STICHTING ENDOWMENT MUSEUM BOIJMANS VAN BEUNINGEN Financieel jaarverslag 2018

Transcriptie

1 STICHTING ENDOWMENT MUSEUM BOIJMANS VAN BEUNINGEN Financieel jaarverslag 2018

2 Inhoud BESTUURSVERSLAG... 2 BALANS PER 31 DECEMBER STAAT VAN BATEN EN LASTEN... 6 GRONDSLAGEN VAN WAARDERING EN RESULTAATBEPALING... 7 TOELICHTING OP DE BALANS... 8 TOELICHTING OP DE STAAT VAN BATEN EN LASTEN

3 BESTUURSVERSLAG Statutaire naam, vestigingsplaats en rechtsvorm De Stichting Endowment Museum Boijmans Van Beuningen is opgericht op 5 juni 2013 en is gevestigd te Rotterdam, Museumpark Doel van de Stichting Endowment Museum Boijmans Van Beuningen Het statutaire doel van de stichting is: a. het op verzoek van Stichting tot Beheer Museum Boijmans Van Beuningen Rotterdam, statutair gevestigd te Rotterdam (hierna te noemen: het Museum) bijdragen tot de instandhouding en vernieuwing van de collectie van, en de bevordering van de activiteiten in, het Museum; b. het ontvangen van gelden en andere vermogensbestanddelen, ten behoeve van het Museum; c. en al hetgeen met het vorenstaande verband houdt of daaraan bevorderlijk kan zijn, in de meest brede zin. Samenstelling van het bestuur De samenstelling van het bestuur per 31 december 2018 was: H.R. (Bart) Okkens J.A. (Jaap) van Manen A.F. (Frederique) Boumeester-van der Vorm Voorzitter Secretaris-Penningmeester Lid Het bestuur doet zijn werk onbezoldigd. Bestuurders worden benoemd voor een periode van vier jaar. Een volgens het rooster afgetreden bestuurder is onmiddellijk en onbeperkt herbenoembaar. De stichting kent geen directie. Activiteiten, beleid en belangrijke bestuursbesluiten in 2018 Het Endowment Museum Boijmans Van Beuningen heeft voor het eerst sinds de oprichting een bijdrage kunnen doen aan het museum. Daarvoor is op 25 juni 2018 een deel van de beleggingsportefeuille verkocht. Dat deel was gelijk aan het dan toe behaalde rendement van op een van de effectenportefeuilles. Voor dat bedrag werd het museum in staat gesteld Dry Clay Head on Concrete Floor van Mark Manders te verwerven. Een van de twee leningsovereenkomsten is aangepast om deze tussentijdse verkoop eenmalig mogelijk te maken. Dat was nodig omdat volgens deze leningsovereenkomst de effectenportefeuille pas na afloop van de looptijd van de lening liquide gemaakt mocht worden. Het financieel jaarverslag 2017 is op 23 april 2018 vastgesteld. Reflectie op het financiële resultaat Het financiële resultaat over 2018 bedraagt negatief. Het bestaat uit een regulier resultaat van negatief en een negatief resultaat van vanwege de bijdrage aan het museum. De reden dat nog niet de hele verkoopopbrengst van als bate kon worden genomen is dat conform de grondslagen voor waardering en resultaatbepaling alleen het gerealiseerde koersresultaat van de verkochte effecten ongeveer 1/6 e deel van de portefeuille is verkocht als bate in de jaarrekening is opgenomen terwijl de bijdrage aan het museum volledig als last is geboekt. 2

