Resultaten 2015 Analistenbijeenkomst 9 maart 2016

Transcriptie

1 Resultaten 2015 Analistenbijeenkomst 9 maart 2016

2 Agenda Ontwikkelingen Kernpunten 2015 Sprong Voorwaarts Resultaten 2015 Financiële positie ultimo 2015 Prognose

3 Ontwikkelingen

4 Marktaandeel 4

5 Netto omzet 5

6 Omzet per medewerker 6

7 Leasevloot 2008 = index 100 7

8 Kernpunten

9 Belangrijkste gebeurtenissen 2015 Dealergroep Stern Marktaandeel Personenauto s 5,4% (2014: 5,0%) Bedrijfswagens 8,7% (2014: 7,7%) Bedrijfsresultaat 15,3 miljoen (2014: 0,3 miljoen) Stern 1: Opnieuw stevige outperformance Stern 2: Solide bijdrage Stern 3: Opmerkelijke turn-around Stern 4: Overtreft verwachtingen (m.u.v. Vireo Auto) Stern 5: Verassend goed jaar bij alle onderdelen 9

10 Belangrijkste gebeurtenissen 2015 Stern Financial Services Autonome groei SternLease: 24,0% (2014: 19,7%) Ultimo 2015: contracten (2014: 7.295) Bedrijfsresultaat 8,4 miljoen (2014: 8,5 miljoen) na hogere rente opslag en forse interne provisies Groei privélease portefeuille naar contracten (2014: 515) Aandeel privélease contracten eind 2015 op 16,4% in aantallen (2014: 4,9%) en 10,4% in boekwaarde (2014: 7,1%) 10

11 Belangrijkste gebeurtenissen 2015 Stern Mobility Services Bedrijfsresultaat - 1,9 miljoen (2014: - 2,6 miljoen) SternSchade: omzet +9,3%, resultaat iets lager, prijzen intern gekochte merkonderdelen niet marktconform SternPoint: van 7 naar 4 vestigingen SternRent: hogere bezettingsgraad, lager gemiddeld dagtarief door vraag naar kleine auto s SternTec: omzet +60,3%, resultaat fors beter Mango Mobility: resultaat nog negatief door stevige eenmalige kosten 11

12 Belangrijkste gebeurtenissen 2015 Stern Groep Tax-deal leaseportefeuille afgerond Sale + Leaseback 10 strategische panden Financiële positie verder verbeterd Mango Mobility en Stern Logistiek direct onder aansturing van holding Meer grip op werkkapitaal Nieuwe aandeelhouders, dividend en hogere koers 12

13 Aandeel 13

14 Sprong Voorwaarts 14

15 Strategie Dealergroep Stern Cashflow niet volledig herinvesteren in Dealergroep Stern Beperkte acquisities, maar geen groei van het aantal dealer outlets Focus op sterke merken Toename van marktaandeel nieuwe en gebruikte auto s door autonome groei en e-commerce Minder afhankelijk worden van kapitaalintensieve dealeractiviteiten 15

16 Strategie Stern Financial Services Groei wagenpark in beheer naar auto s Optimaliseren van de inzet van Sterndealervestigingen, regiolease en e-commerce Intensiveren van cross sell van eigen verzekerings-, financierings-, garantie- en leaseproducten Creëren van substantiële interne markt 16

17 Strategie Stern Mobility Services Uitrollen van SternPoint als landelijk netwerk van eigen universele reparatie-, onderhoud-en schadeherstelvestigingen Integratie van universeel onderhoud en schadeherstel waar mogelijk Optimaliseren van de inzet van Sterndealervestigingen en e-commerce Creëren van substantiële interne markt voor autoonderdelen 17

18 Focus Stern Groep Vrije cashflow wordt grotendeels geïnvesteerd in financiële en mobiliteitsdiensten Sterke focus op het reduceren van werkkapitaal Sale+Lease back van meer strategisch vastgoed om de solvabiliteit te verbeteren en cash vrij te maken Weer een stabiel jaarlijks dividend uitkeren zoals we gewend waren Niet alleen auto s, maar mobility matters 18

19 Resultaten

20 2015 in vogelvlucht (1) 20

21 2015 in vogelvlucht (2) 21

22 Resultaat 2015 Realisatie Realisatie (x 1.000,-) Netto omzet Kostprijs omzet Bruto omzetresultaat Overige opbrengsten Personeelskosten Afschrijvingen Overige bedrijfskosten Totaal bedrijfskosten Bedrijfsresultaat Resultaat deelnemingen Rentelasten Resultaat voor belastingen Belastingen Resultaat na belasting

23 EBITDA (x 1.000,-) index Dealergroep Stern ,0 Stern Financial Services ,0 Stern Mobilty Services ,2 Overige ,0 EBITDA (bruto) ,6 Naar kostprijs omzet Afschrijving en rente Lease ,6 Afschrijving en rente verhuur ,4 EBITDA (netto) ,6 23

24 Verloop resultaat 2015 (autonoom) 24

25 Verloop resultaat

26 Financiële positie ultimo

27 Financiële positie ultimo 2015 (x 1.000,-) Realisatie Realisatie Realisatie ACTIVA Vaste activa Goodwill Brandstofvergunningen Materiële vaste activa Lease-auto's Verhuurauto's Vastgoedbeleggingen Invest. in geass. deelnemingen Overige financiële activa Uitgestelde belastingvorderingen Vlottende activa Voorraden Handelsvorderingen Overlopende activa Liquide middelen Totaal activa

28 Financiële positie ultimo 2015 (x 1.000,-) PASSIVA Realisatie Realisatie Realisatie Groepsvermogen Langlopende verplichtingen Hypotheken Faciliteit A (Retail) Faciliteit B (Lease) Voorzieningen Vooruitontvangsten uit lease en garantie Kortlopende verplichtingen Faciliteit A (Retail) Faciliteit B (Lease) Hypotheken (kortlopend) Financiering MBFS Huurauto's Financiering MBFS Occasions Voorzieningen Crediteuren Derivaten Belastingen en premies sociale verz Overlopende passiva Totaal passiva

29 Solvabiliteit Ultimo 2015 Ultimo 2014 Dealerlease (normatief) 12,5% 12,5% Autoverhuur (normatief) 20,0% 20,0% Overige activiteiten 33,7% 31,1% Overige activiteiten (excl. Goodwill) 27,6% 25,1% Stern Groep 25,7% 24,8% Oversolvabiliteit 4,3 miljoen 29

30 Prognose

31 Prognose Gelijkmatiger verloop business Dealergroep Stern Stijging contractlonen na nieuwe Bovag-cao Groei leaseportefeuille naar Groei wagenpark in beheer naar Bijdrage Stern Financial Services vergelijkbaar met 2015 Positieve bijdrage Stern Mobility Services Geleidelijke verbetering groepsresultaat 31

32 Dank voor uw aandacht 32