Kenmerken. Type belegging: Afgeleid instrument 1 Emittent: BNP Paribas Issuance BV 2 Garant: BNP Paribas SA 2

Transcriptie

1 BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocall World Deep Value 06/2022 Type belegging: Afgeleid instrument 1 Emittent: BNP Paribas Issuance BV 2 Garant: BNP Paribas SA 2 Kenmerken Looptijd: jaar (eindvervaldag 20/06/2022) Inschrijvingsperiode: van 07/05/2018 tot en met 0/06/2018 (behoudens vervroegde afsluiting) Nominale waarde: 100 (exclusief instapkosten van 2%) Het belangrijkste Recht op terugbetaling van minimaal 90% van het kapitaal (exclusief kosten) op de eindvervaldag 3 (in geval van geen automatische vervroegde terugbetaling), behoudens faillissement of risico van faillissement van BNP Paribas Issuance BV en/of faillissement, risico van faillissement of ontbinding van BNP Paribas SA 1 Belegging op middellange termijn: jaar Vervroegde terugbetaling mogelijk na 2 of 3 jaar met een coupon van 5% bruto 5 per verstreken jaar sinds de initiële vaststellingsdatum, in functie van de evolutie van de index Solactive Deep Value World MV (Price). Het is weinig waarschijnlijk dat het product vervroegd wordt terugbetaald. Op de eindvervaldag (en bijgevolg in geval er geen vervroegde terugbetaling is), een product dat minimaal 90% van het kapitaal terugbetaalt 3 en waarvan de eventuele meerwaarde 5 gekoppeld is aan de evolutie van de index Solactive Deep Value World MV (Price). Mechanisme Op de jaarlijkse observatiedatum van jaar 2 of 3, stelt men het slotniveau vast van de index Solactive Deep Value World MV (Price) en vergelijkt men dit met het oorspronkelijk niveau dat vastgesteld is op 18 juni 2018: wanneer het waargenomen slotniveau van de index hoger is dan of gelijk is aan 102% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 2 of aan 107% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 3, wordt de belegging automatisch vervroegd beëindigd en ontvangt de belegger: - de vervroegde terugbetaling van 100% van het kapitaal 3. - ook 1 coupon die gelijk is aan 5% 5 bruto per verstreken jaar sinds de initiële vaststellingsdatum: o wanneer het product wordt beëindigd in jaar 2 5, ontvangt de belegger een bedrag van 10% (2 x 5%) o wanneer het product wordt beëindigd in jaar 3 5, ontvangt de belegger een bedrag van 15% (3 x 5%) zo niet wordt de belegging verder gezet. Met BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocall World Deep Value 06/2022 belegt u in een product dat minimaal 90% van het kapitaal terugbetaalt op de eindvervaldag 3 en waarvan de eventuele meerwaarde gekoppeld is aan de evolutie van de index Solactive Deep Value World MV (Price). U ontvangt de dividenden niet die uitgekeerd worden door de aandelen van de Index. Via deze index kunt u mikken op het beurspotentieel van 50 wereldwijde bedrijfsaandelen. Indien het product niet automatisch vervroegd wordt terugbetaald, stelt men op de laatste observatiedatum een laatste keer het slotniveau van de index vast en vergelijkt men dit met het startniveau ervan: wanneer het waargenomen slotniveau duidelijk lager is dan 100% van het startniveau, wordt geen enkele coupon uitgekeerd en lijdt de belegger een kapitaalverlies dat gelijk is aan deze daling van de index, binnen de limiet van -10%. Hij recupereert bijgevolg minimaal 90% van het kapitaal 3. wanneer het waargenomen slotniveau van de index hoger is dan of gelijk is aan het startniveau: een coupon 5 voor een bedrag dat gelijk is aan deze stijging wordt uitgekeerd bovenop de terugbetaling van 100% van het belegde kapitaal 3. 1.In deze commerciële fiche verstaat men onder een afgeleid instrument een Certificaat dat geregeld is door het Britse recht en dat een risico op kapitaalverlies inhoudt dat kan oplopen tot 10% van het belegde kapitaal. 