Nieuwsbrief, Juli 2016 PENSIOENGIDS 2008 1
2
Nieuwsbrief, Juli 2016 Note: please find the English summary on page 8 Algemeen In deze nieuwsbrief informeren wij u over een aantal belangrijke zaken ten aanzien van uw pensioenfonds. De volgende onderwerpen komen aan bod: Het bestuur aan het woord Toeslagverlening Financiële situatie van het fonds Pensioenregeling 2015 voor de actieve deelnemers Nieuwe pensioenadministrateur Dion Pensioen Services Het bestuur aan het woord In de nieuwsbrief van december 2015 staat vermeld dat het bestuur in april 2015 de actieve deelnemers heeft uitgenodigd zich kandidaat te stellen voor de functie van lid van het verantwoordingsorgaan namens de werknemers. Deze oproep heeft een kandidaat opgeleverd, de heer Jaap Nooij. Jaap heeft het verplichte opleidingstraject met goed gevolg doorlopen en is in de vergadering van 16 februari 2016 benoemd tot lid van het verantwoordingsorgaan namens de werknemers. Verder is de heer Wim Benard in de vergadering van februari benoemd tot bestuurslid namens de pensioengerechtigden. Op www.pensioenfondsbat.nl vindt u een totaaloverzicht van alle leden van het bestuur en het verantwoordingsorgaan. 3 Per 1 april heeft het bestuur afscheid genomen van de heer Leo van Dorp. Leo is na 43 dienstjaren, per 1 april vervroegd met pensioen gegaan en heeft zijn werkzaamheden als controller van het pensioenfonds neergelegd. Zijn werkzaamheden zijn ondergebracht bij de nieuwe pensioenadministrateur Dion, waar u verder in deze nieuwsbrief meer over leest. Het fonds dankt Leo voor zijn jarenlange uitmuntende inzet.
Nieuwsbrief, Juli 2016 Toeslagverlening Het bestuur van het pensioenfonds bekijkt jaarlijks of de financiële positie van het pensioenfonds voldoende is om de voorwaardelijke toeslag toe te kennen. Het besluit tot toeslagverlening en de hoogte van de toeslag wordt door het bestuur genomen aan de hand van het geldende toeslagenbeleid. a. Voorwaardelijke toeslag premievrije pensioenaanspraken Het bestuur heeft dit jaar de toeslag voor de niet actieven per 1 januari 2016 op 0,41% vastgesteld. Dit betekent dat de pensioenuitkeringen van pensioengerechtigden, de pensioenaanspraken van personen die uit dienst zijn en de premievrije pensioenaanspraken van actieven, per 1 januari 2016 zijn verhoogd met 0,41%. Dit percentage is gelijk aan de stijging van de CPI Alle huishoudens afgeleid (oktober 2014 tot en met oktober 2015). De CPI Alle huishoudens afgeleid bedroeg 0,41%. De wettelijke reële dekkingsgraad bedroeg op 30 november 2015 (de peildatum voor het bepalen van de toeslag) 99,3% op basis van een toeslagenambitie van 100% van de toeslagenmaatstaf. b. Onvoorwaardelijke verhoging pensioenen van actieve deelnemers Op de pensioenaanspraken van de actieve deelnemers wordt met ingang van 1 januari 2016 jaarlijks, per 1 januari, een toeslag verleend met een percentage dat gelijk is aan 3%. De toeslag van 3% is aan de actieve deelnemers verleend over de pensioenaanspraken die zijn opgebouwd vanaf 1 januari 2015. 4 Op pagina 7 vindt u aanvullende informatie over toeslagen. Financiële situatie van het fonds Per 31 mei 2016 bedroeg de beleidsdekkingsgraad 119,0%. Gedurende de maanden april en mei is de beleidsdekkingsgraad met 1,2% gedaald. Per 31 maart 2016 bedroeg de beleidsdekkingsgraad 120,2%. De hoogte van de beleidsdekkingsgraad ligt boven de minimale vereisten die de wetgever aan pensioenfondsen stelt. De beleidsdekkingsgraad is een 12-maands gemiddelde van de actuele DNB dekkingsgraad. Per ultimo mei 2016 bedroeg de actuele DNB dekkingsgraad 115,5%. Pensioenregeling 2015 voor de actieve deelnemers De pensioenregeling 2015 geldt alleen voor de deelnemers die per 1 januari 2015 bij ons pensioenfonds pensioen opbouwen. Bouwde u op 1 januari 2015 geen pensioen op bij ons pensioenfonds, dan is pensioenregeling 2015 niet voor u van toepassing. Dit geldt ook voor de (gedeeltelijk) arbeidsongeschikte deelnemers die vóór 1 januari 2007 (gedeeltelijk) arbeidsongeschikt zijn geworden. Deelnemers die vóór 1 januari 2007 (gedeeltelijk) arbeidsongeschikt zijn geworden blijven in de voor hen (oude) regeling pensioen opbouwen zolang zij daar vanuit die regeling recht op hebben. In deze Nieuwsbrief informeren wij de actieve deelnemers over de belangrijkste wijzigingen in de pensioenregeling. Alle pensioenaanspraken die tot en met 31 december 2014 zijn opgebouwd, zijn per die datum premievrij gemaakt en blijven achter in het oude pensioenreglement. Dat wil zeggen dat deze pensioenaanspraken niet meer meedoen bij de actieve pensioenopbouw in de nieuwe pensioenregeling. De nieuwe pensioenregeling begint dus met een schone lei. De premievrije pensioenaan-
