SecurAsset (LU) Europe Select 08/2022

Transcriptie

1 Zoveel is duidelijk SecurAsset (LU) Europe Select 08/2022 (100% blootstelling van het kapitaal aan de Notes uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV 1 ) Type belegging: Afgeleid instrument 2 Emittent: SecurAsset SA Kenmerken Looptijd: 5 jaar (eindvervaldag 18/08/2022) Inschrijvingsperiode: van 10/07/2017 tot en met 04/08/2017 (behoudens vervroegde afsluiting) Bedrag: vanaf 100 (exclusief instapkosten van 2%) Type belegging: Afgeleid instrument. Door in te schrijven op dit product leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 90% van het belegde kapitaal, exclusief kosten, terug te betalen en u een eventuele coupon uit te keren afhankelijk van de evolutie van de onderliggende waarde. In geval van faillissement of risico op faillissement van de Emittent (SecurAsset SA) en/of faillissement, risico van faillissement of ontbinding van BNP Paribas Fortis NV 1 (met name uit hoofde van de terugbetaling van de Notes die door laatstgenoemde zijn uitgegeven en onderschreven zijn door de Emittent) en/of BNP Paribas NV 1 (uit hoofde van een financieel contract van het swap-type, afgesloten tussen laatstgenoemde en de Emittent) loopt u het risico dat u de bedragen waarop u recht hebt, niet zal terugkrijgen en dat u het belegde bedrag verliest. Zo neemt u, door in te schrijven op dit product, een kredietrisico op SecurAsset SA, BNP Paribas Fortis NV 1 en BNP Paribas SA 1. Risicocategorie bpost bank: 4 op een schaal van 1 (laag risico) tot 5 (hoog risico). Bpost bank heeft zijn eigen risico-indicator ontwikkeld die gebaseerd is op de manier waarop het rendement wordt berekend, op het niveau van het recht op terugbetaling van het kapitaal, alsook op het type en de volatiliteit 6 van de onderliggende activa. De risicocategorie houdt geen rekening met enkele belangrijke risicofactoren, zoals het kredietrisico, het risico op prijsschommeling en het liquiditeitsrisico. In geval van wijziging van de risicocategorie, zal deze meegedeeld worden op: on/priv/invest.asp?contract_type=sta, waar u ook meer informatie kan terugvinden over de classificatie. Beleggersprofiel bpost bank: dit complexe instrument richt zich meer in het bijzonder op ervaren beleggers die een Neutraal of Dynamisch beleggersprofiel vertonen. We raden u aan enkel in dit product te beleggen wanneer u de kenmerken ervan goed begrijpt en met name wanneer u begrijpt dat er risico's aan verbonden zijn. Bpost-bank dient vast te stellen of u over voldoende kennis en ervaring erover beschikt. Indien het product voor u niet geschikt zou zijn, dient zij u hiervoor te waarschuwen. Indien de bank u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, dient ze te beoordelen of het product geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring over dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Risico's: dit afgeleid instrument is onderhevig aan een dubbel kredietrisico, aan risico's op prijsschommeling van het effect, aan een liquiditeitsrisico, alsook aan een risico op een beperkte prestatie. Meer details over deze risico's zijn terug te vinden op pagina 5. Met SecurAsset (LU) Europe Select 08/2022 belegt u in een product dat op de eindvervaldag minimaal 90% van het kapitaal terugbetaalt 4 en waarvoor u op de eindvervaldag een variabele meerwaarde ontvangt waarvan het bedrag gekoppeld is aan de evolutie van de STOXX Europe Select 50 Price EUR-index 3. Zo neemt u deel aan de prestatie van Europese aandelen die geselecteerd zijn op basis van hun vermogen om hoge dividenden uit te keren en van hun lage volatiliteit 6, waarbij uw risico op kapitaalverlies beperkt wordt tot 10% 4. U ontvangt de dividenden niet die uitgekeerd worden door de aandelen van de Index. Samenvatting Recht op terugbetaling van 90% van het kapitaal (exclusief kosten) op de eindvervaldag 4, behoudens faillissement of risico van faillissement van SecurAsset SA en/of faillissement, risico van faillissement of ontbinding van BNP Paribas Fortis NV 1 Belegging op middellange termijn: 5 jaar Op de eindvervaldag, een potentiële meerwaarde die gekoppeld is aan de slotprestatie van de index, binnen de limiet van 40%. Mechanisme Het startniveau van de index wordt op 18 augustus 2017 vastgesteld. Het bedrag van de meerwaarde op de eindvervaldag 5 zal afhangen van het slotniveau van de index 3 zoals vastgesteld wordt op 4 augustus 2022 ten opzichte van zijn startniveau. Indien op de laatste observatiedatum het slotniveau van de index: - Beduidend lager ligt dan zijn startniveau: de belegger lijdt een kapitaalverlies dat gelijk is aan de daling van de index, binnen de limiet van -10%. Hij recupereert op de eindvervaldag bijgevolg minimaal 90% van het kapitaal 4. - Hoger is dan of gelijk is aan zijn startniveau: de belegger ontvangt zijn volledige kapitaal en een meerwaarde die gelijk is aan 100% van de prestatie van de index, binnen de limiet van 40%, ofwel een terugbetaling op de eindvervaldag die maximaal gelijk is aan 140% van het kapitaal. 