Deutsche Bank Wat mag u verwachten? ING Belgium International Finance (LU) Europe Callable 2019 Type belegging Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit effect leent u geld aan de uitgever die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag of in geval van vervroegde terugbetaling het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen vermeerderd met een eventuele eenmalige brutocoupon. In geval de uitgever en de garantiegever (bv. door een faillissement, wanbetaling) in gebreke zouden blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt, niet kunt recupereren en bijgevolg de belegde som verliest. Gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door ING Belgium International Finance S.A. en gewaarborgd door ING Belgium SA/NV. Op de eindvervaldag of in geval van vervroegde terugbetaling verbindt de uitgever zich ertoe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen (behalve indien de uitgever en de garantiegever in gebreke blijven of failliet gaan). Uitgifteprijs: 100% van de nominale waarde + 2% instapkosten (zijnde 1.020 EUR per coupure) Mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling naar keuze van de uitgever, vermeerderd met een eenmalige brutocoupon van 6%, vermenigvuldigd met het aantal jaren dat verstreken is sinds de uitgiftedatum. De kans op vervroegde terugbetaling is zeer klein. Als de uitgever voor een vervroegde terugbetaling zou kiezen, zou hij dit eerder doen tijdens het einde van de periode en in het geval van een sterke stijging van de EURO STOXX Select Dividend 30-index. Zoniet hebt u op de eindvervaldag recht op een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan 200% van de eventuele stijging tussen het initiële en het slotniveau van de EURO STOXX Select Dividend 30-index. Looptijd: minimum 2 jaar en maximum 6 jaar.... Doelpubliek Dit gestructureerde schuldinstrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te kunnen evalueren. Beleggers moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de index EURO STOXX Select Dividend 30.
Wat mag u verwachten? ING Belgium International Finance (LU) Europe Callable 2019 is een gestructureerd schuldinstrument met een looptijd van maximum 6 jaar. Het richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit product biedt de mogelijkheid tot een jaarlijkse vervroegde terugbetaling, naar keuze van de uitgever, vanaf 2015 en tot 2018 1 met een eenmalige brutocoupon van 6% vermenigvuldigd met het aantal verstreken jaren 2 en het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). Het is waarschijnlijk dat de uitgever er belang bij heeft over te gaan tot een vervroegde terugbetaling, met name in geval van daling van zijn herfinancieringsrentevoet of in geval van stijging van de EURO STOXX Select Dividend 30-index tot boven de helft van de voorziene coupon in geval van vervroegde terugbetaling. De kans op vervroegde terugbetaling is zeer klein. Als de uitgever voor een vervroegde terugbetaling zou kiezen, zou hij dit eerder doen tijdens het einde van de periode en in het geval van een sterke stijging van de EURO STOXX Select Dividend 30-index. In het geval het product niet vervroegd wordt terugbetaald, geeft het u recht op een eenmalige brutocoupon op de uiteindelijke eindvervaldag die gelijk is aan 200% van de eventuele stijging van de EURO STOXX Select Dividend 30-index tussen zijn initiële en slotniveau 3, evenals op de terugbetaling door de uitgever van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). De EURO STOXX Select Dividend 30-index is samengesteld uit 30 waarden van de eurozone die het hoogste dividend uitkeren en die alle landen van de EURO STOXX-index bestrijken. Deze index omvat enkel ondernemingen die een niet negatief groeipercentage van het dividend per historisch aandeel over vijf jaar laten optekenen en een verhouding dividend/winst per aandeel die lager is dan of gelijk is aan 60%. Het gaat om een price return-index, met andere woorden de uitkering van de dividenden heeft geen opwaartse of neerwaartse invloed op de koers van de index.... Evolutie van de EURO STOXX Select Dividend 30-index 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 21/11/2006 21/11/2007 21/11/2008 21/11/2009 21/11/2010 21/11/2011 21/11/2012 bron: BLOOMBERG De historische evolutie van de EURO STOXX Select Dividend 30-index houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie.... Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. de stijging van de beursindex). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele- Invest op het nummer 078 153 154 voor meer details. 1 Mogelijke vervroegde terugbetalingsdata: 19/01/2015, 18/01/2016, 18/01/2017 & 18/01/2018 2 Verwacht actuarieel brutorendement afhankelijk van het jaar waarin vervroegd wordt terugbetaald van 4,79% na 2 jaar, 4,98% na 3 jaar, 5,00% na 4 jaar of 4,97% na 5 jaar (inclusief instapkosten van 2%). 3 Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de EURO STOXX Select Dividend 30-index op de 13 maandelijkse observatiedata van de laatste 12 maanden.
