SecurAsset(LU) Benelux ESG Leaders 10/2023

Transcriptie

1 SecurAsset(LU) Benelux ESG Leaders 10/2023 (100% blootstelling van het kapitaal aan Notesuitgegeven door BNP Paribas Fortis NV 1 ) Type belegging: Afgeleid product 2 Emittent: SecurAsset SA Kenmerken Looptijd: 5 jaar (eindvervaldag 16/10/2023) Met SecurAsset (LU) Benelux ESG Leaders 10/2023 belegt u in een product dat op de eindvervaldag minimaal 90% van het kapitaal terugbetaalt 4 en waarbij u op de eindvervaldag een variabele coupon ontvangt die begrensd is tot 40%, waarvan het bedrag gekoppeld is aan de evolutie van de index Euronext Benelux ESG leaders Zo neemt u deel aan de prestaties van Europese aandelen, waarbij uw risicoopkapitaalverliesbeperktistot10% 4.Uontvangtdedividenden niet die uitgekeerd worden door de aandelen van de Index. Inschrijvingsperiode: van 03/09/2018 tot en met 02/10/2018(behoudens vervroegde afsluiting) Bedrag: vanaf 100 (exclusief instapkosten van 2%) Het belangrijkste Recht op terugbetaling van 90% van het kapitaal (exclusief kosten) op de eindvervaldag 4 behoudens faillissement of risico van faillissement vansecurassetsaen/offaillissement, risicovanfaillissement ofbail-in(afwikkeling) vanbnpparibasfortisnv 1 Belegging op middellange termijn: 5 jaar Opdeeindvervaldag, eenpotentiële coupon 5 diegekoppeld isaandeslotprestatievandeindex, binnen eenlimietvan40%. Mechanisme Hetbeginniveauvandeindexwordtop16oktober2018vastgesteld.Hetbedragvandecouponopdeeindvervaldag 5 zalafhangenvanhet slotniveauvandeindex 3. Op de laatste observatiedatum, namelijk 2 oktober 2023, wordt het gemiddelde slotrendement van de index Euronext Benelux ESG Leaders20 3 berekend: Het niveau van de index wordt vastgesteld op elk van de 13 maandelijkse observatiedata voorafgaand aan de eindvervaldag van het product(van3oktober2022totenmet2oktober2023) Op de eindvervaldag wordt het gemiddelde van deze 13 maandelijkse niveaus berekend dat overeenstemt met het gemiddelde slotniveau van de index; Dit gemiddelde slotniveau wordt vervolgens vergeleken met het beginniveau van de index dat op 16 oktober 2018 vastgesteld werd, waardoor het gemiddelde slotrendement ervan kan worden bekomen. Indien dat gemiddelde slotrendement: -Negatief is: wordt er geen enkele coupon uitgekeerd. De belegger lijdt een kapitaalverlies dat gelijk is aan de daling van de index, met eenmaximum van-10%.hijrecupereertopdeeindvervaldag bijgevolg minimaal90%vanhetkapitaal 4 - Positief is: de belegger ontvangt zijn volledige kapitaal 4 en een coupon 5 die gelijk is aan 100% van het rendement van de index, met eenmaximumvan40%,ofweleenterugbetalingopdeeindvervaldagdiemaximaalgelijkisaan100%vanhetkapitaal 4 +eencouponvan40 % 5.Hetisweinigwaarschijnlijkdatdelimiet van40%wordtbehaald. 1.Rating BNP Paribas Fortis NV per 29/08/2018: Standard & Poor sa (positieve outlook), Moody sa2 (stabiele outlook), FitchRatings A+ (stabiele outlook). Rating BNP Paribas SA per 29/08/2018: Standard & Poor sa (positieve outlook), Moody saa3 (stabiele outlook), FitchRatings A+ (stabiele outlook). Voor meer informatie over deze ratings kunt u terecht op de sites en 2.In deze commerciële fiche wordt onder afgeleid product een Note verstaan die onderworpen is aan het Britse recht. 3.Samenstelling van de index: zie voorstelling van de index op pagina 2 van onderhavige commerciële fiche. 4.Behalve in geval van faillissement van SecurAssetSA (Emittent) en/of faillissement, risico van faillissement of bail-in (afwikkeling) van BNP Paribas Fortis NV. De termen "kapitaal" en "belegd kapitaal" die in deze commerciële fiche worden gebruikt, verwijzen naar de nominale waarde van het product, zijnde 100 per effect, exclusief instapkosten van 2 %. 5.De eventuele coupon is onderworpen aan een roerende voorheffing van 30%. Behalve in geval van faillissement van SecurAssetSA (Emittent) en/of faillissement, risico van faillissement of bail-in (afwikkeling) van BNP Paribas SA. 1

