ING Bank NV (NL) (A/A1) Opti Europe 2021 Investeer in uw leven Afgeleid instrument Onderliggende index: Euro Stoxx 50 (EUR Price) Munteenheid: EUR Looptijd: 5 jaar en 3 maanden
WAT MAG U VERWACHTEN? Afgeleid instrument uitgegeven in EUR door ING Bank NV. 1 Als de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index stijgt of stabiel blijft als het slotniveau 2 hoger is dan of gelijk is aan het initiële niveau 3 hebt u op de eindvervaldag recht op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) en een eenmalige brutocoupon in EUR gelijk aan 100% van de stijging van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index, met een minimum van 25% bruto (behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever). Als de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index daalt als het slotniveau 2 lager is dan het initiële niveau 3 ontvangt u op de eindvervaldag (behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever) een brutobedrag dat overeenstemt met 125% van de verhouding tussen het slotniveau 2 en het initiële niveau 3 van de index, wat een kapitaalverlies kan betekenen. Daalt de index tot 0, dan verliest u uw volledige kapitaal. Looptijd: 5 jaar en 3 maanden (eindvervaldag: 31/12/2021). Uitgifteprijs: 102% (zijnde 1.020 EUR per coupure) De uitgever verbindt zich er niet toe om u in alle gevallen op de eindvervaldag de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen. De terugbetaling van de nominale waarde is gekoppeld aan de evolutie van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. Dit product kan niet worden beschouwd als een deposito en wordt bijgevolg niet beschermd in het kader van de depositobeschermingsregeling. 1 Meer informatie over ING Bank NV vindt u op pagina 6. 2 Slotkoers van de index op de laatste observatiedatum (17/12/2021). 3 Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (16/09/2016). 4 Behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. TYPE BELEGGING Dit product is een afgeleid instrument. Door in te schrijven op dit instrument, draagt u geld over aan de uitgever die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag een bedrag terug te betalen dat wordt bepaald in functie van de evolutie van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index. De uitgever verbindt zich er niet toe om u in alle gevallen de nominale waarde terug te betalen. Daarenboven loopt u in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest. DOELPUBLIEK Dit complexe afgeleide instrument richt zich tot beleggers die over voldoende kennis en ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten opzichte van hun financiële situatie, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te kunnen inschatten. Beleggers moeten meer bepaald vertrouwd zijn met de onderliggende index en de rentevoeten. Zij dienen bereid te zijn een kapitaalrisico te nemen. STRATEGIE VAN HET PRODUCT Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren, die hen de mogelijkheid biedt om deel te nemen aan de beursstijging via de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index, maar wel bereid zijn een kapitaalrisico te aanvaarden. Als het slotniveau 2 van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index ten opzichte van het initiële niveau 2 is gestegen of stabiel is gebleven, ontvangt u op de eindvervaldag (31/12/2021) de terugbetaling van de nominale waarde 4 (zijnde 1.000 EUR per coupure) en een eenmalige brutocoupon gelijk aan 100% van de stijging van de onderliggende index met een minimum van 25% bruto en zonder maximum. Als het slotniveau 2 van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index met maximaal 20% gedaald is ten opzichte van het initiële niveau 3, dan laat een beschermingsmechanisme u toe om de verliezen te beperken. In dat geval hebt u op de eindvervaldag recht op te terugbetaling van een brutobedrag dat overeenstemt met 125% van de verhouding tussen het slotniveau 2 van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index en het initiële niveau 3 ervan, wat een bedrag vertegenwoordigt dat minstens overeenstemt met de nominale waarde 4 (zijnde 1.000 EUR per coupure). Als de index met meer dan 20% gedaald is ten opzichte van het initiële niveau 3, dan hebt u op de eindvervaldag dankzij het beschermingsmechanisme recht op de terugbetaling van een brutobedrag dat overeenstemt met 125% van de verhouding tussen het slotniveau 2 van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index en het initiële niveau 3 ervan 4. In dat geval lijdt u een kapitaalverlies. 2