4 Dat koersresultaat bedroeg , wat ongeveer 1/6 e was van het verkoopbedrag van De rest van de inkomsten uit de effectenverkoop, zijnde de genoemde , blijft nog in de herwaarderingsreserve zitten totdat het resterende deel van de effectenportefeuille wordt verkocht. Dat gebeurt aan het eind van de looptijd van de lening waarmee de portefeuille is gefinancierd. Dan zal ook dat deel als gerealiseerd koersresultaat geboekt worden. Daarmee is uiteindelijk het effect van de bijdrage aan het museum resultaatneutraal, zoals de bedoeling was. De waarde van de portefeuille was voor verkoop Na verkoop was die nog , wat de oorspronkelijke inleg was. Cijfermatig ziet de verkoop van de effecten er als volgt uit *: Voor verkoop: Per stuk Aantal (afgerond) Waarde (afgerond) Aanschafwaarde 54, Niet gerealiseerd koersresultaat 10, Totaal 65, Verkoop: Per stuk Aantal (afgerond) Inkomsten (afgerond) Aanschafwaarde 54, Gerealiseerd koersresultaat 10, Verkoop 65, Resterend na verkoop: Per stuk Aantal (afgerond) Waarde (afgerond) Aanschafwaarde 54, Niet gerealiseerd koersresultaat 10, Totaal 65, *) Door afrondingen sluiten de cijfers niet altijd helemaal aan. Vermogenspositie Per heeft de stichting een stichtingsvermogen van negatief en een vreemd vermogen van , waarvan in de vorm van twee leningen van respectievelijk en , die belegd worden. Het stichtingsvermogen bestaat voor negatief uit de cumulatieve resultaten tot en met 2018, en uit de herwaarderingsreserve voor niet gerealiseerde koersresultaten van positief tot en met Dat rendement op de beleggingen is behaald met de belegging van een lening van , die is aangegaan op 11 september 2015, en de belegging van een lening van , aangegaan op 20 mei Beide leningen hebben een totale looptijd van vijf jaar zonder tussentijdse aflossingsverplichting. De stichting loopt geen beleggingsrisico op de leningen, omdat is afgesproken dat bij een negatief rendement over de hele looptijd bij de ene lening een schenking aan de stichting wordt gedaan, die gelijk is aan de hoogte van het negatieve rendement en bij de andere lening het verschil wordt kwijtgescholden. Bij de lening waarmee de portefeuille is gefinancierd waarvan in 2018 een deel is verkocht, geldt de contractuele afspraak dat het daarmee gerealiseerde koersresultaat niet meegenomen dient te worden bij de bepaling van een eventueel negatief rendement. 3

5 De cumulatieve negatieve resultaten van bestaan uit reguliere resultaten van negatief en van negatief vanwege de bijdrage aan het museum versus het gerealiseerde koersresultaat Voor de reguliere resultaten van negatief geldt dat de contractuele verplichtingen zodanig zijn dat zij niet zullen leiden tot aanspraken die de continuïteit in gevaar brengen. En voor de negatief geldt dat bij verkoop van het resterende deel van de portefeuille dit weer rechtgetrokken wordt. Risicoparagraaf - Giften Giften worden toegevoegd aan het eigen vermogen van de stichting en worden belegd in een beleggingsfonds met een matig defensief profiel. Daarvan kan alleen worden afgeweken bij giften van meer dan 1 miljoen én als de schenker dat wenst én als daarover overeenstemming bestaat tussen schenker en bestuur. Omdat de stichting een ANBI is, wordt geen risico gelopen om over giften belasting af te dragen. - Leningen Geleend geld wordt op een deposito of spaarrekening gezet en niet belegd tenzij de schuldeiser dat wenst én het risico op zich neemt dat de schuld niet of niet geheel kan worden afgelost als gevolg van beleggingsverliezen. Leningen worden alleen geaccepteerd als ze renteloos zijn. - Beleggingen Om beleggingsrisico s te beheersen is door het bestuur een beleggingsstatuut vastgesteld. Rotterdam, 27 juni

6 BALANS PER 31 DECEMBER 2018 ACTIVA VASTE ACTIVA Financiële vaste activa VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen Vorderingen en overlopende activa 5 3 Liquide middelen Rabobank PASSIVA STICHTINGSVERMOGEN Herwaarderingsreserve Overige reserves LANGLOPENDE SCHULDEN Leningen KORTLOPENDE SCHULDEN Schulden en overlopende passiva

7 STAAT VAN BATEN EN LASTEN Baten Resultaat op beleggingen Giften Lasten Activiteitskosten Bedrijfskosten Saldo van baten en lasten Andere rentebaten en soortgelijke opbrengsten 5 3 Netto resultaat RESULTAATBESTEMMING Overige reserves