2 Gedetailleerde beschrijving De index Euronext Benelux ESG Leaders 20 Price Return De index Euronext Benelux ESG Leaders 20 (Price Return) is een Europese aandelenindex die samengesteld is uit 20 beursgenoteerde aandelen uit de Benelux die geselecteerd werden op basis van hun Vigeo Eiris ESG-score. Deze score evalueert het bedrijf op 38 criteria, onderverdeeld in 3 categorieën: milieu, maatschappelijke verantwoordelijkheid en ondernemingsbestuur. Zo worden onder meer de bescherming van de biodiversiteit geëvalueerd, de controle van de impact op het milieu tijdens de levensduur van de producten, bescherming van de mensenrechten, kwaliteit van de arbeidsomstandigheden en integriteit van de controle- en auditsystemen Meer informatie over deze ESG-score vindt u op de website Aangezien het gaat om een "Price Return"-index en in tegenstelling tot een"total Return"-index, wordt het rendement ervan enkel beïnvloed door de koersschommelingen van de aandelen waaruit de index is samengesteld. De eventuele dividenden die deze aandelen uitkeren, worden niet herbelegd in de index. Bovendien moet worden opgemerkt dat de belegger niet van de dividenden geniet die uitgekeerd worden op basis van de aandelen waaruit de index is samengesteld. Aangezien de index pas op 11 juli 2018 gecreëerd werd, is de historiek erg beperkt. Alle gegevens van voor 11 juli 2018 zijn afkomstig van systematische historische simulaties die het gedrag van de index proberen na te bootsen indien de index vroeger geïntroduceerd zou zijn. Meer informatie over de index alsook over de evolutie ervan is terug te vinden op de websitehttps:// Herschikking Teneinde rekening te houden met de evolutie van de markt, wordt de samenstelling van de index alle kwartalen herzien en bepaald volgens het selectieproces dat hieronder staat beschreven. KENMERKEN VAN DE INDEX ISIN-code: NL Type: Price return, uitgedrukt in euro Oprichtingsdatum: 11 juli 2018 Selectieproces 1. Beleggingsuniversum Het beleggingsuniversum bestaat uit aandelen die representatief zijn voor de 3 grote beurzen van de Benelux: de weerhouden aandelen zijn deze van de BEL20-index (België) en de AEX-index (Nederland) die genoteerd zijn in België en Nederland, en de 10 belangrijkste beursgenoteerde bedrijven in Luxemburg naar aantal vrij verhandelbare aandelen (free float). Het beleggingsuniversum bestaat hier uit 55 aandelen. 2. Stap 1: uitsluitingsfilters 1) Uitsluiting van bedrijven met een koolstofvoetafdruk van D (hoge CO2-uitstoot) EN een energietransitiescore van maximaal 50. Evaluatie van de CO2-voetafdruk Evaluatie van de energieovergangsstrategie Vigeo Eiris geeft een score aan de bedrijven op basis van hun CO 2 -uitstootendeeltzevervolgens in4categorieënin: A. MatigeCO 2 -uitstoot B. Significante CO 2 -uitstoot C. HogeCO 2 -uitstoot D. IntenseCO 2 -uitstoot Elke sector kampt met zijn eigen uitdagingen op milieugebied. Een bedrijf wordt dus beoordeeld op specifieke criteria voor desectorenontvangteenscorevan1tot100opbasisvanhet engagement en de dynamiek die het bedrijf vertoont op vlak van energietransitie 2) Uitsluiting van bedrijven uit sectoren die een grote betrokkenheid hebben, volgens de definitie van Vigeo Eiris, bij de productie van alcohol, wapens, kansspelen, nucleaire energie, pornografie of tabak. 3) Uitsluiting van bedrijven die betrokken zijn bij kritieke controversiële kwesties in verband met de conventies van de Internationale Arbeidsorganisatie, de mensenrechten of het milieu en uitsluiting van bedrijven die voorkomen op de Controversy Warning lijst van Vigeo Eiris. Na toepassing van deze filters wordt er momenteel geen enkel aandeel uitgesloten. Er blijven 55 aandelen over. Uit dit universum worden de aandelen verwijderd met een dagelijks handelsvolume van minder dan 5 miljoen euro over een periode van 1 jaar. Er blijven 45 aandelen over. 3. Stap 2: ESG-evaluatie door Vigeo Eiris ElkaandeelontvangteenESG-scoretussen0en100opbasisvan38criteria vanvigeo Eiris. Dezecriteria wordengewogenop basis van hun relevantie per sector en verdeeld in 6 sleutelthema s op het gebied van milieu, maatschappelijke verantwoordelijkheid en goed ondernemingsbestuur: milieu, maatschappelijk engagement, gedrag op de markten, mensenrechten, ondernemingsbestuur, personeelsbeleid. De 20 aandelen met de hoogste ESG-score worden weerhouden 4.Stap3:weging Elk aandeel in de index wordt omgekeerd evenredig gewogen aan zijn historische volatiliteit in de afgelopen 180 dagen. Door deze wegingkunnen weeengrotergewichttoekennen aandeminstvolatieleaandelenenviceversa.merkopdatgeenenkel aandeelmeerdan10% van de index mag bedragen. De indices die gebaseerd zijn op lage volatiliteitscijfers worden