Resultaten 2016 Analistenbijeenkomst 9 maart 2017
Agenda Kernpunten 2016 Resultaten 2016 Meer Solutions en Services Financiële positie ultimo 2016 Vooruitzichten 2
Kernpunten 2016 3
2016 in vogelvlucht (1) 4 * Omzet voor eliminatie intercompany- en interne omzet.
2016 in vogelvlucht (2) 5
2016 in vogelvlucht (3) 6
Belangrijkste gebeurtenissen 2016 Stern Mobility Solutions Autonome groei SternLease: 11,7% (2015: 24,0%) Ultimo 2016: 10.099 contracten (2015: 9.045) Bedrijfsresultaat 9,4 miljoen (2015: 8,4 miljoen) Groei privélease portefeuille naar 2.059 contracten (2015: 1.487) Aandeel privélease contracten eind 2016 op 20,4% in aantallen (2015: 16,4%) en 13,1% in boekwaarde (2015: 10,4%) Verhuurvloot SternRent licht toegenomen Portefeuille SternPolis gegroeid (+21,7%) 7
Belangrijkste gebeurtenissen 2016 Stern Car Services Bedrijfsresultaat - 0,9 miljoen (2015: - 1,9 miljoen) SternSchade: omzet +11,3%, relatieve marge iets lager als gevolg van een gewijzigde omzetmix SternPoint: 4 resterende vestigingen naar Dealergroep Stern SternSchade gaat verder onder SternPoint, formule wordt aangescherpt Herstart enkele ex-care vestigingen nog niet afgerond 8
Belangrijkste gebeurtenissen 2016 Dealergroep Stern Marktaandeel Personenauto s 5,7% (2015: 5,4%) Bedrijfswagens 8,1% (2015: 8,7%) Bedrijfsresultaat 14,0 miljoen (2015: 15,3 miljoen) Stern 1: Uitstekend resultaat Stern 2: Mooi resultaat door goede marktpositie Stern 3: Resultaat verbetert verder Stern 4: Meer focus op kansen (Vireo Auto aanpakken) Stern 5: Groeit door integratie 9
Belangrijkste gebeurtenissen 2016 Stern Groep Boekwinst van 5,3 miljoen door Sale + Leaseback van het hoofdkantoor en de verkoop van een pand Verkoopopbrengst 2015 van 58,6 miljoen uit SLB 10 strategische panden eind 2015 aangewend voor aflossing rentedragend vreemd vermogen Bedrijfsresultaat Mango Mobility nog negatief in 2016. Na reorganisatie en integratie veel beter resultaat in 2017 en daarna duidelijk positief Stern Logistiek groeit hard, scherper inkopen onderdelen nu binnen bereik 10
Aandeel 11
Resultaten 2016 12
Netto omzet en bedrijfsresultaat Netto omzet Bedrijfsresultaat (EBIT) (x 1.000) 2016 2015 2016 2015 Dealergroep Stern 950.241 955.130 13.957 15.251 Stern Mobility Solutions 109.819 101.727 9.398 7.985 Stern Car Services 25.655 27.262 (917) (868) Overige 11.915 11.062 (3.701) (3.559) Totaal 1.097.630 1.095.181 18.737 18.809 13
Resultaten (x 1.000) 2016 2015 Netto-omzet 1.097.630 1.095.181 Kostprijs van de omzet (907.850) (906.952) Brutowinst 189.780 188.229 Overige baten 9.359 6.159 Bedrijfskosten (180.402) (175.579) Bedrijfsresultaat (EBIT) 18.737 18.809 Resultaat deelnemingen 46 195 Financiële baten en lasten (3.404) (4.570) Resultaat voor belastingen 15.379 14.434 Belastingen resultaat (4.031) (3.367) Resultaat na belastingen 11.348 11.067 14
EBITDA (x 1.000) 2016 2015 Dealergroep Stern 17.034 18.639 Stern Mobility Solutions 57.678 50.286 Stern Car Services (307) (891) Overige 481 3.701 EBITDA (bruto) 74.886 71.735 Naar kostprijs omzet Afschrijving en rente Lease en Verhuur (48.231) (42.246) EBITDA (netto) 26.655 29.489 15