2.Rating BNP Paribas Issuance BV op 25/0/2018: Standard & Poor s A (stabiele outlook). Rating BNP Paribas SA per 25/0/2018: Standard & Poor s A (stabiele outlook), Moody s Aa3 (stabiele outlook), Fitch Ratings A+ (stabiele outlook). Voor meer informatie over deze ratings kunt u terecht op de sites en /view/sourceid/ Behalve in geval van faillissement van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en/of faillissement, risico van faillissement of ontbinding van BNP Paribas SA (Garant). De termen kapitaal en belegd kapitaal die in deze commerciële fiche worden gebruikt, verwijzen naar de nominale waarde van het product, zijnde 100 per effect, exclusief instapkosten van 2%..Samenstelling van de index: zie voorstelling van de index op pagina 2 en 3 van onderhavige commerciële fiche. 5.De eventuele coupon is onderworpen aan een roerende voorheffing van 30%. Behalve in geval van faillissement van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en/of faillissement, risico van faillissement of ontbinding van BNP Paribas SA (Garant). 1

2 Gedetailleerde beschrijving De index Solactive Deep Value World MV (Price) De index Solactive Deep Value World MV (Price) is samengesteld uit 50 wereldwijde aandelen, geselecteerd op basis van fundamentele criteria (aantrekkelijke waardering, goede solvabiliteit en stabiliteit op lange termijn) en op basis van kwantitatieve criteria (liquiditeit, lage volatiliteit, hoge dividenden). De index, via zijn stabiliteitsfilter, beoogt een rendement te genereren met aandelen die goed standhouden bij een lage groei of in moeilijke marktomstandigheden. De belegger ontvangt niet de dividenden die uitgekeerd worden door de aandelen van de index en de dividenden worden evenmin herbelegd in de index. Opnieuw in evenwicht brengen KENMERKEN VAN DE INDEX Teneinde rekening te houden met de evolutie van de markt, wordt de samenstelling van de index alle kwartalen herzien en bepaald volgens het selectieproces dat hieronder staat beschreven. Selectieproces 1. Beleggingsuniversum ISIN-code: DE000SLA2Y86 Type: Price return, uitgedrukt in euro Oprichtingsdatum: mei 2017 Het beleggingsuniversum is samengesteld uit wereldwijde aandelen. Ze vertegenwoordigen alle aandelen die zijn genoteerd in drie regio s : Europa, Azië en Noord-Amerika. 2. Stap 1: liquiditeitsfilter Een eerste filter levert een selectie op van bedrijven met een gemiddeld handelsvolume van minstens EUR 10 miljoen per dag (in de laatste maand en de laatste 6 maanden). De circa 1600 geselecteerde aandelen onderscheiden zich door hun grote liquiditeit. 3. Stap 2: selectie op basis van fundamentele criteria ("Deep Value"-filter) Waardering 1. Bedrijven met een doeltreffend zakenmodel waarmee zij stevige terugkerende winsten boeken en een hoog rendement genereren, zodat een belegging op lange termijn gerechtvaardigd is. 2. Aandelen met een redelijke waardering op basis van de winstcijfers van de afgelopen vijf jaar. Overgewaardeerde aandelen worden systematisch uitgesloten. Selectie van aandelen die voldoende "goedkoop" zijn op basis van hun verwacht toekomstig rendement om een belegging erin te rechtvaardigen. Solvabiliteit 1. Vennootschappen waarvan het operationeel resultaat 5 keer groter is dan hun financiële nettolasten. De terugbetaling van deze lasten legt dus geen druk op de winsten. 2. Vennootschappen die in staat zijn hunfinanciële nettolasten te verkleinen en terug te betalen. 3. Specifieke criteria voor financiële aandelen: de solvabiliteitsfilters worden toegepast op de rentabiliteit en de omzetgroei. Selectie van financieel gezonde bedrijven. Stabiliteit 1. Bedrijven die winst kunnen boeken in alle marktomstandigheden (winst in de afgelopen tien jaar). 2. Bedrijven die hun aandeelhouders vergoeden, ongeacht de economische en marktomstandigheden (analyse van de dividenden die in de afgelopen tien jaar werden uitgekeerd). Selectie van bedrijven die in staat zijn om goede prestaties te leveren op lange termijn. Het universum krimpt tot ongeveer 600 aandelen.. Stap 3: selectie op basis van dividenden en volatiliteit Dividenden Bedrijven die hoge dividenden uitkeren: enkel het kwart van de aandelen die het hoogste dividendrendement vertonen, wordt weerhouden. Elke regio (Europa, Noord-Amerika en Azië) moet minstens 10% van het totaal aantal geselecteerde aandelen vertegenwoordigen. Volatiliteit Selectie van de 50 minst risicovolle