SecurAsset (LU) Eurozone Exporters 11/2028 (100% blootstelling van het kapitaal aan de Notes uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV 1 )

Transcriptie

1 SecurAsset (LU) Eurozone Exporters 11/2028 (100% blootstelling van het kapitaal aan de Notes uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV 1 ) Type belegging: Gestructureerde obligatie 2 Emittent: SecurAsset SA Kenmerken Looptijd: 10 jaar (eindvervaldag 20/11/2028) Inschrijvingsperiode: van 01/10/2018 tot en met 6/11/2018 (behoudens vervroegde afsluiting) Met SecurAsset (LU) Eurozone Exporters 11/2028 belegt u in een product dat 100% van het kapitaal uitbetaalt op de eindvervaldag 3, dat een vaste coupon uitkeert van 0,50% 5 per jaar en een eventuele coupon op de eindvervaldag die gekoppeld is aan de evolutie van de index Solactive Eurozone Exporters Efficient 4. U ontvangt de dividenden niet die uitgekeerd worden door de aandelen van de Index. Ze neemt u deel aan de prestaties van Europese exportaandelen. Nominale waarde: 100 (exclusief instapkosten van 2%) Het belangrijkste Rechtopterugbetalingvan100%vanhetkapitaal(exclusiefkosten)opdeeindvervaldag 3 behoudens faillissement of risico van faillissement van SecurAsset SA alsook faillissement, risico van faillissement of bail-in (ontbinding) van BNP Paribas Fortis NV 1 Belegging op lange termijn: 10 jaar Een vaste jaarlijkse onvoorwaardelijke coupon van 0,50% 5 wordt elk jaar uitgekeerd gedurende de volledige looptijd van het product. Op de eindvervaldag mogelijkheid om een variabele coupon te ontvangen waarvan het bedrag gekoppeld is het eventuele gemiddelde positieve slotrendement van de index. Dit stemt overeen met het verschil tussen zijn slotniveau, berekend als het gemiddelde van de laatste 31 maandelijkse niveaus 6, en het oorspronkelijke niveau. Mechanisme Tijdens de looptijd Elk jaar wordt er een vaste onvoorwaardelijke coupon van 0,50% 5 uitgekeerd. Op de eindvervaldag Men stelt op de laatste observatiedatum 6 het slotniveau van de index vast (dat overeenstemt met het gemiddelde van zijn niveau over de laatste 31 maanden 6 tussen 06/05/2026 en 06/11/2028) en men vergelijkt dit met zijn oorspronkelijk niveau, wat het gemiddelde slotrendement oplevert: indien dit gemiddelde slotrendement negatief of nul is: de coupon van 0,50% 5 wordt uitgekeerd en de belegger krijgt 100% van zijn kapitaal 3 terug. Indien dit gemiddelde slotrendement positief is: de coupon van 0,50% 5 wordt uitgekeerd, alsook wordt een meerwaarde 5 waarvan het bedrag gelijk is aan 75% van deze stijging samen met 100% van het belegde kapitaal 3. Het gemiddelde van de 31 maandelijkse rendementen kan lager (of hoger) zijn dan het rendement van de index dat wordt vastgesteld op de laatste observatiedatum. 1.Rating BNP Paribas Fortis NV per 24/09/2018: Standard & Poor s A (positieve outlook), Moody s A2 (stabiele outlook), Fitch Ratings A+ (stabiele outlook). Rating BNP Paribas SA op 24/09/2018: Standard & Poor s A (positieve outlook), Moody s Aa3 (stabiele outlook), Fitch Ratings A+ (stabiele outlook). Voor meer informatie over deze ratings kunt u terecht op de sites en 2.In deze commerciële fiche wordt onder een Gestructureerde obligatie een Note verstaan die onderworpen is aan het Britse recht. 3.Behoudens faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA (Emittent) en/of faillissement, risico van faillissement of bail-in (ontbinding) van BNP Paribas Fortis SA. De termen "kapitaal" en "belegd kapitaal" die in deze commerciële fiche worden gebruikt, verwijzen naar de nominale waarde van het product, zijnde 100 per effect, exclusief instapkosten van 2 %. 4.Samenstelling van de index: zie voorstelling van de index op pagina 2 van onderhavige commerciële fiche. 5.De coupons en meerwaarden zijn onderworpen aan een roerende voorheffing van 30%. Behalve in geval van faillissement van SecurAsset SA (Emittent) en/of faillissement, risico van faillissement of bail-in (ontbinding) van BNP Paribas SA. 6.Zie pagina 7 voor meer details over de data 1

