5,/, ' Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid Jaarverslag over het boekjaar 2013
Inhoudsopgave Jaarverslag 2013*^ Voorwoord f RBèsfuö %^^^^fc^ 3f f :s s^^^^^^^^fts?'0?ï^ ' Doelstelling rfkerncijfers - ' > ^ Bijdragebeleid Uitvoenng Commünicatie Jaarrekening 2013 'Balans per 31 december 2013 ' 'Staat»van';baten en;?lastenvover^2013 ^a^^^fc2ja,* V-Kasstroomoverzicht over :2013i"'. - Grondslagen voorwaardenngien resultaatbepaling i;:,. ^..., :: 231, * Toelichting opïde balans per 31 decemberii2013 /-se. toelichting op de staat van baten::en'lasten over 2013- :, ''.'3b Overige gegev.ens v ''Gontrolèverklanng'van'::dé3onafhankelijko accountant Statutaire,;bestemming:'Vanthet;sal(io van baten on:lasfen '
Voorwoord Sparen voor het geschikte moment Binnen het Tijdspaarfonds bouwt de werknemer in de bouwnijverheid een persoonlijk tegoed op om vrije dagen en vakantietijd te financieren. De werknemer heeft zelf de regie over het geld dat hij opbouwt. Daarin blijft de bouwnijverheid uniek: werknemers kunnen op elk gewenst moment hun vakantiegeld opnemen. Zij kunnen echter ook besluiten om het geld niet op te nemen en zo een eigen spaarpot op te bouwen. De regeling maakt het werknemers mogelijk om de opgebouwde tegoeden in te zetten op een moment dat zij zelf kiezen. Deze keuzevrijheid is een belangrijke bouwsteen van het Tijdspaarfonds en wordt nog altijd erg gewaardeerd. De werknemer is daarbij zelf verantwoordelijk voor een verstandig beheer van zijn spaartegoed. Het bestuur van de Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid is onderdeel van het cluster van besturen bedrijfstakeigen regelingen (clusterbestuur BTER).
Bestuur De Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid is gevestigd te Hardenvijk. Het bestuur van de stichting is paritair samengesteld uit vijf werkgevers- en vijf werknemersleden; vijf zijn benoemd door Bouwend Nederiand, de vereniging van bouw- en infrabédrijvèn, drie door FNV Bouw en twee door CNVVakmensen. Werkgeversbestuursleden (namens Bouwend Nederland) W. Ketting, fungerend voorzitter A.W.J. Borst G.C.J.J. Peek N.J. van Til G. Werkhoven Werknemersbestuursleden Mw. M.B. van Veldhuizen, voorz/ïïer (namens FNV Bouw) J.G. Crombeen (namens FNV Bouw) G. Lokhorst (namens CNVVakmensen) Mw. S.H. ter Maat (namens FNV Bouw)^ H. A. van der Spek (namens CNV Vakmensen)^ ^ Mevrouw Ter Maat is per 1 april 2013 toegetreden tot het bestuur. Zij is de per 20 september 2012 afgetreden heer Kerstens opgevolgd. ^ De heer Van der Spek is per 1 mei 2013 toegetreden tot het bestuur. Hij is de per 1 januari 2013 afgetreden heer Van Wijngaarden opgevolgd. 4
Doelstelling De Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid bestaat sinds 1 januari 2006. Het Tijdspaarfonds verschaft de werknemer een vergoeding wegens: " de wettelijke 8 procent vakantietoeslag; loonderving bij bovenwettelijke vakantiedagen; loonderving voor een aantal van de roostervrije dagen; " loonderving bij kort verzuim; loonderving bij discontinuïteit in de bedrijfsvoering (sinds 2012); eventuele andere daarmee verband houdende situaties. Het Tijdspaarfonds biedt de werknemer individuele keuzes voor de opbouw van extra tegoeden. Steeds in de maand mei wordt het opgebouwde saldo van de werknemer op zijn betaalrekening overgemaakt. Tussentijdse opnames zijn onbeperkt mogelijk. De enige voonwaarde hiervoor is dat de werknemer geen hogere bedragen opneemt dan zijn saldo toelaat. Werking van het Tijdspaarfonds De werkgever betaalt aan het Tijdspaarfonds een bedrag dat bestemd is voor de wettelijke 8 procent vakantietoeslag en voor een aantal vrije dagen. Voor alle bouwplaatswerknemers is deelname aan het Tijdspaarfonds verplicht. Een UTA-werknemer kan op vrijwillige basis deelnemen. In dat geval moet de werkgever daaraan zijn medewerking verlenen. Na iedere loonperiode van vier weken of een maand betaalt de werkgever aan het Tijdspaarfonds een bedrag voor de geldswaarde van de vakantietoeslag en een bedrag voor de geldswaarde van de veriof- en verzuimdagen. In het volgende overzicht is dit schematisch weergegeven. 3^: - ^ " Vergoeding Souwplaatswerknemer 'UTA-werknemer 'f, -! ' ' i 8 procent wettelljke vakantietooslag «^'. i-^yy, - Ja s ^ H " Ja*,"'>'" Verlof- en verzuimdagen (aantal) Bovenwettelijke veriofdagen v,^ - *5, ' < Roostervrije* Öagen, '^^ ','' 10 ' /" * Kortverzuimclagen '" ' \ 3^'. ' 5 ' \, Eventuele extra stortingen Ja ^ ^ ^ i? - j. ' Optioneel DO&R * "-f " ^ * i \ * ^ Ja"'^^ i,~ * Nee * ' j' t * Voor werknemers tot 18 jaar wordt de geldswaarde van 9 bovenwettelijke dagen gestort. ** Voor werknemers (UTA) tot 18 jaar wordt de geldswaarde van 7 bovenwettelijke dagen gestort. Het Tijdspaarfonds administreert de bedragen voor de vakantietoeslag en de veriof- en verzuimdagen apart. Als de werknemer het werk verzuimt voor de uren of dagen zoals hiervoor vermeld, hoeft de 5
