Allegheny Technologies , Alliance Data Systems , Allstate , Altera , Amazon.com , Amdocs , Ameren , American Assets Trust , American Campus Communities , American Capital Agency , American Capital Mortgage Investment , American Eagle Outfitters , American Electric Power , American Express , American Homes 4 Rent A , American International Group , American Realty Capital Properties , American Residential Properties , Ameriprise Financial , Amgen , Amsurg , Anadarko Petroleum , Analog Devices , Anthem , Anworth Mortgage Asset , Apartment Investment & Management A , Apollo Investment , Apple , Applied Materials , Ares Capital , Ares Commercial Real Estate , Arrow Electronics , Asbury Automotive Group , Ascena Retail Group , Ashford Hospitality Trust , Associated Estates Realty , Assurant , AT&T , Autodesk , Automatic Data Processing , AvalonBay Communities , Aviv REIT , Avnet , Avon Products , Baker Hughes , Bank of America , Belden , Berkshire Hathaway B ,05 nettover mogen nettover mogen Verenigde Staten (vervolg) BioMed Realty Trust , Blackstone Group , Booz Allen Hamilton Holding , Boston Properties , Boston Scientific , Brady A , Brandywine Realty Trust , Brink s , Bristow Group , Brixmor Property Group , Broadcom A , Brocade Communications Systems , Brookfield Property Partners , Cabot , California Resources , Camden Property Trust , Campus Crest Communities , Carlisle , Catamaran , Caterpillar , CBL & Associates Properties , CBRE Group A , CDW , Celgene , Centene , CenturyLink , Chambers Street Properties , Chatham Lodging Trust , Chemed , Cheniere Energy , Chesapeake Energy , Chesapeake Lodging Trust , Chevron , Cigna , Cimarex Energy , Cintas , Cisco Systems , Citigroup , Cloud Peak Energy , Coca-Cola , Cognizant Technology Solutions A , Coherent , Colgate-Palmolive , Colony Financial , Columbia Banking System , Columbia Property Trust , Comcast A , Comerica , Compass Minerals International , ConocoPhillips , Contango Oil & Gas , Corning , Corporate Office Properties Trust , Coty , Cousins Properties , CR Bard , Crown Holdings , CubeSmart , Cubic , Curtiss-Wright , CVS Health , CyrusOne , CYS Investments , Dana Holding , DCT Industrial Trust , DDR , Deere & Co , Denbury Resources ,05 97

100 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Devon Energy , Digital Realty Trust , Dillard s , DIRECTV , Discovery Communications C , Dollar Tree , Douglas Emmett , Dover , Dow Chemical , Dr Pepper Snapple Group , Drew Industries , Duke Realty , DuPont Fabros Technology , EastGroup Properties , ebay , Ecolab , Education Realty Trust , Edwards Lifesciences , Electronic Arts , EMC , Emerson Electric , Empire State Realty Trust A , EnerSys , EPR Properties , EQT , Equifax , Equity Commonwealth , Equity LifeStyle Properties , Equity One , Equity Residential , Essex Property Trust , Excel Trust , Exelon , Expeditors International of Washington , Express , Express Scripts Holding , Extended Stay America , Extra Space Storage , Exxon Mobil , F5 Networks , Facebook , FactSet Research Systems , Federal Realty Investment Trust , Federated Investors B , FedEx , FelCor Lodging Trust , Fidelity National Financial , Fifth Street Finance , Fifth Third Bancorp , Finish Line A , First American Financial , First Citizens BancShares A , First Industrial Realty Trust , First Republic Bank , First Solar , Flextronics International , Fluor , FNFV Group , Foot Locker , Forest City Enterprises A , Fortune Brands Home & Security , Forum Energy Technologies , Fossil Group , Franklin Street Properties , Freeport-McMoRan , Fresh Del Monte Produce , Frontier Communications , FTD ,01 nettover mogen nettover mogen Verenigde Staten (vervolg) FTI Consulting , G&K Services A , GameStop A , Gap , General Dynamics , General Electric , General Growth Properties , General Mills , Genuine Parts , Gilead Sciences , Glimcher Realty Trust , Globe Specialty Metals , Google A , Google C , Government Properties Income Trust , Granite Construction , Graphic Packaging Holding , Greenhill & Co , Group 1 Automotive , H&R Block , Halliburton , Hanger , Hanover Insurance Group , Harman International Industries , Harris , Hartford Financial Services Group , Hatteras Financial , HCA Holdings , HCP , HD Supply Holdings , Health Care REIT , Healthcare Realty Trust , Healthcare Trust of America A , Heidrick & Struggles International , Helix Energy Solutions Group , Hersha Hospitality Trust , Hershey , Highwoods Properties , Hillenbrand , Hilton Worldwide Holdings , Home Depot , Home Properties , HomeAway , Honeywell International , Hospira , Howard Hughes , Hudson Pacific Properties , Huntington Bancshares , Huntington Ingalls Industries , Huntsman , IAC/InterActiveCorp ,01 82 ICF International , Illinois Tool Works , Infinity Property & Casualty , Ingram Micro A , Inland Real Estate , Insight Enterprises , Integra LifeSciences Holdings , Intel , International Speedway A , Intuit , Investors Bancorp , Investors Real Estate Trust , Iron Mountain , ITC Holdings , JC Penney , Johnson & Johnson , JPMorgan Chase & Co ,33 98

101 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Juniper Networks , KAR Auction Services , Keurig Green Mountain , KeyCorp , Kilroy Realty , Kimco Realty , Kindred Healthcare , Kite Realty Group Trust , KLA-Tencor , Knoll , Kohl s , Landstar System , Lear , Legg Mason , Lennar A , Level 3 Communications , Lexington Realty Trust , Liberty Property Trust , LifePoint Hospitals , Lincoln National , Linear Technology , Live Nation Entertainment , Lowe s Cos , LSB Industries , LTC Properties , M&T Bank , Macerich , Mack-Cali Realty , ManpowerGroup , Marathon Oil , Marriott International A , Martin Marietta Materials , Masco , MasterCard A , Matthews International A , MAXIMUS , Mead Johnson Nutrition , Medical Properties Trust , Medtronic , Men s Wearhouse , Merck & Co , MFA Financial , Micron Technology , Microsoft , Mid-America Apartment Communities , Mondelez International A , Monster Beverage , Morgan Stanley , MRC Global , MSCI , Mueller Industries , Mylan , National Fuel Gas , National Health Investors , National Oilwell Varco , National Retail Properties , Nationstar Mortgage Holdings , Navient , Navigant Consulting , NetApp , Newfield Exploration , Noble Energy , Northrop Grumman , Nu Skin Enterprises A , NVIDIA , Occidental Petroleum , Ocwen Financial , Omega Healthcare Investors ,04 nettover mogen nettover mogen Verenigde Staten (vervolg) Omnicare , ON Semiconductor , Oracle , Oshkosh , Owens & Minor , Packaging Corp of America , Paramount Group , PAREXEL International , Parker-Hannifin , Parkway Properties , Parsley Energy A , PBF Energy A , Pennsylvania Real Estate Investment Trust , Pepco Holdings , PepsiCo , PetSmart , Pfizer , Pharmacyclics , PHH , Philip Morris International , Phillips , Physicians Realty Trust , Piedmont Office Realty Trust A , Pioneer Natural Resources , Pitney Bowes , PNM Resources , Post Properties , Precision Castparts , Priceline Group , Procter & Gamble , Progressive , Prologis , PS Business Parks , Public Storage , PVH , QEP Resources , QTS Realty Trust A , Qualcomm , Radian Group , Ralph Lauren , Ramco-Gershenson Properties Trust , Raymond James Financial , Raytheon , RCS Capital A , Realogy Holdings , Realty Income , Red Hat , Regency Centers , Reinsurance Group of America , Rent-A-Center , Retail Opportunity Investments , Retail Properties of America A , Rexford Industrial Realty , Rice Energy , Rite Aid , RLJ Lodging Trust , Rock-Tenn A , Rosetta Resources , Rouse Properties , Royal Caribbean Cruises , RPX , Sabra Health Care REIT , Salesforce.com , SanDisk , Schlumberger , Schweitzer-Mauduit International , Sealed Air , SEI Investments ,12 99

102 Profile Profile AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Select Income REIT , Select Medical Holdings , Senior Housing Properties Trust , Sensient Technologies , Service International , Sherwin-Williams , Silver Bay Realty Trust , Simon Property Group , Skechers U.S.A. A , SL Green Realty , SLM , Southwest Airlines , Sovran Self Storage , Spirit Realty Capital , St Jude Medical , STAG Industrial , StanCorp Financial Group , Starbucks , State Street , Stock Building Supply Holdings , Summit Hotel Properties , Sun Communities , SunEdison , SVB Financial Group , Sykes Enterprises , Symetra Financial , Symmetry Surgical , Synnex , Sysco , T-Mobile , Tanger Factory Outlet Centers , Taubman Centers , TeleTech Holdings , Tempur Sealy International , Teradyne , Terex , Tetra Tech , Texas Instruments , Thermo Fisher Scientific , Thor Industries , Thoratec , Time Warner , Timken , Torchmark , Travelers , TriQuint Semiconductor , Two Harbors Investment , Tyco International , UDR , United Parcel Service B , United Technologies , UnitedHealth Group , Universal , Universal Health Services B , Unum Group , Valero Energy , Varian Medical Systems , Ventas , Verizon Communications , VF , Visa A , Vornado Realty Trust , Walgreens Boots Alliance , Walker & Dunlop , Walt Disney , Washington Prime Group , Washington Real Estate Investment Trust , Weingarten Realty Investors , Wells Fargo & Co ,01 Verenigde Staten (vervolg) WESCO International , Western Digital , Western Refining , Weyerhaeuser , Windstream Holdings , World Fuel Services , WP Carey , Wyndham Worldwide , Yahoo! , Yum! Brands , Zimmer Holdings ,07 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,25 OPEN ENDED FUNDS Frankrijk 360 Allianz Securicash SRI , Aviva Monetaire ISR I , Natixis Asset Management Natixis Tresorerie IC ,21 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,49 Luxemburg AXA World Funds US High Yield Bonds I , Fidelity Funds Emerging Markets Fund Y , ING L Renta Fund Europe High Yield IH , Pioneer Funds Euroland Equity I ,96 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,09 FONDSEN MET GESLOTEN STRUCTUUR Zwitserland BB Biotech ,06 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,06 WARRANTS Sri Lanka John Keells Holdings 11/11/ , John Keells Holdings ,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,00 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,25 aaaaaaa aaaffffffffffffff nettover mogen nettover mogen 100

103 Profile Nominaal Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten Coupon netto Vervaldatum Netto vermo gen OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk J Sainsbury 1,250% 21/11/ ,05 aaaaaaa aaaffffffffffffff ,05 AANDELEN Australië Jacana Minerals 262 0,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff 262 0,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN ,05 aaaaaaa aaaffffffffffffff BELEGGINGEN ,30 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Verval datum Verplichting in de Valuta Fondsvaluta Ongerealiseerd winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 1 S&P 500 Index Future 03/15 USD ,00 3 Topix Index Future 03/15 JPY (239) 0,00 1 FTSE 100 Index Future 03/15 GBP (331) 0,00 2 EURO STOXX 50 Index Future 03/15 EUR (201) 0,00 (39) S&P 500 E-mini Index Future 03/15 USD ( ) ,01 10 Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR ,00 1 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR ,00 37 Bundesrepublik Deutschland Future SCHATZ 03/15 EUR ,01 (7) 10-Years US Note Future 03/15 USD ( ) (4.040) 0,00 (9) Bundesrepublik Deutschland Future BUXL 03/15 EUR ( ) (51.057) (0,01) (2) Long Gilt Future 03/15 GBP ( ) (8.080) 0,00 (4) Euro OAT Future 03/15 EUR ( ) (6.120) 0,00 (29) Euro-BTP Future 03/15 EUR ( ) (46.168) (0,01) aassaaaaaa assddaaf TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (58.741) 0,00 BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Ongerealiseerd winst/(verlies) in de Fondsvaluta EUR GBP 29/01/2015 (801) 0, EUR USD 29/01/2015 (427) 0, EUR GBP 29/01/2015 (45.478) (0,01) EUR USD 29/01/2015 (24.251) 0,00 aassaaaaaa assddaaf TOTAAL BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN (70.957) (0,01) DERIVATEN (129,697) (0,01) OVERIG NETTOVERMOGEN ,71 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartijen voor de futurecontracten zijn Merrill Lynch International (Londen), Newedge Group (Parijs) en UBS (Londen). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Deutsche Bank AG (Londen) en J.P. Morgan Chase Bank N.A. 101

104 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto- OBLIGATIES EUR % Oostenrijk Austria Government Bond 1,950% 18/06/ , Austria Government Bond 3,400% 22/11/ , Austria Government Bond 1,150% 19/10/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 1,650% 21/10/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 3,500% 15/09/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 3,900% 15/07/ , Austria Government Bond 4,350% 15/03/ , Erste Group Bank 7,125% 10/10/ , UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/ , ,14 België AG Insurance 6,750% 29/03/ , Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/ , Belfius Bank 2,250% 26/09/ , Belfius Bank 1,125% 22/05/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 1,250% 22/06/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,000% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 4,250% 28/09/ , Belgium Government Bond 4,000% 28/03/ , Belgium Government Bond 2,600% 22/06/ , Belgium Government Bond 3,750% 28/09/ , Belgium Government Bond 3,500% 28/06/ , Ontex Group 4,750% 15/11/ , ,26 Canada Total Capital Canada 2,125% 18/09/ , ,01 Kaaimaneilanden UPCB Finance II 6,375% 01/07/ , ,00 Cyprus Cyprus Government International Bond 4,750% 25/06/ , Cyprus Government International Bond 4,625% 03/02/ , ,03 Denemarken Danske Bank 2,750% 19/05/ , DONG Energy 4,875% perpetual , ,01 Finland Aktia Bank 1,750% 09/10/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , Finland Government Bond 2,750% 04/07/ , Finland Government Bond 3,375% 15/04/ , Finland Government Bond 4,375% 04/07/ , ,04 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon vermo- gen Vervaldatum netto- OBLIGATIES EUR % Frankrijk Accor 4,125% 30/06/ , Luchthavens in Parijs 1,500% 07/04/ , Autoroutes du Sud de la France 4,125% 13/04/ , Banque PSA Finance 0,625% 08/04/ , BNP Paribas 2,250% 13/01/ , BNP Paribas 2,625% 14/10/ , BPCE 4,000% 15/04/ , BPCE 2,125% 17/03/ , Bureau Veritas 3,125% 21/01/ , Caisse Centrale du Credit Immobilier de France 0,250% 25/11/ , CNP Assurances 6,000% 14/09/ , CNP Assurances 4,000% 29/11/ , Crown European Holdings 4,000% 15/07/ , Dexia Credit Local 1,000% 11/07/ , Electricite de France 5,000% 22/01/ , Electricite de France 4,250% 29/12/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/10/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/05/ , France Government Bond OAT 0,500% 25/11/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/05/ , France Government Bond OAT 2,500% 25/10/ , France Government Bond OAT 1,000% 25/11/ , France Government Bond OAT 2,250% 25/05/ , France Government Bond OAT 3,000% 25/04/ , France Government Bond OAT 1,750% 25/11/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 3,750% 25/04/ , France Government Bond OAT 4,250% 25/10/ , French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/ , GDF Suez 3,875% 29/07/ , GDF Suez 1,375% 19/05/ , GDF Suez 3,000% 29/06/ , Groupama 6,375% 29/05/ , La Mondiale 7,625% 31/12/ , La Mondiale 5,050% 29/12/ , mfinance France 2,000% 26/11/ , Numericable 5,625% 15/05/ , Numericable 5,375% 15/05/ , Orange 4,000% 29/10/ , Pernod Ricard 4,875% 18/03/ , Pernod Ricard 5,000% 15/03/ ,01 vermo- gen 102

105 Profile Profile Nominaal OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) Publicis Groupe 1,125% 16/12/ , RCI Banque 5,625% 05/10/ , Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/ , Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/ , Societe Fonciere Lyonnaise 1,875% 26/11/ , Total Capital International 2,875% 19/11/ , Total Capital International 2,500% 25/03/ , Valeo 3,250% 22/01/ , Veolia Environnement 6,125% 25/11/ , WPP Finance 2,250% 22/09/ , ,11 Duitsland Bayer 3,000% 01/07/ , Bayer 5,000% 29/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 13/10/ , Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 23/02/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,000% 12/10/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 15/08/ , Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 15/02/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 15/08/ , Bondsrepubliek Duitsland 4,250% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 3,500% 04/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 3,250% 04/01/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,250% 04/09/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 04/01/ , Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/ , FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/ , Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/ , Robert Bosch GmbH 2,950% 11/07/ , RWE 4,625% 29/09/ , RWE 7,000% 29/03/ , SAP 2,125% 13/11/ , Symrise 1,750% 10/07/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 7,500% 15/03/ , ,56 IJsland Iceland Government International Bond 2,500% 15/07/ ,02 Indië geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon gen Vervaldatum net- tover- mogen , ONGC Videsh 2,750% 15/07/ , ,00 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Netto OBLIGATIES EUR % Ierland Bank of Ireland 3,250% 15/01/ , Bank of Ireland 2,000% 08/05/ , Bank of Ireland 4,250% 11/06/ , ERVIA 3,625% 04/12/ , ESB Finance 6,500% 05/03/ , ESB Finance 6,250% 11/09/ , ESB Finance 3,494% 12/01/ , FGA Capital Ireland 2,000% 23/10/ , FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/ , FGA Capital Ireland 2,625% 17/04/ , FGA Capital Ireland 2,875% 26/01/ , Ireland Government Bond 3,400% 18/03/ , Ryanair 1,875% 17/06/ ,02 Vervaldatum vermo ,14 Italië ACEA 2,625% 15/07/ , ACEA 3,750% 12/09/ , Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/04/ , Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/07/ , Enel 8,750% 24/09/ , Enel 4,875% 20/02/ , Enel 6,500% 10/01/ , Hera 5,200% 29/01/ , Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/ , Intesa Sanpaolo 5,250% 12/01/ , Intesa Sanpaolo 3,750% 23/11/ , Intesa Sanpaolo Vita 4,750% 31/12/ , Republiek Italië 5,500% 01/09/ , Republiek Italië 3,750% 01/08/ , Republiek Italië 4,750% 01/06/ , Republiek Italië 3,750% 15/04/ , Republiek Italië 4,750% 01/09/ , Republiek Italië 2,550% 22/10/ , Republiek Italië 1,700% 15/09/ , Republiek Italië 2,250% 22/04/ , Republiek Italië 4,750% 01/08/ , Republiek Italië 4,500% 01/05/ , Republiek Italië 4,500% 01/03/ , Republiek Italië 3,750% 01/05/ , Republiek Italië 2,150% 12/11/ , Republiek Italië 5,500% 01/09/ , Republiek Italië 1,500% 01/08/ , Republiek Italië 5,250% 01/08/ , Republiek Italië 3,750% 01/09/ , Republiek Italië 2,350% 15/09/ , Republiek Italië 5,250% 01/08/ , Republiek Italië 4,250% 01/02/ , Republiek Italië 4,000% 01/09/ , Republiek Italië 2,450% 26/03/ , Snam 2,375% 30/06/ , Snam 5,000% 18/01/ , Societa Esercizi Aereoportuali 3,125% 17/04/ , Telecom Italia 4,875% 25/09/ , UniCredit 5,750% 28/10/ , Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/ , ,31 Jersey Heathrow Funding 4,375% 25/01/ , ,02 103

106 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto- OBLIGATIES EUR % Letland Republiek Letland 2,625% 21/01/ , Republiek Letland 2,625% 21/01/ , ,01 Luxemburg GELF Bond Issuer I 1,750% 22/11/ , Prologis International Funding II 2,750% 23/10/ , Prologis International Funding II 2,875% 04/04/ , Swiss Life Via JP Morgan Bank Luxembourg 5,000% 29/11/ , ,02 Mexico America Movil 6,375% 06/09/ , America Movil 1,000% 04/06/ , Mexico Government International Bond 2,750% 22/04/ , Petroleos Mexicanos 6,375% 05/08/ , ,03 Nederland ABN AMRO Bank 2,500% 18/12/ , ABN AMRO Bank 7,125% 06/07/ , Achmea 6,000% 04/04/ , Achmea 5,125% 29/06/ , Achmea Bank 2,750% 18/02/ , Alliander 3,250% 29/11/ , ASML Holding 3,375% 19/09/ , British American Tobacco Holdings 3,125% 06/03/ , Corio 4,625% 22/01/ , Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/ , Deutsche Annington Finance 4,000% 29/12/ , Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/ , Deutsche Telekom International Finance 6,000% 20/01/ , EDP Finance 5,250% 14/01/ , ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 29/04/ , Eneco Holding 3,250% 29/12/ , Fresenius Finance 4,000% 01/02/ , Generali Finance 4,596% 30/11/ , ING Bank 3,500% 21/11/ , ING Bank 4,125% 21/11/ , ING Bank 3,500% 16/09/ , JAB Holdings 1,500% 24/11/ , Koninklijke KPN 6,125% 29/03/ , Koninklijke KPN 6,875% 14/03/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ ,07 6 Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/22 7 0, Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/ , Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Netherlands Government Bond 2,000% 15/07/ ,01 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Netto OBLIGATIES EUR % Nederland (vervolg) Netherlands Government Bond 0,250% 15/01/ , Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/ , Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/ , Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/ , Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/ , Nomura Europe Finance 1,500% 12/05/ , Redexis Gas Finance 2,750% 08/04/ , Schaeffler Finance 7,750% 15/02/ , Schaeffler Finance 2,750% 15/05/ , Shell International Finance 1,000% 06/04/ , Telefonica Europe 5,875% 31/03/ , TenneT Holding 6,655% 29/06/ , Vesteda Finance 1,750% 22/07/ ,01 vermo- gen Vervaldatum ,56 Noorwegen Santander Consumer Bank 1,000% 10/06/ , SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 14/04/ , ,05 Portugal Parpublica Participacoes Publicas SGPS 3,750% 05/07/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,350% 16/10/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/ , Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,950% 25/10/ , ,22 Roemenië Romanian Government International Bond 5,250% 17/06/ , ,02 Slowakije Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/ , ,01 Slovenië Slovenia Government Bond 2,250% 25/03/ , Slovenia Government Bond 1,750% 09/10/ , ,03 Zuid-Korea Korea Gas 2,375% 15/04/ , ,00 104

