Omschrijving. ING Bank NV (NL) 5Y EUR Collared Floater. Voordelen. Nadeel. Euribor 3 maand sinds november 2003

Transcriptie

1 ING Bank NV (NL) Trimestriële coupon Looptijd van het product: 5 jaar MiFID-profiel: zie pagina 3 Kapitaalbescherming op de eindvervaldatum door de Emittent Omschrijving Note is een beleggingsproduct : uitgegeven door ING Bank N.V. (de "Emittent"); met een looptijd van 5 jaar; uitgedrukt in EUR; met een trimestriële coupon die gelinkt is aan de evolutie van de Euribor 3 maand*: Gelijk aan de rentevoet van de Euribor 3 maand* bruto op jaarbasis indien de Euribor 3 maand* hoger is dan 1% en lager is dan of gelijk is aan 3,50% op de waarnemingsdatum*; van 3,50% bruto op jaarbasis indien de Euribor 3 maand* hoger is dan 3,50% op de waarnemingsdatum*; van 1% bruto op jaarbasis indien de Euribor 3 maand* lager is dan of gelijk is aan 1% op de waarnemingsdatum*; waarvan het kapitaal 100% wordt terugbetaald op de eindvervaldag door de Emittent. Voordelen Uitkering van een driemaandelijkse coupon van minimaal 1% bruto op jaarbasis die kan oplopen tot 3,50% bruto op jaarbasis Terugbetaling van 100% van het kapitaal door de Emittent op de eindvervaldag Geen inschrijvingskosten Nadeel Indien de Euribor 3 maand hoger is dan 3,50%, wordt de driemaandelijkse coupon beperkt tot 3,50% bruto op jaarbasis Euribor 3 maand sinds november ,5% 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 11/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2013 Niveau van de Euribor 3 maand op 02/12/2013 : 0,236 % Prestaties uit het verleden vormen geen garantie voor toekomstige prestaties. *Definitie op pagina 3 1 1

2 Werking van het product Driemaandelijkse coupon Elk trimester wordt het niveau van de Euribor 3 maand waargenomen. Het product keert een driemaandelijkse coupon uit waarvan de rente afhangt van het waargenomen niveau en als volgt wordt bepaald: 3,50% bruto op jaarbasis indien de Euribor 3 maand hoger is dan 3,50% op de waarnemingsdatum; Rentevoet van de Euribor 3 maand (bruto op jaarbasis) indien de Euribor 3 maand hoger is dan 1% en lager is dan of gelijk is aan 3,50% op de waarnemingsdatum; 1% bruto op jaarbasis indien de Euribor 3 maand lager is dan of gelijk is aan 1% op de waarnemingsdatum; Voorbeeld: Op de waarnemingsdatum is de Euribor 3 maand gelijk aan 0,30%. De driemaandelijkse coupon zal 1% bruto op jaarbasis Op de waarnemingsdatum is de Euribor 3 maand gelijk aan 2,40%. De driemaandelijkse coupon zal 2,40% bruto op jaarbasis Op de waarnemingsdatum is de Euribor 3 maand gelijk aan 3,90%. De driemaandelijkse coupon zal 3,50% bruto op jaarbasis Nominaal bedrag Terugbetaling van 100% van het nominaal bedrag op de eindvervaldag door de Emittent. Voorbeelden: Belegd nominaal bedrag = EUR Scenario 1: De Euribor 3 maand blijft gedurende 5 jaar lager dan 1%. Uitkering van een driemaandelijkse coupon van 1% bruto op jaarbasis voor de 20 trimesters (20 x 25 EUR = 500 EUR) Terugbetaling van het belegde nominale bedrag door de Emittent (op de eindvervaldatum): EUR, ofwel 100% van het belegde nominale bedrag. Scenario 2: De Euribor 3 maand blijft gedurende 5 jaar lager dan 3,50%. Uitkering van een driemaandelijkse coupon van 3,50% bruto op jaarbasis voor de 20 trimesters (20 x 87,5 EUR = EUR) Terugbetaling van het belegde nominale bedrag door de Emittent (op de eindvervaldatum): EUR, ofwel 100% van het belegde nominale bedrag. Scenario 3: Gedurende 6 Gedurende 8 Niveau van de trimesters 20 trimesters 1,2% 2,4% 2,9% 3% 3,1% 3,4% Euribor hoger dan trimesters lager dan 1% 3,5% Weerhouden rente Coupons in EUR 1% 1,2% 2,4% 2,9% 3% 3,1% 3,4% 3,5% 8 x , , x 87, EUR Terugbetaling van het nominaal bedrag door de Emittent (op de eindvervaldag): EUR , ofwel 100% van het belegd nominaal bedrag. Belangrijk De hierboven vermelde scenario's zijn louter hypothetisch en hebben enkel tot doel de belegger te informeren over de berekeningswijze van de driemaandelijkse coupon en over de wijze waarop het belegde nominaal bedrag wordt terugbetaald in functie van deze verschillende scenario's. Er kan geen garantie worden gegeven over het daadwerkelijk in de toekomst plaatsvinden van de geschetste scenario's. Er dient eveneens te worden gepreciseerd dat bij de hierboven beschreven scenario's geen rekening wordt gehouden met het scenario van een faillissement of wanbetaling van de Emittent en dat, in dit geval, de belegger her risico loopt dat hij de waarop hij recht zou hebben, niet zal ontvangen en het volledig of een deel van het belegde kapitaal kan verliezen. 2