1. Rating BNP Paribas Fortis NV per 26/06/2017: Standard & Poor s A (stable outlook), Moody s A2 (stable outlook), Fitch Ratings A+ (stable outlook). Rating BNP Paribas SA per 26/06/2017: Standard & Poor s A+ (stable outlook), Moody s A1 (stable outlook), Fitch Ratings A+ (stable outlook). Voor meer informatie over deze ratings kan u terecht op de sites KI.pdf, en /view/sourceid/ In deze commerciële fiche wordt onder een afgeleid instrument een Note verstaan die onderworpen is aan het Britse recht. 3. Samenstelling van de index: zie voorstelling van de index op pagina 2 en 3 van onderhavige commerciële fiche. 4. Behoudens faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA (Emittent) en/of BNP Paribas Fortis NV. De termen kapitaal en belegd kapitaal die in deze commerciële fiche worden gebruikt, verwijzen naar de nominale waarde van het product, zijnde 100 per effect, exclusief instapkosten van 2%. 5. De eventuele meerwaarde is onderworpen aan een roerende voorheffing van 30%. Behoudens faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA (Emittent) en/of BNP Paribas SA. 6. De volatiliteit is een maatstaf van de onzekerheid met betrekking tot de toekomstige waarde van een financieel instrument. Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument is, hoe meer risico het instrument inhoudt.

2 De STOXX Europe Select 50 Price EUR-index De STOXX Europe Select 50 Price EUR-index is samengesteld uit aandelen van 50 Europese ondernemingen die geselecteerd zijn op basis van hun dividend en hun volatiliteit 6. De index heeft als doelstelling om het rendement van Europese aandelen te bieden, waarbij een lage volatiliteit gecombineerd wordt met een hoog dividendrendement. De index is van het "Price"-type: de dividenden worden niet herbelegd in de index en de belegger ontvangt niet de dividenden die uitgekeerd worden door de aandelen van de index. De index wordt berekend door STOXX, een van de belangrijkste ontwikkelaars van indices op de financiële markten. SELECTIEPROCES 1. Beleggingsuniversum De aandelen waaruit de index is samengesteld, zijn geselecteerd uit de aandelen van de index STOXX Europe Volatiliteitsfilter 6 Binnen dit universum worden de aandelen behouden met de laagste historische volatiliteit gedurende de laatste 3 of 12 maanden. 3. Dividendvereiste Vervolgens selecteert men de 50 aandelen die het hoogste dividendrendement bieden over de 12 laatste maanden. 4. Gewicht Elk aandeel wordt gewogen door het omgekeerde van zijn historische volatiliteit, met een maximaal gewicht van 10%. KENMERKEN VAN DE INDEX ISIN-code: CH Type: Price return, uitgedrukt in euro Oprichtingsdatum: 14 oktober 2015 Het gewicht van de ondernemingen in de index De weging van de ondernemingen waaruit de index is samengesteld wordt bepaald in omgekeerde verhouding tot de volatiliteit 6 van hun aandelen (d.w.z. hoe hoger de volatiliteit, hoe lager de weging). Ook wordt,, de samenstelling van de index alle kwartalen herzien en bepaald volgens het selectieproces dat hiernaast staat beschreven, teneinde rekening te houden met de evoluties van de markt. VERDELING VAN DE ONDERNEMINGEN PER LAND 7 VERDELING VAN DE ONDERNEMINGEN PER SECTOR 7 EVOLUTIE VAN DE STOXX Europe Select 50 Price EUR-index 8 SIMULATIE VAN 13 OKTOBER 2011 TOT 13 OKTOBER 2015 DAADWERKELIJKE EVOLUTIE VAN 14 OKTOBER 2015 TOT 26 JUNI 2017 STOXX Europe Select 50 Price EUR-index STOXX Europe 600 Waarschuwing De index werd gecreëerd op 14 oktober De onderstaande grafiek is gebaseerd op gesimuleerde gegevens voor die datum en op werkelijke gegevens na die datum. Die gegevens vormen geenszins een garantie voor de toekomstige prestaties. Als u de waarde van de index wilt kennen of meer informatie erover wilt, ga dan naar: De prestaties uit het verleden houden geen voorspelling in voor toekomstige prestaties. 7. Bronnen: STOXX (cijfers per 26/06/2017). 8. Bronnen: BNP Paribas, Bloomberg en (op 26/06/2017)