107 Profile Profile Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto- OBLIGATIES EUR % Spanje Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/ , Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 06/04/ , Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 17/07/ , Autonomous Community of Madrid Spain 4,300% 15/09/ , Bankia 4,000% 03/02/ , Bankinter 2,750% 26/07/ , Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/ , Kutxabank 3,000% 01/02/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 4,500% 31/01/ , Spain Government Bond 4,400% 31/10/ , Spain Government Bond 4,600% 30/07/ , Spain Government Bond 5,850% 31/01/ , Spain Government Bond 2,100% 30/04/ , Spain Government Bond 2,750% 31/10/ , Spain Government Bond 5,500% 30/07/ , Spain Government Bond 5,150% 31/10/ , Spain Government Inflation Linked Bond 0,550% 30/11/ , ,78 Zweden Molnlycke Holding 1,500% 28/02/ , PGE Sweden 1,625% 09/06/ , ,01 Zwitserland Credit Suisse London 3,875% 25/01/ , ,03 Verenigd Koninkrijk Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/ , Abbey National Treasury Services 3,875% 15/10/ , Abbey National Treasury Services 0,875% 13/01/ , BAT International Finance 5,375% 29/06/ , BAT International Finance 6,375% 12/12/ , Coventry Building Society 2,250% 04/12/ , Coventry Building Society 2,500% 18/11/ , FCE Bank 2,759% 13/11/ , FCE Bank 5,125% 16/11/ , Friends Life Holdings 7,875% 08/11/ , Friends Life Holdings 8,250% 21/04/ , G4S International Finance 2,625% 06/12/ , G4S International Finance 2,875% 02/05/ , GlaxoSmithKline Capital 0,625% 02/12/ , GlaxoSmithKline Capital 1,375% 02/12/ , Hammerson 2,750% 26/09/ , Heathrow Finance 5,375% 01/09/ , ICAP Group Holdings 3,125% 06/03/ , InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/ , Jaguar Land Rover Automotive 8,125% 15/05/ , Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/ , Lloyds Bank 11,875% 16/12/ ,01 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Netto OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) Lloyds Bank 1,000% 19/11/ , National Express Group 6,250% 13/01/ , National Grid 5,000% 02/07/ , Nationwide Building Society 4,125% 20/03/ , NGG Finance 4,250% 18/06/ , OTE 3,500% 09/07/ , Pirelli International 1,750% 18/11/ , RL Finance Bonds 6,125% 29/12/ , Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/ , Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/ , Royal Mail 2,375% 29/07/ , Sky 1,875% 24/11/ , SSE 5,025% 29/10/ , SSE 5,625% 29/09/ , Stagecoach Group 5,750% 16/12/ , Tesco 5,000% 24/03/ , Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/ , William Hill 4,250% 05/06/ , William Hill 7,125% 11/11/ , Yorkshire Building Society 2,125% 18/03/ ,03 vermo- gen Vervaldatum ,39 Verenigde Staten 929 Ally Financial 3,500% 18/07/ , AT&T 3,550% 17/12/ , AT&T 1,450% 01/06/ , Bank of America 4,750% 03/04/ , Bank of America 2,375% 19/06/ , Bank of America 5,500% 04/12/ , Bank of America 4,625% 07/08/ , Bank of America 7,750% 30/04/ , Continental Rubber of America 4,500% 15/09/ , Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/ , Merck & Co 1,875% 15/10/ , Metropolitan Life Global Funding I 1,250% 17/09/ , Microsoft 3,125% 06/12/ , Morgan Stanley 3,750% 21/09/ , Morgan Stanley 2,375% 31/03/ , Morgan Stanley 4,375% 12/10/ , Pfizer 5,750% 03/06/ , Philip Morris International 1,750% 19/03/ , Philip Morris International 3,125% 03/06/ , Philip Morris International 2,125% 30/05/ , Philip Morris International 2,875% 03/03/ , Prologis 3,000% 18/01/ , Prologis 3,000% 02/06/ , Prologis 1,375% 07/10/ , Thermo Fisher Scientific 2,000% 15/04/ , Verizon Communications 5,150% 15/09/ , Verizon Communications 3,000% 01/11/ , Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/ , Wells Fargo & Co 1,125% 29/10/ , ,25 105

108 Profile Profile netto- netto- AANDELEN EUR % Australië APN News & Media , Bank of Queensland , BlueScope Steel , BWP Trust , Challenger , Charter Hall Retail REIT , Cromwell Property Group , CSL , CSR , Dexus Property Group , Federation Centres , Goodman Group , GPT Group , Harvey Norman Holdings , Incitec Pivot , Investa Office Fund , JB Hi-Fi , Lend Lease Group , Macquarie Group , Mirvac Group , National Australia Bank , Nine Entertainment Holdings , Novion Property Group , Oil Search , Origin Energy , Qantas Airways , Santos , Scentre Group , Shopping Centres Australasia Property Group , Stockland , Suncorp Group , Syrah Resources , Western Areas , Westfield , ,06 Oostenrijk BUWOG , CA Immobilien Anlagen , IMMOFINANZ , Mayr Melnhof Karton , Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment , UNIQA Insurance Group ,02 België , Anheuser-Busch InBev , Cofinimmo , D ieteren , KBC Groep , UCB , ,54 Bermuda 733 Axis Capital Holdings , Essent Group , Kosmos Energy , Maiden Holdings , Nabors Industries , PartnerRe , Platinum Underwriters Holdings , Validus Holdings , ,16 AANDELEN EUR % Brazilië BR Malls Participacoes , BR Properties , Iguatemi Empresa de Shopping Centers , Multiplan Empreendimentos Imobiliarios , ,05 Canada Allied Properties Real Estate Investment Trust , Artis Real Estate Investment Trust , Boardwalk Real Estate Investment Trust , Calloway Real Estate Investment Trust , Canadian Apartment Properties REIT , Canadian Real Estate Investment Trust , Chartwell Retirement Residences , Cominar Real Estate Investment Trust , Crombie Real Estate Investment Trust , Dream Global Real Estate Investment Trust , Dream Office Real Estate Investment Trust , First Capital Realty , Granite Real Estate Investment Trust , H&R Real Estate Investment Trust , Pure Industrial Real Estate Trust , RioCan Real Estate Investment Trust , ,32 China Alibaba Group Holding ADR , Anhui Conch Cement H , Autohome ADR , Baidu ADR , Bank of China H , BYD Electronic International , China CITIC Bank H , China Construction Bank H , China Forestry Holdings , China Lodging Group ADR , China Merchants Bank H , China Vanke H , Chongqing Changan Automobile B , CIFI Holdings Group , Country Garden Holdings , Datang International Power Generation H , Great Wall Motor H , Haitian International Holdings , Hua Hong Semiconductor , Huadian Power International H , Jiangnan Group , Kaisa Group Holdings , KWG Property Holding , Shanghai Pharmaceuticals Holding H , Shenzhou International Group Holdings , Sunac China Holdings , Tingyi Cayman Islands Holding , West China Cement , ,77 Republiek Tsjechië CEZ , ,03 Denemarken 98 AP Moller Maersk B , Danske Bank , DSV , FLSmidth & Co , H Lundbeck ,07 106

109 Profile Profile netto- netto- AANDELEN EUR % Denemarken (vervolg) Jyske Bank , Novo Nordisk ADR , Novo Nordisk B , Pandora , Royal Unibrew , Spar Nord Bank , TDC , ,13 Finland Cargotec B , Huhtamaki , Kone B , Metso , Outotec , Sampo A , Tieto , UPM-Kymmene , Valmet , ,82 Frankrijk BNP Paribas , Bouygues , Bureau Veritas , Christian Dior , Credit Agricole , Danone ADR , Edenred , Eiffage , Faiveley Transport , Faurecia , Fonciere Des Regions , Gecina ,03 61 Hermes International , ICADE , Imerys , Klepierre , L'Oreal , Lagardere , Legrand , Nexans , Nexity , Orange , Pernod Ricard , Publicis Groupe , Renault , Safran , Sanofi , Schneider Electric , SEB , Societe Television Francaise , Solocal Group , Sopra Group , Totaal , Unibail-Rodamco , Unibail-Rodamco , Valeo , Vallourec , Vicat , ,16 Duitsland Aareal Bank , AIXTRON , Allianz , Aurubis ,05 AANDELEN EUR % Duitsland (vervolg) 900 Axel Springer , Bayer , Continental , CTS Eventim , Deutsche Annington Immobilien SE , Deutsche Boerse , Deutsche Euroshop , Deutsche Post , Deutsche Wohnen , Dialog Semiconductor , Fresenius Medical Care & Co , GEA Group , Gerresheimer , Gerry Weber International , GFK , Hugo Boss , Infineon Technologies , KION Group , Kloeckner & Co , Krones , LEG Immobilien , Leoni , Norma Group , Pfeiffer Vacuum Technology , ProSiebenSat.1 Media , Rheinmetall , Rocket Internet , Salzgitter , SAP ADR , Stroeer Media , TAG Immobilien , United Internet , Volkswagen , Volkswagen Pref , Vossloh , ,75 Gibraltar Bwin.Party Digital Entertainment , ,04 Griekenland JUMBO , ,03 Guernsey F&C Commercial Property Trust , UK Commercial Property Trust , ,01 Hong Kong AIA Group , Cheung Kong Holdings , China Agri-Industries Holdings , China Mobile , China Overseas Land & Investment , China Resources Power Holdings , China Unicom Hong Kong , Dairy Farm International Holdings , Galaxy Entertainment Group , Hang Lung Group , Hang Lung Properties , Henderson Land Development , Hong Kong Land Holdings , Hutchison Whampoa , Hysan Development ,02 107

110 Profile Profile netto- netto- AANDELEN EUR % Hong Kong (vervolg) Ju Teng International Holdings , Link REIT , Luk Fook Holdings International , Nine Dragons Paper Holdings , Pacific Basin Shipping , Peace Mark Holdings 0 0, Sino Land , Skyworth Digital Holdings , Swire Properties , WH Group , Wharf Holdings , Wheelock & Co , Yue Yuen Industrial Holdings , ,82 Hongarije OTP Bank ,04 Indië , Bank of Baroda , Castrol India , Emami , HDFC Bank , ICICI Bank , ITC , LIC Housing Finance , Lupin , Multi Commodity Exchange of India , NTPC , Petronet LNG , Power Finance , State Bank of India , Sun Pharmaceutical Industries , Tata Motors , Tata Motors A , Tata Steel , UPL , ,44 Indonesië Ace Hardware Indonesia , Arwana Citramulia , Astra International , Bank Mandiri Persero , Bank Rakyat Indonesia Persero , Indofood CBP Sukses Makmur , Vale Indonesia , XL Axiata , ,29 Ierland C&C Group , Grafton Group , Greencore Group , ICON , Ryanair Holdings , Shire ,10 Italië , Anima Holding , Banca Generali , Banca Popolare dell Emilia Romagna , Beni Stabili , Cairo Communication ,07 AANDELEN EUR % Italië (vervolg) Credito Valtellinese , Danieli & C Officine Meccaniche , De Longhi , DiaSorin , Enel , Eni , FinecoBank Banca Fineco , MARR , Mediaset , Pirelli & C , Prysmian , RAI Way , Safilo Group , Salini Impregilo , Sorin , Telecom Italia , Unipol Gruppo Finanziario , Yoox , ,13 Japan 4 Activia Properties ,02 23 Advance Residence Investment , Aeon Mall ,03 20 AEON REIT Investment , Aisin Seiki , Ajinomoto , Asahi Glass , Asahi Intecc , Asahi Kasei , Astellas Pharma , Benefit One , Bridgestone , Calbee , Canon , Capcom , Central Japan Railway , COOKPAD , Cosmos Pharmaceutical , Dai-ichi Life Insurance , Daicel , Daiichi Sankyo , Daikin Industries ,07 4 Daiwa House REIT Investment ,01 5 Daiwa Office Investment , Denki Kagaku Kogyo , Denso , Dowa Holdings , East Japan Railway , Electric Power Development , Exedy , FANUC ,09 9 Frontier Real Estate Investment , Fuji Machine Manufacturing , Fujitec , Fujitsu ,02 4 Global One Real Estate Investment , Glory ,05 43 GLP J-Reit , Hamamatsu Photonics , Haseko , Heiwa Real Estate , Hitachi , Hitachi Transport System , Honda Motor ,07 1 Hoshino Resorts REIT , Hoshizaki Electric , Hoya ,00 108

111 Profile Profile netto- netto- AANDELEN EUR % Japan (vervolg) IHI ,07 7 Industrial & Infrastructure Fund Investment , ITOCHU ,02 22 Japan Excellent ,01 60 Japan Hotel REIT Investment ,02 18 Japan Logistics Fund ,02 18 Japan Prime Realty Investment ,02 27 Japan Real Estate Investment ,05 55 Japan Retail Fund Investment , Japan Tobacco , JSR , JTEKT , JX Holdings , Kakaku.com , Kanamoto , Kawasaki Heavy Industries , Kawasaki Kisen Kaisha , KDDI ,09 9 Kenedix Office Investment , Keyence , Kintetsu World Express , Komatsu , Kubota , Leopalace , M , Marubeni , Mazda Motor , Mitsubishi , Mitsubishi Electric , Mitsubishi Estate , Mitsubishi Gas Chemical , Mitsubishi UFJ Financial Group , Mitsubishi UFJ Financial Group ADR , Mitsui & Co , Mitsui Fudosan , Mizuho Financial Group ,05 28 Mori Hills REIT Investment ,02 20 Mori Trust Sogo Reit , Murata Manufacturing , Nakanishi , Nidec , Nintendo ,02 9 Nippon Accommodations Fund ,01 31 Nippon Building Fund , Nippon Paint Holdings ,02 32 Nippon Prologis REIT , Nippon Shokubai , Nippon Telegraph & Telephone , Nippon Yusen , Nissan Motor , Nitto Denko , Nomura Holdings , Nomura Real Estate Holdings ,03 34 Nomura Real Estate Master Fund ,02 8 Nomura Real Estate Office Fund , NSK , NTT DOCOMO , NTT Urban Development , Obara Group , Obayashi , Omron , Oracle , ORIX ,21 46 Orix JREIT , Pigeon ,04 5 Premier Investment , Recruit Holdings ,05 AANDELEN EUR % Japan (vervolg) Ricoh , Rinnai , Rohto Pharmaceutical , Ryohin Keikaku , SBI Holdings , SCREEN Holdings , Sekisui Chemical , Sekisui House , Seven & I Holdings , Shimachu , Shimamura , Shinmaywa Industries , Shinsei Bank , SMC , SoftBank , Sony , Sumco , Sumitomo , Sumitomo Chemical , Sumitomo Electric Industries , Sumitomo Mitsui Financial Group , Sumitomo Mitsui Trust Holdings , Sumitomo Real Estate Sales , Sumitomo Realty & Development , Suntory Beverage & Food , Sysmex , T&D Holdings , TDK , Teijin , Tokio Marine Holdings , Tokyo Electron , Tokyo Tatemono , Tokyu Fudosan Holdings ,03 18 Tokyu REIT , Topcon , Toray Industries , Toshiba , Toyota Motor , Trend Micro , TV Asahi Holdings , Unicharm ,10 46 United Urban Investment , Xebio , Yahoo Japan , Yamada Denki , Yamato Holdings , Yokogawa Electric , Zenrin , ,12 Luxemburg BRAAS Monier Building Group , GAGFAH , ,06 Macau Sands China , ,04 Maleisië Eleven Malaysia Holdings , Oldtown , SapuraKencana Petroleum , ,06 109

112 Profile Profile officiële notering van een effectenbeurs netto- netto- AANDELEN EUR % Mexico Fibra Uno Administracion , Mexico Real Estate Management , PLA Administradora Industrial , ,08 Nederland Akzo Nobel , ASM International , ASML Holding , Corio , Delta Lloyd , Eurocommercial Properties , Heineken , IMCD Group , ING Groep , Koninklijke DSM , Koninklijke KPN , Koninklijke Philips , Koninklijke Philips , NN Group , Nutreco , NXP Semiconductors , PostNL , Royal Dutch Shell A (verhandeld in Nederland) , Royal Dutch Shell A (verhandeld in het Verenigd Koninkrijk) , TKH Group , Wereldhave , Wolters Kluwer , ,06 Noorwegen Borregaard , DNB , Wilh Wilhelmsen , ,15 Filippijnen Emperador , Jollibee Foods , SM Prime Holdings , Universal Robina , Vista Land & Lifescapes , ,23 Portugal NOS , Portugal Telecom SGPS , ,06 Rusland Gazprom OAO ADR , ,05 Singapore Ascendas Real Estate Investment Trust , Avago Technologies , CapitaCommercial Trust , CapitaLand , CapitaMall Trust , Global Logistic Properties , Keppel Land , Keppel REIT , Mapletree Industrial Trust , Suntec Real Estate Investment Trust , ,34 AANDELEN EUR % Zuid-Afrika Growthpoint Properties , Investec , Redefine Properties , Resilient Property Income Fund , ,15 Zuid-Korea DGB Financial Group , DGB Financial Group Rights 980 0, Hyosung , Hyundai Motor , KB Financial Group , Kia Motors ,01 50 Korea Zinc , LG Chem , Magnachip Semiconductor ,00 64 Orion , Samsung Electronics ,08 31 Samsung Electronics Pref , Shinhan Financial Group , SK Hynix , ,30 Spanje ACS Actividades de Construccion y Servicios , Amadeus IT Holding A , Banco Bilbao Vizcaya Argentaria , Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Rights , Banco Santander ADR , Distribuidora Internacional de Alimentacion , Gamesa Tecnologica , Grupo Catalana Occidente , Indra Sistemas , Inmobiliaria Colonial , Liberbank , Melia Hotels International , Sacyr , Telefonica , ,82 Sri Lanka John Keells Holdings , Lanka Orix Leasing , Sampath Bank , ,18 Zweden Alfa Laval , Assa Abloy B , Atlas Copco A , Axis Communications , Betsson , Castellum , Fabege , Fastighets Balder B , Hexagon B , Hufvudstaden A , Indutrade , Intrum Justitia , Loomis B , Nobia , Nordea Bank , Swedbank A , Trelleborg B , ,63 110

113 Profile Profile netto- netto- AANDELEN EUR % Zwitserland ABB ,07 47 Belimo Holding , Bossard Holding A ,05 19 Chocoladefabriken Lindt & Sprungli , Cie Financiere Richemont , Credit Suisse Group , Daetwyler Holding , EFG International , Forbo Holding , GAM Holding , Geberit ,18 96 Givaudan , Inficon Holding , Julius Baer Group , Kuehne & Nagel International , Kuoni Reisen Holding ,03 91 LEM Holding , Novartis , Novartis ADR , OC Oerlikon , Partners Group Holding , PSP Swiss Property , Roche Holding ,36 99 SGS ,08 42 Sika , STMicroelectronics , Swiss Prime Site , TE Connectivity , Tecan Group , UBS Group , Weatherford International , ,93 Taiwan Advanced Semiconductor Engineering , Asustek Computer , Casetek Holdings , Catcher Technology , Huaku Development , Inventec , King Yuan Electronics , Kinsus Interconnect Technology , Lite-On Technology 411 0, Novatek Microelectronics , Sinmag Equipment , St Shine Optical , Synnex Technology International , Tripod Technology , Unimicron Technology , ,26 Thailand Bangkok Bank , Kasikornbank , Kasikornbank NVDR , Major Cineplex Group , SNC Former , Supalai , ,08 Verenigde Arabische Emiraten Dragon Oil , ,09 AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk AA , Amec Foster Wheeler , ARM Holdings ADR , AstraZeneca , Aviva , BAE Systems , Balfour Beatty , Barclays , Berendsen , Berkeley Group Holdings , BG Group , Booker Group , BP , British American Tobacco , British Land , Britvic , BT Group , Capita , Capital & Counties Properties , Carillion , Colt Group , Compass Group , Concentric , Delphi Automotive , Derwent London , Diageo ADR , Direct Line Insurance Group , Ensco A , Great Portland Estates , Halma , Hammerson , HSBC Holdings , Imperial Tobacco Group , Informa , Intermediate Capital Group , Intu Properties , ITV , Jardine Lloyd Thompson Group , Jupiter Fund Management , Ladbrokes , Land Securities Group , Legal & General Group , Lloyds Banking Group , Londonmetric Property , Next , Noble , Oxford Instruments , Paragon Group of Cos , Pentair , Prudential , Reckitt Benckiser Group , Reed Elsevier , Royal Bank of Scotland Group , RSA Insurance Group , SABMiller ADR , Saga , Segro , Senior , Shaftesbury , SIG , Smith & Nephew , Spectris , Spirax-Sarco Engineering , Standard Life , SuperGroup , Synthomer , Tate & Lyle , Travis Perkins ,08 111

114 Profile Profile AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) Unilever , Unilever , Victrex , Virgin Money Holdings UK , Vodafone Group , WH Smith , Whitbread , William Hill , WPP , ,64 Verenigde Staten AbbVie , Abercrombie & Fitch , ABM Industries , Acadia Realty Trust , Actavis , Actuant A , Adobe Systems , ADT , Aegion , AES , Aetna , Alexandria Real Estate Equities , Allegheny Technologies , Alliance Data Systems , Allstate , Altera , Amazon.com , Amdocs , Ameren , American Assets Trust , American Campus Communities , American Capital Agency , American Capital Mortgage Investment , American Eagle Outfitters , American Electric Power , American Express , American Homes 4 Rent A , American International Group , American Realty Capital Properties , American Residential Properties , Ameriprise Financial , Amgen , Amsurg , Anadarko Petroleum , Analog Devices , Anthem , Anworth Mortgage Asset , Apartment Investment & Management A , Apollo Investment , Apple , Applied Materials , Ares Capital , Ares Commercial Real Estate , Arrow Electronics , Asbury Automotive Group , Ascena Retail Group , Ashford Hospitality Trust , Associated Estates Realty , Assurant , AT&T , Autodesk , Automatic Data Processing , AvalonBay Communities , Aviv REIT , Avnet , Avon Products ,13 netto- netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Baker Hughes , Bank of America , Belden , Berkshire Hathaway B , BioMed Realty Trust , Blackstone Group , Booz Allen Hamilton Holding , Boston Properties , Boston Scientific , Brady A , Brandywine Realty Trust , Brink s , Bristow Group , Brixmor Property Group , Broadcom A , Brocade Communications Systems , Brookfield Property Partners , Cabot , California Resources , Camden Property Trust , Campus Crest Communities , Carlisle , Catamaran , Caterpillar , CBL & Associates Properties , CBRE Group A , CDW , Celgene , Centene , CenturyLink , Chambers Street Properties , Chatham Lodging Trust , Chemed , Cheniere Energy , Chesapeake Energy , Chesapeake Lodging Trust , Chevron , Cigna , Cimarex Energy , Cintas , Cisco Systems , Citigroup , Cloud Peak Energy , Coca-Cola , Cognizant Technology Solutions A , Coherent , Colgate-Palmolive , Colony Financial , Columbia Banking System , Columbia Property Trust , Comcast A , Comerica , Compass Minerals International , ConocoPhillips , Contango Oil & Gas , Corning , Corporate Office Properties Trust , Coty , Cousins Properties , CR Bard , Crown Holdings , CubeSmart , Cubic , Curtiss-Wright , CVS Health , CyrusOne , CYS Investments , Dana Holding ,14 112