Nieuwsbrief, Juli 2016 spraken die tot 31 december 2014 zijn opgebouwd komen jaarlijks in aanmerking voor een verhoging volgens het toeslagenbeleid van het pensioenfonds en zijn per 1 januari 2016 met 0.41% verhoogd (zie ook pagina 7 voor aanvullende informatie over toeslagen). Tot 1 januari 2015 werd de pensioenregeling gekenmerkt door een pensioenopbouw die afhankelijk was van het laatst verdiende salaris. Vanaf 1 januari 2015 is dat niet meer zo en is de pensioenregeling gewijzigd naar een middelloonregeling. In deze middelloonregeling wordt elk jaar een stukje pensioen opgebouwd, gebaseerd op het pensioengevend salaris per 1 januari van dat jaar. Het totale pensioen dat zo wordt opgebouwd is de optelsom van al die stukjes. Hierdoor is het totale pensioen niet meer gebaseerd op het laatst verdiende salaris geldend op 1 januari van het laatste jaar. Het opbouwpercentage is door gewijzigde wetgeving verlaagd van 1,9% naar 1,875% per jaar. Daarnaast is er een maximum salaris voor de pensioenopbouw ingevoerd van 100.000 per 1 januari 2015. Dit bedrag wordt jaarlijks aangepast op aangeven van de wetgever. Jaarlijks worden de pensioenaanspraken die vanaf 1 januari 2015 in de nieuwe regeling worden opgebouwd verhoogd met 3%. Deze verhoging geldt alleen zolang er sprake is van actieve pensioenopbouw. Na pensionering of uitdiensttreding geldt het toeslagenbeleid van het pensioenfonds. Dit geldt ook voor de premievrije voorzetting van de pensioenopbouw van (gedeeltelijk) arbeidsongeschikte deelnemers die na 1 januari 2007 arbeidsongeschikt zijn geworden en recht hebben op deze premievrije voorzetting bij ons pensioenfonds. Verder wordt vanaf 1 januari 2015 gerekend met een lagere franchise van 12.642 ten opzichte van 13.449 per 1 januari 2014. Door deze verlaging wordt over een hoger bedrag pensioen opgebouwd. Om de jaarlijkse pensioenopbouw te berekenen wordt namelijk de franchise van het pensioengevend salaris afgetrokken. Een lagere aftrek betekent meer pensioenopbouw. 5 Samenvattend, wordt voor de actieve deelnemers het pensioen vanaf 1 januari 2015 dus als volgt berekend. Jaarlijks wordt 1,875% van het (gemaximeerde) pensioengevend salaris per 1 januari van dat specifieke jaar, minus de franchise van dat specifiek jaar, als pensioenaanspraak opgebouwd. Deze berekening wordt elk jaar opnieuw gemaakt op basis van de voor dat jaar geldende (maximum) pensioengevend salaris en franchise. De totale reguliere opbouw is de optelsom van al deze jaarlijkse stukjes opbouw. Naast de reguliere jaarlijkse opbouw wordt jaarlijks een onvoorwaardelijke toeslag van 3% toegekend. Deze toeslag geldt voor alle pensioenaanspraken die vanaf 1 januari 2015 worden opgebouwd. De toeslag wordt voor het eerst per 1 januari 2016 toegekend. De opbouw en onvoorwaardelijke toeslag zijn alleen van toepassing voor zolang een deelnemer in dienst is. Een laatste belangrijke wijziging is het moment van ingang van het pensioen. Voor de pensioenaanspraken van het ouderdomspensioen die tot en met 31 december 2014 zijn opgebouwd geldt een pensioeningang per de 1ste van de maand waarin de pensioenleeftijd wordt bereikt. Voor het ouderdomspensioen dat vanaf 1 januari 2015 in de nieuwe pensioenregeling wordt opgebouwd geldt dat deze pensioenaanspraken per de verjaardag horende bij de pensioenleeftijd ingaan. Hierdoor hebben de actieve deelnemers een deel pensioen, opgebouwd tot en met 31 december 2014, dat per de 1ste van de maand ingaat en een deel pensioen, dat in de nieuwe regeling wordt opgebouwd en per de 67ste verjaardag ingaat. De actieve deelnemers waarop deze nieuwe pensioenregeling van toepassing is hebben recent een brief ontvangen met gedetailleerdere uitleg over de nieuwe pensioenregeling.
