ASIA PACIFIC PERFORMANCE

ASIA PACIFIC PERFORMANCE Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal B E H E E R S M A A T S C H A P P I J D E GROOF GESTION INSTITUTIONNELLE - L U X EM B O U R G 12, Rue Eugène Ruppert L-2453 LUXEMBURG R.C.S. Luxemburg B 50269 Niet-gecontroleerd halfjaarverslag per 30 juni 2013

Op basis van dit verslag kunnen geen intekeningen aanvaard worden. Inschrijvingen zijn slechts geldig indien ze gebeuren op basis van het document dat essentiële beleggersinformatie vergezeld, van het geldige uitgifteprospectus samen met het inschrijvingsformulier, het laatste jaarverslag en het laatste halfjaarverslag indien dit van recentere datum is dan het jaarverslag.

Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal R.C.S. Luxemburg B 50269 Raad van Bestuur Voorzitter Bestuurders Daniel THIERRY Directievoorzitter van GT Finance, Parijs Mr Jean-Luc NEYENS, Director Degroof Gestion Institutionnelle Luxembourg Jean-Michel GELHAY, Bestuurder Degroof Gestion Institutionnelle Luxembourg Vincent PLANCHE, Bestuurder Lid van het directiecomité Degroof Fund Management Company N.V., Brussel Frédéric ADAM, Hoofdadviseur Degroof Gestion Institutionnelle - Luxemburg Bertrand de VIRIEU, Voorzitter Cholet Dupont Asset Management, Parijs Raphaël GAILLARD, Lid van het directiecomité Bearbull Degroof Banque Privée S.A., Genève Maatschappelijke zetel 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 LUXEMBURG Beheersmaatschappij DEGROOF GESTION INSTITUTIONNELLE - LUXEMBURG 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 LUXEMBURG Beheerders Hamon Asset Management Ltd 4310-4315 Jardine House, 1, Connaught Place Central, Hong Kong ARN Investments Partners PTE Ltd 20, Raffles Place, 10-04 Ocean Towers, Singapore 048620 Atlantis Fund Management (Guernsey) Limited Arnold House, St. Julian s Avenue, St. Peter Port, Guernsey, Channel Islands Atlantis Fund Management (Guernsey) Limited heeft de perationele functie gedelegeerd aan : Atlantis Investment Management (Hong Kong) Limited Room 3501, The Centrum, 60 Wyndham Street, Central, Hong Kong 3

Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal R.C.S. Luxemburg B 50269 Beleggingsadviseur JO Hambro Capital Management Ltd Ground Floor, Ryder Court, 14 Ryder Street LONDON SWIY 6QB Depotbank, domiciliëringsagent, administratiekantoor, en transferagent BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 LUXEMBURG Bedrijfsrevisor KPMG Luxembourg S.à r.l. 9, Allée Scheffer, L-2520 LUXEMBURG Vertegenwoordiger en betaalagent BANQUE CANTONALE DE GENÈVE voor Zwitserland 17, Quai de l Île, CH-1211 GENÈVE 2 Vertegenwoordiger en betaalagent voor Frankrijk Vertegenwoordiger en betaalagent voor België Vertegenwoordiger en betaalagent voor Italië CHOLET-DUPONT 16, Place de la Madeleine, F-75008 PARIJS BANK DEGROOF N.V. Nijverheidsstraat 44, B-1040 BRUSSEL SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES SpA 19a, Via Benigno Crespi, MAC 2, IT-20159 MILAAN Vertegenwoordiger en betaalagent voor Spanje PRIVATBANK DEGROOF S.A. 464, Diagonal, E-08006 BARCELONA Verdelers BANQUE CANTONALE DE GENÈVE 17, Quai de l Île, CH-1211 GENÈVE 2 BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 LUXEMBURG GT FINANCE 16, Place de la Madeleine, F-75008 PARIJS CHOLET-DUPONT 16, Place de la Madeleine, F-75008 PARIJS BANK DEGROOF N.V. Nijverheidsstraat 44, B-1040 BRUSSEL NOOT M.B.T. DISTRIBUTIE IN ZWITSERLAND: Het verkoopsprospectus, de statuten en de halfjaarlijkse en jaarlijkse verslagen zijn gratis verkrijgbaar bij de vertegenwoordiger. 4

INHOUD Statuten, verslagen en netto-inventariswaarde... 6 Economisch klimaat... 7 Overzicht van het nettovermogen per 30 juni 2013... 8 Staat van de verrichtingen van 1 januari tot 30 juni 2013... 9 Wijzigingen in de nettoactiva van 1 januari tot 30 juni 2013... 10 Pagina Overzicht van de effectenportefeuille per 30 juni 2013... 11-16 Geografische spreiding... 17 Sectorale spreiding.. 18 Spreiding per valuta 19 Wijzigingen in het aantal aandelen van 1 januari tot 30 juni 2013... 20 Termijnwissels per 30 juni 2013.. 20 Ontwikkeling van het kapitaal, de totale nettoactiva en de aandelenkoers... 21 Kosten- en provisiepercentages... 22 Portefeuilleomloop. 22 Toelichtingen bij de financiële staten per 30 juni 2013... 23-27 Wijzigingen van de effectenportefeuille van 1 januari tot 30 juni 2013... 28-32 5

Statuten, verslagen en netto-inventariswaarde ASIA PACIFIC PERFORMANCE is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal ("SICAV"), opgericht op 8 februari 1995 onder de vorm van een naamloze vennootschap naar Luxemburgs recht. De Vennootschap is onderworpen aan de Luxemburgse gewijzigde wet van 10 augustus 1915 op de handelsvennootschappen alsmede aan deel I van de wet van 17 december 2010 betreffende de instellingen voor collectieve belegging. De statuten zijn gedeponeerd bij de Griffie van de Arrondissementsrechtbank van en in Luxemburg, waar elke belanghebbende deze kan raadplegen en er een exemplaar van kan verkrijgen. De jaarverslagen en halfjaarverslagen kunnen worden verkregen op de maatschappelijke zetel van de SICAV. De netto-inventariswaarde, de uitgifteprijs en de terugkoopprijs voor elke aandelenklasse, evenals alle berichten die bedoeld zijn voor de houders van aandelen, zijn beschikbaar op de zetel van de Bewaarder. De netto-inventariswaarde van de aandelen van de SICAV wordt op elke werkdag bepaald, en als een dergelijke dag geen werkdag is in Luxemburg, op de eerstvolgende werkdag. Ze wordt uitgedrukt in US dollar voor de aandelenklassen B en D, en in Euro voor de aandelenklassen A en C. De NIW wordt berekend op basis van de laatste gekende koersen op de markten waar de effecten in portefeuille voornamelijk worden verhandeld. Bovendien vindt op 30 juni en 31 december van elk jaar een waardering plaats. 6

Economisch klimaat Op 30 juni bedroegen de nettoactiva van de SICAV USD 121,2 miljoen. De activa zijn over 4 beheerders verdeeld: JO Hambro: 26, 21% Atlantis: 25, 81% ARN: 24, 49% Hamon: 23, 20% Cash en overige: 0,33% De geografische spreiding van de activa van de SICAV zag er als volgt uit: Geografische spreiding per 30 juni 2013 China / HK India Taïwan Maleisië Singapore Thaïland Zuid-Korea Indonesië Filippijnen Cash en overige 11.4% 10.6% 8.2% 7.9% 6.5% 6.0% 4.6% 3.4% 0.0% 38.2% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% Evolutie van de Netto-inventariswaarde (NIW) Aan het eind van het eerste semester van het boekjaar 2013 bedroeg de NIW van Asia Pacific Performance - Klasse D USD 32,22 per deelbewijs, ofwel een daling van 4,87% sinds het einde van het vorige boekjaar. Deze prestaties, vóór kosten, liggen 0,86% hoger dan die van de benchmark, de MSCI AC Asia ex-japan. De aandelenindices van de meeste ontwikkelde markten hebben positieve prestaties laten optekenen, terwijl opkomend Azië sinds het begin van het boekjaar een negatief rendement laat optekenen. De aankondiging van de Fed inzake een vermindering van de maatregelen voor kwantitatieve versoepeling ('quantitative easing') heeft tot een stijging van de rentetarieven geleid. Daardoor is de rente op obligaties uit de opkomende markten nog meer gestegen, wat dan weer voor een aanzienlijke uitstroom zorgde van internationale beleggers uit opkomende schulden in lokale valuta's. Sindsdien staan de opkomende valuta's sterk onder druk. Door deze ontwaarding van de valuta's gingen de beursprestaties uitgedrukt in USD fors achteruit. De Aziatische economieën kenden een vertraging van de economische activiteit. Toch blijft de financiële situatie van de Aziatische landen globaal genomen onder controle. De daling van de grondstoffenprijzen moet de inflatie in bedwang houden zonder terug te moeten grijpen naar een al te uitgesproken monetaire verstrakking. De beheerders van Asia Pacific Performance blijven voorzichtig op korte termijn maar zien de toekomst op middellange termijn al met meer optimisme tegemoet. 7

OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER 30 JUNI 2013 BEDRAGEN IN USD ACTIVA Beleggingen in effecten tegen marktwaarde (toelichting 1a) 116,870,928.60 Banktegoeden 4,848,292.17 Te ontvangen dividenden op aandelen 592,374.15 Te ontvangen rente op termijntransacties 215.18 Te ontvangen bedragen uit effectenverkoop 1,280,945.51 Vooruitbetaalde kosten 618,316.61 Totale activa 124,211,072.22 PASSIVA Te betalen taksen en kosten (toelichting 3) 703,076.30 Bankschulden 1,308,874.90 Te betalen debetrente 462.67 Te betalen bedragen voor de aankoop van effecten 845,640.57 Te betalen bedragen voor terugkopen 479,418.93 Te betalen Capital Gain Tax (toelichting 1e) 237,401.96 Niet-gerealiseerde verliezen op valutatermijncontracten 1,166,384.22 Totale passiva 4,741,259.55 NETTOACTIVA 119,469,812.67 Aantal aandelen in omloop (aan het einde van de periode) - A-klasse EUR Institutionelen 378,685.860 - B-klasse USD Institutionelen 387,679.000 - C-klasse EUR Particulieren 1,328,300.650 - D-klasse USD Particulieren 1,768,846.210 Netto-inventariswaarde per aandeel (aan het einde van de periode) - A-klasse EUR Institutionelen 23.62 - B-klasse USD Institutionelen 33.12 - C-klasse EUR Particulieren 22.52 - D-klasse USD Particulieren 31.71 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. 8

STAAT VAN DE VERRICHTINGEN VAN 1 JANUARI TOT 30 JUNI 2013 BEDRAGEN IN USD INKOMSTEN Ontvangen dividenden uit aandelen (toelichting 1f) 1,749,958.49 Interesten op beleggingen 6,644.51 Ontvangen provisies op effectenleningen (toelichting 8) 2,102.69 Totaal 1,758,705.69 UITGAVEN Beheersprovisie (toelichting 5) 911,385.62 Distributieprovisie (toelichting 7) 466,445.85 Provisie voor de bewaarder 98,902.86 Abonnementstaks (toelichting 6) 35,908.92 Administratiekosten 115,902.52 Diverse kosten en provisies 671,312.36 Debetrente 13,028.42 Belasting aan buitenlandse overheden 1,649.18 Totaal 2,314,535.73 NETTO-INKOMSTEN -555,830.04 Gerealiseerde nettomeer- /minderwaarde - beleggingen (toelichting 1b) 4,452,734.99 - deviezenhandel -332,417.95 - termijnwissels 941,197.61 GEREALISEERDE NETTOWINST/(-VERLIES) 4,505,684.61 Wijziging van niet-gerealiseerde meer- /minderwaarde (toelichting 1e) - beleggingen -11,347,319.69 - deviezenhandel -5,563.33 - termijnwissels -1,768,713.33 RESULTAAT VAN DE VERRICHTINGEN -8,615,911.74 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. 9

WIJZIGINGEN IN DE NETTOACTIVA VAN 1 JANUARI TOT 30 JUNI 2013 BEDRAGEN IN USD NETTOACTIVA (in het begin van de periode) 149,400,601.98 NETTO-INKOMSTEN -555,830.04 Gerealiseerde nettomeer- /minderwaarde - beleggingen (toelichting 1b) 4,452,734.99 - deviezenhandel -332,417.95 - termijnwissels 941,197.61 Subtotaal 153,906,286.59 INSCHRIJVINGEN / TERUGKOPEN - Inschrijvingen 6,152,537.96 - Terugkopen -27,467,415.53 Netto-inschrijvingen / -terugkopen -21,314,877.57 Wijziging van niet-gerealiseerde meer- /minderwaarde (toelichting 1e) - beleggingen -11,347,319.69 - deviezenhandel -5,563.33 - termijnwissels -1,768,713.33 NETTOACTIVA (aan het einde van de periode) 119,469,812.67 De bijgaande toelichtingen en tabellen vormen een geheel met dit verslag. 10

OVERZICHT VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE PER 30 JUNI 2013 HOEVEELHEID / AANSCHAFFINGS- WAARDERING % TOTAAL VALUTA BENAMING NOMINALE WAARDE WAARDE OP 30.06.13 ACTIVA IN DEVIEZEN IN USD IN USD Effecten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs of verhandeld op een andere gereglementeerde markt Genoteerde of Verhandelde Aandelen GBP HSBC HOLDINGS PLC (0,50 USD) 88,000 975,604.37 913,511.12 0.76 Totaal POND STERLING 975,604.37 913,511.12 0.76 HKD AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC. 136,000 289,939.50 737,209.22 0.62 HKD AIA GROUP LTD 216,200 890,502.89 909,965.07 0.76 HKD ANHUI CONCH CEMENT CO LTD H 304,000 1,170,345.01 807,284.57 0.68 HKD AVICHINA INDUSTRY & TECHNOLOGY -H- 1,400,000 651,660.37 709,261.58 0.59 HKD BAOXIN AUTO GROUP LTD 419,000 324,152.89 283,029.14 0.24 BEIJING CAPITAL INTERNATIONAL AIRPORT HKD CO LTD 1,788,000 1,057,743.55 1,168,587.73 0.98 HKD BIOSTIME INTERNATIONAL HOLDINGS LTD 204,000 386,760.49 1,237,301.79 1.04 HKD CHINA AGRI-INDUSTRIES HOLDING LTD 1,238,000 629,247.81 523,456.19 0.44 HKD CHINA AUTOMATION GROUP LTD 3,188,000 816,210.45 595,898.32 0.50 HKD CHINA COAL ENERGY CO H 704,000 701,965.40 366,640.02 0.31 HKD CHINA CONSTRUCT BANK CORP. 2,080,000 1,419,103.18 1,445,233.26 1.21 HKD CHINA COSCO -H- 1,300,000 691,466.69 547,995.45 0.46 HKD CHINA GALAXY SECURITIES CO LTD 770,000 525,801.10 454,613.21 0.37 HKD CHINA MEDICAL SYSTEM HOLDINGS LTD 993,500 506,127.17 904,187.34 0.76 HKD CHINA RESOURCES GAS GROUP LTD 375,000 715,591.05 943,619.55 0.79 HKD CHINA RESOURCES LAND LTD 92,000 215,345.05 241,344.88 0.20 HKD CHINA SHENHUA ENERGY CO LTD 226,000 998,073.77 587,042.22 0.49 CHINA STATE CONSTRUCTION HKD INTERNATIONAL HOLDINGS 448,000 480,921.26 667,608.25 0.56 HKD CHINA TAIPING INSURANCE HOLDINGS 260,600 542,168.23 397,079.75 0.33 HKD CHINA ZHENGTONG AUTO SERVICES HLDI 628,500 579,075.32 307,065.02 0.26 HKD CHONG HING BANK LTD 148,000 334,240.05 410,190.90 0.34 HKD CHONG QING CHANGAN AUTOMOBILE CO 400,000 356,634.10 475,419.25 0.40 HKD CHU KONG PETROLEUM & NATURAL GAS 215,000 102,491.56 57,925.61 0.05 HKD CNOOC LTD 573,000 1,010,215.16 943,998.54 0.79 HKD COMTEC SOLAR SYSTEMS GROUP LTD 3,088,000 633,506.25 656,821.08 0.55 HKD DAH CHONG HONG HOLDINGS LTD 688,000 638,066.41 542,782.34 0.45 HKD DONGFENG MOTOR GP-H 406,000 679,097.48 536,981.40 0.45 HKD FAR EAST HORIZON LTD 697,000 574,723.59 436,671.55 0.37 11

