KERNPUNTEN PROFIEL EN MISSIE TOEGEVOEGDE WAARDE

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "KERNPUNTEN PROFIEL EN MISSIE TOEGEVOEGDE WAARDE"

Transcriptie

1 JAARVERSLAG 25

2 KERNPUNTEN 25: goede prestatie EBITA: 86,3 miljoen euro, + 19,9% (autonoom + 3,1%)* Totaal opbrengsten: miljoen euro, + 18,% (autonoom + 9,5%) Nettowinst: 5,8 miljoen euro, + 15,4%* Winst per aandeel voor amortisatie en impairment van immateriële activa: 2,6 euro, + 17,7%* Handhaving dividend: 1,7 euro per gewoon aandeel Orderportefeuille 25 is van goede kwaliteit en neemt met 12,4% toe tot miljoen euro Vooruitzichten 26: hogere autonome EBITA-groei * Vóór in 24 getroffen bijzondere last inzake overtreding Nederlandse Mededingingswet. PROFIEL EN MISSIE Imtech is een Europese technische dienstverlener met circa 14.5 medewerkers, 2,4 miljard euro aan opbrengsten en meer dan 2 vestigingen in Europa. Imtech staat voor de integratie van technologieën (elektrotechniek, ICT, werktuigbouw) en de samenwerking van gedreven mensen met visie. Imtech bundelt innovatief vermogen, professionals met drive en ambitieuze opdrachtgevers. Mensen die geboeid zijn door de meerwaarde van technologie. Mensen die ervan overtuigd zijn dat technologie businessprocessen kan veranderen en toegevoegde waarde kan bieden. Imtech biedt meetbare toegevoegde waarde in de vorm van integrale en multidisciplinaire totaaloplossingen die leiden tot change in business : betere bedrijfsprocessen en meer rendement voor opdrachtgevers én van de klanten die zij op hun beurt bedienen. Imtech realiseert die waardecreatie door diepgaand inzicht in en kennis (van de primaire en secundaire processen) van de klant, intensieve samenwerking met en voor de klant en goede domeinkennis van de markten waarin deze klanten actief zijn. Imtech biedt ook oplossingen die het leven van ons allen kunnen veraangenamen of zelfs de wereld kunnen helpen verbeteren. Bijvoorbeeld door duurzame antwoorden te formuleren op belangrijke vraagstukken zoals veiligheid, mobiliteit, het milieu of de behoefte aan energie. TOEGEVOEGDE WAARDE Imtech is in staat om de technologieën elektrotechniek, ICT en werktuigbouw over de volle breedte en diepte van het technologisch spectrum te bundelen tot integrale en multidisciplinaire totaaloplossingen die opdrachtgevers meetbare toegevoegde waarde bieden. Imtech bestrijkt hierbij de combinatie van design, engineering, implementatie, maintenance services & management en consultancy gedurende de complete levenscyclus van de technologie en bedrijfsprocessen bij klanten. Imtech bezit sterke posities in de markten van utiliteit, industrie, marine, infra en telecom in België, Duitsland, Luxemburg, Nederland, Spanje en de UK en is ook actief in een aantal landen in Oost-Europa, alsmede in een beperkt aantal nichemarkten buiten Europa. In deze landen bedient Imtech meer dan 1. opdrachtgevers.

3 INHOUD 2 Kerncijfers 4 Informatie over het aandeel Imtech 6 Voorwoord Raad van Bestuur 8 Organisatie, marktsegmenten en competenties 9 Bericht van de Raad van Commissarissen 12 Personalia (Raad van Commissarissen, Raad van Bestuur en Directieraad) 13 VERSLAG RAAD VAN BESTUUR 13 Nieuwe groeifase 15 Acquisities 15 Dividendvoorstel 16 Corporate Governance 17 Strategie 2 Benelux 28 Duitsland, UK en Spanje 39 ICT & Technology 45 Financiën en middelen 47 Risicobeheersing en interne risicobeheersings- en controlesystemen 5 Personeel & Organisatie 52 Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen 54 Doelstellingen en vooruitzichten 56 JAARREKENING 56 Geconsolideerde winst- en verliesrekening 57 Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat 58 Geconsolideerde balans 6 Geconsolideerd kasstroomoverzicht 61 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening 61 Belangrijke grondslagen voor financiële verslaggeving 1 Vennootschappelijke balans van Imtech N.V. 11 Vennootschappelijke winst- en verliesrekening van Imtech N.V. 12 Toelichting op de vennootschappelijke balans en de winst- en verliesrekening van Imtech N.V. 111 OVERIGE GEGEVENS 111 Accountantsverklaring 112 Onafhankelijkheidsverklaring 112 Statutaire bepaling inzake winstbestemming 112 Voorstel tot winstbestemming 112 Bijzonder statutair recht inzake zeggenschap Van dit jaarverslag is een Engelse versie beschikbaar. An English translation of this annual report is available. Electrical engineering ICT Mechanical engineering Design Consultancy ADDED VALUE Engineering Maintenance Management ADDED VALUE Implementation Maintenance Services Buildings Industry Maritime Infrastructure Telecom De strategische competentiepiramide van Imtech: toegevoegde waarde door integrale en multidisciplinaire totaaloplossingen.

4 KERNCIJFERS 1 in miljoen euro Totaal opbrengsten EBITA EBIT Orderportefeuille EBITA-marge (%) Aantal medewerkers ,3 83, , , 7, , ,9 7, , ,4 66, , Nettowinst 2 Nettowinst Kasstroom Eigen vermogen ultimo boekjaar 2 Nettokaspositie Nettorendement eigen vermogen per 1/1 (%) 2 Nettorendement gemiddeld eigen vermogen (%) 2 Eigen vermogen : balanstotaal Lang vermogen : totaal vaste activa Vlottende activa : kortlopende verplichtingen Rentedekking Aantal uitstaande aandelen in miljoenen (ultimo boekjaar) Aantal uitstaande aandelen in miljoenen (gemiddeld) ,2 18,4,22 1,88 1,29 7,3 26,1 26, ,2 13,9,25 2,25 1,41 8,9 26, 25, ,9 14,5,34 3, 1,69 11,5 25,9 25, ,7 14,4,33 3,5 1,69 13,3 25,8 25,8 Per aandeel van 2,4 euro nominaal Kasstroom 2, 3 Nettowinst voor amortisatie en impairment van immateriële activa 2, 3 Nettowinst 2, 3 Eigen vermogen 2 Dividend Pay-out in % 2,78 2,6 1,94 11,5 1,7 55 2,13 1,75 1,39 1,17 1, ,61 1,82 1,7 12,2 1,7 63 2,5 1,68 1,61 11,44 1, Imtech in haar huidige vorm heeft een korte historie, derhalve is een tienjarenoverzicht niet representatief. Toe te rekenen aan eigen aandeelhouders. Op basis van gemiddeld aantal uitstaande aandelen. Vóór bijzondere last ad 8 miljoen euro inzake overtreding Nederlandse Mededingingswet. Op basis van voorheen toegepaste verslaggevingsstandaarden (NL GAAP). De cijfers over 22 zijn voor vergelijkingsdoeleinden aangepast. Voorheen verantwoorde buitengewone baten en lasten worden niet meer als zodanig aangemerkt. 2

5 KERNCIJFERS ,4 1,2 73,9 2 72, , EBITA in miljoen euro Opbrengsten in miljoen euro Aantal medewerkers Orderportefeuille in miljoen euro Telecom Private kantoren 6% 15% 18% Overheidsgebouwen Maintenance, Services & Management 17% Design, Engineering & Consultancy 7% Overig 6% Infra 12% 12% Zorg Maritiem 9% 28% Industrie Implementation 7% Opbrengsten per marktsegment in % Opbrengsten per activiteit in % Werktuigbouw 45% ICT 9% Overig 3% ICT & Technology 2% 46% Duitsland, Engeland en Spanje 43% Elektrotechniek Benelux 34% 1 2 Voor vergelijkingsdoeleinden aangepast. Op basis van NL GAAP. Opbrengsten per technologie in % Opbrengsten per cluster in % 3 Vóór bijzondere last inzake overtreding Nederlandse Mededingingswet. 3