Nieuwsbrief, Juli 2016 Nieuwe pensioenadministrateur Dion Pensioen Services Met ingang van 1 april 2016 verzorgt Dion Pensioen Services B.V. (Dion) in Hardenberg de pensioenadministratie van Stichting Pensioenfonds British American Tobacco. Het pensioenfonds doet dat vanaf deze datum niet zelf meer. Het pensioenfonds heeft voor Dion gekozen, omdat Dion net als het fonds een hoge kwaliteit van dienstverlening nastreeft. Graag leggen we uit wat dit voor u betekent. verandert eranaf 1 april 2016 heeft Dion de pensioenadministratie van het pensioenfonds Wat verandert er? Vanaf 1 april 2016 heeft Dion de pensioenadministratie van het pensioenfonds overgenomen. In het vervolg ontvangt u alle informatie over uw pensioen via Dion. Verder betaalt Dion namens het pensioenfonds vanaf 1 april 2016 de pensioenen aan de pensioengerechtigden uit. Ontvangt u momenteel een pensioenuitkering? Dan zal uw uitkering elke maand rond de 23ste op uw rekening worden bijgeschreven. Waar kunt u terecht met vragen over uw pensioen? Vanaf 1 april 2016 kunt u met uw vragen over uw pensioen en voor het doorgeven van wijzigingen terecht bij Dion. U ziet hieronder de contactgegevens. U kunt zelf kiezen hoe u contact met Dion wilt opnemen: bellen, emailen of per post. De medewerkers van Dion helpen u graag. 6 Stichting Pensioenfonds British American Tobacco p/a Dion Pensioen Services B.V. Postbus 150 7770 AD Hardenberg De medewerkers van Dion zijn op werkdagen bereikbaar van 8.30 tot 17.00 uur op telefoonnummer 0523-208 271 of per e-mail via: pensioenfondsbat@dion.nl. Alle dossiers van de deelnemers worden gedigitaliseerd. Hierdoor kan het in de beginperiode voorkomen dat uw dossier niet direct voorhanden is. Dion zal ervoor zorgen dat uw dossier binnen 2 dagen beschikbaar is voor het beantwoorden van vragen. Wij vragen uw begrip voor deze tijdelijke situatie. Daarnaast willen wij tevens van de gelegenheid gebruik maken te vermelden dat de website www.pensioenfondsbat.nl ook na 1 april 2016 toegankelijk zal blijven. Deze website zal op termijn worden vervangen door een vernieuwde website. Meer informatie hierover ontvangt u later.
