ABN Amro Bank (NL) (A+/Aa3) Inflation Booster Deutsche Bank. Wat mag u verwachten? Type belegging. Doelpubliek

Transcriptie

1 Deutsche Bank Wat mag u verwachten? Type belegging Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit effect leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 100% van de nominale waarde terug te betalen en u een variabele jaarlijkse coupon uit te betalen gedefinieerd in functie van de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone. Indien de uitgever (bv. door een faillissement, wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt, niet kunt recupereren en de belegde som verliest. Een gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door ABN Amro Bank N.V. Variabele jaarlijkse brutocoupon gelijk aan 125% van de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone met een minimum van 0% en een maximum van 5%. Uitgifteprijs: 92% van de nominale waarde (zijnde 920 euro per coupure). Actuarieel brutorendement van minimum 0,84% en maximum 6,09%. Looptijd: 10 jaar. Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u 100% van de nominale waarde (zijnde euro per coupure) terug te betalen behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever.... Doelpubliek Dit gestructureerd schuldinstrument richt zich tot beleggers die voldoende ervaring en kennis hebben om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s van een belegging in dit complexe instrument te evalueren. Beleggers moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone. ABN Amro Bank (NL) (A+/Aa3) Inflation Booster 2022

2 Wat mag u verwachten? Dit gestructureerd schuldinstrument wordt uitgegeven door ABN Amro Bank N.V. aan 92% van de nominale waarde en geeft u recht op een jaarlijkse variabele brutocoupon die overeenstemt met 125% van de jaarlijkse inflatie in de eurozone (zonder tabak), met een minimum van 0% en een maximum van 5% bruto. Op de eindvervaldag verbindt de uitgever ABN Amro Bank N.V. zich ertoe u 100% van de nominale waarde terug te betalen ( behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever).... Focus op inflatie Inflatie is een situatie van algemene en aanhoudende stijging van de prijzen van goederen en diensten. Er zijn constant prijsverhogingen van bepaalde goederen en diensten. Er is pas sprake van inflatie bij een stijging van het algemene niveau van de consumptieprijzen die door de consumenten vaak ervaren wordt als een aantasting van hun koopkracht. De Europese inflatie wordt bepaald op basis van de evolutie (op jaarbasis en in procent) van de geharmoniseerde index van de consumptieprijzen (GICP zonder tabak) die de evolutie weerspiegelt van de prijzen van een standaardpakket goederen en diensten die de gezinnen in Europa aankopen voor hun consumptie. Met deze index kan het inflatieniveau zo berekend worden dat het maximaal vergelijkbaar is tussen alle Europese landen. De Europese Centrale Bank gebruikt dit indexcijfer als indicator van de prijsstabiliteit en om na te gaan of het convergentiecriterium inzake inflatie nageleefd wordt. In februari 2012 bedroeg de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone 2,7% (verwachte rente). U kunt de evolutie ervan volgen op de website van Deutsche Bank of via Tele-Invest op het nummer Evolutie van de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone (geharmoniseerde index van de consumptieprijzen (GICP zonder tabak)) % / / / / / / / / / / /2012 Bron: Bloomberg De historische evolutie van de Europese inflatie (zonder tabak) houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie. Een jaarlijkse coupon die voordeel haalt uit de inflatie in de eurozone Hoewel de inflatie onder controle blijft, is er toch een risico dat ze hoger ligt dan de doelstelling van 2% die is vastgelegd door de Europese Centrale Bank (massale liquiditeitsinjecties, economische opleving, stijging van de grondstofprijzen...). Het is in elk geval interessant zich ertegen te wapenen. Deutsche Bank stelt u een middel voor om profijt te halen uit een beperkte stijging van de inflatie door u een jaarlijkse brutocoupon aan te bieden die overeenstemt met 125% van de jaarlijkse inflatie in de eurozone (zonder tabak) met een minimum van 0% en een maximum van 5% bruto. Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. de stijging van de rentevoeten). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele-Invest op het nummer voor meer details.