115 Profile Profile AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) DCT Industrial Trust , DDR , Deere & Co , Denbury Resources , Devon Energy , Digital Realty Trust , Dillard s , DIRECTV , Discovery Communications C , Dollar Tree , Douglas Emmett , Dover , Dow Chemical , Dr Pepper Snapple Group , Drew Industries , Duke Realty , DuPont Fabros Technology , EastGroup Properties , ebay , Ecolab , Education Realty Trust , Edwards Lifesciences , Electronic Arts , EMC , Emerson Electric , Empire State Realty Trust A , EnerSys , EPR Properties , EQT , Equifax , Equity Commonwealth , Equity LifeStyle Properties , Equity One , Equity Residential , Essex Property Trust , Excel Trust , Exelon , Expeditors International of Washington , Express , Express Scripts Holding , Extended Stay America , Extra Space Storage , Exxon Mobil , F5 Networks , Facebook , FactSet Research Systems , Federal Realty Investment Trust , Federated Investors B , FedEx , FelCor Lodging Trust , Fifth Street Finance , Fifth Third Bancorp , Finish Line A , First American Financial ,01 72 First Citizens BancShares A , First Industrial Realty Trust , First Republic Bank , First Solar , Flextronics International , Fluor , FNF Group , FNFV Group , Foot Locker , Forest City Enterprises A , Fortune Brands Home & Security , Forum Energy Technologies , Fossil Group , Franklin Street Properties ,01 netto- netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Freeport-McMoRan , Fresh Del Monte Produce , Frontier Communications , FTD , FTI Consulting , G&K Services A , GameStop A , Gap , General Dynamics , General Electric , General Growth Properties , General Mills , Genuine Parts , Gilead Sciences , Glimcher Realty Trust , Globe Specialty Metals , Google A , Google C , Government Properties Income Trust , Granite Construction , Graphic Packaging Holding , Greenhill & Co , Group 1 Automotive , H&R Block , Halliburton , Hanger , Hanover Insurance Group , Harman International Industries , Harris , Hartford Financial Services Group , Hatteras Financial , HCA Holdings , HCP , HD Supply Holdings , Health Care REIT , Healthcare Realty Trust , Healthcare Trust of America A , Heidrick & Struggles International , Helix Energy Solutions Group , Hersha Hospitality Trust , Hershey , Highwoods Properties , Hillenbrand , Hilton Worldwide Holdings , Home Depot , Home Properties , HomeAway , Honeywell International , Hospira , Howard Hughes , Hudson Pacific Properties , Huntington Bancshares , Huntington Ingalls Industries , Huntsman , IAC/InterActiveCorp ,01 26 ICF International 896 0, Illinois Tool Works , Infinity Property & Casualty , Ingram Micro A , Inland Real Estate , Insight Enterprises , Integra LifeSciences Holdings , Intel , International Speedway A , Intuit , Investors Bancorp , Investors Real Estate Trust , Iron Mountain ,14 113

116 Profile Profile Netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) ITC Holdings , JC Penney , Johnson & Johnson , JPMorgan Chase & Co , Juniper Networks , KAR Auction Services , Keurig Green Mountain , KeyCorp , Kilroy Realty , Kimco Realty , Kindred Healthcare , Kite Realty Group Trust , KLA-Tencor , Knoll , Kohl s , Landstar System , Lear , Legg Mason , Lennar A , Level 3 Communications , Lexington Realty Trust , Liberty Property Trust , LifePoint Hospitals , Lincoln National , Linear Technology , Live Nation Entertainment , Lowe s Cos , LSB Industries , LTC Properties , M&T Bank , Macerich , Mack-Cali Realty , ManpowerGroup , Marathon Oil , Marriott International A , Martin Marietta Materials , Masco , MasterCard A , Matthews International A , MAXIMUS , Mead Johnson Nutrition , Medical Properties Trust , Medtronic , Men s Wearhouse , Merck & Co , MFA Financial , Micron Technology , Microsoft , Mid-America Apartment Communities , Mondelez International A , Monster Beverage , Morgan Stanley , MRC Global , MSCI , Mueller Industries , Mylan , National Fuel Gas , National Health Investors , National Oilwell Varco , National Retail Properties , Nationstar Mortgage Holdings , Navient , Navigant Consulting , NetApp , Newfield Exploration , Noble Energy , Northrop Grumman , Nu Skin Enterprises A , NVIDIA ,04 netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Occidental Petroleum , Ocwen Financial , Omega Healthcare Investors , Omnicare , ON Semiconductor , Oracle , Oshkosh , Owens & Minor , Packaging Corp of America , Paramount Group , PAREXEL International , Parker-Hannifin , Parkway Properties , Parsley Energy A , PBF Energy A , Pennsylvania Real Estate Investment Trust , Pepco Holdings , PepsiCo , PetSmart , Pfizer , Pharmacyclics , PHH , Philip Morris International , Phillips , Physicians Realty Trust , Piedmont Office Realty Trust A , Pioneer Natural Resources , Pitney Bowes , PNM Resources , Post Properties , Precision Castparts , Priceline Group , Procter & Gamble , Progressive , Prologis , PS Business Parks , Public Storage , PVH , QEP Resources , QTS Realty Trust A , Qualcomm , Radian Group , Ralph Lauren , Ramco-Gershenson Properties Trust , Raymond James Financial , Raytheon , RCS Capital A , Realogy Holdings , Realty Income , Red Hat , Regency Centers , Reinsurance Group of America , Rent-A-Center , Retail Opportunity Investments , Retail Properties of America A , Rexford Industrial Realty Real Estate Investment Trust , Rice Energy , Rite Aid , RLJ Lodging Trust , Rock-Tenn A , Rosetta Resources , Rouse Properties , Royal Caribbean Cruises , RPX , Sabra Health Care REIT , Salesforce.com , SanDisk , Schlumberger ,15 114

117 Profile Profile Netto netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 529 Schweitzer-Mauduit International , Sealed Air , SEI Investments , Select Income REIT , Select Medical Holdings , Senior Housing Properties Trust , Sensient Technologies , Service International , Sherwin-Williams , Silver Bay Realty Trust , Simon Property Group , Skechers U.S.A. A , SL Green Realty , SLM , Southwest Airlines , Sovran Self Storage , Spirit Realty Capital , St Jude Medical , STAG Industrial , StanCorp Financial Group , Starbucks , State Street , Stock Building Supply Holdings , Summit Hotel Properties , Sun Communities , SunEdison , SVB Financial Group , Sykes Enterprises , Symetra Financial , Symmetry Surgical , SYNNEX , Sysco , T-Mobile , Tanger Factory Outlet Centers , Taubman Centers , TeleTech Holdings , Tempur Sealy International , Teradyne , Terex , Tetra Tech , Texas Instruments , Thermo Fisher Scientific , Thor Industries , Thoratec , Time Warner , Timken , Torchmark , Travelers , TriQuint Semiconductor , Two Harbors Investment , Tyco International , UDR , United Parcel Service B , United Technologies , UnitedHealth Group , Universal , Universal Health Services B , Unum Group , Valero Energy , Varian Medical Systems , Ventas , Verizon Communications , VF , Visa A , Vornado Realty Trust , Walgreens Boots Alliance , Walker & Dunlop , Walt Disney , Washington Prime Group ,02 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Washington Real Estate Investment Trust , Weingarten Realty Investors , Wells Fargo & Co , WESCO International , Western Digital , Western Refining , Weyerhaeuser , Windstream Holdings , World Fuel Services , WP Carey , Wyndham Worldwide , Yahoo! , Yum! Brands , Zimmer Holdings ,09 OPEN ENDED FUNDS ,39 Frankrijk Aviva Monetaire ISR I , Natixis Asset Management Natixis Tresorerie IC , ,09 Luxemburg AXA World Funds US High Yield Bonds I , Fidelity Funds Emerging Markets Fund Y , Pioneer Funds Euroland Equity I ,77 WARRANTS ,10 Sri Lanka John Keells Holdings 11/11/ , John Keells Holdings 12/11/ ,00 FONDSEN MET GESLOTEN STRUCTUUR ,00 Zwitserland 859 BB Biotech , ,08 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,07 Nominaal OBLIGATIES Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten Coupon Vervaldatum netto- vermo- gen Verenigd Koninkrijk J Sainsbury 1,250% 21/11/ , ,02 AANDELEN Australië 577 Jacana Minerals 78 0, ,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN ,02 BELEGGINGEN ,09 115

118 Profile DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta Netto 0 S&P 500 Index Future 03/15 USD ,00 0 S&P 500 E-mini Index Future 03/15 USD (275) 0,00 1 Topix Index Future 03/15 JPY (60) 0,00 0 FTSE 100 Index Future 03/15 GBP (84) 0,00 1 EURO STOXX 50 Index Future 03/15 EUR (51) 0,00 1 Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR ,00 0 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR ,00 4 Bundesrepublik Deutschland Future SCHATZ 03/15 EUR ,00 (1) 10-Years US Note Future 03/15 USD (82.094) (450) 0,00 (1) Bundesrepublik Deutschland Future BUXL 03/15 EUR ( ) (5.601) (0,01) 0 Long Gilt Future 03/15 GBP (35.754) (900) 0,00 0 Euro OAT Future 03/15 EUR (59.177) (671) 0,00 (3) Euro-BTP Future 03/15 EUR ( ) (5.065) 0,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (11.751) (0,01) DERIVATEN BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Nietgerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta netto EUR GBP 29/01/2015 (5.140) 0, EUR USD 29/01/2015 (2.741) 0, EUR GBP 29/01/2015 (17) 0, EUR 818 USD 29/01/2015 (9) 0,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff TOTAAL BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN (7.907) 0,00 DERIVATEN (19.658) (0,01) OVERIG NETTOVERMOGEN ,92 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartijen voor de futurecontracten zijn Merrill Lynch International (Londen), Newedge Group (Parijs) en UBS (Londen). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Deutsche Bank AG (Londen) en J.P. Morgan Chase Bank N.A. 116

119 Profile Profile netto- AANDELEN EUR % Australië APN News & Media , Bank of Queensland , BlueScope Steel , Challenger , CSL , CSR , Harvey Norman Holdings , Incitec Pivot , JB Hi-Fi , Lend Lease Group , Macquarie Group , National Australia Bank , Nine Entertainment Holdings , Oil Search , Origin Energy , Qantas Airways , Santos , Stockland , Suncorp Group , Syrah Resources , Western Areas , ,64 Oostenrijk 272 Mayr Melnhof Karton , Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment , UNIQA Insurance Group ,02 België , Anheuser-Busch InBev , D ieteren , KBC Groep , UCB , ,64 Bermuda 497 Axis Capital Holdings , Essent Group , Kosmos Energy , Maiden Holdings , Nabors Industries , PartnerRe , Platinum Underwriters Holdings , Validus Holdings , ,20 China Alibaba Group Holding ADR , Anhui Conch Cement H , Autohome ADR , Baidu ADR , Bank of China H , BYD Electronic International , China CITIC Bank H , China Construction Bank H , China Forestry Holdings , China Lodging Group ADR , China Merchants Bank H , China Vanke H , Chongqing Changan Automobile B , CIFI Holdings Group , Country Garden Holdings , Datang International Power Generation H , Great Wall Motor H , Haitian International Holdings ,08 netto- AANDELEN EUR % China (vervolg) Hua Hong Semiconductor , Huadian Power International H , Jiangnan Group , Kaisa Group Holdings , KWG Property Holding , Shanghai Pharmaceuticals Holding H , Shenzhou International Group Holdings , Sunac China Holdings , Tingyi Cayman Islands Holding , West China Cement , ,14 Republiek Tsjechië CEZ , ,04 Denemarken 66 AP Moller Maersk B , Danske Bank , DSV , FLSmidth & Co , H Lundbeck , Jyske Bank , Novo Nordisk ADR , Novo Nordisk B , Pandora , Royal Unibrew , Spar Nord Bank , TDC , ,40 Finland Cargotec B , Huhtamaki , Kone B , Metso , Outotec , Sampo A , Tieto , UPM-Kymmene , Valmet , ,01 Frankrijk BNP Paribas , Bouygues , Bureau Veritas , Christian Dior , Credit Agricole , Danone ADR , Edenred , Eiffage , Faiveley Transport , Faurecia ,11 42 Hermes International , Imerys , L Oreal , Lagardere , Legrand , Nexans , Nexity , Orange , Pernod Ricard , Publicis Groupe , Renault , Safran ,10 117

120 Profile Profile netto- AANDELEN EUR % Frankrijk (vervolg) Sanofi , Schneider Electric , SEB , Societe Television Francaise , Solocal Group , Sopra Group , Totaal , Valeo , Vallourec , Vicat , ,52 Duitsland Aareal Bank , AIXTRON , Allianz , Aurubis , Axel Springer , Bayer , Continental , CTS Eventim , Deutsche Boerse , Deutsche Post , Dialog Semiconductor , Fresenius Medical Care & Co , GEA Group , Gerresheimer , Gerry Weber International , GFK , Hugo Boss , Infineon Technologies , KION Group , Kloeckner & Co , Krones , Leoni , Norma Group , Pfeiffer Vacuum Technology , ProSiebenSat.1 Media , Rheinmetall , Rocket Internet , Salzgitter , SAP , Stroeer Media , United Internet , Volkswagen , Volkswagen Pref , Vossloh , ,16 Gibraltar Bwin. Party Digital Entertainment , ,04 Griekenland JUMBO , ,03 Hong Kong AIA Group , Cheung Kong Holdings , China Agri-Industries Holdings , China Mobile , China Overseas Land & Investment , China Resources Power Holdings , China Unicom Hong Kong , Dairy Farm International Holdings ,04 netto- AANDELEN EUR % Hong Kong (vervolg) Galaxy Entertainment Group , Hang Lung Group , Hutchison Whampoa , Ju Teng International Holdings , Luk Fook Holdings International , Nine Dragons Paper Holdings , Pacific Basin Shipping , Skyworth Digital Holdings , WH Group , Wharf Holdings , Yue Yuen Industrial Holdings , ,46 Hongarije OTP Bank ,04 Indië , Bank of Baroda , Castrol India , Emami , HDFC Bank , ICICI Bank , ITC , LIC Housing Finance , Lupin , Multi Commodity Exchange of India , NTPC , Petronet LNG , Power Finance , State Bank of India , Sun Pharmaceutical Industries , Tata Motors , Tata Motors A , Tata Steel , UPL , ,67 Indonesië Ace Hardware Indonesia , Arwana Citramulia , Astra International , Bank Mandiri Persero , Bank Rakyat Indonesia Persero , Indofood CBP Sukses Makmur , Vale Indonesia , XL Axiata , ,43 Ierland C&C Group , Grafton Group , Greencore Group , ICON , Ryanair Holdings , Shire ,13 Italië , Anima Holding , Banca Generali , Banca Popolare dell Emilia Romagna , Cairo Communication , Credito Valtellinese , Danieli & C Officine Meccaniche , De Longhi ,02 118

121 Profile Profile netto- AANDELEN EUR % Italië (vervolg) DiaSorin , Enel , Eni , FinecoBank Banca Fineco , MARR , Mediaset , Pirelli & C , Prysmian , RAI Way , Safilo Group , Salini Impregilo , Sorin , Telecom Italia , Unipol Gruppo Finanziario , Yoox , ,38 Japan Aeon Mall , Aisin Seiki , Ajinomoto , Asahi Glass , Asahi Intecc , Asahi Kasei , Astellas Pharma , Benefit One , Bridgestone , Calbee , Canon , Capcom , Central Japan Railway , COOKPAD , Cosmos Pharmaceutical , Dai-ichi Life Insurance , Daicel , Daiichi Sankyo , Daikin Industries , Denki Kagaku Kogyo , Denso , Dowa Holdings , East Japan Railway , Electric Power Development , Exedy , FANUC , Fuji Machine Manufacturing , Fujitec , Fujitsu , Glory , Hamamatsu Photonics , Haseko , Hitachi , Hitachi Transport System , Honda Motor , Hoshizaki Electric , Hoya , IHI , ITOCHU , Japan Tobacco , JSR , JTEKT , JX Holdings , Kakaku.com , Kanamoto , Kawasaki Heavy Industries , Kawasaki Kisen Kaisha , KDDI , Keyence , Kintetsu World Express ,02 netto- AANDELEN EUR % Japan (vervolg) Komatsu , Kubota , Leopalace , M , Marubeni , Mazda Motor , Mitsubishi , Mitsubishi Electric , Mitsubishi Gas Chemical , Mitsubishi UFJ Financial Group , Mitsubishi UFJ Financial Group ADR , Mitsui & Co , Mitsui Fudosan , Mizuho Financial Group , Murata Manufacturing , Nakanishi , Nidec , Nintendo , Nippon Paint Holdings , Nippon Shokubai , Nippon Telegraph & Telephone , Nippon Yusen , Nissan Motor , Nitto Denko , Nomura Holdings , Nomura Real Estate Holdings , NSK , NTT DOCOMO , NTT Urban Development , Obara Group , Obayashi , Omron , Oracle , ORIX , Pigeon , Recruit Holdings , Ricoh , Rinnai , Rohto Pharmaceutical , Ryohin Keikaku , SBI Holdings , SCREEN Holdings , Sekisui Chemical , Sekisui House , Seven & I Holdings , Shimachu , Shimamura , Shinmaywa Industries , Shinsei Bank , SMC , SoftBank , Sony , Sumco , Sumitomo , Sumitomo Chemical , Sumitomo Electric Industries , Sumitomo Mitsui Financial Group , Sumitomo Mitsui Trust Holdings , Sumitomo Real Estate Sales , Suntory Beverage & Food , Sysmex , T&D Holdings , TDK , Teijin , Tokio Marine Holdings , Tokyo Electron , Topcon , Toray Industries ,04 119

122 Profile Profile netto- AANDELEN EUR % Japan (vervolg) Toshiba , Toyota Motor , Trend Micro , TV Asahi Holdings , Unicharm , Xebio , Yahoo Japan , Yamada Denki , Yamato Holdings , Yokogawa Electric , Zenrin , ,33 Luxemburg BRAAS Monier Building Group , ,03 Macau Sands China , ,07 Maleisië Eleven Malaysia Holdings , Oldtown , SapuraKencana Petroleum , ,09 Nederland 689 Akzo Nobel , ASM International , ASML Holding , Delta Lloyd , Heineken , IMCD Group , ING Groep , Koninklijke DSM , Koninklijke KPN , Koninklijke Philips , Koninklijke Philips , NN Group , Nutreco , NXP Semiconductors , PostNL , Royal Dutch Shell A (verhandeld in Nederland) , Royal Dutch Shell A (verhandeld in het Verenigd Koninkrijk) , TKH Group , Wolters Kluwer , ,48 Noorwegen Borregaard , DNB , Wilh Wilhelmsen , ,19 Filippijnen Emperador , Jollibee Foods , Universal Robina , Vista Land & Lifescapes , ,31 netto- AANDELEN EUR % Portugal Nos , Portugal Telecom SGPS , ,07 Rusland Gazprom OAO ADR , ,07 Singapore Avago Technologies , Keppel Land , ,13 South Africa Investec , ,09 Zuid-Korea DGB Financial Group , DGB Financial Group Rights 800 0, Hyosung , Hyundai Motor , KB Financial Group , Kia Motors ,02 41 Korea Zinc , LG Chem , Magnachip Semiconductor ,01 53 Orion , Samsung Electronics ,11 25 Samsung Electronics Pref , Shinhan Financial Group , SK Hynix , ,45 Spanje ACS Actividades de Construccion y Servicios , Amadeus IT Holding A , Banco Bilbao Vizcaya Argentaria , Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Rights 908 0, Banco Santander ADR , Distribuidora Internacional de Alimentacion , Gamesa Tecnologica , Grupo Catalana Occidente , Indra Sistemas , Liberbank , Melia Hotels International , Sacyr , Telefonica , ,02 Sri Lanka John Keells Holdings , Lanka Orix Leasing , Sampath Bank , ,27 Zweden Alfa Laval , Assa Abloy B , Atlas Copco A , Axis Communications , Betsson , Hexagon B , Indutrade ,07 120

123 Profile Profile netto- AANDELEN EUR % Zweden (vervolg) Intrum Justitia , Loomis B , Nobia , Nordea Bank , Swedbank A , Trelleborg B , ,94 Zwitserland ABB ,09 31 Belimo Holding , Bossard Holding A ,06 13 Chocoladefabriken Lindt & Sprungli , Cie Financiere Richemont , Credit Suisse Group , Daetwyler Holding , EFG International ,02 89 Forbo Holding , GAM Holding , Geberit ,22 65 Givaudan , Inficon Holding , Julius Baer Group , Kuehne & Nagel International , Kuoni Reisen Holding ,03 61 LEM Holding , Novartis , Novartis ADR , OC Oerlikon , Partners Group Holding , Roche Holding ,45 66 SGS ,10 29 Sika , STMicroelectronics , TE Connectivity , Tecan Group , UBS Group , Weatherford International , ,57 Taiwan Advanced Semiconductor Engineering , Asustek Computer , Casetek Holdings , Catcher Technology , Huaku Development , Inventec , King Yuan Electronics , Kinsus Interconnect Technology , Lite-On Technology 336 0, Novatek Microelectronics , Sinmag Equipment , St Shine Optical , Synnex Technology International , Tripod Technology , Unimicron Technology , ,39 Thailand Bangkok Bank , Kasikornbank , Kasikornbank NVDR , Major Cineplex Group , SNC Former , Supalai , ,13 netto- AANDELEN EUR % Verenigde Arabische Emiraten Dragon Oil , ,11 Verenigd Koninkrijk AA , Amec Foster Wheeler , ARM Holdings ADR , AstraZeneca , Aviva , BAE Systems , Balfour Beatty , Barclays , Berendsen , Berkeley Group Holdings , BG Group , Booker Group , BP , British American Tobacco , Britvic , BT Group , Capita , Carillion , Colt Group , Compass Group , Concentric , Delphi Automotive , Diageo ADR , Direct Line Insurance Group , Ensco A , Halma , HSBC Holdings , Imperial Tobacco Group , Informa , Intermediate Capital Group , ITV , Jardine Lloyd Thompson Group , Jupiter Fund Management , Ladbrokes , Legal & General Group , Lloyds Banking Group , Next , Noble , Oxford Instruments , Paragon Group of Cos , Pentair , Prudential , Reckitt Benckiser Group , Reed Elsevier , Royal Bank of Scotland Group , RSA Insurance Group , SABMiller ADR , Saga , Senior , SIG , Smith & Nephew , Spectris , Spirax-Sarco Engineering , Standard Life , SuperGroup , Synthomer , Tate & Lyle , Travis Perkins , Unilever (verhandeld in Nederland) , Unilever (verhandeld in de Verenigde Staten) , Victrex , Virgin Money Holdings UK , Vodafone Group , WH Smith ,11 121