3 De STOXX Europe Select 50 Price EUR-index SAMENSTELLING VAN DE INDEX PER 26/06/2017 BEDRIJF SECTOR LAND ABERTIS INFRAESTRUCTURAS Diensten Spanje AHOLD DELHAIZE Voeding Nederland BALOISE Verzekeringen Zwitserland BASF Chemie Duitsland BOLSAS Y MERCADOS ESPANOLES Financiën Spanje BPOST SA Diensten België CEMBRA MONEY BANK Financiën Zwitserland COFINIMMO Vastgoed België DAIMLER Automobile Duitsland DANSKE BANK Bank Denemarken DEUTSCHE EUROSHOP Vastgoed Duitsland DEUTSCHE TELEKOM Telecommunicatie Duitsland ELISA CORPORATION Telecommunicatie Finland ENAGAS Energie Spanje ENDESA Nutsdiensten Spanje EVONIK INDUSTRIES Chemie Duitsland FONCIERE DES REGIONS Vastgoed Frankrijk FREENET Telecommunicatie Duitsland GALP ENERGIA Energie Portugal GAS NATURAL SDG Nutsdiensten Spanje GECINA Vastgoed Frankrijk GLAXOSMITHKLINE Gezondheid Groot-Brittannië HANNOVER RUECK Verzekeringen Duitsland HELVETIA HLDG Verzekeringen Zwitserland IBERDROLA Nutsdiensten Spanje ICADE Vastgoed Frankrijk IMPERIAL BRANDS Voeding Groot-Brittannië ISS AS Diensten Denemarken KESKO Voeding Finland KLEPIERRE Vastgoed Frankrijk KUEHNE + NAGEL Diensten Zwitserland MUENCHENER RUECK Verzekeringen Duitsland NATIONAL GRID Nutsdiensten Groot-Brittannië ORANGE Telecommunicatie Frankrijk PROXIMUS Telecommunicatie België PSP SWISS PROPERTY Vastgoed Zwitserland RED ELECTRICA CORPORATION Nutsdiensten Spanje ROYAL DUTCH SHELL Energie Groot-Brittannië SAMPO Verzekeringen Finland SWEDISH MATCH Voeding Suede SWISS PRIME SITE Vastgoed Zwitserland SWISS REINSURANCE COMPANY Verzekeringen Zwitserland SWISSCOM Telecommunicatie Zwitserland TELIA COMPANY Telecommunicatie Suede TERNA Nutsdiensten Italië TOTAL Energie Frankrijk TRYG Verzekeringen Denemarken UNIBAIL-RODAMCO Vastgoed Frankrijk VODAFONE GRP Telecommunicatie Groot-Brittannië ZURICH INSURANCE GROUP Verzekeringen Zwitserland Bron: STOXX per 26/06/2017

4 Illustratie van het mechanisme Louter illustratieve gegevens. De volgende scenario's zijn louter theoretisch en houden geen enkele voorspelling in met betrekking tot de toekomstige prestaties van de index. De rendementspercentages die vermeld staan in de voorbeelden, zijn berekend op basis van de verkoopprijs van 102% (waarvan 2% instapkosten). Gelet op de mechanismen die inherent zijn aan het product ontvangt de belegger de meerwaarde enkel in geval het slotniveau van de index hoger is dan zijn startniveau. Evolutie van de STOXX Europe Select 50 Price EUR-index Slotrendement van de index Bedrag van de terugbetaling op de eindvervaldag Ongunstig scenario Prestatie van de index +20% Op de laatste vaststellingsdatum sluit de index 56% lager af dan zijn startniveau. Oorspronkelijk niveau -20% -40% Jaren 90% Terugbetaling op de eindvervaldag: 90% van het kapitaal 4, ofwel een actuarieel brutorendement van -2,46% 9 (hoger dan dat van de index dat gelijk is aan -15,06%; dit verschil wordt verklaard door het recht op terugbetaling van 90% van het kapitaal op de eindvervaldag). -60% -56% Tussenscenario Prestatie van de index +40% +20% Oorspronkelijk niveau -20% Jaren 108% +8% Op de laatste vaststellingsdatum sluit de index 8% hoger af dan zijn startniveau. Terugbetaling op de eindvervaldag: 108% van het kapitaal 4, ofwel een actuarieel brutorendement van 1,14% 9 (lager dan dat van de index dat gelijk is aan 1,54%; dit verschil wordt verklaard door de 2% instaprechten). -40% Gunstig scenario Prestatie van de index Op de laatste vaststellingsdatum sluit de index 23% hoger af dan zijn startniveau. +60% +40% +20% +23% Terugbetaling op de eindvervaldag: 123% van het kapitaal, ofwel een actuarieel brutorendement van 3,79% 9 (lager dan dat van de index dat gelijk is aan 4,20 %; dit verschil wordt verklaard door de 2% instaprechten). 123% Oorspronkelijk niveau -20% Jaren Voor alle bovenstaande scenario's, en in de veronderstelling van een faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA en/of faillissement, risico op faillissement of ontbinding van BNP Paribas Fortis NV of BNP Paribas SA, kan aan de belegger een bedrag worden terugbetaald dat lager is dan het belegd kapitaal. Dit bedrag kan zelfs gelijk zijn aan nul. 9. Het jaarlijks actuarieel brutorendement houdt rekening met de instapkosten van 2,00% (exclusief roerende voorheffing).