Concreet... Een maximale looptijd van 6 jaar De maximale looptijd van ING Belgium International Finance (LU) Europe Callable 2019 is 6 jaar. Vanaf het 2 de jaar kan de uitgever (ING Belgium International Finance S.A.) elk jaar vrij beslissen vervroegd terug te betalen, middels de uitbetaling van een eenmalige brutocoupon. De verschillende mogelijke scenario s Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement. Gunstig scenario: Op het einde van het vijfde jaar is de EURO STOXX Select Dividend 30-index sterk gestegen. De uitgever beslist om naar goeddunken over te gaan tot een vervroegde terugbetaling 1 van het product op 18/01/2018. In dit geval hebt u recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever en op een eenmalige brutocoupon van 30%. In dit scenario zal uw actuarieel brutorendement 4,97% bedragen (rekening houdend met de kosten en gedetailleerde provisies beschreven in de technische fiche). Neutraal scenario: Indien het product niet vervroegd 1 wordt terugbetaald, hebt u op de eindvervaldag (18/01/2019) recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever, vermeerderd met een eenmalige coupon die overeenkomt met de evolutie van de EURO STOXX Select Dividend 30-index. Deze eenmalige coupon is gelijk aan de stijging van de EURO STOXX Select Dividend 30-index tussen het initiele niveau van de index 2 en het slotniveau van de index 3. Wanneer, bijvoorbeeld, het slotniveau van de index 12% is gestegen ten opzichte van het initiële niveau, verbindt de uitgever zich ertoe u een eenmalige coupon van 24% bruto te betalen en u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen. In dit geval zal uw actuarieel brutorendement 3,31% bedragen (rekening houdend met de kosten en gedetailleerde provisies beschreven in de technische fiche). Ongunstig scenario: Wanneer het slotniveau van de EURO STOXX Select Dividend 30-index lager dan of gelijk is aan het initiële niveau, hebt u recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) op de eindvervaldag door de uitgever, maar wordt er geen coupon betaald. Uw actuarieel brutorendement bedraagt dan -0,33% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche). In het slechtste scenario, in geval de uitgever en de garantiegever in gebreke blijft of failliet gaat, kunnen de coupons, waarvan de betaaldatum na het faillissement ligt, verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het gestructureerd schuldinstrument zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerd schuldinstrument rekening houdend met de faling en kan in het slechtste geval 0% zijn. 1 De kans op vervroegde terugbetaling is zeer klein. Als de uitgever voor een vervroegde terugbetaling zou kiezen, zou hij dit eerder doen tijdens het einde van de periode en in het geval van een sterke stijging van de EURO STOXX Select Dividend 30-index. 2 Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (18/01/2013). 3 Rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen van de index tijdens de 13 maandelijkse observatiedata in de laatste 12 maanden van de levensduur van het product.