6 INFORMATIE OVER HET AANDEEL IMTECH Beurzen Euronext, Amsterdam / Seaq, Londen / Xetra, Frankfurt Industrie Business Support Services (classificatienummer ICB: 2791) Aantal geplaatste aandelen Aantal uitstaande aandelen STATUTEN Imtech kent slechts aandelen op naam, die via het girale systeem worden verhandeld. De aandelen die Imtech in haar eigen kapitaal houdt tellen niet mee voor de berekening van een voor uitkering op aandelen bestemd bedrag. DIVIDENDBELEID Het dividendbeleid is 4% van de nettowinst uit te keren. In 25 wordt hier, evenals in voorgaande jaren, positief van afgeweken. De voorgestelde winstuitkering bedraagt 55%. DIVIDENDRENDEMENT Het dividendrendement op basis van de slotkoers 25 bedraagt 3,9%. GROOTAANDEELHOUDERS De bij Imtech laatst bekende stand van zaken betreffende de aangemelde belangen op basis van de Wet Melding Zeggenschap is: Internationale-Nederlanden Groep N.V. (ING) 1,% Fortis Utrecht N.V. 6,1% Navitas B.V. 5,8% AVIVA Plc / Delta Lloyd Verzekeringsgroep N.V. 5,2% Delta Deelnemingen Fonds N.V. 5,2% LIQUIDITY PROVIDERS ABN AMRO Bank, F. van Lanschot Bankiers, ING Bank, Rabo Securities en Kempen & Co. treden op als Liquidity Providers voor het aandeel Imtech. Strikt genomen behoeft Imtech volgens de Euronext-criteria geen Liquidity Providers in het fonds aan te stellen. Niettemin is Imtech van mening dat een toenemende en geordende handel in haar aandeel van belang is voor de onderneming en haar aandeelhouders. INKOOP EIGEN AANDELEN / UITOEFENING OPTIES In het verslagjaar zijn aandelen ingekocht ter dekking van de verplichtingen uit hoofde van toegekende opties aan werknemers, alsmede ter dekking van voorwaardelijk toegekende aandelen aan de Raad van Bestuur. In 25 zijn 245. opties uitgeoefend. Het aantal ingekochte aandelen ultimo 25 bedroeg (24: 837.). INVESTOR RELATIONS Imtech hecht aan een actieve en open communicatie met investeerders en analisten ter verduidelijking van haar strategie, financiële resultaten en actuele aangelegenheden. Ter ondersteuning van een evenwichtige waardering van het aandeel en een bredere spreiding van het aandelenbezit is in 25 een groot aantal presentaties gegeven aan analisten, institutionele en particuliere HET AANDEEL IN 25 in euro Koers hoog Koers laag Koers slot Dividendrendement op slotkoers in % Koerswinstverhouding (ultimo boekjaar) Beursomzet (gemiddeld aantal per dag) Aantal uitstaand (ultimo boekjaar) Aantal uitstaand (gemiddeld) 3,62 23,5 27,5 3,9 14, ,17 16,65 25,95 4,1 18, ,58 1,2 2,58 5,2 12,

7 INFORMATIE OVER HET AANDEEL IMTECH Koersverloop aandeel Imtech ten opzichte van de Midkap-index (januari 23 t/m december 25 op basis van gemiddelde weekkoersen) Koers Imtech Koers Midkap beleggers. Voor beleggers en overige geïnteresseerden in het aandeel Imtech werden diverse bijeenkomsten georganiseerd, waaronder bezoeken aan de Hoge School in Arnhem en het Kruisheren Hotel in Maastricht. Voor financiële analisten organiseerde Imtech in München een analistenbijeenkomst met als thema de positie van Imtech in Duitsland. Hierbij kwamen zowel de opbouw van deze positie als relevante marktontwikkelingen aan de orde en werd een rondleiding verzorgd in de Audi-autofabrieken in Ingolstadt. Imtech is hier onder meer verantwoordelijk voor de technische infrastructuur en energievoorzieningen. Op de Imtech-website (www.imtech.nl) kan uitgebreide informatie worden gevonden over strategie, persberichten, analistenpresentaties en financiële data. Imtech streeft naar een zo duidelijk en transparant mogelijke profilering van haar activiteiten en strategie. In dit kader verzorgt Imtech via haar website al enige jaren een webcast van de presentatie van haar (half)jaarcijfers. INTERN REGLEMENT INZAKE VOORWETENSCHAP Binnen Imtech is een reglement inzake de melding en reglementering van transacties in effecten Imtech N.V. (en overige daartoe aangewezen effecten) van kracht voor de Raad van Commissarissen, Raad van Bestuur, Directieraad en overige daartoe aangewezen personen (onder wie stafmedewerkers), het management van de werkmaatschappijen en een aantal vaste adviseurs. De Secretaris van de Vennootschap is aangesteld als Compliance Officer en is belast met het toezicht op de naleving van de gedragscode en de communicatie met de Autoriteit Financiële Markten. FINANCIËLE AGENDA 11 april 26 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 13 april 26 Notering ex-dividend 21 april 26 Betaalbaarstelling dividend 15 augustus 26 Publicatie halfjaarcijfers 26, persconferentie en analistenbijeenkomst 27 februari 27 Publicatie jaarcijfers 26, persconferentie en analistenbijeenkomst 1 april 27 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 5

8 VOORWOORD RAAD VAN BESTUUR onvoldoende rendement op projecten die in 24 onder zeer concurrerende marktomstandigheden zijn verworven. In de ICT-markt werd nog onvoldoende geprofiteerd van de marktverbeteringen. Dr. Ir. R.J.A. (René) van der Bruggen Mr. B.R.I.M. (Boudewijn) Gerner HOGERE AUTONOME GROEI VANAF 26 Imtech N.V. heeft in 25 belangrijke stappen gezet in haar strategie uit te groeien tot een multidisciplinaire technische dienstverlener van Europees formaat, met mondiale posities in enkele nichemarkten. Gegeven deze posities, de bereikte toegevoegde waarde voor klanten én de verwachting van aantrekkende markten en prijsvolumes, is er een stevige basis gelegd voor een gezonde groei in de komende jaren. De opbrengsten stegen in 25 met 18,% tot miljoen euro en het bedrijfsresultaat voor amortisatie en impairment van immateriële activa (EBITA) kwam uit op 86,3 miljoen euro (+ 19,9%). Goede resultaten die onder niet altijd optimale marktcondities met name in de Benelux zijn gerealiseerd. Opnieuw werd een autonome groei gerealiseerd van thans 3,1%. Daarnaast groeide Imtech sterk door Europese overnames. Mede als gevolg van gunstige marktomstandigheden bedroeg de autonome groei in het verleden (de periode tot en met 22) vijf tot tien procent op jaarbasis. In 22 begonnen de economische omstandigheden in een aantal voor Imtech relevante markten te haperen. Als gevolg hiervan nam het autonome groeipercentage van Imtech af. In 26 verwacht Imtech het keerpunt bereikt te hebben en voorziet een herstel van de autonome groei naar de niveaus van voor 23. De kwaliteit van de orderportefeuille ultimo 25 is over de hele breedte beter dan die van vorig jaar. Dit heeft mede te maken met de implementatie van de strategie die leidt tot een steeds hogere toegevoegde waarde met bijbehorende hogere marges. Deze orderportefeuille bereikte ultimo 25 een niveau van miljoen euro, een toename van 12,4% ten opzichte van 24 (2.132 miljoen euro), waarvan een substantieel deel autonoom. MARKTEN EN MARKTPOSITIES In Nederland stonden de marges in met name de markten utiliteit, infra en telecom nog onder druk, mede door De activiteiten in België, Luxemburg, Duitsland, Spanje en de UK ontwikkelden zich in 25 goed. In België en Luxemburg werd door kleinere overnames de positie versterkt. Imtech Deutschland (opbrengsten ruim 833 miljoen euro) kende voor het achtste jaar op rij autonome groei en wordt een partij met een marktpositie (marktleider) en schaalomvang die het mogelijk maken projecten van grote omvang te ontwikkelen, te plannen, te beheren en uit te voeren. Het aantal partijen in de Duitse markt dat zich hieraan kan meten is zeer beperkt. In 25 heeft Imtech Deutschland een orderingang van één miljard euro weten te bereiken. Hiermee werd de leidende positie bevestigd. In Oost-Europa is sprake van een gestage groei van de activiteiten, voornamelijk voor Westerse opdrachtgevers die in de nieuwe EG-lidstaten investeren. Imtech is inmiddels actief in Polen, Tsjechië en Roemenië. De activiteiten worden op projectbasis vanuit Duitsland uitgevoerd en aangestuurd. Ook in Spanje en de UK werd autonome groei bereikt. Hier werd bovendien door acquisities voortgang geboekt in het bereiken van de gewenste omvang en marktposities. In Spanje werd met de overname van Mavisa, een industriële dienstverlener met opbrengsten op jaarbasis van circa 1 miljoen euro, een stap gezet naar het gewenste niveau van opbrengsten van circa 25 miljoen euro. In de UK werd Goodmarriott & Hursthouse overgenomen, een multidisciplinaire technische dienstverlener met opbrengsten van 35 miljoen euro op jaarbasis en een sterke positie in de regio Midlands. Het totaal aan opbrengsten op jaarbasis van Imtech in de UK nam toe tot ruim 2 miljoen euro. De doelstelling hier ligt op een niveau van circa 35-4 miljoen euro. In de maritieme markt is de positie inmiddels uitgebreid tot de Chinese markt, waar voor in totaal ruim 8 miljoen euro aan orders werd verworven voor technologische oplossingen aan boord van ruim 13 schepen. Dit bevestigt de mondiale positie die Imtech de afgelopen jaren in deze nichemarkt heeft opgebouwd. Ook de technologyactiviteiten ontwikkelden zich goed, vooral op gebied van procestechnologie. 6