2 Gedetailleerde beschrijving De index Solactive Eurozone Exporters Efficient De index Solactive Eurozone Exporters Efficient werd gekozen voor beleggers die wensen te profiteren van het rendementpotentieel van Europese exportbedrijven. De index is samengesteld uit de aandelen van 30 bedrijven uit de eurozone die geselecteerd zijn op basis van hun inkomsten die werden gegenereerd in andere regio s van de wereld 7. Houd er rekening mee dat de belegger geen eventuele nettodividenden ontvangt op de aandelen waaruit de index is samengesteld. De eventuele nettodividenden die uitgekeerd worden door deze aandelen worden herbelegd in de index na afhouding van een vast dividendpercentage van 4,5% per jaar. Aangezien de index pas op 11 januari 2016 gecreëerd werd, is de historiek erg beperkt. Alle gegevens van voor 11 januari 2016 zijn afkomstig van systematische historische simulaties die het gedrag van de index proberen na te bootsen indien de index vroeger geïntroduceerd geweest zou zijn. Meer informatie over de index alsook over de evolutie ervan is terug te vinden op de site Herschikking Teneinde rekening te houden met de evolutie van de markt, wordt de samenstelling van de index alle kwartalen herzien en bepaald volgens het selectieproces dat hieronder staat beschreven. KENMERKEN VAN DE INDEX ISIN-code: DE000SLA1WU3 Type: Price return, uitgedrukt in euro Oprichtingsdatum: 11 januari 2016 Selectieproces 1. Beleggingsuniversum Sinds de laatste herschikking van juli 2018 is het beleggingsuniversum samengesteld uit Europese aandelen die de beursgenoteerde aandelen in de eurozone vertegenwoordigen. 2. Eerste stap: filter op basis van de vlottende beurskapitalisatie Een eerste filter levert een selectie op van bedrijven met een vlottende beurskapitalisatie van meer dan 1 miljard. Na afloop van deze filter werden uit de bedrijven van het beleggingsuniversum 297 bedrijven geselecteerd. 3. Tweede stap: liquiditeitsfilter Een tweede filter levert een selectie op van bedrijven met een gemiddeld handelsvolume in de afgelopen 3 maanden van ten minste 10 miljoen EUR per dag. De 275 aandelen die werden weerhouden, onderscheiden zich door hun grote liquiditeit. 4.Derdestap:filteropbasisvandeinkomstenbuitendeeurozone De index selecteert de top 50% van de bedrijven die het grootste deel van hun inkomsten genereren buiten de eurozone 7. Via deze filter werden 125 bedrijven geselecteerd. 5. Vierde stap: selectie van de volatiliteit De aandelen die beantwoorden aan de bovenstaande criteria worden vervolgens onderling gecombineerd om samen de mogelijke portefeuilles te vormen en de volatiliteit ervan te evalueren. Van alle mogelijke samenstellingen en wegingen, weerhoudt de index de 30 aandelen die samen het minst volatiele mandje vormen gedurende de laatste 6 maanden. De indices die gebaseerd zijn op lage volatiliteitscijfers worden gekenmerkt door hun minder sterke prijsschommelingen en houden daardoor potentieel minder risico in. In het algemeen hebben beleggingen met een lager risico een lager rendementspotentieel 6. Index van het synthetisch"price return"-type De index is van het synthetisch "price return"-type. Hij weerspiegelt de koersschommelingen van de aandelen waaruit hij is samengesteld door hun eventuele nettodividenden te herbeleggen, met afhouding van een vast dividendpercentage van 4,5% per jaar. Ingeval het afgehouden dividend hoger is dan het herbelegde dividend, is de prestatie van de synthetische "price return"-index minder voordelig voor de belegger dan die van een klassieke "price return"-index, waarbij enkel rekening wordt gehouden met de koersschommelingen. Omgekeerd, ingeval het afgehouden dividend minder hoog is dan het herbelegde dividend, is de prestatie van de synthetische "price return"-index voordeliger voor de belegger dan een klassieke "price return"-index. Geen uitkering van dividenden Houd er rekening mee dat de belegger geen eventuele nettodividenden ontvangt op de aandelen waaruit de index is samengesteld. Volatiliteit De koers van aandelen kan stijgen en dalen. Die schommelingen kunnen bekeken worden binnen een bandbreedte, die procentueel weergeeft hoe sterk de koers in positieve of negatieve zin afwijkt van de gemiddelde koers. In de financiële wereld wordt dat interval volatiliteit genoemd. Dat betekent dus dat aandelen met een volatiliteit van 5% in de meeste gevallen binnen een bandbreedte van 5% boven en 5% onder de gemiddelde koers blijven. 7. De gegevens betreffende de inkomsten gegenereerd in andere regio s van de wereld zijn afkomstig van FACTSET GeoRev ( Bron: BNP Paribas, Solactive op 24/09/2018 2