3 Illustratie van het mechanisme van de jaarlijkse coupon Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement. In geval van een scenario met een middelmatige of hoge inflatie bedraagt de inflatie meer dan 2% op elk van de jaarlijkse observatiedata gedurende de levensduur van het product. In dit voorbeeldscenario is uw coupon gelijk aan 125% van de jaarlijkse inflatie in de eurozone met een minimum van 0% en een maximum van 5% bruto. Op de eindvervaldag verbindt de uitgever ABN Amro Bank N.V. zich ertoe u 100% van de nominale waarde terug te betalen. Observatie van de jaarlijkse inflatie in de eurozone (zonder tabak) inflatie Booster brutocoupon Extra rendement ten opzichte van de geobserveerde inflatie Betaaldatum van de jaarlijkse coupon Januari ,30% 125% 4,13% 0,83% 30/04/2013 Januari ,90% 125% 4,88% 0,98% 30/04/2014 Januari ,75% 125% 5,00% 0,25% 30/04/2015 Januari ,35% 125% 5,00% -0,35% 29/04/2016 Januari ,85% 125% 5,00% -0,85% 28/04/2017 Januari ,70% 125% 5,00% 0,30% 30/04/2018 Januari ,20% 125% 5,00% 0,80% 30/04/2019 Januari ,80% 125% 4,75% 0,95% 30/04/2020 Januari ,50% 125% 4,38% 0,88% 30/04/2021 Januari ,10% 125% 3,88% 0,78% 29/04/2022 Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 5,79%, rekening houdend met de uitgifteprijs van 92%. In een scenario van lage inflatie of deflatie is de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone lager dan of gelijk aan 2% op elk van de jaarlijkse observatiedata. In dit voorbeeldscenario is uw coupon gelijk aan 125% van de jaarlijkse inflatie in de eurozone met een minimum van 0% en een maximum van 5% bruto. Op de eindvervaldag verbindt de uitgever ABN Amro Bank N.V. zich ertoe u 100% van de nominale waarde terug te betalen. Observatie van de jaarlijkse inflatie in de eurozone (zonder tabak) inflatie Booster brutocoupon Extra rendement ten opzichte van de geobserveerde inflatie Betaaldatum van de jaarlijkse coupon Januari ,00% 125% 2,50% 0,50% 30/04/2013 Januari ,75% 125% 2,19% 0,44% 30/04/2014 Januari ,50% 125% 1,88% 0,38% 30/04/2015 Januari ,00% 125% 1,25% 0,25% 29/04/2016 Januari ,35% 125% 0,44% 0,09% 28/04/2017 Januari ,60% 125% 0,00% 0,60% 30/04/2018 Januari ,75% 125% 0,94% 0,19% 30/04/2019 Januari ,00% 125% 1,25% 0,25% 30/04/2020 Januari ,40% 125% 1,75% 0,35% 30/04/2021 Januari ,00% 125% 2,50% 0,50% 29/04/2022 Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 2,39%, rekening houdend met de uitgifteprijs van 92%. In een scenario van hoge inflatie van 4% of meer op elk van de jaarlijkse observatiedata zal de jaarlijkse coupon beperkt zijn tot 5% bruto. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 6,09%, rekening houdend met de uitgifteprijs van 92%. Op de eindvervaldag verbindt de uitgever ABN Amro Bank N.V. zich ertoe u 100% van de nominale waarde terug te betalen. In het slechtste scenario, in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever, kunnen de coupons waarvan de betaaldatum na het faillissement ligt, verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het gestructureerd schuldinstrument zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerd schuldinstrument rekening houdend met het faillissement en kan in het slechtste geval 0% bedragen.

4 Een product uitgegeven door ABN Amro Bank N.V. Dit gestructureerd schuldinstrument wordt uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V. (rating A+, negatieve outlook volgens S&P en Aa3, onder negatief toezicht volgens Moody s). ABN AMRO Bank N.V. is een Nederlandse bank die actief is in de segmenten Retail, Private, Commercial en Merchant Banking. Hoewel Nederland haar belangrijkste markt blijft, is deze bank ook aanwezig in 28 landen over de hele wereld en heeft ze er medewerkers in dienst.... Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet op het Basisprospectus gebaseerd zijn. Het Basisprospectus (Structured Products Programme Base Prospectus Relating tot Notes) werd opgesteld in het Engels en op 14/09/2011 goedgekeurd door de Autoriteit financiële markten (AFM). Dit document, de samenvattingen in het Nederlands en het Frans, de supplementen van 28/11/2011 en van 09/01/2012, evenals de definitieve voorwaarden van 29/03/2012 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer of ze raadplegen op de website De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via de hierboven vermelde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Prospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die eerder heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.... Meer weten over de ratings? Raadpleeg De belangrijkste risico s Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een manier om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bedoeld voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1). Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 12 tot 17 van het Basisprospectus. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij alle gestructureerde schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. faillissement, wanbetaling, ) van de uitgever. In het geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de marktkoers van het effect doen schommelen voor de resterende tijd tot de vervaldag ervan. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd is, hoe groter de mogelijke impact op de marktkoers is. Liquiditeitsrisico Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Deutsche Bank AG verzekert de liquiditeit van de effecten in normale marktomstandigheden door aankoopprijzen voor te stellen. Makelaarskosten zullen worden toegepast in geval van een tussentijdse verkoop (zie verkoop voor vervaldag in de technische fiche). Een gebrek aan liquiditeit kan een negatieve impact hebben op de doorverkoopwaarde van dit product, of de doorverkoop zelfs tijdelijk onmogelijk maken. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd ervan kan dalen onder 100% van de nominale waarde. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. U hebt op de eindvervaldag enkel recht op een terugbetaling van 100% van de nominale waarde door de uitgever (behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever). Risico van rentewijziging Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit effect stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. DB Product Profile = het laagste risico 5 = het hoogste risico Wat is het db Product Profile? Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche). Om in te Tele-Invest Financial Center Online Banking Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking.