5 Technische gegevens Emittent: SecurAsset SA, vennootschap naar Luxemburgs recht. SecurAsset SA geeft Afgeleid instrument uit die gewaarborgd zijn met activa uit verschillende compartimenten. Voor elke emissie wordt een speciaal compartiment gecreëerd. De houders van een emissie maken beperkt gebruik van de activa die aangehouden worden in het compartiment dat gecreëerd werd ten behoeve van deze emissie. Bijgevolg kunnen de schuldeisers van een welbepaald compartiment, in geval van faillissement van SecurAsset SA, geen gebruik maken van de activa van andere compartimenten. De activa van het compartiment van deze emissie zijn samengesteld uit een Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV, met als ISIN-code BE , en uit een financieel contract van het swap-type, afgesloten met BNP Paribas NV. Het is namelijk zo dat SecurAsset S.A. de bedragen afkomstig van de commercialisatie gebruikt om in te schrijven op een Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV, teneinde de terugbetaling van het belegde kapitaal toe te laten. De afgeleide obligatie is bijgevolg zekergesteld door de Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV en aangehouden in het compartiment van SecurAsset SA dat speciaal gewijd is aan deze emissie door SecurAsset SA.. Bovendien levert BNP Paribas NV aan SecurAsset SA de rendementmotor van het product via een financieel contract van het swap-type afgesloten met laatstgenoemde, wat de terugbetaling van de variabele jaarlijkse coupon(s) door SecurAsset SA mogelijk maakt. In geval van faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA, zal een onafhankelijk Trustee die de beleggers vertegenwoordigt en in hun belang handelt, overgaan tot de vereffening van de activa van het compartiment teneinde de vervroegde terugbetaling van het product mogelijk te maken. Vandaar dat het bedrag dat in geval van faillissement terugbetaald wordt aan elke belegger bepaald wordt op basis van de bedragen die teruggevorderd zijn door de Trustee. Bijgevolg wordt de aandacht van de belegger gevestigd op het feit dat het bedrag van het kapitaal dat wordt terugbetaald beduidend lager kan zijn dan de nominale waarde van het product. Bovendien kan, in geval van overmacht die het compartiment of de activa waaruit dit is samengesteld, treft, het product vervroegd door de Emittent worden terugbetaald tegen de marktwaarde van het product (die in voorkomend geval overeenstemt met de vereffeningswaarde). Voor meer informatie verwijzen we naar de Final Terms, het Basisprospectus en de eventuele supplementen. Kosten Instapkosten: 2% (inbegrepen in de verkoopprijs) Makelaarskosten in geval van uitstap tijdens de looptijd: 1% Commissies (opgenomen in de verkoopprijs) er worden aan de distributeur commissies betaald waarvan het jaarlijks bedrag maximaal het equivalent is van 0,60%, incl. btw., van de emissie uit hoofde van de distributie van de afgeleide instrumenten. De distributiecommissies zijn reeds opgenomen in de emissieprijs. Alle andere kosten die afgehouden worden door de Emittent voor de structurering of de emissie van het product zijn ook opgenomen in de emissieprijs. Marktwaarde: wordt 2 keer per maand meegedeeld en is beschikbaar in de postkantoren en via general/valeursinventaire.asp Uitstap tijdens de looptijd: BNP Paribas Arbitrage SNC zal in normale marktomstandigheden een zekere liquiditeit van de afgeleide instrumenten verzekeren. De belegger die zijn afgeleide instrumenten tijdens de looptijd wenst door te verkopen, wordt verzocht contact op te nemen met bpost bank. De waarde van het afgeleid instrument zal op de 8 ste en de 23 ste dag van elke maand, of de volgend werkdag, berekend worden. De verkooporders zullen worden uitgevoerd met een aan-/verkoopvork van maximaal 1% in normale marktomstandigheden. De verkoopprijs zal bepaald worden door BNP Paribas Arbitrage SNC. Fiscaal regime dat van toepassing is op particuliere beleggers in België: Roerende voorheffing: De eventuele meerwaarde is onderworpen aan de roerende voorheffing van 30% (regime van toepassing op particuliere beleggers in België, behoudens wetswijzigingen). De bedragen van de meerwaarde die vermeld staan in deze commerciële