aandelen waarbij enkel die aandelen worden weerhouden die de laagste historische volatiliteit vertoonden. De indices die gebaseerd zijn op lage volatiliteitscijfers worden gekenmerkt door hun minder sterke prijsschommelingen en houden daardoor minder risico in. Elk aandeel heeft een totaal gewicht dat ligt tussen 1% en 5%. Om een geografische en sectorale diversificatie te waarborgen, mag maximaal 25% van de aandelen afkomstig zijn uit dezelfde sector en mag tussen 10% en 50% van de aandelen afkomstig zijn uit dezelfde regio. Meer informatie over de index is terug te vinden op de site Geen periodiek uitgekeerde dividenden Hoewel een van de selectiecriteria voor de aandelen van de index betrekking heeft op de dividenden, dient te worden opgemerkt dat de belegger die dividenden niet ontvangt. Bron: BNP Paribas, Solactive op 25/0/2018 Volatiliteit De koers van aandelen kan stijgen en dalen. Die schommelingen kunnen bekeken worden binnen een bandbreedte, die procentueel weergeeft hoe sterk de koers in positieve of negatieve zin afwijkt van de gemiddelde koers. In de financiële wereld wordt dat interval volatiliteit genoemd. Dat betekent dus dat een aandeel met een volatiliteit van 5% in de meeste gevallen evolueert tussen +5% en -5% rond zijn gemiddeld rendement. 2

3 De 50 aandelen waaruit de index is samengesteld 6 Onderneming Sector Land Japan Retail Fund Investment Corp Vastgoed Japan TUI AG Discretionaire consumptie Duitsland Koninklijke Ahold Delhaize NV Essentiële consumptie Nederland CLP Holdings Ltd Nutsdiensten Hongkong Poste Italiane SpA Financiële diensten Italië ABN AMRO Group NV Financiële diensten Nederland METRO AG Essentiële consumptie Duitsland Japan Tobacco Inc Essentiële consumptie Japan Acerinox SA Materialen Spanje BCE Inc Telecommunicatie Canada Crown Resorts Ltd Discretionaire consumptie Australië Dominion Energy Inc Nutsdiensten Verenigde Staten William Hill PLC Discretionaire consumptie Groot-Brittannië SCOR SE Financiële diensten Frankrijk FirstEnergy Corp Nutsdiensten Verenigde Staten Exelon Corp Nutsdiensten Verenigde Staten Orion Oyj Gezondheid Finland CapitaLand Mall Trust Vastgoed Singapore CaixaBank SA Financiële diensten Spanje Power Assets Holdings Ltd Nutsdiensten Hongkong Ageas Financiële diensten België NorthWestern Corp Nutsdiensten Verenigde Staten China Mobile Ltd Telecommunicatie Hongkong Bezeq The Israeli Telecommunication Corp Ltd Telecommunicatie Israel Apple Hospitality REIT Inc Vastgoed Verenigde Staten New Residential Investment Corp Financiële diensten Verenigde Staten Occidental Petroleum Corp Energie Verenigde Staten Bayerische Motoren Werke AG Discretionaire consumptie Duitsland Skanska AB Industrie Zweden ComfortDelGro Corp Ltd Industrie Singapore SCANA Corp Nutsdiensten Verenigde Staten SES SA Discretionaire consumptie Luxemburg Hang Seng Bank Ltd Financiële diensten Hongkong Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Financiële diensten Spanje Pandora AS Discretionaire consumptie Denemarken DBS Group Holdings Ltd Financiële diensten Singapore Admiral Group PLC Financiële diensten Groot-Brittannië Chevron Corp Energie Verenigde Staten MFA Financial Inc Financiële diensten Verenigde Staten PPL Corp Nutsdiensten Verenigde Staten Amcor LtdAustralia Materialen Australië Elisa OYJ Telecommunicatie Finland General Mills Inc Essentiële consumptie Verenigde Staten Roche Holding AG Gezondheid Zwitserland Danske Bank AS Financiële diensten Denemarken Hennes Mauritz AB Discretionaire consumptie Zweden Insurance Australia Group Ltd Financiële diensten Australië Casino Guichard Perrachon SA Essentiële consumptie Frankrijk Distribuidora Internacional de Alimentacion SA Essentiële consumptie Spanje Investec PLC Financiële diensten Groot-Brittannië Verdeling van de ondernemingen per sector 6 Financiële diensten 22,85% Essentiële consumptie 18,01% Discretionaire consumptie 16,06% Nutsdiensten 16,01% Telecommunicatie 7,90% Vastgoed 7,26% Materialen 5,88% Industrie 2,01% Energie 2,01% Gezondheid 1,99% Geografische verdeling 6 Europa 50% Azië 29% Noord-Amerika 21% Evolutie