gekenmerkt door hun minder sterke prijsschommelingen en houden daardoor potentieel minder risico in. In het algemeen hebben beleggingen met een lager risico een lager rendementspotentieel. Geen periodiek uitgekeerdedividenden Houd er rekening mee dat de belegger geen dividenden ontvangt op de aandelen waaruit de index is samengesteld. Volatiliteit De koers van aandelen kan stijgen en dalen. Die schommelingen kunnen bekeken worden binnen een bandbreedte, die procentueel weergeeft hoe sterk de koers in positieve of negatieve zin afwijkt van de gemiddelde koers. In de financiële wereld wordt dat interval volatiliteit genoemd. Dat betekent dus dat aandelen met een volatiliteit van 5% in de meeste gevallen binnen een bandbreedte van 5% boven en 5% onder de gemiddelde koers blijven. 2

3 De 20 aandelen waaruit de index is samengesteld 6 BEDRIJF Sector Land ABN AMRO GROUP Financiële diensten Nederland AEGON Financiële diensten Nederland AHOLD DEL Consumptiegoederen Nederland AKZO NOBEL Materialen Nederland ASR NEDERLAND Financiële diensten Nederland BPOST Industrie België DSM KON Materialen Nederland ING Groep NV Financiële diensten Nederland KBC Financiële diensten België KPN KON Telecommunicatie Nederland NN GROUP Financiële diensten Nederland PHILIPS KON Gezondheidszorg Nederland RANDSTAD NV Industrie Nederland RELX Consumptiegoederen Nederland ROYAL DUTCH SHELL Energie Nederland TELENET GROUP Telecommunicatie België UMICORE Materialen België UNIBAIL-RODAMCO-WE Financiële diensten Nederland UNILEVER DR Consumptiegoederen Nederland WOLTERS KLUWER Consumptiegoederen Nederland Verdeling van de ondernemingen per sector 6 Financiële diensten 35% Consumptiegoederen 20% Materialen 15% Industrie 10% Telecommunicatie 10% Gezondheidszorg 5% Energie 5% Materialen 15% Evolutie van de index Euronext Benelux ESG Leaders 20 Price Return 7 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% Gesimuleerd tussen 30 juli 2013 en 10 juli 2018, vervolgens reële gegevens vanaf 11 juli 2018 tot 29 augustus % augustus 2013 augustus % augustus 2014 augustus % augustus 2015 augustus % augustus 2016 augustus 2017 Euronext Benelux ESG Leaders 20 Price Return 4.36% augustus 2017 augustus juli 2018 augustus 2018 Op 29 augustus 2018 bedroeg het niveau van de index Euronext Benelux ESG Leaders 20 (Price Return) punten Waarschuwing Als u de waarde van de index wilt kennen of meer informatie erover wilt, ga dan naar: In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De index werd gecreëerd op 11 juli De onderstaande grafieken zijn dus gebaseerd op gesimuleerde gegevens voor die datum en op werkelijke gegevens na die datum. Die gegevens vormen geenszins een garantie voor de toekomstige prestaties Bronnen: Euronext (gegevens per 29/08/2018). 7. Bronnen: BNP Paribas, Bloomberg (per 29/08/2018) 3

4 Illustraties van het mechanisme Louter illustratieve gegevens. De drie volgende scenario's zijn louter theoretisch en houden geen enkele voorspelling in met betrekking tot de toekomstige prestaties van de index. De rendementspercentages die vermeld staan in de voorbeelden, zijn berekend op basis van de verkoopprijs van 102% (waarvan 2% instapkosten). Gelet op de mechanismen die inherent zijn aan het product ontvangt de belegger de coupon enkel indien het gemiddelde slotniveau van de index hoger is dan zijn beginniveau. Illustratie 1 Prestatie van de index +40% +20% Oorspronkelijk niveau -20% -40% Jaren 90% -46% Op de laatste observatiedatum berekent men het gemiddelde slotrendement van de index als het gemiddelde van de 13 maandelijkse niveaus van de index (exclusief dividenden) ten opzichte van het beginniveau. Het gemiddelde slotrendement van de index is gelijkaan-46%. Terugbetaling op de eindvervaldatum: 90% van het kapitaal 4, ofwel een actuarieel brutorendement van -2,47% 8 (hoger dan dat van de index dat gelijk is aan -11,59%; dit verschil wordt verklaard door het recht op terugbetaling van 90% van het kapitaal op de eindvervaldag en door de instapkosten van 2%). Illustratie 2 Prestatie van de index +40% +20% Oorspronkelijk niveau % -40% % Jaren 108% Op de laatste observatiedatum berekent men het gemiddelde slotrendement van de index als het gemiddelde van de 13 maandelijkse niveaus van de index (exclusief dividenden) ten opzichte van het beginniveau. Het gemiddelde