fiche dienen begrepen te worden als brutobedragen en -percentages, exclusief toepasselijke fiscaliteit. Taks op beursverrichtingen (TOB): Tijdens de inschrijvingsperiode wordt er geen TOB geheven op het ogenblik van de aankoop. TOB van 0,27% in geval van uitstap of aankoop tijdens de looptijd (maximaal 1.600), behoudens wetswijzigingen. Distributeur: bpost bank NV ISIN-code: XS Toepasselijk recht : Brits Nominale waarde en munt: 100 Verkoopprijs: 102% (waarvan 2% instapkosten) Bedrag van de emissie: (maximum) Emissiedatum: 18 augustus 2017 Eindvervaldatum: 18 augustus 2022 In geval van faillissement of risico op faillissement en overeenkomstig de bepalingen van de Juridische Documentatie, zal de terugbetaling van de afgeleide instrumenten plaatsvinden binnen een termijn van maximaal 2 kalenderjaren te rekenen vanaf de eindvervaldatum van het afgeleid instrument. Observatiedata voor de berekening van de beginwaarde van de index: 18 augustus 2017 Observatiedatum van het slotniveau van de index: 4 augustus 2022 Datum definitieve terugbetaling: 18 augustus 2022

6 Risico's Dubbel kredietrisico: de beleggers zijn blootgesteld aan het dubbel kredietrisico van de Emittent, SecurAsset SA en BNP Paribas Fortis NV, met name uit hoofde van de terugbetaling van de Notes van BNP Paribas Fortis NV die in het kader van deze emissie onderschreven zijn door de Emittent. Bovendien wordt/worden de eventuele coupon(s) betaald dankzij een contract dat werd afgesloten tussen SecurAsset SA en BNP Paribas NV. Bijgevolg is de inschrijver blootgesteld aan het risico dat hij de eventuele coupon(s) niet ontvangt in geval van faillissement of risico op faillissement van BNP Paribas NV. Indien BNP Paribas Fortis NV zware solvabiliteitsproblemen zou kennen, zou de Note, uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV en onderschreven door de Emittent in het kader van de emissie van het product, geheel of gedeeltelijk geannuleerd kunnen worden of omgezet kunnen worden in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen) bij beslissing van de regulator (bail-in). In dit geval, gelet op het feit dat deze Note gebruikt zou worden voor de terugbetaling van het belegd kapitaal aan de belegger, loopt deze het risico dat hij de sommen waarop hij recht heeft, niet zal ontvangen en dat hij het belegde kapitaal geheel of gedeeltelijk verliest. Risico op prijsschommeling van het product: aangezien een deel van het product wordt belegd in een financieel contract van het swaptype en in een Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV, zal de prijs van het product schommelen in functie van verschillende marktparameters en vooral in functie van de evolutie van de onderliggende index, van de evolutie van de rentevoeten en van de perceptie van het kredietrisico van BNP Paribas Fortis NV en van BNP Paribas NV. Dergelijke schommelingen kunnen aanleiding geven tot een minderwaarde in geval van uitstap tijdens de looptijd. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd ligt, hoe groter de potentiële impact kan zijn. Liquiditeitsrisico: de afgeleide instrumenten worden niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal BNP Paribas Arbitrage SNC de afgeleide instrumenten terugkopen die aangehouden worden door de beleggers (exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen). Voor meer informatie over de kosten die verbonden zijn aan deze markt, verwijzen we naar de tarieflijst op onze site: /tarifs-2-2/personnes-prive pdf?contract_type=sta. Bijgevolg kan de belegger, die zijn afgeleide instrumenten tijdens de looptijd zou wensen te verkopen, deze verkopen aan een prijs die door BNP Paribas Arbitrage SNC bepaald wordt in functie van de marktparameters van het ogenblik. Risico op beperkte prestaties: de belegger zal een meerwaarde van maximaal 40% ontvangen, zelfs wanneer de STOXX Europe Select 50 Price EUR-index op de laatste vaststellingsdatum meer dan 40% is gestegen ten opzichte van zijn startniveau. Risico verbonden aan de index: de STOXX Europe Select 50 Price EUR-index is een index die op 14 oktober 2015 is gecreëerd. Hij vertoont bijgevolg een beperkte historiek. In geval zich een gebeurtenis voordoet die een impact