3 Beleggersprofiel richt zich tot beleggers: die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen; die over voldoende kennis beschikken om ten aanzien van hun financiële situatie de voordelen en risico's die verbonden zijn aan een belegging in dit instrument uitgedrukt in EUR te kunnen inschatten, met name vertrouwd zijn met de rentevoeten; die voorkeur geven aan vastrentende obligaties. Dit product is geschikt voor beleggers met alle MiFID-profielen. De belegger wordt in elk geval aangeraden slechts een beperkt deel van zijn vermogen te beleggen in dit product en de regels inzake diversificatie tussen zijn verschillende beleggingsproducten na te leven. Risico's Er zijn verschillende risico's verbonden aan dit beleggingsproduct: Renterisico: Een stijging van de rentevoeten heeft een negatieve impact op de marktprijs van dit schuldeffect ("Effect") en omgekeerd heeft een daling van de rentevoeten een positieve impact op de marktprijs van dit Effect. Indien de Euribor 3 maand stijgt, dan heeft dit een positieve invloed op de marktprijs van dit schuldeffect ("Effect") en omgekeerd heeft een daling van de Euribor 3 maand een negatieve impact op de marktprijs van dit schuldeffect ( Effect ). Krediet- en liquiditeitsrisico van de Emittent: De insolvabiliteit van de Emittent kan leiden tot een volledig of gedeeltelijk verlies van het belegde kapitaal, alsook van de nog uit te betalen coupons. Marktrisico: Sommige parameters (zoals het vooruitzicht van een verlaging van de rating van de Emittent, enz.) kunnen de prijs van de Effecten gedurende de looptijd positief of negatief beïnvloeden. Illiquiditeitsrisico van de markt: Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal de Emittent de liquiditeit van de Effecten verzekeren tegen de prijs die hij bepaalt. Uitsluitend ter indicatie, het verschil tussen de aan- en verkoopprijs zou in normale marktomstandigheden ongeveer 1% moeten. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt de Emittent zich het recht voor de Effecten niet terug te kopen, waardoor de wederverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden. De marktprijs kan enkel op het ogenblik van de verkoop van de Effecten precies worden bepaald. De gepubliceerde prijzen voor deze Effecten en de waardering ervan in de effectenportefeuille van de belegger bij ING Luxembourg S.A. zijn uitsluitend indicatief en niet representatief voor de marktprijs die verkregen wordt op het ogenblik van een verkoop. Elke transactie die wordt verricht met betrekking tot dit product vóór de eindvervaldag kan leiden tot een meer- of minderwaarde ten opzichte van het belegde kapitaal. Voor meer informatie wordt verwezen naar de rubriek "Risicofactoren" die vermeld staat in het Registratiedocument en het Prospectus dat de beleggers aandachtig dienen te lezen. In geval van twijfel met betrekking tot de mogelijke risico's, worden de beleggers uitgenodigd advies in te winnen bij een financieel adviseur. Aanvullende informatie Euribor 3 maand De Euribor 3 maand is de financieringsrente die door de banken onderling wordt gehanteerd op de Europese markt met een vervaldag van 3 maand. De Euribor wordt alle dagen om 11 uur verspreid door de EBF (Europese Bankenfederatie) voor periodes van één week tot één jaar. Meer informatie is terug te vinden op Waarnemingsdatum De waarnemingsdatum wordt twee werkdagen voor het begin van elk trimester vastgelegd. 3

