Jaarcijfers 2010 16 maart 2011
Onderwerpen 1. Ctac Powerhouse model 2. Recente ontwikkelingen 3. Toelichting jaarcijfers 4. Toekomstige focus 2
Ctac Powerhouse model Branche en marktkennis Kennis van specifieke producten, oplossingen en expertise gebieden Product/marktspecifieke expertise en ervaring van Ctac consultants Gebalanceerde portfolio van diensten Focus op het midden en kleinbedrijf, maar ook actief bij grotere ondernemingen Relatie met SAP, Microsoft, e.a. Onafhankelijke product/oplossing propositie Eigen producten Referenties (meer dan 800 klanten) Track record Naamsbekendheid Pragmatisch en ondernemend Big enough to cure but small enough to care! 3
Ctac Powerhouse krachtig business model Succesvolle marktbenadering heeft de afgelopen jaren geleid tot sterke groei en solide marktposities Aantal medewerkers afgelopen jaren fors gegroeid (van 145 eind 2004 naar 500 ultimo 2010) Sterke uitbreiding producten en dienstenportfolio met nieuwe specialismen in niche markten Voor onze klanten Gespecialiseerde business units voor specifieke marktsegmenten en voor specifieke expertise gebieden Compleet portfolio van producten & diensten Transparantie en continuïteit (beursgenoteerd) Voor onze medewerkers Duidelijke focus op kennismanagement, individuele ontwikkeling en ontplooiing Frequente afwisseling van werk en projectomgeving Pragmatisch en open bedrijf, platte organisatiestructuur 4
Onderwerpen 1. Ctac Powerhouse model 2. Recente ontwikkelingen 3. Toelichting jaarcijfers 4. Toekomstige focus 5
Resultaten in 2010 ICT Services markt laat voorzichtig herstel zien in de loop van 2010. Omzet stijgt met 4,4% naar 71,4 miljoen Autonoom vlak (0,6% stijging): acquisities van Yellow2B en Yellow & Red en Meridian IT na een lastig eerste kwartaal, was in de volgende drie kwartalen van 2010 sprake van hogere omzetniveaus dan in 2009 Bedrijfsresultaat 1,2 miljoen door betere bezettingsgraad en projectbeheersing Nettoresultaat komt uit op 0,2 miljoen Goed gepositioneerd voor verder vraagherstel specialistische ICT diensten Verwachte toename van de omzet en winstgevendheid in 2011 6
Belangrijke ontwikkelingen Overname Yellow2B en Yellow & Red Oprichting Ctac France Overname Meridian IT Oprichting Ctac Warehouse Optimization Services Oprichting Ctac Healthcare Oprichting Persity Search en Persity Resourcing Partnerships: SAP: Special Expertise Partner: Application Management Sybase: bedrijfsdata efficiënt mobiel ontsluiten CHARE: standaard oplossing voor woningcoöperaties 7
Onderwerpen 1. Ctac Powerhouse model 2. Recente ontwikkelingen 3. Toelichting jaarcijfers 4. Toekomstige focus 8
Toelichting jaarcijfers 2010 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s 9
Kerncijfers 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Kerncijfers 2010 2009 Omzet (EUR miljoen) 71,4 68,4 Bedrijfsresultaat (EUR miljoen) Nettoresultaat (EUR miljoen) Nettoresultaat per aandeel (EUR) Dividend per aandeel (EUR) Aantal uitstaande gewone aandelen (gewogen gemiddeld) 1,2 0,2 0,02 0,00 11.526.459 1,8* 2,2* 0,19* 0,00 11.526.459 *2009 inclusief 1,5 miljoen eenmalige lasten 10
Ontwikkeling omzet en EBIT 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Analyse resultaatontwikkeling: Omzet stijgt met 4,4% naar 71,4 miljoen; autonoom vlak Omzet per medewerker 2006: 174.000 2007: 153.000 2008: 174.000 2009: 149.000 2010: 154.000 Bedrijfsresultaat 1,2 miljoen door betere bezettingsgraad en projectbeheersing 11
Winst en verliesrekening 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Winst en verliesrekening (EUR 000) 2010 2009 % Omzet 71.402 68.366 + 4% Inkoopwaarde 16.412 17.321 5% Bruto marge 54.990 51.045 + 8% Personeelskosten 39.262 38.168 + 3% Afschrijvingen 2.627 2.888 9% Overige bedrijfslasten 11.911 11.749 + 1% Totale bedrijfslasten 53.800 52.805 + 2% Bedrijfsresultaat 1.190 1.760 Totale financiële baten en lasten 771 790 Belastingen 218 435 Netto resultaat 201 2.182 12
Omzetsegmentatie 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Omzetverdeling per businessunit 2010: 100% = EUR 71,4 miljoen 2009: 100% = EUR 68,4 miljoen België Duitsland 0.5 9.9 Ctac MKB Ctac België Duitsland 0,7 10,2 Ctac MKB Ctac France 15.5 Ctac Managed Services 16,7 Ctac Managed Services 0.4 17.7 17,3 Business Services 21.0 6.4 Ctac Professional Services Ctac Business Services 18,6 4,9 Ctac Professional Services 13
Omzetspecificatie 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Omzetverdeling naar soort Contracten en licenties Externe professionals Eigen professionals 2010: 100% = EUR 71,4 miljoen 2009: 100% = EUR 68,4 miljoen Contracten en Licenties Contracten en Licenties 10.3 9,3 Externen 10.5 Externen 11,5 50.6 47,6 Eigen professionals Eigen professionals 14