Resultaat voor belasting (t.o.v. 2015) 25.000 20.000 14.434 1.552 3.200 (1.861) 2.333 (5.296) 1.017 15.379 15.000 10.000 5.000 0 Realisatie 2015 Brutowinst Overige baten Personeelskosten Afschrijving Bedrijfskosten Rentelasten Realisatie 2016 16
Meer Solutions en Services 17
Focus Stern Groep Meer Solutions en Services Verdubbeling EBITDA in 2020 mogelijk Project Foresight: implementeren en uitvoeren nieuwe strategie Meer Sale+Lease back transacties mogelijk 18
Strategie Stern Mobility Solutions Groei wagenpark in beheer naar 20.000 auto s Verdere financiële en operationele verzelfstandiging Q1-2018: verhuizing SternLease + SternRent naar eigen locatie in Hoofddorp Focus op kleine bedrijven en MKB Groei privé lease geen speerpunt, wel aanhaken op mobiliteitsbudgetten Securitisatie-programma in de steigers 19
Strategie Stern Car Services Rebranding SternSchade naar SternPoint Door gerichte acquisitie, groei naar landelijke formule met circa 25 vestigingen Integratie van eenvoudig onderhoud, autoruiten, bandenwissels en de activiteiten van SternTec Focus op merk-erkend schadeherstel voor verzekeraars en geselecteerde leasemaatschappijen Interne sturing blijft toenemen 20
Strategie Dealergroep Stern Grote acquisities uitgesloten Scherpe keuzes met betrekking tot merkvertegenwoordiging en vestigingen Meer centralisatie back-officefuncties Standaardisatie en harmonisatie werkprocessen doorvoeren Vasthouden aan zichtbare brand dedication 21
Financiële positie ultimo 2016 22
Financiële positie (x 1.000) 31-12-2016 31-12-2015 ACTIVA Immateriële vaste activa 30.011 30.070 Operationele materiële vaste activa 72.512 75.264 Auto's voor lease en verhuur 207.782 196.666 Financiële vaste activa 34.652 37.971 VASTE ACTIVA 344.957 339.971 Voorraden 222.797 189.050 Handelsvorderingen 47.576 49.405 Overige activa 7.530 6.661 Liquide middelen 993 608 VLOTTENDE ACTIVA 278.896 245.724 TOTAAL ACTIVA 623.853 585.695 23
Financiële positie (x 1.000) 31-12-2016 31-12-2015 PASSIVA Eigen vermogen 156.994 150.779 Voorzieningen 2.402 4.132 Hypothecaire leningen 11.841 17.307 Financiering leaseauto s 148.230 129.915 Overige kredietinstellingen 138.786 149.234 Totaal rentedragende leningen 298.857 296.456 Overige kortlopende schulden 165.600 134.328 TOTAAL PASSIVA 623.853 585.695 24
Solvabiliteit 2016 2015 Leasing (normatief) 12,5% 12,5% Verhuur (normatief) 20,0% 20,0% Overige activiteiten 32,6% 33,7% Overige activiteiten (ex. Goodwill) 26,5% 27,6% Stern Groep N.V. 25,2% 25,7% Oversolvabiliteit 0,6 miljoen 4,3 miljoen 25
Vooruitzichten 26
Vooruitzichten Marktherstel naar niveau vervangingsvraag (± 425.000) Markt lichte bedrijfswagens blijft op niveau (± 70.000) Groei leaseportefeuille naar 11.000+ (in beheer 14.500+) Hoger resultaat Dealergroep Stern door betere markt en verbetering efficiëntie en effectiviteit Positieve effecten reorganisatie enkele bedrijfsonderdelen Fors herstel van resultaat Stern Car Services Duidelijk positief resultaat Mango Mobility in 2018 Lagere rentelasten door herfinanciering en lager werkkapitaal Vertrouwen in ontwikkeling van resultaten in 2017 27
Dank voor uw aandacht 28