124 Profile Profile netto- AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) Whitbread , William Hill , WPP , ,67 Verenigde Staten AbbVie , Abercrombie & Fitch , ABM Industries , Actavis , Actuant , Adobe Systems , ADT , Aegion , AES , Aetna , Allegheny Technologies , Alliance Data Systems , Allstate , Altera , Amazon.com , Amdocs , Ameren , American Capital Agency , American Capital Mortgage Investment , American Eagle Outfitters , American Electric Power , American Express , American International Group , American Residential Properties , Ameriprise Financial , Amgen , Amsurg , Anadarko Petroleum , Analog Devices , Anthem , Anworth Mortgage Asset , Apollo Investment , Apple , Applied Materials , Ares Capital , Ares Commercial Real Estate , Arrow Electronics , Asbury Automotive Group , Ascena Retail Group , Assurant , AT&T , Autodesk , Automatic Data Processing , Avnet , Avon Products , Baker Hughes , Bank of America , Belden , Berkshire Hathaway B , Blackstone Group , Booz Allen Hamilton Holding , Boston Scientific , Brady A , Brink s , Bristow Group , Broadcom A , Brocade Communications Systems , Cabot , California Resources , Carlisle , Catamaran , Caterpillar ,09 netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) CBRE Group A , CDW , Celgene , Centene , CenturyLink , Chatham Lodging Trust , Chemed , Cheniere Energy , Chesapeake Energy , Chevron , Cigna , Cimarex Energy , Cintas , Cisco Systems , Citigroup , Cloud Peak Energy , Coca-Cola , Cognizant Technology Solutions A , Coherent , Colgate-Palmolive , Colony Financial , Columbia Banking System , Comcast A , Comerica , Compass Minerals International , ConocoPhillips , Contango Oil & Gas , Corning , Coty , CR Bard , Crown Holdings , Cubic , Curtiss-Wright , CVS Health , CYS Investments , Dana Holding , Deere & Co , Denbury Resources , Devon Energy , Dillard s A , DIRECTV , Discovery Communications C , Dollar Tree , Dover , Dow Chemical , Dr Pepper Snapple Group , Drew Industries , ebay , Ecolab , Edwards Lifesciences , Electronic Arts , EMC , Emerson Electric , EnerSys , EQT , Equifax , Exelon , Expeditors International of Washington , Express , Express Scripts Holding , Exxon Mobil , F5 Networks , Facebook , FactSet Research Systems , Federated Investors B , FedEx , Fifth Street Finance , Fifth Third Bancorp , Finish Line A ,02 122

125 Profile Profile netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 405 First American Financial ,01 49 First Citizens BancShares A , First Republic Bank , First Solar , Flextronics International , Fluor , FNF Group , FNFV Group , Foot Locker , Fortune Brands Home & Security , Forum Energy Technologies , Fossil Group , Freeport-McMoRan , Fresh Del Monte Produce , Frontier Communications , FTD , FTI Consulting , G&K Services A , GameStop A , Gap , General Dynamics , General Electric , General Mills , Genuine Parts , Gilead Sciences , Globe Specialty Metals , Google A , Google C , Granite Construction , Graphic Packaging Holding , Greenhill & Co , Group 1 Automotive , H&R Block , Halliburton , Hanger , Hanover Insurance Group , Harman International Industries , Harris , Hartford Financial Services Group , Hatteras Financial , HCA Holdings , HD Supply Holdings , Heidrick & Struggles International , Helix Energy Solutions Group , Hershey , Hillenbrand , Hilton Worldwide Holdings , Home Depot , HomeAway , Honeywell International , Hospira , Huntington Bancshares , Huntington Ingalls Industries , Huntsman , IAC/InterActiveCorp ,01 18 ICF International 608 0, Illinois Tool Works , Infinity Property & Casualty , Ingram Micro A , Insight Enterprises , Integra LifeSciences Holdings , Intel , International Speedway , Intuit , Investors Bancorp , Iron Mountain , ITC Holdings , JC Penney , Johnson & Johnson ,18 netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) JPMorgan Chase & Co , Juniper Networks , KAR Auction Services , Keurig Green Mountain , KeyCorp , Kindred Healthcare , KLA-Tencor , Knoll , Kohl s , Landstar System , Lear , Legg Mason , Lennar A , Level 3 Communications , LifePoint Hospitals , Lincoln National , Linear Technology , Live Nation Entertainment , Lowe s Cos , LSB Industries , M&T Bank , ManpowerGroup , Marathon Oil , Marriott International , Martin Marietta Materials , Masco , MasterCard A , Matthews International , MAXIMUS , Mead Johnson Nutrition , Medtronic , Men s Wearhouse , Merck & Co , MFA Financial , Micron Technology , Microsoft , Mondelez International A , Monster Beverage , Morgan Stanley , MRC Global , MSCI , Mueller Industries , Mylan , National Fuel Gas , National Oilwell Varco , Nationstar Mortgage Holdings , Navient , Navigant Consulting , NetApp , Newfield Exploration , Noble Energy , Northrop Grumman , Nu Skin Enterprises A , NVIDIA , Occidental Petroleum , Ocwen Financial , Omnicare , ON Semiconductor , Oracle , Oshkosh , Owens & Minor , Packaging Corp of America , PAREXEL International , Parker-Hannifin , Parsley Energy A , PBF Energy A , Pepco Holdings , PepsiCo , PetSmart ,08 123

126 Profile Profile netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) Pfizer , Pharmacyclics , PHH , Philip Morris International , Phillips , Pioneer Natural Resources , Pitney Bowes , PNM Resources , Precision Castparts , Priceline Group , Procter & Gamble , Progressive , PVH , QEP Resources , QTS Realty Trust A , Qualcomm , Radian Group , Ralph Lauren , Raymond James Financial , Raytheon , RCS Capital A , Realogy Holdings , Red Hat , Reinsurance Group of America , Rent-A-Center , Rice Energy , Rite Aid , Rock-Tenn A , Rosetta Resources , Royal Caribbean Cruises , RPX , Salesforce.com , SanDisk , Schlumberger , Schweitzer-Mauduit International , Sealed Air , SEI Investments , Select Medical Holdings , Sensient Technologies , Service International , Sherwin-Williams , Silver Bay Realty Trust , Skechers U.S.A. A , SLM , Southwest Airlines , St Jude Medical , StanCorp Financial Group , Starbucks , State Street , Stock Building Supply Holdings , SunEdison , SVB Financial Group , Sykes Enterprises , Symetra Financial , Symmetry Surgical , Synnex , Sysco ,10 69 T-Mobile , TeleTech Holdings , Tempur Sealy International , Teradyne , Terex , Tetra Tech , Texas Instruments , Thermo Fisher Scientific , Thor Industries , Thoratec , Time Warner , Timken ,01 netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 288 Torchmark , Travelers , TriQuint Semiconductor , Two Harbors Investment , Tyco International , United Parcel Service B , United Technologies , UnitedHealth Group , Universal , Universal Health Services B , Unum Group , Valero Energy , Varian Medical Systems , Verizon Communications , VF , Visa A , Walgreens Boots Alliance , Walker & Dunlop , Walt Disney , Wells Fargo & Co , WESCO International , Western Digital , Western Refining , Weyerhaeuser , Windstream Holdings , World Fuel Services , Wyndham Worldwide , Yahoo! , Yum! Brands , Zimmer Holdings , ,37 OPEN ENDED FUNDS Luxemburg Fidelity Funds Emerging Markets Fund Y , Pioneer Funds Euroland Equity I , ,65 FONDSEN MET GESLOTEN STRUCTUUR Zwitserland 582 BB Biotech , ,10 WARRANTS Sri Lanka John Keells Holdings 12/11/ , John Keells Holdings , ,00 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,82 124

127 Profile Andere overdraagbare effecten en geld marktinstrumenten netto netto AANDELEN EUR % Australië 471 Jacana Minerals 64 0, ,00 Hong Kong Peace Mark Holdings 0 0,00 0 0,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN 64 0,00 BELEGGINGEN ,82 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta 15 S&P 500 E-mini Index Future 03/15 USD ,02 (5) EUR/USD Currency Future 03/15 USD ( ) ,01 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ,03 DERIVATEN ,03 OVERIG NETTOVERMOGEN ,15 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 125

128 Verzekeringen Profile netto OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 19 Allianz Securicash SRI , AXA Tresor Court Terme C , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield ,33 80 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie I , ,63 Ierland BlackRock Fixed Income Dublin Funds Euro Government Bond Index Fund I , ,74 Luxemburg Delta Lloyd L Bond Euro , Delta Lloyd Money Market Fund , ,52 Nederland 797 Delta Lloyd Corporate Bond Fund , ,77 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,66 BELEGGINGEN ,66 OVERIG NETTOVERMOGEN ,34 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 126

129 Verzekeringen Profile netto FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 70 Allianz Securicash SRI , Amundi ETF MSCI Japan , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , Natixis Asset Management Natixis Tresorerie I , SSgA Australia Index Equity Fund I , ,29 Ierland BlackRock Developed World Index Sub-Fund , BlackRock Emerging Markets Index Fund A , BlackRock Fixed Income Dublin Funds Euro Government Bond Index Fund I , ,95 Luxemburg Amundi Funds Index Equity Europe , Amundi Funds Index Equity North America , Delta Lloyd L Bond Euro , Delta Lloyd L Global Property Fund , Delta Lloyd Money Market Fund , ,23 Nederland Delta Lloyd Corporate Bond Fund , ,55 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS ,02 fffffffffffffffaaaaaa aaaffffffffffffffff BELEGGINGEN ,02 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 3 EUR/AUD Currency Future 03/15 AUD (2.929) (0,01) 2 EUR/CAD Currency Future 03/15 CAD (2.586) (0,01) 3 EUR/CHF Currency Future 03/15 CHF ,00 8 EUR/GBP Currency Future 03/15 GBP (13.631) (0,03) 5 EUR/JPY Currency Future 03/15 JPY (10.942) (0,02) 1 EUR/SEK Currency Future 03/15 SEK ,01 50 EUR/USD Currency Future 03/15 USD ( ) (0,26) 2 Topix Index Future 03/15 JPY (2.729) (0,01) fffffaaaaaa aaaffffffffffffffff TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ( ) (0,33) DERIVATEN ( ) (0,33) OVERIG NETTOVERMOGEN ,31 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 127

130 Verzekeringen Profile netto FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 140 Allianz Securicash SRI , Amundi ETF MSCI Japan , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , SSgA Australia Index Equity Fund I , ,79 Ierland BlackRock Developed World Index Sub-Fund , BlackRock Emerging Markets Index Fund A , BlackRock Fixed Income Dublin Funds Euro Government Bond Index Fund I , BlackRock Index Selection BLK Europe Index Sub-Fund , ,23 Luxemburg Amundi Funds Index Equity Europe , Amundi Funds Index Equity North America , Delta Lloyd L Bond Euro , Delta Lloyd L Global Property Fund , Delta Lloyd Money Market Fund , ,37 Nederland Delta Lloyd Corporate Bond Fund , ,50 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,89 BELEGGINGEN ,89 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 39 EUR/CHF Currency Future 03/15 CHF ,00 17 EUR/SEK Currency Future 03/15 SEK ,01 34 EUR/CAD Currency Future 03/15 CAD (43.969) (0,01) 662 EUR/USD Currency Future 03/15 USD ( ) (0,47) 109 EUR/GBP Currency Future 03/15 GBP ( ) (0,06) 37 EUR/AUD Currency Future 03/15 AUD (36.588) (0,01) 85 EUR/JPY Currency Future 03/15 JPY ( ) (0,06) 16 Topix Index Future 03/15 JPY (3.281) 0,00 fffffaaaaaa aaaffffffffffffffff TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ( ) (0,60) DERIVATEN ( ) (0,60) OVERIG NETTOVERMOGEN ,71 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 128

131 Verzekeringen Profile netto FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk Amundi ETF MSCI Japan , Lyxor ETF MSCI Europe , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , SSgA Australia Index Equity Fund I , ,52 Ierland BlackRock Developed World Index Sub-Fund , BlackRock Emerging Markets Index Fund A , BlackRock Fixed Income Dublin Funds Euro Government Bond Index Fund I , BlackRock Index Selection BLK Europe Index Sub-Fund , BlackRock Index Selection Fund US Index , ,10 Luxemburg Amundi Funds Index Equity Europe , Amundi Funds Index Equity North America , Delta Lloyd L Bond Euro , Delta Lloyd L Global Property Fund , Delta Lloyd Money Market Fund , ,50 Nederland Delta Lloyd Corporate Bond Fund , ,88 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,00 BELEGGINGEN ,00 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 70 EUR/AUD Currency Future 03/15 AUD (69.730) (0,01) 71 EUR/CAD Currency Future 03/15 CAD (91.783) (0,02) 92 EUR/CHF Currency Future 03/15 CHF , EUR/GBP Currency Future 03/15 GBP ( ) (0,08) 168 EUR/JPY Currency Future 03/15 JPY ( ) (0,08) 36 EUR/SEK Currency Future 03/15 SEK , EUR/USD Currency Future 03/15 USD ( ) (0,67) 10 SPI 200 Index Future 03/15 AUD ,01 44 Topix Index Future 03/15 JPY (60.050) (0,01) fffffaaaaaa aaaffffffffffffffff TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ( ) (0,85) DERIVATEN ( ) (0,85) OVERIG NETTOVERMOGEN ,85 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 129

132 Verzekeringen Profile netto FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk Amundi ETF MSCI Japan , Lyxor ETF MSCI Europe , Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield , SSgA Australia Index Equity Fund I , ,79 Ierland BlackRock Developed World Index Sub-Fund , BlackRock Emerging Markets Index Fund A , BlackRock Index Selection Fund US Index , ,33 Luxemburg Amundi Funds Index Equity Europe , Amundi Funds Index Equity North America , Delta Lloyd L Bond Euro , Delta Lloyd L Global Property Fund , Delta Lloyd Money Market Fund , ,41 Nederland Delta Lloyd Corporate Bond Fund , ,70 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,23 BELEGGINGEN ,23 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 45 EUR/AUD Currency Future 03/15 AUD (44.860) (0,02) 18 EUR/CAD Currency Future 03/15 CAD (23.278) (0,01) 60 EUR/CHF Currency Future 03/15 CHF , EUR/GBP Currency Future 03/15 GBP ( ) (0,10) 94 EUR/JPY Currency Future 03/15 JPY ( ) (0,09) 23 EUR/SEK Currency Future 03/15 SEK , EUR/USD Currency Future 03/15 USD ( ) (0,88) 4 SPI 200 Index Future 03/15 AUD ,01 44 Topix Index Future 03/15 JPY (60.050) (0,03) fffffaaaaaa aaaffffffffffffffff TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ( ) (1,10) DERIVATEN ( ) (1,10) OVERIG NETTOVERMOGEN ,87 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 130

133 Verzekeringen Profile netto FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk Amundi ETF MSCI Japan , Lyxor ETF MSCI Europe , SSgA Australia Index Equity Fund I , ,44 Ierland BlackRock Developed World Index Sub-Fund , BlackRock Emerging Markets Index Fund A , BlackRock Index Selection Fund US Index , ,18 Luxemburg Amundi Funds Index Equity Europe , Amundi Funds Index Equity North America , ,44 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,06 BELEGGINGEN ,06 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 42 EUR/AUD Currency Future 03/15 AUD (41.930) (0,02) 37 EUR/CAD Currency Future 03/15 CAD (47.831) (0,02) 74 EUR/CHF Currency Future 03/15 CHF , EUR/GBP Currency Future 03/15 GBP ( ) (0,12) 118 EUR/JPY Currency Future 03/15 JPY ( ) (0,11) 25 EUR/SEK Currency Future 03/15 SEK , EUR/USD Currency Future 03/15 USD ( ) (0,97) 15 SPI 200 Index Future 03/15 AUD ,03 20 Topix Index Future 03/15 JPY (27.296) (0,01) aaaaaaa aaaffffffffffffff TOTAAL FUTURESCONTRACTEN ( ) (1,20) DERIVATEN ( ) (1,20) OVERIG NETTOVERMOGEN ,14 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 131

134 Global Property Index Global Property Index netto AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Australië 62 BWP Trust 117 0,09 41 Charter Hall Retail REIT 114 0, Cromwell Property Group 129 0, Dexus Property Group 577 0, Federation Centres 334 0, Goodman Group 747 0, GPT Group 618 0,50 79 Investa Office Fund 194 0, Mirvac Group 601 0, Novion Property Group 418 0, Scentre Group ,33 83 Shopping Centres Australasia Property Group 105 0, Stockland 769 0, Westfield , ,34 Oostenrijk 6 BUWOG 107 0,09 11 CA Immobilien Anlagen 165 0, IMMOFINANZ 255 0,20 België Brazilië Canada 527 0,42 2 Cofinimmo 189 0, ,15 66 BR Malls Participacoes 336 0,27 24 BR Properties 78 0,06 9 Iguatemi Empresa de Shopping Centers 67 0,05 10 Multiplan Empreendimentos Imobiliarios 154 0, ,51 9 Allied Properties Real Estate Investment Trust 251 0,20 17 Artis Real Estate Investment Trust 174 0,14 5 Boardwalk Real Estate Investment Trust 217 0,17 13 Calloway Real Estate Investment Trust 257 0,21 14 Canadian Apartment Properties REIT 247 0,20 9 Canadian Real Estate Investment Trust 298 0,24 18 Chartwell Retirement Residences 149 0,12 18 Cominar Real Estate Investment Trust 231 0,19 10 Crombie Real Estate Investment Trust 91 0,07 12 Dream Global Real Estate Investment Trust 76 0,06 14 Dream Office Real Estate Investment Trust 246 0,20 14 First Capital Realty 182 0,15 6 Granite Real Estate Investment Trust 178 0,14 35 H&R Real Estate Investment Trust 542 0,43 24 Pure Industrial Real Estate Trust 77 0,06 42 RioCan Real Estate Investment Trust 796 0, ,22 Frankrijk 3 Fonciere Des Regions 271 0,22 4 Gecina 369 0,30 4 ICADE 303 0,24 12 Klepierre 431 0,34 9 Unibail-Rodamco ,53 3 Unibail-Rodamco 574 0, ,09 Duitsland 28 Deutsche Annington Immobilien SE 787 0,63 7 Deutsche Euroshop 272 0,22 36 Deutsche Wohnen 705 0,56 netto Duitsland (vervolg) 7 LEG Immobilien 419 0,34 17 TAG Immobilien 160 0, ,88 Guernsey 56 F&C Commercial Property Trust 98 0,08 71 UK Commercial Property Trust 80 0, ,14 Hong Kong 287 Hang Lung Properties 665 0, Henderson Land Development 763 0, Hong Kong Land Holdings 872 0,70 81 Hysan Development 298 0, Link REIT , Sino Land 517 0, Swire Properties 296 0, Wharf Holdings , Wheelock & Co 410 0,33 Italië Japan , Beni Stabili 73 0, ,06 0 Activia Properties 187 0,15 0 Advance Residence Investment 308 0,25 15 Aeon Mall 219 0,18 0 AEON REIT Investment 143 0,11 0 Daiwa House REIT Investment 107 0,09 0 Daiwa Office Investment 134 0,11 0 Frontier Real Estate Investment 205 0,16 0 Global One Real Estate Investment 79 0,06 0 GLP J-Reit 238 0,19 5 Heiwa Real Estate 58 0,05 0 Hoshino Resorts REIT 44 0,04 0 Industrial & Infrastructure Fund Investment 168 0,13 0 Japan Excellent 148 0,12 1 Japan Hotel REIT Investment 191 0,15 0 Japan Logistics Fund 197 0,16 0 Japan Prime Realty Investment 305 0,24 0 Japan Real Estate Investment 648 0,52 0 Japan Retail Fund Investment 578 0,46 0 Kenedix Office Investment 243 0,19 35 Leopalace , Mitsubishi Estate , Mitsui Fudosan ,15 0 Mori Hills REIT Investment 197 0,16 0 Mori Trust Sogo Reit 194 0,16 0 Nippon Accommodations Fund 180 0,14 0 Nippon Building Fund 758 0,61 0 Nippon Prologis REIT 339 0,27 0 Nomura Real Estate Master Fund 218 0,17 0 Nomura Real Estate Office Fund 197 0,16 14 NTT Urban Development 117 0,09 0 Orix JREIT 318 0,26 0 Premier Investment 114 0,09 62 Sumitomo Realty & Development ,40 62 Tokyo Tatemono 374 0,30 60 Tokyu Fudosan Holdings 348 0,28 0 Tokyu REIT 119 0,10 0 United Urban Investment 357 0, ,73 132

