BNP Paribas IssuanceBV (NL) AutocallBenelux ESG Leaders 11/2024

Transcriptie

1 BNP Paribas IssuanceBV (NL) AutocallBenelux ESG Leaders 11/2024 Type belegging: Afgeleid instrument 1 Emittent: BNP Paribas Issuance BV 2 Garant: BNP Paribas SA 2 Kenmerken Looptijd: 6 jaar (eindvervaldag 20/11/2024) Inschrijvingsperiode: van 01/10/2018 tot en met 6/11/2018 (behoudens vervroegde afsluiting) Met BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocall Benelux ESG Leaders 11/2024 belegt u in een product dat minimaal 90% van het kapitaal terugbetaalt op de eindvervaldag 3 en waarvan de eventuele meerwaarde gekoppeld is aan de evolutie van de index Euronext Benelux ESG Leaders U ontvangt de dividenden niet die uitgekeerd worden door de aandelen van de Index. Via deze index kunt u mikken op het beurspotentieel van 20 beurskapitalisaties uit de Benelux-zone. Nominale waarde: 100 (exclusief instapkosten van 2%) Het belangrijkste Recht op terugbetaling van minimaal 90% van het kapitaal (exclusief kosten) op de eindvervaldag 3 (in geval van geen automatische vervroegde terugbetaling), behoudens faillissement of risico van faillissement van BNP Paribas Issuance BV alsook faillissement, risico van faillissement of ontbinding van BNP Paribas SA Belegging op middellange termijn: 6 jaar Vervroegde terugbetaling 3 mogelijk na 2, 3, 4 of 5 jaar met een coupon van 5% bruto 5 per verstreken jaar sinds de oorspronkelijke vaststellingsdatum in functie van de evolutie van de index Euronext Benelux ESG Leaders Op de eindvervaldag, in geval van geen automatische vervroegde terugbetaling, terugbetaling van minimaal 90% van het kapitaal 3 en een mogelijke meerwaarde 5 die gekoppeld is aan de uiteindelijke positieve gemiddelde prestatie van de index Euronext Benelux ESG Leaders Dit stemt overeen met het verschil tussen zijn slotniveau, berekend als het gemiddelde van de laatste 19 maandelijkse niveaus 6, en het oorspronkelijke niveau. Mechanisme Op de jaarlijkse observatiedatum van jaar 2, 3, 4 of 5, stelt men het slotniveau vast van de index Euronext Benelux ESG Leaders 20 4 en vergelijkt men dit met het oorspronkelijk niveau dat vastgesteld is op 20 november 2018: wanneer het waargenomen slotniveau van de index hoger is dan of gelijk is aan 110% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 2, aan 115% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 3, aan 120% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 4 of aan 125% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 5, wordt de belegging automatisch vervroegd beëindigd en ontvangt de belegger: -devervroegdeterugbetalingvan100%vanhetkapitaal 3. - ook1coupondiegelijkisaan5% 5 brutoperverstrekenjaarsindsdeinitiëlevaststellingsdatum: o wanneer het product wordt beëindigd in jaar 2 5, ontvangt de belegger een bedrag van 10% (2 x 5%) o wanneer het product wordt beëindigd in jaar 3 5, ontvangt de belegger een bedrag van 15% (3 x 5%) o wanneer het product wordt beëindigd in jaar 4 5, ontvangt de belegger een bedrag van 20% (4 x 5%) o wanneer het product wordt beëindigd in jaar 5 5, ontvangt de belegger een bedrag van 25% (5 x 5%) zo niet wordt de belegging verder gezet. Indien het product niet automatisch vervroegd wordt terugbetaald, stelt men op de laatste observatiedata het slotniveau van de index vast (dat overeenstemt met het gemiddelde van zijn maandelijkse niveaus over de laatste 19 maanden 6 tussen 8/05/2023 en 6/11/2024) en vergelijkt men dit met zijn oorspronkelijk niveau, wat het gemiddelde slotrendement oplevert: Wanneer dit gemiddelde slotrendement negatief is: er wordt geen enkele coupon uitgekeerd en de belegger lijdt een kapitaalverlies dat gelijk is aan deze daling van de index, binnen de limiet van -10%. Hij recupereert bijgevolg minimaal 90% van het kapitaal 3. Indien dit gemiddelde slotrendement positief is: er wordt een coupon 5 uitgekeerd waarvan het bedrag gelijk is aan deze stijging, bovenop de terugbetaling van 100% van het belegde kapitaal 3 Het gemiddelde van de 19 maandelijkse rendementen kan lager (of hoger) zijn dan het rendement van de index dat wordt vastgesteld op de laatste observatiedatum. 