KENMERKEN VAN DE EURO STOXX 50 (EUR PRICE)-INDEX De Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index is een beursindex op Europees niveau die is samengesteld uit de 50 grootste beurskapitalisaties van de eurozone. Aangezien het om een Price Return -index gaat, in tegenstelling tot een Total Return -index, wordt zijn prestatie enkel beïnvloed door de koersschommelingen van de aandelen en niet van de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen. Die worden immers niet herbelegd in de index. Bovendien is het belangrijk om te weten dat de belegger de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet zal ontvangen. Op 12/07/2016 bedroeg de slotkoers van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index 2933,44 punten. U kunt de evolutie van deze index volgen op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel: https://www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154. Voor meer informatie over de index, raadpleeg https://www.stoxx.com/index-details?symbol=sx5e Geografische en sectorale spreiding van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index 8,23% 6,32% 9,91% 1,54% 4,76% 31,25 % 37,98 % n Frankrijk n Duitsland n Italië n Nederland n Spanje n België n Finland 20,88% 5,66% 6,03% 3,37 % 7,45% 6,93 % 7,62 % 8,97% 19,72% 13,35 % n Energie n Basismaterialen n Industrie n Consumptiegoederen n Gezondheid n Diensten n Telecommunicatie n Nutsbedrijven n Financiëel n Technologie Bron: Stoxx (gegevens op 08/07/2016). De huidige spreiding van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index houdt geen voorspelling in voor de toekomstige spreiding. Samenstelling van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index De samenstelling van de index wordt elk jaar in september herzien. Bedrijf Gewicht( (%) Bedrijf Gewicht( (%) Bedrijf Gewicht( (%) TOTAL 5,64% TELEFONICA 1,96% DEUTSCHE POST 1,27% ANHEUSER-BUSCH INBEV 4,61% DANONE 1,94% MUENCHENER RUECK 1,25% SANOFI 4,52% VINCI 1,94% ESSILOR INTERNATIONAL 1,24% SIEMENS 3,99% BCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 1,89% ENGIE 1,24% BAYER 3,88% ENI 1,77% UNIBAIL-RODAMCO 1,22% SAP 3,61% IBERDROLA 1,74% BMW 1,18% BASF 3,37% SCHNEIDER ELECTRIC 1,71% VOLKSWAGEN PREF 1,14% ALLIANZ 3,30% AIR LIQUIDE 1,68% PHILIPS 1,11% UNILEVER NV 3,00% ASML HLDG 1,67% SAFRAN 1,11% DAIMLER 2,98% Industria de Diseno Textil SA 1,67% SAINT GOBAIN 1,05% BCO SANTANDER 2,84% AIRBUS GROUP SE 1,60% DEUTSCHE BANK 0,97% BNP PARIBAS 2,48% ENEL 1,56% VIVENDI 0,96% DEUTSCHE TELEKOM 2,45% INTESA SANPAOLO 1,53% E.ON 0,91% AXA 2,21% ORANGE 1,50% ASSICURAZIONI GENERALI 0,79% L'OREAL 2,05% NOKIA 1,43% UNICREDIT 0,65% ING GRP 2,04% GRP SOCIETE GENERALE 1,40% CARREFOUR 0,64% LVMH MOET HENNESSY 1,96% FRESENIUS 1,36% Bron: Stoxx (gegevens op 12/07/2016). De huidige samenstelling van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index houdt geen voorspelling in voor de toekomstige samenstelling. 3
Evolutie van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 12/07/06 12/07/07 12/07/08 12/07/09 12/07/10 12/07/11 12/07/12 12/07/13 12/07/14 12/07/15 12/07/16 Bron: Bloomberg (gegevens op 12/07/2016). De evolutie van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index in het verleden houdt geen voorspelling in voor de toekomstige evolutie. 4
Voorbeeld van de berekening van de eenmalige brutocoupon en het totale brutobedrag terugbetaald op de eindvervaldag (31/12/2021) 1 Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven bijgevolg geen enkele garantie voor het reële rendement. Evolutie van de index tussen het initiële niveau 2 en het slotniveau 3 Slotniveau 3 van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index ten opzichte van het initiële niveau 2 Berekeningsformule van het totale brutobedrag dat terugbetaald wordt op de eindvervaldag 1 Totaal brutobedrag (in %) dat wordt terugbetaald op de eindvervaldag 1 Actuarieel brutorendement 4-50% 50% 62,50% (= 50% * 125%) -8,84% -40% 60% Als het slotniveau 3 < 100% van het initiële niveau 2 is: (nominale 75% (= 60% * 125%) -5,64% -20% 80% waarde x (slotniveau 3 / initiële niveau 2 ) x 125%) 100% (= 80% * 125%) -0,37% -10% 90% 112,50% (= 90% * 125%) 1,87% 0% 100% Als het slotniveau 3 > of = 100% 100% + 25,00% 3,92% +15% 115% van het initiële niveau 2 is: terugbetaling van 100% van de nominale waarde + eenmalige 100% + 25,00% 3,92% +30% 130% brutocoupon gelijk aan 100% van de stijging van de Euro 100% + 30,00% 4,69% +40% 140% Stoxx 50 (EUR Price)-index met een minimum van 25% bruto 100% + 40,00% 6,17% Voorbeeld van mogelijkheden wat betreft het totale brutobedrag terugbetaald op de eindvervaldag 1 200% 175% 150% 125% 100% 75% 50% 25% 0% -100% -75% -50% -25% 0% 25% 50% 75% 100% n ING Bank (NL) Opti Europe 2021 n Initieel niveau n Euro Stoxx 50 (EUR Price) Slechtste scenario In het slechtste scenario, in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever, kan de coupon waarvan de betaaldatum na deze gebeurtenis ligt, verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het afgeleide instrument zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Die marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het afgeleide instrument, rekening houdend met het faillissement of risico op faillissement dat zich heeft voorgedaan, en kan in het slechtste geval 0% zijn. 1 Behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. 2 Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (16/09/2016). 3 Slotkoers van de index op de laatste observatiedatum (17/12/2021). 4 Rekening houdend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen die beschreven staan in de technische fiche en vóór roerende voorheffing. 5