135 Global Property Index Global Property Index netto AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Luxemburg 26 GAGFAH 489 0,39 Mexico 489 0, Fibra Uno Administracion 769 0, Mexico Real Estate Management 144 0,11 77 PLA Administradora Industrial 134 0, ,84 Nederland 8 Corio 341 0,27 4 Eurocommercial Properties 149 0,12 5 Wereldhave 256 0, ,60 Filippijnen SM Prime Holdings 393 0, ,32 Singapore 256 Ascendas Real Estate Investment Trust 380 0, CapitaCommercial Trust 282 0, CapitaLand 698 0, CapitaMall Trust 407 0, Global Logistic Properties 598 0, Keppel REIT 157 0, Mapletree Industrial Trust 142 0, Suntec Real Estate Investment Trust 393 0, ,45 Zuid-Afrika 224 Growthpoint Properties 440 0, Redefine Properties 369 0,30 27 Resilient Property Income Fund 162 0,13 Spanje Zweden 971 0, Inmobiliaria Colonial 95 0, ,08 20 Castellum 264 0,21 16 Fabege 168 0,13 13 Fastighets Balder B 146 0,12 15 Hufvudstaden A 162 0, ,59 Zwitserland 5 PSP Swiss Property 387 0,31 8 Swiss Prime Site 464 0, ,68 Verenigd Koninkrijk 126 British Land ,01 75 Capital & Counties Properties 353 0,28 12 Derwent London 485 0,39 39 Great Portland Estates 374 0,30 95 Hammerson 742 0,60 90 Intu Properties 388 0,31 96 Land Securities Group ,15 77 Londonmetric Property 150 0,12 84 Segro 398 0,32 33 Shaftesbury 327 0, ,74 netto Verenigde Staten 8 Acadia Realty Trust 212 0,17 9 Alexandria Real Estate Equities 665 0,53 5 American Assets Trust 170 0,14 15 American Campus Communities 522 0,42 20 American Homes 4 Rent A 288 0, American Realty Capital Properties 866 0,69 4 American Residential Properties 58 0,05 18 Apartment Investment & Management A 551 0,44 9 Ashford Hospitality Trust 80 0,06 7 Associated Estates Realty 137 0,11 17 AvalonBay Communities ,82 3 Aviv REIT 73 0,06 28 BioMed Realty Trust 492 0,39 20 Boston Properties ,68 22 Brandywine Realty Trust 295 0,24 14 Brixmor Property Group 288 0,23 27 Brookfield Property Partners 505 0,40 11 Camden Property Trust 692 0,55 8 Campus Crest Communities 50 0,04 17 CBL & Associates Properties 279 0,22 30 Chambers Street Properties 202 0,16 4 Chatham Lodging Trust 102 0,08 7 Chesapeake Lodging Trust 211 0,17 15 Columbia Property Trust 314 0,25 10 Corporate Office Properties Trust 237 0,19 27 Cousins Properties 256 0,21 20 CubeSmart 369 0,30 4 CyrusOne 97 0,08 13 DCT Industrial Trust 378 0,30 39 DDR 594 0,48 18 Digital Realty Trust ,81 13 Douglas Emmett 307 0,25 46 Duke Realty 774 0,62 8 DuPont Fabros Technology 206 0,17 4 EastGroup Properties 207 0,17 6 Education Realty Trust 181 0,15 11 Empire State Realty Trust A 152 0,12 7 EPR Properties 338 0,27 14 Equity Commonwealth 298 0,24 10 Equity LifeStyle Properties 411 0,33 8 Equity One 172 0,14 45 Equity Residential ,12 8 Essex Property Trust ,07 7 Excel Trust 77 0,06 8 Extended Stay America 121 0,10 14 Extra Space Storage 684 0,55 9 Federal Realty Investment Trust 961 0,77 14 FelCor Lodging Trust 127 0,10 14 First Industrial Realty Trust 237 0,19 20 Forest City Enterprises A 360 0,29 12 Franklin Street Properties 117 0,09 82 General Growth Properties ,52 18 Glimcher Realty Trust 205 0,16 9 Government Properties Income Trust 171 0,14 60 HCP ,74 42 Health Care REIT ,12 15 Healthcare Realty Trust 329 0,26 14 Healthcare Trust of America A 317 0,25 23 Hersha Hospitality Trust 132 0,11 11 Highwoods Properties 417 0,33 7 Home Properties 388 0,31 4 Howard Hughes 401 0,32 7 Hudson Pacific Properties 175 0,14 11 Inland Real Estate 100 0,08 14 Investors Real Estate Trust 95 0,08 10 Kilroy Realty 564 0,45 48 Kimco Realty 990 0,79 10 Kite Realty Group Trust 237 0,19 133

136 Global Property Index Global Property Index nettover mogen nettover mogen AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 27 Lexington Realty Trust 246 0,20 19 Liberty Property Trust 591 0,47 4 LTC Properties 147 0,12 18 Macerich ,98 10 Mack-Cali Realty 153 0,12 22 Medical Properties Trust 248 0,20 9 Mid-America Apartment Communities 574 0,46 4 National Health Investors 255 0,20 17 National Retail Properties 539 0,43 16 Omega Healthcare Investors 527 0,42 19 Paramount Group 284 0,23 10 Parkway Properties 147 0,12 8 Pennsylvania Real Estate Investment Trust 150 0,12 6 Physicians Realty Trust 82 0,07 20 Piedmont Office Realty Trust A 307 0,25 7 Post Properties 333 0,27 64 Prologis ,81 3 PS Business Parks 164 0,13 19 Public Storage ,35 13 Ramco-Gershenson Properties Trust 203 0,16 28 Realty Income ,90 11 Regency Centers 594 0,48 12 Retail Opportunity Investments 160 0,13 30 Retail Properties of America A 419 0,34 5 Rexford Industrial Realty 69 0,06 16 RLJ Lodging Trust 454 0,36 5 Rouse Properties 73 0,06 7 Sabra Health Care REIT 171 0,14 Verenigde Staten (vervolg) 5 Select Income REIT 100 0,08 26 Senior Housing Properties Trust 478 0,38 5 Silver Bay Realty Trust 61 0,05 40 Simon Property Group ,87 12 SL Green Realty ,97 4 Sovran Self Storage 302 0,24 51 Spirit Realty Capital 505 0,40 7 STAG Industrial 146 0,12 11 Summit Hotel Properties 110 0,09 6 Sun Communities 287 0,23 11 Tanger Factory Outlet Centers 339 0,27 8 Taubman Centers 518 0,42 32 UDR 822 0,66 38 Ventas ,83 22 Vornado Realty Trust ,72 20 Washington Prime Group 288 0,23 9 Washington Real Estate Investment Trust 197 0,16 14 Weingarten Realty Investors 413 0,33 12 WP Carey 721 0, ,50 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,66 BELEGGINGEN ,66 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 0 S&P 500 Index Future 03/15 USD ,00 (0) S&P 500 E-mini Index Future 03/15 USD 98 (2) 0,00 0 Topix Index Future 03/15 JPY ,00 (0) FTSE 100 Index Future 03/15 GBP 98 (1) 0,00 0 EURO STOXX 50 Index Future 03/15 EUR ,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (3) 0,00 DERIVATEN (3) 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN ,34 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 134

137 Global Sustainable Equities Global Sustainable Equities netto AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Australië National Australia Bank , Westpac Banking , ,45 Bermuda Brookfield Renewable Energy Partners , ,38 Canada Bank of Montreal , Rogers Communications B , Stantec , Toronto-Dominion Bank , ,37 Denemarken Coloplast B , Novo Nordisk B , Novozymes B , Vestas Wind Systems , ,44 Frankrijk AXA , Essilor International , ,27 Duitsland Adidas , Bayerische Motoren Werke , Continental , ,90 Japan Asics , Denso , East Japan Railway , Kubota , Sony , Terumo , ,61 Nederland ASML Holding , ING Groep , Koninklijke DSM , ,57 Noorwegen DNB , ,62 Zuid-Afrika Nedbank Group , ,22 Spanje Inditex , ,21 netto Zweden Assa Abloy B , Svenska Cellulosa B , Svenska Handelsbanken A , ,29 Verenigd Koninkrijk Amec Foster Wheeler , ARM Holdings , Aviva , BG Group , BT Group , Croda International , Halma , Johnson Matthey , Pentair , WPP , ,47 Verenigde Staten Agilent Technologies , Anthem , Baxter International , Broadcom A , Chipotle Mexican Grill , Clean Harbors , Cognizant Technology Solutions A , ConAgra Foods , Covanta Holding , Ecolab , EnerNOC , First Solar , General Mills , Hain Celestial Group , Hanesbrands , Humana , Interface , Intuit , Itron , Johnson Controls , Keurig Green Mountain , LKQ , McCormick & Co , Oracle , Owens Corning , Praxair , Spectra Energy , Stericycle , SunEdison , Symantec , Time Warner , TJX , United Natural Foods , Veeco Instruments , Waters , Western Digital , Xylem Inc , ,40 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,20 BELEGGINGEN ,20 OVERIG NETTOVERMOGEN ,80 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 135

138 Alger US Equities Alger US Equities netto AANDELEN USD % AANDELEN USD % Duitsland SAP ADR , ,80 Ierland Shire ADR , ,25 Nederland NXP Semiconductors , ,41 Singapore Avago Technologies , ,04 Zwitserland Weatherford International , ,55 Verenigd Koninkrijk Delphi Automotive , ,63 Verenigde Staten AbbVie , Actavis , Alliance Data Systems , Amazon.com , American Express , Anadarko Petroleum , Apple , Bank of America , Blackstone Group , Cheniere Energy , Comcast A , CVS Health , Devon Energy , Facebook A , Fortune Brands Home & Security , Gilead Sciences , Google C , Halliburton , Hartford Financial Services Group , HCA Holdings , HD Supply Holdings , Hilton Worldwide Holdings , Home Depot , Honeywell International , Micron Technology , Microsoft , Morgan Stanley , PepsiCo , Pharmacyclics , Precision Castparts , priceline.com , PVH , Ralph Lauren , Royal Caribbean Cruises , Salesforce.com , SanDisk , Sherwin-Williams , SunEdison , Thermo Fisher Scientific , Tyco International ,86 netto Verenigde Staten (vervolg) UnitedHealth Group , Visa A , Yahoo! , ,75 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,43 BELEGGINGEN ,43 OVERIG NETTOVERMOGEN ,57 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 136

139 Aristotle US Equities Aristotle US Equities netto netto AANDELEN USD % AANDELEN USD % Japan Mitsubishi UFJ Financial Group ADR , ,85 Spanje Banco Santander ADR , ,33 Zwitserland TE Connectivity , ,18 Verenigd Koninkrijk Diageo ADR , Unilever , ,68 Verenigde Staten AbbVie , Adobe Systems , AES , Bank of America , Coty A , Deere & Co , Dow Chemical , ebay , Ecolab , EMC , First Republic Bank , General Dynamics ,67 Verenigde Staten (vervolg) General Electric , General Mills , Halliburton , Hershey , Home Depot , Hospira , Illinois Tool Works , ITC Holdings , JPMorgan Chase & Co , Lennar A , M&T Bank , Martin Marietta Materials , Medtronic , Microsoft , Mondelez International A , National Fuel Gas , Oracle , Oshkosh , Phillips , Pioneer Natural Resources , Texas Instruments , Time Warner , Walgreens Boots Alliance , ,86 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,90 BELEGGINGEN ,90 DERIVATEN AANDELENKLASSE-SPECIFIEKE VALUTATERMIJNCONTRACTEN* Termijncontract gehouden door aandelenklasse Neuflize USA Value IH EUR Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Tegenpartij Nietgerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta netto USD EUR 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Londen) 23 0, EUR USD 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Londen) (959) 0,00 fffffaaaaaa aaaffffffffffffffff TOTAAL BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN (936) 0,00 DERIVATEN (936) 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN ,10 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 137

140 Brown US Equities Netto AANDELEN USD % Bermuda Genpact , ,15 Nederland Core Laboratories , ,21 Verenigde Staten Amphenol A , Ansys , Apple , Bristol-Myers Squibb , Charles Schwab , Cognizant Technology Solutions A , Colfax , Costco Wholesale , Covance , Danaher , DaVita HealthCare Partners , Discovery Communications A , Discovery Communications C , Ecolab , Estee Lauder A , Express Scripts Holding , Fastenal , FMC Technologies , Fossil Group , Gilead Sciences , Google A , Google C , Intuitive Surgical , Mead Johnson Nutrition , National Instruments , NetSuite , Qualcomm , Salesforce.com , Schlumberger , Starbucks , Stericycle , TripAdvisor , Visa A , Whole Foods Market , ,39 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,75 BELEGGINGEN ,75 OVERIG NETTOVERMOGEN ,25 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 138

141 Edinburgh Partners European Equities Edinburgh Partners European Equities netto AANDELEN EUR % Denemarken Danske Bank , TDC , ,43 Finland Outotec , ,94 Frankrijk BNP Paribas , Orange , Sanofi , Valeo , ,02 Duitsland Fresenius Medical Care AG & Co , GEA Group , Gerresheimer , Rocket Internet , United Internet , Volkswagen Pref , ,20 Ierland Ryanair Holdings , ,60 Italië Eni , Pirelli & C , Prysmian , Unipol Gruppo Finanziario , ,28 Netto AANDELEN EUR % Zwitserland ABB , GAM Holding , Novartis , Roche Holding , ,47 Verenigd Koninkrijk Amec Foster Wheeler , AstraZeneca , BG Group , HSBC Holdings , Informa , Royal Bank of Scotland Group , Tate & Lyle , Vodafone Group , William Hill , ,21 FONDSEN MET GESLOTEN STRUCTUUR Zwitserland BB Biotech , ,64 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,74 BELEGGINGEN ,74 OVERIG NETTOVERMOGEN ,26 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 Nederland Delta Lloyd , Heineken , Koninklijke DSM , Koninklijke KPN , Nutreco , PostNL , Royal Dutch Shell A , ,08 Noorwegen DNB , ,13 Portugal Portugal Telecom SGPS , ,35 Spanje Banco Bilbao Vizcaya Argentaria , Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Rights , ,11 Zweden Hexagon B , ,28 139

142 Hermes European Equities Hermes European Equities netto AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % België UCB , ,31 Bermuda Seadrill , ,71 Denemarken Novo Nordisk B , ,80 Finland Nokia , ,07 Frankrijk Legrand , Renault , Sodexo , Valeo , ,01 Duitsland Adidas , Bayer , Deutsche Boerse , Fresenius SE & Co , Linde , Porsche Automobil Holding Pref , ,42 Ierland Kerry Group A , Smurfit Kappa Group , ,53 Italië Telecom Italia Pref , UniCredit , ,37 Jersey Randgold Resources , ,44 Nederland ASML Holding , Delta Lloyd , ING Groep , ,73 Noorwegen DNB , Statoil , ,77 Spanje Amadeus IT Holding A , Gamesa Corp Tecnologica , Inditex , ,93 netto Zweden Hennes & Mauritz B , Investment Kinnevik B , Swedbank A , ,29 Zwitserland Roche Holding , Syngenta , UBS , ,15 Verenigd Koninkrijk ARM Holdings , BG Group , GlaxoSmithKline , Hays , SABMiller , Schroder , Sports Direct International , Vodafone Group , Weir Group , ,11 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,64 BELEGGINGEN ,64 OVERIG NETTOVERMOGEN ,36 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 140

143 Pzena European Equities Pzena European Equities netto AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % België D ieteren , KBC Groep , ,99 Republiek Tsjechië CEZ , ,12 Denemarken Danske Bank , ,87 Frankrijk Bouygues , Credit Agricole , Faurecia , Lagardere , Publicis Groupe , Schneider Electric , Totaal , Vallourec , ,62 Duitsland Aurubis , Continental , Deutsche Boerse , Salzgitter , Volkswagen , Volkswagen Pref , ,31 Hongarije OTP Bank , ,37 Ierland Grafton Group , ,06 Italië Danieli & C Officine Meccaniche , Enel , Eni , Telecom Italia , ,17 Nederland Akzo Nobel , ING Groep , Koninklijke KPN , Koninklijke Philips , NN Group , Royal Dutch Shell A , ,73 Rusland Gazprom OAO ADR , ,07 Spanje Indra Sistemas , ,63 netto Zwitserland Credit Suisse Group , GAM Holding , STMicroelectronics , UBS Group , ,79 Verenigd Koninkrijk Amec Foster Wheeler , Aviva , Barclays , BP , Carillion , HSBC Holdings , Imperial Tobacco Group , Royal Bank of Scotland Group , RSA Insurance Group , SIG , Travis Perkins , Vodafone Group , WPP , ,30 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,03 BELEGGINGEN ,03 OVERIG NETTOVERMOGEN ,97 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 141

144 TCW US Equities AANDELEN USD % netto Bermuda Nabors Industries , ,85 Nederland Koninklijke Philips Electronics , ,17 Verenigd Koninkrijk Ensco A , Pentair , ,21 Verenigde Staten ADT , AES , Allegheny Technologies , American Electric Power , Ameriprise Financial , Anthem , Applied Materials , AT&T , Baker Hughes , Broadcom A , Catamaran , Chesapeake Energy , Chevron , Cigna , Cisco Systems , Citigroup , Comcast A , Corning , Dana Holding , Gap , General Electric , Hartford Financial Services Group , Home Depot , Intel , JC Penney , Johnson & Johnson , JPMorgan Chase & Co , Lennar A , Merck & Co , Microsoft , Mondelez International A , Mylan , Navient , NetApp , PepsiCo , Pfizer , Sealed Air , SLM , State Street , Sysco , Terex , Travelers , Tyco International , Valero Energy , Western Digital , ,43 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,66 BELEGGINGEN ,66 OVERIG NETTOVERMOGEN ,34 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 142

145 WMIL European Equities WMIL European Equities netto AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % België Anheuser-Busch InBev , UCB , ,99 Denemarken DSV , H Lundbeck , Royal Unibrew , Spar Nord Bank , ,68 Finland Kone B , Sampo A , ,04 Frankrijk Bureau Veritas , Edenred , L Oreal , Legrand , Pernod Ricard , Sanofi , ,25 Duitsland Bayer , Gerry Weber International , Hugo Boss , Infineon Technologies , Norma Group , ProSiebenSat.1 Media , United Internet , ,58 Italië Banca Generali , DiaSorin , ,32 Nederland ASML Holding , Heineken , ING Groep , ,17 Zweden Alfa Laval , Assa Abloy B , Atlas Copco A , Axis Communications , Nordea Bank , Trelleborg B , ,64 Zwitserland 338 Belimo Holding , Cie Financiere Richemont , Daetwyler Holding , Geberit , Givaudan , Inficon Holding , Julius Baer Group , Kuehne & Nagel International , LEM Holding ,32 netto Zwitserland (vervolg) 140 Lindt & Spruengli , Roche Holding , SGS , Tecan Group , UBS Group , ,90 Verenigd Koninkrijk Berendsen , Booker Group , British American Tobacco , Compass Group , Halma , Jardine Lloyd Thompson Group , Prudential , Reckitt Benckiser Group , Smith & Nephew , Spectris , Spirax-Sarco Engineering , SuperGroup , Victrex , WH Smith , Whitbread , ,14 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,71 BELEGGINGEN ,71 OVERIG NETTOVERMOGEN ,29 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 143

146 Henderson European Smaller Companies Equities netto AANDELEN EUR % Oostenrijk 58 Mayr Melnhof Karton ,84 71 Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment , UNIQA Insurance Group , ,51 Denemarken 163 FLSmidth & Co , Jyske Bank , ,34 Finland 215 Cargotec B , Valmet , ,98 Frankrijk 187 Eiffage , Faiveley Transport ,50 92 Imerys , Nexans , Nexity , SEB , Societe Television Francaise , Solocal Group , Sopra Group ,49 96 Vicat , ,17 Duitsland 242 Aareal Bank , AIXTRON SE , Axel Springer , CTS Eventim , Dialog Semiconductor , Gerry Weber International , GFK , KION Group , Kloeckner & Co ,17 75 Krones , Leoni , Pfeiffer Vacuum Technology , Rheinmetall , Stroeer Media , Vossloh , ,59 Gibraltar Bwin.Party Digital Entertainment , ,72 Griekenland 881 JUMBO , ,27 Ierland C&C Group ,01 Italië , Anima Holding , Banca Popolare dell'emilia Romagna , Credito Valtellinese , Danieli & C Officine Meccaniche , De Longhi ,98 Henderson European Smaller Companies Equities netto AANDELEN EUR % Italië (vervolg) FinecoBank Banca Fineco , Mediaset , RAI Way , Safilo Group , Salini Impregilo , Sorin , Yoox , ,08 Luxemburg 392 BRAAS Monier Building Group , ,07 Nederland 312 ASM International , Delta Lloyd , IMCD Group , TKH Group , ,22 Portugal Nos , ,29 Spanje Gamesa Corp Tecnologica , Grupo Catalana Occidente , Liberbank , Melia Hotels International , Sacyr , ,36 Zweden Nobia , ,74 Zwitserland 597 EFG International ,98 6 Forbo Holding ,84 30 Kuoni Reisen Holding , OC Oerlikon , ,35 Verenigd Koninkrijk AA , Balfour Beatty , Colt Group , Intermediate Capital Group , Jupiter Fund Management , Ladbrokes , Oxford Instruments , Paragon Group of Cos , Saga , Senior , Synthomer , Virgin Money Holdings UK , ,45 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,15 BELEGGINGEN ,15 OVERIG NETTOVERMOGEN ,85 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 144

147 Asian Bonds Nominaal Coupon Vervaldatum Markt geldmarktinstrumenten waarde Netto toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs OBLIGATIES USD % Britse Maagdeneilanden Bestgain Real Estate Lyra 4,050% 16/12/ , Charming Light Investments 3,750% 03/09/ , King Power Capital 3,875% 03/11/ , Kunzhi 5,875% 15/01/ , RH International Finance 4,250% 19/10/ , Skyland Mining BVI 3,500% 17/07/ , Vast Expand 5,200% 11/09/ , Wanda Properties Overseas 4,875% 21/11/ , Yingde Gases Investment 8,125% 22/04/ , ,68 Kaaimaneilanden China Mengniu Dairy 3,500% 27/11/ , China ZhengTong Auto Services Holdings 4,500% 16/06/ , Semiconductor Manufacturing International 4,125% 07/10/ , SOHO China 5,750% 07/11/ , ,62 Hong Kong Bright Food Hong Kong 3,000% 21/05/ , ,98 Indië Indian Railway Finance 3,917% 26/02/ , ONGC Videsh 3,250% 15/07/ , ,22 Indonesië Bank Negara Indonesia Persero 4,125% 27/04/ , Bank Rakyat Indonesia Persero 2,950% 28/03/ , ,20 Maleisië Cagamas Global 3,700% 22/09/ , ,25 Singapore BOC Aviation 3,875% 09/05/ , TBG Global 4,625% 03/04/ , ,14 Supranational European Bank for Reconstruction & Development 5,000% 28/05/ , ,55 Thailand Siam Commercial Bank 3,500% 07/04/ , ,16 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,80 BELEGGINGEN ,80 145

148 Asian Bonds DERIVATEN AANDELENKLASSE-SPECIFIEKE VALUTATERMIJNCONTRACTEN Termijncontract gehouden door aandelenklasse AH EUR Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Nietgerealiseerde winst /(verlies) in Tegenpartij de Fondsvaluta netto USD EUR 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Boston) 71 0, EUR USD 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Boston) (2.838) (0,06) Termijncontract gehouden door aandelenklasse CH EUR Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Nietgerealiseerde winst /(verlies) in Tegenpartij de Fondsvaluta netto USD EUR 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Boston) 710 0, EUR USD 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Boston) (28.526) (0,57) Termijncontract gehouden door aandelenklasse EH EUR Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Nietgerealiseerde winst /(verlies) in Tegenpartij de Fondsvaluta netto 311 USD 256 EUR 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Boston) 2 0, EUR USD 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Boston) (79) (0,00) TOTAAL AANDELENKLASSE-SPECIFIEKE VALUTATERMIJNCONTRACTEN (30.660) (0,62) DERIVATEN (30.660) (0,62) OVERIG NETTOVERMOGEN ,82 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 146