4 Emittent - Prospectus De informatie over de Emittent, zijnde ING Bank N.V. waarvan de huidige statutaire zetel gevestigd is te 888, Bijlmerplein in 1102 MG Amsterdam, Nederland, inclusief de risicofactoren die haar eigen zijn, is terug te vinden in het registratiedocument en de eventuele supplementen eraan op de datum van deze fiche (het "Registratiedocument"). Het Prospectus, dat samengesteld is uit het Basisprospectus (GIP Level 1 Prospectus) van 28/06/2013 en zijn Supplementen, alsook de Final Terms van 06/12/2013 met betrekking tot het product "ING Bank NV (NL) Note (met als officiële naam ING Bank NV (NL) EUR 10 mio Capital Protection with Coupon Note linked to Euribor 3M due ) is net zoals het Registratiedocument verkrijgbaar bij de ING-kantoren in Luxemburg. Ook kunnen ze, uitsluitend ter informatie, worden geraadpleegd op de website van ING Luxemburg: Het Basisprospectus en zijn supplementen eraan werden in Nederland goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten die deze heeft overgemaakt aan de CSSF in Luxemburg in het kader van de passporting-procedure. De Final Terms (met als officiële naam ING Bank NV (NL) EUR 10 mio Capital Protection with Coupon Note linked to Euribor 3M due ) werden neergelegd bij de CSSF voorafgaand aan het begin van het openbaar aanbod in Luxemburg. Fiscale behandeling Fiscaliteit van de Luxemburgse verblijfhouders In de huidige stand van de Luxemburgse wetgeving worden de inkomsten die door ING Luxemburg uitgekeerd worden aan verblijfhoudende natuurlijke personen in het kader van het product ING Bank NV (NL) Note onderworpen aan de bevrijdende bronbelasting (momenteel vastgelegd op 10%) die werd ingevoerd door de Luxemburgse wet van 23 december 2005 tot invoering van een bevrijdende bronbelasting op bepaalde interesten die gegenereerd worden door roerende spaargelden. Wij vestigen uw aandacht op het feit dat de wet van 23 december 2005 verwijst naar het toepassingsgebied van de Europese richtlijn betreffende de fiscale behandeling van spaargelden (d.i. Richtlijn 2003/48/ EG van 3 juni 2003, betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling - hierna de "Richtlijn" genoemd) en dat een wijzigingsprocedure van deze richtlijn lopende is. In het licht hiervan kunnen we geen voorspellingen doen met betrekking tot de toekomstige wijzigingen geadopteerd door de toekomstige nieuwe richtlijn, met name wat betreft de fiscale behandeling die van toepassing zal zijn op dit product. Fiscaliteit voor de natuurlijke personen die in een andere lidstaat van de Europese Unie verblijven of in een van de afhankelijke en geassocieerde gebieden, zoals bedoeld door de Richtlijn. Volgens de huidige omzetting naar Luxemburgs recht van de Europese richtlijn met betrekking tot de fiscale behandeling van spaargeld (d.i. Richtlijn 2003/48/ EG van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling - hierna de "Richtlijn" genoemd), zijn de interesten, ontvangen op bepaalde types van beleggingen aangehouden in een financiële instelling van de Europese Unie (E.U.) door een natuurlijke persoon die verblijft in een andere lidstaat van de E.U. of in een van de afhankelijke en geassocieerde gebieden, zoals bedoeld door de Richtlijn, onderworpen aan een Europese bronbelasting, die momenteel vastgelegd is op 35%. ING Bank NV (NL) Note staat momenteel veremld in de lijst van spaarproducten waarop deze richtlijn betrekking heeft. De interesten die uitgekeerd worden in het kader van het product ING Bank NV (NL) Note zijn in principe niet onderworpen aan een bijkomende Luxemburgse bronbelasting (onverminderd een eventuele belastingheffing op de interesten in het land van verblijf van de begunstigde). We vestigen evenwel uw aandacht op het feit dat een wijzigingsprocedure van deze richtlijn lopende is. In het licht hiervan kunnen we geen voorspellingen doen met betrekking tot de toekomstige wijzigingen die worden gehanteerd door de toekomstige nieuwe richtlijn, met name wat betreft de fiscale behandeling die van toepassing zal zijn op dit product. Fiscaliteit voor de natuurlijke personen die niet verblijven in een lidstaat van de Europese Unie en in een van de onafhankelijke en geassocieerde gebieden zoals bedoeld door de Richtlijn. Thans bepaalt de Luxemburgse wetgeving dat de interesten die in het kader van het product ING Bank NV (NL) 5Y EUR Collared Floater Note door ING Luxemburg worden uitgekeerd aan natuurlijke personen die niet verblijven in een lidstaat van de Europese Unie en in een van de afhankelijke en geassocieerde gebieden, zoals bedoeld door de Richtlijn, in principe niet onderworpen zijn aan welke bronbelasting dan ook in Luxemburg (onverminderd een eventuele belastingheffing op de interesten in het land van verblijf van de begunstigde). Waarschuwing De informatie die vervat zit in deze