slotrendement van de indexisgelijkaan+8%. Terugbetaling opdeeindvervaldatum:100%vanhetkapitaal 4 +een coupon 5 van 8 %, ofwel een actuarieel brutorendement van 1,15 % 8 (lager dan dat van de index dat gelijk is aan 1,55 %; dit verschil wordt verklaard door de 2% instaprechten). Illustratie 3 Prestatie van de index +40% +20% Oorspronkelijk niveau -20% -40% Jaren Op de laatste observatiedatum berekent men het gemiddelde slotrendement van de index als het gemiddelde van de 13 maandelijkse niveaus van de index (exclusief dividenden) ten opzichte van het oorspronkelijk niveau. Het gemiddelde slotrendement van de index is gelijk aan +45%. Terugbetaling op de eindvervaldatum: 100% van het kapitaal 4 + een coupon van 40 % 5 ofwel een actuarieel brutorendement van 6,54 % 8 (lager dan dat van de index dat gelijk is aan 7,71%; dit verschil wordt verklaard door de 2% instaprechten en door de begrenzing van de opbrengst tot 40%). Naast deze illustraties, zijn er scenario's beschikbaar via het Essentiële-Informatiedocument (KID) voor dit afgeleid product. De scenario's die erin zijn voorgesteld, zijn gebaseerd op de methodologie die afkomstig is van de PRIIPs-reglementering (Europese Verordening 1286/2014 over essentiële-informatiedocumenten (of Key Information Document - "KID") voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten, inclusief de uitvoeringsmaatregelen) en zijn een raming van de toekomstige prestaties op basis van gegevens uit het verleden met betrekking tot de waardeschommelingen van de belegging. Ze vormen geen precieze indicator. Het KID is vanaf 3 september 2018 gratis verkrijgbaar in de kantoren van bpost. U kunt ze ook raadplegen op de websites en 8. Het jaarlijks actuarieel brutorendement houdt rekening met de instapkosten van 2,00% (exclusief roerende voorheffing) +45% 140% Voor alle bovenstaande scenario's, en in de veronderstelling van een faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA (Emittent) en/of faillissement, risico op faillissement of bail-in (afwikkeling) van BNP Paribas Fortis NV of BNP Paribas SA, kan aan de belegger een bedrag worden terugbetaald dat lager is dan het belegd kapitaal. Dit bedrag kan zelfs gelijk zijn aan nul. Voor zover de eventuele coupons betaald worden dankzij een contract dat werd afgesloten tussen SecurAsset SA en BNP Paribas SA, is de belegger blootgesteld aan het risico de eventuele coupon(s) niet te ontvangen in geval van faillissement, risico op faillissement of bail-in (afwikkeling) van BNP Paribas SA. Evolutie van de index Euronext Benelux ESG Leaders 20 (Price Return) Observatie van de 13 maandelijkse niveaus Rendementsscenario's Gemiddeld slotrendement van de index Terugbetaald bedrag op de eindvervaldag 4

5 Risico's Risico op kapitaalverlies op de eindvervaldag: de belegger kan tot 10% van het belegde kapitaal verliezen (behoudens faillissement of risico van faillissement van SecurAsset SA (Emittent) en/of faillissement, risico van faillissement of bail-in (afwikkeling) van BNP Paribas FortisSA 1 ). Dubbel kredietrisico: de beleggers zijn blootgesteld aan het dubbel kredietrisico van de Emittent, SecurAsset SA en BNP Paribas Fortis NV, met nameuit hoofdevandeterugbetalingvandenotes vanbnpparibas Fortis NVdieinhet kader vandezeemissieonderschrevenzijndoor de Emittent. Bovendien worden de eventuele coupons betaald dankzij een contract van het swaptype (ruilcontract) 9 dat werd afgesloten tussen SecurAsset SA en BNP Paribas SA. Bijgevolg is de inschrijver blootgesteld aan het risico dat hij de eventuele coupon(s) niet ontvangt in geval van faillissement of risico op faillissement van BNP Paribas SA. Indien BNP Paribas Fortis NV zware solvabiliteitsproblemen zou kennen, zou denote, uitgegevendoor BNP Paribas Fortis NVen onderschrevendoor deemittent inhet kader vandeemissie vanhet product, geheel of gedeeltelijk geannuleerd kunnen worden of omgezet kunnen worden in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen) bij beslissing van de regulator (bail-in). In dit geval, gelet op het feit dat deze Note gebruikt zou worden voor de terugbetaling van het belegd kapitaal aan de belegger, loopt deze het risico dat hij de sommen waarop hij recht heeft, niet zal ontvangen en dat hij het belegde kapitaal geheel of gedeeltelijk verliest. Risico op prijsschommeling van het product: aangezien een deel van het product wordt belegd in een financieel contract van het swap-type 1 en in een Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV, zal de prijs van het product schommelen in functie van verschillende marktparameters en vooral in functie van de evolutie van de onderliggende index, van de evolutie van de rentevoeten en van de perceptie van het kredietrisico van BNP Paribas Fortis NV en van BNP Paribas SA. Dergelijke schommelingen kunnen aanleiding geven tot een minderwaarde in geval van uitstap tijdens de looptijd. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd ligt, hoe groter de potentiële impact kan zijn. Liquiditeitsrisico: de afgeleide producten worden niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal BNP Paribas Arbitrage SNC de afgeleide producten terugkopen die aangehouden worden door de beleggers (exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen). Voor meer informatie over de kosten die verbonden zijn aan deze markt, verwijzen wenaardetarieflijst oponzesite: 01_fr.pdf?id=97c6addf b-a6fb-a0dc40a02aab. Bijgevolg kan de belegger, die zijn afgeleide producten tijdens de looptijd zou wensen te verkopen, deze verkopen aan een prijs die door BNP Paribas Arbitrage SNC bepaald wordt in functie van de marktparameters van het ogenblik. In normale marktomstandigheden wordt een bied-laatspread van maximaal 1% toegepast. De vervoegde terugkopen zijn enkel mogelijkelke8steen23stedagvanelkemaand. Risico op beperkte prestaties: het rendement van het product kan lager zijn dan dat van de index Euronext Benelux ESG Leaders 20 (Price Return), waarbij het slotniveau van de index berekend wordt als het gemiddelde van zijn laatste 13 maandelijkse observatiedata voorafgaand aan de eindvervaldag van het product. Bovendien ontvangt de belegger een winst van maximaal 40% zelfs al sluit het gemiddelde slotrendement van de index Euronext Benelux ESG Leaders 20 (Price Return) veel hoger af in vergelijking met zijn beginniveau. Het is weinig waarschijnlijk dat een maximale coupon van 40% wordt behaald. Risico verbonden aan de index: De Euronext Benelux ESG Leaders 20 (Price Return)-index is een index die gecreëerd werd op 11 juli Hij vertoont bijgevolg een beperkte historiek. Indien zich een gebeurtenis voordoet die invloed heeft op de onderliggende index, waarvan de lijst is opgenomen in het Basisprospectus (zoals maar niet beperkt tot schrapping, opschorting of wijziging ervan) kan de berekeningsagent (BNP Paribas Arbitrage S.N.C.) indien nodig verschillende maatregelen treffen, met name een aanpassing doorvoeren, de Index vervangen of de Emittent verzoeken om het product terug te betalen overeenkomstig de voorwaarden zoals die voorzien zijn door het Basisprospectus. In geval van terugbetaling door de Emittent: (i) indien de gebeurtenis die een impact heeft op de index een geval van overmacht is, zal de terugbetaling vervroegd gebeuren tegen de marktwaarde ervan; (ii) in de veronderstelling dat de gebeurtenis geen geval vanovermachtzouzijn,maar hetgevolgzouzijnvaneenexternegebeurtenisdieniettoeteschrijvenis aandeemittentendieopwezenlijke wijze de economie van het contract zou wijzigen, zal de Emittent aan de beleggers voorstellen om ofwel het product vervroegd terug te betalen tegen de marktwaarde, ofwel het product op de eindvervaldag terug te betalen tegen minimaal 90% van de nominale waarde van het product overeenkomstig de bepalingen van het Basisprospectus. Voor meer informatie over deze risico s kunt u het Basisprospectus raadplegenoppagina s48tot58,61tot140,498tot506enmeerinhetalgemeendeadditionaltermsandconditionsforindexsecurities op pagina s 799 tot 830. Mogelijke vervroegde terugbetaling: in geval van overmacht waardoor het behoud van de afgeleide producten definitief onmogelijk wordt gemaakt, kan de Emittent de houders van de afgeleide producten in kennis stellen van de vervroegde terugbetaling van laatstgenoemden. Het bedrag van de vervroegde terugbetaling zal gelijk zijn aan het bedrag dat afkomstig is van de vereffening van de activa die worden aangehouden in het compartiment dat ten behoeve van deze emissie is gecreëerd (waarbij deze waarde het equivalent is van de marktwaarde van de afgeleide producten). In het slechtste geval krijgt u niets terug. Aanvullende informatie over het Belgisch recht: De Emittent verklaart dat hij bepaalde onrechtmatige bedingen die opgenomen zijn in het gepasporteerde Basisprospectus buiten toepassing heeft geplaatst via de definitieve voorwaarden. 9. Een swap is een afgeleid financieel product. Het betreft een ruilcontract van financiële stromen tussen twee partijen. 5