9 VOORWOORD RAAD VAN BESTUUR STRATEGIE EN MARKTBENADERING De ontwikkelingen in 25 bevestigen de juistheid van de gemaakte strategische keuzes. Als multidisciplinaire technische dienstverlener biedt Imtech een breed aanbod van expertise op het gebied van elektrotechniek, ICT en werktuigbouw. Een breed aanbod dat bovendien geografisch wordt gespreid over een aantal markten: Nederland, België, Luxemburg, Duitsland, de UK en Spanje. Naast deze geografische groei-as beschikt Imtech ook over een technologische groei-as met (deels) mondiale activiteiten in de markten van ICT, Technology, Maritiem en Telecom. Vanuit deze basis wordt door interne samenwerking en vanuit goede domeinkennis van klanten en de markten waarin deze actief zijn extra toegevoegde waarde bereikt, bijvoorbeeld in de zorg, op het gebied van integrale veiligheid en in food & feed. Op het gebied van energiemanagement excelleert Imtech, met name in Duitsland. Hierbij wordt bij klanten voor meer jaren de complete verantwoordelijkheid genomen voor de energieleveringen, het implementeren en upgraden van de technologie, alsmede het volledige onderhoud en beheer. Hierdoor besparen opdrachtgevers aanzienlijk op energiekosten. De versterking van de positie op de Europese markten en in de mondiale nichemarkten verandert ook de benadering van Imtech in die markten. Imtech kan zich steeds meer op een hoger niveau in de markt positioneren. De benchmark, de bedrijven waarmee Imtech zich vergelijkt en concurreert, wordt daardoor anders. Dat vraagt een andere benadering van projecten en (potentiële) klanten en het stelt hogere eisen aan concepten, diensten, medewerkers en management. TOEGEVOEGDE WAARDE Betere afstemming op de wensen van eindgebruikers staat centraal in de marktbenadering van Imtech. Dit houdt in dat Imtech de complete verantwoordelijkheid op zich neemt voor de technologie, veelal gedurende de complete levensduur hiervan. Imtech zorgt er niet alleen voor dat technologische oplossingen vlekkeloos functioneren en aansluiten op de procesgang van de klant, maar gaat een stap verder door te adviseren hoe een betere inzet van technologie kan leiden tot een hogere efficiency, kostenbesparingen, een beter resultaat en de laagste cost of ownership. Imtech is eveneens in staat door middel van technologie een bijdrage te leveren aan het oplossen van maatschappelijke vraagstukken op het gebied van milieu, energie en veiligheid. Om dit proces grensoverschrijdend beter te kunnen aansturen is in 25 de Directieraad uitgebreid met het management van de UK en Spanje. Om de positionering en herkenbaarheid in de markt te versterken is voorts besloten dat de werkmaatschappijen in de loop van 26 onder het corporate Imtech-label gaan werken. TOEKOMST De vooruitzichten voor 26 geven aanleiding tot optimisme. In Nederland wordt verwacht dat het herstel in de voor Imtech relevante markten, dat enige tijd op zich heeft laten wachten, nu toch zal gaan doorzetten. Dat was eind 25 al waarneembaar met groei van werkaanbod en orderportefeuille. In de ICT-organisatie is een beperkte reorganisatie doorgevoerd. Ook de concentratie van de telecom-activiteiten zal leiden tot verdere versterking. De markten in België en Luxemburg zijn goed en met de versterking van de positie in deze markten wordt verdere groei verwacht. In Duitsland blijft de marktpositie met name goed in de geografische gebieden waar Imtech substantieel actief is en in sectoren die profiteren van de groeiende export. Imtech Deutschland heeft verder het voordeel dat maar weinig partijen in staat zijn over de grenzen van de regio s heen op grote schaal te opereren. In Spanje en de UK blijft de marktsituatie gunstig. De versterkte positionering in beide markten biedt uitzicht op verdere groei. Hetzelfde geldt voor de maritieme activiteiten, de technology-activiteiten, alsmede in de nichemarkten van zorg, integrale veiligheid, food & feed en op het gebied van energiemanagement. Samenvattend verwachten wij voor 26 een hogere autonome EBITA-groei. Gouda, 27 februari 26 Dr. Ir. R.J.A. (René) van der Bruggen, voorzitter Mr. B.R.I.M. (Boudewijn) Gerner 7

