10 MEI Aan de Aandeelhouders. Meike Geerts Fiscale afwikkeling Alliander. Geachte heer, mevrouw,

Transcriptie

1 Part of VATTE NFALL ^ ^gekomen; N.V. Nuon Energy Postbus 41920,1009 Aan de Aandeelhouders 10 MEI 2012 Bezoekadres Spalderweg BA Amsterdam Postadres Postbus DC Amsterdam Telefoon +31 (6) "Fax +31 (0) Behandeld door Meike Geerts meike.geerts@nuon.com Datum 7 mei 2012 Ons kenmerk Betreft Fiscale afwikkeling Alliander Geachte heer, mevrouw, In navolging op overleg met een aantal aandeelhouders met betrekking tot de vaststellingsovereenkomst zoals toegestuurd op 23 februari jl. inzake de fiscale afwikkeling tussen Nuon Energy en Alliander doen wij u bijgaand een gewijzigde versie van deze vaststellingsovereenkomst toekomen. Indien u de vaststellingsovereenkomst, zoals toegestuurd op 23 februari jl., reeds getekend en geretourneerd heeft zullen wij deze gewijzigde versie als een addendum op de getekende overeenkomst beschouwen. Indien u de vaststellingsovereenkomst, zoals toegestuurd op 23 febmari jl, nog niet geretourneerd heeft, verzoeken wij u bijgevoegde versie te ondertekenen. In geval van vragen kunt u contact opnemen met Meike Geerts (meike.geerts@nuon.com). Na ondertekening kan de vaststellingsovereenkomst middels bijgaande retourenveloppe worden verzonden. Graag willen wij van de gelegenheid gebruik maken u te verzoeken, indien u het volledig ingevulde en ondertekende aanwezigheidsformulier voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 15 mei 2012 nog niet retour heeft gezonden, deze zo spoedig mogelijk te verzenden. Het formulier kan per worden gezonden aan companv.secretariat(a)nuon.com. Verder informeren wij u dat er een buitengewone aandeelhoudersvergadering plaats zal vinden op maandag n juni 2012 om uur te Amsterdam, Spaklerweg 20, Malizaal. De agenda en stukken volgen eind mei Met vriendelijke groet, Hjjit>M6relisse Chief Executive Officer N.V. Nuon Energy N.V. Nuon Energy is statutair gevestigd te Amsterdam en ingeschreven bij het handelsregister van de K. v.k en Fabrieken onder nummer