werkgever voor die niet-gewerkte tijd geen loon te betalen. Daarvoor heeft die werkgever immers al betaald aan het Tijdspaarfonds. De werknemer kan zijn tegoeden uit het Tijdspaarfonds op aanvraag opnemen wanneer dat hem het beste uitkomt. Dat geldt zowel voor de geldswaarde van de vakantietoeslag als die voor de veriof- en verzuimdagen. Het saldo wordt steeds in mei overgemaakt op de bankrekening van de werknemer zonder dat hij daarvoor een aanvraag hoeft te doen. Voor een bouwplaatswerknemer van 55 jaar of ouder die gebruikmaakt van de regeling van een vierdaagse werkweek als bedoeld in artikel 26a van de CAO voor de Bouwnijverheid worden alleen de geldswaarden van de vakantietoeslag en de drie kortverzuimdagen verplicht gestort. Alle veriof- en roostervrije dagen zijn namelijk nodig om de vierdaagse werkweek te kunnen realiseren. Keuzemogelijkheden De werknemer heeft met het Tijdspaarfonds een aantal keuzemogelijkheden bij het vaststellen van zijn arbeidsvoorwaarden. De werknemer heeft daardoor ook een grote verantwoordelijkheid. Iedere keuze heeft immers gevolgen. De werknemer kan met zijn werkgever individuele afspraken maken over de keuzemogelijkheden van de inleg. Voor zover dat praktisch mogelijk is, kunnen afspraken naar behoefte steeds herzien worden. De gemaakte keuzes gelden slechts zolang de werknemer dat wenst; tijdig herroepen of aanpassen van keuzes is altijd mogelijk per eerstvolgende loonperiode en in overieg met de werkgever. Het Tijdspaarfonds kent de volgende individuele keuzemogelijkheden: Extra stortingen De deelnemer kan met instemming van de werkgever ook de geldswaarde van andere inkomensbestanddelen op zijn individuele tijdspaarrekening laten storten. Dit zijn bijvoorbeeld: overige veriof- en/of roostervrije dagen; veriof- en/of roostervrije dagen die aan het eind van hetjaar niet zijn opgenomen; reisuren en/of de chauffeurstoeslag. Vrij beschikken over saldo De werknemer kan steeds vrij beschikken over zowel de gestorte bedragen voor de vakantietoeslag als over de bedragen voor veriof- en verzuimdagen. Het maakt niet uit of en wanneer er daadwerkelijk veriof is opgenomen of dat er sprake is geweest van verzuimdagen. De werknemer wordt geacht zijn tegoed voor Discontinuïteit Ovenwerk en Reisuren alleen op te nemen ter compensatie van de opname-uren die door de werkgever worden ingezet. Flexibele afdracht De deelnemer kan in een kalenderjaar minder veriofdagen en/of roostervrije dagen opnemen dan waarvoor afdracht van dagen heeft plaatsgehad. In dat geval kan hij kiezen voor veriaging van de afdracht in het volgende kalenderjaar met het aantal minder opgenomen dagen. De geldswaarde van 6
dat aantal dagen kan onder voonwaarden worden gebruikt voor een storting in een levensloopregeling.^ Gedeeltelijke storting De deelnemer kan ook kiezen voor een gedeeltelijke storting. In dat geval wordt niet 100 procent maar 55 procent van het per loonbetalingsperiode vastgestelde bedrag afgedragen aan het Tijdspaarfonds. De deelnemer ontvangt het bedrag (= 45 procent van het vastgestelde bedrag) dat niet in het Tijdspaarfonds wordt gestort bij de uitbetaling van het loon. Het nettoloon is dus hoger; de afdracht aan het Tijdspaarfonds wordt met hetzelfde bedrag veriaagd. Per saldo is het totale nettojaarioon van de deelnemer bij de gedeeltelijke storting dus precies gelijk aan de 100 procentvariant. Een uitzondering is de storting inzake Discontinuïteit Ovenwerk en Reisuren. Die storting betreft altijd de gedeeltelijke storting, dus 55 procent. Verplicht overwerk bouwplaatswerknemers 'Discontinuïteit Overwerk en Reisuren' In 2012 hebben partijen bij de CAO voor de Bouwnijverheid een akkoord gesloten over verplicht overwerk voor bouwplaatswerknemers. Deze werknemers van 18 jaar of ouder met een volledig dienstverband kunnen, ten behoeve van de opvang van discontinuïteit in de bedrijfsvoering, worden verplicht 80 opname-uren per kalenderjaar op te bouwen door middel van verplicht ovenwerk. Om de 80 opname-uren te realiseren, kunnen werknemers naast ovenwerkuren ook reisuren aanwenden. De geldswaarde van deze 80 opname-uren wordt door de werkgever aan het Tijdspaarfonds overgemaakt. Dit gebeurt per loonbetalingsperiode waarin het overwerk plaatshad. Deze afdracht staat los van de reguliere afdracht voor de looncomponenten vakantietoeslag en vakantiedagen. In het Tijdspaarfonds is in geval van deze ovenwerkregeling voor het eerst vanaf september 2012 een derde spaarsaldo ontstaan onder de noemer 'Discontinuïteit Ovenwerk en Reisuren', afgekort DO&R. Gelijktijdig met de storting van de waarde van de overwerk- en reisuren op de Tijdspaarfondsrekening, wordt over de opname-uren die hier tegenover staan 8% vakantietoeslag van het vast overeengekomen loon berekend en gestort naar het Tijdspaarfonds. De storting DO&R betreft de gedeeltelijke storting, en is dus 55% van de brutowaarde. Inhouding van loonheffingen vindt plaats bij storting. In perioden dat minder werk beschikbaar is zal de werkgever de werknemer vrijaf geven uit het saldo van de 80 opname-uren in eenheden van volle werkdagen. De werkgever is over die vrije dagen geen loon verschuldigd doordat voor deze dagen het loon al betaald is aan het Tijdspaarfonds in de perioden van ovenwerk. De werknemer wordt geacht zijn DO&R-tegoed in het Tijdspaarfonds slechts op te nemen ter compensatie van de opname-uren die door de werkgever worden ingezet. De De wettelijke voonwaarden voor de levensloopregeling zijn per 1 januari 2012 gewijzigd.
werknemer kan voor deze vrije dagen tussentijds bedragen opnemen uit zijn DO&R-saldo via de werknemersorganisatie. Als de werknemer geen gebruikmaakt van de mogelijkheid tot tussentijdse geldopnames, zal het Tijdspaarfonds het spaarsaldo-do&r op de eerste werkdag na 1 april van ieder kalenderjaar ambtshalve overmaken op de tegenrekening van de werknemer Alle communicatie-uitingen over de werking van het Tijdspaarfonds zijn uitgebreid met de component spaarsaldo DO&R. Dat zijn: Welkomstbrief aan de werknemer na le storting Tijdspaarfondstegoed; Website; werkgevers- en werknemerspagina's (rekenvoorbeelden, veelgestelde vragen); Saldo-overzichten van de werknemer.