10 ORGANISATIE, MARKTSEGMENTEN EN COMPETENTIES Een volledige lijst van werkmaatschappijen van Imtech N.V. is verkrijgbaar bij de Kamer van Koophandel Rotterdam. Markten Utiliteit Industrie Infra Maritiem Telecom Elektrotechniek ICT Werktuigbouw Markten Utiliteit Industrie Infra Maritiem Telecom Competenties Competenties Elektrotechniek ICT Werktuigbouw BENELUX Imtech Care & Cure Imtech Security Imtech Food & Feed Imtech Projects B.V. Imtech Projects Noord-Oost B.V. Imtech Projects West B.V. Imtech Projects Utiliteit West B.V. Imtech Industry B.V. Imtech Projects Zuid B.V. Imtech Maintenance B.V. Imtech Projects Telecom (mobile) Sprinkler Solutions Imtech Automation Solutions B.V. Energy Solutions Measurement Solutions Special Products & Contracting Imtech-Vonk B.V. Imtech Infra B.V. Imtech Nettenbouw Imtech Infratechniek Imtech Control Systems B.V. Imtech Infra Data B.V. Infra Engineering B.V. Imtech Infra Telecom (fixed) Imtech Infra N.V. (België) Imtech Belgium N.V. Imtech Projects N.V. Imtech Maintenance N.V. Van Looy Group N.V. Imtech Luxemburg Paul Wagner & Fils S.A. (6%) DUITSLAND, UK, SPANJE Imtech Deutschland Imtech Deutschland GmbH & Co. KG Imtech Contracting GmbH & Co. KG Imtech ICT Deutschland GmbH (Networks) Schiffbau-/Dockbautechnik Kraftwerks- und Energietechnik Umweltsimulation und Prüfstandtechnik Forschung und Entwicklung Reinraum- und Medientechnik Imtech Polska Sp. z.o. (Polen) KTS-CZ s.r.o. (Tsjechië) Imtech UK Meica Services Ltd. Meica Process Ltd. Goodmarriott & Hursthouse Ltd. Imtech España Imtech España Projects S.L. Imtech Intesa S.A. Imtech Novocalor S.A. Imtech Mavisa S.A. ICT & TECHNOLOGY Imtech ICT Imtech ICT Consultancy B.V. BrightHouse Management B.V. Imtech ICT Information Technology B.V. Business Solutions Technical Systems Dynamic Solutions Eniac B.V. Imtech ICT Communications Solutions B.V. Imtech ICT Brocom B.V. BEEP! Easy Mobile Tickets B.V. (49%) Imtech Marine & Offshore Imtech Marine & Offshore B.V. Imtech Marine & Offshore Ltd. (UK) Imtech Marine & Offshore GmbH Imtech Marine & Offshore S.A.S. (France) HDW-Hagenuk Schiffstechnik GmbH HDW-Hagenuk Marine Electronics (Shanghai) Co. Ltd (China) Dirkzwager B.V. (54%) IHC Systems B.V. (5%) Imtech Technology / Imtech Telecom Saval B.V. Knowsley Ltd. Ventilex B.V. Imtech Toegangstechniek B.V. WPS Parking Systems B.V. Imtech Telecom B.V. 8

11 BERICHT VAN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN Hierbij bieden wij aan de aandeelhouders de door de Raad van Bestuur opgestelde jaarrekening over het boekjaar 25 ter vaststelling aan. Deze jaarrekening is gecontroleerd en van een goedkeurende verklaring voorzien door KPMG Accountants N.V. ( KPMG ). Wij adviseren aandeelhouders de jaarrekening vast te stellen. De statutaire winstbestemming staat vermeld op pagina 17. Na overleg met de Raad van Bestuur stellen wij voor het dividend over 25 per gewoon aandeel vast te stellen op 1,7 euro in contanten (een winstuitkering van 55%) en een bedrag van 22,9 miljoen euro toe te voegen aan de reserves. Gelet op het vertrouwen van de onderneming in de toekomst, wordt evenals over de voorgaande jaren hierbij positief afgeweken van het vigerende reserverings- en dividendbeleid (zoals besproken in de aandeelhoudersvergadering van april 25 gericht op een winstuitkering van 4%). In het verslagjaar hebben wij in zes vergaderingen de Raad van Bestuur met advies terzijde gestaan en, met inachtneming van de belangen van de stakeholders, toezicht gehouden op het beleid van de Raad van Bestuur en op de algemene gang van zaken binnen Imtech. De Audit Commissie kwam tweemaal bijeen, de Honoreringscommissie tweemaal en de Benoemingscommissie tweemaal. De aanwezigheid van commissarissen bij al deze vergaderingen was nagenoeg volledig. Aan de twee overlegvergaderingen met de Centrale Ondernemingsraad waarin speciale thema s werden behandeld ( financiën en Corporate Governance ) werd steeds door twee leden van onze Raad deelgenomen. In 25 is Imtech verder versterkt conform de besproken en vastgestelde strategische blauwdruk. Daartoe werden naast diverse kleinere acquisities met de overnames van Mavisa (technische industriële dienstverlener in Spanje), Goodmarriott & Hursthouse (technische dienstverlener in de UK) en Synerco (Belgische infraspecialist), met in totaal circa 1.58 medewerkers en opbrengsten van 165 miljoen euro op jaarbasis, belangrijke stappen gezet. Daarnaast groeide Imtech in diverse landen in Oost- Europa, zowel door vanuit Duitsland voor bestaande opdrachtgevers daar te werken, als door de export daarnaar toe van maritieme technologie en industriële procestechnologie. Ten slotte richtte Imtech zich succesvol op nieuwe productmarktcombinaties als bijvoorbeeld zorg, veiligheid en energiemanagement, door haar competenties (elektrotechniek, ICT, werktuigbouw) daarvoor gebundeld aan te bieden. Omtrent de verschillende activiteiten van Imtech gaven divisiedirecteuren presentaties. Voorts werd aandacht besteed aan de operationele gang van zaken en de beheersing van risico s, de interne risicobeheersings- en controlesystemen, het opvolgen van de aanbevelingen uit de interne controle, alsmede de invloed van de economische omstandigheden op de markten waarop Imtech actief is. Uitgangspunt blijft het creëren van aandeelhouderswaarde op de lange termijn. Gegeven de marktomstandigheden heeft Imtech naar onze mening goed gepresteerd. Nu het aantal medewerkers in het buitenland het aantal in Nederland overstijgt veroorzaakt door de buitenlandse acquisities in 25 valt Imtech onder een vrijstelling van het structuurregime. Imtech heeft de keus uit drie varianten: 1 vrijwillige handhaving van structuurregime; 2 toepassing van het zogenaamde gemitigeerde structuurregime; 3 afschaffing van het structuurregime. Deze keuze (en benodigde aanpassing van statuten) wordt in de komende vergadering aan de aandeelhouders voorgelegd. Het verschil tussen de (huidige) variant 1 en de voorgestelde variant 2 is dat bij de laatste de leden van de Raad van Bestuur niet door de Raad van Commissarissen worden benoemd, maar door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Variant 3 is niet opportuun, omdat als gevolg daarvan een aantal dochtermaatschappijen zelfstandig als structuurvennootschap zouden gaan kwalificeren, hetgeen tot ongewenste gevolgen zou leiden. Toepassing van het gemitigeerde structuurregime (variant 2) heeft de voorkeur van de Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur. Voor deze variant heeft de Centrale Ondernemingsraad een positief advies gegeven. Comfortabel vijfsterrenhotel in Maastricht In het vijfsterren Kruisherenhotel in Maastricht verzorgde Imtech de complete lucht- en klimaattechnologie en de sanitaire voorzieningen in het voormalige klooster en de aanpalende gotische kerk. 9

