ING Bank N.V. (NL) 3Y DAXK Autocallable Note

Transcriptie

1 Rendement: 3,5% op jaarbasis Looptijd van het product: max. 3 jaar MiFID-profiel: zie pagina 3 Terugbetaling op vervaldatum niet door Emittent gewaarborgd Omschrijving is een beleggingsproduct: uitgegeven door ING Bank N.V. (de "Emittent"); met een maximumlooptijd van 3 jaar; uitgedrukt in EUR; gekoppeld aan de evolutie van de DAX Price Index (DAXK); met jaarlijkse mogelijkheid tot terugbetaling (afhankelijk van de evolutie van de DAXK) ten belope van 100% van het nominale bedrag, vermeerderd met 3,50% bruto per verstreken jaar; en waarvan de terugbetaling door de Emittent op de vervaldatum aan voorwaarden onderhevig is (geen kapitaalwaarborg). Voordelen Mogelijke terugbetaling van maximaal 100% + 10,50% bruto op de vervaldatum Mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling met 3,50% bruto per verstreken jaar Brutorendement van 3,50% per jaar, ook indien de DAXK op de vervaldatum tot 30% lager noteert ten opzichte van zijn oorspronkelijke niveau Indien de DAXK meer dan 30% verliest, stemt het kapitaalverlies overeen met het quotiënt van het uiteindelijke niveau en de barrière (70% van het oorspronkelijke niveau) Nadelen Risico op kapitaalverlies op de eindvervaldatum indien de DAXK op de slotwaarnemingsdatum meer dan 30% onder zijn oorspronkelijke niveau noteert. Risico op kapitaalverlies indien de belegger het product doorverkoopt vóór de eindvervaldag of in geval van insolvabiliteit van de Emittent. DAX Price Index (DAXK) sinds januari /2008 janv-08 03/2008 mars-08 05/2008 mai-08 07/2008 juil-08 09/2008 sept-08 11/2008 nov-08 01/2009 janv-09 03/2009 mars-09 05/2009 mai-09 07/2009 juil-09 09/2009 sept-09 11/2009 nov-09 01/2010 janv-10 03/2010 mars-10 05/2010 mai-10 07/2010 juil-10 09/2010 sept-10 11/2010 nov-10 01/2011 janv-11 03/2011 mars-11 05/2011 mai-11 07/2011 juil-11 09/2011 sept-11 11/2011 nov-11 01/2012 janv-12 03/2012 mars-12 05/2012 mai-12 07/2012 juil-12 09/2012 sept-12 11/2012 nov-12 01/2013 janv-13 03/2013 mars-13 05/2013 mai-13 07/2013 juil-13 09/2013 sept-13 Prestaties uit het verleden vormen geen garantie voor toekomstige prestaties. Technische fiche opgesteld op 18/10/2013 door ING Luxembourg S.A. CL

2 Werking van het product Het product kan vervroegd of op de vervaldatum worden terugbetaald: Vervroegde terugbetaling Het niveau van de DAXK-index wordt elk jaar vergeleken met het oorspronkelijke niveau. Indien de DAXK op : onder zijn oorspronkelijke niveau noteert, wordt het product niet vervroegd terugbetaald en loopt het nog een jaar verder; boven zijn oorspronkelijke niveau noteert, wordt het product vervroegd terugbetaald ten belope van 100% van het nominale bedrag vermeerderd met een brutorendement van 3,50% per verstreken jaar (zie voorbeelden hieronder). Terugbetaling op de vervaldatum Indien de index elk jaar op onder zijn oorspronkelijke niveau noteert, wordt het product terugbetaald op de vervaldatum. Indien de koers van de DAXK-index op de slotwaarnemingsdatum: 70% of meer bedraagt van de oorspronkelijke koers, wordt bruto 110,50% van het nominale bedrag terugbetaald; minder dan 70% van de oorspronkelijke koers bedraagt, wordt (eindniveau / 70% van het oorspronkelijk niveau) van het nominale bedrag terugbetaald. Indien de index op de vervaldatum meer dan 30% van zijn oorspronkelijke waarde heeft verloren, verliest de belegger dus kapitaal en ontvangt hij geen coupon. Dat verlies kan oplopen tot 100% van het belegde kapitaal indien de index op de vervaldatum 100% van zijn oorspronkelijke waarde heeft verloren. Voorbeelden: Belegd nominaal bedrag = EUR Data jaarlijkse waarnemingen 28/11/ /11/ /11/2016 Brutobedrag terugbetaling Terugbetaling van het product ten belope van 103,50% EUR % 95% 110% Terugbetaling van het product ten belope van Neen 107,00% EUR % 98% 101% Terugbetaling van het product ten belope van Neen Neen 110,50% EUR % 93% 75% Terugbetaling van het product ten belope van Neen Neen 110,50% EUR % 80% 65% Terugbetaling van het product ten