Kerncijfers 2013 '2012 2011 2010 ' '''2009;, gevers ultimo,verslagjaar/ 7 785.-.,^ < :.. 8'598 9 489''-''* 9 868 '-^10 435 ' Aantal al deelnemers ultimo verslagjaar' 74 ZJ' 88 448 ^^Ifflpi'?;''^, ^99 844, * " 106 063./1H654. 271,5 317,8 353';8 ƒ, 371,4 398,3 Ontvangen bedragen DO&R (in miljoenen'euro's) I, 1, 2 Betaalde bedragen.(in;miljoenen,euro's).a-j 301,7 "0,5', '& K 343,5,, 364,8 -."383,4' ' '^15,6'' 'Betaalde bedragen DO&R'On^miljoene'n euro's) \,/'' 0,7 «Administratiekosten (in miljoenen'eurols) 3,0 ; 3,2,2,9 3,1 3;o fcfjrendementb'eleggingen gingen (in miljoenen "euro» > 6,0 - r 4,4 12,6; 6,9 ' Dit betreft het aantai deeinemers ultimo verslagjaar met een positief saldo.
Bijdragebeleid Werkgevers betalen voor de opbouw van de aanspraken de bijdrage aan het Tijdspaarfonds. Op deze bijdrage zit geen opslag voor het dekken van de uitvoeringskosten van de regeling. In de volgende tabel staat vermeld hoeveel het fonds per rechtjaar aan bijdragen heeft ontvangen. Een rechtjaar loopt van de maand mei in een betreffend jaar tot de maand mei van het daaropvolgende jaar. Rechtjaar Oiiivangen bedrag (in miljoènemeuro's) mei 2009 tot en met mei 2010» mei 2010,tot'en metfnei 20'11 " mei 20^11 tot'en-met mei 2012 ; mei 20,12 tót en met riïei 2013 mei 2013 tot'en met mei 2014 ; 378 390 349 307. 257 In de volgende tabel staat vermeld hoeveel het fonds per rechtjaar aan bijdragen heeft ontvangen wat betreft Discontinuïteit Ovenwerk & Reisuren (DO&R). Rochtjaar.-'W Ontvangen-bedrag (in -niljoenen euro's) oktober 2012 tot en met maartiois^! april 2013,tot en met maart 2014 '9^^^^^0^''^'''^^'^'''''^ '^^ ' i;2* 10
In de onderstaande tabel staat vermeld hoeveel het fonds per kalenderjaar aan bijdragen heeft ontvangen. ''fkaicnderjaar <',«--" Ontvangen beclrag (in miljoenen euro's) 2009 398 2010 :-^- T:".. ^''t ' ^^^^p^ ' 371 2011 '?':}','. *^'V,^i^^ï^p '! * '-."f 354-.201? 318 2013 272 -,!.'' ' ' ^. ' In de onderstaande tabel staat vermeld hoeveel het fonds per kalenderjaar aan bijdragen heeft ontvangen wat betreft DO&R. Kalenderjaar Ontvangen bedrag (in miljoenen euro's) l > 1 2012 /. '. 0,5 2013 ' ''. 1,2 Uit vorenstaande tabellen blijkt dat al een aantal jaren op rij ieder jaar minder wordt afgedragen aan het Tijdspaarfonds. Dat illustreert dat het aantal bouwplaatswerknemers met een dienstverband onder de CAO voor de Bouwnijverheid ook al een aantal jaren op rij steeds minder is geworden. 11
Uitvoering Tussentijdse opnames bouwplaatswerknemers De werknemer kan steeds vrij beschikken over zowel de gestorte bedragen voor de vakantietoeslag als over de bedragen voor veriof- en verzuimdagen. Het maakt niet uit of en hoeveel verlof is opgenomen of dat er sprake is geweest van verzuimdagen. Aanvragen voor tussentijdse opnames van bouwplaatspersoneel lopen via de werknemersorganisaties FNV Bouw of CNV Vakmensen. De deelnemer kan via het private deel van de website van het fonds een zogeheten vakbondsconsulent kiezen. Zijn aanvraag voor een tussentijdse opname wordt dan door die betreffende vakbondsconsulent behandeld. Als er sprake is van opbouw Discontinuïteit Ovenwerk & Reisuren (DO&R) zal de werkgever de werknemer vrijaf geven in perioden dat er minder werk beschikbaar is. De werkgever is over die vrije dagen geen loon verschuldigd doordat voor deze dagen het loon al betaald is aan het Tijdspaarfonds in de perioden van overwerk. De werknemer wordt geacht zijn DO&R-tegoed in het Tijdspaarfonds slechts op te nemen ter compensatie van de opname-uren die door de werkgever zijn ingezet. De werknemer kan bedragen opnemen uit zijn DO&R-saldo via de werknemersorganisatie. Tussentijdse opnames UTA-werknemers UTA-werknemers, die op vrijwillige basis deelnemen aan het Tijdspaarfonds, kunnen via het private deel van de website van het Tijdspaarfonds opdrachten voor tussentijdse opnames geven. Aprilbetaling Als de werknemer geen of geen volledig gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid tot tussentijdse geldopnames spaarsaldo DO&R, zal het Tijdspaarfonds het dan aanwezige DO&R-saldo op de eerste werkdag na 1 april van ieder kalenderjaar ambtshalve overmaken op de tegenrekening van de werknemer. Meibetaling Tenzij de werknemer anders aangeeft, wordt jaariijks in de maand mei het totale saldo aan vakantietoeslag en veriof- en verzuimdagen uitgekeerd dat op dat moment op de rekening in het Tijdspaarfonds staat. 12
Controle op Juiste en tijdige afdrachten De werkgever dient binnen veertien dagen na afloop van elke loonbetalingsperiode van vier weken of een maand de bijdragen aan het Tijdspaarfonds te betalen. Op elke loonstrook van de werknemer staat vermeld welke bedragen aan het Tijdspaarfonds zijn betaald en op welke loonperiode die betaling betrekking heeft. De werknemer kan met zijn saldo-overzichten van het Tijdspaarfonds en zijn loonstroken controleren of de betalingen tijdig en volledig zijn gedaan. Saldo-overzichten worden ieder kwartaal per post toegezonden aan de deelnemers als in dat kwartaal een saldowijziging heeft plaatsgehad. Op de private pagina's van de website van het Tijdspaarfonds kan de werknemer tussentijds de meest actuele saldi raadplegen. Correcties op foute betalingen De werkgever is verantwoordelijk voor tijdige en juiste betaling. Toch komt het voor dat een onjuiste betaling is gedaan. Om de rechten van de werknemers te beschermen, ontbreekt de mogelijkheid voor een werkgever om een betaling ongedaan te maken. Als