1.In deze commerciële fiche verstaat men onder een afgeleid instrument een Certificaat dat geregeld is door het Britse recht en dat een risico op kapitaalverlies inhoudt dat kan oplopen tot 10% van het belegde kapitaal. 2.Rating BNP Paribas Issuance BV op 24/09/2018: Standard & Poor s A (positieve outlook). Rating BNP Paribas SA op 24/09/2018: Standard & Poor s A (positieve outlook), Moody s Aa3 (stabiele outlook), Fitch Ratings A+ (stabiele outlook). Voor meer informatie over deze ratings kunt u terecht op de sites en 3.Behalve in geval van faillissement van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en/of faillissement, risico van faillissement of bail-in (afwikkeling) van BNP Paribas SA (Garant). De termen "kapitaal" en "belegd kapitaal" die in deze commerciële fiche worden gebruikt, verwijzen naar de nominale waarde van het product, zijnde 100 per effect, exclusief instapkosten van 2%. 4.Samenstelling van de index: zie voorstelling van de index op pagina 2 en 3 van onderhavige commerciële fiche. 5.De eventuele coupon is onderworpen aan een roerende voorheffing van 30%. Behalve in geval van faillissement van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en/of faillissement, risico van faillissement of bail-in (afwikkeling) van BNP Paribas SA (Garant). 6.Zie pagina 7 voor meer details over de data 1

2 Gedetailleerde beschrijving De index Euronext Benelux ESG Leaders 20 Price Return De index Euronext Benelux ESG Leaders 20 (Price Return) is een Europese aandelenindex die samengesteld is uit 20 beursgenoteerde aandelen uit de Benelux die geselecteerd werden op basis van hun Vigeo Eiris ESG-score. Deze score evalueert het bedrijf op 38 criteria, onderverdeeld in 3 categorieën: milieu, maatschappelijke verantwoordelijkheid en ondernemingsbestuur. Zo worden onder meer de bescherming van de biodiversiteit geëvalueerd, de controle van de impact op het milieu tijdens de levensduur van de producten, bescherming van de mensenrechten, kwaliteit van de arbeidsomstandigheden en integriteit van de controle- en auditsystemen Meer informatie over deze ESG-score vindt u op de website Aangezien het gaat om een "Price Return"-index en in tegenstelling tot een "Total Return"-index, wordt het rendement ervan enkel beïnvloed door de koersschommelingen van de aandelen waaruit de index is samengesteld. De eventuele dividenden die deze aandelen uitkeren, worden niet herbelegd in de index. Bovendien moet worden opgemerkt dat de belegger niet van de dividenden geniet die uitgekeerd worden op basis van de aandelen waaruit de index is samengesteld. Aangezien de index pas op 11 juli 2018 gecreëerd werd, is de historiek erg beperkt. Alle gegevens van voor 11 juli 2018 zijn afkomstig van systematische historische simulaties die het gedrag van de index proberen na te bootsen indien de index vroeger geïntroduceerd zou zijn. Meer informatie over de index alsook over de evolutie ervan is terug te vinden op de website Herschikking KENMERKEN VAN DE INDEX Teneinde rekening te houden met de evolutie van de markt, wordt de samenstelling van de index alle kwartalen herzien en bepaald volgens het selectieproces dat hieronder staat beschreven. Selectieproces 1. Beleggingsuniversum ISIN-code: NL Type: Price return, uitgedrukt in euro Oprichtingsdatum: 11 juli 2018 Het beleggingsuniversum bestaat uit aandelen die representatief zijn voor de 3 grote beurzen van de Benelux: de weerhouden aandelen zijn deze van de BEL20-index (België) en de AEX-index (Nederland) die genoteerd zijn in België en Nederland, en de 10 belangrijkste beursgenoteerde bedrijven in Luxemburg naar aantal vrij verhandelbare aandelen (free float). Het beleggingsuniversum bestaat hier uit 55 aandelen. 