2 VASTSTELLINGSOVEREENKOMST DE ONDERGETEKENDEN: 1. VATTENFALL AB, een naamloze vennootschap naar Zweeds recht, gevestigd te Stockholm, Zweden, kantoorhoudende te Sturegatan 10, Stockhom, Zweden en ingeschreven in het Zweedse handelsregister onder nummer (hierna: Vattenfall); en 2. VERKOPER(S), de Nederlandse Nuon aandeelhouder(s) die de Overeenkomst tot Koop en Verkoop van Aandelen gedateerd 1 juli 2009 hebben getekend, waarbij Vattenfall 49% van de geplaatste en uitstaande aandelen in het kapitaal van N.V. Nuon Energy (hierna: Nuon Energy) onmiddellijk heeft verkregen en Vattenfall gedurende een periode van 6 jaar de overige aandelen zal verkrijgen (hierna: Verkoper(s)); Vattenfall en Verkoper(s) hierna gezamenlijk te noemen: de "Partijen" OVERWEGENDE DAT: A. N.V. Nuon (thans genaamd Alliander N.V.; hierna: Alliander), N.V. Nuon PLB Holding (thans genaamd Nuon Energy), N.V. Nuon Netwerk Services en N.V. Continuon Netbeheer op 30 juni 2008 in het kader van de splitsing van het voormalige N.V. Nuon in een netwerkbedrijf en een productie en leveringsbedrijf een Overeenkomst tot Splitsing (hierna: 'OTS') zoals van tijd tot tijd gewijzigd zijn overeengekomen. B. In de OTS zijn er onder meer afspraken gemaakt over de fiscale afwikkeling - in het bijzonder terzake de Wet op de Vennootschapsbelasting (hierna: 'Vpb') - van de gevolgen van de splitsing van N.V. Nuon, vastgelegd in de zogenaamde fax schedule (schedule 99) (hierna: Tax Schedule). C. Op 1 juli 2009, Vattenfall, de Verkoper(s) en Nuon Energy een Overeenkomst tot Koop en Verkoop van Aandelen (hierna: SPA) zijn overeengekomen waarbij Vattenfall 49% van de geplaatste en uitstaande aandelen in het kapitaal van Nuon Energy onmiddellijk heeft verkregen van de Verkoper(s) en Vattenfall gedurende een periode van 6 jaar de overige aandelen zal verkrijgen. D. In artikel 6.1 van de SPA hebben partijen bij de SPA bevestigd dat de Tax Schedule van toepassing blijft. E. De SPA voorziet in een verdeling van risico's tussen de Verkoper(s) en Vattenfall ten aanzien van een eventuele fiscale aansprakelijkheid ontstaan in Nuon Energy en voortvloeiend uit de periode voor overdracht van de aandelen aan Vattenfall. Schedule 5 van de SPA biedt Vattenfall bescherming in het geval de getroffen voorziening voor de belastingverplichting in de geconsolideerde jaarrekening 2008 van Nuon Energy onvoldoende blijkt te zijn. Anderzijds regelen de artikelen 6.2 en 6.4 van de SPA dat indien de getroffen voorziening voor de belastingverplichting in de geconsolideerde jaarrekening 2008 van Nuon Energy te groot is gebleken (hierna: Overtallige Voorziening) of in het geval dat Nuon Energy meer afgedragen belasting gerestitueerd heeft gekregen met betrekking tot de Vpb-aangiften en daaruit voortvloeiende aanslagen over de jaren 1998 tot en met 2008 (hierna: Overmatige Belastingteruggaaf), Vattenfall verplicht is aan de Verkoper(s) een bedrag terug te betalen gelijk aan (i) Overtallige Voorziening, of (ii) Overmatige Belastingteruggaaf. De definitie van belasting in de SPA bevat ook de betalingen in het kader van de Tax Schedule.

3 F. Op basis van artikel 6.4(b) van de SPA, zal het bedrag van Overmatige Belastingteruggaaf door Vattenfall aan de Verkoper(s) worden betaald na verrekening met enige door de Verkoper(s) aan Vattenfall verschuldigde betalingen. G. Nuon Energy en Alliander overeenstemming hebben bereikt, zoals vastgelegd in de vaststellingsovereenkomst tussen Alliander en Nuon Energy de dato 20 december 2011 ten aanzien van de fiscale afwikkeling zoals neergelegd in de OTS (Annex 1) (hierna: Vaststellingsovereenkomst Alliander). Nuon Energy en Alliander zijn overeengekomen dat als gevolg van de Vpb-aangiften en daaruit voorvloeiende definitieve aanslagen over de jaren 1998 tot en met 2008 zij over en weer niets meer te vorderen hebben krachtens de OTS en de Tax Schedule. H. Als gevolg van de Vaststellingsovereenkomst Alliander, zoals hierboven beschreven onder G, zal er geen Overmatige Belastingteruggaaf of Overtallige Voorziening zijn. I. Partijen zijn overeengekomen geen aanspraak te doen op enige Overmatige Belastingteruggaaf of Overtallige Voorziening. J. Partijen wensen deze afspraak nader vast te leggen in deze vaststellingsovereenkomst (hierna: Vaststellingsovereenkomst) ter voorkoming van onzekerheid of geschil. K. Partijen voorafgaand aan ondertekening van deze Vaststellingsovereenkomst overleg hebben gevoerd en middels de aandeelhoudersvertegenwoordiging voldoende geïnformeerd zijn over de aanleiding, feiten en consequenties van de Vaststellingsovereenkomst Alliander en de Vaststellingsovereenkomst. EN VERKLAREN HET VOLGENDE TE ZIJN OVEREENGEKOMEN: 1. Dit is een vaststellingsovereenkomst in de zin van artikel 7:900 BW. 2. Op basis van artikel 6.4(b) van de SPA, Vattenfall het bedrag van Overmatige Belastingteruggaaf of Overtallige Voorziening aan de Verkoper(s) zal betalen na verrekening met enige door de Verkoper(s) aan Vattenfall verschuldigde betalingen. 3. Partijen overeen zijn gekomen dat als gevolg van de Vaststellingsovereenkomst Alliander, er geen Overmatige Belastingteruggaaf of Overtallige Voorziening zal ontstaan en partijen ook geen aanspraak zullen maken op betaling van Overmatige Belastingteruggaaf dan wel Overtallige Voorziening door Vattenfall. Ten gevolge waarvan Partijen elkaar over en weer finaal kwijten van al hetgeen Partijen van elkaar te vorderen zullen hebben ten aanzien van vorenstaande nu dan wel in de toekomst. SLOTBEPALINGEN: 4. Partijen zullen de inhoud van deze Vaststellingsovereenkomst vertrouwelijk behandelen. 5. Deze Vaststellingsovereenkomst bevat de gehele overeenkomst welke tussen Partijen is gesloten omtrent het onderwerp daarvan. De Ovenwegingen maken integraal onderdeel uit van deze Vaststellingsovereenkomst. 6. Geen aanpassing van, wijziging van of toevoeging aan deze Vaststellingsovereenkomst zal bindend zijn tussen Partijen, tenzij deze schriftelijk is vastgelegd en ondertekend door alle Partijen bij deze Vaststellingsovereenkomst.