heeft op de index, waarvan de lijst opgenomen is in de Juridische Documentatie (zoals maar niet beperkt tot het schrappen, dereguleren of wijzigen ervan), zal de berekeningsagent van de afgeleide instrumenten de beleggers hiervan in kennis stellen en bepaalde aanpassingen doorvoeren. Indien de index vervangen wordt door een index waarbij formules en berekeningsmethodes worden gebruikt die substantieel gelijkaardig zijn aan de oorspronkelijke index of indien de index wordt gepubliceerd door een nieuwe sponsor die aanvaardbaar is voor de berekeningsagent, dan zal deze nieuwe index gebruikt worden als nieuwe onderliggende waarde. Indien de sponsor van de index substantiële wijzigingen aan de formules en berekeningsmethodes van de index of het schrappen van de index aankondigt of indien de opvolgende sponsor van de index laatstgenoemde niet publiceert, zal de berekeningsagent overgaan tot het bepalen van de waarden van de index en van de andere bedragen zoals die voorzien zijn in de algemene voorwaarden van de afgeleide instrumenten. Mogelijke vervroegde terugbetaling: in geval van overmacht waardoor het behouden van de afgeleide instrumenten definitief onmogelijk wordt gemaakt, kan de Emittent de houders van de afgeleide instrumenten in kennis stellen van de vervroegde terugbetaling van laatstgenoemden. Het bedrag van de vervroegde terugbetaling zal gelijk zijn aan het bedrag dat afkomstig is van de vereffening van de activa die worden aangehouden in het compartiment dat ten behoeve van deze emissie is gecreëerd (waarbij deze waarde het equivalent is van de marktwaarde van de afgeleide instrumenten). Aanvullende informatie over het Belgisch recht De Emittent kan ertoe gehouden worden het Belgische Wetboek van economisch recht in acht te nemen, in het bijzonder de bepalingen betreffende de onrechtmatige bedingen, bij de toepassing van de clausules van het Basisprospectus en de definitieve voorwaarden betreffende de emissie van dit product dat verdeeld wordt in België, voor zover deze bepalingen op de Emittent van toepassing zijn. In dit geval is het mogelijk dat bepaalde clausules niet in overeenstemming zijn met de Belgische regels betreffende onrechtmatige bedingen binnen het kader van aanbiedingen van beleggingsinstrumenten aan consumenten in België. Vandaar dat de Emittent zich ertoe verbindt de bepalingen van het wetboek van economisch recht na te leven, in het bijzonder die betreffende de onrechtmatige bedingen. Bijgevolg verklaart de Emittent dat hij bepaalde onrechtmatige bedingen die opgenomen zijn in het gepasporteerde basisprospectus buiten toepassing heeft geplaatst via de definitieve voorwaarden en bevestigt hij dat de volgende clausules die vermeld staan in de algemene voorwaarden van de afgeleide instrumenten vandaar niet langer van toepassing zullen zijn (of dat deze van toepassing zullen blijven mits de hiernaast beschreven verduidelijkingen): - de clausule betreffende de vervanging van de Emittent (Voorwaarde 13(e)) kan enkel worden gebruikt wanneer de vervanging van de Emittent plaatsvindt naar aanleiding van een uitzonderlijke gebeurtenis die de situatie van de Emittent ingrijpend verandert ten opzichte van de situatie zoals die gold op het moment van afsluiting van het contract en die duidelijk en begrijpbaar staat beschreven in de contractuele documenten en wanneer de garanties van de beleggers niet worden verminderd wanneer wordt overgegaan tot de vervanging; - onder de Voorwaarde 7(o), kan de paragraaf met de definitie van "Geval van Overmacht" enkel worden ingeroepen indien zich een geval voordoet waardoor het voor de Emittent onmogelijk wordt om zijn verplichtingen na te komen, zonder dat dit geval aan hem kan worden toegeschreven en waarbij het behoud van het product definitief onmogelijk wordt gemaakt. Dit kan met name worden ingeroepen in geval zich gebeurtenissen voordoen die vermeld staan in de paragraaf in kwestie, met uitsluiting van de verwijzing naar de "Swap Counterparty or any of its Affiliates", zoals vermeld in punt (c) en van gebeurtenissen die vermeld staan in punt (d) die niet van toepassing zullen zijn; - indien de berekeningsagent beslist over te gaan tot het doorvoeren van