2. Stap 1: uitsluitingsfilters 1) Uitsluiting van bedrijven met een koolstofvoetafdruk van D (hoge CO2-uitstoot) EN een energietransitiescore van maximaal 50. Evaluatie van de CO2-voetafdruk Evaluatie van de energieovergangsstrategie Vigeo Eiris geeft een score aan de bedrijven op basis van hun CO 2 -uitstoot en deelt ze vervolgens in 4 categorieën in: A. Matige CO 2 -uitstoot B. Significante CO 2 -uitstoot C. Hoge CO 2 -uitstoot D. Intense CO 2 -uitstoot Elke sector kampt met zijn eigen uitdagingen op milieugebied. Een bedrijf wordt dus beoordeeld op specifieke criteria voor de sector en ontvangt een score van 1 tot 100 op basis van het engagement en de dynamiek die het bedrijf vertoont op vlak van energietransitie 2) Uitsluiting van bedrijven uit sectoren die een grote betrokkenheid hebben, volgens de definitie van Vigeo Eiris, bij de productie van alcohol, wapens, kansspelen, nucleaire energie, pornografie of tabak. 3) Uitsluiting van bedrijven die betrokken zijn bij kritieke controversiële kwesties in verband met de conventies van de Internationale Arbeidsorganisatie, de mensenrechten of het milieu en uitsluiting van bedrijven die voorkomen op de Controversy Warning-lijst van Vigeo Eiris. Na toepassing van deze filters wordt er momenteel geen enkel aandeel uitgesloten. Er blijven 55 aandelen over. Uit dit universum worden de aandelen verwijderd met een dagelijks handelsvolume van minder dan 5 miljoen euro over een periode van 1 jaar. Er blijven 45 aandelen over. 3. Stap 2: ESG-evaluatie door Vigeo Eiris Elk aandeel ontvangt een ESG-score tussen 0 en 100 op basis van 38 criteria van Vigeo Eiris. Deze criteria worden gewogen op basis van hun relevantie per sector en verdeeld in 6 sleutelthema s op het gebied van milieu, maatschappelijke verantwoordelijkheid en goed ondernemingsbestuur: milieu, maatschappelijk engagement, gedrag op de markten, mensenrechten, ondernemingsbestuur, personeelsbeleid. De 20 aandelen met de hoogste ESG-score worden weerhouden 4.Stap3:weging Elk aandeel in de index wordt omgekeerd evenredig gewogen aan zijn historische volatiliteit in de afgelopen 180 dagen. Door deze weging kunnen we een groter gewicht toekennen aan de minst volatiele aandelen en vice versa. Merk op dat geen enkel aandeel meer dan 10% van de index mag bedragen. De indices die gebaseerd zijn op lage volatiliteitscijfers worden gekenmerkt door hun minder sterke prijsschommelingen en houden daardoor potentieel minder risico in. In het algemeen hebben beleggingen met een lager risico een lager rendementspotentieel. Geen periodiek uitgekeerdedividenden Houd er rekening mee dat de belegger geen dividenden ontvangt op de aandelen waaruit de index is samengesteld. Volatiliteit De koers van aandelen kan stijgen en dalen. Die schommelingen kunnen bekeken worden binnen een bandbreedte, die procentueel weergeeft hoe sterk de koers in positieve of negatieve zin afwijkt van de gemiddelde koers. In de financiële wereld wordt dat interval volatiliteit genoemd. Dat betekent dus dat aandelen met een volatiliteit van 5% in de meeste gevallen binnen een bandbreedte van 5% boven en 5% onder de gemiddelde koers blijven. 2

3 De 20 aandelen waaruit de index is samengesteld 7 BEDRIJF Sector Land ABN AMRO GROUP Financiële diensten Nederland AEGON Financiële diensten Nederland AHOLD DEL Consumptiegoederen Nederland AKZO NOBEL Materialen Nederland ASR NEDERLAND Financiële diensten Nederland BPOST Industrie België DSM KON Materialen Nederland ING Groep NV Financiële diensten Nederland KBC Financiële diensten België KPN KON Telecommunicatie Nederland NN GROUP Financiële diensten Nederland PHILIPS KON Gezondheidszorg Nederland RANDSTAD NV Industrie Nederland RELX Consumptiegoederen Nederland ROYAL DUTCH SHELL Energie Nederland TELENET GROUP Telecommunicatie België UMICORE Materialen België UNIBAIL-RODAMCO-WE Financiële diensten Nederland UNILEVER DR Consumptiegoederen Nederland WOLTERS KLUWER Consumptiegoederen Nederland Verdeling van de ondernemingen per sector 7 Financiële diensten 35% Consumptiegoederen 20% Materialen 15% Industrie 10% Telecommunicatie 10% Gezondheidszorg 5% Energie 5% Evolutie van de index Euronext Benelux ESG Leaders 20 Price Return 8 Gesimuleerd van 3 september 2012 tot 10 juli 2018, vervolgens reële gegevens van 11 juli 2018 tot 24 september % 30% 25% 28.46% Euronext Benelux ESG Leaders 20 Price Return % 15% 10% 5% 11.95% 10.43% 15.33% 5.37% % -5% -10% -15% sept sept sept sept sept sept % sept sept sept sept sept juil juil.-18 août-18 sept.-18 Op 24 september 2018 bedroeg het niveau van de index Euronext Benelux ESG Leaders 20 (Price Return) 1.769,73 punten Waarschuwing Als u de waarde van de index wilt kennen of meer informatie erover wilt, ga dan naar: In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De index werd gecreëerd op 11 juli De onderstaande grafieken zijn dus gebaseerd op gesimuleerde gegevens voor die datum en op werkelijke gegevens na die datum. Die gegevens vormen geenszins een garantie voor de toekomstige prestaties. 7. Bronnen: Euronext (gegevens per 24/09/2018). 8. Bronnen: BNP Paribas, Bloomberg (per 24/09/2018) 3

4 Illustraties van het mechanisme Louter illustratieve gegevens. De drie volgende scenario's zijn louter theoretisch en houden geen enkele voorspelling in met betrekking tot de toekomstige prestaties van de index. De rendementspercentages die vermeld staan in de voorbeelden, zijn berekend op basis van de verkoopprijs van 102% (waarvan 2% instapkosten). Het gemiddelde van de 19 maandelijkse rendementen kan lager (of hoger) zijn dan het rendement van de index dat wordt vastgesteld op de laatste observatiedatum. Illustratie 1 Prestatie van de index +40% +25% +15% +10% Oorspronkelijk niveau -20% -40% Illustratie 2 Illustratie 3 Jaren % -46% -2% Prestatie van de index +40% +25% +15% +2% 102% +10% Oorspronkelijk niveau Jaren % -40% Op de jaarlijkse observatiedata van de jaren 2, 3, 4 en 5 sluit de index af onder de 110% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 2, onder de 115%vanzijnoorspronkelijkniveauin jaar 3,onder de120%vanzijn oorspronkelijk niveau in jaar 4 en onder de 125% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 5: het autocall-mechanisme wordt niet geactiveerd. De belegging wordt voortgezet. Op de laatste observatiedatum berekent men het gemiddelde slotrendement van de index als het gemiddelde van de 19 maandelijkse niveaus van de index (exclusief dividenden) ten opzichte van zijn oorspronkelijk niveau. Het gemiddelde slotrendement van de index is gelijk aan-46%. Terugbetaling op de eindvervaldag: 90% van het kapitaal 3, ofwel een actuarieel brutorendement van -2,06% 9 (hoger dan dat van de index dat gelijk is aan -9,76%; dit verschil wordt verklaard door het recht op terugbetaling van 90% van het kapitaal op de eindvervaldag en door de instapkosten van 2%). Op de jaarlijkse observatiedata van de jaren 2, 3, 4 en 5 sluit de index af onder de 110% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 2, onder de 115%vanzijnoorspronkelijkniveauinjaar3,onderde120%vanzijn oorspronkelijk niveau in jaar 4 en onder de 125% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 5: het autocall-mechanisme wordt niet geactiveerd. De belegging wordt voortgezet. Op de laatste observatiedatum berekent men het gemiddelde slotrendement van de index als het gemiddelde van de 19 maandelijkse niveaus van de index (exclusief dividenden) ten opzichte van zijn oorspronkelijk niveau. Het gemiddelde slotrendement van de index is gelijk aan +2%. Terugbetaling op de eindvervaldag: 102% van het kapitaal 3, ofwel een actuarieel brutorendement van nul 9 (lager dan dat van de index dat gelijk is aan 0,33%; dit verschil wordt verklaard door de 2% instaprechten). Prestatie van de index +40% +25% +15% +10% Oorspronkelijk niveau -20% -40% 110% Evolutie van de index Euronext Benelux ESG Leaders 20 (Price Return) Niveau dat op de observatiedata moet worden bereikt opdat de automatische vervroegde terugbetaling kan worden geactiveerd Jaarlijkse observatiedatum Rendementsscenario's Jaren Op de jaarlijkse observatiedatum van jaar 2 sluit de index af bovende 110% van zijn oorspronkelijk niveau: het autocall-mechanisme wordt geactiveerd en de belegging wordt automatisch vervroegd beëindigd. Vervroegde terugbetaling op het einde van jaar 2: 100% van het kapitaal 3 + een meerwaarde van 10% (2 x 5%) 5, ofwel een actuarieel brutorendement van 3,84% 9 (lager dan dat van de index dat gestegen is met 20%, wat overeenstemt met een actuarieel brutorendement van 9,53%). Dit verschil wordt verklaard door de begrenzing van de coupons die te wijten is aan de vervroegde terugbetaling alsook aan de instaprechten van 2%. Voor alle bovenstaande scenario's, en in de veronderstelling van een faillissement of risico