OVERZICHT VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE PER 30 JUNI 2013 HOEVEELHEID / AANSCHAFFINGS- WAARDERING % TOTAAL VALUTA BENAMING NOMINALE WAARDE WAARDE OP 30.06.13 ACTIVA IN DEVIEZEN IN USD IN USD HKD GALAXY ENTERTAINMENT GROUP LTD 140,000 683,651.92 688,507.10 0.58 HKD GCL POLY ENERGY HOLDINGS LTD 4,888,000 1,289,487.33 1,033,382.00 0.86 HKD GOME ELECTRICAL APPLIANCES HOLDING 6,088,000 745,235.49 525,817.81 0.44 HKD HENGAN INTERNATIONAL GROUP CO LTD S 83,000 814,993.56 843,121.49 0.71 HKD HENGDELI HOLDINGS LTD SHS 1,305,600 406,115.60 309,680.47 0.26 HKD HUANENG RENEWABLES CORP. LTD-H- 348,000 75,209.00 122,469.44 0.10 HUTCHISON TELECOM HONG KONG HKD HOLDING LT 978,000 435,404.50 518,163.15 0.43 HKD INDUSTRIAL & COMMERC BK OF CHINA 2,505,000 1,499,410.27 1,537,094.36 1.29 HKD JIANGXI COPPER CO LTD H 271,000 721,041.58 451,354.37 0.38 HKD JOHNSON ELECTRIC HOLDINGS LTD 1,021,000 629,110.54 633,077.19 0.53 KINGDEE INTERNATIONAL SOFTWARE HKD GROUP 538,000 98,701.20 97,788.38 0.08 HKD KINGSOFT CORP. LTD 562,000 621,055.46 885,305.92 0.74 HKD KUNLUN ENERGY CO LTD 427,000 714,848.34 741,999.50 0.62 HKD L OCCITANE INTERNATIONAL S.A. 270,000 691,203.11 711,775.32 0.60 HKD LEE & MAN PAPER MANUFACTURING LTD 891,000 418,740.66 501,932.12 0.42 HKD LENOVO GROUP 1,039,000 897,452.32 940,239.53 0.79 HKD LUK FOOK HOLDINGS INTERNATIONAL 59,000 223,274.00 142,682.49 0.12 HKD MINMETALS LAND LTD 5,688,000 678,588.22 784,565.51 0.66 HKD MINTH GROUP LTD 402,000 552,402.72 627,042.92 0.52 HKD PETROCHINA CO LTD 1,028,000 1,120,635.30 1,057,503.60 0.89 HKD PRINCE FROG INTERNATIONAL HOLDINGS 1,451,000 535,816.64 987,613.87 0.83 HKD SA S.A. INTERNATIONAL HOLDINGS LTD 594,000 381,871.10 597,264.77 0.50 HKD SAMSONITE INTERNATIONAL S.A REG 345,000 634,204.09 820,987.68 0.69 HKD SANDS CHINA LTD REG S 71,200 359,932.42 331,798.29 0.28 HKD SINOTRANS LTD 3,188,000 761,190.72 595,898.32 0.50 HKD SINOTRANS SHIPPING LTD 3,688,000 1,530,247.81 865,263.03 0.72 HKD SINOTRUK HONG KONG LTD 1,388,000 1,264,853.80 685,289.52 0.57 HKD SPT ENERGY GROUP INC. 746,000 334,856.26 438,520.11 0.37 HKD SUNNY OPTICAL TECHNOLOGY CO LTD 300,000 345,094.31 345,349.28 0.29 HKD TELEVISION BROADCASTS LTD 82,400 591,197.41 565,099.20 0.47 HKD TENCENT HOLDINGS LTD 48,900 1,386,741.07 1,877,238.27 1.57 TIANJIN PORT DEVELOPMENT HOLDING HKD LTD 8,088,000 1,993,463.31 1,042,622.25 0.87 HKD TRINITY LTD 1,224,000 1,051,826.93 422,865.31 0.35 HKD WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD 538,000 511,761.26 722,663.04 0.60 12

OVERZICHT VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE PER 30 JUNI 2013 HOEVEELHEID / AANSCHAFFINGS- WAARDERING % TOTAAL VALUTA BENAMING NOMINALE WAARDE WAARDE OP 30.06.13 ACTIVA IN DEVIEZEN IN USD IN USD HKD XINCHEN CHINA POWER HOLDINGS LTD 865,000 245,846.33 283,227.66 0.24 HKD XINGDA INTERNATIONAL HOLDINGS LTD 3,065,000 1,468,990.30 1,339,417.67 1.12 HKD ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS LTD 500,000 1,045,390.77 532,397.37 0.45 HKD ZOOMLION HEAVY IND SCIENCE & TECH 388,000 337,368.04 268,091.08 0.22 HKD ZTE CORP. -H- 638,000 835,183.08 1,032,990.11 0.86 Totaal HONGKONG DOLLAR 46,853,572.55 44,803,312.73 37.51 IDR ADI SARANA ARMADA TBK 9,888,000 431,243.30 283,937.62 0.24 IDR DELTA DUNIA MAKMUR TBK 20,888,000 1,349,950.79 279,909.81 0.23 IDR INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA 232,000 548,401.81 537,632.42 0.45 IDR INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR TBK 502,000 551,373.33 574,075.75 0.48 IDR PEMBANGUNAN JAYA ANCOL TBK 3,888,000 343,977.77 548,433.43 0.46 IDR PT SURYA CITRA MEDIA TBK 3,043,623 634,825.37 789,655.59 0.66 IDR RAMAYANA LESTARI SENTOSA TBK 6,188,000 548,550.17 810,519.15 0.68 IDR TEMPO SCAN PACIFIC TBK 1,409,500 495,018.19 553,859.12 0.46 IDR TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD TBK 5,188,000 302,821.56 663,855.13 0.56 Totaal ROEPIA 5,206,162.29 5,041,878.02 4.22 INR AMARA RAJA BATTERIES LTD 145,500 622,640.06 620,243.33 0.52 INR AXIS BANK LTD SHS DEMATERIALISED 28,510 763,180.02 603,197.37 0.50 INR BAJAJ AUTO LTD 22,050 780,991.51 672,092.60 0.56 INR BATA INDIA LTD DEMATERIALISED 55,280 879,417.21 738,091.24 0.62 INR BHARTI AIRTEL LTD 188,000 1,003,253.04 875,815.48 0.73 INR EMAMI LTD 68,900 663,777.09 535,971.66 0.45 INR EMAMI LTD-DAT-20130626 68,900 0.00 267,985.83 0.22 INR GLENMARK PHARMACEUTICALS LTD 170,200 1,441,572.40 1,525,770.93 1.27 INR INDIA CEMENTS LTD SHS DEMATERIALISE 488,888 1,077,169.23 452,261.12 0.38 INR INFOSYS TECHNOLOGIES -DEMAT- 20,000 928,845.71 823,961.15 0.69 JAIN IRRIGATION SYSTEMS LTD 800,000 1,045,576.50 696,922.19 0.58 INR MANAPPURAM FINANCE LTD 580,500 363,493.91 105,957.06 0.09 INR MARICO LTD DEMATERIALSED 185,900 746,399.70 642,545.17 0.54 INR PAGE INDUSTRIES LTD 10,080 612,819.03 687,402.23 0.58 INR PRIME FOCUS LTD 432,075 465,580.86 254,520.34 0.21 INR RELIANCE CAPITAL LTD 51,000 374,793.13 274,316.04 0.23 INR RELIANCE COMMUNICATIONS LTD 140,000 270,859.68 268,895.81 0.23 INR SHREE CEMENT LTD DEMATERIALISED 8,420 665,652.21 625,901.11 0.52 INR TULIP TELECOM LTD 909,429 758,448.06 106,388.07 0.09 INR TV18 BROADCAST LTD 800,000 371,276.95 299,344.67 0.25 13