de werkgever een (veel) te hoge storting heeft gedaan, doet hij daarom vaak een beroep op de administratie van het fonds om een correctie uit te voeren. Alleen in uitzonderiijke gevallen wordt op verzoek van een werkgever een (veel) te hoge betaling teruggestort. Dat is alleen aan de orde als van de werkgever redelijkenwijs niet gevraagd kan worden zijn fout binnen redelijke termijn zelf te herstellen met toekomstige verplichtingen aan het Tijdspaarfonds. In voorkomende gevallen wordt het ten onrechte afgedragen bedrag in zijn geheel aan de werkgever teruggestort, waarna de werkgever alsnog de juiste betaling kan doen. Als de werknemer tussentijds zijn (te hoge) saldo heeft opgenomen, of als ambtshalve de uitbetaling in mei heeft plaatsgevonden, dan is terugstorting aan de werkgever niet meer mogelijk. De werkgever moet dan zelf bij de (ex-)werknemer een vordering instellen. Een onjuiste betaling hoeft overigens niet direct een probleem te zijn. De werkgever is zelf mogelijk ook in staat bij een volgende storting een correctie door te voeren. Dit betreft dan doorgaans relatief kleine financiële verschillen die bij het voortduren van het dienstverband (en dus bij nieuwe stortingen aan het Tijdspaarfonds) in korte tijd rechtgezet kunnen worden. Zo kan de werkgever bij een volgende storting zelf een correctie toepassen als hij een keer te veel heeft betaald. Bij een te lage betaling kan de werkgever tussentijds een aanvullende betaling doen of bij de eerstvolgende periodieke storting het tekort aanvullen. Beslaglegging De tegoeden die bij het Tijdspaarfonds zijn geregistreerd zijn nettoloonbedragen. Als een werknemer schulden heeft die niet tijdig worden afgelost, dan hebben schuldeisers de mogelijkheid beslag te laten leggen op de Tijdspaarfondstegoeden. De procedure daarvoor is dezelfde als bij loonbeslag die bij werkgevers wordt ingediend. Veelal wordt zowel loonbeslag als beslag bij het Tijdspaarfonds gelegd. In tegenstelling tot bij loonbeslag wordt bij het Tijdspaarfonds geen beslagvrije voet toegepast. 13
In voorkomende gevallen blokkeert het Tijdspaarfonds de tegoeden van de werknemer tot het bedrag waarover beslag is gelegd. De geblokkeerde tegoeden worden aan de beslaglegger overgemaakt bij de uitbetaling in mei ofzo veel eerder als de deelnemer heeft verzocht om tussentijdse opname. In 2013 zijn 98 nieuwe beslagleggingen geregistreerd. Het bedrag dat in 2013 aan de beslagleggers is overgemaakt bedraagt 387.152 euro. Dat is inclusief beslagen uit voorgaande jaren die dooriopen in 2013. In 2012 werden 109 nieuwe beslagleggingen geregistreerd en werd 366.901 euro aan de beslagleggers overgemaakt. Fiscale aspecten Als de werknemer een vrije dag opneemt als bedoeld in het Tijdspaarfonds, betaalt de werkgever over die dag geen loon. De werknemer heeft daarvoor immers een tegoed opgebouwd in het Tijdspaarfonds. Voor het toepassen van de vierweken- of maandtabel gedurende het hele jaar is met de Belastingdienst afgesproken dat een mogelijk tijdsverschil tussen betalen aan en uitbetaling door het fonds moet worden voorkomen. Een dergelijk tijdsverschil doet zich voor als de werkgever gedurende het hele jaar inhoudingen doet op de component vakantietoeslag, terwijl de gestorte bedragen slechts op één moment in een jaar (in mei) kunnen worden opgenomen. Daarom is met de Belastingdienst afgesproken dat ook vakantietoeslag uit het Tijdspaarfonds tussentijds kan worden opgenomen. De vienweken- of maandtabel kan dan worden toegepast. Verder is afgesproken dat de eerste achttien dagen dat de werkgever geen loon betaalt aan een werknemer niet te beschouwen zijn als onbetaalde veriofdagen in de zin van de wet. Deze achttien dagen worden immers via het Tijdspaarfonds aan de werknemer betaald. Omdat over de tegoeden geen rentevergoeding aan de werknemer wordt verstrekt, is het Tijdspaarfonds niet aangemerkt als een bancaire inrichting. Saldo en beleggingen In de onderstaande grafiek is het verioop aangegeven van de door werkgevers voor werknemers aan het Tijdspaarfonds betaalde bedragen. 'VD' is het door het Tijdspaarfonds ontvangen equivalent in geld van de TSF-dagen. 'VT' is de ontvangen wettelijke vakantietoeslag van 8 procent. In 2011 is gekozen voor een beleggingsconstructie bij Rabobank met een aankoopsom van 210 miljoen euro en een looptijd van vijfjaar De beleggingsconstructie heeft een garantiewaarde van 200 miljoen euro op einde looptijd. Door deze beleggingsconstructie kan een beter rendement worden behaald dan het rendement op geldmarktbeleggingen. Door de jaariijkse uitbetaling in mei is er tijdelijk een tekort aan gelden in het fonds. Daarom is aan de beleggingsconstructie een kredietfaciliteit gekoppeld. In de grafiek is tevens te zien in hoeverre de kredietfaciliteit 'KF' wordt aangesproken. 14