op faillissement van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en/of faillissement, risico op faillissement of bail-in (afwikkeling) van BNP Paribas SA (Garant), kan aan de belegger een bedrag worden terugbetaald dat lager is dan het belegd kapitaal. Dit bedrag kan zelfs gelijk zijn aan nul. Observatie van de 19 maandelijkse niveaus (bepaling van het gemiddelde slotrendement) Naast deze illustraties, zijn er scenario's beschikbaar via het Document met Essentiële Beleggersinformatie (KID) voor dit afgeleid product. De scenario's die erin zijn voorgesteld, zijn gebaseerd op de methodologie die afkomstig is van de PRIIPs-reglementering (Europese Verordening 1286/2014 over essentiële-informatiedocumenten (of Key Information Document - "KID") voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten, inclusief de uitvoeringsmaatregelen) en zijn een raming van de toekomstige prestaties op basis van gegevens uit het verleden met betrekking tot de waardeschommelingen van de belegging. Ze vormen geen precieze indicator. Het KID is vanaf 1 oktober 2018 gratis verkrijgbaar in de kantoren van bpost bank. U kunt ze ook raadplegen op de websites en 9. Het jaarlijks actuarieel brutorendement houdt rekening met de instapkosten van 2,00% (exclusief roerende voorheffing). Slotniveau van de index in vergelijk met zijn startniveau Terugbetaald bedrag op de eindvervaldag Bedrag dat vervroegd wordt terugbetaald 4

5 Risico's Risico op kapitaalverlies op de eindvervaldag: de belegger kan tot 10% van het belegde kapitaal verliezen (het verlies kan hoger en zelfs volledig zijn in geval van faillissement of risico van faillissement van BNP Paribas Issuance BV en/of en/of faillissement, risico van faillissement of bail-in (ontbinding) van BNP Paribas SA 2 ). Kredietrisico: door dit afgeleid instrument te kopen, wordt de belegger blootgesteld aan het kredietrisico van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en van BNP Paribas SA (Garant). In geval van wanbetaling van de twee laatstgenoemden, loopt de belegger het risico dat hij op de eindvervaldag zijn kapitaal noch de eventuele winst ontvangt. Indien de Emittent en/of de Garant zware solvabiliteitsproblemen zouden kennen, kan het afgeleid instrument geheel of gedeeltelijk worden geannuleerd of geconverteerd worden in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen) in functie van de beslissing van de regulator (bail-in) 10. In dat geval loopt de belegger het risico de bedragen waarop hij recht heeft niet te krijgen en zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk te verliezen. Risico op prijsschommeling van het product: de prijs van het product evolueert tijdens de looptijd niet enkel in functie van de prestaties van de index Euronext Benelux ESG Leaders 20, maar ook in functie van andere parameters, met name de volatiliteit 11, de rentevoeten en de kredietwaardigheid van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en van BNP Paribas SA. Dergelijke schommelingen kunnen minderwaarden tot gevolg hebben bij een vroegtijdige verkoop. Liquiditeitsrisico: de afgeleide instrumenten worden niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal BNP Paribas Arbitrage SNC de afgeleide instrumenten terugkopen die aangehouden worden door de beleggers (exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen). Voor meer informatie over de kosten die verbonden zijn aan deze markt, verwijzen we naar de tarieflijst op onze site: 76ee8239a51c/content/footer/taux_et_tarifs/tarif_part_fr.pdf?id=0db59bd1-9cca-4f33-9d20-d07370ca32f2. Bijgevolg kan de belegger, die zijn afgeleide instrumenten tijdens de looptijd zou wensen te verkopen, deze verkopen aan een prijs die door BNP Paribas Arbitrage SNC bepaald wordt in functie van de marktparameters van het ogenblik. In normale marktomstandigheden wordt een bied-laatspread van maximaal 1% toegepast. De vervoegde terugkopen zijn enkel mogelijk elke 8 ste en 23 ste dag van elke maand. Risico op beperkte prestaties: het bekomen rendement in geval van vervroegde terugbetaling zou lager kunnen zijn dan dat van de index Euronext Benelux ESG Leaders Select 20 (Price Return). Het gemiddelde