Omzet en EBIT ontwikkeling per halfjaar 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Omzet en EBIT per halfjaar EURm Omzet EBIT 45 40 35 30 28.0 35.1 37.2 37.5 30.8 15% 35.2 36.2 10% EBIT marge 25 20 18.0 20.0 22.3 5% 15 10 5 0 12.9 9.8 6.1 7.0 0.0 0.2 0.6 1.2 1.6 2.2 1.5 2.2 4.3 3.4 0.8 0.6 0.6 0% 5% 5 2.6 10% 15
Balans 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Balans (* EUR 1.000) Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa Vorderingen Liquide middelen Totaal activa ultimo 2010 27.675 2.080 1.015 18.201 1.127 50.098 ultimo 2009 25.169 2.663 1.128 14.004 938 43.902 Eigen vermogen Aandeel derden Langlopende schulden Kortlopende schulden Totaal passiva 18.562 33 7.267 23.236 50.098 18.316 5.967 19.574 43.902 16
Balansontwikkelingen 2010 Immaterieel vast actief door acquisities door afwikkeling earn out / uitbreiden belangen door waardering earn out verplichtingen Debiteuren: hogere omzet laatste 2 maanden Resultaat lopend boekjaar 17
Netto kasstroom 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Netto kasstroom (EUR 000) 2010 2009 Bedrijfsresultaat Afschrijving op vaste activa 1.190 2.627 1.760 2.888 3.817 1.128 Veranderingen in werkkapitaal 2.834 5.283 Kasstroom uit bedrijfsoperaties 983 6.411 Ontvangen / betaalde interest 183 350 Belastingen 598 552 Kasstroom uit operationele activiteiten 202 5.509 Kasstroom uit investeringsactiviteiten 1.325 4.057 Kasstroom uit financieringsactiviteiten 623 2.118 Netto kasstroom 1.746 666 18
Ratio s per medewerker 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Ratio s per medewerker 2010 2009 Aantal medewerkers (per ultimo) Gemiddeld aantal medewerkers Gemiddeld aantal chargeable medewerkers 501 462 419 465 460 407 Bruto marge per medewerker (EUR 000) Bruto marge per chargeable medewerker (EUR 000) 121 131 111 125 Personeelskosten per medewerker Totale kosten per medewerker 85 116 83 115 19
Onderwerpen 1. Ctac Powerhouse model 2. Recente ontwikkelingen 3. Toelichting jaarcijfers 4. Toekomstige focus 20
Marktontwikkelingen en trends Groei van functionaliteit uit de muur (SAAS) Service Oriented Architecture (SOA) oplossingen Oplossingen voor communities; b.v. Binnenstadservice Totaaloplossing voor het MKB. SAP en overige benodigde software Kennis van de business is essentieel voor klantgerichte benadering ERP moet goedkoper en eenvoudiger 21
Strategische hoofdlijnen (1) Groei en positieve ontwikkeling winstgevendheid Uitgangspunten Powerhouse: binding, focus, ondernemerschap, P&L ownership per unit Klanten: stabiele ondernemende concurrerende total solution provider (goede prijs/kwaliteitverhouding), pro actief Medewerkers: continuïteit, loopbaanperspectief, uitdagende job in een aansprekende omgeving. HR speerpunten: het nieuwe werken & betrouwbaarheid Portfoliomodel; consultancy, hosting en beheer, en producten. Meer evenwichtige verhouding nastreven Internationalisatie: Services: geen doel op zichzelf. Volgen van klanten Producten: XV moet zich internationaal gaan bewijzen 22
Strategische hoofdlijnen (2) We richten ons op die marktgebieden: waar we vanuit huidige kennis en ervaring snel een positie kunnen opbouwen; portfolio ontwikkeling toepasbaar is. Aandacht voor white spots: Bijvoorbeeld: Healthcare, Banking & Insurance etc. Maar ook regionaal: Amsterdam, Rotterdam, Limburg Innovatie/portfolio ontwikkeling: meer standaardisatie > meer toegevoegde waarde per uur consultancy: Waarde keten: meer kennis > templates > product > solution: SAAS Toepasbaar per marktgebied Nieuwe kennis in ons model moet vanuit deze invalshoek versterken Continu borgen van kennis 23
Ctac ziet de toekomst met vertrouwen tegemoet Goede positionering in ERP markt (onderscheidend vermogen) Door efficiënte kostenbasis en pragmatische aanpak kunnen concurrerende prijzen worden geboden bij hoge kwaliteit Sterke operationele sturing met veel flexibiliteit Veel cross selling mogelijkheden Grote klantenbasis in meerdere branches Sterke klantrelaties 24
Verwachtingen 2011 Focus op herstel van rendement, te realiseren door verdere versterking van de marktpositie Autonome groei, maar ook gericht kijken naar acquisities en start ups ten behoeve van verdere groei passend binnen het Solution Provider concept Verdere internationale uitrol van het succesvolle, eigen XV Retail product Mede gelet op het groeiend aantal potentiële opdrachten, verwacht Ctac in 2011 een verdere toename van de omzet en de winstgevendheid 25
Vragen? 26