149 Asian Equities netto AANDELEN USD % China Agricultural Bank of China H , Alibaba Group Holding ADR , Baidu ADR , China CNR H , China Construction Bank H , China National Building Material H , Datang International Power Generation H , Ping An Insurance Group Company of China H , Shanghai Fosun Pharmaceutical Group H , Tencent Holdings , ,65 Hong Kong AIA Group , BOC Hong Kong Holdings , Cheung Kong Holdings , China Everbright , China Everbright International , China Overseas Land & Investment , Power Assets Holdings , Techtronic Industries , ,52 Singapore DBS Group Holdings , Suntec Real Estate Investment Trust , ,61 Zuid-Korea 965 NAVER , ,92 Taiwan Delta Electronics , President Chain Store , Taiwan Semiconductor Manufacturing , ,33 Thailand Bangkok Dusit Medical Services F , Central Pattana , ,74 OPEN ENDED FUNDS Hong Kong CSOP FTSE China A , ,17 Verenigde Staten ishares MSCI India , ,99 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,93 BELEGGINGEN ,93 OVERIG NETTOVERMOGEN ,07 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 147

150 Boston Partners US Smaller Companies Equities Boston Partners US Smaller Companies Equities Bermuda 47 Axis Capital Holdings ,83 73 Essent Group , Kosmos Energy , Maiden Holdings ,31 14 PartnerRe ,54 47 Platinum Underwriters Holdings ,19 88 Validus Holdings ,26 Ierland netto AANDELEN USD % AANDELEN USD % ,17 36 ICON , ,64 Zuid-Korea 62 Magnachip Semiconductor 812 0, ,28 Verenigde Staten 92 Abercrombie & Fitch ,91 78 ABM Industries ,77 29 Actuant 788 0,27 48 Aegion 890 0,31 44 Amdocs ,71 57 American Capital Agency ,43 43 American Capital Mortgage Investment 803 0, American Eagle Outfitters , American Residential Properties ,65 39 Amsurg , Anworth Mortgage Asset 666 0,23 56 Apollo Investment 417 0,14 57 Ares Capital 883 0, Ares Commercial Real Estate ,64 70 Arrow Electronics ,41 13 Asbury Automotive Group 955 0, Ascena Retail Group ,73 15 Assurant ,36 81 Avnet ,21 13 Belden ,35 38 Booz Allen Hamilton Holding ,35 77 Brady ,73 22 Brink s 528 0,18 12 Bristow Group 786 0, Brocade Communications Systems ,74 23 Cabot 993 0,34 18 Carlisle ,55 93 CDW ,13 12 Centene ,41 88 Chatham Lodging Trust ,88 33 Chemed , Cloud Peak Energy ,40 23 Coherent , Colony Financial ,96 22 Columbia Banking System 621 0,21 36 Contango Oil & Gas ,37 57 Crown Holdings ,99 60 Cubic ,09 29 Curtiss-Wright , CYS Investments ,15 25 Dillard s A ,09 69 Drew Industries ,21 48 EnerSys ,02 19 Equifax , Express ,53 44 Federated Investors B ,49 66 Fidelity National Financial A , Fifth Street Finance ,41 90 Finish Line A ,75 netto Verenigde Staten (vervolg) 39 First American Financial ,45 5 First Citizens BancShares A ,40 30 First Republic Bank , Flextronics International ,79 22 FNFV 345 0,12 51 Foot Locker ,98 64 Forum Energy Technologies ,46 38 Fresh Del Monte Produce ,44 42 FTD ,51 22 FTI Consulting 869 0,30 16 G&K Services A ,40 76 Globe Specialty Metals ,45 44 Granite Construction , Graphic Packaging Holding ,83 17 Group 1 Automotive ,52 56 Hanger ,42 13 Hanover Insurance Group 931 0,32 29 Harris , Hatteras Financial ,98 45 Heidrick & Struggles International ,36 67 Helix Energy Solutions Group ,50 45 Hillenbrand , Huntington Bancshares ,75 23 Huntington Ingalls Industries ,91 47 Huntsman ,37 21 IAC ,44 2 ICF International 70 0,02 10 Infinity Property & Casualty 786 0,27 92 Ingram Micro A ,87 29 Insight Enterprises 750 0,26 29 Integra LifeSciences Holdings ,54 19 International Speedway A 594 0, Investors Bancorp ,72 90 KAR Auction Services , Kindred Healthcare ,63 49 Knoll ,36 13 Landstar System 922 0,32 33 Lear ,11 20 LifePoint Hospitals ,49 62 Live Nation Entertainment ,56 39 LSB Industries ,42 21 ManpowerGroup ,50 16 Matthews International 791 0,27 21 MAXIMUS ,40 40 Men s Wearhouse , MFA Financial ,96 81 MRC Global ,42 20 Mueller Industries 695 0,24 71 Nationstar Mortgage Holdings , Navigant Consulting ,77 42 Nu Skin Enterprises A ,63 96 Ocwen Financial ,50 45 Omnicare , ON Semiconductor ,91 22 Owens & Minor 789 0,27 44 Packaging of America ,17 15 PAREXEL International 855 0, Parsley Energy ,84 12 PBF Energy 310 0, PHH ,06 65 PNM Resources ,67 65 QEP Resources ,46 23 QTS Realty Trust 776 0, Radian Group ,58 38 Raymond James Financial , RCS Capital A ,58 28 Realogy Holdings ,44 29 Reinsurance Group of America ,88 148

151 Boston Partners US Smaller Companies Equities netto AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) 44 Rent-A-Center ,56 72 Rice Energy , Rite Aid ,51 27 Rock-Tenn A ,56 16 Rosetta Resources 367 0, RPX ,69 34 Schweitzer-Mauduit International ,50 88 Select Medical Holdings ,43 14 Sensient Technologies 843 0,29 39 Service Corporation International 882 0,30 50 Silver Bay Realty Trust 826 0,28 16 Skechers U.S.A ,30 10 StanCorp Financial Group 695 0,24 80 Stock Building Supply Holdings ,42 12 SVB Financial Group ,47 44 Sykes Enterprises ,36 75 Symetra Financial ,60 30 Symmetry Surgical 236 0,08 40 SYNNEX ,07 19 TeleTech Holdings 451 0,16 17 Tempur Sealy International 911 0,31 80 Teradyne ,55 50 Terex ,48 56 Tetra Tech ,51 54 Thor Industries ,04 56 Thoratec ,63 45 Timken ,67 27 Torchmark , TriQuint Semiconductor , Two Harbors Investment ,15 33 Universal , Walker & Dunlop ,81 21 WESCO International ,55 68 Western Refining ,88 90 World Fuel Services , ,50 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,59 BELEGGINGEN ,59 OVERIG NETTOVERMOGEN ,41 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 149

152 Loomis US Equities netto AANDELEN USD % China 66 Alibaba Group Holding ADR , ,24 Denemarken 191 Novo Nordisk ADR , ,62 Frankrijk 641 Danone ADR , ,70 Zwitserland 89 Novartis ADR , ,68 Verenigd Koninkrijk 197 ARM Holdings ADR ,96 92 SAB Miller ADR , ,49 Verenigde Staten 10 Altera 377 0,12 43 Amazon.com ,32 33 American Express ,99 41 Amgen ,14 19 Analog Devices , Autodesk ,35 39 Automatic Data Processing , Cisco Systems , Coca-Cola ,96 38 Compass Minerals International , Expeditors International of Washington , Facebook A ,13 62 FactSet Research Systems ,84 12 Google A ,09 12 Google C , Greenhill & Co ,64 68 HomeAway ,66 28 Linear Technology ,42 74 Lowe s Cos ,64 53 Merck & Co , Microsoft , Monster Beverage , MSCI , Oracle ,61 71 Procter & Gamble , Qualcomm , Schlumberger , SEI Investments ,49 52 United Parcel Service B , Varian Medical Systems ,70 49 Visa A ,19 76 Yum! Brands ,79 25 Zimmer Holdings , ,78 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,51 BELEGGINGEN ,51 OVERIG NETTOVERMOGEN ,49 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 150

153 Pzena US Equities netto AANDELEN USD % Bermuda 150 Axis Capital Holdings ,48 52 PartnerRe , ,39 Verenigde Staten 175 Abbott Laboratories , AECOM Technology , American International Group , Avnet ,73 78 Baker Hughes , Bank of America ,55 83 Baxter International ,96 93 Cigna , Citigroup , Exxon Mobil , Ford Motor ,60 79 Franklin Resources ,42 43 Goldman Sachs Group , Hewlett-Packard ,23 75 Hospitality Properties Trust , Intel , Interpublic Group of Companies , JPMorgan Chase & Co , Lamar Advertising A , MetLife , Microsoft , Morgan Stanley , Murphy Oil , News A ,46 99 Omnicom Group , ON Semiconductor , Oracle , Owens Corning ,57 52 Parker Hannifin ,15 83 PNC Financial Services Group , Staples , State Street , Superior Energy Services , Terex ,81 58 TRW Automotive Holdings , Voya Financial , ,21 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,60 BELEGGINGEN ,60 OVERIG NETTOVERMOGEN ,40 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 151

154 Schroder Euro Corporate Bonds Schroder Euro Corporate Bonds Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt waarde OBLIGATIES EUR % Australië Erste Group Bank 7,125% 10/10/ , UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/ ,25 België , AG Insurance 6,750% 29/03/ , Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/ , Belfius Bank 2,250% 26/09/ , Belfius Bank 1,125% 22/05/ , Ontex Group 4,750% 15/11/ , ,68 Canada Total Capital Canada 2,125% 18/09/ , ,53 Kaaimaneilanden 258 UPCB Finance II 6,375% 01/07/ , ,07 Denemarken 515 Danske Bank 2,750% 19/05/ , DONG Energy 4,875% perpetual 526 0, ,29 Finland 592 Aktia Bank 1,750% 09/10/ , ,17 Frankrijk Accor 4,125% 30/06/ , Luchthavens in Parijs 1,500% 07/04/ , Autoroutes du Sud de la France 4,125% 13/04/ , BNP Paribas 2,250% 13/01/ , BNP Paribas 2,625% 14/10/ , BPCE 4,000% 15/04/ , BPCE 2,125% 17/03/ , Bureau Veritas 3,125% 21/01/ , CNP Assurances 6,000% 14/09/ , CNP Assurances 4,000% 29/11/ , Crown European Holdings 4,000% 15/07/ , Electricite de France 5,000% 22/01/ , Electricite de France 4,250% 29/12/ , GDF Suez 3,875% 29/07/ , GDF Suez 1,375% 19/05/ , GDF Suez 3,000% 29/06/ , Groupama 6,375% 29/05/ , La Mondiale 7,625% 31/12/ , La Mondiale 5,050% 29/12/ , mfinance France 2,000% 26/11/ , Numericable 5,625% 15/05/ , Numericable 5,375% 15/05/ , Orange 4,000% 29/10/ , Pernod Ricard 4,875% 18/03/ , Pernod Ricard 5,000% 15/03/ , Publicis Groupe 1,125% 16/12/ , RCI Banque 5,625% 05/10/ , Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/ , Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/ , Societe Fonciere Lyonnaise 1,875% 26/11/ , Total Capital International 2,875% 19/11/ , Total Capital International 2,500% 25/03/ ,08 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt waarde Vervaldatum Netto Vervaldatum Netto OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) 257 Valeo 3,250% 22/01/ , Veolia Environnement 6,125% 25/11/ , WPP Finance 2,250% 22/09/ , ,93 Duitsland 497 Bayer 5,000% 29/07/ , Bayer 3,000% 01/07/ , Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 04/01/ , Robert Bosch 2,950% 11/07/ , RWE 7,000% 29/03/ , RWE 4,625% 29/09/ , SAP 2,125% 13/11/ , Symrise 1,750% 10/07/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/ , Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 7,500% 15/03/ ,38 Indië , ONGC Videsh 2,750% 15/07/ , ,22 Ierland 257 Bank of Ireland 3,250% 15/01/ , Bank of Ireland 2,000% 08/05/ , Bank of Ireland 4,250% 11/06/ , ERVIA 3,625% 04/12/ , ESB Finance 3,494% 12/01/ , ESB Finance 6,500% 05/03/ , ESB Finance 6,250% 11/09/ , FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/ , FGA Capital Ireland 2,625% 17/04/ , FGA Capital Ireland 2,875% 26/01/ , FGA Capital Ireland 2,000% 23/10/ , Ryanair 1,875% 17/06/ ,99 Italië , ACEA 3,750% 12/09/ , ACEA 2,625% 15/07/ , Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/04/ , Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/07/ , Enel 4,875% 20/02/ , Enel 6,500% 10/01/ , Enel 8,750% 24/09/ , Hera 5,200% 29/01/ , Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/ , Intesa Sanpaolo 5,250% 12/01/ , Intesa Sanpaolo 3,750% 23/11/ , Intesa Sanpaolo Vita 4,750% 31/12/ , Snam 5,000% 18/01/ , Snam 2,375% 30/06/ , Societa Esercizi Aereoportuali Sea 3,125% 17/04/ , Telecom Italia 4,875% 25/09/ , UniCredit 5,750% 28/10/ , Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/ , ,72 152

155 Schroder Euro Corporate Bonds Schroder Euro Corporate Bonds Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt waarde Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Jersey Heathrow Funding 4,375% 25/01/ , ,77 Luxemburg GELF Bond Issuer I 1,750% 22/11/ , Prologis International Funding II 2,750% 23/10/ , Prologis International Funding II 2,875% 04/04/ , Swiss Life Via JP Morgan Bank Luxembourg 5,000% 29/11/ , ,23 Mexico 515 America Movil 6,375% 06/09/ , America Movil 1,000% 04/06/ , Petroleos Mexicanos 6,375% 05/08/ , ,87 Nederland ABN AMRO Bank 7,125% 06/07/ , ABN AMRO Bank 2,500% 18/12/ , Achmea 5,125% 29/06/ , Achmea 6,000% 04/04/ , Achmea Bank 2,750% 18/02/ , Alliander 3,250% 29/11/ , ASML Holding 3,375% 19/09/ , British American Tobacco Holdings 3,125% 06/03/ , Corio 4,625% 22/01/ , Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/ , Deutsche Annington Finance 4,000% 29/12/ , Deutsche Telekom International Finance 6,000% 20/01/ , Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/ , EDP Finance 5,250% 14/01/ , ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 29/04/ , Eneco Holding 3,250% 29/12/ , Fresenius Finance 4,000% 01/02/ , Generali Finance 4,596% 30/11/ , ING Bank 3,500% 16/09/ , ING Bank 3,500% 21/11/ , ING Bank 4,125% 21/11/ , JAB Holdings 1,500% 24/11/ , Koninklijke KPN 6,125% 29/03/ , Koninklijke KPN 6,875% 14/03/ , Nomura Europe Finance 1,500% 12/05/ , Redexis Gas Finance 2,750% 08/04/ , Schaeffler Finance 2,750% 15/05/ , Schaeffler Finance 7,750% 15/02/ , Shell International Finance 1,000% 06/04/ , Telefonica Europe 5,875% 31/03/ , TenneT Holding 6,655% 29/06/ , Vesteda Finance 1,750% 22/07/ , ,46 Noorwegen 772 Santander Consumer Bank 1,000% 10/06/ , SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/ , SpareBank 1 SR Bank 2,125% 14/04/ , ,75 Coupon Markt waarde Vervaldatum Netto Vervaldatum Netto Portugal Parpublica Participacoes Publicas 3,750% 05/07/ , ,59 Zuid-Korea 515 Korea Gas 2,375% 15/04/ , ,15 Spanje 229 Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/ , Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 06/04/ , Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 17/07/ , Autonomous Community of Madrid Spain 4,300% 15/09/ , Bankia 4,000% 03/02/ , Bankinter 2,750% 26/07/ , Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/ , Kutxabank 3,000% 01/02/ , Spain Government Bond 4,400% 31/10/ , ,86 Zweden Molnlycke Holding 1,500% 28/02/ , PGE SWEDEN 1,625% 09/06/ , ,57 Zwitserland Credit Suisse 3,875% 25/01/ , ,28 Verenigd Koninkrijk Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/ , Abbey National Treasury Services 3,875% 15/10/ , Abbey National Treasury Services 0,875% 13/01/ , BAT International Finance 5,375% 29/06/ , BAT International Finance 6,375% 12/12/ , Coventry Building Society 2,250% 04/12/ , Coventry Building Society 2,500% 18/11/ , FCE Bank 2,759% 13/11/ , FCE Bank 5,125% 16/11/ , Friends Life Holdings 7,875% 08/11/ , Friends Life Holdings 8,250% 21/04/ , G4S International Finance 2,625% 06/12/ , G4S International Finance 2,875% 02/05/ , GlaxoSmithKline Capital 0,625% 02/12/ , GlaxoSmithKline Capital 1,375% 02/12/ , Hammerson 2,750% 26/09/ , Heathrow Finance 5,375% 01/09/ , ICAP Group Holdings 3,125% 06/03/ , InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/ , Jaguar Land Rover Automobielindustrie 8,125% 15/05/ , Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/ , Lloyds Bank 1,000% 19/11/ , Lloyds Bank 11,875% 16/12/ , National Express Group 6,250% 13/01/ , National Grid 5,000% 02/07/ ,41 153

156 Schroder Euro Corporate Bonds Schroder Euro Corporate Bonds Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt waarde OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) Nationwide Building Society 4,125% 20/03/ , NGG Finance 4,250% 18/06/ , OTE 3,500% 09/07/ , Pirelli International 1,750% 18/11/ , RL Finance Bonds 6,125% 29/12/ , Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/ , Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/ , Royal Mail 2,375% 29/07/ , Sky 1,875% 24/11/ , SSE 5,025% 29/10/ , SSE 5,625% 29/09/ , Stagecoach Group 5,750% 16/12/ , Tesco 5,000% 24/03/ , Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/ , William Hill 4,250% 05/06/ , William Hill 7,125% 11/11/ , Yorkshire Building Society 2,125% 18/03/ , ,16 Nominaal Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten Coupon Markt waarde Vervaldatum Netto Vervaldatum Netto OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk J Sainsbury 1,250% 21/11/ , ,13 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN ,13 BELEGGINGEN ,32 Verenigde Staten 82 Ally Financial 3,500% 18/07/ , AT&T 3,550% 17/12/ , AT&T 1,450% 01/06/ , Bank of America 2,375% 19/06/ , Bank of America 5,500% 04/12/ , Bank of America 4,625% 07/08/ , Bank of America 7,750% 30/04/ , Bank of America 4,750% 03/04/ , Continental Rubber of America 4,500% 15/09/ , Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/ , Merck & Co 1,875% 15/10/ , Metropolitan Life Global Funding I 1,250% 17/09/ , Microsoft 3,125% 06/12/ , Morgan Stanley 3,750% 21/09/ , Morgan Stanley 2,375% 31/03/ , Morgan Stanley 4,375% 12/10/ , Pfizer 5,750% 03/06/ , Philip Morris International 1,750% 19/03/ , Philip Morris International 3,125% 03/06/ , Philip Morris International 2,125% 30/05/ , Philip Morris International 2,875% 03/03/ , Prologis 3,000% 18/01/ , Prologis 3,000% 02/06/ , Prologis 1,375% 07/10/ , Thermo Fisher Scientific 2,000% 15/04/ , Verizon Communications 3,000% 01/11/ , Verizon Communications 5,150% 15/09/ , Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/ , Wells Fargo & Co 1,125% 29/10/ , ,53 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS ,19 154

157 Schroder Euro Corporate Bonds DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 0 Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR ,01 0 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR ,01 (0) 10-Years US Treasury Note Future 03/15 USD (7.286) (40) (0,01) (0) Long Gilt Future 03/15 GBP (3.173) (80) (0,03) TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (74) (0,02) BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Niet-gerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta netto 714 GBP 909 EUR 29/01/ , USD 415 EUR 29/01/ , EUR GBP 29/01/2015 (468) (0,13) EUR USD 29/01/2015 (250) (0,07) TOTAAL BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN (702) (0,20) DERIVATEN (776) (0,22) OVERIG NETTOVERMOGEN ,90 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is UBS (Londen). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Deutsche Bank AG (Londen) en J.P. Morgan Chase Bank N.A. (Londen) 155

158 OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER Toelichtingen Euro Bonds EUR Euro Corporate Bonds EUR World Equities EUR Fund of Mandates Asia-Pacific Equities USD Fund of Mandates Euro Government Bonds EUR Fund of Mandates European Equities EUR Activa Beleggingen Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar Totaal activa Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten Totaal verplichtingen TOTAAL NETTOVERMOGEN Toelichtingen Fund of Mandates North American Equities USD Lifecycle 2015 EUR Lifecycle 2020 EUR Lifecycle 2025 EUR Lifecycle 2030 EUR Lifecycle 2035 EUR Activa Beleggingen Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar Totaal activa Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten Totaal verplichtingen TOTAAL NETTOVERMOGEN

159 OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER Lifecycle 2040 EUR Lifecycle 2045 EUR Lifecycle 2050 EUR Toelichtingen Activa Beleggingen Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar Totaal activa Profile 1 EUR Profile 2 EUR Profile 3 EUR Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten Totaal verplichtingen TOTAAL NETTOVERMOGEN Profile 4 EUR Profile 5 EUR Profile 6 EUR Verzekeringen Profile 1 EUR Verzekeringen Verzekeringen Profile 2 Profile 3 EUR EUR Toelichtingen Activa Beleggingen Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar Totaal activa Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten Totaal verplichtingen TOTAAL NETTOVERMOGEN

160 OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER Verzekeringen Profile 4 EUR Verzekeringen Profile 5 EUR Verzekeringen Profile 6 EUR Global Property Index (1) EUR Global Sustainable Equities EUR Alger US Equities USD Toelichtingen Activa Beleggingen Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar Totaal activa Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten Totaal verplichtingen TOTAAL NETTOVERMOGEN (1) Formerly known as Ell Global Property. Aristotle US Equities USD Brown US Equities USD Edinburgh Partners European Equities EUR Hermes European Equities EUR Pzena European Equities EUR TCW US Equities USD Toelichtingen Activa Beleggingen Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar Totaal activa Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten Totaal verplichtingen TOTAAL NETTOVERMOGEN

161 OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER WMIL European Equities EUR Henderson European Smaller Companies Equities EUR Asian Bonds USD Asian Equities USD Boston Partners US Smaller Companies Equities USD Loomis US Equities USD Toelichtingen Activa Beleggingen Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar Totaal activa Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten Totaal verplichtingen TOTAAL NETTOVERMOGEN Pzena US Equities USD Schroder Euro Corporate Bonds EUR Combined EUR Toelichtingen Activa Beleggingen Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te vorderen op aandeleninschrijving Te vorderen op dividenden Retrocessiekortingen Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten Lopende rente over obligaties Overige te ontvangen bedragen Banktegoeden Tegoeden bij makelaar Totaal activa Verplichtingen Bank-debetstand Debetstand bij makelaar Te betalen voor gekochte effecten Te betalen voor ingekochte aandelen Opgelopen kosten en overige schulden Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten Totaal verplichtingen TOTAAL NETTOVERMOGEN