Kredietfaciliteit (KF) Vakantiedagen (VD) N"^ N"^ N*^ <V <V <V <y O O ^ O S / / o^^' / óf-' '/ ö^"-' / t^' <f *<5' Gekozen is voor deze beleggingsconstructie vanwege de mate van betrouwbaarheid, garanties, flexibiliteit, en een zo hoog mogelijk rendement. De belegging is op 15 december 2011 aangekocht en de benaming van de beleggingsconstructie van Rabobank is Equity Strategie Obligatie (RESO). De inleg van de RESO bestaat uit twee componenten. De vaste component is de inleg die wordt gebruikt om de terugbetalingen van de gegarandeerde coupons en aflossingen te garanderen. De variabele component is het gedeelte van de inleg dat gebruikt wordt om te beleggen. De belegging bestaat ultimo 2013 uit een vaste component van 165,1 miljoen euro waar niet mee belegd wordt en een variabele component van 50,5 miljoen euro waarmee belegd wordt in aandelen. Het rendement uit de belegging bestaat uit een vaste jaariijkse rente van 3 miljoen euro, een extra coupon afhankelijk van goede resultaten van de belegging en ongerealiseerde koerswijzigingen indien de marktwaarde onder de kostprijs gedaald is. Het rendement uit de belegging wordt aangewend voor dekking van de administratiekosten. De belegging van het fonds is onderhevig aan de inherente risico's die samenhangen met beleggen. Het beleggingsbeleid is gericht op het beperken van deze risico's. Het belangrijkste risico van de belegging is het risico van koersdaling. Dit risico wordt ondervangen door de garantie dat voor de belegging op einde looptijd 200 miljoen euro uitgekeerd wordt, en doordat met slechts een deel (de variabele component) van de belegging echt belegd wordt. Hierdoor is het maximale risico beperkt tot 10 miljoen euro. Door de belegging kunnen de middelen van het fonds niet gebruikt worden voor de uitkeringen. Dit risico is ondervangen doordat met Rabobank een kredietfaciliteit afgesloten is waardoor op het moment van de meibetaling voldoende liquide middelen aanwezig zijn. 15
Een onderdeel van de kredietfaciliteit is een aflossingsverplichting op de faciliteit van 120 miljoen euro per zes maanden voortschrijdend. Sinds enige jaren lopen de in het fonds gestorte bedragen terug (zie de lagere pieken in de figuur) door het lagere aantal werknemers in de sector Hierdoor is het voor het Tijdspaarfonds moeilijker de aflossingsverplichting na te komen. Het clusterbestuur is hierover in overieg getreden met Rabobank en er is een nieuwe aflossingsverplichting van 90 miljoen euro per zes maanden voortschrijdend overeengekomen. Begroting Het bestuur stelt jaariijks een begroting op om de kosten van het fonds te monitoren. Deze begroting wordt niet gebruikt om de fondsactiviteiten gedurende hetjaar te sturen. Derhalve is in het jaarverslag geen begroting opgenomen. 16
Communicatie Startbrief Zodra van een werkgever een eerste betaling aan het Tijdspaarfonds voor een deelnemer is ontvangen, krijgt de deelnemer een startbrief. In die brief staat onder meer: algemene informatie over het Tijdspaarfonds; algemene informatie over de website van het Tijdspaarfonds; de toegangscode voor het private deel van de website met 'eigen' informatie; informatie over de keuze van een vakbondsconsulent voor tussentijdse opnames van tegoeden. TiJdsparenbouw.nl Het Tijdspaarfonds heeft een eigen website: www.tijdspaarfondsbouw.nl. Met behulp van deze website kan het Tijdspaarfonds actuele informatie verstrekken. Het bestuur van het Tijdspaarfonds vindt het belangrijk dat de werknemer snel informatie kan krijgen over zijn tegoeden en de wijzigingen daarin. Voor actuele saldo-informatie biedt het internet daarvoor uitkomst doordat deze informatie altijd (24/7) beschikbaar is. De website bestaat uit een publiek deel en een privaat deel. Het publieke deel is voor iedereen toegankelijk en geeft algemene informatie over de tijdspaarregeling. Het private deel is bestemd voor de individuele deelnemer aan het Tijdspaarfonds en is alleen toegankelijk via een persoonlijke toegangscode. De deelnemer ontvangt die toegangscode nadat de eerste betaling in het Tijdspaarfonds door zijn werkgever is ontvangen. Het private deel biedt de werknemer onder meer een actueel overzicht van zijn saldo, de mutaties (betalingen en opnames) en de mogelijkheid een vakbondsconsulent van de werknemersorganisaties te kiezen. Via de vakbondsconsulent kunnen tussentijds bedragen opgenomen worden uit het tegoed. Sinds 2008 bestaat er voor de aparte websites van de diverse bedrijfstakeigen regelingen één internetportaal. Het adres van deze website is: www.bter-bouw.nl. Vanuit dit portaal is de website van het Tijdspaarfonds direct te benaderen. Saldo-overzichten leder kalenderkwartaal ontvangt de werknemer per post een saldo-overzicht met de bij- en afschrijvingen die sinds het vorige saldo-overzicht hebben plaatsgevonden. Met beknopte teksten op dit overzicht wordt de werknemer gewezen op algemene en actuele ontwikkelingen rond het Tijdspaarfonds. 17
Keuze vakbondsconsulent Het bestuur heeft geconstateerd dat niet alle deelnemers een vakbondsconsulent hebben gekozen. Daarom is besloten de werknemers in een aparte brief te informeren over de rol van de vakbondsconsulent in het Tijdspaarfonds. Steeds per kalenderkwartaal worden nieuwe deelnemers aangeschreven die in dat kwartaal nog geen keuze voor een vakbondsconsulent hebben gemaakt. Als men na afloop van het kalenderjaar dan nog steeds geen keuze heeft gemaakt, volgt nogmaals een schriftelijk advies om alsnog een keuze te maken. Vervolgens wordt aan het einde van elk kalenderjaar bezien welke werknemers nog steeds geen keuze hebben gemaakt voor een vakbondsconsulent. Die werknemers worden opnieuw - en zo nodig ieder jaar - per brief geïnformeerd. Om die reden zijn eind 2013 652 deelnemers aangeschreven. In 2012 waren dat 2.765 deelnemers. De werknemersorganisaties worden door het Tijdspaarfonds ieder kwartaal geïnformeerd welke werknemers in dat kwartaal voor welke vakbondsconsulent hebben gekozen. De werknemersorganisaties kunnen deelnemers zo rechtstreeks benaderen en informeren over hun dienstveriening.
stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid Jaarrekening 2013 19
Balans per 31 december 2013 (Na resultaatbestemming, beciragen in duizenden euro's) Activa 2D 13 - / ' ^2012 B^leggingen (1)^ ^ Vordenngen en''overjppende activa'(2) i' '^^^ üquide middelen (3)^, 194 6 58; 2 " r6< 7 434 è'- ' 206 230 2 696" Totaal activa 204 -"«JS; ' '4 ' 212 033 J Bw^l^^^ ï --, ' > ' l ^'^ r.^h.tkm^. Passiva ' < ' i,,,, ' '. f - 1 ' 2013. - / / f' 2012 ^.s. ^ ' '' ' CA ~ " " >». i., " < Besciiikbaar saldo vari baten en lasten (4) Spaarrekening (5) < ' ^ Nog telverwerken'bedragenstijdspaarfonds (6)'- 'Ovenge.'schuiden'en'overiopénde passiva ( 7.)(S ''-^ l-t, ^ *' '.,'"'' j. J "t * ^-A,^ffi>~4-;,«5^' i i^? 21 340-151 SI9I 2 9051 29 034'; 18 501 ' 181 Sfs 3617 8 600 Totaal passiva 234 398 / IPOll f 1^" ' ' 20
staat van baten en lasten over 2013 (Bedragen in duizenden euro's) Baten 2013 2012 ^^K^':''^S^ i^^^^^^^^^^^s^ii^^'^i^i^i^^^^^^m (Beleggingsopb"rengsten':(8) ^^^^ '^ ftw-i^--^\^'''^'^^-25f?^ Ovenge baten^(9) " ' r 1 5.976 ' '/ ' 4 392' Totaal van de baten 6.094 4 397 ' - -," ; - ^ > -:, _> /, Lasten '.2012 ^^^^^feics.fevr^ '- '^ ^i.^^^l^^^^fi^^^^^^^^^'^^'-i'l'/^i..''; "' ^' v'-sw'v-'ï^^^^^^^^^h.xdministratiékosten'(1 0)BÏ ^^Rïl ï'%w3:ó3^^^fc* ^^^ Ovenge lasten '( 11)' ' ' ', 1 ' > ' '^^ &^'^^^^^^^^'^.^''-'ê-$^^m Totaal van de lasten ^»%MliAf2» f «( > 3 246 ^ 324 ' 3.255 ' 3 570 4i^^f4'4'^s^"~'ï ï.' 5''"ï'i, *" ^ ^"^' -/i:>ï--iaf *::tföïfê-'""^-^^^^^ ^'''' ^^mma^wé"^'^^^'' ' "'.<?.t.^^ ^'-f '^^P^ff^pffT^^^^J^^^ " '. '"»-- 'w^^^^^^^^ê Saldo baten en lasten...... - ^ ^., ' f '/> 827.. 1 ff J f ^ P,! ^ 21
Kasstroomoverzicht over 2013 (Bedragen in duizenden euro's) L 2013 2012 Kasstroom uit'tljdspaarfondsactlviteiten Administratiekostèri' ' - - \, f ingelegde gelden.,- '.' ^ * 3 138 272 678 3 314-,, 318 257 Uitbetaalde'geiden ', < Nog te'verwerkenbedragenytijdspaarfonds Leningen'Aanvullingsfonds Bouw^ ' Ovenge'ontvangsten en betalingen;':^'*«', -.»,-.'-. l-./.../. 302 374 215 20 000 92 343 508-2 225 ' ^ÊmiMmiS'/M 8 000 - ^^ \ '"355', r kasstroom Ult tijdspaarfondsactivitèiten# 13 141,/ '.J8 695 1 "* Kasstroom<uit'beleggingsactiviteiten> ( "f Mutaties beleggingen^' ' " Directe beleggingsopbréngsteri ; -,;,?«14 550 2 91... 9098,, l'ó67 Ka'sstroomuit'beleggingsactjviteiteh 17 468 & 031? Mutatie liquide middelen: ; 4 327 ƒ '.-V (/' 26'726! liquide middeien'pnmo periode,;., 3 107 /«>81i ' ' 'ƒ f'"^* > " - ', 'Mutatie liquide middelen;.,-:;,:., - >v 4 327 /26 726! ' -t ' / ' > ' iliguide^^middelen'ultimoipenodewi wil 7 434 07^ 22
Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Algemeen Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid verschaft aan werknemers die deelnemen aan de CAO voor de Bouwnijverheid een vergoeding wegens loonderving bij vakantiedagen en algemeen erkende feestdagen en daarmee gelijk te stellen dagen, de vakantietoeslag, alsmede eventuele andere daarmee verband houdende uitkeringen. De regeling van de Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid is vanaf 1 januari 2006 in werking getreden. Statutair heeft op 14 november 2006 de oprichting plaatsgevonden. De regeling "Discontinuïteit Ovenwerk en Reisuren", afgekort DO&R-regeling, is ten behoeve van de opvang van discontinuïteit in de bedrijfsvoering door verplicht ovenwerk voor bouwplaatswerknemers. De regeling is vanaf 1 september 2012 in werking getreden. De verantwoording betreft de tijdspaarregeling en de DO&R-regeling van Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid welke bij contract is opgedragen aan APG. Het boekjaar is gelijk aan het kalenderjaar. De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de Richtlijn voor de jaarverslaggeving 640 'Organisaties zonder winststreven'. Waardering van activa en passiva Algemeen Een actief wordt in de balans opgenomen als het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen naar het fonds zullen vloeien en de waarde van het actief betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen als het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. 23