OVERZICHT VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE PER 30 JUNI 2013 HOEVEELHEID / AANSCHAFFINGS- WAARDERING % TOTAAL VALUTA BENAMING NOMINALE WAARDE WAARDE OP 30.06.13 ACTIVA IN DEVIEZEN IN USD IN USD INR ULTRA TECH CEMENT LTD 21,310 746,334.28 663,928.83 0.56 INR YES BANK LTD DEMATERIALISED 81,400 600,663.44 599,576.43 0.50 INR ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISES LIMIT 211,400 780,534.19 828,201.42 0.69 Totaal INDIASE ROEPIE 15,963,278.21 13,169,290.08 11.01 KRW DOOSAN HEAVY INDUSTRIES & CONSTRU 22,888 1,313,643.77 816,237.60 0.68 KRW GENIC CO LTD 9,888 398,017.95 156,102.54 0.13 KRW GS RETAIL CO LTD 14,020 362,698.00 356,696.44 0.30 KRW HYUNDAI DEVELOPMENT CO 25,888 638,637.78 543,801.66 0.46 KRW LG DISPLAY CO LTD 22,040 619,132.84 524,316.85 0.44 KRW MANDO CORP. 6,088 903,350.22 542,779.46 0.45 KRW MIRAEASSET SECURITIES CO LTD 10,888 538,534.01 370,296.63 0.31 KRW OCI CO LTD 5,688 899,865.21 667,910.47 0.56 KRW POSCO 2,688 1,064,708.02 687,387.28 0.58 SAMSUNG AEROSPACE INDUSTRIAL CO KRW LTD 11,888 638,660.45 655,575.85 0.55 KRW SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 1,418 1,561,695.85 1,651,511.89 1.38 Totaal WON (ZUID-KOREA) 8,938,944.10 6,972,616.67 5.84 MYR CARLSBERG BREWERY MALAYSIA 170,000 704,397.64 839,559.56 0.70 MYR GAMUDA BERHAD 1,135,000 1,825,547.81 1,630,111.22 1.36 MYR GLOMAC BERHAD 900,000 343,339.04 328,819.10 0.28 MYR KNM GROUP BERHAD 1,688,000 290,746.14 247,219.05 0.21 MYR MAH SING GROUP BERHAD 920,000 820,202.98 828,724.91 0.69 MYR MALAYSIAN AIRLINES SYSTEM 12,088,000 1,485,856.33 1,142,173.92 0.96 MYR OLDTOWN BERHAD 1,016,500 807,733.37 886,836.76 0.74 MYR RHB CAPITAL BERHAD 285,000 697,674.28 771,968.97 0.65 MYR SAPURAKENCANA PETROLEUM BERHAD 860,000 877,084.66 1,075,339.23 0.90 MYR UEM SUNRISE BERHAD 1,910,000 1,720,850.06 1,852,851.52 1.55 Totaal RINGITT VAN MALEISIE 9,573,432.31 9,603,604.24 8.04 PHP BLOOMBERRY RESORTS CORP. 2,175,000 604,858.61 445,820.10 0.37 PHP D&L INDUSTRIES INC. 1,708,600 321,878.44 263,648.67 0.22 EAST WEST BANKING CORP. 433,900 245,056.14 308,286.99 0.26 PHP FILINVEST LAND INC. 14,800,000 634,281.85 623,768.14 0.52 PHP GMA HOLDINGS INC. 2,791,300 666,985.59 552,860.23 0.46 PHP LT GROUP INC. 666,000 370,030.57 344,350.69 0.29 PHP METRO PACIFIC INVESTMENTS CORP. 2,619,000 327,653.19 334,764.09 0.28 PHP RFM CORP. 1,001,200 141,676.98 116,445.47 0.10 PHP RIZAL COMMERCIAL BANKING CORP. 685,000 1,068,681.38 915,016.54 0.77 PHP SAN MIGUEL PURE FOODS CO INC. 84,700 611,473.51 448,664.42 0.38 PHP VISTA LAND & LIFESCAPES INC. 3,197,100 433,949.32 398,349.12 0.33 Totaal FILIPPIJNSE PESO 5,426,525.58 4,751,974.46 3.98 14

OVERZICHT VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE PER 30 JUNI 2013 HOEVEELHEID / AANSCHAFFINGS- WAARDERING % TOTAAL VALUTA BENAMING NOMINALE WAARDE WAARDE OP 30.06.13 ACTIVA IN DEVIEZEN IN USD IN USD SGD AIMS-AMP CAPITAL INDUSTRIAL REIT UN 540,000 728,301.58 682,166.01 0.57 SGD ARA ASSET MANAGEMENT LTD 432,500 540,066.47 583,927.00 0.49 SGD BIOSENSORS INTERNATIONAL GROUP LTD 1,364,000 1,439,240.50 1,152,323.66 0.96 SGD COURTS ASIA LTD 760,000 608,791.46 534,047.56 0.45 SGD ECS HOLDINGS LTD 2,288,000 713,594.32 830,979.26 0.70 SGD GOODPACK LTD 509,000 769,861.53 632,957.68 0.53 SGD INNOVALUE LTD 10,488,000 2,324,591.76 803,231.53 0.67 SGD M1 LTD 280,000 618,706.77 658,795.51 0.55 SGD NEPTUNE ORIENT LINES LTD 888,000 947,099.42 739,676.39 0.62 SGD OSIM INTERNATIONAL LTD 523,000 478,295.05 813,475.07 0.67 SGD PERENNIAL CHINA RETAIL TRUST UNITS 1,388,000 589,251.42 597,258.45 0.50 SGD RAFFLES MEDICAL GROUP LTD 167,000 397,575.72 400,835.69 0.34 SGD SUPER GROUP LTD 276,000 463,303.86 974,076.21 0.82 Totaal SINGAPORE DOLLAR 10,618,679.86 9,403,750.02 7.87 THB ADVANCED INFO SERVICE -FOREIGN- 87,400 690,011.00 787,791.55 0.66 THB AMATA CORP. PUBLIC CO LTD N.V.DR 710,000 469,884.56 412,221.36 0.35 ANANDA DEVELOPMENT PUBLIC -FOREIGN 1,888,000 172,145.71 171,994.24 0.14 THB BANGKOK CHAIN HOSPITAL PUBLIC CO LT 2,232,500 359,130.92 547,830.83 0.46 THB BEC WORLD PUBLIC CO LTD NON-VOTING 278,000 319,352.26 548,420.24 0.46 THB BTS RAIL MASS TRANSIT GROWTH INFR D 700,000 289,407.43 242,502.02 0.20 THB KASIKORNBANK -NVDR- 204,900 956,994.82 1,222,498.88 1.02 THB KRUNG THAI BANK N.V.DR 200,000 132,187.72 126,383.33 0.11 THB PREMIER MARKETING PUBLIC CY -NVDR- 1,159,200 438,432.11 360,681.34 0.30 THB PREUKSA REAL ESTATE N.V.DR 657,800 639,930.31 474,755.44 0.40 THB THAI AIRWAYS INT PU CO LT -FOREIGN- 888,000 697,648.86 719,230.20 0.60 THB TIPCO ASPHALT PUBLIC CO LTD FORGN 388,000 568,980.31 762,309.59 0.64 THB TIPCO ASPHALT PUBLIC CO LTD UNITS N 100,000 191,826.22 196,471.54 0.16 THB Totaal ACCESS COMMUNICATION PUBLIC 279,400 561,809.07 1,048,590.28 0.87 Totaal THAISE BAHT 6,487,741.30 7,621,680.84 6.37 15

OVERZICHT VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE PER 30 JUNI 2013 HOEVEELHEID / AANSCHAFFINGS- WAARDERING % TOTAAL VALUTA BENAMING NOMINALE WAARDE WAARDE OP 30.06.13 ACTIVA IN DEVIEZEN IN USD IN USD TWD ASUSTEK COMPUTER INC. 31,000 360,521.41 281,658.42 0.24 TWD COMPAL ELECTRONICS INC. 688,000 499,498.33 380,794.85 0.32 TWD CTBC FINANCIAL HOLDING 1,620,000 979,071.15 980,361.37 0.82 TWD FAR EASTONE TELECOMMUNICATION 223,000 539,884.49 569,545.18 0.48 TWD HIGH TECH COMPUTER CORP. 30,000 298,112.74 240,564.14 0.20 TWD HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 632,000 1,683,884.89 1,538,276.78 1.29 TWD MEDIA TEK INC.ORPORATION 192,000 2,110,367.34 2,099,759.81 1.75 TWD RADIANT OPTO-ELECTRONICS CORP. 77,000 344,492.94 248,519.59 0.21 TWD TAIWAN FERTILIZER 388,000 1,041,849.48 918,511.55 0.77 TAIWAN SEMICONDUCTOR TWD MANUFACTURING 699,000 1,992,074.60 2,435,499.31 2.04 TPK HOLDING CO LTD 80,000 1,121,083.10 1,312,349.88 1.10 TWD UNIMICRON TECHNOLOGY CORP. 638,000 866,913.42 609,452.48 0.51 TWD YAGEO CORP. 2,488,000 962,117.93 837,850.04 0.70 Totaal NEW TAIWAN DOLLAR 12,799,871.82 12,453,143.40 10.43 USD GENTING HONG KONG LTD 1,000,000 510,000.00 430,000.00 0.36 USD TATA MOTORS ADR RECEIPT REPR 5 SH 18,000 467,771.17 415,980.00 0.35 USD YOUKU.COM INC. SHS SPONSORED ADR 31,000 648,626.20 595,200.00 0.50 Totaal US DOLLAR 1,626,397.37 1,441,180.00 1.21 Totaal Effecten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs of verhandeld op een andere gereglementeerde markt 124,470,209.76 116,175,941.58 97.24 Andere effecten HKD BOSHIWA INTERNATIONAL HOLDING LTD 4,388,000 1,732,770.71 492,120.80 0.41 Totaal HONGKONG DOLLAR 1,732,770.71 492,120.80 0.41 IDR BERLIAN LAJU TANKER TBK 18,888,000 680,559.78 186,501.22 0.16 Totaal ROEPIA 680,559.78 186,501.22 0.16 Totaal Andere effecten 2,413,330.49 678,622.02 0.57 Totaal USD ASIA PACIFIC FUND II LP3 CALL USD 15 164,979.87 16,365.00 0.01 Totaal Totaal 164,979.87 16,365.00 0.01 Totaal van de effectenportefeuille 127,048,520.12 116,870,928.60 97.82 16