technische fiche mag in geen geval beschouwd worden als een beleggingsadvies. De geïnteresseerde beleggers dienen bijgevolg hun beslissing in alle onafhankelijkheid te nemen en, indien nodig, advies in te winnen bij hun gebruikelijke adviseur met betrekking tot de verenigbaarheid van dit product met hun beleggersprofiel en/of extern advies van een professional met betrekking tot de geschiktheid van deze belegging in het licht van het juridische, regelgevende en fiscale regime dat op hen van toepassing is. Het aanbod inzake openbare inschrijving op de Effecten in het Groothertogdom Luxemburg (het Aanbod ) gebeurt op basis van het Prospectus. De verspreiding van het Prospectus, het Aanbod, de aanvaarding van het Aanbod en de modaliteiten ervan kunnen in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan wettelijke beperkingen. De personen die welk deel dan ook van het Prospectus in hun bezit krijgen, dienen zich te informeren over deze beperkingen en dienen deze na te leven. Noch de Emittent, ING Luxembourg S.A., noch een van de filialen aanvaarden enige verantwoordelijkheid in geval van schending van deze beperkingen, noch wat betreft eventuele beperkingen die van toepassing zijn op de (toekomstige) verwerver van een van de Schuldeffecten om deze Effecten in welk rechtsgebied dan ook aan te bieden, te commercialiseren of te verkopen. Meer bepaald worden de desbetreffende financiële instrumenten niet geregistreerd krachtens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ) en mogen deze niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse staatsburgers, zelfs buiten het grondgebied van de Verenigde Staten, noch aan de eigenaars van een green card. De belegger wordt verzocht kennis te nemen van het Prospectus alvorens zijn beslissing te nemen om te beleggen. 4

5 Kenmerken van de emissie Type belegging Emittent Verdeler Openbaar aanbod in Luxemburg ING Bank N.V. (rating: Moody s: A2, S&P: A, op de datum van deze fiche*). De rating wordt louter ter indicatie gegeven en houdt geen aanbeveling in om de effecten van de Emittent te kopen, te verkopen of te behouden. Deze kan door het ratingkantoor te allen tijde worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. ING Luxembourg S.A. Bedrag van de emissie EUR Minimum belegging EUR Munteenheid Coupure EUR EUR (nominale waarde) Code waarde ISIN-code XS Inschrijvingsprijs 100% Begin van de inschrijving 06/12/2013 Einde van de inschrijving 27/01/2014, behoudens vervroegde afsluiting Betaaldatum 30/01/2014 Uiteindelijke terugbetalingsdatum 30/01/2019 Driemaandelijkse coupon Waarnemingsdatum van de Euribor 3 maand Betaaldata van de coupon - 3,50% bruto op jaarbasis indien de Euribor 3 maand hoger is dan 3,50% op de waarnemingsdatum; - Rentevoet van de Euribor 3 maand (bruto op jaarbasis) indien de Euribor 3 maand hoger is dan 1% en lager is dan of gelijk is aan 3,50% op de waarnemingsdatum; - 1% bruto op jaarbasis indien de Euribor 3 maand lager is dan of gelijk is aan 1% op de waarnemingsdatum. 2 werkdagen voor het begin van elk trimester 30/04/2014 ; 30/07/2014 ; 30/10/2014 ; 30/01/2015 ; 30/04/2015 ; 30/07/2015 ; 30/10/2015 ; 30/01/2016 ; 30/04/2016 ; 30/07/2016 ; 30/10/2016 ; 30/01/2017 ; 30/04/2017 ; 30/07/2017 ; 30/10/2017 ; 30/01/2018 ; 30/04/2018 ; 30/07/2018 ; 30/10/2018 ; 30/01/2019 (Modified Following Business Day Convention) Berekeningsovereenkomst van de coupon 30/360 Terugbetaling op de vervaldatum door de Emittent 100% van het initieel belegde nominaal bedrag Levering Enkel op een effectenrekening (geen materiële levering mogelijk) Commissies en kosten Secundaire markt In geval van verkoop van de Notes vóór de eindvervaldag, worden makelaarskosten aangerekend op de prijs zoals die bepaald wordt bij ING Luxembourg S.A.. Het tarief van de makelaarskosten is beschikbaar op de website Elke verkoop van een beleggingsproduct vóór de eindvervaldag zal gebeuren tegen de marktprijs. De belegger kan bij zijn Relatiebeheerder een indicatieve prijs van de beleggingsproducten bekomen gedurende de volledige looptijd ervan, alsook van de eventuele kosten in geval van verkoop vóór de eindvervaldag. Uitsluitend ter indicatie, het verschil tussen de aan- en verkoopprijs zou in normale marktomstandigheden ongeveer 1% moeten. 5