Jaarresultaten Perspresentatie Wiebe Draijer & Bas Brouwers 15 februari 2018
: Solide basis voor volgende stap in transitie Economische omgeving Breed gedragen economisch herstel in Nederland Nederlandse woningmarkt bijna op pre-crisis niveau Solide wereldwijde economische groei bij (geo)politieke onzekerheid Aanhoudend lage rente-omgeving ondanks geleidelijke afbouw ruim monetair beleid Strategie update Aanhoudend positieve trend in klantentevredenheid Digitale transformatie op stoom Balansoptimalisatie op schema Verdere voortgang stroomlijning organisatie Verbetering financiële resultaten Aanzienlijke stijging nettowinst: +32% tot 2,7 miljard Rentewinst op peil ondanks lage rente-omgeving Historisch lage kosten kredietverliezen Onderliggend resultaat verbeterd Sterke kapitaalratio s Kapitaaldoelstellingen 2020 al behaald Omvang wholesale funding omlaag zoals gepland Verdere diversificatie funding mix, eerste uitgifte covered bonds Beheersbare impact Basel IV en IFRS9 op CET1 ratio 2
Een klantgerichte coöperatieve bank met wortels in F & A Growing a better world together Bankieren voor Nederland Banking for Food Excellente klantfocus Betekenisvolle coöperatie IJzersterke bank Medewerkers in hun kracht 100% digitaal gemak in alles Top klantadvies dichtbij Groei met innovatie Concrete maatschappelijke bijdrage Betrokken leden en communities Optimaal ingerichte balans Levering topprestaties Buitengewoon goede uitvoering Geïnspireerde medewerkers Eén Rabobank cultuur 3
Positieve trend in klantentevredenheid Excellente klantfocus Net Promotor Scores (NPS) in Nederland NPS private banking customers NPS retail customers NPS business customers 59 55 51 24 19 11 Dec 14 Dec 15 Dec 16 Dec 17 4
Digitalisering en innovatie Excellente klantfocus 1 Digitalisering van traditionele diensten en kanalen 2 Ontwikkeling innovatieve diensten voor onze klanten 4,6 sterren in ios store Volledig mobiel onboarding proces > 70 app features 3,5mn Rabo app gebruikers IBAN-Name Check > 95miljoen logins per maand Betaalverzoek 3 Ondersteuning van klanten in hun innovatie uitdagingen 3 continenten, 10 evenementen 170 start-ups 29 start-ups Partner sinds 2005 ~100 bedrijven
Banking for Food Betekenisvolle coöperatie Bijdragen aan de oplossing van het wereldvoedselvraagstuk Rabobank aanwezig in 40 landen; ca 25% leningportefeuille in F&A Alle onderdelen van de voedselketen: from farm to fork Rabobank financiert 50 van de 100 grootste ondernemingen in F&A ter wereld; 17 van de top-20 zuivelbedrijven ter wereld Rabo Development en Rabobank Foundation dragen bij aan de financiële zelfredzaamheid van circa vijf miljoen kleine boeren in ontwikkelingslanden. Food Bytes Milk flex fund Kredietverlening F&A Asia South Americas Aus. & NZ 5% 8% 19% 21% 36% 11% Netherlands Global Farmers Master Class Partnership Banks North Americas Europe Crop- Livestockrotation Arise Succession and water 6