aanpassingen op het niveau van de onderliggende waarde van de afgeleide instrumenten en/of op het niveau van de afgeleide instrumenten, zoals voorzien in de algemene voorwaarden van de afgeleide instrumenten naar aanleiding van een geval van overmacht of van het zich voordoen van een externe gebeurtenis die niet toe te schrijven is aan de Emittent en waardoor de economie van het contract ingrijpend verandert, zal hij op niet substantiële wijze overgaan tot deze aanpassingen teneinde de economie van het contract te behouden zoals deze aanvankelijk voorzien was op de datum van uitgifte van de afgeleide instrumenten. Voor het implementeren van deze wijzigingen zullen geen kosten (zoals afwikkelingskosten) door de Emittent worden aangerekend aan de beleggers; - in geval van vervroegde terugbetaling naar aanleiding van het zich voordoen van een geval van overmacht of een geval van wanbetaling van de Emittent, kan de Emittent de houders van afgeleide instrumenten in kennis stellen van de vervroegde terugbetaling tegen een bedrag dat gelijk zal zijn aan het bedrag afkomstig van de vereffening van de activa die worden aangehouden in het compartiment dat ten behoeve van deze emissie werd gecreëerd (waarbij deze waarde het equivalent zal zijn van die van de marktwaarde van de afgeleide instrumenten). Er zullen geen kosten (behalve diegene die onvermijdelijk zijn om de belegger de marktwaarde van wat hem toekomt te kunnen terugbetalen) worden aangerekend aan de beleggers. - in geval van vervroegde terugbetaling (omwille van andere redenen dan een geval van overmacht of een geval van wanbetaling van de Emittent) die het gevolg is van een externe gebeurtenis die niet toe te schrijven is aan de Emittent en waardoor de economie van het contract ingrijpend verandert, zal aan de belegger een schadevergoeding worden toegekend door de Emittent die de volgende vorm zal aannemen: Zodra dit mogelijk is na het zich voordoen van de externe gebeurtenis in kwestie, zal de Emittent aan de beleggers (via een kennisgeving verstuurd naar de clearingsystemen om via hun bewaarbank te worden meegedeeld aan de houders) voorstellen om: * OFWEL over te gaan tot de vervroegde terugbetaling van de afgeleide instrumenten tegen de marktwaarde ervan (in dit geval zal in het bedrag dat zal worden terugbetaald de prorata temporis terugbetaling (vanaf de vervroegde terugbetalingsdatum tot de aanvankelijk voorziene eindvervaldatum) ten gunste van de beleggers inbegrepen zijn van de eventuele kosten die betaald zijn aan de Emittent (zoals de kosten voor structurering) die inbegrepen zijn in de emissieprijs en die in voorkomend geval gedragen werden op de uitgiftedatum door de beleggers); * OFWEL overgaan tot het te gelde maken van het spaargedeelte van het afgeleid instrument (de Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV) en van de derivaatcomponent (swap) (met andere woorden (i) het spaargedeelte van het afgeleid instrument laten lopen tot zijn eindvervaldag en (ii) de derivaatcomponent afwikkelen wanneer zich een externe gebeurtenis voordoet en in geval van een positieve waarde van dit derivaat ten gunste van de beleggers, dit bedrag beleggen tot de eindvervaldatum van de afgeleide instrumenten met verworven interesten berekend op basis van de financieringskostprijs van de Emittent) teneinde op de aanvankelijk voorziene eindvervaldatum een bedrag terug te betalen dat minstens 90% zal bedragen van het nominale bedrag van de afgeleide instrumenten. In een dergelijk geval wordt de aandacht van de beleggers gevestigd op het feit dat geen enkel bedrag (behalve het bedrag dat afkomstig is van het te gelde maken) zal betaald worden vanaf het ogenblik waarop zich een externe gebeurtenis voordoet tot de eindvervaldatum in zoverre de derivaatcomponent van de afgeleide instrumenten werd afgewikkeld. Ongeacht de door een belegger gekozen optie, zal hem geen enkele kost (zoals de afwikkelingskosten) worden aangerekend door de Emittent. Indien een belegger niet binnen de 7 werkdagen kiest uit de 2 opties die hem worden voorgesteld, zal de Emittent de optie van het te gelde maken toepassen op de afgeleide instrumenten die aangehouden worden door deze belegger.

