Informatiebijeenkomst. Solvency II Basic Dry run maart 2015

Transcriptie

1 Informatiebijeenkomst Solvency II Basic Dry run 2014

2 Programma 14:00 Opening 14:10 Dry run op hoofdlijnen 14:30 Balans, beleggingen, eigen vermogen 15:15 Pauze 15:30 Kapitaalvereiste en technische voorzieningen 16:45 Afsluiting 17:00 Borrel 2

3 Dry run op hoofdlijnen Peter Linde

4 Opening Doel van deze bijeenkomst U informeren Uw vragen beantwoorden over De Dry run rapportage Het vervolgtraject 4

5 Even terug Eind 2014 start consultatie 6 jan 2015 Informatie bijeenkomst Solvency II Basic Februari 2015 verwerking consultatie reacties MinFin 25 mrt 2015 Informatie bijeenkomst Dry run 1 jan 2016 Invoering Solvency II Basic 5

6 Dry run Wat? de eerste kwantitatieve uitvraag op Solvency II Basic grondslagen Voor wie? Voor de verzekeraars die onder Basic gaan vallen of Basic overwegen 22 leven / natura-uitvaart 24 schade 6

7 Doel Dry run Tijdige en verantwoorde implementatie nieuwe toezichtkader SII Basic-verzekeraars (= verzekeraars met beperkte risico-omvang ) DNB Oefenen Inzicht krijgen in risico s Adviseren Ministerie van Financiën NB: Niet gericht op handhaving 7

8 Aan de slag Wie heeft de rapportage al gezien? Wie is er al begonnen? 8

9 Informatievoorziening Waar? Open Boek Toezicht: 9

10 Informatievoorziening Wat? Dry run rapportage 2014 Handleiding en invulinstructie Kwalitatieve toelichting Hulpprogramma s voor berekeningen Links naar achtergrondinformatie, bijvoorbeeld Uitvoeringsverordening 10

11 Informatievoorziening Hoe? E-line DNB: 11

12 Indiening rapportage Wat? De totale Dry run rapportageset bestaat uit: Dry run 2014 (Excel) Kwalitatieve toelichting Dry run 2014 (Word) Hulpprogramma s voor berekeningen (Excel) Wanneer en hoe? Vóór 3 juni 2015 in E-line 12

13 Hulp nodig? Praktische vragen over de rapportage of e-line: Inhoudelijke vragen: (onder vermelding van Basic) 13

14 Het vervolgtraject 3 juni 2015 deadline indienen Dry run Zomer 2015 beoordeling ingediende rapportages Najaar 2015 terugkoppeling bevindingen 1 jan 2016 Invoering Solvency II Basic 14

15 Het vervolgtraject Per verzekeraar: Elke ingediende Dry run rapportage wordt beoordeeld U ontvangt een terugkoppeling Daarnaast: DNB maakt inschatting passendheid van de risicomarge voor uitvaartverzekeraars conclusies worden verstuurd naar het Ministerie van Financiën Rapportagekader wordt nog geconsulteerd 15

16 Dry run 2014 staten

17 Gebruik en conventies Algemene informatie Index Samenvatting Kleurcodering Gele velden betreffen invulvelden Terra cotta velden betreffen verwijzingen Grijze cellen zijn afgeleide velden, hierin staan berekeningen Blauwe cellen bevatten een meerkeuze menu (klik en kies) Groene velden bevatten vaste parameters en tabelwaarden Roze cellen bevatten uitkomsten 17

18 Opzet staten Dry run 2014 (Excel) Balans Activa, verplichtingen en posten die niet op de balans staan Toelichting beleggingen Kapitaalvereiste Technische voorzieningen Herverzekeringsprogramma Specifieke staten Winst- en verliesrekening Windstorm Natura-uitvaartverzekeringen Zorg 18

19 Kwalitatieve rapportage 1. Waardering voor solvabiliteitsdoeleinden activa technische voorzieningen andere verplichtingen en overige materiële informatie alternatieve waarderingen en gebruikte benaderingen/vereenvoudigingen 2. Informatie over het eigen vermogen materiële verschillen met de jaarrekeningen informatie over kernvermogen en aanvullend vermogen 3. Toelichtingen bij de staten 19

20 Balans, beleggingen, eigen vermogen Noëlle Honings

21 Balans Activa Marktwaarde balans BW indien marktwaarde Anders SII methode toepassen Herverzekering Voorzieningen altijd bruto 21

