What IF?
What IF? That s our slogan and at the same time a question we ask ourselves every single day. What if drones deliver our groceries? What if our cars drive themselves? And what if your next pet is a robot? At Imagine Fund we search for investment opportunities that will radically change the way we live. We embrace the future and are excited about its potential for technology. Join us, and let s imagine the future together.
Introductie In het Imagine Fund wordt belegd in wereldwijde technologie bedrijven. De fondsmanagers, Michiel Beukers en Laurens Ockhuisen, houden zich full time bezig met beleggen. Het is hun taak om er voor te zorgen dat het fonds zo goed mogelijk presteert. Michiel is eigenaar van Noordam Vermogensbeheer en heeft meer dan 20 jaar ervaring op het gebied van vermogensbeheer. Laurens is opgegroeid in een echte technologie familie en handelt al vanaf jongs af aan op de beurs. Dankzij hun passie voor technologie en beleggen hebben zij het Imagine Fund opgericht. Als fondsmanagers zijn zij samen verantwoordelijk voor de prestaties van het fonds. Michiel Beukers Laurens Ockhuisen What IF? Introductie 3
Why? Wij geloven dat we aan de voet staan van een nieuwe technologische revolutie. Boodschappen worden straks met drones afgeleverd, auto s rijden zichzelf, je kunt je hele huis aansturen via je stem en je volgende huisdier kan zo maar eens een robot zijn. We gaan een compleet andere toekomst tegemoet. Zo zijn wij trouwens ook op de naam van het fonds gekomen: Imagine (inbeelden/fantaseren/voorstellen). Wij stellen ons dagelijks voor hoe de toekomst eruit komt te zien en daar willen wij met dit fonds op inspelen. Imagine advies team Why?
Extreme groei technologie aandelen Deze grafiek geeft weer waarom wij enthousiast zijn over technologie aandelen. Rendement afgelopen 5 jaar: Nasdaq (Amerikaanse technologie beurs): rendement van 132% S&P 500 (Amerikaanse beurs): rendement van 72% AEX (Nederlandse beurs): rendement van 44% What IF? AEX/Nasdaq/S&P 5
Dus wat doen wij? Met het Imagine Fund investeren wij in megatrends. Per trend investeren wij in twee tot drie beursgenoteerde bedrijven. Zo creëren wij uiteindelijk een portefeuille van ongeveer 25 aandelen, die aan de basis van de technologische revolutie staan, en daar ook van moeten gaan profiteren. Denk aan trends als 5G, robotics, augmented reality, genetics, big data en artificial intelligence. Wij selecteren bedrijven waarvan wordt verwacht dat hun omzet en winst extreem zullen groeien de komende jaren. De ene trend zal eerder doorbreken dan de andere. Het fonds heeft dan ook een lange termijn visie. 1997 2007 2018* General Electric Exxon Mobil Apple Coca-Cola General Electric Amazon Microsoft Microsoft Alphabet Exxon AT&T Microsoft Merck BP Facebook Royal Dutch Petroleum Proter & Gamble Alibaba Grootste Intel bedrijven ter wereld. Chevron Berkshire Hathaway Van NTT traditionele bedrijven naar technologie Vodafone bedrijven. Tencent Holdings * Gemeten Philip Morris op 11 mei 2018 HSBC Holdings (GB) JP Morgan Chase Toyota Johnson & Johnson ExxconMobil Grootste bedrijven ter wereld. Van traditionele bedrijven naar technologie bedrijven. * Gemeten op 11 mei 2018
Mega trends Artificial Intelligence Virtual Reality Robotica Augmented Reality Internet of Things Cybersecurity E-Commerce Fintech Cloud Self-driving cars Big Data 3D-printing 5G Genetics What IF? Dus wat doen wij? Mega trends 7
Internet of Things (IOT) Internet of Things (IOT) connected devices installed base worldwide from 2015 to 2025 (in Billions) 80 75,44 70 62,12 60 Connected devices in billions 50 40 30 20 15,41 17,68 20,35 23,14 26,66 30,73 35,82 42,62 51,11 10 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Note: Worldwide; 2015 to 2016 Further information regarding this statistic can be found on page 8. Source: IHS ID 471264
Internet of Things Voorbeelden: Alphabet - Nest Amazon - Echo/ring Alarm.com - Smart home 26+ BILLION devices will be connected by 2020 $4-11 TRILLION Economic Impact Sources: Gartner, PWC, McKinsey 54% of top performer companies will invest more in sensors this yr What IF? Internet of Things 9
Global retail e-commerce sales Retail e-commerce sales worldwide from 2014 to 2021 (in billions U.S. dollars) 5000 4500 4.479 4000 3.879 3500 3.305 Sales in billion U.S. dollars 3000 2500 2000 1500 1.336 1.548 1.859 2.290 2.774 1000 500 0 2014 2015 2016 2017* 2018* 2019* 2020* 2021* Note: Worldwide; 2014 to 2017 Further information regarding this statistic can be found on page 8. Source: emarketer ID 379046
E-Commerce Voorbeelden: Amazon - E-commerce leider Shopify - Webshop software Ayden -Payment portal What IF? E-commerce 11
Artificial Intelligence revenues Revenues from the artificial intelligence (AI) market from 2015 to 2025, by segment (in billions U.S. dollars) 140 Artificial intelligence software Artificial intelligence hardware Artificial intelligence services 120 100 Revenue in billion U.S. dollars 80 60 40 20 0 2015 2020* 2025* Note: Worldwide; 2015 to 2017 Further information regarding this statistic can be found on page 8. Source: Lord Abbett; Statista estimates; Bank of America (Bank of America Merrill Lynch) ID 694666
Artificial Intelligence Voorbeelden: Nvidia - Al chips & computers Alphabet - Deepmind (verslaat beste go speler) Alibaba - AI verslaat mensen in begrijpend lezen test What IF? Artificial Intelligence 13
Augmented and Virtual Reality market 2016-2021 Forecast augmented (AR) and virtual reality (VR) market size worldwide from 2016 to 2021 (in billion U.S. dollars) 250 215 200 Market size in billion U.S. dollars 150 100 143,3 50 6,1 11,4 0 2016 2017* 2020* 2021* Note: Worldwide; August 2017 Further information regarding this statistic can be found on page 8. Source: IDC ID 591181
Augmented and Virtual Reality Voorbeelden: Nvidia - Videokaarten Facebook - Oculus Rift Universal Display - Oled schermen What IF? Augmented and Virtual Reality 15
Cyber Security market revenues worldwide 2012-2026 Size of the cyber security market worldwide, by 2016 to 2021 (in billion U.S. dollars) 250 200 183,22 202,36 165,66 Market in billion U.S. dollars 150 100 122,45 135,43 149,79 50 0 2016* 2017* 2018* 2019* 2020* 2021* Note: Worldwide; 2016 Further information regarding this statistic can be found on page 8. Source: MarketsandMarkets; Statista ID 595182
Cyber Security Voorbeelden: Palo Alto Networks - Cyber security Mimecast - Email beveiliging What IF? Cyber Security 17
Organogram Beheerder Stichting bestuur Fonds-administrateur Bank Broker & Depositary What IF? Fonds Informatie Organogram 19
Let s Imagine the future together! Leestraat 31a 3743 EH Baarn +31 (0)35 54 83 221 info@if.nl www.if.nl What IF? 20