Onze bijdrage aan de UN Sustainable Development Goals Betekenisvolle coöperatie Lancering USD 1 miljard faciliteit met UN Environment om duurzame voedselproductie te stimuleren. 98 miljard kredietverlening in F&A Geen financiering van: kolenwinning energie-opwekking met kolen gaswinning in het Waddengebied Exploratie en productie van schaliegas Duurzame kredietverlening 18,9 miljard 32 Nederlandse bedrijven doen mee aan onze Circular Economy Challenge 69,1 miljoen geïnvesteerd in sociale initiatieven Totale investeringen in duurzame energie-opwekking 3,4 miljard Opbrengst Green Bond uitgifte 500 miljoen gealloceerd aan 12 nieuwe wind- en zonne-energie solar energy projects Duurzaamheidsscore van zakelijke klanten (> EUR 1 miljoen vastgelegd in klantfoto. 7
Balansoptimalisatie op schema IJzersterke bank Funding diversification Participation in TLTRO-II ( and ) Issuance of 500mn Green STORM Issuance of first 500mn Green Bond Issuance of 550mn Green STORM Launch 25bn Covered Bond programme Issuance of $500mn asset backed securities Balance sheet flexibility 1.0bn mortgage portfolio sale CRE mortgage portfolio sale 500mn mortgage portfolio sale 1bn RMBS Purple STORM transaction 3.0bn Capital Relief transaction 600mn mortgage portfolio sale Balance sheet reduction H1 H2 H1 H2 1.1bn sale of Athlon Car Lease Sale of RNHB Hypotheekbank Sale of Bouwfonds Germany Residential Funds Sale of remaining Robeco stake Sale of Van Lanschot stake Sale of OTC stake and recapitalisation of Berlage portfolio Sale of Roparco Hypotheken Sale of Orix Group stake** Strengthening capital base Issuance of 1.25bn Perp AT1 securities (coco) Issuance of $1.5bn 10-year Tier 2 notes Issuance of 1.5bn Rabobank Certificates Issuance of $500mn 12NC7 Tier 2 notes 8
FTE-ontwikkeling Aantal FTEs, inclusief externe inhuur) 53.912 52.013 6.446 1.899 5,191 1.255 45.567 Athlon 1.757 43.810 38.500 5.310 Dec 14 Gerealiseerd Dec 15 Gerealiseerd Dec 16 Gerealiseerd Dec 17 Gepland Doel 9
Kapitaaldoelstellingen 2020 al behaald IJzersterke bank Financiële doelstellingen Dec Dec Doelstelling 2020 Kapitaal Fully loaded CET1 ratio 13,5% 15,5% > 14% Totale kapitaalratio 25,0% 26,2% > 25% ROIC 5,2% 6,9% > 8% Winstgevendheid Efficiencyratio inclusief toezichtsheffingen Onderliggende efficiencyratio inclusief toezichtsheffingen 70,9% 71,3% 53%-54% 64,8% 65,3% 53%-54% Funding Wholesale funding 189 miljard 160 miljard < 150 miljard 10
Stijging nettowinst Winst- en verliesrekening in miljoen Rentewinst 8.835 8.843 Nettowinst (in mln) +32% 2.674 Netto commissiebaten 1.826 1.915 Overige baten 2.144 1.243 Totale baten 12.805 12.001 1.842 2.214 692 2.024 1.158 Bedrijfslasten -8.594-8.054 Toezichtsheffingen -483-505 762 1.027 Afboeking belang Achmea -700 0 Kosten kredietverliezen -310 190 Bedrijfsresultaat vóór belastingen 2.718 3.632 Belastingen -694-958 Nettowinst 2.024 2.674 1.080 1.522 997 1.516 H2 H1 2014 2015 11
Onderliggend resultaat verbeterd Onderliggend bedrijfsresultaat vóór belastingen (in miljoen) Eenmalige posten in bedrijfsresultaat vóór belastingen +12% In miljoen 4.465 Athlon 362 0 3.979 833 Eenmalige posten Fair value items 106-313 Compensatie rentederivaten -514-51 1.261 Voorziening RNA 0-310 Reorganisatiekosten -515-159 Afboeking belang Achmea -700 0 Totaal -1.261-833 3.632 Bedrijfsresultaat vóór belastingen 2.718 12
Onderliggend resultaat per segment (in miljoen) Binnenlands bankbedrijf Wholesale, Rural & Retail +11% +15% 2.554 839 2.834 103 1.149 14 1.323 308 1.715 2.731 1.135 1.015 Leasing 475 827-352 -12% 419 420-1 Vastgoed 285 15 270 +39% 395 29 366 Eenmalige posten Onderliggend bedrijfsresultaat vóór belastingen 13