Beleggingen Rabo Equity Strategie Obligatie (RESO) De Rabo Eguity Strategie Obligatie wordt opgenomen tegen reële waarde vermeerderd met de direct daaraan toe te rekenen transactiekosten. De Rabo Equity Strategie Obligatie wordt tot het einde van de looptijd aangehouden. Baten en lasten die direct voortvloeien uit het aanhouden van deze belegging, waaronder interest en gerelateerde kosten, worden in de staat van baten en lasten venwerkt. De ongerealiseerde waardeontwikkeling wordt rechtstreeks in de staat van baten en lasten verantwoord. De gerealiseerde waardeontwikkeling bij verkoop of bij einde looptijd wordt rechtstreeks in de staat van baten en lasten verantwoord. De reële waarde is bepaald met behulp van beschikbare marktinformatie. Vorderingen en overlopende activa De waardering vindt plaats tegen nominale waarde. Liquide middelen De liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Spaarre/cen/ng Dit betreft het saldo van ingelegde en uitbetaalde gelden van het Tijdspaarfonds voor de vakantiedagen en vakantietoeslag en van de DO&R-regeling. De tegoeden op de spaarrekening worden in mei, respectievelijk in april, uitbetaald of kunnen door de deelnemers tussentijds worden opgenomen. Overige schulden en overlopende passiva De overige schulden en overiopende passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Resultaatbepaling Algemeen Baten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. Baten worden in de staat van baten en lasten opgenomen als een vermeerdering van het economisch potentieel heeft plaatsgevonden, samenhangend met een vermeerdering van een actief of een vermindering van een verplichting en de omvang daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten worden verwerkt als een vermindering van het economisch potentieel heeft plaatsgevonden, samenhangend met een vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting en de omvang daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. 24
Be/egg/ngsopörengsfen De beleggingsopbrengsten bestaan uit directe beleggingsopbrengsten en indirecte beleggingsopbrengsten. Onder de directe beleggingsopbrengsten wordt de interest uit de belegging verantwoord. De indirecte beleggingsopbrengsten betreffen zowel gerealiseerde als ongerealiseerde waardeontwikkelingen. Voor het beheer van de Rabo Equity Strategie Obligatie wordt een management fee in rekening gebracht. De betaalde management fee wordt venwerkt in de indirecte beleggingsopbrengsten van de Rabo Equity Strategie Obligatie. A dministratiekosten De administratiekosten worden toegerekend aan de periode waarop het door APG in rekening gebrachte bedrag betrekking heeft., Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de directe methode. 25
Toelichting op de balans per 31 december 2013 (Bedragen in duizenden euro's, tenzij anders vermeld) Activa 1. Beleggingen Per 15 december 2011 is de Rabo Equity Strategie Obligatie (RESO) aangeschaft. De garantiewaarde van de RESO wordt na afloop van de gehele looptijd gegarandeerd (15 december 2016) en bedraagt 200 miljoen euro. De RESO is een gestructureerde obligatie met een aantal bijzondere kenmerken. Het beheer van de RESO vindt plaats door de Rabobank. Door middel van financiële instrumenten worden posities ingenomen in Europese aandelen. Het doel van de RESO is het innemen van langetermijnposities op een leveraged basis om een positief rendement te behalen. De strategie van de variabele component is om een langetermijnpositie in te nemen in Europese aandelen. De inleg van de RESO bestaat uit twee componenten. Het zero coupon deposito, de vaste component ad 165.062 duizend euro (2012: 189.752 duizend euro), is de inleg die wordt gebruikt om de terugbetalingen van de gegarandeerde coupons en aflossingen te garanderen. De buffer, de variabele component ad 50.536 duizend euro (2012: 22.839 duizend euro), is het gedeelte van de inleg dat gebruikt wordt om in de strategie te beleggen., Onderde beleggingen bevindt zich een kredietfaciliteit in de vorm van een bankrekening. Ultimo 2013 bedraagt het saldo./. 20.910 duizend euro (2012:./. 6.361 duizend euro). De kredietfaciliteit is gekoppeld aan de gestructureerde obligatie Rabo Equity Strategie Obligatie (RESO). Betalingen vanaf deze bankrekening mogen alleen gedaan worden voor uitkeringen in het kader van de TSF-regeling. Het totaal van de post beleggingen ad 194.688 duizend euro (2012: 206.230 duizend euro) bestaat uit de waarde van de RESO ad 215.598 duizend euro (2012: 212.591 duizend euro) en de kredietfaciliteit ad./. 20.910 duizend euro (2012:./. 6.361 duizend euro). 26
2. Vorderingen en overlopende activa Dit betreft een vooruitbetaald bedrag, inzake een liquiditeitsbuffer, aan het Technisch Bureau voor de Bouwnijverheid 430 (2012: 430), opgebouwde interest op de RESO 2.283 (2012: 2.215), rente rekening courant 2 (2012: 20), nog te ontvangen afrekening administratiekosten 20 (2012:0) en een te vorderen bedrag op deelnemers 41 (2012: 31). 3. Liquide middelen De liquide middelen ultimo 2013 zijn het eigendom van de stichting. Liquide middelen betreffen de saldi van de bankrekeningen van het fonds. De liquide middelen zijn dagelijks opvraagbaar. Passiva 4. Beschikbaar saldo van baten en lasten Dit betreft het cumulatieve saldo van baten en lasten. Het verioop is als volgt: ' -5?i;,s ^^^ës5i -it ^^^m^s''m^^r^^^$^- 20131. '^2012 ;Beschikbaar.saldo van baten eh;lasten aan'het begin'van'het-jaar i' : ' C 18 501.17 674 'isaldo'yolgens delstaat'i^an baten en lasten ' ^'.^,, ' 2 839.', '4*827 'Beschikbaar saldo van baten en lasten aan het eind van het jaar,--i» ^ ^1 3401 i8 5qT Het beschikbaar saldo van baten en lasten is vrij besteedbaar. 27