3 De 30 aandelen waaruit de index is samengesteld 8 Onderneming Sector Land ACERINOX SA Materialen Spanje AKZO NOBEL NV Industrie Nederland BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG Industrie Duitsland BEIERSDORF AG Consumptiegoederen Duitsland ESSILOR INTERNATIONAL SA Gezondheidszorg Frankrijk EUTELSAT COMMUNICATIONS SA Telecommunicatie Frankrijk FERROVIAL SA Nutsbedrijven Spanje FORTUM OYJ Nutsbedrijven Finland GEMALTO NV Technologie Nederland GLANBIA PLC Consumptiegoederen Ierland HANNOVER RUCK SE Financiële diensten Duitsland HEINEKEN NV Consumptiegoederen Nederland HERMES INTERNATIONAL SCA Consumptiegoederen Frankrijk HUGO BOSS AG Consumptiegoederen Duitsland JERONIMO MARTINS SGPS SA Consumptiegoederen Portugal KERRY GROUP PLC-A Consumptiegoederen Ierland KINGSPAN GROUP PLC Materialen Ierland PERNOD RICARD SA Consumptiegoederen Frankrijk PUBLICIS GROUPE SA Telecommunicatie Frankrijk RELX NV Telecommunicatie Nederland ROYAL AHOLD DELHAIZE NV Consumptiegoederen Nederland SALVATORE FERRAGAMO SPA Consumptiegoederen Italië SAMPO OYJ CLASS A Financiële diensten Finland SANOFI SA Gezondheidszorg Frankrijk SCOR SE Financiële diensten Frankrijk SODEXO SA Nutsbedrijven Frankrijk TELEPERFORMANCE SE Industrie Frankrijk UCB SA Gezondheidszorg België UNILEVER NV CERT OF SHS Consumptiegoederen Nederland WOLTERS KLUWER NV Telecommunicatie Nederland Verdeling van de ondernemingen per sector 8 Consumptiegoederen 37% Telecommunicatie 13% Nutsbedrijven 10% Financiële diensten 10% Industrie 10% Gezondheidszorg 10% Materialen 7% Technologie 3% Geografische verdeling 8 Frankrijk 30% Nederland 23% Duitsland 14% Ierland 10% Spanje 7% Finland 7% België 3% Italië 3% Portugal 3% Evolutie van de index SolactiveEurozone Exporters Efficient 7 20% 10% 0% -10% -30% Simulatie van 10 januari 2008 tot 10 januari 2016 Werkelijke evolutie van 11 januari 2016 tot 24 september % 16.99% 4.42% Solactive Eurozone Exporters Efficient -2.61% 17.04% 17.10% 0.25% -2.36% Op 24 september 2018 bedroeg het niveau van de index Solactive Eurozone Exporters Efficient 1.202,34 punten. Waarschuwing De index Solactive Eurozone Exporters Efficient werd gecreëerd op 11 januari De onderstaande grafieken zijn gebaseerd op gesimuleerde gegevens voor die datum en op werkelijke gegevens na die datum. Die gegevens vormen geenszins een garantie voor de toekomstige prestaties. Voor meer informatie over de samenstelling van de index kunt u terecht op de website De prestaties uit het verleden en/of gesimuleerde prestaties houden geen voorspelling in voor toekomstige prestaties. 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% janv.-16 juil.-16 janv.-17 juil.-17 janv.-18 juil Bronnen: Solactive (cijfers per 24/09/2018). 9. Bronnen: BNP Paribas, Bloomberg en Solactive (per 24/09/2018)

4 Illustraties van het mechanisme Louter illustratieve gegevens. De drie volgende scenario's zijn louter theoretisch en houden geen enkele voorspelling in met betrekking tot de toekomstige prestaties van de index. De rendementspercentages die vermeld staan in de voorbeelden, zijn berekend op basis van de verkoopprijs van 102% (waarvan 2% instapkosten). Gelet op de mechanismen die inherent zijn aan het product ontvangt de belegger de eventuele coupon op de eindvervaldag enkel indien het gemiddelde slotniveau van de index hoger is dan zijn oorspronkelijk niveau. Illustratie 1 Prestatie van de index +40% +20% Oorspronkelijk niveau Illustratie 2 Prestatie van de index +40% +20% Oorspronkelijk niveau 1 1 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% ,50% 10 Jaren 100,50% -46% +8% 106,50% Jaren Elk jaar ontvangt de belegger op de uitbetalingsdatum van de vaste onvoorwaardelijke coupon een coupon van 0,50% 5 Op de laatste observatiedatum berekent men het gemiddelde slotrendement van de index als het gemiddelde van de 31 maandelijkse niveaus van de index (exclusief dividenden) ten opzichte van zijn oorspronkelijk niveau. Het gemiddelde slotrendementvan de index is gelijk aan-46%. Terugbetaling op de eindvervaldatum:100%vanhet kapitaal 3 + een coupon van 0,50% 5 ofwel een actuarieel brutorendement van 0,30% 10 (hoger dan dat van de index dat gelijk is aan -5,97%; dit verschil wordt verklaard door het recht op terugbetaling van 100% van het kapitaal op de eindvervaldag en door de vaste coupons die elk jaar worden uitgekeerd). Elk jaar ontvangt de belegger op de uitbetalingsdatum van de vaste onvoorwaardelijke coupon een coupon van 0,50% 5 Op de laatste observatiedatum berekent men het gemiddelde slotrendement van de index als het gemiddelde van de 31 maandelijkse niveaus van de index (exclusief dividenden) ten opzichte van zijn oorspronkelijk niveau. Het gemiddelde slotrendement van de index is gelijk aan +8%. Terugbetaling op de eindvervaldatum:100%vanhetkapitaal 3 +75% x het slotrendement van de index + een coupon van 0,50% 5, ofwel een actuarieel