GEOGRAFISCHE SPREIDING (IN PERCENTAGE VAN DE TOTALE NETTOACTIVA) BEDRAGEN IN USD % TOTALE NETTOACTIVA CAYMANEILANDEN 21,402,590.36 17.91 INDIA 13,585,270.08 11.37 CHINA 12,164,459.97 10.18 TAIWAN 11,140,793.52 9.33 MALEISIË 9,603,604.24 8.04 HONGKONG 7,908,542.72 6.62 SINGAPORE 7,667,499.36 6.42 THAILAND 7,621,680.84 6.38 ZUID-KOREA 6,972,616.67 5.84 BERMUDAS 6,360,878.02 5.32 INDONESIË 5,228,379.24 4.38 FILIPIJNEN 4,751,974.46 3.98 LUXEMBURG 1,532,763.00 1.28 VERENIGD KONINKRIJK 913,511.12 0.76 VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA 16,365.00 0.01 Totaal van de effectenportefeuille 116,870,928.60 97.82 17

SECTORALE SPREIDING (IN PERCENTAGE VAN DE TOTALE NETTOACTIVA) BEDRAGEN IN USD % TOTALE NETTOACTIVA BANKEN 9,796,915.49 8.21 BESTANDDELEN & ELEKTRONISCHE INSTRUMENTEN 9,309,697.19 7.79 BOUWMATERIALEN 7,412,701.92 6.20 TELECOMMUNICATIE 6,591,566.33 5.52 ELEKTRISCHE EN ELEKTRONISCHE MATERIALEN 6,523,934.32 5.46 VASTGOEDSECTOR 5,993,816.98 5.02 FINANCIELE DIENSTEN - HOLDINGS 5,687,269.34 4.76 WEGVOERTUIGEN 5,486,074.18 4.59 VOEDSEL EN REINIGINGSMIDDELEN 5,389,843.29 4.51 IT & INTERNET 4,981,780.11 4.17 GENEESMIDDELEN - COSMETICA 4,739,295.92 3.97 VERKEER EN TRANSPORT 3,691,623.97 3.09 INFORMATIE REPRODUCTIE 3,683,047.19 3.08 AARDOLIE & DERIVATEN 3,239,947.36 2.71 LUCHTVERVOER 3,190,597.59 2.67 TEXTIEL EN KLEDING 2,949,256.27 2.47 DISTRIBUTIE 2,933,331.21 2.46 MECHANISCHE CONSTRUCTIE 2,812,148.68 2.35 CHEMICALIEN 2,513,999.52 2.10 DIVERSEN 2,256,490.06 1.89 DIVERSE CONSUMPTIEGOEDEREN 2,224,915.66 1.86 CONGLOMERATEN 2,179,017.92 1.82 ENERGIEBRONEN 2,136,001.29 1.79 FOTO'S & OPTICAL 1,738,649.90 1.46 INTERMEDIAIRE INDUSTRIELE PRODUCTIE 1,641,069.52 1.37 BANDEN & RUBBER 1,339,417.67 1.12 VERZEKERINGSMAATSCHAPPIJEN 1,307,044.82 1.09 DRANKEN EN TABAKSWAREN 1,183,910.25 0.99 BIOTECHNOLOGIE 1,152,323.66 0.96 RECREATIE EN TOERISME 761,798.29 0.64 VERSCHILLENDE DIENSTEN 548,420.24 0.46 LANDBOUW EN VISSERIJ 523,456.19 0.44 NON-FERROMETALEN 451,354.37 0.38 BELEGGINGSFONDSEN, ICBE S 258,867.02 0.22 COMMERCIELE EN OPENBARE DIENSTEN 241,344.88 0.20 Totaal van de effectenportefeuille 116,870,928.60 97.82 18

SPREIDING PER VALUTA (IN PERCENTAGE VAN DE TOTALE NETTOACTIVA) BEDRAGEN IN USD % TOTALE NETTOACTIVA HONGKONG DOLLAR 45,295,433.53 37.91 INDIASE ROEPIE 13,169,290.08 11.02 NEW TAIWAN DOLLAR 12,453,143.40 10.42 RINGITT VAN MALEISIE 9,603,604.24 8.04 SINGAPORE DOLLAR 9,403,750.02 7.87 THAISE BAHT 7,621,680.84 6.38 WON (ZUID-KOREA) 6,972,616.67 5.84 ROEPIA 5,228,379.24 4.38 FILIPPIJNSE PESO 4,751,974.46 3.98 US DOLLAR 1,457,545.00 1.22 POND STERLING 913,511.12 0.76 Totaal van de effectenportefeuille 116,870,928.60 97.82 19

WIJZIGINGEN IN HET AANTAL AANDELEN VAN 1 JANUARI TOT 30 JUNI 2013 AANTAL AANDELEN Aandelen in omloop aan het begin A-klasse EUR Institutionelen 402,724.372 van de periode B-klasse USD Institutionelen 539,979.000 C-klasse EUR Particulieren 1,503,115.708 D-klasse USD Particulieren 2,051,787.797 Aandelen uitgegeven in de loop A-klasse EUR Institutionelen 3.400,000 van de periode B-klasse USD Institutionelen 27.000,000 C-klasse EUR Particulieren 136.138,262 D-klasse USD Particulieren 18.912,716 Aandelen terugbetaald in de loop A-klasse EUR Institutionelen 27.438,509 van de periode B-klasse USD Institutionelen 179.300,000 C-klasse EUR Particulieren 310.953,324 D-klasse USD Particulieren 301.854,308 Aandelen in omloop aan het einde A-klasse EUR Institutionelen 378.685,863 van de periode B-klasse USD Institutionelen 387.679,000 C-klasse EUR Particulieren 1.328.300,646 D-klasse USD Particulieren 1.768.846,205 TERMIJNWISSELS PER 30 JUNI 2013 VERVALDATUM VALUTA AANKOOP / VERKOOP NOMINAAL AANKOOPBEDRAG NOMINAAL VERKOOPBEDRAG WISSELKOERS 30/06/13 NIET-GEREALISEERDE WINST OF VERLIES (IN USD) 15/07/2013 EUR / USD 9.454.272,00 12.562.931,18 0,76903-269.126,06 15/07/2013 EUR / USD 32.403.669,00 43.058.319,40 0,76903-922.405,40 15/07/2013 USD / EUR 498.088,92 373.380,00 1,30041 12.541,64 15/07/2013 USD / EUR 1.884.689,55 1.440.784,00 1,30041 11.078,88 15/07/2013 USD / EUR 620.472,38 474.331,00 1,30041 3.647,36 15/07/2013 USD / EUR 2.272.093,36 1.749.352,00 1,30041-2.782,39 01/07/2013 EUR / USD 442.525,00 574.755,90 0,76905 661,75 Total verlies -1.166.384,22 20

ONTWIKKELING VAN HET KAPITAAL, DE TOTALE NETTOACTIVA EN DE AANDELENKOERS DATUM AANTAL AANDELEN IN OMLOOP TOTALE NETTOACTIVA (USD) WAARDE VAN HET AANDEEL (USD) 30.06.10 1.339.916,035 Kl. A EUR Inst. 589.133.797,37 23,89 Kl. A EUR Inst. 3.666.053,386 Kl. B USD Inst. 33,00 Kl. B USD Inst. 3.102.278,626 Kl. C EUR Part. 23,19 Kl. C EUR Part. 10.617.478,941 Kl. D USD Part. 32,17 Kl. D USD Part. 31.12.10 1.436.147,035 Kl. A EUR Inst. 679.419.166,01 28,98 Kl. A EUR Inst. 2.027.617,000 Kl. B USD Inst. 40,25 Kl. B USD Inst. 3.117.192,692 Kl. C EUR Part. 28,03 Kl. C EUR Part. 10.862.132,207 Kl. D USD Part. 39,10 Kl. D USD Part. 30.06.11 1.430.882,035 Kl. A EUR Inst. 472.074.976,67 27.26 Kl. A EUR Inst. 1.452.891,722 Kl. B USD Inst. 37,82 Kl. B USD Inst. 2.837.057,533 Kl. C EUR Part. 26,28 Kl. C EUR Part. 6.926.076,270 Kl. D USD Part. 36,62 Kl. D USD Part. 31.12.11 1.302.163,301 Kl. A EUR Inst. 253.340.706,54 21,31 Kl. A EUR Inst. 588.755,722 Kl. B USD Inst. 29,78 Kl. B USD Inst. 2.282.410,523 Kl. C EUR Part. 20,47 Kl. C EUR Part. 4.830.611,671 Kl. D USD Part. 28,74 Kl. D USD Part. 30.06.12 1.173.813,301 Kl. A EUR Inst. 165.409.126,18 21,27 Kl. A EUR Inst. 488.979,000 Kl. B USD Inst. 29,73 Kl. B USD Inst. 1.798.871,984 Kl. C EUR Part. 20,36 Kl. C EUR Part. 2.600.346,258 Kl. D USD Part. 28,59 Kl. D USD Part. 31.12.12 402.724,372 Kl. A EUR Inst. 149.400.601,98 25,18 Kl. A EUR Inst. 539.979,000 Kl. B USD Inst. 35,23 Kl. B USD Inst. 1.503.115,708 Kl. C EUR Part. 24,05 Kl. C EUR Part. 2.051.787,797 Kl. D USD Part. 33,80 Kl. D USD Part. 30.06.13 378.685,86 Kl. A EUR Inst. 119.469.812,67 23,62 Kl. A EUR Inst. 378.679,00 Kl. B USD Inst. 33,12 Kl. B USD Inst. 1.328.300,65 Kl. C EUR Part. 22,52 Kl. C EUR Part. 1.768.846,21 Kl. D USD Part. 31,71 Kl. D USD Part. 21