5. Spaarrekening Dit betreft het saldo van ingelegde en uitbetaalde gelden van het Tijdspaarfonds. De tegoeden op de spaarrekening worden in mei uitbetaald of kunnen door de deelnemers tussentijds worden opgenomen. Vanaf 1 september 2012 geldt de DO&R-regeling. Deze tegoeden op de spaarrekening worden in april uitbetaald of kunnen door de deelnemers tussentijds worden opgenomen. Spaarrekeningen totaal - 1 «( *,' " ',. "' 2013 2012 - ",.', ^ t \ \ ^.^ - '' ' * Tijdspaarregeling *"%,/ i DO&R-regéling. ^ ^fc^u^^vsk'r* ^^'5; f,--... 150 643 1,80 8,18 "''-r/ 497, ^fé^jïw,, '.' ' ''. -',.-. ;.',, - -. '!-^5.jB,'-^',sr%i,^i----1'- /y^fc^-?''s' - V.-' ^i.-'v-j^. Sta hd aa'n het einde van het jaar 151 619, ip'hsvl' 181'315 Verloop spaarrekening Tijdsspaarregeling 2013 2012 Stand aan het b'egin van het jaar '.^ " ' <. ^fef^fi-jt;';!' 180 818 ' >fr 206 566 BIJ 'Aangeleverd,, ' 271 476 ' '^ ' ^ '.'* tc''"='-^i'ï'- 317 754 Af Uitbetaald'. ' - ^ -^Vakantietoeslag' l 168 200 '191 568 -'Roost'e'rvrije dagen s, < 'A i408 - Bovenwettelijke vakantiedagen ' 42';204: T^kortverzuim ^ ^ ^ ', ; 22 242 ^ 25'^32_2,' Stand'aan het'einde van het jaar, 'v' " - *» *. 180 818' Verloop spaarrekening DO&R i K-ï"'!'^- " < n i. iï,vï'-' :!-ï<fc^rpfï'-s'^' ' *>!" ' WÏ^^^^K*iS''>'ïalffW ra t';?-"'''-'. imw^^mj>'k-f., J-ij 'ip-sx^m^mijitti-f-v'mft^ff 'ii-''-*' -.' ^?'. -, Hï-'^Sfc'^' - '^t^- ^ ' r --'f ^ s^mlsfe 2012> stand aan het begin van het jaar- - ' ' J. 'BIJ Aangeleverd/ < *> 't'} *,,^i ^ *v ''^ > A'f Uitbetaald ' '1%-j*, ^ ''jv,'\* ^^^fc-' ^a,-!^ ^,503 1 fl.i ' ^ ' ' >;, f.' '.fa. ' i - - '., "X stand aan het einde van het jaar * a 497, 28
6. Nog te verwerken bedragen Tijdspaarfonds Dit saldo betreft de gelden die door de werkgevers zijn gestort, maar nog venwerkt moeten worden. 7. Overige schulden en overlopende passiva Deze post bestaat uit een in mei 2012 verstrekte lening door Stichting Aanvullingsfonds voor de Bouwnijverheid van 31 miljoen euro (looptijd tot en met 1 januari 2014, rente 2 weeks-euribor), waan/an ultimo 2013 een nog terug te betalen bedrag resteert van 8 miljoen euro (2012: 8 miljoen euro), een in mei 2013 verstrekte lening door Stichting Aanvullingsfonds voor de Bouwnijverheid van 20 miljoen euro (looptijd tot en met 1 mei 2014, rente 2 weeks-euribor), te betalen administratiekosten 205 (2012: 239), te betalen aan deelnemers Tijdspaarfonds 650 (2012: 153), te betalen kosten Technisch Bureau Bouwnijverheid 101 (2012: 150), te betalen accountantskosten 22 (2012: 22), en te betalen rente en bankkosten 56 (2012: 36). Niet in de balans opgenomen verplichtingen Het fonds bezit in het kader van de beleggingsconstructie met de Rabobank een kredietfaciliteit. Deze kredietfaciliteit bevatte tot en met september 2013 een stortingsverplichting van 120 miljoen euro voor elke voortschrijdende periode van zes aaneengesloten kalendermaanden. De stortingsverplichting is in overieg met de Rabobank bijgesteld naar 90 miljoen euro voor elke voortschrijdende periode van zes aaneengesloten kalendermaanden. 29
Toelichting op de staat van baten en lasten over 2013 (Bedragen in duizenden euro's, tenzij anders vermeld) Baten 8. Beleggingsopbrengsten De post directe beleggingsopbrengsten bestaat uit interest op de RESO en de bijbehorende kredietfaciliteit en interest over het saldo liquide middelen. De indirecte beleggingsopbrengsten betreffen de waardemutatie van de variabele en de vaste component van de RESO. 2on,,,..' ï-.-., 2Ó12 ;pirecte'beleggingsopbrengsten;r«,-.; Interest op deposito's enikasgéldieningèh; ^ * /''-.^ ' ^ ^ Interest op; RESÓ, '^i-m'lii V'-'7,-,^ ^' ^'.r'^,-r''^*tvi35^p^^-v^-^-. f-''..'' ' i ' f,^ïmsj-^ indirecte bêléggingsopbrengstenk-,,»waardeontvi/ikkeling Management-fee'RESO-'., ^ /.-^[,,- ', j. / t, : -l ek^-;-^ ^fe'^^ö%w5 104 2 964 3 063 : 623 '1 827 2.i','i'..:.-.'.".''T-.*» 5 976 -^4 392 < t _ 9. Overige baten Deze post betreft een vrijval van spaarsaldo van 99 (2012: 5) en diverse baten 19 (2012: 0). 10. Administratiekosten Dit zijn de door APG op basis van de administratieovereenkomst in rekening gebrachte kosten 2.508 (2012: 2.574) en fondskosten 527 (2012: 672). De fondskosten bestaan uit accountantskosten 34 (2012: 55) en bestuurskosten 493 (2012: 617). 11. Overige lasten Deze post betreft bankkosten 192 (2012: 299), rente lening Stichting Aanvullingsfonds voor de Bouwnijverheid 24 (2012: 22) en overige lasten 4 (2012: 3). 30
Ondertekening van dejaarrekening Hardenwijk, 19 juni 2014 Namens het bestuur, W. Ketting M.B. van Veldhuizen 31