22 Balans Verplichtingen Marktwaarde Technische voorzieningen Beste schatting Risicomarge 22

23 Beleggingen Inzicht in balansposities en effect van risicoscenario s Doorkijkbenadering Doorkijken tot het daadwerkelijke risico Verschillende methodes 23

24 Eigen vermogen Vermogensbestanddelen toegelaten voor SKV/MKV Tier 1: 50% van SKV 80% van MKV Tier 2 Tier 3 15% van SKV Kernvermogen SKV MKV SKV MKV SKV - Aanvullend vermogen - - SKV - SKV - 24

25 SKV = 100 Tier beschikbaar In aanmerking komend ter dekking SKV In aanmerking komend voor surplus in aanmerking komend Solva biliteitsratio Topdown Tier % Tier Tier Bottom -up Tier % Tier Tier

26 Premies, schaden, kosten Op basis van verslaggevingsregels, geen SII grondslagen Branches zijn opgenomen in de bijlage van de handleiding 26

27 Kapitaalvereiste Joyce Doezie

28 Minimumkapitaalvereiste (MKV) Absolute ondergrens (AMKV) naar soort verzekeringen Schadeverzekeraar: (Natura-)uitvaartverzekeraar: Levensverzekeraar: Volumegebaseerd Schadeverzekeraar: netto beste schatting en premie Natura-uitvaart- en levensverzekeraar: netto beste schatting en risicokapitaal Binnen bandbreedte 25-45% van het solvabiliteitskapitaalvereiste 28

29 Solvabiliteitskapitaalvereiste (SKV-1 t/m 8) Effecten op eigen vermogen van verschillende schokken Voorgeschreven scenario (schok) per risico Risicomitigerende maatregelen meegenomen Rekening houdend met diversificatievoordelen In welke mate kunnen verschillende schokken tegelijkertijd manifest worden? 29

30 Welke risico s Operationeel risico (SKV-8) Verzekeringstechnische risico s (SKV-4 t/m 7) Marktrisico s (SKV-2) Tegenpartijkredietrisico (SKV-3) 30

31 Verzekeringstechnische risico s Onderscheiden risico s naar soort verzekering en bijbehorende technieken schadeverzekering versus levensverzekering Verzekeringstechnische risico s voor schadeverzekering» SKV-6 en SKV-7 ziekteverzekering» SKV-5 (VML en NVML) en SKV-7 (NVML) levensverzekering» SKV-4 31

32 Welke bedragen invullen? Volumemaatstaven voor schade- en ziekteverzekering Verdiende premie eigen rekening Netto beste schatting schadevoorziening Risicogevoelige waarden Verplichtingen Bruto beste schatting, zonder risicomarge Activa Aandeel herverzekeraar(s) 32

33 Rampenrisico - Schade (SKV-7) Rampenscenario s Voor schadeverzekering en ziekteverzekering NVML voor elke dekking en voor elke rapportagegroep rekening houdend met eigen producten en portefeuillesamenstelling Gebaseerd op eigen ervaringen, of de voorbeelden bij de standaardformule Solvency II Toelichten in Kwalitatieve rapportage, inclusief argumentatie 33

34 Verzekeringstechnisch Leven (SKV-4) Risicogevoelige verplichtingen en activa worden herrekend Bruto beste schatting onder verplichtingen Risicomarge niet opnieuw berekend Aandeel herverzekeraar(s) onder activa Verwachte kasstromen veranderen door schok Gewijzigde kansen in gebruikte kansstelsels, bijvoorbeeld voor sterfte SKV wordt berekend indien de netto verplichting door de schok stijgt 34

35 Marktrisico s en tegenpartijkredietrisico Onderscheiden marktrisico s Renterisico Aandelenrisico Vastgoedrisico Spreadrisico Marktrisicoconcentraties Valutarisico Tegenpartijkredietrisico 35

36 Welke bedragen? Alle activa die voor het (specifieke) risico gevoelig zijn Marktwaarde van beleggingen en derivaten Aandeel herverzekeraar(s) Alle verplichtingen die voor het (specifieke) risico gevoelig zijn Bruto beste schatting, zonder risicomarge Marktwaarde van derivaten 36