Een product uitgegeven door ING Bank NV Dit afgeleide instrument wordt uitgegeven door ING Bank NV (rating A, stabiele outlook volgens S&P en A1, stabiele outlook volgens Moody s). ING Bank NV is een 100% dochtermaatschappij van ING Groep, die hoofdzakelijk in de Benelux actief is in het domein van de financiële diensten. Ze is aanwezig in een 40-tal landen en stelt om en bij de 53.000 personen tewerk. Meer weten over ratings? Raadpleeg www.deutschebank.be/rating Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen erbij en de samenvattingen in het Nederlands en het Frans, alsook de definitieve voorwaarden. De volledige voorwaarden van deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus (Base Prospectus for the issuance of index linked notes (level2)), goedgekeurd door de AFM (Autoriteit Financiële Markten) op 27/06/2016 (waar het Base Prospectus for the Issuance of Medium Term Notes and Inflation Linked Notes (Level 1) dat werd goedgekeurd door de AFM op 27/06/2016 is inbegrepen) en in de definitieve voorwaarden van 13/07/2016. Alle documenten zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra tijdens de inschrijvingsperiode een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien. Aanvullende informatie naar Belgisch recht: De uitgever zou ertoe verplicht kunnen worden om de bepalingen van het Belgische Wetboek van economisch recht te respecteren, in het bijzonder de bepalingen omtrent de onrechtmatige bedingen, in de toepassing van de clausules van het Basisprospectus en de definitieve voorwaarden die betrekking hebben op de uitgifte van dit product in België, voor zover deze bepalingen van toepassing zijn voor de uitgever. Categorie: groei (risicovolle activa) Dit product kan worden overwogen voor het groeigedeelte van uw tegoeden waarvoor u een hoger rendement wenst en een hoger risico aanvaardt. Die aanpak, die gestoeld is op drie productcategorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe om een portefeuille samen te stellen in overeenstemming met uw doelstellingen. Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Die beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. de stijging van een beursindex). Een diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Dit complexe product behoort tot de categorie Groei (risicovolle activa). We raden u aan om enkel in dit product te beleggen indien u de kenmerken ervan en meer bepaald de eraan verbonden risico s goed hebt begrepen. Wanneer Deutsche Bank u een product adviseert in het kader van beleggingsadvies, moet zij beoordelen of dit product geschikt is voor u, rekening houdend met uw kennis en ervaring met betrekking tot het product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. In alle andere gevallen dient Deutsche Bank te bepalen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt met betrekking tot het product. Als het product niet passend zou zijn voor u, moet zij u hiervoor waarschuwen. Meer details vindt u op https://www.deutschebank.be/nl/financial-id.html Voor eventuele klachten kan de cliënt zich wenden tot de afdeling Client Solutions van de bank (adres: Deutsche Bank Client Solutions, Marnixlaan 13-15 1000 Brussel Tel. + 32 2 551 99 34 Fax + 32 2 551 62 99 E-mail: clienten.dienst@db.com). Als de behandeling van de klacht zoals hierboven bedoeld de cliënt geen genoegdoening verschaft, kan hij contact opnemen met de Ombudsman adres: OMBUDSFIN, Ombudsman in financiële geschillen, Ombudsfin vzw, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, bus 2, 1000 Brussel Tel. + 32 2 545 77 70 Fax + 32 2 545 77 79 E-mail: ombudsman@ombudsfin.be; website: www.ombudsfin.be. 6
Belangrijkste risico s Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 2). Meer informatie over de risico s die eigen zijn aan deze belegging, vindt u op de pagina s 223 tot 305 van het Basisprospectus en op de pagina s 27 tot 28 van de definitieve voorwaarden. Kapitaalrisico Als het slotniveau 1 van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)- index ten opzichte van het initiële niveau 2 met meer dan 20% gedaald is, ontvangt u van de uitgever op de eindvervaldag een lager bedrag dan de nominale waarde 3 (zijnde 1.000 EUR per coupure). Daalt de index tot 0, dan verliest u uw volledige kapitaal. Rendementsrisico Door dit product te kopen, stelt u zich bloot aan een rendementsrisico. Als het slotniveau 1 van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)- index met 20% gedaald is ten opzichte van het initiële niveau 2, krijgt u op de eindvervaldag de terugbetaling van de nominale waarde 3 (zijnde 1.000 EUR per coupure), maar hebt u geen recht op een coupon. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u net als voor andere afgeleide instrumenten het kredietrisico (bv. faillissement) van de uitgever. Bij faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon. Dit product kan niet worden beschouwd als een deposito en wordt bijgevolg niet beschermd in het kader van de depositobeschermingsregeling. Als ING Bank NV ooit met ernstige solvabiliteitsproblemen te kampen krijgt, kunnen de instrumenten op beslissing van de toezichthouder helemaal of gedeeltelijk geannuleerd worden of omgezet worden in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen) ( Bail-in ). In dat geval loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te kunnen recupereren en het belegde bedrag en de coupon helemaal of gedeeltelijk te verliezen. Liquiditeitsrisico Dit product noteert niet aan een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal ING Bank NV de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt (exclusief makelaarsloon, beurstaksen en eventuele belastingen zie technische fiche voor meer informatie). Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1% bedragen. In uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt ING Bank NV zich het recht voor om de effecten niet langer terug te kopen van de houders, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen tot onder de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Risico van vervroegde terugbetaling en risico s verbonden aan de onderliggende index Bij een wijziging in de fiscaliteit of problemen met de onderliggende index waardoor niet kan worden overgegaan tot een billijke regeling, zal de uitgever het product terugbetalen tegen een bedrag gelijk aan de marktwaarde ervan. De prijs kan, in geval van een vervroegde terugbetaling van het product, lager liggen dan de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure). Meer informatie over deze risico s in het Basisprospectus (Level 2) op de pagina s 458-459 en in het Base Prospectus for the Issuance of Medium Term Notes and Inflation Linked Notes (Level 1) op de pagina s 204-210. Risico op prijsschommelingen van het product Dit product is net als andere afgeleide instrumenten onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die tot uiting kan komen in een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de waarde van het effect mettertijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dat risico is groter aan het begin van de looptijd en vermindert naarmate de eindvervaldag nadert. 1 Slotkoers van de index op de laatste observatiedatum (17/12/2021). 2 Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (16/09/2016). 3 Behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. 7
Technische fiche ING Bank NV (NL) Opti Europe 2021 is een afgeleid instrument zonder recht op terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag door de uitgever. UITGEVER ING Bank NV Land van oorsprong Nederland Rating van de uitgever S&P: A (stabiele outlook) / Moody's: A1 (stabiele outlook) 1 Verdeler Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel 2 ISIN-code XS1433131742 Munteenheid Nominale waarde Inschrijving op de primaire markt Vergoeding en kosten EUR 1.000 EUR per coupure Van 13/07/2016 tot 13/09/2016 Uitgifte- en betaaldatum: 16/09/2016 Uitgifteprijs: 102% van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure) De omvang van de uitgifte zal naar verwachting maximaal 20.000.000 EUR bedragen. De uitgever behoudt zich het recht voor om de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel koopt het product van de uitgever tegen een lagere prijs dan de uitgifteprijs. Het verschil tussen de aankoopprijs en de uitgifteprijs is een plaatsingsvergoeding. De uitgever houdt ook kosten af voor de structurering en de uitgifte van het product (operationele en juridische kosten). Het totaal van die kosten is inbegrepen in de uitgifteprijs van 102% en stemt overeen met een equivalent van maximaal 0,98% op jaarbasis. Potentiële beleggers dienen de definitieve voorwaarden van 13/07/2016 te raadplegen voor meer informatie over deze vergoedingen. Dit product wordt uitgegeven door ING Bank NV en wordt verdeeld door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. De vergoedingen die Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel op dit gestructureerd schuldinstrument afhoudt, stemmen overeen met de vergoedingen die worden afgehouden op andere schuldinstrumenten uitgegeven door Deutsche Bank of door andere uitgevers dan Deutsche Bank AG. Tijdens het selectieproces en om de prijscoherentie van dit product te waarborgen, verricht een onafhankelijke onderneming een prijsvergelijking tussen verschillende tegenpartijen en een waardebepaling. Dit product maakt dus op meerdere niveaus het