belope van Neen Neen 92,86%* EUR * Gedetailleerde berekening van voorbeeld 5: terugbetalingspercentage = eindniveau / 70% = 65% / 70% = 92,86% Belangrijk De hierboven vermelde scenario's zijn louter hypothetisch en hebben enkel tot doel de belegger te informeren over de berekeningswijze van het bedrag dat in de verschillende scenario's zou worden terugbetaald. Er kan geen garantie worden gegeven over het daadwerkelijk in de toekomst plaatsvinden van de geschetste scenario's. Er dient eveneens te worden gepreciseerd dat bij de hierboven beschreven scenario's geen rekening wordt gehouden met het scenario van een faillissement of wanbetaling van de Emittent en dat, in dit geval, de belegger her risico loopt dat hij de bedragen waarop hij zou recht hebben, niet zal ontvangen en het volledig of een deel van het belegde kapitaal zal verliezen. 2

3 Beleggersprofiel richt zich tot beleggers: die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen; die over voldoende kennis beschikken om ten aanzien van hun financiële situatie de voordelen en risico's die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te kunnen inschatten; die willen diversifiëren met beleggingen in aandelen en bijgevolg vertrouwd zijn met het risico dat eigen is aan de aandelenmarkt; die bereid zijn risico's te lopen ten aanzien van het ingelegde kapitaal in ruil voor een aanzienlijk hoger rendement dan de risicoloze marktrente op de voorgestelde vervaldatum. Risico's Er zijn verschillende risico's verbonden aan dit beleggingsproduct: Aandelenrisico: Een stijging van de aandelenmarkt heeft een positieve impact op de marktprijs van dit schuldeffect ("Effect") en omgekeerd heeft een daling van de aandelenmarkt een negatieve impact op de marktprijs van dit Effect. Renterisico: Een stijging van de rentevoeten heeft een negatieve impact op de marktprijs van dit Effect en omgekeerd heeft een daling van de rentevoeten een positieve impact op de marktprijs van dit Effect. Krediet- en liquiditeitsrisico van de Emittent: Insolvabiliteit van de Emittent kan leiden tot een volledig of gedeeltelijk verlies van het belegde kapitaal en eventueel verschuldigde bedragen. Andere risico's die de prijs van de Effecten kunnen doen schommelen (marktrisico's): bepaalde parameters (zoals het vooruitzicht van een verlaging van de rating van de Emittent enz.) kunnen de prijs van de Effecten doorheen de looptijd positief of negatief beïnvloeden. Illiquiditeitsrisico van de markt: De Effecten zijn niet beursgenoteerd. De markt kan dan ook weinig liquidie blijken. Een belegger die zijn Effecten wenst te verkopen vóór hun terugbetaling, dient dat te doen tegen de marktprijs. Deze marktprijs kan enkel op het ogenblik van de verkoop van de Effecten precies worden bepaald. De waardering van de Effecten in de effectenportefeuille die de belegger bij ING Luxembourg S.A. aanhoudt, is louter indicatief. ING Luxembourg S.A. garandeert geenszins dat deze representatief is voor of gelijk is aan de marktprijs die verkregen wordt bij de verkoop van de Effecten. De prijzen van deze Effecten die eventueel worden gepubliceerd, zijn eveneens louter indicatief. Elke transactie kan leiden tot een min- of meerwaarde ten opzichte van de nominale waarde van het Effect. Voor meer informatie wordt verwezen naar de rubriek "Risicofactoren" in het Prospectus, dat beleggers aandachtig dienen te lezen. Bij twijfel over de mogelijke risico's wordt beleggers aangeraden advies in te winnen bij een financieel adviseur. Aanvullende informatie Definitie van de DAX Price Index of DAXK: De DAX of Deutscher AktienindeX is de belangrijkste Duitse beursindex. De waarde ervan is gebaseerd op de koers van de aandelen van de 30 grootste bedrijven die aan de beurs van Frankfurt noteren. De DAX wordt verder onderverdeeld in twee indexen: De traditionele DAX, die eveneens de dividenden integreert, in tegenstelling tot andere indexen zoals de Euro Stoxx 50. DAXK of DAX Price Index (Bloomberg-code DAXK Index), die de dividenden niet integreert. Deze index is vergelijkbaar met de Euro Stoxx 50, aangezien beide dezelfde berekeniungswijze hebben. Voor meer Inlichtingen betreffende de DAX Index: 3

