De pensioenmarkt wikt, de fiscaliteit beschikt

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "De pensioenmarkt wikt, de fiscaliteit beschikt"

Joost Vink
6 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 De pensioenmarkt wikt, de fiscaliteit beschikt Casus: aftopping Tjerk Kroes Directeur Strategie, Beleid, Ontwikkeling en Communicatie APG 30 januari e Pensioenseminar Maastricht Agenda Waarom is aftopping zo n reëel risico? Wat betekent aftopping voor: de markt de deelnemers de pensioenpartijen Conclusies 2 1

Nederlands pensioenstelsel is één van de beste ter wereld 2 e plek Bron: Mercer Global Pension Index 3 maar het stelsel heeft ook onderhoud nodig Stijgende levensverwachting Financiële crisis

2 Nederlands pensioenstelsel is één van de beste ter wereld 2 e plek Bron: Mercer Global Pension Index 3 maar het stelsel heeft ook onderhoud nodig Stijgende levensverwachting Financiële crisis Langdurig lage rente Veranderende arbeidsmarkt flexwerk zzp Toenemende individualisering Vertrouwen en draagvlak staan onder druk (uit: Perspectiefnota Toekomst Pensioenstelsel, juli 2016) 4 2

3 Een oplossing vanuit de politiek lijkt lastig TNS-NIPO PVV VVD D CDA SP GL Plus 10 5 PvdA 7 13 CU 7 7 SGP 4 4 PvdD 2 5 PPNL 1 0 VNL 0 1 DENK 0 0 Bij de kabinetsformatie lijken ten minste 4 partijen nodig om een meerderheid te krijgen. Als de PVV niet aan kabinet deelneemt zijn misschien zelfs 5 partijen nodig Meest opvallende punten m.b.t. de peilingen: de PVV lijkt echt de grootste partij te worden de PvdA gaat in duikvlucht naar beneden 50Plus is de grootste nieuwe partij 5... aftopping is een belangrijke terugvaloptie Samenhangend draagvlak voor fundamentele stelselherziening ontbreekt (nog) bij sociale partners, politiek en pensioensector Veel ambtelijk draagvlak voor verder versoberen Witteveenkader / aftoppen (zie bijvoorbeeld rapporten Duurzame Groei en Studiegroep Begrotingsruimte Verschillende politieke redenen voor aftopping: Verkleining overgangsprobleem afschaffen doorsneesystematiek Verkorting balansen Korte termijn bezuiniging Meer keuzevrijheid Nivellering 6 3

4 Impact van verdere aftopping kan groot zijn 100,00% 80,00% 11 mld. ABP 60,00% 40,00% 11 20,00% mld. 0,00% -20,00% deelnemers premies -40,00% -60,00% mogelijke aftopgrenzen 7 Marktverschuiving richting private partijen Bpf-en kunnen de facto niet concurreren met verzekeraars vanwege: - verplichte inkoop basisregeling - met VEV-opslag - en mogelijk zonder shoprecht Letter taakafbakening is strijdig met geest. 8 4

en mogelijk ook verschuiving van 2 e naar 3 e pijler Nettopensioen 211 de mld.

met VEVopslag (bij ABP: +28%) - - Shoppen niet toegestaan 11 mld.

toegestaan Vererven niet mogelijk Vererven niet mogelijk Kan vererven indien sprake is van banksparen en of 1 -

Afkopen niet mogelijk Afkopen niet mogelijk Afkopen mogelijk, wel boete 9 De deelnemer gaat het ook merken Leeftijd /

876 per jaar Netto verlies OP67: 5.700 per jaar Betekent 20% minder pensioen Leeftijd: 45 11 mld.

5 en mogelijk ook verschuiving van 2 e naar 3 e pijler Nettopensioen 211 de mld. pijler door fonds Nettopensioen 2 de pijler door verzekeraar Nettolijfrente 3 de pijler door verzekeraar Verplichte inkoop met VEVopslag (bij ABP: +28%) - - Shoppen niet toegestaan 11 mld. Shoppen mogelijk Shoppen mogelijk Variabele uitkering niet Variabele uitkering mogelijk Variabele uitkering mogelijk toegestaan Vererven niet mogelijk Vererven niet mogelijk Kan vererven indien sprake is van banksparen en of 1 - beleggingsrecht 2 mld. Afkopen niet mogelijk Afkopen niet mogelijk Afkopen mogelijk, wel boete 9 De deelnemer gaat het ook merken Leeftijd / functie: 11 mld. 35 Functie: Rechter Huidige salaris: Aftoppingsgrens: Bruto verlies OP67: per jaar Netto verlies OP67: per jaar Betekent 20% minder pensioen Leeftijd: mld. Leeftijd: 55 Functie: medewerker Douane Eindsalaris: Aftoppingsgrens: Bruto verlies 4 OP67: mld per jaar Netto verlies OP67: per jaar Betekent 11% minder pensioen Functie: ICT procesmanager gemeente Eindsalaris: Aftoppingsgrens: Bruto verlies OP67: per jaar Netto verlies OP67: per jaar Betekent 9% minder pensioen 1-2 mld. 10 5

pijler OP en/o f NP 4 e pijler Besparing voor werkgever

Een principiële keuze voor pensioenpartijen Bediening

Niet anticiperen op verdere veranderingen stelsel

6 en krijgt meer keuzes I. Wat is de invloed op het pensioen? II. en wat is dan de vervolgstap? 2 e pijler Kapitaal opbouw Nabestaanden dekking 3 e pijler OP en/o f NP 4 e pijler Besparing voor werkgever Ten bate van werknemer Aflossing schulden Consumptie 11 Een principiële keuze voor pensioenpartijen Bediening collectief sec - Enkel wijzigingen wet- en regelgeving - Niet anticiperen op verdere veranderingen stelsel Bediening collectief en deelnemers - Volg de deelnemer: ondersteunen bij ontstane keuzemogelijkheden - Biedt niet-commercieel alternatief 12 6

7 Keuzevrijheid deelnemer leidt tot zorgplicht Dilemma s : Juridische verantwoordelijkheid en aansprakelijkheid Taakafbakeningsvragen Reputatierisico s Rolverdeling fonds en uitvoerder 22 maart 2016 Merel van Vroonhoven: Zorgplicht kernvraagstuk voor komende jaren Kansen : Binding met de deelnemers vergroten Vertrouwen in het fonds en de pensioensector vergroten Deelnemers activeren in het kader van inkomen voor later Overzicht Inzicht Advies Actie Monitoring 13 en tot transformatie in de uitvoering Product georiënteerde organisatie Inzicht in het product Deelnemer georiënteerde organisatie Overzicht voor de deelnemer Pensioentaal Taal van de deelnemer UPO Wetgevingsgedreven Deelnemercommunicatie 2.0 Marktgedreven 14 7

8 Conclusies 1) Verdere aftopping is een reëel risico 2) Speelveld wordt lastig voor pensioensector 3) Maar dwingt ons wel tot een quantum leap richting de deelnemer 15 8

Vergelijkbare documenten

Quiz. Heeft u een telefoon met internet? Ga naar kahoot.it en doe mee

Quiz. Heeft u een telefoon met internet? Ga naar kahoot.it en doe mee Quiz Heeft u een telefoon met internet? Ga naar kahoot.it en doe mee 2 de pijler SP PvdA GroenLinks CDA 50Plus ChristenUnie SGP D66 VVD PVV Verdere versobering Doorsneepremie Contract Max 40,4% aftrekbaar