6 Documentatie De beleggers worden verzocht om vóór elke inschrijving de Juridische Documentatie met betrekking tot de afgeleide producten aan te vragen en aandachtig te lezen en om de beslissing om in de afgeleide producten te beleggen te overwegen in het licht van alle informatie die daarin wordt gegeven. De Juridische Documentatie bestaat uit: (a) het Basisprospectus met de naam "Secured Note, Warrant & Certificate Programme", hierna het "Basisprospectus" genoemd dat op 7 augustus 2018 is goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), de Luxemburgse toezichthouder, (b) de samenvatting van het Basisprospectus, (c) de eventuele supplementen, (d) de Definitieve Voorwaarden van de emissie (Final Terms) van 3 september 2018 en (e) de Specifieke Samenvatting die verbonden is aan de Emissie (Issue Specific Summary). Beleggers wordt aangeraden de beschrijving van de risico's te lezen in de Juridische Documentatie, alsook het essentiële-informatiedocument, dat vanaf 3 september 2018 kosteloos verkrijgbaar is in de bpost-kantoren. U kunt ze ook raadplegen op de websites en De belangrijkste kenmerken van SecurAsset (LU) Benelux ESG Leaders 10/2023 die uiteengezet staan in deze commerciële fiche zijn enkel een samenvatting ervan. In geval van tegenstrijdigheid tussen de bepalingen van deze commerciële fiche en die van de Juridische Documentatie, hebben de bepalingen van de Juridische Documentatie voorrang. De potentiële beleggers moeten de risico's die verbonden zijn aan een belegging in de afgeleide producten begrijpen en mogen enkel een beleggingsbeslissing nemen na ernstig te hebben onderzocht of een belegging in de afgeleide producten verenigbaar is met hun eigen financiële situatie in het licht van de onderhavige informatie en van de informatie met betrekking tot de afgeleide producten. De Juridische Documentatie, waaronder het Basisprospectus, de samenvatting ervan (in het Frans en het Nederlands), de Final Terms (documenten in het Engels) en de specifieke samenvatting van de emissie (in het Frans en het Nederlands), zijn gratis verkrijgbaar in postkantoren en op alvorens in te schrijven op de afgeleide producten. Deze commerciële fiche bevat enkel informatie over het product en mag niet beschouwd worden als een beleggingsadvies. De eventuele aankoop van het product dat beschreven staan in deze commerciële fiche mag enkel plaatsvinden na voorafgaande analyse door Bpost-bank van het geschikte karakter en/of de geschiktheid van dit product in het licht van het beleggersprofiel van de desbetreffende klant. De verwerving van de afgeleide producten kan gebeuren via aanbod aan het publiek in België. Alle rechten met betrekking tot de index zijn het eigendom van Euronext N.V. of haar dochterondernemingen. Euronext N.V. of haar dochterondernemingen stellen zich niet garant, of zijn op generlei wijze betrokken bij de uitgifte en de aanbieding van het product. Euronext N.V. en haar dochterondernemingen zijn niet aansprakelijk jegens derden voor eventuele onnauwkeurigheden in de gegevens waarop de Index is gebaseerd, voor eventuele fouten, vergissingen of omissies in de berekening en/of verspreiding van de Index of voor de manier waarop deze wordt gebruikt n het kader van deze uitgifte en aanbieding. Dit doet echter geen afbreuk aan de verplichting van de Emittent om zijn verplichtingen na te komen ten aanzien van beleggers-consumenten, waarvan hij zich niet kan ontslaan, behoudens in geval van overmacht. 6