4 Emittent - Prospectus De informatie over de Emittent, zijnde ING Bank N.V. waarvan de huidige statutaire zetel gevestigd is te 888, Bijlmerplein in 1102 MG Amsterdam, Nederland, inclusief de risicofactoren die haar eigen zijn, is terug te vinden in het registratiedocument en de eventuele supplementen ervan op de datum van deze fiche (het "Registratiedocument"). Het Prospectus, dat bestaat uit het Basisprospectus (GIP Level 2 Index Prospectus) van 05/07/2013, het supplement van 09/08/2013, de Final Terms van 21/10/2013 betreffende het product ING Bank NV (NL) (onder officiële referentie van ING Bank NV (NL) EUR 10 mio Express Notes linked to DAXK due 12-16) en het Registratiedocument zijn verkrijgbaar bij de ING-kantoren in Luxemburg. Ook kunnen ze, uitsluitend ter informatie, worden geraadpleegd op de website van ING Luxemburg: Het Basisprospectus en de supplementen ervan werden in Nederland goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten, die deze heeft overgemaakt aan de CSSF in Luxemburg in het kader van de passporting-procedure. De Final Terms werden onder officiële referentie van ING Bank NV (NL) EUR 10 mio Express Notes linked to DAXK due neergelegd bij de CSSF voorafgaand aan het begin van het openbaar aanbod in Luxemburg. Fiscale behandeling Fiscaliteit van de Luxemburgse verblijfhouders Thans bepaalt de Luxemburgse wetgeving dat de inkomsten die door ING Luxemburg uitgekeerd worden aan verblijfhoudende natuurlijke personen in het kader van het product ING Bank NV (NL) niet onderworpen zijn aan de bevrijdende bronbelasting (momenteel vastgelegd op 10%), die werd ingevoerd door de Luxemburgse wet van 23 december 2005 tot invoering van een bevrijdende bronbelasting op bepaalde interesten die gegenereerd worden door roerende spaargelden. Wij vestigen uw aandacht op het feit dat de wet van 23 december 2005 verwijst naar het toepassingsgebied van de Europese richtlijn betreffende de fiscale behandeling van spaargelden (d.i. Richtlijn 2003/48/EG van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling - hierna de "Richtlijn" genoemd) en dat een wijzigingsprocedure van deze richtlijn lopende is. In het licht hiervan kunnen we geen voorspellingen doen met betrekking tot de toekomstige wijzigingen die worden gehanteerd door de toekomstige nieuwe richtlijn, met name wat betreft de fiscale behandeling die van toepassing zal zijn op dit product. Fiscaliteit voor de natuurlijke personen die in een andere lidstaat van de Europese Unie verblijven of in een van de afhankelijke en geassocieerde gebieden, zoals bedoeld door de Richtlijn. Volgens de huidige omzetting in Luxemburgs recht van de Europese richtlijn met betrekking tot de fiscale behandeling van spaargeld (d.i. Richtlijn 2003/48/ EG van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling - hierna de "Richtlijn" genoemd), zijn de interesten, ontvangen op bepaalde types van beleggingen aangehouden in een financiële instelling van de Europese Unie (E.U.) door een natuurlijke persoon die verblijft in een andere lidstaat van de E.U. of in een van de afhankelijke en geassocieerde gebieden, zoals bedoeld door de Richtlijn, onderworpen aan een Europese bronbelasting, die momenteel vastgelegd is op 35%. ING Bank NV (NL) staat momenteel niet vermeld in de lijst van spaarproducten waarop deze richtlijn betrekking heeft. De interesten die uitgekeerd worden in het kader van het product ING Bank NV (NL) zijn in principe niet onderworpen aan een bijkomende Luxemburgse bronbelasting (onverminderd een eventuele belastingheffing op de interesten in het land van verblijf van de begunstigde). We vestigen evenwel uw aandacht op het feit dat een wijzigingsprocedure van deze richtlijn lopende is. In het licht hiervan kunnen we geen voorspellingen doen met betrekking tot de toekomstige wijzigingen geadopteerd door de toekomstige nieuwe richtlijn, met name