8 GRONDSLAGEN VAN WAARDERING EN RESULTAATBEPALING Grondslagen voor waardering van activa en passiva Algemeen Dit is het jaarverslag over 2018 van de Stichting Endowment Museum Boijmans Van Beuningen. De stichting is opgericht op 5 juni De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met Richtlijn C1 - Kleine organisaties zonder winststreven, die is uitgegeven door de Raad voor de Jaarverslaggeving. De jaarrekening is opgesteld in euro's. De waardering van activa en passiva vinden plaats op basis van historische kosten, tenzij bij de desbetreffende grondslag voor de specifieke balanspost anders wordt vermeld. Financiële vaste activa De onder de financiële vaste activa opgenomen investeringen in eigen vermogensinstrumenten worden gewaardeerd tegen de reële waarde. De waardemutaties ten opzichte van vorig jaar worden rechtstreeks verwerkt in de herwaarderingsreserve. Bij verkoop (realisatie) van de effectenportefeuille vindt een overboeking plaats in de staat van baten en lasten. Vorderingen De vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de nominale waarde. Noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid worden in mindering gebracht. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de vorderingen. Liquide middelen De liquide middelen zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde. Eigen vermogen Onder het eigen vermogen worden financiële instrumenten gepresenteerd, die op grond van de economische realiteit worden aangemerkt als eigenvermogensinstrumenten; de juridische vorm speelt hierbij geen rol. Langlopende schulden Opgenomen leningen en schulden worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de nominale waarde. Grondslagen voor de resultaatbepaling Algemeen Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Resultaten worden slechts opgenomen voor zover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden. Som der financiële baten en lasten De rentebaten en -lasten betreffen de van derden ontvangen, respectievelijk aan derden betaalde interest. Vergelijkende cijfers Er is geen begroting opgenomen omdat de begroting niet wordt gezien als stuurinstrument voor de stichting. 7

9 TOELICHTING OP DE BALANS VASTE ACTIVA Financiële vaste activa Stand per 1 januari Hoofdbedrag Saldo van herwaarderingen Boekwaarde per 1 januari Mutaties Verkopen Investeringen - - Herwaarderingen in boekjaar Saldo mutaties Stand per 31 december Hoofdbedrag Saldo verkopen en herwaarderingen Boekwaarde per 31 december

10 ROBECO MULTI ASSET GROWTH FUND Stand per 1 januari Hoofdbedrag Saldo van herwaarderingen Boekwaarde per 1 januari Mutaties Verkopen Investeringen - - Herwaarderingen in boekjaar Saldo mutaties Stand per 31 december Hoofdbedrag Saldo herwaarderingen Boekwaarde per 31 december Aantal: , ,9985 Koers: 59,79 63, De waardemutaties worden verwerkt in de herwaarderingsreserve. ROBECO MULTI ASSET INCOME FUND Stand per 1 januari Hoofdbedrag Saldo van herwaarderingen Boekwaarde per 1 januari Mutaties Investeringen - - Herwaarderingen in boekjaar Saldo mutaties Stand per 31 december Hoofdbedrag Saldo herwaarderingen Boekwaarde per 31 december Aantal: 1.934, ,9936 Koers: 53,78 56, De waardemutaties worden verwerkt in de herwaarderingsreserve. 9

11 VLOTTENDE ACTIVA Overige vorderingen en overlopende activa Te ontvangen bedragen 5 3 LIQUIDE MIDDELEN Rekening Courant Beleggersrekeningen PASSIVA STICHTINGSVERMOGEN Herwaarderingsreserve Overige reserves Totaal Stand per 1 januari Mutatie uit resultaatbestemming Toevoeging Stand per 31 december LANGLOPENDE SCHULDEN Stand per 31 december 2018 Stand per 31 december 2017 Langlopende schulden Het betreft een geldlening aan de Stichting van (datum 11 september 2015) en een geldlening van (datum 20 mei 2016). De leningen zijn renteloos en aflossing geschiedt aan het einde van de looptijd van vijf jaar. KORTLOPENDE SCHULDEN OVERIGE SCHULDEN EN OVERLOPENDE PASSIVA Rekening-courant Accountantskosten Overige te betalen bedragen De rekening-courant betreft vooruitbetalingen van de bestuurdersaansprakelijkheidsverzekering en accountantskosten door de Stichting tot Beheer Museum Boijmans Van Beuningen. Gebeurtenissen na balansdatum Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum die invloed hebben op deze jaarrekening. 10

12 TOELICHTING OP DE STAAT VAN BATEN EN LASTEN BATEN Verkoop stuks Robeco Multi Asset Growth Giften en donaties LASTEN ACTIVITEITSKOSTEN Bijdragen aan het museum BEDRIJFSKOSTEN Algemene kosten Algemene kosten Assurantiepremie Accountantskosten, onderzoek van de jaarrekening Bankkosten Overige algemene kosten ANDERE RENTEBATEN EN SOORTGELIJKE OPBRENGSTEN Ontvangen bankrente

13 Resultaatverwerking Het bestuur van de stichting stelt voor het saldo van baten en lasten van negatief geheel in mindering te brengen op de overige reserves. Dit voorstel is reeds verwerkt in het financieel jaarverslag 2018 van de stichting. Rotterdam, 27 juni 2019 Stichting Endowment Museum Boijmans Van Beuningen Voorzitter Bestuurslid Secretaris-Penningmeester H.R. Okkens A.F. Boumeester-van der Vorm J.A. van Manen 12