37 Aandachtspunten marktrisico Consistentie met ingevulde staat Beleggingen Naar de aard van het onderliggende risico geschokt Beleggingsfondsen op basis van doorkijkprincipe Indien niet mogelijk: in ondermodule aandelenrisico (type 2) betrekken Activa kunnen aan meerdere marktrisico s onderhevig zijn, maar worden niet dubbel geschokt voor een vergelijkbaar risico Bijvoorbeeld spread en marktrisicoconcentraties versus tegenpartijkredietrisico Uitzonderingen (niet voor het risico gevoelig geacht, kapitaaleis=0) Staatsobligaties voor spreadrisico en marktrisicoconcentraties 37

38 Hulpprogramma s Discontering kasstromen Spreadrisico Invoer: marktwaarde, kredietkwaliteitklasse, duration Gegeven: tabellen met risicofactoren Marktrisicoconcentraties Tegenpartijkredietrisico 38

39 Uitkomst solvabiliteitskapitaalvereiste Grijze cellen SKV per module overgenomen Berekening diversificatie Immateriële activarisico Verliescompensatievermogen van belastingen 39

40 Technische voorzieningen Ton Diks

41 Technische voorzieningen Aandeel herverzekeraars in de technische voorzieningen onder Activa op de balans (= Verhaalbare herverzekeringsbedragen) gecorrigeerd voor de verwachte verliezen door wanbetaling Contractgrens afbakening van bestaande verplichtingen Homogene risicogroepen (binnen branches) verzameling overeenkomsten met vergelijkbare risicokenmerken 41

42 Technische voorzieningen Som van Beste schatting en Risicomarge (afzonderlijk berekenen) Beste schatting bruto basis (vóór aftrek herverzekering) kansgewogen gemiddelde van toekomstige kasstromen geschat met inachtneming van realistische kansstelsels gedisconteerd met de relevante rentetermijnstructuur nb: geen prudentie Risicomarge kapitaalkostenbenadering (Cost of Capital - methode) 42

43 Technische voorzieningen Schade (1) Beste schatting Schadevoorziening = contante waarde van alle in de toekomst te verwachten kasstromen voortvloeiend uit schaden die zich reeds hebben voorgedaan, ongeacht of deze schaden al dan niet reeds zijn gerapporteerd. Aandachtspunten bruto Beste schatting (vóór aftrek herverzekering) aandeel herverzekeraars onder Activa op de balans geen prudentie, wel IBN(E)R kasstromen inclusief schadebehandelingskosten gedisconteerde kasstromen 43

44 Technische voorzieningen Schade (2) Beste schatting Premievoorziening = contante waarde van alle in de toekomst te verwachten kasstromen van toekomstige premies, schaden/uitkeringen en beheerskosten op basis van reeds afgesloten polissen => vervangt voorziening vooruitontvangen premies en premietekort voorzieningen Aandachtspunten herverzekering contractsgrenzen en verval inschatting schadelast en beheerskosten gedisconteerde kasstromen 44

45 Risicomarge Achterliggend idee is dat de kapitaalverstrekker wenst te worden beloond voor het verstrekken van kapitaal om de overname van de portefeuille te bekostigen. De risicomarge wordt bepaald aan de hand van een kapitaalkosten percentage (CoC) van 6% Naast volledige prognose ook 4 vereenvoudigde methoden (hulpprogramma) 45

46 Risicomarge - vereenvoudigingen Hiërarchie: 1. benadering van specifieke risico s in (sub)modules voor toekomstige jaren 2. benadering van de volledige SKV voor toekomstige jaren (proportionele benadering) 3. benadering van alle SKV s tegelijk (duration benadering) 4. benadering van de risicomarge als % van de Beste schatting De gekozen vereenvoudiging is passend bij aard, schaal en complexiteit van de risico s 46

47 Herverzekeringsprogramma

48 Herverzekeringsprogramma Aandeel herverzekeraars in de technische voorzieningen (HVZ-1) aansluiting met de staten Balans en Technische voorzieningen gegevens spelen rol in berekening kapitaaleis voor tegenpartijkredietrisico Herverzekeringsprogramma komende verslagperiode (HVZ-2) basis voor de beoordeling van het risicomitigatieprogramma gegevens spelen rol in berekening kapitaaleis voor rampenrisico 48

49 Nationale staten

50 Nationale staten Winst- en verliesrekening (vennootschappelijk) Windstorm Natura-uitvaartverzekeringen Zorg 50

51 Afsluiting Johan Jannink