162 OVERZICHT VAN DE TRANSACTIES EN ONTWIKKELING VAN HET NETTOVERMOGEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP Euro Bonds EUR Euro Corporate Bonds EUR World Equities EUR Fund of Fund of Mandates Mandates Euro Asia-Pacific Government Equities Bonds USD EUR Fund of Mandates European Equities EUR Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten Totale inkomsten Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige uitgaven Totale uitgaven NETTOWINST/(-VERLIES) ( ) (55.763) ( ) Gerealiseerde resultaten op beleggingen Gerealiseerde resultaten op valuta termijncontracten ( ) ( ) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 3 0 ( ) ( ) ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen ( ) ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten 0 (55.390) ( ) ( ) ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten (76.211) 0 Totaal beleggingsresultaat Uitgekeerde dividenden 0 0 ( ) Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen ( ) ( ) ( ) ( ) Toename/(afname) in netto ( ) ( ) ( ) ( ) Totaal netto per 31 december Valutakoersverschil Totaal netto per 31 december Fund of Mandates North American Equities USD Lifecycle 2015 EUR Lifecycle 2020 EUR Lifecycle 2025 EUR Lifecycle 2030 EUR Lifecycle 2035 EUR Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten Totale inkomsten Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige uitgaven Totale uitgaven NETTOWINST/(-VERLIES) Gerealiseerde resultaten op beleggingen Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valuta termijncontracten 3 (101) (2.153) (7.914) (20.437) (26.345) (30.061) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten Totaal beleggingsresultaat Uitgekeerde dividenden Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen Toename/(afname) in netto Totaal netto per 31 december Valutakoersverschil Totaal netto per 31 december

163 OVERZICHT VAN DE TRANSACTIES EN ONTWIKKELING VAN HET NETTOVERMOGEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP Lifecycle 2040 EUR Lifecycle 2045 EUR Lifecycle 2050 EUR Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten Totale inkomsten Profile 1 EUR Profile 2 EUR Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige uitgaven Totale uitgaven NETTOWINST/(-VERLIES) Gerealiseerde resultaten op beleggingen Gerealiseerde resultaten op valuta termijncontracten 3 (20.034) (14.981) (5.967) (51.345) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 3 (79) (963) (1.832) ( ) ( ) ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten (8.818) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten (21.134) (78.977) ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten (1.210) (1.595) (3.971) Totaal beleggingsresultaat Uitgekeerde dividenden Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen Toename/(afname) in netto Totaal netto per 31 december Valutakoersverschil Totaal netto per 31 december Profile 3 EUR Profile 4 EUR Profile 5 EUR Profile 6 EUR Verzekeringen Profile 1 EUR Verzekeringen Verzekeringen Profile 2 Profile 3 EUR EUR Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten Totale inkomsten Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige uitgaven Totale uitgaven NETTOWINST/(-VERLIES) (50.546) ( ) ( ) Gerealiseerde resultaten op beleggingen Gerealiseerde resultaten op valuta termijncontracten Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 3 ( ) ( ) ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten ( ) (47.550) (14.037) 0 ( ) ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten (1.702) Totaal beleggingsresultaat Uitgekeerde dividenden Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen Toename/(afname) in netto Totaal netto per 31 december Valutakoersverschil Totaal netto per 31 december

164 OVERZICHT VAN DE TRANSACTIES EN ONTWIKKELING VAN HET NETTOVERMOGEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP Verzekeringen Profile 4 EUR Verzekeringen Profile 5 EUR Verzekeringen Profile 6 EUR Global Property Index (1) EUR Global SustainabIe Equities EUR Alger US Equities USD Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten Totale inkomsten Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige uitgaven Totale uitgaven NETTOWINST/(-VERLIES) ( ) ( ) ( ) ( ) Gerealiseerde resultaten op beleggingen Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valuta termijncontracten ( ) (92) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 3 ( ) ( ) ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten (27) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten ( ) ( ) ( ) (3) 0 0 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten Totaal beleggingsresultaat Uitgekeerde dividenden Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen ( ) ( ) Toename/(afname) in netto ( ) Totaal netto per 31 december Valutakoersverschil Totaal netto per 31 december (1) Eerder bekend als EII Global Property. Aristotle US Equities USD Brown US Equities USD Edinburgh Partners European Equities EUR Hermes European Equities EUR Pzena European Equities EUR TCW US Equities USD Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten Totale inkomsten Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige uitgaven Totale uitgaven NETTOWINST/(-VERLIES) ( ) Gerealiseerde resultaten op beleggingen Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valuta termijncontracten 3 (18.047) (1) ( ) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen ( ) ( ) ( ) ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten (1.729) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten Totaal beleggingsresultaat ( ) Uitgekeerde dividenden Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen ( ) ( ) Toename/(afname) in netto ( ) ( ) Totaal netto per 31 december Valutakoersverschil Totaal netto per 31 december

165 OVERZICHT VAN DE TRANSACTIES EN ONTWIKKELING VAN HET NETTOVERMOGEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP WMIL European Equities EUR Henderson European Smaller Companies Equities EUR Asian Bonds USD Asian Equities USD Boston Partners US Smaller Companies Equities USD Loomis US Equities USD Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten Totale inkomsten Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige uitgaven Totale uitgaven NETTOWINST/(VERLIES) (937) (909) Gerealiseerde resultaten op beleggingen (8.253) ( ) Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valuta termijncontracten ( ) ( ) 0 0 Gerealiseerde resultaten op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen (10.707) (995) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten 98 3 (59.426) (8) 0 0 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten Totaal beleggingsresultaat (13.246) ( ) (91.743) Uitgekeerde dividenden Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen Toename/(afname) in netto ( ) Totaal netto per 31 december Valutakoersverschil Totaal netto per 31 december Pzena US Equities USD Schroder Euro Corporate Bonds EUR Combined EUR Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden Obligatierente Dividenden Retrocessiekortingen Overige baten Totale inkomsten Kosten Beheervergoeding Overige vergoedingen Rente op banktegoeden Belastingen Overige uitgaven Totale uitgaven NETTOWINST/(-VERLIES) (355) Gerealiseerde resultaten op beleggingen Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valuta termijncontracten 3 0 (3.210) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 3 0 (815) ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten 0 (585) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten 0 (88) ( ) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten 0 0 (84.689) Totaal beleggingsresultaat Uitgekeerde dividenden 0 0 ( ) Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen Toename/(afname) in netto Totaal netto per 31 december Valutakoersverschil Totaal netto per 31 december

166 TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER Algemeen ABN AMRO Multi-Manager Funds (de SICAV of "de Vennootschap") is een beleggingsmaatschappij met open structuur die op 17 november 2000 als naamloze vennootschap naar het recht van het Groothertogdom Luxemburg is opgericht als een Société d Investissement à Capital Variable. geregistreerd in overeenstemming met Deel I van de Luxemburgse wet van 17 december zoals gewijzigd (de Wet ) betreffende de instellingen voor collectieve belegging voor de openbare aanbieding van haar Aandelen in het rechtsgebied van het Groothertogdom Luxemburg. Veeleer dan zich te richten op één specifieke beleggingsdoelstelling, is de SICAV onderverdeeld in verschillende Compartimenten, die elk beschikken over hun eigen beleggingsstrategie, -doelstellingen en -beleid, hun eigen financiering en vooraf vastgestelde risicoprofiel, zoals beschreven in het prospectus van de SICAV. Er bestaat geen onderlinge aansprakelijkheid tussen de Compartimenten. Elk Compartiment is uitsluitend aansprakelijk voor alle daaraan toe te rekenen verplichtingen. Deze jaarrekening wordt voorgelegd op basis van de nettoswaarde ( NVW ) zoals berekend op 31 december 2010, de laatste werkdag van het jaar, behalve voor AAMMF Asian Equities gebaseerd op NIW-berekening van 29 december 2014 en AAMMF Asian Bonds gebaseerd op NIW-berekening van 30 december Echter, voor deze Compartimenten is de NIW opnieuw berekend tegen de koersen van 31 december De afkorting AAMMF staat voor ABN AMRO Multi-Manager Funds en wordt in het hele verslag gebruikt. 2. Beleggingsdoelstellingen De algemene beleggingsdoelstelling van de SICAV, gebaseerd op het principe van risicospreiding, bestaat erin het te beheren ten gunste van de Aandeelhouders, en het best mogelijke resultaat en de best mogelijke potentiële kapitaalgroei te verwezenlijken. Elk per 31 december 2014 bestaand Compartiment valt in een van de volgende categorieën: Funds of Funds Funds of Mandates Profile Lifecycle Single Manager Funds of Funds trachten de doelstelling van de SICAV te verwezenlijken door te beleggen in deelbewijzen of aandelen van andere beleggingsfondsen met een open structuur die in aanmerking komen als instelling voor collectieve belegging in overdraagbare effecten ( ICBE ) of als instelling voor collectieve belegging ( ICB ). De Funds of Mandates Compartimenten streven ernaar de doelstelling van de SICAV te verwezenlijken door te beleggen in overdraagbare effecten voornamelijk beheerd door het beheer van de compartimenten te delegeren aan minimaal twee beleggingsbeheerders die geen deel uitmaken van de ABN AMROgroep ( Externe Beleggingsbeheerder ). De Profile en Lifecycle Compartimenten trachten de doelstelling van de SICAV te verwezenlijken door direct te beleggen in overdraagbare effecten die voornamelijk worden beheerd door externe sbeheerders die geen deel uitmaken van de ABN AMRO-groep en die door de Beleggingsbeheerder worden geselecteerd, en/of ook door te beleggen in deelbewijzen of aandelen van andere beleggingsfondsen met een open structuur die in aanmerking komen als ICBE of ICB. De Single Manager Compartimenten trachten de doelstelling van de SICAV te verwezenlijken door direct te beleggen in overdraagbare effecten die voornamelijk worden beheerd door externe sbeheerders die geen deel uitmaken van de ABN AMROgroep en die door de Beleggingsbeheerder worden geselecteerd. Externe Beleggingsbeheerders worden gekozen door de Beheermaatschappij, die beleggingsbeslissingen zal nemen in het kader van het beheer van de activa van het Compartiment. Zij worden gekozen in overeenstemming met vooraf bepaalde criteria, waaronder: een kwalitatieve selectie door analyse van de stabiliteit en de sterkte van de Externe Beleggingsbeheerder, alsook van zijn beleggingsproces en -filosofie; en via ontmoetingen met de externe beleggingsbeheerteams; een kwantitatieve selectie die ernaar streeft enkel de Externe Beleggingsbeheerders te kiezen met bewezen risicogecorrigeerde resultaten. Elk Compartiment kan eveneens contanten en kasequivalenten houden binnen de door de Wet voorgeschreven limieten. 3. Belangrijke boekhoudkundige grondslagen De jaarrekening wordt gepresenteerd conform de in Luxemburg algemeen aanvaarde boekhoudprincipes die gelden voor beleggingsfondsen. a. Waarderingsgrondslagen De waarde van beschikbare contanten of contanten in deposito, op verzoek betaalbare wissels en orderbriefjes en te ontvangen bedragen, vooruitbetaalde kosten en aangekondigde of vervallen dividenden en interesten die nog niet zijn betaald, is de nominale waarde van deze activa, tenzij het onwaarschijnlijk is dat deze waarde zal kunnen worden ontvangen. In dat geval zal de waarde worden bepaald door een bedrag in mindering te brengen dat de Vennootschap gepast acht om de reële waarde van deze activa te weerspiegelen. De waarde van deelbewijzen in instellingen voor collectieve belegging wordt bepaald op basis van de laatste beschikbare nettoswaarde. De waardering van alle effecten die genoteerd zijn op een effectenbeurs of een andere gereglementeerde markt met een regelmatige werking, die erkend is en toegankelijk is voor het publiek, wordt gebaseerd op de recentste prijs in Luxemburg op de berekeningsdatum, en, als de betreffende effecten op verschillende markten worden verhandeld, op basis van de recentste prijs op de belangrijkste markt waarop zij worden verhandeld; als deze prijs niet representatief is, zal de waardering worden gebaseerd op de waarschijnlijke verkoopprijs die voorzichtig en te goeder trouw door de Raad van Bestuur wordt geschat. Effecten die niet genoteerd zijn of verhandeld worden op een effectenbeurs of een andere gereglementeerde markt, met een regelmatige werking, die erkend is en toegankelijk is voor het publiek, worden gewaardeerd op basis van hun waarschijnlijke opbrengstwaarde die regelmatig, voorzichtig en te goeder trouw wordt geschat door een bevoegde professional die voor dit doel is aangesteld door de Raad van Bestuur, met de goedkeuring van de bewaarder. Effecten die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan de uitdrukkingsvaluta van het betreffende compartiment, worden omgerekend op basis van de geldende wisselkoers op de waarderingsdag. 164

167 TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER De financiële jaarrekening wordt voorgelegd op basis van de nettoswaarde berekend op 31 december In overeenstemming met het prospectus zijn de nettoswaarden berekend op basis van de laatst beschikbare prijzen en wisselkoersen bekend op het moment van berekening. De totale waarde van deze gekruiste beleggingen bedroeg euro op 31 december 2014, en daarom bedraagt de totale gecombineerde NIW aan het einde van het jaar zonder gekruiste beleggingen euro. b. Beleggingsinkomsten en beleggingstransacties Rentebaten worden dagelijks berekend. Beleggingstransacties worden geboekt op de transactiedatum. Dividendinkomsten worden geboekt op de ex-dividenddatum, na aftrek van bronbelasting. Beleggingswinsten en -verliezen worden vastgesteld op basis van de gemiddelde kostprijs. c. Vreemde valuta s De waarde van alle activa en verplichtingen die niet worden uitgedrukt in de referentievaluta van een Compartiment wordt omgezet in de referentievaluta van dat Compartiment tegen de wisselkoers die in Luxemburg geldt op de relevante Waarderingsdatum. Transacties die tijdens het jaar worden verricht in andere valuta s dan de basisvaluta worden omgezet tegen de wisselkoersen die gelden op de transactiedatums. De jaarrekening wordt voor elk van de Compartimenten gepresenteerd in de basisvaluta van het Compartiment en het gecombineerde Overzicht van het netto en Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het netto worden gepresenteerd in euro, op basis van de wisselkoers die van kracht was op de datum van deze financiële staten. Het verschil tussen het initiële netto opgenomen tegen de wisselkoersen die van kracht waren aan het begin van het jaar en zijn waarde aan het einde van het jaar wordt in het Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het netto weergegeven als een valutakoersverschil. De wisselkoersen die bij de opstelling van deze jaarrekening zijn gebruikt, zijn de volgende: EUR EUR EUR = 0,776 GBP = 145,079 JPY = 1,210 USD d. Buitenlandse valutatermijncontracten Valutatermijncontracten zijn over-the-countercontracten voor de levering van valuta s waarbij het Compartiment zich ertoe verbindt een vaste hoeveelheid van een vreemde valuta te ontvangen of te leveren, tegen een overeengekomen prijs op een overeengekomen datum in de toekomst. Niet-gerealiseerde winsten of verliezen op openstaande valutatermijncontracten worden berekend op grond van het verschil van de koers in het contract en de koers bij de beëindiging van het contract. Niet-gerealiseerde winsten of verliezen in het overzicht van nettoactiva en hun variaties zijn opgenomen in het Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het netto. e. Futurescontracten Er vinden deposito s van de initial margin (waarborgsom) op futurescontracten plaats wanneer futurescontracten worden afgesloten, en wijzigingen in de waarde van het contract worden opgenomen als niet-gerealiseerde winsten of verliezen door ze dagelijks te waarderen volgens marktwaarde om de marktwaarde van het contract te weerspiegelen. De afwikkelingswaarde van futurescontracten die worden verhandeld op een beurs of een andere gereglementeerde markt wordt berekend op basis van de laatst beschikbare verrekeningsprijs van deze contracten op een effectenbeurs of andere gereglementeerde markt waar deze futurescontracten door de SICAV worden verhandeld. Indien een futurescontract niet kan worden afgewikkeld op de dag waarop het netto wordt bepaald, zal de afwikkelingswaarde van een dergelijk contract worden bepaald op basis van de door de Raad van Bestuur billijk en redelijk geachte waarde. Gerealiseerde winsten en verliezen op futurescontracten worden opgenomen in het Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het netto. f. Retrocessiekortingen Het Compartiment ontvangt een korting indien het Compartiment heeft belegd in andere ICBE s/icb s waarmee het Compartiment een retrocessieovereenkomst heeft gesloten. Dergelijke te ontvangen kortingen worden opgenomen in het Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het netto van elk Compartiment op periodetoerekeningsbasis. g. Dividenden Na goedkeuring door de Aandeelhouders op de jaarlijkse algemene vergadering zal de SICAV aan de houders van Dividendaandelen van elk Compartiment een dividend uitkeren uit de nettobeleggingsinkomsten, de gerealiseerde en niet-gerealiseerde swinsten en het kapitaal van het Compartiment binnen de beperkingen van de wetten en reglementen die van toepassing zijn. De Raad van Bestuur kan ook beslissen om in de loop van het boekjaar een of meer tussentijdse dividenduitkeringen uit te voeren voor om het even welk Compartiment. De Raad van Bestuur behoudt zich het recht voor om op eigen initiatief de frequentie van de dividenduitkeringen te verhogen of te verlagen en een dividendbeleid in te voeren dat kan verschillen van Compartiment tot Compartiment. Uitkering aan aandeelhouders van klasse B per 19 mei 2014: AAMMF World Equities EUR Uitkering per aandeel 1,20 4. Co-beheer Teneinde de exploitatie- en administratiekosten te verlagen en tegelijk een grotere spreiding van de beleggingen mogelijk te maken, heeft de Raad van Bestuur besloten een deel of het geheel van de activa van de SICAV gezamenlijk te beheren met activa van andere instellingen voor collectieve belegging of het geheel van de activa van Compartimenten samen te beheren. In het kader van dit medebeheer neemt de Beleggingsbeheerder beslissingen inzake beleggingen, desinvesteringen of aanpassingen van de portefeuilles voor de entiteiten in medebeheer die een invloed zullen hebben op de portefeuillesamenstelling van de SICAV of op de samenstelling van de portefeuilles van zijn Compartiment in medebeheer. Van het totaal van de activa in medebeheer bezit elke entiteit in medebeheer een deel dat overeenstemt met de verhouding van zijn netto tot de totale waarde van de activa in medebeheer. De proportionele participatie wordt toegepast op iedere lijn van de portefeuille die in medebeheer wordt gehouden of verworven. In geval van beleggings- en/of desinvesteringsbeslissingen worden deze verhoudingen niet gewijzigd en worden de extra beleggingen toegewezen aan de entiteiten in medebeheer in dezelfde verhoudingen, en verkochte activa worden verhoudingsgewijs afgetrokken van de activa in medebeheer die worden gehouden door iedere entiteit in medebeheer. 165

168 TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER Voor bepaalde effecten en futurescontracten wordt een hoeveelheid nul opgenomen in de overzichten van de beleggingen en overige nettoactiva en -verplichtingen wanneer de toepassing van de spreidingsverhouding op de activa in medebeheer resulteert in een hoeveelheid van minder dan 1 eenheid (aandelenfracties/contracten). Activa in medebeheer worden enkel gezamenlijk beheerd met activa die kunnen worden belegd volgens een identieke beleggingsdoelstelling als die van toepassing op de activa in medebeheer, om ervoor te zorgen dat de beleggingsbeslissingen volledig aansluiten bij het beleggingsbeleid van de SICAV of haar Compartimenten. De activa in medebeheer worden enkel gezamenlijk beheerd met activa waar de Bewaarbank ook als bewaarder voor optreedt, om ervoor te zorgen dat de Bewaarder met betrekking tot de SICAV of haar Compartimenten, zijn functies en verantwoordelijkheden volledig kan uitoefenen in overeenstemming met de bepalingen van de Wet. 5. Belastingheffing op de SICAV De SICAV is geen Luxemburgse belasting op winst of inkomsten verschuldigd; uitkeringen die door de SICAV worden betaald zijn evenmin aan enige Luxemburgse bronbelasting onderworpen. Door de SICAV ontvangen rente, dividenden en overige inkomsten op haar beleggingen, kunnen echter in bepaalde landen onderworpen zijn aan een niet-terugvorderbare bronbelasting of andere belastingen. De enige belasting die de SICAV in Luxemburg is verschuldigd, is de taxe d abonnement tegen een tarief van (i) 0,05% per jaar van de NVW van Aandelen van Klasse A, B en C van alle Compartimenten en (ii) 0,01% per jaar van de NVW van Aandelen van Klasse I van alle Compartimenten. Deze belasting is ieder kwartaal verschuldigd op basis van de totale nettoswaarde van de Compartimenten en hun respectieve Aandelenklassen aan het einde van het betreffende kalenderkwartaal, evenwel zonder rekening te houden met de deelbewijzen of aandelen die door de SICAV, op de laatste dag van elk kwartaal, worden gehouden bij in Luxemburg gedomicilieerde ICBE s of andere ICB s, op voorwaarde dat ze al onderworpen waren aan de door de Luxemburgse regelgeving voorgeschreven taxe d abonnement. De SICAV is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Diensten en Markten in België. Fondsen geregistreerd voor publieke distributie in België zijn onderworpen aan een jaarlijkse belasting van 0,0965% op de nettoswaarde van de deelbewijzen gedistribueerd in België via Belgische tussenpersonen per 31 december van het vorige jaar. 6. Provisies betaald door de SICAV a. Beheervergoedingen De Beleggingsbeheerder heeft recht op een beheervergoeding die wordt vertegenwoordigd door een jaarlijks percentage van het netto van ieder Compartiment. Voor ieder Compartiment en iedere aandelenklasse wordt de beheervergoeding vermeld in onderstaande tabel. De maximale beheervergoeding die kan worden opgelegd aan de Compartimenten en de onderliggende beleggingsfondsen waarin zij beleggen, bedraagt 3%. De beheervergoeding wordt dagelijks berekend. Een Compartiment kan aandelen verwerven van een of meer andere Compartimenten van de SICAV (het doelcompartiment) op voorwaarde dat er geen verdubbeling plaatsvindt van de beheer/inschrijfcomissies of terugkoop tussen deze comissies op het niveau van het Compartiment dat heeft belegd in het doel-compartiment en dit doelcompartiment. b. Beheervergoedingen De Beleggingsbeheerder heeft recht op een resultaatsafhankelijke beheervergoeding, te betalen uit het van de hierboven opgesomde Compartimenten en Aandelenklassen; deze resultaatsafhankelijke beheervergoeding (de resultaatsafhankelijke beheervergoeding ) is een bepaald jaarlijks percentage dat aan het eind van het boekjaar wordt betaald en wordt berekend op basis van het verschil tussen het rendement van het Compartiment en dat van zijn referentie-index. De resultaatsafhankelijke beheervergoeding is gelijk aan 20% van het verschil tussen het rendement van het Compartiment en de basisnettoswaarde en het maximum van het hoge barrièreniveau (high watermark) of van zijn referentie-index. De resultaatsafhankelijke beheervergoeding voor elk Compartiment wordt elke dag berekend waarop het rendement, op basis van de basisnettoswaarde, van een bepaalde Aandelenklasse, hoger ligt dan de hoogste waarde van de relevante referentieindex, en, indien van toepassing, het relevante hoge barrièreniveau. In geval van een negatief (relatief) rendement of een dalend positief (relatief) rendement, wordt enige berekende resultaatsafhankelijke beheervergoeding vrijgegeven wanneer dat negatieve (relatieve) rendement of dalende (relatieve) rendement plaatsvindt tijdens een berekeningsperiode van de resultaatsafhankelijke beheervergoeding. Berekende resultaatsafhankelijke beheervergoedingen worden uitgekeerd aan het einde van de toepasselijke berekeningsperiode. Het hoge barrièreniveau (indien van toepassing) is de hoogste NVW per aandeel van de respectieve Aandelenklasse sinds de introductie. Voor klassen van uitkeringsaandelen wordt het hoge barrièreniveau gecorrigeerd voor uitkering. Er zijn geen resultaatafhankelijke beheervergoedingen betaald voor het jaar eindigend op 31 december c. Overige vergoedingen Naast de Beheervergoeding en de Resultaatsafhankelijke beheervergoeding (indien van toepassing) wordt voor elk Compartiment ook een andere vergoeding (de Overige vergoeding ) aangerekend, die verschuldigd is aan Neuflize OBC Investissements om de administratie-, bewaar- en andere lopende werkings- en administratiekosten te dekken. Vergoedingen maandelijks berekend en ingehouden op het gemiddelde netto van een compartiment, aandelencategorie of aandelenklasse om de algemene kosten voor de bewaring van de activa (vergoeding van de Bewaarder) en de dagelijkse administratiekosten (NVW-berekening, administratie en boekhouding, kennisgevingen aan de aandeelhouders, opstellen en drukken van de documenten die wettelijk vereist zijn voor de aandeelhouders en voor de Luxemburgse toezichtautoriteit, vergoedingen voor de registratie van de Vennootschap bij een buitenlandse autoriteit en het behouden van deze registratie, vergoedingen voor de vertaling van het prospectus, de KIID s en andere wettelijk vereiste documenten, vergoedingen voor het opstellen van KIID s, vergoedingen voor het opstellen van infobladen, noteringsvergoedingen, domiciliatie, accountantskosten en -vergoedingen...) te dekken, met uitzondering van makelaarsvergoedingen, provisies voor transacties die geen verband houden met de bewaarder, bestuurdersvergoedingen, rente- en bankkosten, eenmalige uitgaven en de Taxe d abonnement van toepassing in Luxemburg, naast andere specifieke buitenlandse belastingen. De vaste Overige vergoeding wordt voor elk van de Compartimenten per aandelenklasse bepaald; ze wordt dagelijks berekend. 166