Een schuldinstrument uitgegeven door ING Belgium International Finance S.A. Dit gestructureerd schuldinstrument wordt uitgegeven door ING Belgium International Finance S.A. en gewaarborgd door ING Belgium SA/NV (rating A+, negatieve outlook volgens S&P en A2, negatieve outlook volgens Moody s). ING Belgium SA/ NV is een 100% dochteronderneming van de ING Groep, en is actief op het vlak van financiële diensten voornamelijk in België. Ze stelt er bijna 10.000 personen tewerk. Meer weten over de ratings? Raadpleeg www.deutschebank.be/rating... Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus. Het Basisprospectus EUR 10.000.000.000 Issuance Programme werd opgesteld in het Engels en op 29/06/2012 goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Dit document en de samenvattingen in het Nederlands en het Frans en de definitieve voorwaarden van 15/11/2012 zijn gratis verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten. De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.... De DB Personal aanpak, die gestoeld is op 3 productcategorieën (Liquiditeit, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in lijn is met uw doelstellingen. Meer details vindt u op www.deutschebank.be/dbpersonal Categorie: Bescherming BESCHERMING Om in te tekenen @ Dit product kan overwogen worden voor het gedeelte van uw geld waarvan u het kapitaal wenst te behouden (gematigd tot gemiddeld kredietrisico) en waarbij u een bescheiden rendement aanvaardt, evenals een langere looptijd dan deze die van toepassing is op uw liquiditeiten. Tele-Invest 078 153 154 Financial Center 078 156 160 Online Banking www.deutschebank.be Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking. DB Product Profile 1 2 3 4 5 1 = het laagste risico 5 = het hoogste risico Wat is het db product profile? Het DB Product Profile is een quotering, ontwikkeld door Deutsche Bank, die u helpt om te bepalen of dit product in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Het wordt weergegeven door een cijfer van 1 (voor de meest defensieve producten) tot 5 (voor de meest offensieve producten) (voor meer details: zie technische fiche). De belangrijkste risico s Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (Zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1). Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 16 tot 49 van het Basisprospectus. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij alle schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. faillissement) van de uitgever en van de garantiegever. In het geval van een faillissement van de uitgever en de garantiegever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon. Risico van beperking van de performantie Een vervroegde terugbetaling is mogelijk vanaf het 2 de jaar op elke vervroegde terugbetalingsdatum, naar goeddunken van de uitgever, ING Belgium International Finance S.A. In geval van vervroegde terugbetaling hebt u recht op een brutocoupon van 6% vermeerderd met het aantal verstreken jaren en op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). U kunt echter geen aanspraak maken op een volgende coupon. Het is waarschijnlijk dat de uitgever er belang bij heeft over te gaan tot een vervroegde terugbetaling, met name in geval van daling van zijn herfinancieringsrentevoet of in geval van stijging van de index EURO STOXX Select Dividend 30 tot boven de helft van de voorziene coupon in geval van vervroegde terugbetaling. Liquiditeitsrisico Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal ING Belgium SA/NV de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1% bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt ING Belgium SA/NV zich het recht voor de effecten aan toonder niet langer terug te kopen, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen onder die van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. U hebt op de eindvervaldag enkel recht op een terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever (behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever en de garantiegever). Risico op prijsschommeling van het product Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop der tijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Rendementrisico Beleggen in dit product houdt een risico in dat eigen is aan de aandelenmarkt. Indien op de eindvervaldag, en indien het product niet vervroegd wordt terugbetaald, het slotniveau van de index (rekenkundig gemiddelde van de 13 maandelijkse observaties gedurende de laatste 12 maanden) gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau, zal de belegger geen coupon uitbetaald krijgen. Hij kan evenwel aanspraak maken op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever.
