ABN AMRO Bank (NL) (A+ / Aa) Interest Evolution 0 II WAT MAG U VERWACHTEN? ABN AMRO Bank (NL) Interest Evolution 0 II is een gestructureerd schuldinstrument, uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V., waarbij u voordeel haalt uit een eventuele stijging van de langetermijnrente. U hebt gedurende 0 jaar recht op een jaarlijkse coupon die gelijk is aan 90% van de EUR CMSrente op 0 jaar, zoals vastgesteld op de jaarlijkse observatiedatum, met een minimum van,50% en een maximum van bruto. Bovendien verbindt de uitgever zich ertoe u op de vervaldag 00% van de nominale waarde terug te betalen (behalve ingeval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat). Actuarieel brutorendement van minimum,6% en maximum 6,7% (rekening houdend met de instapkosten van %). JAARLIJKSE BRUTOCOUPON 6% Maximum Minimum 5% % % % % 0% 0 0 0 05 06 07 08 09 00 0 LOOPTIJD Ontvang een jaarlijkse variabele coupon van minimum,50% en maximum die overeenstemt met 90% van de EUR cms-rente op 0 jaar. TYPE BELEGGING Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit effect, leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 00% van de nominale waarde terug te betalen en u een variabele jaarlijkse coupon uit te betalen op basis van de evolutie van de onderliggende rentevoet. Indien de uitgever (bv. door een faillissement, wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt, niet kunt recupereren en de belegde som verliest. RECHT OP TERUGBETALING VAN DE NOMINALE WAARDE? Ja. Recht op terugbetaling van 00% van de nominale waarde op de eindvervaldag door ABN AMRO Bank N.V. (behalve indien de uitgever in gebreke blijft of bij faillissement). Gelieve de rubriek Kredietrisico te raadplegen op pagina. % WAT ZIJN DE BELANGRIJKSTE p. RISICO S? Kredietrisico Liquiditeitsrisico Risico van rentewijziging INSTAPKOSTEN 0 jaar ONDERLIGGENDE WAARDE EUR CMS-rente (Constant Maturity Swap) op 0 jaar. DB Product Profile 5 DOELPUBLIEK Dit gestructureerd schuldinstrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument in te schatten. Beleggers moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de EUR CMSrente op 0 jaar. = het laagste risico I 5 = het hoogste risico WAT IS HET DB PRODUCT PROFILE? Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche).
ABN AMRO Bank (NL) (A+ / Aa) Interest Evolution 0 II Ontvang een jaarlijkse variabele coupon van minimum,50% en maximum die overeenstemt met 90% van de EUR CMS-rente op 0 jaar. Wat mag u verwachten? ABN AMRO Bank (NL) Interest Evolution 0 II is een gestructureerd schuldinstrument. Het wordt uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V. en laat u gedeeltelijk profiteren van een eventuele stijging van de rentevoeten op lange termijn. U hebt gedurende 0 jaar recht op een jaarlijkse coupon die overeenstemt met 90% van de EUR CMS-rente (Constant Maturity Swap) op 0 jaar, vastgesteld op de jaarlijkse observatiedatum, met een minimum van,50% en een maximum van bruto. De CMS-rente op 0 jaar zal bijgevolg de komende jaren moeten stijgen tot boven de,89% opdat de brutocoupon hoger zou zijn dan het minimum van,50% en tot 7,78% om een brutocoupon te bereiken van maximum. Ter indicatie, de EUR CMS-rente op 0 jaar bedroeg,86% op 8 november 0. Op de eindvervaldag, namelijk 9//0, hebt u recht op de terugbetaling van 00% van de nominale waarde door ABN AMRO Bank N.V. (behalve ingeval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat). Maar wat is nu de oplossing? Zowel op korte als op lange termijn blijven de rentevoeten laag, nadat de Europese Centrale Bank (ECB) de basisrente op november verlaagd heeft tot,5%. U bent ongetwijfeld bekend met het dilemma: moet ik nu toegeven aan de verleiding van de voorwaarden van een nieuwe uitgifte? Of moet ik nog een eventuele rentestijging afwachten? Een prangende keuze, een delicate evenwichtsoefening. In elk geval is het goed uw beleggingen te spreiden over een brede waaier aan looptijden, uitgevers en rentevoeten. En wanneer u bovendien een beleggingsproduct kunt kiezen waarbij u voordeel haalt uit een eventuele stijging van de langetermijnrente, is dit een buitenkansje - vooral in tijden van zeer lage kortetermijnrente. Daarom stellen wij u vandaag dit product voor. Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. een stijging van de rentevoeten). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw Financial Center of bel Tele-Invest op het nummer 078 5 5 voor meer details. WAT IS DE EUR CMS-RENTE OP 0 JAAR? De EUR CMS-rente op 0 jaar is de rentevoet die door de banken wordt gebruikt voor interbancaire leningen met een looptijd van 0 jaar. U kunt de evolutie ervan volgen op de website van Deutsche Bank www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structuredproducts-nl.pdf of via Tele-Invest op het nummer 078 5 5. Evolutie van de EUR CMS rente op 0 jaar % 7 6 5 0 Nov. 00 Nov. 00 Nov. 00 Nov. 00 Nov. 005 Nov. 006 Nov. 007 Nov. 008 Nov. 009 Nov. 00 Nov. 0 Tijd Bron: Bloomberg. De historische evolutie van de EUR CMS-rente op 0 jaar betekent geen voorspelling voor de toekomstige evolutie. Actuarieel brutorendement van minimum,6% en maximum 6,7% (rekening houdend met de instapkosten van %).