KOSTEN- EN PROVISIEPERCENTAGES ASIA PACIFIC PERFORMANCE Van 1 januari tot 30 juni 2013 Zonder prestatieprovisie A-klasse EUR Inst. 2,18% B-klasse USD Inst. 2,19% C-klasse EUR Part. 2,63% D-klasse USD Part. 2,63% Met prestatieprovisie A-klasse EUR Inst. 2,18% B-klasse USD Inst. 2,19% C-klasse EUR Part. 2,63% D-klasse USD Part. 2,63% PORTEFEUILLEOMLOOP («PORTFOLIO TURNOVER RATE») ASIA PACIFIC PERFORMANCE Van 1 januari tot 30 juni 2013 87,17% 22

TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE STATEN PER 30 JUNI 2013 TOELICHTING 1 - BOEKHOUDKUNDIGE PRINCIPES EN METHODES a) Waardering van de effectenportefeuille 1) De waardering van alle effecten die verhandeld worden of genoteerd zijn aan een effectenbeurs, zal worden bepaald op basis van de laatste beschikbare gepubliceerde koers op de desbetreffende Waarderingsdag. 2) De waardering van alle effecten die verhandeld worden op een andere gereglementeerde markt, met een regelmatige werking, erkend en geopend voor het publiek, die vergelijkbare garanties verstrekt, wordt gebaseerd op de laatste beschikbare gepubliceerde koers op de desbetreffende Waarderingsdag; 3) De aandelen of deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging zullen worden gewaardeerd op basis van hun laatste beschikbare netto-inventariswaarde; 4) Geldmarktinstrumenten en andere vastrentende effecten met een resterende looptijd van minder dan 3 maanden, kunnen worden gewaardeerd op basis van de kostprijs min gecumuleerde afschrijvingen; 5) Voor zover de effecten in portefeuille op de Waarderingsdag niet op een effectenbeurs of een andere gereglementeerde markt, met een regelmatige werking, erkend en geopend voor het publiek, verhandeld worden of genoteerd zijn, of, als de prijs voor de effecten die op een dergelijke beurs of een dergelijke andere markt verhandeld worden of genoteerd zijn, vastgesteld in overeenstemming met de bepalingen onder (1), (2), (3) en (4) hierboven, niet representatief is voor de reële waarde van deze effecten, dan zullen ze worden gewaardeerd op basis van hun waarschijnlijke opbrengstwaarde die zorgvuldig en te goeder trouw zal worden geschat. 6) De valutatermijncontracten zijn gewaardeerd op basis van de termijnkoersen beschikbaar op de sluitingsdatum 30 juni 2013. b) Gerealiseerde nettowinst of -verlies op beleggingen De gerealiseerde nettowinst of het gerealiseerde nettoverlies uit de verkoop van effecten wordt berekend op basis van de gemiddelde kostprijs van de verkochte effecten. Bovendien moet op de gerealiseerde winst op Thaise beleggingen de Capital Gain Tax van 15% die in dit land geldt, worden ingehouden. c) Omrekening van vreemde valuta's De financiële administratie van de SICAV wordt gevoerd in USD. De banktegoeden, de overige nettoactiva en de beurswaarde van de effecten in portefeuille uitgedrukt in andere valuta's dan de USD, worden omgerekend naar USD volgens de gemiddelde wisselkoers die van kracht was op de balansdatum (toelichting 2). De inkomsten en kosten in andere valuta's dan de USD worden omgerekend naar USD volgens de wisselkoers die van kracht was op de betalingsdatum. d) Aankoopkosten van de effecten in portefeuille Voor effecten die zijn uitgedrukt in andere valuta's dan de valuta van de SICAV worden de aankoopkosten berekend op basis van de wisselkoers die van kracht was op de dag van de aankoop. 23

TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE STATEN PER 30 JUNI 2013 TOELICHTING 1 - BOEKHOUDKUNDIGE PRINCIPES EN METHODES (vervolg) e) Verschil niet-gerealiseerde winst of verlies uit beleggingen Het verschil van de niet-gerealiseerde winst of het niet gerealiseerde verlies uit beleggingen aan het einde van het boekjaar wordt eveneens weergegeven in het resultaat van de verrichtingen. Voor de niet-gerealiseerde winst uit Thaise beleggingen wordt er een voorziening aangelegd voor te betalen Capital Gain Tax tegen het tarief van 15%. f) Opbrengsten, uitgaven en verwante voorzieningen Voor rente wordt er elke dag een voorziening aangelegd, en dividenden worden geboekt op de 'ex-datum'. Rente en opbrengsten worden opgenomen na aftrek van de niet-recupereerbare roerende voorheffing. TOELICHTING 2 WISSELSKOERSEN PER 30 JUNI 2013 1 USD = 0,657655 GBP 1 USD = 3,174998 MYR 1 USD = 7,757363 HKD 1 USD = 43,41998 PHP 1 USD = 9.925,00769 IDR 1 USD = 1,266553 SGD 1 USD = 60,264977 INR 1 USD = 31,174998 THB 1 USD = 1.149,675036 KRW 1 USD = 29,992001 TWD TOELICHTING 3 - TE BETALEN TAKSEN EN KOSTEN Beheerprovisie (toelichting 5) 442.362,66 USD Distributieprovisie (toelichting 7) 227.826,53 USD Provisie van de bewaarder 46.319,91 USD Abonnementstaks (toelichting 6) 12.210,15 USD Overige kosten -25.642,95 USD Totaal 703.076,30 USD TOELICHTING 4 - PROVISIES OP DE UITGIFTE VAN AANDELEN De aandelen van de SICAV Asia Pacific Performance worden uitgegeven tegen de nettoinventariswaarde per aandeel, vermeerderd met een uitgifteprovisie van maximaal 3% die geheel of gedeeltelijk toekomt aan de tussenpersonen die deelnemen aan de verkoop van aandelen van de SICAV. TOELICHTING 5 - BEHEER- EN RESULTAATSPROVISIES De SICAV betaalt aan de Beheermaatschappij een vergoeding die bestaat uit een provisie tegen een maximaal jaarlijks tarief van 1,30%, berekend op de gemiddelde nettoactiva van de SICAV in de loop van de verslagperiode. Deze provisie is elk kwartaal betaalbaar. 24

TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE STATEN PER 30 JUNI 2013. TOELICHTING 5 - BEHEER- EN RESULTAATSPROVISIES (vervolg) De aan Degroof Gestion Institutionelle - Luxembourg toekomende prestatievergoeding werd per 1 juli 2012 geannuleerd. Voor het boekjaar van 1 januari tot 30 juni 2013 is er geen voorziening aangelegd voor een resultaatsprovisie. De Beheermaatschappij neemt alle aan de beheerders verschuldigde vergoedingen voor haar rekening. TOELICHTING 6 - 'TAXE D'ABONNEMENT' Krachtens de wetgeving en reglementering die momenteel van kracht zijn, is de SICAV in Luxemburg onderworpen aan de taxe d'abonnement tegen een jaarlijks tarief van 0,05%, dat elk kwartaal betaalbaar is en dat aan het einde van elk kwartaal wordt berekend op de nettoactiva van de klassen C en D bestemd voor particuliere beleggers en tegen een jaarlijks tarief van 0,01% op de nettoactiva van de klassen A en B bestemd voor institutionele beleggers. Aangezien de SICAV geregistreerd is in België, is zij bovendien onderworpen aan een taks tegen een jaartarief van 0,08%, die voor 2013 is berekend op basis van de waarde van de in België verdeelde aandelen, zoals vastgesteld op 31 december 2012. TOELICHTING 7 - DISTRIBUTIEPROVISIE Voor de distributieprovisie gelden er afzonderlijke tarieven volgens het type belegger:. 0,35% per jaar voor klassen A en B bestemd voor institutionele beleggers;. 0,75% per jaar voor klassen C en D bestemd voor particuliere beleggers, Deze provisie is elk kwartaal betaalbaar en wordt berekend op de waarde van de gemiddelde nettoactiva van de respectieve klasse in de loop van de verslagperiode, en naar rato van het aantal aandelen (belegde activa) ingeschreven op naam van de betrokken distributeur. 25

TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE STATEN PER 30 JUNI 2013 TOELICHTING 8 - UITLENING VAN EFFECTEN De SICAV mag effecten uit de portefeuille uitlenen, hetzij rechtstreeks of in het kader van een gestandaardiseerd leensysteem georganiseerd door een erkende clearinginstelling voor effecten of door een financiële instelling die gespecialiseerd is in dit soort transacties en die aan een prudentieel toezicht onderworpen is dat door de CSSF wordt beschouwd als gelijkwaardig AANhet toezicht dat door de EU-regelgeving is voorzien. Per 30 juni 2013 beloopt het totale bedrag van door ASIA PACIFIC PERFORMANCE uitgeleende effecten USD 1.712.613,69. De SICAV heeft een uit Amerikaanse en Nederlandse obligaties bestaand onderpand verkregen voor een totaal bedrag van USD 2.040.194,93. De zakelijke zekerheden bedroegen per 30 juni 2013: ISIN OBLIGATIES HOEVEELHEID VALUE (USD) TOTAL (USD) NL0009819671 NETHERLANDS GOVT 2,50 11-150117 1.100.000 106,10 1.179.606,85 DE0001135267 GERMANY 3,75 04-040115 297.000 105,48 318.683,95 FR0010776161 FRANCE OAT 3,75 09-251019 230.000 113,48 266.864,27 FR0119580050 FRANCE BTAN 2,50 11-250716 255.000 105,53 275.039,86 Total 2.040.194,93 TOELICHTING 9 - BEPALING VAN HET TOTALE RISICO Elk compartiment van de SICAV dient ervoor te zorgen dat zijn totale blootstelling aan afgeleide financiële instrumenten niet uitstijgt boven de totale nettowaarde van zijn portefeuille. De totale blootstelling is een maatstaf die erop is gericht om de hefboomwerking te beperken die op niveau van elk compartiment wordt gegenereerd door het gebruik van afgeleide financiële instrumenten. De methode die wordt gebruikt om de totale blootstelling van elk compartiment van de SICAV te berekenen, is die van de verplichtingen. De verplichtingenmethode bestaat erin om de posities in afgeleide financiële instrumenten om te rekenen naar dienovereenkomstige posities in de onderliggende activa en vervolgens de totale marktwaarde van deze dienovereenkomstige posities te berekenen. Het niveau aan hefboomwerking op afgeleide financiële instrumenten volgens de verplichtingenmethode mag maximaal 100% bedragen. 26

TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE STATEN PER 30 JUNI 2013 TOELICHTING 10 - TRANSACTIEKOSTEN De transactiekosten (makelaarskosten, bankprovisies, belastingen, bewaarkosten en andere) op de aankopen en de verkopen voor de periode bedragen: Compartiment Totaalbedrag aan kosten voor aankopen Totaalbedrag aan kosten voor verkopen Valuta ASIA PACIFIC PERFORMANCE 248.033,54 371.723,82 USD 27

WIJZIGINGEN VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE VAN 1 JANUARI TOT 30 JUNI 2013 Valuta Beschrijving Aankopen / Inkomsten Verkopen / Uitgaven Attributies CNY CHINA LIFE INSURANCE 109.000 109.000 0 GBP HSBC HOLDINGS 88.000 0 0 GBP WEST PIONEER PROP 0 3.104.685 0 HKD AAC TECHNOLOGIES 0 101.000 0 HKD AIA GROUP LTD 361.400 145.200 0 HKD ANHUI CONCH H 368.000 237.000 0 HKD AVICHINA IND AND TEC 0 956.000 0 HKD BAOXIN AUTO GROUP 150.000 682.000 0 HKD BEIJING CAP INTL AIR 300.000 400.000 0 HKD BELLE INTL HLDGS 0 366.000 0 HKD BIOSTIME INTL 0 176.000 0 HKD BRILLIANCE 0 272.000 0 HKD CHINA AUTOMATION 800.000 0 0 HKD CHINA COSCO -H- 1.300.000 0 0 HKD CHINA EVERBRIGHT LTD 194.000 194.000 0 HKD CHINA GALAXY SEC 770.000 0 0 HKD CHINA MED SYSTEM 0 727.000 0 HKD CHINA MENGNIU DAIRY 65.000 200.000 0 HKD CHINA MOBILE LTD 80.000 200.500 0 HKD CHINA NATIONAL BLDG 444.000 1.118.000 0 HKD CHINA OVS LAND INV 0 434.000 0 HKD CHINA RESOURCES GAS 0 120.000 0 HKD CHINA RESOURCES LAND 234.000 678.000 0 HKD CHINA SOUTHN AIR 192.000 192.000 0 HKD CHINA STATE CONS INT 410.000 992.000 0 HKD CHINA TAIPING INS 351.200 120.000 0 HKD CHONG HING BANK 148.000 0 0 HKD CHONG QING CHANGAN 400.000 0 0 HKD CHU KONG PETRO GAS 215.000 0 0 HKD CITIC SECURITIES-H- 0 180.000 0 HKD CN ZHENGTONG HLD 300.000 847.500 0 HKD CNOOC LTD 0 180.000 0 HKD COMTEC SOLAR SYSTEM 3.088.000 0 0 HKD CPMC HOLDINGS 741.000 741.000 0 HKD DONGFENG MOTOR GP-H 406.000 0 0 HKD DONGYUE GROUP LTD 467.000 1.343.000 0 HKD EMPEROR WATCH JEWEL 0 6.730.000 0 HKD FAR EAST HORIZON 150.000 257.000 0 HKD GALAXY ENTERTAINMENT 140.000 0 0 HKD GCL POLY ENERGY 2.200.000 2.200.000 0 HKD GREAT WALL MOTOR CO 176.000 176.000 0 HKD HENGDELI HLDGS 348.000 1.220.000 0 HKD HENGEDELI HLDG 2005 2.296.000 0 0 HKD HK AIRCRAFT ENGRIN 0 56.600 0 HKD HUANENG RENEW -H- 0 4.140.000 0 28

WIJZIGINGEN VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE VAN 1 JANUARI TOT 30 JUNI 2013 Valuta Beschrijving Aankopen / Inkomsten Verkopen / Uitgaven Attributies HKD HUTCHISON TELE HK 0 500.000 0 HKD IND AND COMM BOC-H- 0 473.000 0 HKD INTIME DEPT STORE 0 1.375.000 0 HKD JOHNSON ELECTR.HLDGS 110.000 305.000 0 HKD KINGDEE INTL SOFTW 538.000 0 0 HKD KINGSOFT CORP 562.000 190.000 0 HKD KUNLUN ENERGY 0 426.000 0 HKD L OCCITANE INTL 0 48.000 0 HKD LEE MAN PAPER MANU 98.000 584.000 0 HKD LENOVO GROUP 190.000 668.000 0 HKD LONGFOR PROPERTIES 229.500 605.000 0 HKD LUK FOOK HLDGS 0 272.000 0 HKD MINTH GROUP LTD 448.000 46.000 0 HKD NINE DRAGONS PAPER 0 1.409.000 0 HKD PETROCHINA 0 250.000 0 HKD PORTS DESIGN LTD 0 527.500 0 HKD PRINCE FROG INT 0 922.000 0 HKD SA SA INTL 0 512.000 0 HKD SAMSONITE INTERNAT 0 63.000 0 HKD SANDS CHINA REG S 142.000 70.800 0 HKD SHENGUAN HOLDINGS 0 1.516.000 0 HKD SHIMAO PROPERTY HLDG 329.000 329.000 0 HKD SINOTRANS LTD 0 500.000 0 HKD SINOTRANS SHIPPING 0 400.000 0 HKD SPT ENERGY GRP 538.000 0 0 HKD SUN HUNG KAI PROP 0 30.000 0 HKD SUNNY OPTICAL TECH 400.000 0 0 HKD TCC INTERNATIONAL 160.000 160.000 0 HKD TELEVISION BROAD 10.000 92.000 0 HKD TENCENT HLDGS 0 9.400 0 HKD TIANJIN PORT DEVELP 0 3.196.000 0 HKD TV BROADCASTS 92.000 9.600 0 HKD WANT WANT CHINA HLDG 0 54.000 0 HKD XINCHEN CHINA POWER 1.300.000 435.000 0 HKD XINGDA INTL HLDGS 713.000 1.201.000 0 HKD ZHUZHOU CSR TIM -H- 0 364.000 0 HKD ZOOMLION HEAVY IND 388.000 0 0 IDR ADHI KARYA 0 5.688.000 0 IDR ADI SARANA ARMADA 3.000.000 0 0 IDR INDOCEMENT TUNGGAL 232.000 0 0 IDR INDOFOOD CBP SUKSES 502.000 0 0 IDR INDOMOBIL SUKSES INT 1.270.000 1.270.000 0 IDR INDOSAT B 0 1.533.000 0 IDR INDOSIAR KARYA MEDIA 7.283.500 540.000-6.743.500 IDR KALBE FARMA TBK 0 5.200.000 0 29

