Mibiton Life Sciences Fund Financiering van innovatieve apparatuur en faciliteiten Tuinbouwondernemer zoekt geld Monster, 17 juni 2014 Kees Recourt BSc, PhD www.mibiton.nl
Organisatie structuur Stichtingsbestuur Colja Laane Bart Bergstein Ernst v.d. Ende Hans v.d. Berg Denise v.d. Berg Management Vera Blom Kees Recourt René v.d. Einde Afgevaardigde Min. EZ
Investeringen Infrastructuur 28 miljoen euro geïnvesteerd in 80 Life Sciences faciliteiten. Biomedisch, Agro-Food en Industrieel. Revolverend fonds (50% > 80/90%). Multiplier van 5. 1 jaar eerder naar de markt. Red for biomedical ventures, Green for agro-food, and White for industrial biotech
Positioning Positionering Value chain Waardeketen Tekort aan financiering NGI PreSeed Grant STW Valorisation STW Valorisation Grant Grant NGI PreSeed Grant (0,25 m ) Seed & Regional Funds Zaaikapitaal & Regionaal Fondsen (0,5 2 m ) Venture Capital, (2-20 m ) Venture Public Offering, Big Capital, Public Pharma Offering, Big Pharma Science Mibiton Science Solo Mibiton Share Subsidies, Public-Private Funding, EU Mibiton Solo Share BB-MKB, Innovation Credits Publiek-private financiering, EU subsidies, borgstellingskrediet- MKB, Innovatiekrediet, banken
Value chain Financieringsvraagstuk Positioning glastuinbouw Knelpunten Glastuinbouwfinanciering (LTO Glaskracht & Flynth adviseurs, 10-4-2014) Vooral bedrijven die door tegenvallende resultaten herhaaldelijk aanvullend krediet nodig hebben, krijgen te maken met strenge aanvullende voorwaarden, hoge rentetarieven en opslagen. Daarnaast worden ook knelpunten ervaren bij het verkrijgen van nieuwe financieringen. Bij investeringen kan vaak, mede door waardedaling van onroerend goed, lastig aan solvabiliteitseisen worden voldaan. Ook werken aangescherpte voorwaarden en verscherpt risicobeheer bij het verstrekken van leningen belemmerend. Bovendien zijn bestaande overheidsinstrumenten in de praktijk niet optimaal inzetbaar. Naast beter toesnijden van het huidige aanbod aan financieringen, subsidies en instrumentarium op de behoefte van de glastuinbouwsector, is het noodzakelijk om innovatieve financieringsarrangementen te ontwikkelen. Deze dienen wel passend te zijn voor investeringen als bijvoorbeeld uitbreiding, vervanging, markt- en duurzaamheidsinnovaties (o.a. geothermie).
(Agro-Food) Life Sciences Faciliteiten Echo Pharmaceuticals TOP & JuicyLine GeneTwister NSure
Tuinbouw investeringen Detectie laboratorium, Genetwister Technologies Wageningen (490 k ) Physiologie laboratorium (115 k ), Wageningen (PRI, Nunhems, VanderHave, MOGEN) Analyse Plant Materiaal (160 k ) PRI, Wageningen, Registerbureau Leliekweek PK-3 Faciliteit (95 k ), VU Adam, Rijkszwaan, S&G Seeds PK-3 Kassen (760 k ), Unifarm Wageningen + 11 bedrijven Multiple Imaging Plant Stress (180 k ), PRI Wageningen, Plant Dynamics, Growlab, Syngenta
Investeringsprocedure - Eerste contact (Go/no Go) - Kennismakingsgesprek op locatie (Go/no Go) - Due Diligence (Go/no Go) - Investeringsvoorstel (ondersteuning) - Bestuursvergadering (Ja-Mits-Nee) - Investering (financial lease, lening) - Jaarlijks bezoek - Overdracht na afbetaling
Solo fonds Jonge innovatieve Life Sciences bedrijven die apparatuur of faciliteiten niet via de markt kunnen financieren. 350.000,- maximum Goede vooruitzichten, eerste inkomsten, contracten, eerste financieringsronde afgesloten.
Solo financiering (2-4 jaar) Voorbeeld van 3 jarig financieringsschema 200.000,- Investeringsbedrag Looptijd investering Mibiton 3 Rente Mibiton 10,0% per jaar 200.000 jaar 1 6.944 per maand Jaar 1 83.333 jaar 2 6.389 per maand Jaar 2 76.667 jaar 3 5.833 per maand Jaar 3 70.000 totaal 230.000 Aflossing 200.000 Rente 30.000
Share fonds Meerdere bedrijven maken gebruik van Life Sciences faciliteit of apparatuur. Maximum investering 500.000-750.000, afhankelijk van aantal partners (kennisinstellingen en volwassen bedrijven kunnen deelnemen). Faciliteit biedt meerwaarde, is uniek, gebalanceerde partner verhoudingen. Bij 2 partners minimaal 25%-75% verhouding.
Share financiering (2-5 jaar) Voorbeeld van 4 jr financieringsschema 500.000,- Partner 1 Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Totaal Hoofdsom 375.000 75% Aflossing 93.750 93.750 93.750 93.750 375.000 looptijd 4 jaar Rente 26.250 18.750 11.250 3.750 60.000 per termijnen 4 jaar totaal aantal termijnen 16 rente op jaarbasis 8% Rente per termijn 2% Partner 2 Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Totaal Hoofdsom 125.000 25% Aflossing 31.250 31.250 31.250 31.250 125.000 looptijd 4 jaar Rente 8.750 6.250 3.750 1.250 20.000 per termijnen 4 jaar totaal aantal termijnen 16 rente op jaarbasis 8% Rente per termijn 2%
Science fonds (2-4 jaar) Bestemd voor spin off bedrijven die nog binnen de muren van de Universiteit incuberen. Maximaal 200.000,- Garantiestelling/ gebruik van 50% door de vakgroep. Op maat gemaakt terugbetalingsschema, rente 9%.
Contact informatie Dank voor uw aandacht, vragen? Loire 150 2491 AK Den Haag 070.337.87.80, 06.22.38.65.13 blom@mibiton.nl, recourt@mibiton.nl www.mibiton.nl