4 7. De rechten en verplichtingen voortvloeiend uit deze Vaststellingsovereenkomst kunnen niet worden overgedragen of bezwaard zonder de voorafgaande schriftelijke toestemming van de andere Partijen. 8. Indien één of meer bepalingen van deze Vaststellingsovereenkomst niet rechtsgeldig blijken te zijn, zal de Vaststellingsovereenkomst voor het overige van kracht blijven. Partijen zullen over de bepalingen welke niet rechtsgeldig zijn overleg plegen, teneinde vervangende bepalingen overeen te komen die wel rechtsgeldig zijn en die zoveel mogelijk aansluiten bij de strekking van deze Vaststellingsovereenkomst. 9. Indien Partijen deze Vaststellingsovereenkomst in verschillende kopieën ondertekenen, zullen de kopieën tezamen een rechtsgeldige vaststellingsovereenkomst vormen. 10. Deze Vaststellingsovereenkomst is onderworpen aan Nederlands recht. 11. Alle geschillen welke mochten ontstaan naar aanleiding van de onderhavige Vaststellingsovereenkomst dan wel van nadere overeenkomsten, die daarvan het gevolg mochten zijn, zullen worden beslecht overeenkomstig het Arbitragereglement van het Nederlands Arbitrage Instituut. Het scheidsgerecht zal bestaan uit drie arbiters. De plaats van arbitrage zal zijn gelegen in Amsterdam. De procedure zal worden gevoerd in de Nederlandse taal. Het scheidsgerecht beslist naar de regelen des rechts. Aldus opgemaakt en in tweevoud getekend. (Handtekeningen pagina volgt, het restant van deze pagina is met opzet leeg gelaten)