5 Technische fiche ABN AMRO Bank (NL) Inflation Booster 2022 is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever. Uitgever ABN Amro Bank N.V. Rating S&P: A+ (outlook: negatief) / Moody s: Aa3 (onder negatief toezicht) 1 Verdeler Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België 2 ISIN-code XS Munteenheid EUR Nominale waarde EUR Inschrijving op de primaire Van 29/03/2012 tot 29/04/2012 markt Uitgifte- en betaaldatum: 30/04/2012 Uitgifteprijs: 92% van de nominale waarde (zijnde 920 euro per coupure), een beleggingscommissie op jaarbasis van maximum 0,60% inbegrepen. De omvang van de uitgifte zou tussen EUR en EUR moeten liggen. De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd te beëindigen. Eindvervaldag 29/04/2022 Onderliggende waarde observatiedata coupons Betaaldata van de coupons Terugbetaling Actuarieel brutorendement Verkoop voor vervaldag Beurstaks Roerende voorheffing De jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone, op basis van de geharmoniseerde index van de consumptieprijzen (GICP) zonder tabak. 3 maand voor de betaaldatum van de coupon. 125% van de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone met een minimum van 0% en een maximum van 5% bruto. Elk jaar van 2013 tot 2022 op 30 april. Indien 30 april tijdens een weekend of op een feestdag valt, zal de betaaldatum van de coupon de vorige werkdag zijn. Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever. Minimum 0,84% en maximum 6,09% bruto Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. De houder kan het effect verkopen aan Deutsche Bank AG die een zekere liquiditeit zal verzekeren door aankoopprijzen voor te stellen. In normale marktomstandigheden zal het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs, die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, ongeveer 1% bedragen. Bovendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België worden toegepast op de vastgestelde prijs. De waarde van het effect zal gedurende de looptijd van het product regelmatig worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België of via Tele-Invest op het nummer Inschrijving op de primaire markt: geen 3 Verkoop voor vervaldag: 0,09% (max. 650 EUR) 3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3 21% op de uitbetaalde coupons en op het verschil tussen de terugbetaling op de eindvervaldag en de uitgifteprijs 3. Op basis van de individuele situatie van elke belegger kan het afhouden van deze roerende voorheffing gepaard gaan met het afhouden van een bijkomende bijdrage van 4% 4. Levering Geen materiële levering mogelijk 5. DB Product Profile Prospectus Belangrijk bericht Commissie De volledige voorwaarden die deze effecten regelen, worden uiteengezet in het Basisprospectus (Structured Products Programme Base Prospectus Relating to Notes) dat op 14/09/2011 werd goedgekeurd door de AFM, de samenvattingen ervan in het Nederlands en het Frans, de supplementen van 28/11/2011 en 09/01/2012 en de definitieve voorwaarden van 29/03/2012. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Dit product kan niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten of op hun grondgebied of aan een Amerikaanse ingezetene. Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België, van de uitgever een beleggingscommissie op jaarbasis van maximum 0,60% die inbegrepen zit in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de uitgifteprijs. 1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. 2 Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de geldende wetgeving. De fiscale behandeling van dit product is afhankelijk van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. 4 Ter informatie: elke belastingplichtige natuurlijke persoon waarvan de rente-inkomsten en dividenden meer bedragen dan EUR bruto per jaar (geldig voor de inkomsten van het jaar 2012) dient een extra bijdrage van 4% te betalen op het gedeelte van deze inkomsten dat meer bedraagt dan dit plafond van EUR. 5 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 6 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten. Deze quotering is gebaseerd op verschillende criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Alle verdere informatie vindt u op 7 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site Deze communicatie zal gebeuren via haar website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel. V.U.: Stephan Salberter, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel. Brochure van 29/03/2012.