Onderliggende totale baten stabiel Totale baten (in miljoen) 12.889 13.014 12.805-6,3% 12.001 2014 2015 628 1.516 1.556 Eenmalige posten Overige baten, excl. eenmalige posten Netto commissiebaten Rentewinst 1.826 8.835 12.177 1.915 8.843 12.314-313 14
Rentewinst op peil Rentewinst (in miljoen) en netto rentemarge (als % van gemiddeld balanstotaal) Netto rentemarge 12m-voortschrijdend gemiddelde 1,22% 1,29% 1,35% 1,33% 1,30% 1,39% 9.171 9.095 9.118 9.139 8.835 8.843 2012 2013 2014 2015 15
Personeelslasten lager door herstructureringsprogramma in Nederland Bedrijfslasten (in miljoen) 8.055 8.145 8.594-6% 8.054 2014 2015 Eenmalige posten 1.189 520 Overige bedrijfslasten Personeelslasten 2.826 3.062 Efficiencyratio inclusief toezichtsheffingen Efficiencyratio 70,9% 71,3% 4.579 7.405 4.472 7.534 Onderliggende efficiencyratio 64,8% 65,3% 16
Historisch lage kosten kredietverliezen Kosten kredietverliezen (in miljoen en in basispunten van de gemiddelde leningportefeuille 24 bps 1.033 7 bps -5 bps -500 310-190 Binnenlands bankbedrijf WRR 343 Leasing Vastgoed Overig 90 526 85-75 32 255 94 94 106-259 -116 2015 17
Kredietportefeuille lager door waardestijging euro Samenstelling kredietportefeuille private cliënten (in miljard) 426 425 26 28 38 40-3% 411 27 37 Leasing WRR Rural & Retail 61 65 62 44 44 42 28 28 27 28 24 23 WRR Wholesale (excl. CRE) Binnenland overig zakelijk Binnenland F&A Binnenland commercieel vastgoed 202 196 193 Binnenland hypotheken Dec 15 Dec 16 Dec 17 18
Loan-to-deposit ratio verbetert gestaag Kredietportefeuille private cliënten en toevertrouwde middelen (in miljard) 1,26 1,22 1,20 LtD ratio 426 425 411 338 348 341 94 31 93 83 31 28 WRR en overig RaboDirect 212 223 229 Binnenlands bankbedrijf Dec 15 Dec 16 Dec 17 Kredieten Toevertrouwde middelen 19
Sterke stijging CET1 ratio Fully loaded CET1 13,5% 0,8% 0,8% 0,4% 15,5% Fully loaded CET1 Rabobank Certificates Issuance Profit minus distributions Other 11,8% 12,0% 13,5% 15,5% 2014 2015 20
Totale kapitaalratio verder gestegen Kapitaalstructuur (als % van RWA) Tier 2 AT1 21,3% 5,3% 23,2% 6,8% 2,4% 2,9% 25,0% 7,4% 3,6% 26,2% 7,4% 3,0% >25% ~2% CET1 13,6% 13,5% 14,0% 15,8% 14% 2014 2015 Capital Strategy 2020 21
: Solide basis voor volgende stap in transitie Economische omgeving Breed gedragen economisch herstel in Nederland Nederlandse woningmarkt bijna op pre-crisis niveau Solide wereldwijde economische groei bij (geo)politieke onzekerheid Aanhoudend lage rente-omgeving ondanks geleidelijke afbouw ruim monetair beleid Strategie update Aanhoudend positieve trend in klantentevredenheid Digitale transformatie op stoom Balansoptimalisatie op schema Verdere voortgang stroomlijning organisatie Verbetering financiële resultaten Aanzienlijke stijging nettowinst: +32% tot 2,7 miljard Rentewinst op peil ondanks lage rente-omgeving Historisch lage kosten kredietverliezen Onderliggend resultaat verbeterd Sterke kapitaalratio s Kapitaaldoelstellingen 2020 al behaald Omvang wholesale funding omlaag zoals gepland Verdere diversificatie funding mix, eerste uitgifte covered bonds Beheersbare impact Basel IV en IFRS9 op CET1 ratio 22
Q&A Meer informatie Wiebe Draijer Bestuursvoorzitter Bas Brouwers CFO Woordvoering Rabobank Telefoon +31 30 216 27 58 E-mail pressoffice@rabobank.nl Website www.rabobank.com