WIJZIGINGEN VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE VAN 1 JANUARI TOT 30 JUNI 2013 Valuta Beschrijving Aankopen / Inkomsten Verkopen / Uitgaven Attributies IDR NUSANTARA INFRA -B- 5.388.000 5.388.000 0 IDR PEMBANGUNAN JAYA 3.888.000 0 0 IDR RAMAYANA LESTARI 0 2.700.000 0 IDR SURYA CITRA MEDIA 0 200.000 3.243.623 IDR TEMPO SCAN PACIFIC 1.409.500 0 0 IDR TIGA PILAR SEJAHTERA 0 1.700.000 0 INR AMARA RAJA BATT 0 14.200 0 INR AXIS BK 28.510 0 0 INR BAJAJ AUTO 4.120 31.000 0 INR BATA INDIA DEMAT 55.280 0 0 INR CANARA BANK DEMAT 19.000 113.000 0 INR EMAMI LTD 6.900 0 0 INR EMAMI LTD-DAT 68.900 0 0 INR FEDERAL BANK LTD 31.000 31.000 0 INR GLENMARK PHARMA 92.900 15.700 0 INR HEXAWARE TECHNO 460.000 460.000 0 INR JAIN IRRIGATION SYS 60.000 0 0 INR MANAPPURAM FIN 292.800 807.000 0 INR MARICO DS 185.900 0 0 INR OBEROI REALTY 0 80.000 0 INR PAGE INDUSTRIES LTD 2.550 2.370 0 INR PRIME FOCUS LTD 0 260.518 0 INR RELIANCE CAP DS 0 45.000 0 INR RELIANCE COMM 180.000 40.000 0 INR RELIANCE INFRA 30.000 110.000 0 INR SHREE CEMENT DS 2.940 0 0 INR STATE BK OF INDIA 8.200 8.200 0 INR TV18 BROADCAST 800.000 0 0 INR ULTRA TECH CEMENT 0 2.150 0 INR UNITED SPIRITS LTD 0 35.567 0 INR YES BANK DS 39.400 25.000 0 INR ZEE ENTERTAINMENT 38.300 18.400 0 KRW GENIC CO LTD 2.261 0 0 KRW GS RETAIL CO LTD 0 20.980 0 KRW HUCHEMS FINE CHEM 7.500 27.500 0 KRW HYUNDAI DEVELOPMENT 0 31.000 0 KRW HYUNDAI ENGINEERING 2.080 11.000 0 KRW HYUNDAI MOBIS 1.425 3.325 0 KRW HYUNDAI MOTOR 0 7.400 0 KRW KB FINANCIAL GRP INC 10.000 10.000 0 KRW KIA MOTORS CORP 0 6.800 0 KRW LG DISPLAY CO LTD 38.000 15.960 0 KRW MIRAEASSET SEC 0 26.000 0 KRW OCI COMPANY LTD 5.688 0 0 KRW SAMSUNG ELECTRONICS 250 1.772 0 30

WIJZIGINGEN VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE VAN 1 JANUARI TOT 30 JUNI 2013 Valuta Beschrijving Aankopen / Inkomsten Verkopen / Uitgaven Attributies KRW SAMSUNG FIRE AND MAR 3.300 3.300 0 KRW SAMSUNG TECHWIN 0 2.000 0 KRW SK HYNIX INC 0 26.500 0 MYR CARLSBERG BREWERY 20.000 15.000 0 MYR CIMB GRP HLD BERHAD 245.000 245.000 0 MYR GAMUDA BHD 1.135.000 0 0 MYR GLOMAC BHD 900.000 0 0 MYR KNM GROUP BHD 1.688.000 0 0 MYR MAH SING GROUP BHD 920.000 0 0 MYR MALAYAN BANKING 210.000 210.000 0 MYR MALAYSIAN AIRL DSO 10.752.000 10.752.000 0 MYR MALAYSIAN AIRLINES 10.752.000 1.352.000 0 MYR OLDTOWN BHD 1.016.500 0 0 MYR SAPURAKENCANA 980.000 120.000 0 MYR UEM SUNRISE BHD 1.910.000 0 0 PHP BLOOMBERRY RESORTS 2.175.000 0 0 PHP D-L INDUSTRIES INC 1.708.600 0 0 PHP EAST WEST BANK 90.000 1.048.000 0 PHP FILINVEST LAND INC 14.800.000 1.632.000 0 PHP GMA HLDG PDR 2.791.300 0 0 PHP LT GROUP 966.000 300.000 0 PHP MEGAWORLD CORP 7.800.000 7.800.000 0 PHP METRO PACIFIC INVTS 7.319.000 4.700.000 0 PHP PUREGOLD PRICE CLUB 0 632.200 0 PHP RFM CORP 1.001.200 0 0 PHP RIZAL BANK 805.000 120.000 0 PHP SAN MIGUEL PURE FDS 84.700 0 0 PHP SECURITY BANK CORP 49.320 102.000 0 PHP UNIVERSAL ROBINA 0 342.840 0 PHP VISTA LAND LIFE 4.600.000 1.402.900 0 SGD AIMS-AMP REIT 540.000 0 0 SGD AMTEK ENGINEERING 0 525.000 0 SGD ARA ASSET MAN DAT 435.000 435.000 0 SGD ARA ASSET MANAGEMENT 478.500 46.000 0 SGD BIOSENSORS INTL 676.000 0 0 SGD COURTS ASIA 760.000 0 0 SGD FAR EAST HOSP 0 458.000 0 SGD FRASER NEAVE 0 188.000 0 SGD GOLDEN AGRI RESOUR 275.000 1.370.000 0 SGD GOODPACK LTD 0 203.000 0 SGD NEPTUNE ORIENT LINE 0 150.000 0 SGD NOBLE GROUP 740.000 740.000 0 SGD OSIM INTERNATIONAL 0 245.000 0 SGD PERENNIAL CHINA 300.000 450.000 0 SGD RAFFLES MEDICAL GRP 167.000 0 0 31

WIJZIGINGEN VAN DE EFFECTENPORTEFEUILLE VAN 1 JANUARI TOT 30 JUNI 2013 Valuta Beschrijving Aankopen / Inkomsten Verkopen / Uitgaven Attributies SGD RELIGARE HEALTH 0 888.000 0 SGD SEMBCORP MARINE LTD 0 188.000 0 SGD SUPER GROUP LTD 0 75.000 0 THB ADVANCED INFO SERV 120.000 32.600 0 THB AMATA CORP NVDR 1.240.000 530.000 0 THB ANANDA DEVL -F- 1.888.000 0 0 THB ASIAN PROPERTY 970.000 3.220.000 0 THB BANGKOK CHAIN NVDR 0 2.469.000 446.500 THB BASNGKOK CHAIN 1.786.000 0-1.786.000 THB BEC WORLD NVDR 0 197.000 0 THB BTS RAIL MASS 1.200.000 500.000 0 THB CH KARNCHANG -F- 0 1.188.000 0 THB KASIKORNBANK -NVDR- 43.000 76.500 0 THB KRUNG THAI BK NVDR 1.000.000 1.150.000 0 THB PREMIER -NVDR- 1.159.200 0 0 THB PREUKSA REAL ESTATE 657.800 0 0 THB ROBINSON -NVDR- 0 198.100 0 THB SIAM MAKRO 0 48.000 0 THB THAI AIRWAYS -F- 150.000 450.000 0 THB TIPCO ASPHALT -F- 0 300.000 0 THB TIPCO NVDR 100.000 0 0 THB TOTAL ACCESS COMM 20.000 205.600 0 TWD ASUSTEK COMPUTER INC 29.000 111.000 0 TWD CATCHER TECHNOLOGY 0 90.000 0 TWD COMPAL ELECTRONICS 688.000 0 0 TWD CTBC FIN HLDG 1.620.000 0 0 TWD EVERGREEN MARINE 0 1.688.789 0 TWD HIGH TECH COMPUTER 30.000 0 0 TWD HON HAI PRECISION 252.000 183.700 0 TWD LARGAN PRECISION 6.000 25.000 0 TWD MEDIA TEK INC 76.000 52.000 0 TWD RADIANT OPTO-ELEC 0 77.000 0 TWD TPK HLDG CO 19.000 47.000 0 TWD YAGEO CORP 0 600.000 0 USD GENTING HONG KONG 1.000.000 0 0 USD ICICI BANK SP.ADR 0 18.500 0 USD TATA MOTORS ADR 13.500 27.000 0 USD TATA-RBS CERT 11-13 0 117.015 0 USD YOUKU.COM SP ADR 46.000 15.000 0 32