van de 19 maandelijkse rendementen kan lager (of hoger) zijn dan het rendement van de index dat wordt vastgesteld op de laatste observatiedatum. Risico verbonden aan de index: de index Euronext Benelux ESG leaders 20 (Price Return) is een index die gecreëerd werd op 11 juli Hij vertoont bijgevolg een zeer beperkte historiek. Indien zich een gebeurtenis voordoet die invloed heeft op de onderliggende index, waarvan de lijst is opgenomen in het Basisprospectus (zoals maar niet beperkt tot schrapping, opschorting of wijziging ervan) kan de berekeningsagent (BNP Paribas Arbitrage S.N.C.) indien nodig verschillende maatregelen treffen, met name een aanpassing doorvoeren, de Index vervangen of de Emittent verzoeken om het product terug te betalen overeenkomstig de voorwaarden zoals die voorzien zijn door het Basisprospectus. In geval van terugbetaling door de Emittent: (i) indien de gebeurtenis die een impact heeft op de index een geval van overmacht is, zal de terugbetaling vervroegd gebeuren tegen de marktwaarde ervan; (ii) in de veronderstelling dat de gebeurtenis geen geval van overmacht zou zijn, maar het gevolg zou zijn van een externe gebeurtenis die niet toe te schrijven is aan de Emittent en die op wezenlijke wijze de economie van het contract zou wijzigen, zal de Emittent aan de beleggers voorstellen om ofwel het product vervroegd terug te betalen tegen de marktwaarde, ofwel het product op de eindvervaldag terug te betalen tegen minimaal 90% van de nominale waarde van het product overeenkomstig de bepalingen van het Basisprospectus. Voor meer informatie over deze risico s kunt u het Basisprospectus raadplegen op pagina s 44 tot 60, 264 tot 325, 591 tot 599 en meer in het algemeen de Additional Terms and Conditions for Index Securities op pagina s 767 tot 793. Vervroegde terugbetaling mogelijk (behalve in geval van vervroegde terugbetaling, overeenkomstig de formule): In geval van overmacht die het behoud van de afgeleide instrumenten definitief onmogelijk maakt (zoals bijvoorbeeld indien het voor de Emittent onwettig of onmogelijk is om zijn verplichtingen in het kader van de afgeleide instrumenten te vervullen) kan de Emittent de houders van de afgeleide instrumenten in kennis stellen van een vervroegde terugbetaling tegen de marktwaarde ervan. In dat geval zullen er geen andere kosten dan de onvermijdelijke kosten om de marktwaarde aan de beleggers waarop ze recht hebben terug te betalen door de Emittent gefactureerd kunnen worden. Aanvullende informatie over het Belgisch recht: De Emittent verklaart dat hij bepaalde onrechtmatige bedingen die opgenomen zijn in het gepasporteerde Basisprospectus buiten toepassing heeft geplaatst via de definitieve voorwaarden. 10. De passiva van de Emittent zijn, op basis van een interne juridische analyse van BNP Paribas volgens het Franse recht uitgesloten uit het toepassingsgebied van de bail-in. 11. De volatiliteit meet de mate waarin een financieel actief de neiging heeft om sterke prijsschommelingen te vertonen. Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument is, hoe meer risico het instrument inhoudt. 5

6 Documentatie De beleggers worden verzocht om vóór elke inschrijving de Juridische Documentatie met betrekking tot de afgeleide instrumenten aan te vragen en aandachtig te lezen en om de beslissing om in de afgeleide instrumenten te beleggen te overwegen in het licht van alle informatie die daarin wordt gegeven. De Juridische Documentatie bestaat uit: (a) het basisprospectus van de emissie van de Certificaten van 5 juni 2018 zoals goedgekeurd door de Autorité des Marchés Financiers (AMF) onder het goedkeuringsnummer , (b) de supplementen erbij die gepubliceerd zijn tijdens de commercialisatieperiode, (c) de definitieve voorwaarden van de emissie ("Final Terms") van 1 oktober 2018 en (d) de specifieke samenvatting betreffende de emissie ("Issue Specific Summary"). De belegger wordt uitgenodigd de risicofactoren te raadplegen die vermeld staan in de Juridische Documentatie.alsook het Document met Essentiële Beleggersinformatie, die vanaf 1 oktober 2018 kosteloos ter beschikking wordt gesteld in de bpostkantoren. U kunt