brutorendement van 0,87% 10 (lager dan dat van de index dat gelijk is aan 0,77%; dit verschil wordt verklaard door de vaste coupons die elk jaar worden uitgekeerd en de meerwaarde op de eindvervaldag). Illustratie 3 Prestatie van de index +40% +20% Oorspronkelijk niveau 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% Rendementsscenario's Jaren Elk jaar ontvangt de belegger op de uitbetalingsdatum van de vaste onvoorwaardelijke coupon een coupon van 0,50% 5 Op de laatste observatiedatum berekent men het gemiddelde slotrendement van de index als het gemiddelde van de 31 maandelijkse niveaus van de index (exclusief dividenden) ten opzichte van zijn oorspronkelijk niveau. Het gemiddelde slotrendement van de index is gelijk aan +30%. Terugbetaling op de eindvervaldatum:100%vanhetkapitaal 3 +75%x het slotrendement van de index + een coupon van 0,50% 5, fwel een actuarieel brutorendement van 1,48% 10 (lager dan dat van de index dat gelijk is aan 2,66%; dit verschil wordt verklaard door de instapkosten van 2% en de variabele meerwaarde die lager is dan het slotrendement van de index). Naast deze illustraties, zijn er scenario's beschikbaar via het Document met Essentiële Informatie (KID) dat verbonden is aan deze gestructureerde obligatie. De scenario's die erin zijn voorgesteld, zijn gebaseerd op de methodologie die afkomstig is van de PRIIPs-reglementering (Europese Verordening 1286/2014 over essentiële-informatiedocumenten (of Key Information Document - "KID") voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten, inclusief de uitvoeringsmaatregelen) en zijn een raming van de toekomstige prestaties op basis van gegevens uit het verleden met betrekking tot de waardeschommelingen van de belegging. Ze vormen geen precieze indicator. Het KID is vanaf 1 oktober 2018 gratis verkrijgbaar in de kantoren van bpost bank. U kunt ze ook raadplegen op de websites en Het jaarlijks actuarieel brutorendement houdt rekening met de instapkosten van 2,00% (exclusief roerende voorheffing) +30% 123% Voor alle bovenstaande scenario's, en in de veronderstelling van een faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA (Emittent) en/of faillissement, risico op faillissement of bail-in (afwikkeling) van BNP Paribas Fortis NV of BNP Paribas SA, kan aan de belegger een bedrag worden terugbetaald dat lager is dan het belegd kapitaal. Dit bedrag kan zelfs gelijk zijn aan nul. Voor zover de eventuele coupons betaald worden dankzij een contract dat werd afgesloten tussen SecurAsset SA en BNP Paribas SA, is de belegger blootgesteld aan het risico de eventuele coupon(s) niet te ontvangen in geval van faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van BNP Paribas SA. Évolutie van de index Solactive Eurozone Exporters Efficient Gemiddeld slotrendement van de index Terugbetaald bedrag op de eindvervaldag Observatie van de 31 maandelijkse niveaus 0,50% Vaste jaarlijkse onvoorwaardelijke coupon van 0,50% 4

5 Risico's Dubbel kredietrisico: de beleggers zijn blootgesteld aan het dubbel kredietrisico van de Emittent, SecurAsset SA en BNP Paribas Fortis NV, met name uit hoofde van de terugbetaling van de Notes van BNP Paribas Fortis NV die in het kader van deze emissie onderschreven zijn door de Emittent. Bovendien worden de eventuele coupons betaald dankzij een contract van het swaptype (ruilcontract) 11 dat werd afgesloten tussen SecurAsset SA en BNP Paribas SA. Bijgevolg is de inschrijver blootgesteld aan het risico dat hij de eventuele coupon(s) niet ontvangt in geval van faillissement of risico op faillissement van BNP Paribas SA. Indien BNP Paribas Fortis NV zware solvabiliteitsproblemen zou kennen, zou de Note, uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV en onderschreven door de Emittent in het kader van de emissie van het product, geheel of gedeeltelijk geannuleerd kunnen worden of omgezet kunnen worden in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen) bij beslissing van de regulator (bail-in). In dit geval, gelet op het feit dat deze Note gebruikt zou worden voor de terugbetaling van het belegd kapitaal aan de belegger, loopt deze het risico dat hij de sommen waarop hij recht heeft, niet zal ontvangen en dat hij het belegde kapitaal geheel of gedeeltelijk verliest. Risico op prijsschommeling van het product: aangezien een deel van het product wordt belegd in een financieel contract van het swap-type 11 en in een Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV, zal de prijs van het product schommelen in functie van verschillende marktparameters en in het bijzonder van de evolutie van de onderliggende index, van de evolutie van de rentevoeten en van de perceptie van het kredietrisico van BNP Paribas Fortis NV en van BNP Paribas SA. Dergelijke schommelingen kunnen aanleiding geven tot een minderwaarde in geval van uitstap tijdens de looptijd. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd ligt, hoe groter de potentiële impact kan zijn. Liquiditeitsrisico: De gestructureerde obligaties worden niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal BNP Paribas Arbitrage SNC de gestructureerde obligaties terugkopen die aangehouden worden door de beleggers (exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen). Voor meer informatie over de kosten die verbonden zijn aan deze markt, verwijzen we naar de tarieflijst op onze site: 01_fr.pdf?id=97c6addf b-a6fb-a0dc40a02aab. Bijgevolg kan de belegger, die zijn Gestructureerde obligaties tijdens de looptijd zou wensen te verkopen, deze verkopen aan een prijs die door BNP Paribas Arbitrage SNC bepaald wordt in functie van de marktparameters van het ogenblik. In normale marktomstandigheden wordt een bied-laatspread van maximaal 1% toegepast. De vervoegde terugkopen zijn enkel mogelijk elke 8ste en 23ste dag van elke maand. Risico op beperkte prestaties: het rendement van het product kan lager zijn dan dat van de index Solactive Eurozone Exporters Efficient, waarbij het slotniveau van de index berekend wordt als het gemiddelde van zijn laatste 31 maandelijkse observatiedata voorafgaand aan de eindvervaldag van het product. Bovendien zal de belegger een maximale meerwaarde ontvangen van 75% x het gemiddelde slotrendement van de index wanneer dit positief is. Risico verbonden aan de index: De index Solactive Eurozone Exporters Efficient werd gecreëerd op 11 januari Hij vertoont bijgevolg een beperkte historiek. Indien zich een gebeurtenis voordoet die invloed heeft op de onderliggende index, waarvan de lijst is opgenomen in het Basisprospectus (zoals maar niet beperkt tot schrapping, opschorting of wijziging ervan) kan de berekeningsagent (BNP Paribas Arbitrage S.N.C.) indien nodig verschillende maatregelen treffen, met name een aanpassing doorvoeren, de Index vervangen of de Emittent verzoeken om het product terug te betalen overeenkomstig de voorwaarden zoals die voorzien zijn door het Basisprospectus. In geval van terugbetaling door de Emittent: (i) indien de gebeurtenis die een impact heeft op de index een geval van overmacht is, zal de terugbetaling vervroegd gebeuren tegen de marktwaarde ervan; (ii) in de veronderstelling dat de gebeurtenis geen geval van overmacht zou zijn, maar het gevolg zou zijn van een externe gebeurtenis die niet toe te schrijven is aan de Emittent en die op wezenlijke wijze de economie van het contract zou wijzigen, zal de Emittent aan de beleggers voorstellen om ofwel het product vervroegd terug te betalen tegen de marktwaarde, ofwel het product op de eindvervaldag terug te betalen tegen minimaal 100% van de nominale waarde van het product overeenkomstig de bepalingen van het Basisprospectus. Voor meer informatie over deze risico s kunt u het Basisprospectus raadplegen op pagina s 48 tot 58, 61 tot 140, 498 tot 506 en meer in het algemeen de Additional Terms and Conditions for Index Securities op pagina s 799 tot 830. Mogelijke vervroegde terugbetaling: in geval van overmacht waardoor het behouden van de gestructureerde obligaties definitief onmogelijk wordt gemaakt, kan de Emittent de houders van de gestructureerde obligaties in kennis stellen van de vervroegde terugbetaling van laatstgenoemden. Het bedrag van de vervroegde terugbetaling zal gelijk zijn aan het bedrag dat afkomstig is van de vereffening van de activa die worden aangehouden in het compartiment dat ten behoeve van deze emissie is gecreëerd (waarbij deze waarde het equivalent is van de marktwaarde van de gestructureerde obligaties). In het slechtste geval krijgt u niets terug. Aanvullende informatie over het Belgisch recht: De Emittent verklaart dat hij bepaalde onrechtmatige bedingen die opgenomen zijn in het gepasporteerde Basisprospectus buiten toepassing heeft geplaatst via de definitieve voorwaarden. 11. Een swap is een afgeleid financieel product. Het betreft een ruilcontract van financiële stromen tussen twee partijen. 12. De volatiliteit meet de mate waarin een financieel actief de neiging heeft om sterke prijsschommelingen te vertonen. Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument is, hoe meer risico het instrument inhoudt. 5