Nieuwsbrief, Juli 2016 Aanvullende informatie over toeslagen Voorwaardelijke toeslag ingegane pensioenen, premievrije pensioenen, bijzonder partnerpensioen en premievrij voortgezette pensioenen bij arbeidsongeschiktheid Stichting Pensioenfonds British American Tobacco probeert ieder jaar de pensioenrechten en pensioenaanspraken van pensioengerechtigden, ex-partners, arbeidsongeschikten, premievrije pensioenen van actieve deelnemers en personen die uit dienst zijn te verhogen met de prijsontwikkeling. De pensioenrechten en pensioenaanspraken van pensioengerechtigden, ex-partners, arbeidsongeschikten premievrije pensioenen van actieve deelnemers en personen die uit dienst zijn, zijn per 1 januari 2016 met 0,41% verhoogd. De ex ante bepaalde maatstaf, CPI alle huishoudens afgeleid, bedroeg over de periode oktober 2014 tot en met oktober 2015 0,41%. Het pensioenfonds heeft de hierboven genoemde pensioenrechten de afgelopen drie jaar als volgt verhoogd: - Over 2015 met 0,52%. De prijzen gingen toen met 0,75% omhoog. - Over 2014 met 0,63%. De prijzen gingen toen met 0,90% omhoog. - Over 2013 met 0,64%. De prijzen gingen toen met 2,03% omhoog. Stichting Pensioenfonds British American Tobacco betaalt de toekomstige verhogingen van de pensioenrechten uit beleggingsrendement. U hebt door deze verhoging en de verwachting voor de komende jaren niet meteen ook recht op verhogingen in de toekomst. 7
Summary Pensions Newsletter July 2016 In this newsletter we would like to inform you on the following topics: Message of the board of trustees Conditional and unconditional indexation Financial position of the Fund Pension scheme 2015 for active members Outsourcing of administrations to Dion Pensioen Services Message of the board of trustees In our newsletter from December 2015, you were informed that the active participants were requested to candidate themselves for the role of employee representative in the accountability counsel of the Pension Fund. Jaap Nooij responded to this request. After completing the mandatory training Jaap Nooij was formally appointed as employee representative in the accountability counsel on February 16, 2016. Following the announcement in our latest newsletter that Wim Bénard entered the formal procedures to become a representative for the pensioners in the board of trustees, we are happy to announce that Wim Bénard successfully completed the formal proceedings and was appointed on February 16, 2016. 8 Please visit www.pensioenfondsbat.nl for a complete overview of all the members of the board of trustees and the accountability counsel. On April 1, 2016, Leo van Dorp the controller of the Pension Fund- has taken early retirement after 43 years in service. The board of trustees owes gratitude to Leo van Dorp for his many years of excellent service. The activities of Leo van Dorp have been outsourced to a third party. Further information regarding the outsourcing can be found in this newsletter. Conditional and unconditional indexation The board of trustees reviews annually whether the financial position of the Pension Fund is sufficient to provide conditional indexation to the non-active and active population. a. Conditional indexation non-active entitlements The board of trustees has decided to grant an indexation of 0.41% to the non-active entitlements as per 1 January 2016. This means that the pensions of pensioners and the entitlements of deferred members and contribution free pension entitlements of the active members have been increased by 0.41% as per 1 January 2016. This percentage represents 100% the relevant Consumer Price Index (CPI Alle huishoudens afgeleid). Over the period October 2014 up to and including October 2015 the relevant CPI increased with 0.41%. The real coverage ratio (as per the definition in the law) of the Pension Fund was 99.3% as per 30 November 2015 (the relevant measurement date). b. Unconditional indexation active entitlements The pension entitlements of the actives will be increased by 3% annually as per the first of January, starting January 1, 2016. This indexation of 3% will only be granted on the entitlements that are accrued as from January 1, 2015. On page 7 further information regarding indexation is provided
Summary Pensions Newsletter July 2016 Pension scheme 2015 for active members The pension scheme 2015 only applies to members who accrued entitlements with our Pension Fund on January 1, 2015. If you did not accrue new pension entitlements in our Pension Fund as per January 1, 2015, than the pension scheme 2015 does not apply to you. The pension scheme 2015 also does not apply to the (partially) disabled members who became disabled before January 1, 2007. The disabled members who became disabled before January 1, 2007 will keep on accruing pension entitlements based on the conditions in the old pension scheme. In this newsletter we want to inform the active members about the most important changes in the pension scheme. All pension entitlements that have been accrued up to December 31, 2014 have been made contribution free pension entitlements and remain in the old pension scheme. This means that these entitlements do not contribute to the accrual of new pension entitlements in the new scheme. The new pension scheme starts with a clean slate. The entitlements accrued up to December 31, 2014 are eligible for the annual conditional indexation according to the indexation policy of the Pension Fund. These entitlements were granted a conditional indexation of 0.41% as per January 1, 2016. Up to 2015, the pension entitlements were based on the latest pay. The pension scheme 2015 is no longer based on the latest pay, but on average pay. In this average pay system, pension entitlements are accrued every year, based on the pensionable salary as of January 1 of that specific year. The total pension entitlements is the sum of the entitlements of the separate years. The total entitlements are therefore no longer linked to the lastest pay applicable on January 1 of that year. 9 The annual accrual percentage has been lowered from 1.9% to 1.875% as a result of new legislation. Another legislative change is the introduction of a maximum pensionable salary. This maximum was set at 100,000.