ze ook raadplegen op de websites en De belangrijkste kenmerken van BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocall Benelux ESG Leaders 11/2024 die uiteengezet staan in deze commerciële fiche zijn enkel een samenvatting ervan. In geval van tegenstrijdigheid tussen de bepalingen van deze commerciële fiche en die van de Juridische Documentatie, hebben de bepalingen van de Juridische Documentatie voorrang. De potentiële beleggers moeten de risico's die verbonden zijn aan een belegging in de afgeleide producten begrijpen en mogen enkel een beleggingsbeslissing nemen na ernstig te hebben onderzocht of een belegging in de afgeleide producten verenigbaar is met hun eigen financiële situatie in het licht van de onderhavige informatie en van de informatie met betrekking tot de afgeleide producten. De Juridische Documentatie, waaronder het Basisprospectus, de samenvatting ervan (in het Frans en het Nederlands), de Final Terms (documenten in het Engels) en de specifieke samenvatting van de emissie (in het Frans en het Nederlands), zijn gratis verkrijgbaar in postkantoren en op alvorens in te schrijven op de afgeleide producten. Deze commerciële fiche bevat enkel informatie over het product en mag niet beschouwd worden als een beleggingsadvies. De eventuele aankoop van het product dat beschreven staan in deze commerciële fiche mag enkel plaatsvinden na voorafgaande analyse door Bpost-bank van het geschikte karakter en/of de geschiktheid van dit product in het licht van het beleggersprofiel van de desbetreffende klant. De verwerving van de afgeleide producten kan gebeuren via aanbod aan het publiek in België. Technische gegevens Type belegging: Afgeleid instrument. Door in te schrijven op dit product leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 90% van het belegde kapitaal, exclusief kosten, terug te betalen en u een eventuele coupon uit te keren afhankelijk van de evolutie van de onderliggende waarde. In geval van faillissement of risico van faillissement van de Emittent (BNP Paribas Issuance BV) 2 en/of faillissement, risico van faillissement of bail-in (ontbinding) van de Garant (BNP Paribas SA) 2, loopt u het risico dat u de bedragen waarop u recht heeft niet te ontvangen en de belegde bedragen te verliezen. Zo neemt u, door in te schrijven op dit product, een kredietrisico op BNP Paribas Issuance BV 2 en op BNP Paribas SA 2. Beleggersprofiel bpost bank: dit complexe instrument richt zich meer in het bijzonder op ervaren beleggers die een Neutraal of Dynamisch beleggersprofiel vertonen. We raden u aan enkel in dit product te beleggen wanneer u de kenmerken ervan goed begrijpt en met name wanneer u begrijpt dat er risico's aan verbonden zijn. Bpost-bank dient vast te stellen of u over voldoende kennis en ervaring erover beschikt. Indien het product voor u niet geschikt zou zijn, dient zij u hiervoor te waarschuwen. Indien de bank u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, dient ze te beoordelen of het product geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring over dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Risico's: dit afgeleid instrument is onderhevig aan een kredietrisico, aan risico's op prijsschommeling van het effect, aan een liquiditeitsrisico, aan een risico op kapitaalverlies dat kan oplopen tot 10%, aan een risico op beperkte prestaties, aan een risico op vervroegde terugbetaling(behalve in geval van vervroegde terugbetaling overeenkomstig de formule) alsook aan een risico met betrekking tot de index. Meer details over het kredietrisico, het risico op prijsschommeling van het effect, het liquiditeitsrisico, het risico op kapitaalverlies dat kan oplopen tot 10%, het risico op beperkte prestaties, het risico op vervroegde terugbetaling (behalve in geval van vervroegde terugbetaling overeenkomstig de formule) en het risico met betrekking tot de index zijn terug te vinden op pagina 5. Emittent:BNPParibasIssuanceBV 2 BNP Paribas Issuance BV, speciaal emissievehikel naar Nederlands recht. Garant:BNPParibasSA 2 6