6 Documentatie Alvorens in te schrijven worden beleggers uitgenodigd zich de Juridische Documentatie aan te schaffen en deze aandachtig te lezen met betrekking tot de Gestructureerde obligaties en de beslissing om in de Gestructureerde obligaties te beleggen af te wegen in het licht van alle informatie die erin is opgenomen. De Juridische Documentatie bestaat uit: (a) het Basisprospectus met de naam "Secured Note, Warrant & Certificate Programme", hierna het "Basisprospectus" genoemd dat op 7 augustus 2018 is goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), de Luxemburgse toezichthouder, (b) de samenvatting van het Basisprospectus, (c) de eventuele supplementen, (d) de Definitieve Voorwaarden van de emissie (Final Terms) van 1 oktober 2018 en (e) de Specifieke Samenvatting die verbonden is aan de Emissie (Issue Specific Summary). Beleggers wordt aangeraden de risicofactoren te raadplegen die beschreven staan in de Juridische Documentatie, alsook het Essentiële-Informatiedocument, dat vanaf 1 oktober 2018 kosteloos ter beschikking wordt gesteld in de bpost-kantoren. U kunt ze ook raadplegen op de websites en De belangrijkste kenmerken van SecurAsset (LU) Eurozone Exporters 11/2028 die uiteengezet staan in deze commerciële fiche zijn enkel een samenvatting ervan. In geval van tegenstrijdigheid tussen de bepalingen van deze commerciële fiche en die van de Juridische Documentatie, hebben de bepalingen van de Juridische Documentatie voorrang. De potentiële beleggers moeten de risico's die verbonden zijn aan een belegging in de gestructureerde obligaties begrijpen en mogen enkel een beleggingsbeslissing nemen na ernstig te hebben onderzocht of een belegging in de gestructureerde obligaties verenigbaar is met hun eigen financiële situatie in het licht van de onderhavige informatie en van de informatie met betrekking tot de gestructureerde obligaties. De Juridische Documentatie, waaronder het Basisprospectus, de samenvatting ervan (in het Frans en het Nederlands), de Final Terms (documenten in het Engels) en de specifieke samenvatting van de emissie (in het Frans en het Nederlands), zijn gratis verkrijgbaar in de postkantoren en op alvorens in te schrijven op de gestructureerde obligaties. Deze commerciële fiche bevat enkel informatie over het product en mag niet beschouwd worden als een beleggingsadvies. De eventuele aankoop van het product dat beschreven staan in deze commerciële fiche mag enkel plaatsvinden na voorafgaande analyse door Bpost-bank van het geschikte karakter en/of de geschiktheid van dit product in het licht van het beleggersprofiel van de desbetreffende klant. De verwerving van Gestructureerde obligaties kan gebeuren via aanbod aan het publiek in België. Het financieel instrument wordt in geen geval gesponsord, gepromoot, verkocht of op welke wijze dan ook ondersteund door Solactive AG, waarbij Solactive overigens geen enkele uitdrukkelijke of impliciete garantie of verzekering geeft betreffende de resultaten van het gebruik van de index en/of van het merk van d eindex of van de waarde van de index op welk moment dan ook of in welke andere omstandigheid dan ook. Solactive AG stelt alles in het werk om de juistheid van de berekening van de index te waarborgen. Solactive AG is er niet toe gehouden - ongeacht zijn eventuele verplichtingen ten aanzien van de emittenten - om derden, met inbegrip van maar niet beperkt tot beleggers en/of financiële tussenpersonen, te informeren over elke fout in de index. Geen enkele publicatie van de index door Solactive AG, noch het gebruik ervan uit hoofde van het financieel instrument in het kader van een licentie van de index of van het merk van de index vormt een aanbeveling van Solactive AG om te beleggen in voornoemd financieel instrument of vertegenwoordigt op welke manier dan ook een verzekering of een mening van Solactive AG ten aanzien van elke belegging in dit financieel instrument. De onderhavige verantwoordelijkheidskwijting wordt uitsluitend ter informatie gegeven en is een vertaling van de oorspronkelijke verantwoordelijkheidskwijting zoals die voorzien wordt door Solactive AG. Ze kan in geen geval Solactive AG verbinden. Enkel de oorspronkelijke versie in het Engels geldt. Meer informatie over de Solactive-indices is terug te vinden op de website Technische gegevens Type belegging: Gestructureerde obligatie. Door in te schrijven op dit product leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 100% van het belegde kapitaal, exclusief kosten, terug te betalen en u een eventuele coupon uit te keren afhankelijk van de evolutie van de onderliggende waarde. In geval van faillissement of risico op faillissement van de Emittent (SecurAsset SA) en/of faillissement, risico op faillissement of bail-in (afwikkeling) van BNP Paribas Fortis NV 1 (met name uit hoofde van de terugbetaling van de Notes die door laatstgenoemde zijn uitgegeven en onderschreven zijn door de Emittent) en/of van BNP Paribas SA 1 (uit hoofde van een financieel contract van het swap-type, afgesloten tussen laatstgenoemde en de Emittent) loopt u het risico dat u de bedragen waarop u recht hebt, niet zal terugkrijgen en dat u de belegde bedragen verliest. Zo neemt u, door in te schrijven op dit product, een kredietrisico op SecurAsset SA, BNP Paribas Fortis NV 1 en BNP Paribas SA 1. Beleggersprofiel bpost bank: dit complexe instrument richt zich meer in het bijzonder op ervaren beleggers die een Neutraal, Dynamisch of Defensief beleggersprofiel vertonen. We raden u aan enkel in dit product te beleggen wanneer u de kenmerken ervan goed begrijpt en met name wanneer u begrijpt dat er risico's aan verbonden zijn. Bpost-bank dient vast te stellen of u over voldoende kennis en ervaring erover beschikt. Indien het product voor u niet geschikt zou zijn, dient zij u hiervoor te waarschuwen. Indien de bank u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, dient ze te beoordelen of het product geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring over dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Risico's: deze gestructureerde obligatie is onderhevig aan een kredietrisico, aan risico's op prijsschommeling van het product, aan een liquiditeitsrisico, aan een risico op een beperkte prestatie, aan het risico verbonden aan de index, en aan het risico van een vervroegde terugbetaling. Meer details over deze risico's zijn terug te vinden op pagina 4. Emittent: SecurAsset SA SecurAsset SA, vennootschap naar Luxemburgs recht. SecurAsset SA geeft gestructureerde obligaties uit die zeker gesteld zijn door de activa die aangehouden worden in afzonderlijke compartimenten. Voor elke emissie wordt een speciaal compartiment gecreëerd. De houders van een emissie maken beperkt gebruik van de activa die aangehouden worden in het compartiment dat gecreëerd werd ten behoeve van deze emissie. Bijgevolg kunnen de schuldeisers van een welbepaald compartiment, in geval van faillissement van SecurAsset SA, geen gebruik maken van de activa van andere compartimenten. De activa van het compartiment van deze emissie zijn samengesteld uit een Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV, met als ISIN-code BE , en uit een financieel contract van het swap-type, afgesloten met BNP Paribas SA. Het is namelijk zo dat SecurAsset S.A. de bedragen afkomstig van de commercialisatie gebruikt om in te schrijven op een Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV, teneinde de terugbetaling van het belegde kapitaal toe te laten. De gestructureerde obligatie wordt bijgevolg zekergesteld door de Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV en aangehouden in het compartiment van SecurAsset SA dat speciaal gewijd is aan deze emissie door SecurAsset SA. Bovendien levert BNP Paribas SA aan SecurAsset SA de rendementsmotor van het product via een financieel contract van het swap-type afgesloten met laatstgenoemde, wat de terugbetaling van de eventuele coupons door SecurAsset SA mogelijk maakt. In geval van faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA, zal een onafhankelijk Trustee, die de beleggers vertegenwoordigt en in hun belang optreedt, overgaan tot de vereffening van de activa teneinde de vervroegde terugbetaling van het product mogelijk te maken. Vandaar dat het bedrag dat in geval van faillissement terugbetaald wordt aan elke belegger bepaald wordt op basis van de bedragen die teruggevorderd zijn door de Trustee. Bijgevolg wordt de aandacht van de belegger gevestigd op het feit dat het bedrag van het kapitaal dat wordt terugbetaald beduidend lager kan zijn dan de nominale waarde van het product. Bovendien kan, in geval van overmacht die het compartiment of de activa waaruit dit is samengesteld, treft, het product vervroegd door de Emittent worden terugbetaald tegen de marktwaarde van het product (die in voorkomend geval overeenstemt met de vereffeningswaarde). Voor meer informatie verwijzen we naar de Final Terms, het Basisprospectus en de eventuele supplementen. 6