Interest Evolution 0 II CONCREET Een jaarlijkse coupon van minimum,50% bruto Van 0 tot 0 betaalt de uitgever, ABN AMRO Bank N.V., u op 9 december van elk jaar een jaarlijkse brutocoupon van minimaal,50%, ongeacht de evolutie van de rente op lange termijn. Of een hogere coupon wanneer 90% van de rentevoet op lange termijn (EUR CMS op 0 jaar) hoger is dan,50% (met een maximum van bruto ) Wanneer op de jaarlijkse observatiedatum 90% van de EUR CMS-rente op 0 jaar hoger is dan,50%, wordt dit niveau geregistreerd en bepaalt het de waarde van de brutocoupon voor dat jaar (met een maximum van bruto). Illustratie van de berekening van de coupon Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven bijgevolg geen enkele garantie voor het reële rendement. Observatiedatum EUR CMS op 0 jaar (fictieve rente) Jaarlijkse brutocoupon Betaaldatum //0,70%,50% //0 7//0,00%,50% 0//0 //0.80%,50% 9//0 //0,50%,05% 9//05 //05 5,0%,86% 9//06 //06 5,60% 5,0% 9//07 7//07 5,00%,50% //08 7//08,90%,% 0//09 //09,50%,05% 9//00 7//00,0%,8 9//0 Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt,86% (rekening houdend met de instapkosten van %). In het ongunstigste scenario hebt u gedurende 0 jaar recht op een coupon van,50% bruto. Daarnaast hebt u op de vervaldag recht op de terugbetaling van 00% van de nominale waarde door ABN AMRO Bank N.V., behalve ingeval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat. Uw actuarieel brutorendement bedraagt dan,6% (inclusief de instapkosten van %). In het slechtste geval, ingeval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat, kunnen de coupons waarvan de betaaldatum na het faillissement ligt, verloren zijn en zal het effect worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerd schuldinstrument rekening houdend met het faillissement en kan in het slechtste geval 0% bedragen. Een product uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V. Dit product is een gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V. (rating A+ negatieve watch volgens S&P en Aa stabiele outlook volgens Moody s). ABN AMRO Bank N.V. is een Nederlandse bank die actief is in de segmenten Retail, Private, Commercial en Merchant Banking. Hoewel Nederland haar belangrijkste markt blijft, is deze bank ook aanwezig in 8 landen over de hele wereld en heeft ze er.000 medewerkers in dienst. Dit product heeft een DB Product Profile van. Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche). Actuarieel brutorendement van minimum,6% en maximum 6,7% (rekening houdend met de instapkosten van %). De observaties van de EUR CMS-rente op 0 jaar worden werkdagen (VK) voor het begin van de renteperiode verricht. Als 9 december geen werkdag is, wordt de betaling de volgende dag uitgevoerd.
Interest Evolution 0 II Wat zijn de belangrijkste risico s? Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een manier om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bedoeld voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (Zie Type belegging en Doelpubliek op pagina ). Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s tot 7 van het Basisprospectus. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, zoals bij alle gestructureerde schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. faillissement, in gebreke blijven, ) van de uitgever, in dit geval ABN AMRO Bank N.V. (rating A+ negatieve watch volgens S&P en Aa stabiele outlook volgens Moody s). In het geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon(s). Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de marktwaarde van het effect doen schommelen voor de resterende tijd tot de vervaldag ervan. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd is, hoe groter de mogelijke impact op de marktkoers is. Liquiditeitsrisico Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Als markthouder op de secundaire markt verzekert Deutsche Bank AG een zekere liquiditeit van de effecten in normale marktomstandigheden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van deze producten tijdens de looptijd kan dalen onder pari. Dergelijke bewegingen kunnen resulteren in een minderwaarde bij vervroegde verkoop (zie secundaire markt in de technische fiche). U hebt enkel recht op de terugbetaling van 00% van de nominale waarde door de uitgever op de vervaldag (behalve ingeval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat). Risico van rentewijziging Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit effect stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan kan de prijs van het product dalen tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan kan de prijs van het product stijgen. Dergelijke bewegingen kunnen resulteren in een minderwaarde bij vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet minstens gebaseerd zijn op het Basisprospectus (Structured Products Programme - Base Prospectus Relating to Notes). Het Basisprospectus werd in het Engels opgesteld en op /09/0 goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Dit document, de samenvattingen in het Nederlands en het Frans, en de definitieve voorwaarden van //0 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 5 5 of raadplegen op de website www.deutschebank.be. De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via de hierboven vermelde kanalen ter beschikking gesteld worden. Meer weten over ratings? Raadpleeg www.deutschebank.be/rating Om in te tekenen Tele-Invest 078 5 5 Financial Center 078 56 60 @ Online Banking www.deutschebank.be Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank N.V. tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien. Deutsche Bank N.V. zal dit via om het even welk gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product.