wat betreft de fiscale behandeling die van toepassing zal zijn op dit product. Fiscaliteit voor de natuurlijke personen die niet verblijven in een lidstaat van de Europese Unie en in een van de onafhankelijke en geassocieerde gebieden zoals bedoeld door de Richtlijn. Thans bepaalt de Luxemburgse wetgeving dat de interesten die in het kader van het product ING Bank NV (NL) 3Y DAXK Autocallable Note door ING Luxemburg worden uitgekeerd aan natuurlijke personen die niet verblijven in een lidstaat van de Europese Unie en in een van de afhankelijke en geassocieerde gebieden, zoals bedoeld door de Richtlijn, in principe niet onderworpen zijn aan welke bronbelasting dan ook in Luxemburg (onverminderd een eventuele belastingheffing op de interesten in het land van verblijf van de begunstigde). Waarschuwing De informatie die vervat zit in deze technische fiche mag in geen geval beschouwd worden als beleggingsadvies. De geïnteresseerde beleggers dienen bijgevolg hun beslissing in alle onafhankelijkheid te nemen en, indien nodig, advies in te winnen bij hun gebruikelijke adviseur met betrekking tot de verenigbaarheid van dit product met hun beleggersprofiel en/of extern advies van een professional met betrekking tot de geschiktheid van deze belegging in het licht van het juridische, regelgevende en fiscale regime dat op hen van toepassing is. In het licht hiervan worden de hierboven vermelde voorbeelden uitsluitend ter indicatie gegeven en mogen deze de Emittent of ING Luxemburg S.A. op geen enkele wijze dan ook verbinden. Het aanbod inzake openbare inschrijving op de Effecten in het Groothertogdom Luxemburg (het "Aanbod") gebeurt op basis van het Prospectus. De verspreiding van het Prospectus, het Aanbod, de aanvaarding van het Aanbod en de modaliteiten ervan kunnen in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan wettelijke beperkingen. De personen die welk deel dan ook van het Prospectus in hun bezit krijgen, dienen zich te informeren over deze beperkingen en dienen deze na te leven. Noch de Emittent, ING Luxembourg S.A., noch een van de filialen aanvaarden enige verantwoordelijkheid in geval van schending van deze beperkingen, noch wat betreft eventuele beperkingen die van toepassing zijn op de (toekomstige) verwerver van een van de Schuldeffecten om deze Effecten in welk rechtsgebied dan ook aan te bieden, te commercialiseren of te verkopen. Meer bepaald worden de desbetreffende financiële instrumenten niet geregistreerd krachtens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ("Securities Act") en mogen deze niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse staatsburgers, zelfs buiten het grondgebied van de Verenigde Staten, noch aan de eigenaars van een "green card". De belegger wordt verzocht kennis te nemen van het Prospectus alvorens zijn beslissing te nemen om te beleggen. * Technische fiche opgesteld op 18/10/ CL

5 Kenmerken van de emissie Type belegging Emittent Openbaar aanbod in Luxemburg ING Bank N.V. (rating: Moody s: A2, S&P: A+, op de datum van deze fiche, met name 18/10/2013) De rating wordt louter ter indicatie gegeven en houdt geen aanbeveling in om de effecten van de Emittent te kopen, te verkopen of te behouden. Deze kan door het ratingkantoor te allen tijde worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. Bedrag van de emissie EUR Minimum belegging Munteenheid Coupure EUR EUR EUR Effectencode ISIN-code XS Inschrijvingsprijs 101% Betaaldatum 5/12/2013 Eerste waarnemingsdatum 5/12/2013 Slotwaarnemingsdatum 28/11/2016 Vervaldatum 5/12/2016 Intekenperiode Index Van 21/10/2013 tot en met 02/12/2013, behoudens vervroegde afsluiting DAX Price Index (DAXK) Data jaarlijkse waarnemingen 28/11/2014; 30/11/2015 Data vervroegde terugbetaling 5/12/2014; 7/12/2015 Eindniveau Oorspronkelijk niveau Vervroegde terugbetaling Terugbetaling door de Emittent op de vervaldatum (indien geen vervroegde terugbetaling) Levering Secundaire markt De slotkoers van de Index op de Slotwaarnemingsdatum De slotkoers van de Index op de Eerste waarnemingsdatum 100% van de belegde nominale waarde + 3,50% bruto * aantal verstreken jaren INDIEN het Eindniveau van de Index 70% of meer van het Oorspronkelijke niveau bedraagt: 110,50% bruto van het belegde nominale bedrag INDIEN het Eindniveau van de Index minder dan 70% van het Oorspronkelijke niveau bedraagt: (Eindniveau / 70% van het oorspronkelijk niveau ) van het belegde nominale bedrag (kapitaalverlies) Enkel op een effectenrekening (geen materiële levering mogelijk) Elke verkoop van een beleggingsproduct vóór de eindvervaldag zal gebeuren tegen de marktprijs. De belegger kan bij zijn Relatiebeheerder een indicatieve prijs van de beleggingsproducten bekomen gedurende de volledige looptijd ervan, alsook van de eventuele kosten in geval van een vervroegde uitstap. Uitsluitend ter indicatie: het verschil tussen de aan- en verkoopprijs bedraagt in normale marktomstandigheden ongeveer 1%. 5

6 Bijlage bij de technische fiche van CL ING Bank NV (NL) Intekenformulier Rekeningnummer: (Op te stellen in tweevoud, volgens de wet) De ondergetekende(n) Naam Voornaam Pseudoniem (hierna de "Cliënt" genoemd): Adres (niet invullen indien pseudoniem): Na: deze technische fiche, het Prospectus, de supplementen daarvan en de Final Terms van 21/10/2013 van het product ING Bank NV (NL) EUR 10 mio Express Notes linked to DAXK due (ISIN XS ) te hebben ontvangen en er kennis van te hebben genomen, en van de Bank alle gewenste toelichtingen te hebben ontvangen over de kenmerken en risico's van bovengenoemd product, waaronder die met betrekking tot zijn beleggersprofiel, verklaart (verklaren) te willen intekenen op: Effect(en) van elk EUR 1.000, tegen de intekenprijs van % voor een brutototaal van EUR Te debiteren zichtrekening: Effecten te deponeren in het effectendossiernummer: De Cliënt verbindt zich ertoe om een eventuele vermindering te aanvaarden zoals die zal worden uitgevoerd. De bedragen ontvangen voor de Effecten waarop werd ingetekend, maar die niet werden toegewezen, zullen worden terugbetaald zonder dat de intekenaars het recht hebben om interesten te eisen op hun stortingen. In het kader van het openbaar aanbod werd het Prospectus neergelegd bij de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Opgemaakt in twee exemplaren te op ING Luxembourg S.A. 52, route d Esch L-2965 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B BTW LU T F Handtekening van de Bank: Handtekening van de Cliënt: Gelezen en goedgekeurd 6 6

7 Bijlage bij de technische fiche van CL ING Bank NV (NL) Intekenformulier Rekeningnummer: (Op te stellen in tweevoud, volgens de wet) De ondergetekende(n) Naam Voornaam Pseudoniem (hierna de "Cliënt" genoemd): Adres (niet invullen indien pseudoniem): Na: deze technische fiche, het Prospectus, de supplementen daarvan en de Final Terms van 21/10/2013 van het product ING Bank NV (NL) EUR 10 mio Express Notes linked to DAXK due (ISIN XS ) te hebben ontvangen en er kennis van te hebben genomen, en van de Bank alle gewenste toelichtingen te hebben ontvangen over de kenmerken en risico's van bovengenoemd product, waaronder die met betrekking tot zijn beleggersprofiel, verklaart (verklaren) te willen intekenen op: Effect(en) van elk EUR 1.000, tegen de intekenprijs van % voor een brutototaal van EUR Te debiteren zichtrekening: Effecten te deponeren in het effectendossiernummer: De Cliënt verbindt zich ertoe om een eventuele vermindering te aanvaarden zoals die zal worden uitgevoerd. De bedragen ontvangen voor de Effecten waarop werd ingetekend, maar die niet werden toegewezen, zullen worden terugbetaald zonder dat de intekenaars het recht hebben om interesten te eisen op hun stortingen. In het kader van het openbaar aanbod werd het Prospectus neergelegd bij de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Opgemaakt in twee exemplaren te op ING Luxembourg S.A. 52, route d Esch L-2965 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B BTW LU T F Handtekening van de Bank: Handtekening van de Cliënt: Gelezen en goedgekeurd 7 7