7 Technische gegevens Type belegging: Afgeleid instrument. Door in te schrijven op dit product leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 90% van het belegde kapitaal, exclusief kosten, terug te betalen en u een eventuele coupon uit te keren afhankelijk van de evolutie van de onderliggende waarde. In geval van faillissement of risico op faillissement van de Emittent (SecurAsset SA) en/of faillissement, risico op faillissement of bail-in (afwikkeling) van BNP Paribas Fortis NV 1 (met name uit hoofde van de terugbetaling van de Notes die door laatstgenoemde zijn uitgegeven en onderschreven zijn door de Emittent) en/of van BNP Paribas SA 1 (uit hoofde van een financieel contract van het swap-type, afgesloten tussen laatstgenoemde en de Emittent) loopt u het risico dat u de bedragen waarop u recht hebt, niet zal terugkrijgen en dat u de belegde bedragen verliest. Zo neemt u, door in te schrijven op dit product, een kredietrisico op SecurAsset SA, BNP ParibasFortisNV 1 enbnpparibassa 1. Beleggersprofiel bpost bank: dit complexe instrument richt zich meer in het bijzonder op ervaren beleggers die een Neutraal of Dynamisch beleggersprofiel vertonen. We raden u aan enkel in dit product te beleggen wanneer u de kenmerken ervan goed begrijpt en met namewanneer u begrijpt dat er risico's aan verbonden zijn. Bpost-bank dient vast te stellen of u over voldoende kennis en ervaring erover beschikt. Indien het product voor u niet geschikt zou zijn, dient zij u hiervoor te waarschuwen. Indien de bank u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, dient ze te beoordelen of het product geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring over dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Risico's: dit afgeleid product is onderhevig aan een kredietrisico, aan risico's op prijsschommeling van het effect, aan een liquiditeitsrisico, aan een risico op kapitaalverlies dat kan oplopen tot 10%, aan een risico op een beperkte prestatie, aan het risico verbonden aan de index, en aan het risico van een automatische vervroegde terugbetaling. Meer details over deze risico's zijn terug te vinden op pagina 4. Emittent: SecurAsset SA SecurAsset SA, vennootschap naar Luxemburgs recht. SecurAsset SA geeft afgeleide obligaties via activa die worden aangehouden in afzonderlijke compartimenten. Voor elke emissie wordt een speciaal compartiment gecreëerd. De houders van een emissie maken beperkt gebruik van de activa die aangehouden worden in het compartiment dat gecreëerd werd ten behoeve van deze emissie. Bijgevolg kunnen de schuldeisers van een welbepaald compartiment, in geval van faillissement van SecurAsset SA, geen gebruik maken van de activa van andere compartimenten. De activa van het compartiment van deze emissie zijn samengesteld uit een Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV, met als ISIN-code BE , en uit een financieel contract van het swap-type, afgesloten met BNP Paribas SA. Het is namelijk zo dat SecurAsset S.A. de bedragen afkomstig van de commercialisatie gebruikt om in te schrijven op een Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV, teneinde de terugbetaling van het belegde kapitaal toe te laten. Het afgeleid product wordt bijgevolg zekergesteld door de Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV en aangehouden in het compartiment van SecurAsset SA dat speciaal gewijd is aan deze emissie door SecurAsset SA. Bovendien levert BNP Paribas SA aan SecurAsset SA de rendementsmotor van het product via een financieel contract van het swap-type afgesloten met laatstgenoemde, wat de terugbetaling van de eventuele coupons door SecurAsset SA mogelijk maakt. In geval van faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA, zal een onafhankelijk Trustee, die de beleggers vertegenwoordigt en in hun belang optreedt, overgaan tot de vereffening van de activa teneinde de vervroegde terugbetaling van het product mogelijk te maken. Vandaar dat het bedrag dat in geval van faillissement terugbetaald wordt aan elke belegger bepaald wordt op basis van de bedragen die teruggevorderd zijn door de Trustee. Bijgevolg wordt de aandacht van de belegger gevestigd op het feit dat het bedrag van het kapitaal dat wordt terugbetaald beduidend lager kan zijn dan de nominale waarde van het product. Bovendien kan, in geval van overmacht die het compartiment of de activa waaruit dit is samengesteld, treft, het product vervroegd door de Emittent worden terugbetaald tegen de marktwaarde van het product (die in voorkomend geval overeenstemt met de vereffeningswaarde). Voor meer informatie verwijzen we naar de Final Terms, het Basisprospectus en de eventuele supplementen. 7