van de index Solactive Deep Value World MV (Price) 7 Simulatie van 3 mei 201 tot 3 mei 2017 Werkelijke evolutie van mei 2017 tot 2 april 2018 Solactive Deep Value World MV (Price) 0% 30% 20% 10% 0% -10% 37% 13% -13% 05/201-05/ / / / /2017 % 2% 0% -2% -% -6% -8% -10% Waarschuwing De index Solactive Deep Value World MV werd gecreëerd op mei De onderstaande grafieken zijn gebaseerd op gesimuleerde gegevens voor die datum en op werkelijke gegevens na die datum. Die gegevens vormen geenszins een garantie voor de toekomstige prestaties. Voor meer informatie over de samenstelling van de index kunt u terecht op de website De prestaties uit het verleden en/of gesimuleerde prestaties houden geen voorspelling in voor toekomstige prestaties. 6. Bronnen: Solactive (cijfers per 25/0/2018). 7. Bronnen: BNP Paribas, Bloomberg en Solactive (op 25/0/2018). Op 2 april 2018 bedroeg het niveau van de index Solactive Deep Value World MV (Price) 113,6 punten. 3

4 Illustraties van het mechanisme Louter illustratieve gegevens. De vier volgende scenario's zijn louter theoretisch en houden geen enkele voorspelling in met betrekking tot de toekomstige prestaties van de index. De rendementspercentages die vermeld staan in de voorbeelden, zijn berekend op basis van de verkoopprijs van 102% (waarvan 2% instapkosten). Illustratie 1 +0% -0% Illustratie 2 +0% Illustratie 3 +0% Illustratie +0% 110% 90% -6% Op de jaarlijkse observatiedata van de jaren 2 en 3 sluit de index af onder de 102% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 2 en onder de 107% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 3: het autocallmechanisme wordt niet geactiveerd. De belegging wordt verder gezet. Op de laatste observatiedatum vergelijkt men het slotniveau van de index met zijn startniveau. Het slotrendement van de index is gelijk aan -6%. Terugbetaling op de eindvervaldag: 90% van het kapitaal 3, ofwel een actuarieel brutorendement van -3,08% 8 (hoger dan dat van de index dat gelijk is aan -1,28%; dit verschil wordt verklaard door het recht op terugbetaling van 90% van het kapitaal op de eindvervaldag en door de instapkosten van 2%). Op de jaarlijkse observatiedata van de jaren 2 en 3 sluit de index af onder de 102% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 2 en onder de 107% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 3: het autocall-mechanisme wordt niet geactiveerd. De belegging wordt verder gezet. Op de laatste observatiedatum vergelijkt men het slotniveau van de index met zijn startniveau. Het slotrendement van de index is gelijk aan -2%. Terugbetaling op de eindvervaldag: 98% van het kapitaal 3, ofwel een actuarieel brutorendement van -1% 8 (lager dan dat van de index dat gelijk is aan -0,50%; dit verschil wordt verklaard door de 2% instaprechten). Op de jaarlijkse observatiedata van de jaren 2 en 3 sluit de index af onder de 102% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 2 en onder de 107% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 3: het autocallmechanisme wordt niet geactiveerd. De belegging wordt verder gezet. Op de jaarlijkse observatiedatum van jaar 2 sluit de index af boven de 102% van zijn startniveau: het autocall-mechanisme wordt geactiveerd en de belegging wordt automatisch vervroegd beëindigd. Vervroegde terugbetaling op het einde van jaar 2: 100% van het kapitaal 3 + een meerwaarde van 10% (2 x 5%) 5, ofwel een actuarieel brutorendement van 3,85% 8 (lager dan dat van de index dat gestegen is met 20%, wat overeenstemt met een actuarieel brutorendement van 9,5%). Dit verschil wordt verklaard door de begrenzing van de coupons die te wijten is aan de vervroegde terugbetaling alsook aan de instaprechten van 2%). Voor alle bovenstaande scenario's, en in de veronderstelling van een faillissement of risico op faillissement van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en/of faillissement, risico op faillissement of ontbinding van BNP Paribas SA (Garant), kan aan de belegger een bedrag worden terugbetaald dat lager is dan het belegd kapitaal. Dit bedrag kan zelfs gelijk zijn aan