169 TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER Voor elke Aandelenklasse van elk Compartiment kunnen de in de paragrafen hierboven uiteengezette kenmerken en toepasselijke vergoedingen als volgt worden samengevat: Compartiment Aandelenklasse Maximum beheervergoeding Huidige beheervergoeding Maximum overige vergoeding Resultaatsafhankelijke beheervergoeding AAMMF Euro Bonds A 1,00% 1,00% 0,10% Van toepassing I 0,80% 0,80% 0,07% Niet van toepassing AAMMF Euro Corporate Bonds A 0,85% 0,85% 0,18% Niet van toepassing C 0,30% 0,05% 0,18% Niet van toepassing C2 0,55% 0,30% 0,18% Niet van toepassing CH DUR 0,30% 0,05% 0,18% Niet van toepassing AAMMF World Equities A 1,50% 1,50% 0,18% Van toepassing B 1,50% 1,50% 0,18% Van toepassing I 1,20% 1,20% 0,15% Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-EUR 2,00% 2,00% 0,25% Niet van toepassing A-USD 2,00% 2,00% 0,25% Niet van toepassing C-EUR 1,10% 1,00% 0,25% Niet van toepassing C-USD I 1,10% 1,00% 1,00% 1,00% 0,25% 0,15% Niet van toepassing Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A 0,85% 0,85% 0,18% Niet van toepassing C 0,50% 0,17% 0,18% Niet van toepassing C2 0,65% 0,47% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates European Equities A-EUR 1,75% 1,75% 0,18% Niet van toepassing A-USD 1,75% 1,75% 0,18% Niet van toepassing C-EUR 0,95% 0,85% 0,18% Niet van toepassing C-USD 0,95% 0,85% 0,18% Niet van toepassing I 0,85% 0,85% 0,15% Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-EUR 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing A-USD 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C-EUR 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing C-USD 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing I 0,75% 0,75% 0,15% Niet van toepassing Neuflize USA A 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2015 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2020 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2025 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2030 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2035 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2040 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2045 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2050 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 1 A 0,60% 0,26% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 2 A 0,75% 0,34% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 3 A 1,25% 0,54% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 4 A 1,25% 0,58% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 5 A 1,35% 0,64% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 6 A 1,50% 0,66% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 1 A 0,65% 0,55% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 2 A 0,65% 0,55% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 3 A 0,65% 0,55% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 4 A 0,65% 0,55% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 5 A 0,65% 0,55% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 6 A 0,65% 0,55% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Global Property Index A 1,50% 1.50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0.75% 0,18% Niet van toepassing I 0,75% 0.75% 0,15% Niet van toepassing Neuflize Global Immobilier A 1,50% 1.50% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Global Sustainable Equities A 1,75% 1,30% 0,18% Niet van toepassing C 0,95% 0,65% 0,18% Niet van toepassing E 0,50% 0,24% 0,18% Niet van toepassing Neuflize Monde ISR A 1,75% 1,50% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Alger US Equities A-EUR 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Aristotle US Equities A-EUR 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing A-USD 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing I 0,75% 0,75% 0,15% Niet van toepassing IH-EUR 0,75% 0,75% 0,15% Niet van toepassing Neuflize USA Value A 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing 167

170 TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER Maximum beheervergoeding Maximum overige vergoeding Resultaatsafhankelijke beheervergoeding Compartiment Aandelenklasse Huidige beheervergoeding AAMMF Brown US Equities A-EUR 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Edinburgh Partners European Equities A 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Hermes European Equities A 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Pzena European Equities A 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing I 0,75% 0,75% 0,15% Niet van toepassing Neuflize Europe Value A1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing AAMMF TCW US Equities A-EUR 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF WMIL European Equities A 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities A 1,75% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,95% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Asian Bonds AH-EUR 1,20% 1,20% 0,30% Niet van toepassing CH-EUR 0,70% 0,60% 0,30% Niet van toepassing EH-EUR 0,50% 0,20% 0,30% Niet van toepassing AAMMF Asian Equities A 1,75% 1,40% 0,30% Niet van toepassing C 0,95% 0,70% 0,30% Niet van toepassing E 0,50% 0,20% 0,30% Niet van toepassing Neuflize Asie A 1,75% 1,75% 0,30% Niet van toepassing AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities A-EUR 1,75% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,95% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Loomis US Equities A-EUR 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Pzena US Equities A-EUR 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds A 1,00% 0,90% 0,18% Niet van toepassing C 0,50% 0,45% 0,18% Niet van toepassing Neuflize Euro Corporate A 1,00% 1,00% 0,18% Niet van toepassing 7. Toelichtingen op beleggingswijzigingen Overzichten van de beleggingswijzigingen zijn kosteloos verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de SICAV. 8. Risico van de tegenpartij Op 31 december 2014 hield de SICAV de volgende posities bij makelaars: Nietgerealiseerd totaal op futures (EUR) Totaal contanten gehouden bij makelaar (EUR) Naam van de makelaar Merrill Lynch International (Londen) ( ) Newedge Group (Parijs) ( ) UBS (Londen) (28.589)

171 TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER Transactiekosten Voor het jaar afgesloten op 31 december 2014 zijn de opgelopen transactiekosten opgenomen in de verwervingskostprijs (bestaande uit makelaarsvergoedingen, zegelrecht en bewaarvergoedingen gerelateerd aan transactiekosten) met betrekking tot de aankoop of verkoop van beleggingseffecten en/of andere in aanmerking komende activa of in mindering gebracht op de verkoopopbrengsten van deze activa. Deze bedragen worden opgenomen in het overzicht van ontwikkelingen in het netto onder de titels Gerealiseerde resultaten op beleggingen en Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen. De transactiekosten van de SICAV voor het jaar van 1 januari 2014 tot 31 december 2014 bedragen: Compartiment Valuta Transactiekosten AAMMF Euro Bonds EUR AAMMF Euro Corporate Bonds EUR 570,95 AAMMF World Equities EUR 4.044,30 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities USD ,07 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds EUR 2.890,82 AAMMF Fund of Mandates European Equities EUR ,72 AAMMF Fund of Mandates North American Equities USD ,91 AAMMF Lifecycle 2015 EUR 2.822,18 AAMMF Lifecycle 2020 EUR 7.155,25 AAMMF Lifecycle 2025 EUR ,59 AAMMF Lifecycle 2030 EUR ,41 AAMMF Lifecycle 2035 EUR ,61 AAMMF Lifecycle 2040 EUR 8.434,55 AAMMF Lifecycle 2045 EUR 5.027,20 AAMMF Lifecycle 2050 EUR ,30 AAMMF Profile 1 EUR ,64 AAMMF Profile 2 EUR ,55 AAMMF Profile 3 EUR ,48 AAMMF Profile 4 EUR ,73 AAMMF Profile 5 EUR ,85 AAMMF Profile 6 EUR ,54 AAMMF Verzekeringen Profile 1 EUR 299,82 AAMMF Verzekeringen Profile 2 EUR 1.867,37 AAMMF Verzekeringen Profile 3 EUR ,34 AAMMF Verzekeringen Profile 4 EUR ,94 AAMMF Verzekeringen Profile 5 EUR ,93 AAMMF Verzekeringen Profile 6 EUR ,09 AAMMF Global Property Index EUR ,43 AAMMF Global Sustainable Equities EUR ,76 AAMMF Alger US Equities USD ,67 AAMMF Aristotle US Equities USD ,66 AAMMF Brown US Equities USD ,41 AAMMF Edinburgh Partners European Equities EUR ,30 AAMMF Hermes European Equities EUR ,73 AAMMF Pzena European Equities EUR ,60 AAMMF TCW US Equities USD ,00 AAMMF WMIL European Equities EUR ,03 AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities EUR 1.384,33 AAMMF Asian Bonds USD AAMMF Asian Equities USD ,61 AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities USD 245,37 AAMMF Loomis US Equities USD 98,33 AAMMF Pzena US Equities USD 355,18 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds EUR 10. Latere gebeurtenissen Voor het eerste kwartaal van 2015 heeft de Raad van Bestuur besloten om 12 nieuwe Compartimenten voor de Vennootschap op te richten met de volgende namen: ABN AMRO Multi-Manager Funds Blackrock Euro Government Bonds; ABN AMRO Multi-Manager Funds European Equities; ABN AMRO Multi-Manager Funds Insight Euro Corporate Bonds; ABN AMRO Multi-Manager Funds Insight Euro Government Bonds; ABN AMRO Multi-Manager Funds Investec Emerging Market Equities; ABN AMRO Multi-Manager Funds Natixis Euro Government Bonds; ABN AMRO Multi-Manager Funds Numeric Emerging Market Equities; ABN AMRO Multi-Manager Funds Verrazzano Europe Long Short; ABN AMRO Multi-Manager Funds William Blair Emerging Market Equities; ABN AMRO Multi-Manager Funds Fund of Mandates Emerging Market Equities; ABN AMRO Multi-Manager Funds Fund of Mandates Euro Corporate Bonds; ABN AMRO Multi-Manager Funds Fund of Mandates Flexible Bonds. 169

172 INFORMATIE VOOR AANDEELHOUDERS (NIET GECONTROLEERD) De Beheermaatschappij van de SICAV beslist na de beoordeling van het risicoprofiel over de VaR-methode om de totale blootstelling aan het marktrisico te bepalen. De informatie over de totale blootstelling aan het marktrisico voor het jaar afgesloten op 31 december 2014, is als volgt: Historische simulatie VaR 170 Maximale geobserveerde hefboomwerking Gebruik van VaR-limiet Gemiddelde gebruik van VAR-limiet Laagste gebruik van VAR-limiet Hoogste gebruik van VAR-limiet Compartimenten Referentieportefeuille Alger US Equities Relatief MSCI USA TR 100% 68% 37% 96% Aristotle US Equities Relatief MSCI USA TR 100% 56% 45% 76% Asian Bonds Relatief JP Morgan Asia Credit IG USD 100% 25% 6% 46% Asian Equities Relatief MSCI AC Far East ex Japan TR 100% 54% 38% 84% Boston Partners US Smaller Relatief MSCI USA Small Cap TR 100% 50% 39% 95% Companies Equities Brown US Equities Relatief MSCI USA TR 100% 59% 38% 73% Edinburgh Partners European Equities Relatief MSCI Europe TR 100% 57% 44% 74% Global Property Index Relatief GPR 250 met Azië in D+1 Net Index 74% 24% 16% 68% Global Sustainable Equities Relatief MSCI World TR 100% 55% 30% 59% Henderson European Smaller Relatief MSCI Europe Small Cap TR 100% 54% 29% 86% Companies Equities Hermes European Equities Relatief MSCI Europe TR 100% 57% 17% 75% Loomis US Equities Relatief MSCI USA TR 100% 55% 46% 76% Pzena European Equities Relatief MSCI Europe TR 100% 59% 45% 73% Pzena US Equities Relatief MSCI USA TR 100% 77% 52% 85% Schroder Euro Corporate Bonds* Relatief iboxx Euro Corporate 100% 76% 49% 147% TCW US Equities Relatief MSCI USA TR 100% 70% 37% 93% WMIL European Equities Relatief MSCI Europe TR 100% 45% 13% 50% Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Relatief MSCI AC Asia-Pacific TR 101% 50% 18% 70% Fund of Mandates Euro Government Bonds Relatief BofA ML EMU Direct Gov % 42% 26% 77% Fund of Mandates European Equities Relatief MSCI Europe TR 101% 24% 16% 29% Fund of Mandates North American Equities Relatief MSCI USA TR 100% 39% 23% 69% Profile 1 Relatief 60% BofA ML EMU Direct Gov % EONIA 100% 21% 4% 55% Profile 2 Relatief 15% MSCI World TR + 5% GPR-250 World + 50% 100% 50% 2% 75% BofA ML EMU Direct Gov % EONIA Profile 3 Relatief 30% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 50% 100% 48% 5% 63% BofA ML EMU Direct Gov % EONIA Profile 4 Relatief 50% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 35% 100% 50% 8% 58% BofA ML EMU Direct Gov % EONIA Profile 5 Relatief 70% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 15% 100% 49% 8% 54% BofA ML EMU Direct Gov % EONIA Profile 6 Relatief MSCI World TR 100% 43% 8% 50% Euro Bonds Relatief JPM EMU 100% 33% 15% 44% Euro Corporate Bonds Relatief iboxx Euro Corporate 100% 60% 47% 99% World Equities Relatief MSCI World TR 101% 57% 35% 63% Verzekeringen Profile 1 Relatief 60% BofA ML EMU Direct All Mats + 40% EONIA 100% 13% 8% 16% Verzekeringen Profile 2 Relatief 15% MSCI World TR + 5% GPR-250 World + 50% 101% 48% 30% 78% BofA ML EMU Direct All Mats + 30% EONIA Verzekeringen Profile 3 Relatief 30% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 50% 101% 63% 37% 99% BofA ML EMU Direct All Mats + 10% EONIA Verzekeringen Profile 4 Relatief 50% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 35% 101% 69% 43% 91% BofA ML EMU Direct All Mats + 5% EONIA Verzekeringen Profile 5 Relatief 70% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 15% 102% 63% 41% 76% BofA ML EMU Direct All Mats + 5% EONIA Verzekeringen Profile 6 Relatief MSCI World TR 101% 54% 35% 64% Lifecycle 2015 Relatief 2.25% MSCI Europe TR % MSCI USA 100% 41% 22% 56% TR % MSCI EM TR + 4% GPR-250 World % BofA ML EMU Direct All Maturities + 85% BofA ML EMU Direct 15+ Lifecycle 2020 Relatief 13.5% MSCI Europe TR + 7.5% MSCI USA TR + 100% 51% 22% 63% 1.5% MSCI EM TR + 10% GPR-250 World % BofA ML EMU Direct All Maturities + 35% BofA ML EMU Direct 15+ Lifecycle 2025 Relatief 24.75% MSCI Europe TR % MSCI USA 100% 65% 38% 95% TR % MSCI EM TR + 10% GPR-250 World % BofA ML EMU Direct All Maturities Lifecycle 2030 Relatief 36% MSCI Europe TR + 20% MSCI USA TR + 4% 100% 62% 40% 80% MSCI EM TR + 10% GPR-250 World + 30% BofA ML EMU Direct All Maturities Lifecycle 2035 Relatief 45% MSCI Europe TR + 25% MSCI USA TR + 5% 100% 59% 41% 72% MSCI EM TR + 10% GPR-250 World + 15% BofA ML EMU Direct All Maturities Lifecycle 2040 Relatief 45% MSCI Europe TR + 25% MSCI USA TR + 5% 100% 59% 41% 72% MSCI EM TR + 10% GPR-250 World + 15% BofA ML EMU Direct All Maturities Lifecycle 2045 Relatief 45% MSCI Europe TR + 25% MSCI USA TR + 5% 100% 59% 41% 72% MSCI EM TR + 10% GPR-250 World + 15% BofA ML EMU Direct All Maturities Lifecycle 2050 Relatief 45% MSCI Europe TR + 25% MSCI USA TR + 5% MSCI EM TR + 10% GPR-250 World + 15% BofA ML EMU Direct All Maturities 100% 59% 40% 91% *De VaR-limiet die in verhouding tot een vastrendende benchmark is ingesteld was niet geschikt, omwille van onderstaande vermelde redenen: Absolute VaR is relevanter voor vastrentende producten, waarbij lichte berekeningsonnauwkeurigheden (geen ex ante gegevens voor vastrentende indices) of kleine verschillen in richting tussen de benchmark en de portefeuille een grote invloed kan hebben op de VaR-vergelijking door het lagere algemene risiconiveau (laag signaal-ruisverhouding). AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds ligt derhalve dichtbij en soms boven zijn relatieve VaR-limiet. Dit komt gedeeltelijk door een verschillend kredietprofiel tussen het fonds en de benchmark en zou, naar onze mening, niet moeten leiden tot een wijziging van het beleggingsbeleid.

173 Auditverslag Aan de Aandeelhouders van ABN AMRO Multi-Manager Funds Wij hebben een controle uitgevoerd van de bijgaande jaarrekening van ABN AMRO Multi Manager Funds en van elk van zijn compartimenten, bestaande uit het overzicht van het netto en het overzicht van de beleggingen en overige nettoactiva per woensdag 31 december 2014, en het overzicht van de transacties en ontwikkeling van het netto voor het jaar eindigend op deze datum, en een samenvatting van de relevante boekhoudkundige grondslagen en andere informatie. Verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur van de SICAV voor de financiële jaarrekening De Raad van Bestuur van de SICAV is verantwoordelijk voor de opstelling en de getrouwe presentatie van deze jaarrekening in overeenstemming met de in Luxemburg geldende wettelijke en reglementaire vereisten voor de opstelling en presentatie van de jaarrekening en voor de interne controles die de Raad van Bestuur van de SICAV nodig acht voor de opstelling en presentatie van de jaarrekening zonder wezenlijke onjuistheden in de jaarrekeningen, door fraude of door fouten. Verantwoordelijkheid van de erkende accountant ( Réviseur d entreprises agréé ) Het is onze verantwoordelijkheid om een oordeel te geven over deze jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle uitgevoerd in overeenstemming met de International Standards on Auditing zoals voor Luxemburg aangenomen door de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Volgens deze normen dienen wij te voldoen aan de ethische vereisten en dient onze controle zodanig te worden gepland en uitgevoerd, dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen wezenlijke onjuistheden bevat. Een controle omvat onder meer een onderzoek door middel van deelwaarnemingen van informatie ter onderbouwing van de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde procedures hangen af van het oordeel van de Réviseur d entreprises agréé, met inbegrip van de beoordeling van de risico s van wezenlijke onjuistheden in de jaarrekening, door fraude of door fouten. Bij het opstellen van deze risicobeoordelingen houdt de Réviseur d entreprises agréé rekening met de interne controles die relevant zijn voor de opstelling en getrouwe presentatie door de entiteit van de jaarrekening om controleprocedures te ontwerpen die geschikt zijn in de omstandigheden, maar niet voor de opstelling van een opinie betreffende de doelmatigheid van de interne controles van de entiteit. Tevens omvat een controle een beoordeling van de geschiktheid van de grondslagen voor financiële verslaggeving en het redelijke karakter van de boekhoudkundige ramingen die door de Raad van Bestuur van de SICAV zijn gedaan, alsmede een evaluatie van de algehele presentatie van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de controlebewijzen die wij hebben verkregen, volstaan en geschikt zijn als basis voor ons oordeel na de controle. Oordeel Wij zijn van oordeel dat de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de financiële positie van ABN AMRO Multi-Manager Funds en van elk van zijn compartimenten per woensdag 31 december 2014, en van de resultaten van hun transacties en de ontwikkeling van hun netto over het boekjaar eindigend op die datum, in overeenstemming met de in Luxemburg geldende wettelijke en reglementaire vereisten voor de opstelling van de jaarrekening. Overige informatie De aanvullende informatie in het jaarverslag hebben wij in het kader van ons mandaat nagelezen, maar niet onderworpen aan de specifieke controleprocedures conform de normen die hierboven zijn beschreven. Bijgevolg geven wij geen oordeel over deze informatie. Wij hebben echter geen opmerkingen over deze informatie in de context van de jaarrekening als geheel. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Vertegenwoordigd door Thierry Blondeau Luxemburg, 14 april 2015 PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Luxemburg T: , F: , Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n ) R.C.S. Luxembourg B TVA LU

174