7 Zoals vermeld staat in de sectie waarin de Emittent wordt beschreven, maakt het afgeleid instrument deel uit van een compartiment dat speciaal door de Emittent werd opgericht ten behoeve van deze emissie SecurAsset (LU) Europe Select 08/2022. Dit compartiment is gescheiden van de andere compartimenten en van de andere activa van de Emittent, waardoor de beleggers van de afgeleide instrumenten geen enkele aanspraak kunnen maken op deze andere activa. Zo ook, aangezien de Emittent enkel de netto-opbrengst van de afgeleide instrumenten gebruikt om in te schrijven op een Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV en om een swap af te sluiten met BNP Paribas NV, dragen de beleggers van de afgeleide instrumenten een kredietrisico op deze 2 vennootschappen (aangezien de Emittent niet over andere activa beschikt) en dit zelfs wanneer de beleggers van afgeleide instrumenten geen rechtstreekse partijen zijn in deze 2 aanvullende transacties. Vandaar dat in geval van een geval van overmacht dat het compartiment of de activa waaruit dit is samengesteld, treft, de Emittent mogelijk het afgeleid instrument zal moeten kunnen terugbetalen tegen de marktwaarde ervan. In dit geval zal geen enkele extra kostprijs (zoals de afwikkelingskosten) door de Emittent aangerekend worden aan de beleggers van de afgeleide instrumenten. Documentatie De beleggers worden verzocht om vóór elke inschrijving de Juridische Documentatie met betrekking tot de afgeleide instrumenten aan te vragen en aandachtig te lezen en om de beslissing om in de afgeleide instrumenten te beleggen te overwegen in het licht van alle informatie die daarin wordt gegeven. De Juridische Documentatie bestaat uit: (a) het Basisprospectus met de naam "Secured Note, Warrant & Certificate Programme", hierna het "Basisprospectus" genoemd dat op 28 september 2016 is goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), de Luxemburgse regulator, (b) de samenvatting van het Basisprospectus, (c) de eventuele supplementen, (d) de Definitieve Voorwaarden van de emissie (Final Terms) van 5 juli 2017 en (e) de Specifieke Samenvatting die verbonden is aan de Emissie (Issue Specific Summary). SecurAsset SA vestigt de aandacht van het publiek op de risicofactoren die vermeld staan in de Juridische Documentatie. De belangrijkste kenmerken van SecurAsset (LU) Europe Select 08/2022 die uiteengezet staan in deze commerciële fiche zijn enkel een samenvatting ervan. In geval van tegenstrijdigheid tussen de bepalingen van deze commerciële fiche en die van de Juridische Documentatie, hebben de bepalingen van de Juridische Documentatie voorrang. De potentiële beleggers moeten de risico's die verbonden zijn aan een belegging in de afgeleide instrumenten begrijpen en mogen enkel een beleggingsbeslissing nemen na ernstig te hebben onderzocht of een belegging in de afgeleide instrumenten verenigbaar is met hun eigen financiële situatie in het licht van de onderhavige informatie en van de informatie met betrekking tot de afgeleide instrumenten. De Juridische Documentatie, waaronder het Basisprospectus, de samenvatting ervan (in het Frans en het Nederlands), de Final Terms (documenten in het Engels) en de specifieke samenvatting van de emissie (in het Frans en het Nederlands), zijn gratis verkrijgbaar in de postkantoren en op alvorens in te schrijven op de afgeleide instrumenten. Deze commerciële fiche bevat enkel informatie over het product en mag niet beschouwd worden als een beleggingsadvies. De eventuele aankoop van het product dat beschreven staan in deze commerciële fiche mag enkel plaatsvinden na voorafgaande analyse door Bpost-bank van het geschikte karakter en/of de geschiktheid van dit product in het licht van het beleggersprofiel van de desbetreffende klant. De verwerving van afgeleide instrumenten kan gebeuren via aanbod aan het publiek in België. De STOXX Europe Select 50 Price EUR-index alsook de merken ervan zijn de intellectuele eigendom van STOXX Limited, Zürich, Zwitserland en/of zijn concessiehouders en worden gebruikt in het kader van licenties. Noch STOXX noch de concessiehouders ondersteunen, waarborgen, verkopen of promoten op geen enkele wijze de Certificaten of de waarden of de financiële effecten of de opties of elke andere technische benaming die gebaseerd zijn op de index en wijzen elke aansprakelijkheid af die verbonden is aan de verhandeling van producten of diensten die gebaseerd zijn op de index. Beleggers die meer informatie wensen, worden uitgenodigd om de site te raadplegen. Voor bijkomende vragen of in geval van klachten: bpost bank Klantendienst Markiesstraat, 1 bus Brussel quality@bpostbanque.be Bemiddelingsdienst voor de consument: OMBUDSFIN North Gate II Koning Albert II-laan, nr. 8, bus Brussel ombudsman@ombudsfin.be