- as per January 1, 2015. This amount will be adjusted annually by the legislator. The pension entitlements accrued in the new scheme as from January 1, 2015 will be increased by 3% annually. This increase is only applicable as long as you accrue entitlements with this Pension Fund. After retirement or leaving the company the conditional indexation according to indexation policy of the Pension Fund is applicable. This also hold true for the continued accrual of (partially) disabled members who became disabled after January 1, 2007. Furthermore, as from January 1, 2015 a lower off-set amount of 12,642.- is applicable, compared to 13,449.- per January 1, 2014. As a result of this lower off-set amount a higher amount of pension entitlements are accrued. To calculate the annual accrual of pension entitlements the offset amount is deducted from pensionable salary. A lower off-set amount results in a higher accrual of pension entitlements. To summarize, the pension entitlements as from January 1, 2015 for the active members are calculated as follows. Annually, 1.875% of the (maximum) pensionable salary in that specific year, minus the off-set amount applicable in that specific year is accrued as pension entitlement.
Summary Pensions Newsletter July 2016 This calculation is performed every year, based on the specific (maximum) pensionable salary and off-set amount applicable for that year. The total pension accrual is the sum of all the yearly accruals. Next to the regular accrual, an unconditional indexation of 3% is granted annually. This indexation only applies to the accruals as from January 1, 2015. The first unconditional indexation will be granted as per January 1, 2016. The accrual and unconditional indexation are only applicable as long as the participant is in active service. The final important change relates to the timing of the pension payments. For the pension entitlements accrued up to December 31, 2014 pension payments will commence on the first day of the month of the pensionable age. For old-age pension accrued as from January 1, 2015 pension payments will commence as per the birthday related to the pensionable age. As a result active members have two separate moments, for two separate entitlements, on which the old age pension payments will commence. The active members to whom these changes apply, have recently been informed of the new pension scheme in a detailed letter. 10 Financial position of the Fund The policy coverage ratio per month end of May 2016 was 119.0% compared to 120.2% at the end of March 2016. The policy coverage ratio complies with the minimum thresholds that regulations require. The policy coverage ratio is a 12-month moving average of the current DNB coverage ratio. Per month end May 2016 the current DNB coverage ratio amounted 115.5%
Outsourcing of administrations to Dion Pensioen Services B.V. As per April 1, 2016 Dion Pensioen Services B.V. (Dion) located in Hardenberg, will take care of the participants-administration of Stichting Pensioenfonds British American Tobacco. The board of the Pension Fund has selected Dion, because Dion - like the Pension Fund has a high quality standard. What this means for you, is explained below. What changes? As per April 1, 2016 Dion takes care of the participants-administration. As from now you will receive all your information related to our Pension Fund directly from Dion. Dion is also responsible for the pension payments as per the before mentioned date. If you are eligible to receive pension payments, you will receive the payments around the 23rd of each month. Where can I raise my questions? If you have any questions or if you want to update your records, you have to contact Dion. Please find below their contact details. There are several ways to contact Dion, by: Phone, email of regular mail. The employees of Dion are happy to assist you. Stichting Pensioenfonds British American Tobacco p/a Dion Pensioen Services B.V. Postbus 150 7770 AD Hardenberg The employees of Dion are available on working days between 8.30 and 17.00 hours and can be contacted on following telephone number 0523-208271 or by email: pensioenfondsbat@dion.nl. All participants files will be digitized, which can cause temporary unavailability of your files. Dion will arrange to have you files available within 2 days in order to answer your questions. We appreciate your understanding for this temporary situation. The website www.pensioenfondsbat.nl will remain available after April 1, 2016. In due time, the website will be redesigned. More information regarding this change will be communicated in due course.
Stichting Pensioenfonds Correspondentieadres Telefoonnummer British American Tobacco Postal address +31 523 208 271 Handelsweg 53a Postbus 150 E-mail 1181 ZA Amstelveen 7770 AD Hardenberg pensioenfondsbat@dion.nl