7 Toepasselijk recht: Engels recht Distributeur: bpost bank NV ISIN-code: XS Nominale waarde en munt: 100 Verkoopprijs: 102% (waarvan 2% instapkosten) Emissieprijs: 100% Bedrag van de emissie: (maximum) Emissiedatum: dinsdag 20 november 2018 Eindvervaldatum: woensdag 20 november Observatiedatum van het startniveau van de index: 20 november 2018 Observatiedata voor het gemiddelde slotniveau van de index: 8 mei 2023, 6 juni 2023, 6 juli 2023, 7 augustus 2023, 6 september 2023, 6 oktober 2023, 6 november 2023, 6 december 2023, 8 januari 2024, 6 februari 2024, 6 maart 2024, 8 april 2024, 6 mei 2024, 6 juni 2024, 8 juli 2024, 6 augustus 2024, 6 september 2024, 7 oktober 2024, 6 november Waarnemingsdatum voor automatische vervroegde terugbetaling: 6 november 2020, 8 november 2021, 7 november 2022, 6 november 2023 Datum van automatische vervroegde terugbetaling: vrijdag 20 november 2020, maandag 22 november 2021, maandag 21 november 2022, maandag 20 november 2023 Datum definitieve terugbetaling: woensdag 20 november 2024 Kosten: Kosten inbegrepen in de nominale waarde, verbonden aan de obligatie - Eenmalige structeringskosten van 1,74% van het onderschreven nominaal bedrag. Commissies ten laste van de belegger(inbegrepen in de nominale waarde): Er worden commissies voor een maximaal jaarlijks bedrag van 0,60% incl. btw van het bedrag van de emissie (jaarlijks afgetrokken van de waarde van het product) betaald aan de distributeur uit hoofde van de distributie van de afgeleide instrumenten. Ter indicatie is dit bedrag gelijk aan 0.40% incl. btw van het bedrag van de emissie op basis van de omstandigheden zoals die voor het begin van de inschrijvingsperiode worden waargenomen. Kosten niet inbegrepen in de nominale waarde -Instapkosten: 2% -Uitstapkosten: Op de eindvervaldag van de effecten: geen uitstapkosten Makelaarskosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag: 1% van het verkochte nominale bedrag (er wordt een aankoop- /verkoopprijsvork van maximaal 1% gehanteerd in normale marktomstandigheden). Andere kosten: voor gedetailleerde informatie over de andere kosten met betrekking tot de diensten die door bpost bank geleverd worden aan haar klanten (met name de transactiekosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag, de kosten voor financiële dienstverlening en bewaren op een effectenrekening), verwijzen we naar de brochure "Tarievenlijst" die gratis verkrijgbaar is in het kantoor of kan worden geraadpleegd op de website. Marktwaarde: Wordt 2 keer per maand meegedeeld en is verkrijgbaar in de postkantoren of kan worden geraadpleegd op Uitstap tijdens de looptijd: BNP Paribas Arbitrage SNC zal in normale marktomstandigheden een zekere liquiditeit van de afgeleide instrumenten verzekeren. De belegger die zijn afgeleide instrumenten tijdens de looptijd wenst door te verkopen, wordt verzocht contact op te nemen met bpost bank. De waarde van het afgeleid instrument zal op de 8 ste en de 23 ste dag van elke maand, of de volgend werkdag, berekend worden. De verkooporders zullen in normale marktomstandigheden worden uitgevoerd met een aan-/verkoopvork van maximaal 1%. De verkoopprijs zal bepaald worden door BNP Paribas Arbitrage SNC. De vervoegde terugkopen zijn enkel mogelijk elke 8 ste en 23 ste dag van elke maand. Fiscaal regime dat van toepassing is op particuliere beleggers in België: Roerende voorheffing: de eventuele coupon is onderworpen aan de roerende voorheffing van 30% (regime van toepassing op particuliere beleggers in België, behoudens wetswijzigingen). De bedragen van de meerwaarde die vermeld staan in deze commerciële fiche dienen begrepen te worden als brutobedragen en -percentages, exclusief toepasselijke fiscaliteit. Taks op beursverrichtingen(tob): - Tijdens de inschrijvingsperiode wordt er geen TOB geheven op het ogenblik van de aankoop. - TOB van 0,35 % (afgeleid product) in geval van uitstap of aankoop tijdens de looptijd (maximaal 1.600), behoudens wetswijzigingen. Voor bijkomende vragen of in geval van klachten: Bpost Bank Customer Services Markiesstraat, 1 bus Brussel quality@bpostbanque.be RPR Brussel BTW BE BIC BPOTBEB1 IBAN BE Bemiddelingsdienst voor de consument: OMBUDSFIN North Gate II Koning Albert II-laan, nr. 8, bus 2, 1000 Brussel ombudsman@ombudsfin.be 7