Technische fiche ING Belgium International Finance (LU) Europe 2019 is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever. Uitgever Garantiegever ING Belgium International Finance S.A. ING Belgium SA/NV Rating van de garantiegever S&P: A+ (outlook: negatief) / Moody s: A2 (outlook: negatief) 1 Verdeler Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel 2 ISIN-code Munteenheid Nominale waarde Inschrijving op de primaire markt Commissie en kosten XS0851344183 EUR Initiële observatiedatum 18/01/2013 1.000 EUR per coupure Van 23/11/2012 tot 17/01/2013 Uitgifte- en betaaldatum: 18/01/2013 Uitgifteprijs: 100% + 2% (instapkosten) van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure) De omvang van de uitgifte zou tussen EUR 2.000.000 en EUR 25.000.000 moeten liggen. De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten. Bovenop de instapkosten van 2%, ontvangt Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, van de uitgever een beleggingsprovisie op jaarbasis van maximum 0,60% inbegrepen in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de uitgifteprijs. Laatste observatiedata 18/01/2018, 19/02/2018, 19/03/2018, 18/04/2018, 18/05/2018, 18/06/2018, 18/07/2018, 20/08/2018, 18/09/2018, 18/10/2018, 19/11/2018, 18/12/2018 & 11/01/2019 Eindvervaldag 18/01/2019 Onderliggende waarde Initieel niveau van de index Slotniveau van de index Mogelijke vervroegde terugbetalingsdata Vervroegde terugbetaling Terugbetaling op de eindvervaldag Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag Verkoop voor de eindvervaldag Beurstaks De EURO STOXX Select Dividend 30-indexx is samengesteld uit 30 waarden van de eurozone die het hoogste dividend uitkeren en die alle landen van de EURO STOXX-index bestrijken (voor meer informatie over de index, raadpleeg www.stoxx.com). Slotkoers van de EURO STOXX Select Dividend 30-index op de initiële observatiedatum. Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de EURO STOXX Select Dividend 30-index op de laatste observatiedata. 19/01/2015, 18/01/2016, 18/01/2017 & 18/01/2018 Naar keuze van de uitgever op een van de vervroegde terugbetalingsdata tegen 100% van de nominale waarde + 1 eenmalige brutocoupon van 6%, vermenigvuldigd met het aantal jaren dat verstreken is sinds de uitgiftedatum. Actuarieel brutorendement afhankelijk van het jaar waarin vervroegd wordt terugbetaald van 4,79% na 2 jaar, 4,98% na 3 jaar, 5,00% na 4 jaar of 4,97% na 5 jaar (inclusief instapkosten van 2%). In geval het product niet vervroegd wordt terugbetaald, hebt u recht op de terugbetaling van 100% van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval de uitgever en de garantiegever in gebreke blijven (bijv. faillissement). Op de eindvervaldag (en ingeval het product niet vervroegd wordt terugbetaald), hebt u recht op een coupon die gelijk is aan 200% van de eventuele stijging tussen het initiële en het slotniveau van de EURO STOXX Select Dividend 30-index. Indien de index stabiel is gebleven of is gedaald, wordt er geen coupon uitbetaald. In dit geval bedraagt het actuarieel brutorendement -0,40% (incl. 2% instapkosten). De belegger beschikt over de mogelijkheid zijn effecten dagelijks door te verkopen voor hun eindvervaldag aan ING Belgium SA/NV (zie ook Liquiditeitsrisico hierboven). Bovendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, worden toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154. Inschrijving op de primaire markt: geen 3 In geval van verkoop voor de eindvervaldag: 0,09% (max. 650 EUR) 3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3 Roerende voorheffing 25% op de uitgekeerde coupon op de eindvervaldag of in geval van vervroegde terugbetaling 3. Levering Geen materiële levering mogelijk 4 DB Product Profile 5 2 6 Prospectus De volledige voorwaarden die de effecten beheersen, worden uiteengezet in het Basisprospectus EUR 10.000.000.000 Issuance Programme van 29/06/2012 en in de definitieve voorwaarden van 15/11/2012. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Belangrijk bericht ING Belgium International Finance (LU) Europe Callable 2019 kan niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten of op hun grondgebied of aan een Amerikaanse ingezetene. 1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter indicatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. 2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. 4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, die u helpt om te bepalen of dit product verenigbaar is met uw beleggersprofiel. Het wordt voorgesteld door een cijfer dat gaat van 1 (de meest defensieve producten) tot 5 (de meest offensieve producten). De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg www.deutschebank.be. 6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site www.deutschebank.be/rating). Deze communicatie zal gebeuren via haar website www.deutschebank.be of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel. V.U.: Stephan Salberter, Marnixlaan 17, 1000 Brussel. Brochure van 08/01/2013.