nul. Jaarlijkse observatiedatum Naast deze illustraties, zijn er scenario's beschikbaar via het Document met Essentiële Informatie (KID) dat verbonden is aan dit afgeleid instrument. De scenario's die erin zijn voorgesteld, zijn gebaseerd op de methodologie die afkomstig is van de PRIIPs-reglementering (Europese Verordening 1286/201 over essentiële-informatiedocumenten (of Key Information Document - "KID") voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten, inclusief de uitvoeringsmaatregelen) en zijn een raming van de toekomstige prestaties op basis van gegevens uit het verleden met betrekking tot de waardeschommelingen van de belegging. Ze vormen geen precieze indicator. Het KID is vanaf 7 mei 2018 gratis verkrijgbaar in de kantoren van bpost bank. U kunt ze ook raadplegen op de websites en 8. Het jaarlijks actuarieel brutorendement houdt rekening met de instapkosten van 2,00% (exclusief roerende voorheffing). -2% 98% 102% Evolutie van de index Solactive Deep Value World MV (Price) Niveau dat op de observatiedata moet worden bereikt opdat de automatische vervroegde terugbetaling kan worden geactiveerd. Rendementscenario's Op de laatste observatiedatum vergelijkt men het slotniveau van de index met zijn startniveau. Het slotrendement van de index is gelijk aan. Terugbetaling op de eindvervaldag: 102% van het kapitaal 3, ofwel een actuarieel brutorendement van nul 8 (lager dan dat van de index dat gelijk is aan 0,50%; dit verschil wordt verklaard door de 2% instaprechten). Slotniveau van de index in vergelijk met zijn startniveau Terugbetaald bedrag op de eindvervaldag Bedrag dat vervroegd wordt terugbetaald Terugbetalingsdrempel op de eindvervaldag ten belope van 90% van het oorspronkelijk belegd kapitaal

5 Risico's Risico op kapitaalverlies op de eindvervaldag: de belegger kan tot 10% van het belegde kapitaal verliezen (het verlies kan groter zijn in geval van faillissement of risico van faillissement van BNP Paribas Issuance BV en/of faillissement, risico van faillissement of ontbinding van BNP Paribas SA 1 ) Kredietrisico: door dit afgeleid instrument te kopen, wordt de belegger blootgesteld aan het kredietrisico van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en van BNP Paribas SA (Garant). In geval van wanbetaling van de twee laatstgenoemden, loopt de belegger het risico dat hij op de eindvervaldag zijn kapitaal noch de eventuele winst ontvangt. Indien de Emittent en/of de Garant ernstige solvabiliteitsproblemen zouden hebben, kan het afgeleid instrument geheel of gedeeltelijk worden geannuleerd of omgezet in eigen-vermogensinstrumenten (aandelen), naargelang de beslissing van de regulator (bail-in) 9. In dat geval loopt de belegger het risico de bedragen waarop hij recht heeft niet te krijgen en zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk te verliezen. Risico op prijsschommeling van het product: de prijs van het product evolueert tijdens de looptijd niet enkel in functie van de prestaties van de index Solactive Deep Value World MV, maar ook in functie van andere parameters, met name de volatiliteit 10, de rentevoeten en de kredietkwaliteit van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en van BNP Paribas SA. Dergelijke schommelingen kunnen aanleiding geven tot een minderwaarde in geval van vroegtijdige verkoop. Liquiditeitsrisico: de afgeleide instrumenten worden niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal BNP Paribas Arbitrage SNC de afgeleide instrumenten terugkopen die aangehouden worden door de beleggers (exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen). Voor meer informatie over de kosten die verbonden zijn aan deze markt, verwijzen we naar de tarieflijst op onze site: fr.pdf?id=97c6addf b-a6fb-a0dc0a02aab. Bijgevolg kan de belegger, die zijn afgeleide instrumenten tijdens de looptijd zou wensen te verkopen, deze verkopen aan een prijs die door BNP Paribas Arbitrage SNC bepaald wordt in functie van de marktparameters van het ogenblik. In normale marktomstandigheden wordt een bied-laatspread van maximaal 1% toegepast. De vervoegde terugkopen