Emerging Markets specialist Kees Lakerveld

Transcriptie

1 1

2 Emerging Markets specialist Kees Lakerveld Overtreden van sanctiewetgeving is een kostbare zaak Verschillende internationale banken hebben afgelopen jaren flinke boetes ontvangen van Amerikaanse autoriteiten voor het schenden van de sancties op onder andere Iran. BNP - USD 8,9 mrd - Iran, Soedan, Cuba ING - USD 619 mln - Iran, Soedan, Birma, Cuba ABN AMRO - USD 500 mln Iran, Soedan, Cuba, Libië JCPOA - Het overtreden van sancties kan leiden tot uitsluiting van het Amerikaanse financiële systeem. Toegang tot het Amerikaanse financiële systeem is cruciaal voor internationale banken. (USD clearing & funding) 2

3 Basics betalingsverkeer Afwikkeling (clearing) van transacties vindt altijd plaats in het land van de muntsoort. Bijvoorbeeld USD in de VS, GBP in het VK etc. Euro (SEPA) is een uitzondering. Eén centrale clearing voor de aangesloten Euro landen (Target2 & EBA). Banken houden onderling rekeningen bij elkaar aan voor de afwikkeling van cross border transacties, ook wel een Correspondent Banking Network genoemd. Als reactie op de sanctiewetgeving en handhaving hebben veel banken al hun onderlinge rekeningverhoudingen opgezegd voor risicolanden. Door het opzeggen van rekeningverhoudingen met Iraanse banken kunnen banken geen rechtstreekse transacties meer faciliteren waar onder Iran. Compliance: waar moeten banken op letten? Toezichthouders zien banken als gate keepers om misbruik van het financiële systeem te voorkomen. Aan de volgende eisen moet worden voldaan: Customer Due Diligence: Know Your Client (KYC) Ultimate beneficial owner (UBO) Source of funds: herkomst van het geld Vertegenwoordiging: wie mag de klant/ rechtspersoon vertegenwoordigen Politically Exposed Persons (PEP s): aanvullende eisen voor personen met prominente publieke functies Handhaving sanctiewetgeving 3

4 Transactiefiltering: waar wordt een transactie op beoordeeld Alle transacties worden gescreend. Voor hoog risicolanden als Iran gelden er aanvullende eisen. Transacties worden beoordeeld op: Sanctielijsten en blacklists Sanctie risicoanalyse: transacties met hoog risico landen moeten aanvullend worden onderzocht op de aard en doel van de transactie Industrie risico analyse: hoog risico industrieën zoals de gok en diamantenindustrie moeten aanvullend worden onderzocht Documentatie verplichtingen: onder andere exportvergunningen Dual use: toepasbaarheid van goederen of software voor militaire doeleinden Herkomst goederen: niet meer dan 10% van de onderdelen mag van Amerikaanse herkomst zijn. De praktijk: betaalroutes Door het combineren van verschillende banken en hun netwerk kan er een betaalroute worden opgezet tussen Iran en Europa. Uitgangspunt is om gebruik te maken van het Euro clearing netwerk. Goede voorbereiding is cruciaal: transparant, due diligence, volledige documentatie Transacties op Iran raken alle betrokkenen; dus ook onderaannemers of leveranciers. Probeer Ubocht transacties te vermijden, het weg poesten van de Iran Nexus kan ernstige consequenties hebben voor uw onderneming L/C s zijn mogelijk, maar is maatwerk 4

5 De praktijk Niet alle banken willen zaken met Iran ondersteunen. Er zijn echter wel banken met een specifiek beleid voor Iran. Ervaring leert dat dit beleid niet altijd bij alle medewerkers bekend zijn. Gezien de risico s zijn banken eerder geneigd te werken met klanten die een zekere mate van rentabiliteit hebben en al langer klant zijn. Vertrouwen is heel belangrijk; ga vooraf in gesprek met uw eigen bank. Goede voorbereiding is geen garantie, banken kunnen nog steeds een negatief advies geven Afhankelijk van de aard van de afwijzing zijn er (buitenlandse) banken die mogelijk wel transacties willen faciliteren. 5

6 Contact gegevens 2FX Treasury BV Kees Lakerveld T: E: W: 6