7 Toepasselijk recht: Engels recht Distributeur: Bpost Bank NV ISIN-code: XS Nominale waarde en munt: 100 Verkoopprijs: 102% (waarvan 2% instapkosten) Emissieprijs: 100% Bedrag van de emissie: (maximum) Emissiedatum: dinsdag 20 november 2018 Eindvervaldatum: 20 november 2028 Observatiedatum van het startniveau van de index: 20 november 2018 Observatiedatum van het slotniveau van de index: 6 mei 2026, 8 juni 2026, 6 juli 2026, 6 augustus 2026, 7 september 2026, 6 oktober 2026, 6 november 2026, 7 december 2026, 7 januari 2027, 8 februari 2027, 8 maart 2027, 6 april 2027, 7 mei 2027, 8 juni 2027, 6 juli 2027, 6 augustus 2027, 6 september 2027, 6 oktober 2027, 8 november 2027, 7 december 2027, 7 januari 2028, 7 februari 2028, 6 maart 2028, 6 april 2028, 8 mei 2028, 6 juni 2028, 6 juli 2028, 7 augustus 2028, 6 september 2028, 6 oktober 2028, 6 november 2028 Betaaldata van de vaste coupon: 20 november 2019, 20 november 2020, 22 november 2021, 21 november 2022, 20 november 2023, 20 november 2024, 20 november 2025, 20 november 2026, 22 november 2027, 20 november 2028 Laatste observatiedatum: 6 november 2028 Datum definitieve terugbetaling: 20 november 2028 Kosten: Kosten inbegrepen in de nominale waarde, verbonden aan de obligatie - Eenmalige structeringskosten van 1,46% van het onderschreven nominaal bedrag. Commissies ten laste van de belegger(inbegrepen in de nominale waarde): Er worden commissies voor een maximaal jaarlijks bedrag van 0,40% incl. btw van het bedrag van de emissie (jaarlijks afgetrokken van de waarde van het product) betaald aan de distributeur uit hoofde van de distributie van de gestructureerde obligaties. Ter indicatie is dit bedrag gelijk aan 0.31% incl. btw van het bedrag van de emissie op basis van de omstandigheden zoals die voor het begin van de inschrijvingsperiode worden waargenomen. Kosten niet inbegrepen in de nominale waarde -Instapkosten: 2% -Uitstapkosten: Op de eindvervaldag van de effecten: geen uitstapkosten Makelaarskosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag: 1% van het verkochte nominale bedrag (er wordt een aankoop- /verkoopprijsvork van maximaal 1% gehanteerd in normale marktomstandigheden). Andere kosten: voor gedetailleerde informatie over de andere kosten met betrekking tot de diensten die door bpost bank geleverd worden aan haar klanten (met name de transactiekosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag, de kosten voor financiële dienstverlening en bewaren op een effectenrekening), verwijzen we naar de brochure "Tarievenlijst" die gratis verkrijgbaar is in het kantoor of kan worden geraadpleegd op de website. Marktwaarde: Wordt 2 keer per maand meegedeeld en is verkrijgbaar in de postkantoren of kan worden geraadpleegd op Uitstap tijdens de looptijd: BNP Paribas Arbitrage SNC zal in normale marktomstandigheden een zekere liquiditeit van de gestructureerde obligaties verzekeren. De belegger die zijn gestructureerde obligaties tijdens de looptijd wenst door te verkopen, wordt verzocht contact op te nemen met Bpost-bank. De waarde van de gestructureerde obligatie zal op de 8ste en de 23 ste dag van elke maand, of de volgende werkdag, berekend worden. De verkooporders zullen in normale marktomstandigheden worden uitgevoerd met een aan-/verkoopvork van maximaal 1%. De verkoopprijs zal bepaald worden door BNP Paribas Arbitrage SNC. De vervoegde terugkopen zijn enkel mogelijk elke 8ste en 23 ste dag van elke maand. Fiscaal regime dat van toepassing is op particuliere beleggers in België: Roerende voorheffing: de eventuele coupon is onderworpen aan de roerende voorheffing van 30% (regime van toepassing op particuliere beleggers in België, behoudens wetswijzigingen). De bedragen van de meerwaarde die vermeld staan in deze commerciële fiche dienen begrepen te worden als brutobedragen en -percentages, exclusief toepasselijke fiscaliteit. Taks op beursverrichtingen(tob): - Tijdens de inschrijvingsperiode wordt er geen TOB geheven op het ogenblik van de aankoop. - TOB van 0,12% (gestructureerde obligaties) in geval van uitstap of aankoop tijdens de looptijd (maximaal 1.300), behoudens wetswijzigingen. Voor bijkomende vragen of in geval van klachten: Bpost Bank Customer Services Markiesstraat, 1 bus Brussel quality@bpostbanque.be RPR Brussel BTW BE BIC BPOTBEB1 IBAN BE Bemiddelingsdienst voor de consument: OMBUDSFIN North Gate II Koning Albert II-laan, nr. 8, bus 2, 1000 Brussel ombudsman@ombudsfin.be 7