zijn enkel mogelijk elke 8ste en 23ste dag van elke maand. Risico op beperkte prestaties: het bekomen rendement in geval van vervroegde terugbetaling zou lager kunnen zijn dan dat van de index Solactive Deep Value World MV (Price). Risico verbonden aan de index: de index Solactive Deep Value World MV is een index die op mei 2017 werd gecreëerd. Hij vertoont bijgevolg een beperkte historiek. Indien zich een gebeurtenis voordoet die invloed heeft op de onderliggende index, waarvan de lijst is opgenomen in het Basisprospectus (zoals maar niet beperkt tot schrapping, opschorting of wijziging ervan) kan de berekeningsagent (BNP Paribas Arbitrage S.N.C.) indien nodig verschillende maatregelen treffen, met name een aanpassing doorvoeren, de Index vervangen of de Emittent verzoeken om het product terug te betalen overeenkomstig de voorwaarden zoals die voorzien zijn door het Basisprospectus. In geval van terugbetaling door de Emittent: (i) indien de gebeurtenis die een impact heeft op de index een geval van overmacht is, zal de terugbetaling vervroegd gebeuren tegen de marktwaarde ervan; (ii) in de veronderstelling dat de gebeurtenis geen geval van overmacht zou zijn, maar het gevolg zou zijn van een externe gebeurtenis die niet toe te schrijven is aan de Emittent en die op wezenlijke wijze de economie van het contract zou wijzigen, zal de Emittent aan de beleggers voorstellen om ofwel het product vervroegd terug te betalen tegen de marktwaarde, ofwel het product op de eindvervaldag terug te betalen tegen minimaal 100% van de nominale waarde van het product overeenkomstig de bepalingen van het Basisprospectus. Voor meer informatie over deze risico s kan u het Basisprospectus raadplegen op pagina s 1 tot 57; 29 tot 332, 59 tot 555 en meer in het algemeen de Additional Terms and Conditions for Index Securities op pagina s 709 tot 73. Vervroegde terugbetaling mogelijk (behalve in geval van vervroegde terugbetaling, overeenkomstig de formule): in geval van overmacht die het behoud van de afgeleide instrumenten definitief onmogelijk maakt (zoals bijvoorbeeld indien het voor de Emittent onwettig of onmogelijk is om zijn verplichtingen in het kader van de afgeleide instrumenten na te komen) kan de Emittent de houders van de afgeleide instrumenten in kennis stellen van een vervroegde terugbetaling tegen de marktwaarde ervan. In dat geval zullen er geen andere kosten dan de onvermijdelijke kosten om de marktwaarde aan de beleggers waarop ze recht hebben terug te betalen door de Emittent gefactureerd kunnen worden. Aanvullende informatie over het Belgisch recht: De Emittent verklaart dat hij bepaalde onrechtmatige bedingen die opgenomen zijn in het gepasporteerde Basisprospectus buiten toepassing heeft geplaatst via de definitieve voorwaarden. 9. De passiva van de Emittent zijn, op basis van een interne juridische analyse van BNP Paribas volgens het Franse recht uitgesloten uit het toepassingsgebied van de bail-in. 10. De volatiliteit meet de mate waarin een financieel actief de neiging heeft om sterke prijsschommelingen te vertonen. Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument is, hoe meer risico het instrument inhoudt. 5

6 Documentatie De beleggers worden verzocht om vóór elke inschrijving de Juridische Documentatie met betrekking tot de afgeleide instrumenten aan te vragen en aandachtig te lezen en om de beslissing om in de afgeleide instrumenten te beleggen te overwegen in het licht van alle informatie die daarin wordt gegeven. De Juridische Documentatie bestaat uit: (a) het basisprospectus van de emissie van de Certificaten van 7 juni 2017 zoals goedgekeurd door de Autorité des Marchés Financiers (AFM) onder het goedkeuringsnummer 17-26, (b) de supplementen erbij die gepubliceerd zijn tijdens de commercialisatieperiode, (c) de definitieve voorwaarden van de emissie ("Final Terms") van 7 mei 2018 en (d) de specifieke samenvatting betreffende de emissie ("Issue Specific Summary"). De belegger wordt uitgenodigd de risicofactoren te raadplegen die vermeld staan in de Juridische Documentatie. Het Document met