voorwerp uit van een controle op belangenconflicten. Onderliggende waarde De Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index. De Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index is een Europese beursindex die is samengesteld uit de 50 grootste beurskapitalisaties van de eurozone (meer informatie over de index vindt u op https://www.stoxx.com/index-details?symbol=sx5e). Eindvervaldag 31/12/2021 Initiële observatiedatum 16/09/2016 Laatste observatiedatum 17/12/2021 Initieel niveau Slotkoers van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op de initiële observatiedatum. Slotniveau Slotkoers van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op de laatste observatiedatum. Terugbetaling op de - Als het slotniveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index ten opzichte van het eindvervaldag (behalve in initiële niveau is gestegen of stabiel is gebleven, ontvangt u op de eindvervaldag geval van faillissement of de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) en een risico op faillissement van eenmalige brutocoupon gelijk aan 100% van de stijging van de onderliggende de uitgever) index met een minimum van 25% bruto en zonder maximum. - Als het slotniveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index gedaald is ten opzichte van het initiële niveau, dan hebt u op de eindvervaldag recht op een brutobedrag dat overeenstemt met 125% van de verhouding tussen het slotniveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index en het initiële niveau ervan. Is de index met meer dan 20% gedaald ten opzichte van zijn initiële niveau, dan lijdt u een kapitaalverlies. Daalt de index tot 0, dan verliest u uw volledige kapitaal. 8
Doorverkoop vóór de eindvervaldag Dit product noteert niet aan een gereglementeerde markt. In normale omstandigheden beschikt de belegger over de mogelijkheid om zijn effecten dagelijks vóór de eindvervaldag aan ING Bank NV door te verkopen. De door de uitgever voorgestelde prijs omvat geen makelaarskosten, beurstaksen en eventuele belastingen (zie ook Liquiditeitsrisico hierboven). Bovendien zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel maximaal 0,50% makelaarskosten aanrekenen op de vastgestelde prijs. De waarde van het effect zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Die waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154. Beurstaks Inschrijving op de primaire markt: geen 3 Op de secundaire markt: 0,27% (max. 800 EUR) 3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3 Roerende voorheffing 27% op de eventuele coupon betaald op de eindvervaldag 3. In geval van doorverkoop vóór de eindvervaldag wordt de roerende voorheffing van 27% toegepast op het positieve verschil tussen de opbrengst van de doorverkoop en de uitgifteprijs. Levering Geen materiële levering mogelijk 4 Prospectus De volledige voorwaarden van deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus (Base Prospectus for the issuance of index linked notes (level2)), goedgekeurd door de AFM (Autoriteit Financiële Markten) op 27/06/2016 (waar het Base Prospectus for the Issuance of Medium Term Notes and Inflation Linked Notes (Level 1) dat werd goedgekeurd door de AFM op 27/06/2016 is inbegrepen) en in de definitieve voorwaarden van 13/07/2016. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen erbij en de samenvattingen in het Nederlands en het Frans, alsook de definitieve voorwaarden. Toepasselijk recht Engels recht Belangrijk bericht Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten. 1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter informatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen die rating op elk ogenblik wijzigen. Mocht de rating tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode dalen, dan zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dat via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de cliënten die al hebben ingeschreven op het product. 2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de op moment van publicatie van kracht zijnde wetgeving en kan in de toekomst wijzigen. De genoemde belastingen zijn van toepassing op natuurlijke personen die inwoner van België zijn. Op andere beleggers dan natuurlijke personen-belgische ingezetenen kan een andere fiscale behandeling van toepassing zijn. 4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 9
Om in te schrijven Tele-Invest 078 153 154 Financial Center 078 156 160 Het is belangrijk dat uw belegging wordt getoetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door het formulier Mijn Financial ID via uw Online Banking in te vullen. Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, Duitsland, HR Frankfurt am Main HRB nr. 30000. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel, België, RPR Brussel, BTW BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14 V.U.: Steve De Meester. Brochure van 13/07/2016.