5 Te,op 2012 Naam: Namens: Functie: 0. Loseth Vattenfall AB Chief Executive Officer Te, op 2012 Naam: Namens: Functie:

6 WIJZIGINGEN Wijzigingen Vaststellingsovereenkomst ten opzichte van de versie die is verzonden op 23 februari 2012.

7 VASTSTELLINGSOVEREENKOMST DE ONDERGETEKENDEN: 1. VATTENFALL AB, een naamloze vennootschap naar Zweeds recht, gevestigd te Stockholm, Zweden, kantoorhoudende te Sturegatan 10, Stockhom, Zweden en ingeschreven in het Zweedse handelsregister onder nummer (hierna: Vattenfall); en 2. VERKOPER(S), de Nederlandse Nuon aandeelhouder(s) die de Overeenkomst tot Koop en Verkoop van Aandelen gedateerd 1 juli 2009 hebben getekend, waarbij Vattenfall 49% van de geplaatste en uitstaande aandelen in het kapitaal van N.V. Nuon Energy (hierna: Nuon Energy) onmiddellijk heeft verkregen en Vattenfall gedurende een periode van 6 jaar de overige aandelen zal verkrijgen (hierna: Verkoper(s)); Vattenfall en Verkoper(s) hierna gezamenlijk te noemen: de "Partijen" OVERWEGENDE DAT: A. N.V. Nuon (thans genaamd Alliander N.V.; hierna: Alliander), N.V. Nuon PLB Holding (thans genaamd Nuon Energy), N.V. Nuon Netwerk Sen/ices en N.V. Continuon Netbeheer op 30 juni 2008 in het kader van de splitsing van het voormalige N.V. Nuon in een netwerkbedrijf en een productie en leveringsbedrijf een Overeenkomst tot Splitsing (hierna: 'OTS') zoals van tijd tot tijd gewijzigd zijn overeengekomen. B. In de OTS zijn er onder meèr afspraken gemaakt over de fiscale afwikkeling - in het bijzonder terzake de Wet op dè Vennootschapsbelasting (hierna: 'Vpb') - van de gevolgen van de splitsing van N^V. Nuon, vastgelegd in de zogenaamde tax schedule (schedule 99) (hierna: Tax Schedule). C. Op 1 juli 2009, Vattenfall, de Verkoper(s) en Nuon Energy een Overeenkomst tot Kpóp en Verkoop van Aandelen (hierna: SPA) zijn overeengekomen waarbij Vattenfall 49% van de geplaatste en uitstaande aandelen in het kapitaal van Nuon Energy onmiddellijk heeft verkregen van de Verkoper(s) en Vattenfall gedurende een periode van 6 jaar de overige aandelen zal verkrijgen. D. In artikel' 6.1 van de SPA hebben partijen bij de SPA bevestigd dat de Tax Schedule van toepassing blijft. E. De SPA voorziet in een verdeling van risico's tussen de Verkoper(s) en Vattenfall ten aanzien van een eventuele fiscale aansprakelijkheid ontstaan in Nuon Energy en voortvloeiend uit de periode voor overdracht van de aandelen aan Vattenfall. Schedule 5 van de SPA biedt Vattenfall bescherming in het geval de getroffen voorziening voor de belastingverplichting in de geconsolideerde jaarrekening 2008 van Nuon Energy onvoldoende blijkt te zijn. Anderzijds regelen de artikelen 6.2 en 6.4 van de SPA dat indien de getroffen voorziening voor de belastingverplichting in de geconsolideerde jaarrekening 2008 van Nuon Energy te groot is gebleken (hierna: Overtallige Voorziening) of in het geval dat Nuon Energy meer afgedragen belasting gerestitueerd heeft gekregen met betrekking tot de Vpb-aangiften en daaruit voortvloeiende aanslagen over de jaren 1998 tot en met 2008 (hierna: Overmatige Belastingteruggaaf), Vattenfall verplicht is aan de Verkoper(s) een bedrag terug te betalen gelijk aan (i) Overtallige Voorziening, of (ii) Overmatige Belastingteruggaaf.