12 BERICHT VAN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN Op het personele vlak werd gesproken over management development. Ook het (eigen) functioneren van zowel de Raad van Commissarissen als de Raad van Bestuur en hun leden werd geëvalueerd in een vergadering buiten aanwezigheid van de Raad van Bestuur. Het bezoldigingsbeleid heeft ten doel om gekwalificeerde en ervaren bestuurders met bedrijfstakervaring aan te trekken, te motiveren en te behouden. De beloningsstructuur is gericht op een optimale verhouding tussen de kortetermijnresultaten van de onderneming en haar doelen voor de langere termijn. Op voorstel van de Honoreringscommissie is de Raad van Commissarissen voornemens het bezoldigingsbeleid voor de Raad van Bestuur te wijzigen. Bij het te wijzigen van het bezoldigingsbeleid is een vergelijking gemaakt met hetgeen gebruikelijk is bij andere grotere Nederlandse ondernemingen en daarover is geadviseerd door Hay Group. Het gewijzigde bezoldigingsbeleid wordt ter goedkeuring voorgelegd aan de algemene vergadering van aandeelhouders in de aanstaande jaarlijkse vergadering. De hoofdlijnen van het gewijzigde bezoldigingsbeleid zijn als volgt: Het basissalaris is ongewijzigd gesteld op het mediaanniveau van de referentiemarkt voor bestuurders van grotere Nederlandse ondernemingen. De hoogte van de variabele beloning is afhankelijk van vooraf vastgestelde doelstellingen, en kan bij ( at target ) realisatie daarvan 135% (24: 85%) toevoegen aan het basissalaris van de Voorzitter van de Raad van Bestuur en 8% (24: 6%) aan het basissalaris van de CFO. Deze doelstellingen richten zich met betrekking tot de Voorzitter van de Raad van Bestuur en de CFO voor 4% respectievelijk 5% (24: 65%) op de korte termijn (één jaar) en voor 6% respectievelijk 5% (24: 35%) op de lange termijn (drie jaar). Doelstellingen voor het variabel inkomen korte termijn liggen op het vlak van EBITA-groei (5%), omzetgroei (3%), en persoonlijke doelstellingen (2%). Doelstellingen voor het variabel inkomen lange termijn liggen op het vlak van strategische doelstellingen (tezamen 5%), en Total Shareholders Return (TSR) ten opzichte van de peer group (5%). In plaats van de procentuele verandering van de koerswinstverhouding wordt thans gekozen voor TSR. Uitgangspunt van de berekening is de gemiddelde ranking over drie jaar van de jaarlijkse koersstijging plus uitgekeerd dividend van de betrokken bedrijven. De peer group is aangepast en bestaat thans uit: ABB, AMEC, BAM, Getronics, Stork, Suez, Vinci, Siemens en Bilfinger Berger. Dit laatste bedrijf is toegevoegd en vervangt Heijmans. Realisatie van de kortetermijndoelstellingen wordt beloond via een jaarlijkse bonus in contanten. Het behalen van de langetermijndoelstellingen wordt na drie jaar beloond via een bonus in aandelen. Besloten is het aantal voorwaardelijk toe te kennen aandelen ten opzichte van het niveau 24 te verhogen, voor de Voorzitter van de Raad van Bestuur met een factor 2,67 en voor de CFO met een factor 2. Door deze verhoging wordt rekening gehouden met het vervallen van het aantal opties, waartoe de leden van de Raad van Bestuur voorheen waren gerechtigd. Aanvankelijk werd de blokkeringsperiode van vijf jaar gerekend vanaf het moment van de onvoorwaardelijke verkrijging van de bonus in aandelen. Het wordt thans in overeenstemming met best practice geacht om deze termijn te laten aanvangen op de datum van de voorwaardelijke toekenning van de aandelen. De Aandelenregeling Raad van Bestuur zal hiertoe worden aangepast. De Honoreringscommissie kan per doelstelling afwijken van de at target (niveau 1%) vastgestelde bonus in contanten of aandelen. Bij excellente performance bedraagt deze bonus maximaal 15% van het at target vastgestelde bedrag of het aantal aandelen, welk percentage kan teruglopen tot nihil bij het niet behalen van de doelstellingen. De secundaire arbeidsvoorwaarden blijven ongewijzigd. Het basissalaris voor 26 van de Voorzitter Raad van Bestuur blijft ongewijzigd op 467. euro. Het basissalaris van de CFO is conform trendontwikkelingen met 1% verhoogd naar euro, maar ligt onder de mediaan. Het behaalde niveau variabele beloning korte termijn 24 (uitbetaald in 25) bedraagt voor de Voorzitter Raad van Bestuur 33% van het basissalaris ( at target 55%) en voor de CFO 41% ( at target 4%). Bij het vaststellen van het variabel inkomen korte termijn en meer in het bijzonder de realisatie van de EBITA-doelstelling, is het effect van de bijzondere last inzake overtreding van de Nederlandse Mededingingswet in de berekening voor de Voorzitter Raad van Bestuur meegenomen. 1

13 BERICHT VAN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN In de aandeelhoudersvergadering van 18 april 25 werd de heer Jacobs herbenoemd (voor een periode van één jaar) en werd de heer Van der Meer benoemd voor vervulling van de vacature door het aftreden van de heer Van Veen. De heer Van der Meer volgde de heer Van Veen tevens op in zijn functies als voorzitter van de Honoreringscommissie en voorzitter van de Benoemingscommissie. Voorts werd in deze vergadering kennis gegeven van het in 26 volgens rooster aftreden van de heren Jacobs en Van Amerongen. De heer Jacobs is gezien het feit dat hij binnenkort de 7-jarige leeftijd bereikt, niet voor herbenoeming beschikbaar. De Raad van Commissarissen spreekt zijn grote waardering uit voor de wijze waarop de heer Jacobs leiding heeft gegeven aan de Raad en zijn bijzondere deskundigheid heeft ingezet ten bate van Imtech. De heer Van der Meer zal de heer Jacobs opvolgen in zijn functie als voorzitter, en de heer De Vries zal worden benoemd tot vice-voorzitter. De heer Van Amerongen heeft zich herkiesbaar gesteld en wordt door de Raad van Commissarissen op voorstel van de Benoemingscommissie voorgedragen voor herbenoeming voor een periode van vier jaar. Voor vervulling van de vacature door het aftreden van de heer Jacobs draagt de Raad van Commissarissen op voorstel van de Benoemingscommissie de heer Van Tooren voor benoeming voor een periode van vier jaar voor. Gezien zijn bij een grote beursvennootschap opgedane kennis en ervaring op financieel administratief/accounting terrein geldt de heer Van Tooren als financieel expert. Met beide benoemingen stemt de Centrale Ondernemingsraad in. Zowel in de vergaderingen van ons College als in de vergaderingen van de Audit Commissie, waar een en ander meer uitgebreid aan bod kwam, werden de kwartaal-, halfjaar-, en jaarcijfers besproken (wat betreft de halfjaar- en jaarcijfers in aanwezigheid van KPMG), alsmede de rapportages van KPMG, de jaarverwachting en de begroting voor 26. Blijvende aandacht werd met name door de Audit Commissie geschonken aan risicomanagement, de voorzieningen, het werkkapitaal en de kaspositie. Regelmatig werden de rapporten van analisten over Imtech besproken. De profielschets waarborgt specifieke deskundigheid van commissarissen ten aanzien van de aard van de onderneming en haar activiteiten, en is besproken in de aandeelhoudersvergadering van 18 april 25. De taakverdeling en werkwijze van de Raad van Commissarissen en zijn commissies zijn vastgelegd in reglementen. Zowel de profielschets als de reglementen zijn via de website van Imtech (www.imtech.nl) toegankelijk. Naar de letter van de Nederlandse Corporate Governance Code is de huidige voorzitter van de Raad van Commissarissen niet onafhankelijk van Imtech, aangezien hij commissaris is bij ING Groep NV, welke vennootschap een belang van 1% in Imtech heeft aangemeld. De overige leden van de Raad zijn onafhankelijk van Imtech. Er zijn geen transacties waarbij tegenstrijdige belangen van commissarissen of bestuurders spelen. KPMG heeft aan ons gerapporteerd over haar onafhankelijkheid ten opzichte van Imtech. In dit kader is onder meer aandacht besteed aan de honoraria van KPMG voor zowel de controle, aan controle verwante werkzaamheden en overige werkzaamheden. Voorts heeft KPMG bevestigd dat zij van Imtech onafhankelijk is in overeenstemming met de geldende beroepsvoorschriften. Wij danken de Raad van Bestuur en alle medewerkers voor de in het afgelopen jaar geleverde prestatie. Gouda, 27 februari 26 namens de Raad van Commissarissen Drs. A.G. Jacobs, voorzitter Ir. R.M.J. van der Meer, vice-voorzitter Veilig en gezond water South Staffordshire Water South Staffordshire Water is een Engels waterbedrijf dat de watervoorziening voor 1,25 miljoen mensen verzorgt in het gebied van Ashbourne tot Halesowen en van Burton on Trent tot East to Kinver. Imtech realiseert de technologie hiervoor. 11

14 PERSONALIA RAAD VAN COMMISSARISSEN 1 Drs. A.G. Jacobs (69) Voorzitter, benoemd in 21, lopende termijn tot 26 Lid van de Audit Commissie Lid van de Honoreringscommissie Lid van de Benoemingscommissie Voormalig Voorzitter Raad van Bestuur ING Groep NV Commissariaten Joh. Enschedé BV (voorzitter), Royal Dutch Shell (voorzitter), VNU NV (voorzitter), Buhrmann NV (vice-voorzitter), SBM Offshore (vice-voorzitter), ING Groep NV Belangrijke nevenfuncties Lid Stichtingsraad Prinses Beatrixfonds, Lid Raad van Toezicht Stichting Nationaal Fonds Kunstbezit Ir. R.M.J. van der Meer (6) Vice-voorzitter, benoemd in 25, lopende termijn tot 29 Voorzitter van de Honoreringscommissie Voorzitter van de Benoemingscommissie Voormalig Lid Raad van Bestuur Akzo Nobel N.V. Commissariaten Norit International B.V. (voorzitter), ING Bank N.V. en ING Verzekeringen Nederland B.V. Belangrijke nevenfuncties Lid Bestuur Universiteitsfonds Delft, Lid Bestuur Stichting Techniek en Marketing (STEM) Prof.Dr. B. de Vries (67) Benoemd in 1995, lopende termijn tot 27 Voorzitter van de Audit Commissie Voormalig Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid Mw. Drs. G.J. de Boer-Kruyt (61) Benoemd in 1999, lopende termijn tot 27 Persoonlijk adviseur Drs. P.J. Groenenboom (7) Benoemd in 2, lopende termijn tot 28 Lid van de Audit Commissie Voormalig Voorzitter Raad van Bestuur Internatio-Müller NV Commissariaten F. van Lanschot Bankiers NV (voorzitter), NV Eneco, Quest International Nederland BV (voorzitter), USG NV Commissariaten C/TAC NV (voorzitter), Sara Lee/DE NV, Reed Elsevier NV, Allianz Nederland Groep NV Commissariaten Philips Electronics Nederland BV (voorzitter), Electrabel Nederland NV (voorzitter), Q-Park NV (voorzitter), Tapijtfabriek H. Desseaux NV (voorzitter) Belangrijke nevenfuncties Voorzitter van de Stichting START, Voorzitter START Foundation, Voorzitter Centrale Plan Commissie, Voorzitter Bestuur Stichting Het Expertise Centrum Belangrijke nevenfuncties Raad van Toezicht Netherlands Development Organisation (SNV), Raad van Toezicht Common Purpose Belangrijke nevenfuncties Vice-voorzitter Marketing Committee UEFA, Lid Bestuur NOC*NSF, Vice-voorzitter Koninklijk Instituut voor de Tropen, Voorzitter Fonds voor de Topsport, lid Bestuur Benificiantenraad Lotto E.A. van Amerongen (52) Benoemd in 22, lopende termijn tot 26 Voormalig CEO Koninklijke Swets & Zeitlinger NV Commissariaten Lucent Technologies Nederland BV (voorzitter), HITT NV, Corus Group Plc (non executive board member), ASM International NV, Koninklijke Swets & Zeitlinger NV Belangrijke nevenfuncties Voorzitter Raad van Toezicht Universiteit Twente, Voorzitter Raad van Toezicht Centraal Bureau Rijvaardigheid RAAD VAN BESTUUR DIRECTIERAAD 2 Dr. Ir. R.J.A. (René) van der Bruggen (58) Voorzitter Mr. B.R.I.M. (Boudewijn) Gerner (54) K. (Klaus) Betz (5) Lid directie Imtech Deutschland Ir. J.A. (Jan) Casteleijn (56) Algemeen directeur Imtech Infra Drs. Ing. A.L.A. (Aart) van Gelder (59) Algemeen directeur Imtech Projects A.F. (Jos) Graauwmans (48) Directeur Personeel & Organisatie J. (Javier) Llanos Acuña (47) Algemeen directeur Imtech España Drs. C.A. (Kees) van Rooden RA (54) Financieel directeur Mr. M.E.J. (Mark) Salomons (44) Secretaris van de vennootschap H.B. (Harry) Siertsema MSc. (47) Algemeen directeur Imtech Marine & Offshore Dipl.-Ing. P. (Peter) Kronenberg (48) J.M. (Jim) Steele (58) 1 2 Alle commissarissen bezitten de Nederlandse nationaliteit. De leden van de Raad van Bestuur maken deel uit van de Directieraad. Lid directie Imtech Deutschland Ir. C.A.J. (Cees) van Laarhoven (57) Algemeen directeur Imtech Technology Algemeen directeur Imtech UK Dr. Ir. D.E. (Dirk) Torfs (4) Algemeen directeur Imtech Belgium Ir. P. (Piet) Veenstra (57) Algemeen directeur Imtech ICT 12

15 VERSLAG RAAD VAN BESTUUR KERNPUNTEN 25: goede prestatie EBITA: 86,3 miljoen euro, + 19,9% (autonoom + 3,1%)* Totaal opbrengsten: miljoen euro, + 18,% (autonoom + 9,5%) Nettowinst: 5,8 miljoen euro, + 15,4%* Winst per aandeel voor amortisatie en impairment van immateriële activa: 2,6 euro, + 17,7%* Handhaving dividend: 1,7 euro per gewoon aandeel Orderportefeuille 25 is van goede kwaliteit en neemt met 12,4% toe tot miljoen euro Vooruitzichten 26: hogere autonome EBITA-groei in miljoen euro Totaal opbrengsten EBITA EBITA -marge Nettowinst Orderportefeuille Werkzaam vermogen, exclusief geldmiddelen Aantal medewerkers per 31 december ,3 3,6 5, , * 3,6 * 44, * ** ,9 3,5 44, * Vóór in 24 getroffen bijzondere last inzake overtreding Nederlandse Mededingingswet. ** Op basis van NL GAAP. NIEUWE GROEIFASE 25 is voor Imtech goed verlopen. In niet altijd optimale marktomstandigheden werd met zowel een hoger resultaat als hogere opbrengsten goed gepresteerd. Het bedrijfsresultaat voor amortisatie en impairment van immateriële activa (EBITA) nam met 19,9% toe tot 86,3 miljoen euro (24: 72, miljoen euro vóór bijzondere last inzake overtreding Nederlandse Mededingingswet), waarvan 3,1% autonoom. De opbrengsten groeiden met 18,% tot miljoen euro (24: 2.16 miljoen euro), waarvan 9,5% autonoom. De orderportefeuille per 31 december 25 ontwikkelde zich positief zowel in omvang als kwaliteit en nam met 12,4% toe tot miljoen euro. De nettowinst bedroeg 5,8 miljoen euro, een toename van 15,4%. De winst per aandeel voor amortisatie en impairment van immateriële activa steeg met,31 euro naar 2,6 euro (+ 17,7%), gebaseerd op het gemiddeld aantal uitstaande aandelen gedurende het verslagjaar. De toename van het bedrijfsresultaat kwam ondanks nog steeds aanwezige druk in de Nederlandse markten van utiliteit, infra en telecom tot stand door enerzijds acquisities en anderzijds een goede gang van zaken in België, Luxemburg, Duitsland, de UK en Spanje en in de maritieme en technology-markten. En dat terwijl ook in deze landen en markten de omstandigheden niet altijd eenvoudig waren. Ook de ICT-activiteiten groeiden, maar minder dan verwacht. De industriële activiteiten groeiden in alle landen. Het aandeel van de activiteiten in maintenance services & management nam wederom toe. Naast de conform de vorig jaar uitgesproken verwachtingen bereikte groei, is met name de ontwikkeling van de orderportefeuille positief gebleken. De kwaliteit hiervan is over de hele breedte beter dan die van vorig jaar. Dit heeft mede te maken met de implementatie van de strategie die leidt tot een steeds hogere toegevoegde waarde met bijbehorende hogere marges. Dit, alsmede de in de loop van 25 bereikte groei, geeft veel vertrouwen voor de toekomst. De bereikte samenstelling van het activiteitenpalet in Europa, met sterke marktposities in alle landen en technologische markten waarin Imtech actief is, maakt verdere groei mogelijk. In met name Nederland herstelden de marktomstandigheden in de markt van utiliteit langzaam maar zeker, de activiteiten trokken eind 25 aan. De ingezette initiatieven op het gebied van Publiek Private Samenwerking 13

16

17 VERSLAG RAAD VAN BESTUUR (PPS), zorg, integrale veiligheid en energie hebben zich in 25 goed ontwikkeld, waarmee de basis is gelegd voor toenemend succes. In de Nederlandse inframarkt is sprake van een lichte toename van het prijsniveau. In deze markt is Imtech één van de weinige grotere spelers. De vorig jaar bereikte positieversterking, bijvoorbeeld op het gebied van rail en verkeersmanagement, geeft vertrouwen. Bovendien is Imtech in de markt voor omvangrijke design & constructprojecten. Ook in de industriële markt is sprake van groeiende continuïteit, mede door het toenemende aantal meerjarige onderhoudscontracten. De investeringen trekken licht aan. In België en Luxemburg wordt voortgaande groei verwacht. Ook al omdat door middel van acquisities in beide landen de posities zijn versterkt. Ondanks per land en markt wisselende economische en marktomstandigheden hebben de activiteiten in Duitsland, UK en Spanje een schaalomvang en marktpositie die een stabiele ontwikkeling van opbrengsten en resultaat waarborgen. In Duitsland is Imtech veruit de grootste technische dienstverlener. In de UK en Spanje is vorig jaar de positie aanzienlijk versterkt door goed passende overnames en is sprake van autonome groei in de (water)industrie. Het succesvolle trackrecord uit het verleden en de sterke positionering maken dat er voldoende ruimte is voor verdere resultaatverbetering. Bij de ICT & Technology-activiteiten is in 25 een reorganisatie uitgevoerd in een beperkt deel van de ICT-organisatie. Voor dit deel wordt in 26 herstel verwacht. In Nederland zijn de installatieactiviteiten voor mobiele en vaste netwerken (voorheen deel van Imtech Telecom) ondergebracht bij Imtech Projects en Imtech Infra. De Technology-activiteiten staan goed gesteld voor verdere groei. De parkeeractiviteiten, die in 24 tegenvielen, hebben zich in 25 hersteld. In de procesindustrie wordt verdere vooruitgang verwacht. Door succesvolle integratie van in 24 overgenomen maritieme activiteiten in Duitsland en China en voortgaande innovatie en samenwerking met sterke internationale marktpartijen staan de maritieme activiteiten van Imtech aan de vooravond van een volgende fase van internationale groei. In 26 zal Imtech naar verwachting een hogere autonome groei van de EBITA bereiken. Daarnaast blijft de strategie gericht op versterking van het aanwezige strategische portfolio aan activiteiten door middel van synergetische overnames. Imtech is klaar voor een volgende groeifase. ACQUISITIES In 25 heeft Imtech zich in diverse landen versterkt met de volgende overnames: in Spanje: de industriële technische dienstverlener Mavisa met een sterke positie op de Spaanse markt voor industrieel technische dienstverlening (7 vaste medewerkers, opbrengsten: 1 miljoen euro); in de UK: de technische dienstverlener Goodmarriott & Hursthouse, een multidisciplinaire technische dienstverlener met een sterke positie in de markten van utiliteit en industrie in de Midlands (22 medewerkers, opbrengsten: 35 miljoen euro); in de Benelux: de Belgische technische dienstverlener Synerco, diverse onderhoudscontracten in de Belgische inframarkt en de maintenance-activiteiten van ABB Building Services in Luxemburg (in totaal 31 medewerkers, opbrengsten: circa 3 miljoen euro). In totaal was met deze acquisities een koopprijs (inclusief earn-out) van 56,3 miljoen euro gemoeid. In 25 droegen deze acquisities voor 11,3 miljoen euro aan de opbrengsten en voor 9,8 miljoen euro aan de EBITA bij. DIVIDENDVOORSTEL Aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal een dividend in contanten worden voorgesteld van wederom 1,7 euro per aandeel. Dit voorstel komt neer op een winstuitkering van 55% van de nettowinst (24: 63%). Doelstelling is 4% van de nettowinst uit te keren aan aandeelhouders. Innovatief stadion Arsenal Emirates, Londen Arsenal Emirates realiseert een innovatief stadion in Londen met een capaciteit van ruim 6. toeschouwers. Imtech verzorgt een deel van de technologie in dit nieuwe stadion. 15

18 VERSLAG RAAD VAN BESTUUR CORPORATE GOVERNANCE Besluiten die een belangrijke verandering van de identiteit of het karakter van Imtech of haar onderneming met zich meebrengen worden goedgekeurd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Voorts zijn in de statuten en in artikel 164 lid 1 boek 2 BW besluiten van de Raad van Bestuur opgesomd die onderworpen zijn aan de goedkeuring van de Raad van Commissarissen. De bevoegdheid tot het vaststellen van de jaarrekening komt aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders toe. De Raad van Commissarissen heeft uit zijn midden een Audit-, een Honorerings- en een Benoemingscommissie ingesteld. De profielschets en de reglementen van de Raad van Commissarissen en de commissies zijn te raadplegen op de website van Imtech (www.imtech.nl). De Algemene Vergadering van Aandeelhouders stelt het bezoldigingsbeleid voor de leden van de Raad van Bestuur vast en keurt de aandelenregeling voor hen goed. Aanpassingen van het bezoldigingsbeleid en de aandelenregeling worden in de komende vergadering aan de aandeelhouders ter vaststelling c.q. goedkeuring voorgelegd (zie bericht Raad van Commissarissen). Binnen het kader van het bezoldigingsbeleid geschiedt de vaststelling van de beloning van individuele bestuurders (inclusief de toekenning van aandelen) door de Raad van Commissarissen op voorstel van de Honoreringscommissie. Het bezoldigingsbeleid, het remuneratierapport en de aandelenregeling zijn te raadplegen op de website van Imtech (www.imtech.nl). Stichting Imtech Imtech N.V. heeft aan de Stichting Imtech een optie op preferente aandelen in de Vennootschap verleend tot een maximum van zestig miljoen preferente aandelen in haar aandelenkapitaal, met dien verstande dat door de Stichting niet meer preferente aandelen kunnen worden genomen dan tot een totaal nominaal bedrag gelijk aan het totale nominale bedrag van alle ten tijde van de desbetreffende uitoefening van het recht uitstaande gewone aandelen en financierings preferente aandelen. De Stichting zal bij volledige uitoefening van de optie maximaal 5% van de stemmen in een algemene vergadering van aandeelhouders kunnen uitoefenen. In het verslagjaar stonden bij de Stichting geen preferente aandelen uit. Het bestuur van de Stichting Imtech bestaat uit: de heren Drs. A.G. Jacobs, Drs. J.H. Holsboer, Prof. Mr. M.P. Nieuwe Weme en BV Trustkantoor Gestor (voorzitter), vertegenwoordigd door de heer Mr. L.J.J.M. Lutz. In zijn functie als bestuurder van Stichting Imtech heeft de heer Jacobs geen stemrecht. Na de komende vergadering zal de heer Jacobs aftreden en worden opgevolgd door de heer Van der Meer. Structuurregime Imtech N.V. is een structuurvennootschap (onder volledig regime) met een Raad van Commissarissen en een Raad van Bestuur. De leden van de Raad van Commissarissen worden door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders benoemd. Dit gebeurt op voordracht door de Raad van Commissarissen op basis van de profielschets, voor een derde van de leden na aanbeveling van de Centrale Ondernemingsraad. De profielschets wordt bij wijziging besproken in de Algemene Vergadering van Aandeelhouders en met de Centrale Ondernemingsraad. De Raad van Commissarissen benoemt op voorstel van de Benoemingscommissie de leden van de Raad van Bestuur, na de Algemene Vergadering van Aandeelhouders daarvan vooraf in kennis te hebben gesteld. Aan de aandeelhouders wordt in de komende vergadering voorgesteld het gemitigeerde regime te gaan toepassen (zie bericht Raad van Commissarissen). Verantwoording Nederlandse Corporate Governance Code Uitgangspunten van de Nederlandse Corporate Governance Code (hierna Code ) zijn goed ondernemerschap (integer en transparant handelen door het bestuur) en goed toezicht hierop (inclusief de verantwoording daarover). De Code is uitgewerkt in principes en concrete bepalingen. Imtech onderschrijft deze principes volledig. Groei maritieme activiteiten in China De maritieme activiteiten vertonen snelle internationale groei. Imtech bezit een Chinese opdrachtenportefeuille voor technologische oplossingen aan boord van ruim 13 schepen met een totale waarde van 8 miljoen euro. 16