Essentiële Beleggersinformatie is vanaf 7 mei 2018 gratis verkrijgbaar in de kantoren van bpost bank. U kunt ze ook raadplegen op de websites en De belangrijkste kenmerken van BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocall Deep Value 06/2022 die uiteengezet staan in deze commerciële fiche zijn enkel een samenvatting ervan. In geval van tegenstrijdigheid tussen de bepalingen van deze commerciële fiche en die van de Juridische Documentatie, hebben de bepalingen van de Juridische Documentatie voorrang. De potentiële beleggers moeten de risico's die verbonden zijn aan een belegging in de afgeleide instrumenten begrijpen en mogen enkel een beleggingsbeslissing nemen na ernstig te hebben onderzocht of een belegging in de afgeleide instrumenten verenigbaar is met hun eigen financiële situatie in het licht van de onderhavige informatie en van de informatie met betrekking tot de afgeleide instrumenten. De Juridische Documentatie, waaronder het Basisprospectus, de samenvatting ervan (in het Frans en het Nederlands), de Final Terms (documenten in het Engels) en de specifieke samenvatting van de emissie (in het Frans en het Nederlands), zijn gratis verkrijgbaar in de postkantoren en op alvorens in te schrijven op de afgeleide instrumenten. Deze commerciële fiche bevat enkel informatie over het product en mag niet beschouwd worden als een beleggingsadvies. De eventuele aankoop van het product dat beschreven staan in deze commerciële fiche mag enkel plaatsvinden na voorafgaande analyse door Bpost-bank van het geschikte karakter en/of de geschiktheid van dit product in het licht van het beleggersprofiel van de desbetreffende klant. De verwerving van afgeleide instrumenten kan gebeuren via aanbod aan het publiek in België. Technische gegevens Type belegging: Afgeleid instrument. Door in te schrijven op dit product leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 90% van het belegde kapitaal, exclusief kosten, terug te betalen en u een eventuele coupon uit te keren afhankelijk van de evolutie van de onderliggende waarde. In geval van faillissement of risico van faillissement van de Emittent (BNP Paribas Issuance BV) en/of faillissement, risico van faillissement of ontbinding van de Garant (BNP Paribas SA) 1, loopt u het risico dat u de bedragen waarop u recht heeft niet te ontvangen en de belegde bedragen te verliezen. Zo neemt u, door in te schrijven op dit product, een kredietrisico op BNP Paribas Issuance BV en op BNP Paribas SA 1. Beleggersprofiel bpost bank: dit complexe instrument richt zich meer in het bijzonder op ervaren beleggers die een Neutraal of Dynamisch beleggersprofiel vertonen. We raden u aan enkel in dit product te beleggen wanneer u de kenmerken ervan goed begrijpt en met name wanneer u begrijpt dat er risico's aan verbonden zijn. Bpost-bank dient vast te stellen of u over voldoende kennis en ervaring erover beschikt. Indien het product voor u niet geschikt zou zijn, dient zij u hiervoor te waarschuwen. Indien de bank u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, dient ze te beoordelen of het product geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring over dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Risico's: dit afgeleid instrument is onderhevig aan een kredietrisico, aan risico's op prijsschommeling van het effect, aan een liquiditeitsrisico, aan een risico op kapitaalverlies dat kan oplopen tot 10%, aan een risico op beperkte prestaties, aan een risico op vervroegde terugbetaling (behalve in geval van vervroegde terugbetaling overeenkomstig de formule) alsook aan een risico met betrekking tot de index. Meer details over het kredietrisico, het risico op prijsschommeling van het effect, het liquiditeitsrisico, het risico op kapitaalverlies dat kan oplopen tot 10%, het risico op beperkte prestaties, het risico op vervroegde terugbetaling (behalve in geval van vervroegde terugbetaling overeenkomstig de formule) en het risico met betrekking tot de index zijn terug te vinden op pagina 5. Emittent: BNP Paribas Issuance BV 2 BNP Paribas Issuance BV, speciaal emissievehikel naar Nederlands recht. Garant: BNP Paribas SA 2 6