8 De definitie van belasting in de SPA bevat ook de betalingen in het kader van de Tax Schedule. F. Op basis van artikel 6.4(b) van de SPA, zal het bedrag van Overmatige Belastingteruggaaf door Vattenfall aan de Verkoper(s) worden betaald na verrekening met enige door de Verkoper(s) aan Vattenfall verschuldigde betalingen. G. Nuon Energy en Alliander overeenstemming hebben bereikt, zoals vastgelegd in de vaststellingsovereenkomst tussen Alliander en Nuon Energy de dato 20 december 2011 ten aanzien van de fiscale afwikkeling zoals neergelegd in de OTS (Annex 1) (hierna: Vaststellingsovereenkomst Alliander). Nuon Energy en Alliander zijn overeengekomen dat als gevolg van de Vpb-aangiften en daaruit voorvloeiende definitieve aanslagen over de jaren 1998 tot en met 2008 zij over en weer niets meer te vorderen hebben krachtens de OTS en de Tax Schedule. H. Als gevolg van de Vaststellingsovereenkomst Alliander, zoals hierboven beschreven onder G, zal er geen Overmatige Belastingteruggaaf of Overtallige Voorziening zijn. I. Partijen zijn overeengekomen geen aanspraak te doen op enige Overmatige Belastingteruggaaf of Overtallige Voorziening. J. Partijen wensen deze afspraak nader vast te leggen in deze vaststellingsovereenkomst (hierna: Vaststellingsovereenkomst) ter voorkoming van onzekerheid of geschil. K. Partijen voorafgaand aan ondertekening van deze Vaststellingsovereenkomst overleg hebben gevoerd en middels de aandeelhoudersvertegenwoordiging voldoende geïnformeerd zijn over de aanleiding, feiten en consequenties van de Vaststellingsovereenkomst Alliander en de Vaststellingsovereenkomst. EN VERKLAREN HET VOLGENDE TE ZIJN OVEREENGEKOMEN: 1. Dit is een vaststellingsovereenkomst in de zin van artikel 7:900 BW. 2. Op basis van artikel 6.4(b) van de SPA, Vattenfall het bedrag van Overmatige Belastingteruggaaf of Overtallige Voorziening aan de Verkoper(s) zal betalen na verrekening met enige door de Verkoper(s) aan Vattenfall verschuldigde betalingen. 3. Partijen overeen zijn gekomen dat als gevolg van de Vaststellingsovereenkomst Alliander, er geen Overmatige Belastingteruggaaf of Overtallige Voorziening zal ontstaan en partijen ook geen aanspraak zullen maken op betaling van Overmatige Belastingteruggaaf dan wel Overtallige Voorziening door Vattenfall. Ten gevolge waarvan Partijen elkaar over en weer finaal kwijten van al hetgeen Partijen van elkaar te vorderen zullen hebben ten aanzien van vorenstaande nu dan wel in de toekomst. SLOTBEPALINGEN: 4. Partijen zullen de inhoud van deze Vaststellingsovereenkomst vertrouwelijk behandelen. 5. Deze Vaststellingsovereenkomst bevat de gehele overeenkomst welke tussen Partijen is gesloten omtrent het onderwerp daarvan. De Overwegingen maken integraal onderdeel uit van deze Vaststellingsovereenkomst.

9 6. Geen aanpassing van, wijziging van of toevoeging aan deze Vaststellingsovereenkomst zal bindend zijn tussen Partijen, tenzij deze schriftelijk is vastgelegd en ondertekend door alle Partijen bij deze Vaststellingsovereenkomst. Deer ondertekening --doen- Partijen afstand van hun reeht em deze Vaststellingsovereenkomst in of buiten rechte niotig 4& (doen) verklaren d te (doen) ontbinden of te (doen) vernietigen op grond van dwaling of een andere rechtsgrond of zich bij wijze van venveer op ontbinding, nietigheid of vernietiging te beroepen. 2» &-De rechten en verplichtingen voortvloeiend uit deze Vaststellingsovereenkomst kunnen niet worden overgedragen of bezwaard zonder de voorafgaande schriftelijke toestemming van de andere Partijen. & 9r-lndien één of meer bepalingen van deze Vaststellingsovereenkomst niet rechtsgeldig blijken te zijn, zal de Vaststellingsovereenkomst voor het overige van kracht blijven. Partijen zullen over de bepalingen welke niet rechtsgeldig zijn overleg plegen, teneinde vervangende bepalingen overeen te komen die wel rechtsgeldig zijn en die zoveel mogelijk aansluiten bij de strekking van deze Vaststellingsovereenkomst. % l-ör- Indien Partijen deze Vaststellingsovereenkomst In verschillende kopieën ondertekenen, zullen de kopieën tezamen een rechtsgeldige vaststellingsovereenkomst vormen. ÜL IL Wr-Deze Vaststellingsovereenkomst is onderworpen aan Nederlands recht. 43^-Alle geschillen welke mochten ontstaan naar aanleiding van de onderhavige Vaststellingsovereenkomst dan wel van nadere overeenkomsten, die daarvan het gevolg mochten zijn, zullen worden beslecht overeenkomstig het Arbitragereglement van het Nederlands Arbitrage Instituut. Het scheidsgerecht zal bestaan uit drie arbiters. De plaats van arbitrage zal zijn gelegen in Amsterdam. De procedure zal worden gevoerd in de Nederlandse taal. Het scheidsgerecht beslist naar de regelen des rechts. Aldus opgemaakt en in tweevoud getekend. {Handtekeningen pagina volgt, het restant van deze pagina is met opzet leeg gelaten)

10 Te, op 2012 Naam: Namens: Functie: 0. Loseth Vattenfall AB Chief Executive Officer Te,op 2012 Naam: Namens: Functie: