BAVA PRESENTATIE 10 december 2013

Transcriptie

1 BAVA PRESENTATIE 10 december 2013

2 Management Koos Hendriks CEO, oprichter Wim Moerman CFO Eigenaar wintersportwinkels Eigenaar Duijvestein Wintersport Oprichter en CEO SnowWorld heden Sr. Manager E&Y accountants CFO SnowWorld heden

3 Transactie Inbreng 100% SnowWorld Leisure N.V. tegen uitgifte van 46,9 miljoen aandelen Vertegenwoordigt tegen 32 eurocent - een waarde van 15 miljoen 5 miljoen vendor loan, Aandelenemissie van minimaal 7,5 miljoen: extra eigen vermogen

4 Inhoudsopgave I. SnowWorld heeft zich ontwikkeld tot een leidende speler met internationale bekendheid II. De huidige activiteiten vormen een aantrekkelijke basis III. (Inter)nationale groeimogelijkheden versterken de potentiële waarde creatie IV. Aantrekkelijk voor aandeelhouders

5 I. SnowWorld, een leidende speler met internationale bekendheid

6 Opgericht in Twee leidende ski-accommodaties (Zoetermeer en Landgraaf), met tevens outdoor park, horeca, fitness en hotelfaciliteiten 1996 Oprichting SnowWorld door Koos Hendriks 2003 Opening van derde (Funpark) en vierde skibaan (520m) in Landgraaf 2007 Acquisitie van vastgoed- en fitnessfaciliteiten van beide locaties 2011 Best indoor skiresort in the World (skiresort.de) & Best Managed company (Deloitte) 2001 Opening derde skibaan (210m) in Zoetermeer 2004 Koos Hendriks verkozen tot "Entrepreneur of the Year (MKB) 2008 Opening 4-sterren hotel (420 bedden) in Landgraaf Opening locatie Zoetermeer met twee skibanen van 160m 2002 Opening locatie Landgraaf met twee skibanen van 500m en 100m 2003 Eerste indoor Snowboard World Cup in Landgraaf 2007 Opening van vijfde skibaan (voor beginners) in Landgraaf 2010 Nicolien Sauerbreij, meer dan 10 jaar gesponsored en bijgestaan door SnowWorld, wint gouden medaille bij Olympische spelen in Vancouver in Opening van Outdoor Park in Landgraaf

7 Investeren in verbreding van het aanbod Geïnvesteerd in verlenging van de verblijfsduur: o.a. hotel in Landgraaf (2008) en complete arrangementen van piste in combinatie met eten Geïnvesteerd in zomeractiviteiten om de capaciteit beter te benutten: outdoor park in Landgraaf (2012) Verbetering online zichtbaarheid (website, online verkopen, facebook, twitter, e-tickets, nieuwsbrieven etc.)

8 Ski-tickets en horeca genereren ruim 80% van de omzet De omzet (boekjaar eindigend per 30 september 2013) is als volgt verdeeld: 7% 6% 5% 30% 52% Piste Horeca Fitness Hotel Overige

9 Marktleider op het gebied van indoor-skibanen SnowWorld is wereldwijd marktleider op basis van sneeuwoppervlak, bezoekersaantallen, rendement en internationaal aanzien bij atleten

10 II. De huidige activiteiten vormen een aantrekkelijke basis

11 SNOWWORLD ONDERSCHEIDT ZICH DOOR EEN STERKE REPUTATIE EN ERVARING Absolute focus op kwaliteit van het product (sneeuw / horeca) wintersportsfeer etc) en gastvrijheid Inzet en ervaring management Effectieve marketing (online / free publicity etc) Sterke merknaam Goede locaties (bereikbaarheid / ligging t.o.v. doelgroep) Relatief lage initiële investering ten opzichte van de concurrentie Efficiënte interne logistiek

12 SnowWorld is kostenefficient en sterke kasstromen Kostenbewuste aansturing (personeelskosten veruit de belangrijkste kostenpost) Kapitaalintensief, maar goede afspraken met de bank. Na emissie: Totale faciliteit 37,3 miljoen Jaarlijkse aflossing 3,5 miljoen Afspraken over garantievermogen, debt service capacity ratio en net debt / EBITDA ratio Belangrijk deel van de rente gefixeerd (gemiddeld rente per 30 september 2013: 5,2%) Sterke kasstromen (In 000) 2012/ / /2011 Pisteticket aantallen Omzet EBITDA SnowWorld Leisure N.V.

13 III. (Inter)nationale groeimogelijkheden versterken de potentiële waardecreatie

14 Verdere groei door uitbreiding bestaande lokaties en overnames Uitbreiding 3 e baan in Zoetermeer van 210 tot 300 meter Overname bestaande accommodaties Met name in Nederland en het Verenigd Koninkrijk doen zich mogelijkheden zich voor Synergie met betrekking tot onder andere: Merknaam Marketing Overhead Inkoop

15 Expansie d.m.v. nieuwe vestigingen/accommodaties Buitenlandse expansie Parijs Barcelona Consultancy Noord Italië (lopend contract)

16 IV. Aantrekkelijk voor aandeelhouders

17 Organisatiestructuur voor en na Reverse Listing Situatie voor reverse listing Situatie na reverse listing Aandeelhouders (100% beursgenoteerd) Fornix BioSciences Op de beurs verhandelbare aandelen Aandeelhouders Fornix (14% eigendom) Hendriks Beheer B.V. (86% eigendom) SnowWorld N.V. Hendriks Beheer B.V. (100% eigendom) SnowWorld N.V. Beoogde nieuwe aandeelhouders

18 Perspectief voor Aandeelhouders Lege Fornix BioSciences NV wordt SnowWorld NV met ruim 25 miljoen omzet en 8,5 miljoen EBITDA Emissie voor versterken eigen vermogen & groeibasis Groeimogelijkheden uit meerdere scenario s, zowel nationaal als internationaal (Barcelone en Parijs) Profiteren van reputatie en bewezen track record van management het perspectief (op termijn) van dividend uitkering

19 Wat gaat er concreet gebeuren Naam Fornix wordt gewijzigd in SnowWorld NV Aandelen worden samengevoegd in verhouding 25 oude aandelen voor 1 nieuw aandeel SnowWorld NV Directie zal gaan bestaan uit de heren Hendriks (CEO) en Moerman (CFO) Hendriks Beheer wordt nieuwe grootaandeelhouder Emissie van Aandelen Fornix (minimaal 7,5 miljoen euro), afhankelijk van prospectus Opening gong op 12 december a.s. 2013

20 Conclusie: SnowWorld een groei-aandeel SnowWorld is een gezonde winstgevende onderneming met veel groeipotentieel Goed gemanaged met een absolute focus op kwaliteit en gastvrijheid Actief in een sector die op lange termijn groeit en die relatief ongevoelig is voor economische crisis: vrije tijdsbesteding (Buitenlandse) expansie biedt mogelijkheid om succes Zoetermeer/Landgraaf te kopiëren naar agglomeraten Parijs en Barcelona met 12 resp. 5 miljoen inwoners Beursnotering helpt bij financieren van expansie: duidelijk voorwaarde dat waarde wordt gecreëerd voor bestaande aandeelhouders.