8 Toepasselijk recht: Engels recht Distributeur: Bpost Bank NV ISIN-code: XS Nominale waarde en munt: 100 Verkoopprijs: 102% (waarvan 2% instapkosten) Bedrag van de emissie: (maximum) Emissiedatum: 16 oktober 2018 Eindvervaldatum: maandag 16 oktober In geval van faillissement of risico op faillissement van de Emittent (SecurAsset SA) en/of faillissement, risico op faillissement of bail-in (afwikkeling) van BNP Paribas Fortis NV (met name uit hoofde van de terugbetaling van de Notes die door laatstgenoemde zijn uitgegeven en onderschreven zijn door de Emittent) en/of van BNP Paribas SA (uit hoofde van een financieel contract van het swap-type, afgesloten tussen laatstgenoemde en de Emittent en overeenkomstig de bepalingen van de Juridische Documentatie) zal de terugbetaling van de afgeleide producten plaatsvinden binnen een termijn van maximaal 2 kalenderjaren vanaf de eindvervaldag van het afgeleid product. Observatiedatum van het beginniveau van de index: 16 oktober 2018 Observatiedata voor het gemiddelde slotniveau van de index: 3 oktober 2022, 2 november 2022, 2 december 2022, 2 januari 2023, 2 februari 2023, 2 maart 2023, 3 april 2023, 2 mei 2023, 2 juni 2023, 3 juli 2023, 2 augustus 2023, 4 september 2023, 2 oktober 2023 Kosten: Kosten inbegrepen in de nominale waarde, verbonden aan de obligatie - Eenmalige structureringskosten van 1,57% van het onderschreven nominaal bedrag. Commissies ten laste van de belegger(inbegrepen in de nominale waarde): Er worden commissies voor een maximaal jaarlijks bedrag van 0,60% incl. btw van het bedrag van de emissie(jaarlijks afgetrokken van de waarde van het product) betaald aan de distributeur uit hoofde van de distributie van de afgeleide producten. Ter indicatie is dit bedrag gelijk aan 0,35% incl. btw van het bedrag van de emissie op basis van de omstandigheden zoals die voor het begin van de inschrijvingsperiode worden waargenomen. Kosten niet inbegrepen in de nominale waarde -Instapkosten: 2% -Uitstapkosten: Op de eindvervaldag van de effecten: geen uitstapkosten Makelaarskosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag: 1% van het verkochte nominale bedrag (er wordt een aankoop- /verkoopprijsvork van maximaal 1% gehanteerd in normale marktomstandigheden). Andere kosten: voor gedetailleerde informatie over de andere kosten met betrekking tot de diensten die door bpost bank geleverd worden aan haar klanten (met name de transactiekosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag, de kosten voor financiële dienstverlening en bewaren op een effectenrekening), verwijzen we naar de brochure "Tarievenlijst" die gratis verkrijgbaar is in het kantoor of kan worden geraadpleegd op de website. Marktwaarde: Wordt 2 keer per maand meegedeeld en is verkrijgbaar in de postkantoren of kan worden geraadpleegd op Uitstap tijdens de looptijd: BNP Paribas Arbitrage SNC zal in normale marktomstandigheden een zekere liquiditeit van de afgeleide producten verzekeren. De belegger die zijn afgeleide producten tijdens de looptijd wenst door te verkopen, wordt verzocht contact op te nemen met bpost bank. De waarde van het afgeleid product zal op de 8ste en de 23ste dag van elke maand, of de volgend werkdag, berekend worden. De verkooporders zullen in normale marktomstandigheden worden uitgevoerd met een aan-/verkoopvork van maximaal 1% en zullen enkel op deze twee data mogelijk zijn. De verkoopprijs zal bepaald worden door BNP Paribas Arbitrage SNC. Fiscaal regime dat van toepassing is op particuliere beleggers in België: Roerende voorheffing: de eventuele coupon is onderworpen aan de roerende voorheffing van 30% (regime van toepassing op particuliere beleggers in België, behoudens wetswijzigingen). De bedragen van de meerwaarde die vermeld staan in deze commerciële fiche dienen begrepen te worden als brutobedragen en-percentages, exclusief toepasselijke fiscaliteit. Taks op beursverrichtingen(tob): - Tijdens de inschrijvingsperiode wordt er geen TOB geheven op het ogenblik van de aankoop. - TOB van 0,35% (afgeleid product) in geval van uitstap of aankoop tijdens de looptijd (maximaal 1.600), behoudens wetswijzigingen. Voor bijkomende vragen of in geval van klachten: Bpost Bank Customer Services Markiesstraat, 1 bus Brussel quality@bpostbanque.be RPR Brussel BTW BE BIC BPOTBEB1 IBAN BE Bemiddelingsdienst voor de consument: OMBUDSFIN North Gate II Koning Albert II-laan, nr. 8, bus 2, 1000 Brussel ombudsman@ombudsfin.be 8