7 Toepasselijk recht: Brits recht Distributeur: bpost bank NV Code ISIN: XS Nominale waarde en munt: 100 Verkoopprijs: 102% (waarvan 2% instapkosten) Emissieprijs: 100% Bedrag van de emissie: (maximum) Emissiedatum: 18 juni 2018 Eindvervaldatum: 20 juni 2022 In geval van risico op faillissement en overeenkomstig de bepalingen van de Juridische Documentatie, zal de terugbetaling van de afgeleide instrumenten plaatsvinden binnen een termijn van maximaal 2 kalenderjaren te rekenen vanaf de eindvervaldatum van het afgeleid instrument. Observatiedatum van het startniveau van de index: 18 juni 2018 Observatiedatum van het slotniveau van de index: 7 juni 2022 Waarnemingsdatum voor automatische vervroegde terugbetaling: juni 2020; juni 2021 Data van automatische vervroegde terugbetaling: 18 juni 2020; 18 juni 2021 Datum definitieve terugbetaling: 20 juni 2022 Kosten: Kosten inbegrepen in de emissieprijs, verbonden aan het instrument - Eenmalige structeringskosten van 1,83% van het onderschreven nominaal bedrag. Commissies ten laste van de belegger (inbegrepen in de nominale waarde): Er worden commissies voor een maximaal jaarlijks bedrag van 0,60% incl. btw van het bedrag van de emissie (jaarlijks afgetrokken van de waarde van het product) betaald aan de distributeur uit hoofde van de distributie van de afgeleide instrumenten. Ter indicatie is dit bedrag gelijk aan 0,2% incl. btw van het bedrag van de emissie op basis van de omstandigheden zoals die voor het begin van de inschrijvingsperiode worden waargenomen. Kosten niet inbegrepen in de emissieprijs -Instapkosten: 2% -Uitstapkosten: Op de eindvervaldag van de effecten: geen uitstapkosten Makelaarskosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag: 1% van het verkochte nominale bedrag (er wordt een aan-/verkoopprijsvork van maximaal 1% gehanteerd in normale marktomstandigheden). Andere kosten: voor gedetailleerde informatie over de andere kosten met betrekking tot de diensten die door bpost bank geleverd worden aan haar klanten (met name de transactiekosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag, de kosten voor financiële dienstverlening en bewaren op een effectenrekening), verwijzen we naar de brochure "Tarievenlijst" die gratis verkrijgbaar is in het kantoor of kan worden geraadpleegd op de website. Marktwaarde: Wordt 2 keer per maand meegedeeld en is verkrijgbaar in de postkantoren of kan worden geraadpleegd op Uitstap tijdens de looptijd: BNP Paribas Arbitrage SNC zal in normale marktomstandigheden een zekere liquiditeit van de afgeleide instrumenten verzekeren. De belegger die zijn afgeleide instrumenten tijdens de looptijd wenst door te verkopen, wordt verzocht contact op te nemen met bpost bank. De waarde van het afgeleid instrument zal op de 8ste en de 23ste dag van elke maand, of de volgend werkdag, berekend worden. De verkooporders zullen in normale marktomstandigheden worden uitgevoerd met een aan-/verkoopvork van maximaal 1%. De verkoopprijs zal bepaald worden door BNP Paribas Arbitrage SNC. Fiscaal regime dat van toepassing is op particuliere beleggers in België: Roerende voorheffing: de eventuele coupon is onderworpen aan de roerende voorheffing van 30% (regime van toepassing op particuliere beleggers in België, behoudens wetswijzigingen). De bedragen van de meerwaarde die vermeld staan in deze commerciële fiche dienen begrepen te worden als brutobedragen en -percentages, exclusief toepasselijke fiscaliteit. Taks op beursverrichtingen (TOB): - Tijdens de inschrijvingsperiode wordt er geen TOB geheven op het ogenblik van de aankoop. - TOB van 0,35% (afgeleid instrument) in geval van uitstap of aankoop tijdens de looptijd (maximaal 1.600), behoudens wetswijzigingen. Voor bijkomende vragen of in geval van klachten: bpost banque Customer Services Markiesstraat, 1 bus Brussel quality@bpostbanque.be RPR Brussel BTW BE BIC BPOTBEB1 IBAN BE Bemiddelingsdienst voor de consument: OMBUDSFIN North Gate II Koning Albert II-laan, nr. 8, bus 2, 1000 Brussel ombudsman@ombudsfin.be 7