Interest Evolution 0 II Technische fiche ABN AMRO Bank (NL) Interest Evolution 0 II is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde door de uitgever op de eindvervaldag, behalve ingeval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat. Uitgever ABN AMRO Bank N.V. (vennootschap naar Nederlands recht) Rating S&P: A+ (negatieve watch) / Moody s: Aa (outlook: stabiel) ISIN-code Valuta XS065775098 EUR Verdeler Deutsche Bank N.V. Inschrijving op de primaire markt Eindvervaldag 9//0 Bepaling van de jaarlijkse coupon Renteperiode Van 8//0 tot 8//0 Uitgifte- en betaaldatum: 9//0 Nominale waarde: EUR.000 Uitgifteprijs: 00% Instapkosten: % De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd te beëindigen. 90% van de EUR CMS-rente op 0 jaar, vastgesteld bij het begin van de renteperiode, met een minimum van,50% bruto en een maximum van bruto. Periode tussen de twee betaaldata van de coupons. Actuarieel brutorendement Minimum,6% bruto en maximum 6,7% bruto (inclusief de instapkosten van %). Vaststelling van de EUR CMSrente op 0 jaar Betaaldata van de jaarlijkse coupon Terugbetaling op de eindvervaldag Secundaire markt Beurstaks Roerende voorheffing De vaststellingen van de EUR CMS-rente op 0 jaar vinden telkens plaats werkdagen (VK) voor het begin van de renteperiode ( one year in advance ). U vindt deze rente op de website van Deutsche Bank https://www.deutschebank.be/nl/beleggen-beleggingsproducten-archief.html (rubriek: opvolging producten). Op 9 december van elk jaar, van 0 tot 0. Als 9 december geen werkdag is, gebeurt de betaling op de volgende werkdag. Recht op terugbetaling van 00% van de nominale waarde door de uitgever, behalve ingeval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat. Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. De houder van het gestructureerd schuldinstrument kan het effect verkopen aan Deutsche Bank AG, die een zekere liquiditeit garandeert door aankoop- en verkoopprijzen voor te stellen. De door Deutsche Bank AG opgegeven waarde van het effect stemt overeen met een verkoopprijs en omvat, in normale marktomstandigheden, een marge van maximum 0,5% van de nominale waarde. Bovendien worden er op de vastgestelde prijs 0,50% makelaarskosten aangerekend door Deutsche Bank N.V. De waarde van het effect zal gedurende de looptijd van het product regelmatig worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. of via Tele-Invest op het nummer 078 5 5. Inschrijving op de primaire markt: geen Secundaire markt: 0,0 (max. 500 EUR) Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 5% op de uitgekeerde coupons. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. Levering Geen materiële levering mogelijk. DB Product Profile 5 6 Prospectus Belangrijk bericht Commissie Dit product wordt uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V. en vertegenwoordigt schuldeffecten op de uitgever. De volledige voorwaarden die de effecten beheren, worden uiteengezet in het Basisprospectus van /09/0 (Structured Products Programme - Base Prospectus Relating to Notes), dat werd goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten (AFM), en de definitieve voorwaarden van //0. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Dit product kan niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten of op hun grondgebied of aan een Amerikaanse ingezetene Bovenop de instapkosten van %, ontvangt Deutsche Bank N.V. van de uitgever, voor de eerste dekkingstranche van EUR 5.000.000 een op basis van de uitgifteprijs berekende commissie, die % bedroeg (volgens de marktvoorwaarden van //0), onder andere als tegenprestatie voor het genomen marktrisico als gevolg van het feit dat de prijs van de gestructureerde schuldinstrumenten kan variëren tijdens de inschrijvingsperiode (zie de definitieve voorwaarden en het Basisprospectus voor meer informatie/details). Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering en de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de inschrijvingsprijs. Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode zou veranderen, zal Deutsche Bank N.V. dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. Deutsche Bank N.V. treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank N.V. is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. Deutsche Bank N.V. zal, na de fusie met Deutsche Bank Europe GmbH, Deutsche Bank Europe GmbH, Belgisch bijkantoor worden. Fiscale behandeling volgens de geldende wetgeving. Informatie over de tarieven voor effectenrekeningen is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank N.V., van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel vastgelegde rendement, de stabiliteit van de munt, de duur, de volatiliteit van de beurskoers, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Alle verdere informatie vindt u op www.deutschebank.be. 6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald bij het ter perse gaan van deze brochure. Deutsche Bank N.V. zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product elke belangrijke wijziging melden van het risicoprofiel van het product, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen worden gedetailleerd beschreven op onze website www.deutschebank.be/ratings). Deze mededeling zal via de website www.deutschebank.be gebeuren of via om het even welk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel. V.U.: Stéphan Salberter, Marnixlaan -5, 000 Brussel. Brochure van 09//0. 5