19 VERSLAG RAAD VAN BESTUUR Nagenoeg alle bepalingen zijn inmiddels geïmplementeerd in reglementen, statuten, alsmede overige regelingen en codes, en zijn zo veel mogelijk openbaar gemaakt via de website (zie Imtech past alle bepalingen van de Code toe, met uitzondering van de volgende afwijkingen: bestaande contractuele afspraken met bestuurders (ten aanzien van zowel de benoemingstermijn als de ontslagvergoeding) zullen worden geëerbiedigd waarbij het Nederlandse arbeidsrecht als uitgangspunt zal dienen. Voor toekomstig te benoemen bestuurders zal de Code worden gehanteerd; van de bepaling die het aantal commissariaten in Nederlandse beursfondsen tot vijf beperkt, is ten aanzien van de heer A.G. Jacobs (voorzitter Raad van Commissarissen) voor een overbruggingsperiode tot de Algemene Vergadering van Aandeelhouders in 26 afgeweken, teneinde in zijn opvolging als voorzitter te kunnen voorzien. Overige regelgeving De activiteiten van de afdeling Risk Management werden verder uitgebreid en er vond een introductie van een risicoassesmentsysteem plaats (zie pagina 47). De Imtech Business Principles werden geactualiseerd en bij alle medewerkers opnieuw onder de aandacht gebracht. Tevens werd een klokkenluiderregeling geïntroduceerd. Deze zijn ook op de website van Imtech te vinden (zie ook pagina 54). Door de NMa (Nederlandse Mededingingsautoriteit) werd in verband met overtredingen van de Mededingingswet door de Nederlandse installatiebranche in de periode vóór eind 21 een boete van 5,6 miljoen euro opgelegd. Thans onderzoekt de NMa de deelsector Kabels & Leidingen, waarbij Imtech is betrokken. Imtech heeft bij deze NMaonderzoeken alle medewerking verleend. De ten laste van het resultaat 24 getroffen bijzondere last van 8 miljoen euro is naar verwachting toereikend voor zowel de boetes als alle bijkomende (juridische) kosten. Op het gebied van Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (MVO) werd een begin gemaakt met een Europese uitwerking van het Imtech-beleid op dit gebied (zie pagina 52). Beheersing van het zorgproces Imtech Care & Cure biedt betere beheersing van het zorgproces en zorgt voor de domotica voor de Zorgcluster Leidschenveen, IP Telephony in het Diaconessenhuis Leiden en de renovatie van het Thorax Centrum in Erasmus Medisch Centrum in Rotterdam. STRATEGIE Imtech levert een samenhangend pakket van technische dienstverlening in de Benelux, Duitsland / UK / Spanje en de deels mondiale markt van ICT & Technology (ICT, Technology, Maritiem en Telecom). Het gaat om de combinatie van drie technologieën (elektrotechniek, ICT en werktuigbouw) en vijf activiteiten (design, engineering, implementatie, maintenance services & management en consultancy) die in vijf markten (utiliteit, industrie, infra, maritiem en telecom) wordt aangeboden. Deze combinatie is in samenhang met de bereikte schaalgrootte onderscheidend en geeft Imtech een uniek profiel in Europa. Bovendien is Imtech (financieel) krachtig, betrouwbaar en onafhankelijk. De markt van technische dienstverlening is een gefragmenteerde markt waarin veel concurrenten in één discipline opereren. Imtech kan vanuit één aanspreekpunt hoogwaardige en duurzame technologische totaaloplossingen aanbieden, dus de combinatie van elektrotechniek, ICT en werktuigbouw over de volle breedte en diepte van de technologie. Imtech creëert deze oplossingen tegen de laagste integrale kostprijs. Dit maakt toegevoegde waarde mogelijk. Imtech neemt hierbij de verantwoordelijkheid voor de complete technologie, veelal gedurende de complete levensloop. Doel is verbetering van (primaire en secundaire) processen en daarmee de bedrijfsvoering bij klanten, betere afstemming op wensen van eindgebruikers en lagere total cost of ownership (de totale exploitatiekosten gedurende de levensloop van een technologische oplossing). Dit vraagt in toenemende mate om partnership met klanten en significante domeinkennis van de processen van opdrachtgevers en de markten waarin deze acteren. Imtech anticipeert hiermee op de ontwikkeling bij 17

20 VERSLAG RAAD VAN BESTUUR opdrachtgevers om niet-kernactiviteiten, zoals engineering, services en maintenance, niet meer zelf uit te voeren, maar uit te besteden aan bij voorkeur grote, multidisciplinaire spelers met één aanspreekpunt. Imtech is in staat door middel van technologie een bijdrage te leveren aan het oplossen van maatschappelijke vraagstukken als het verbeteren van de mobiliteit, een betere doorstroming van het verkeer en het verminderen van files, hogere veiligheid, verhoging van de proceskwaliteit in de zorgsector, het realiseren van schonere lucht door minder uitstoot van schadelijke gassen en energiebesparing. Het aandeel van technologie binnen de maatschappelijk verantwoorde context krijgt steeds meer gewicht. Kostenefficiënt onderhoud stationsgebouw Namur In Namur in België is Imtech op meerjarenbasis verantwoordelijk voor de multidisciplinaire maintenance services & management in het monumentale stationsgebouw. Sterke punten zijn: het gecombineerd aanbieden van elektrotechniek, ICT en werktuigbouw met één aanspreekpunt voor de klant, waardoor tevens de interne cross selling tussen deze technologieën wordt bevorderd; de financiële kracht en onafhankelijkheid die klanten vertrouwen geeft in continuïteit van de onderneming; leadership door schaalgrootte met sterke nationale en technologische posities (top-3 marktposities) en onderscheidende technische innovatie; strategische allianties met derden en partnershiprelaties met leveranciers van specifieke technologieproducten; een decentrale en flexibele klantgerichte organisatie, die snel kan inspelen op wijzigende marktomstandigheden, met goed ontwikkeld ondernemerschap en een relatief lage overhead; succesvolle integratie van overnames in de organisatie, die als multiplier voor verdere groei kunnen dienen; oplossingen die zich kenmerken door de combinatie van proven technology en innovatie; de geboden kwaliteit en het bewezen vakmanschap van medewerkers; de aanwezigheid van ontelbare referenties in elke technologische oplossing in alle voor Imtech relevante landen en technologische markten. Zwakkere punten zijn: het nog onvoldoende beschikken over volledige en optimale domeinkennis van klanten; de ontwikkeling van het kennispotentieel en managementvaardigheden in relatie tot de snelheid van de ontwikkeling van de markten waarop Imtech actief is; het decentrale business-model, dat het optimaal intern samenwerken soms bemoeilijkt, omdat de zelfstandige organisatie-eenheden ieder voor zich worden afgerekend op hun prestaties. Kansen zijn: het overnemen van alle niet-strategische technische vraagstukken van klanten, zodat deze zich beter kunnen concentreren op hun eigen kernactiviteit(en); toenemende vraag van klanten naar duurzame technologische oplossingen tegen de laagste kostprijs gedurende de complete levenscyclus van een technische oplossing, gekoppeld aan de specifieke kennis van prestatiecontracten en ervaring in Publiek Private Samenwerking, project- en planontwikkeling; het afdekken van de complete dienstverleningskolom in de voor Imtech relevante markten en landen gedurende de gehele levenscyclus van specifieke producten of diensten (Supply Chain Management); het nemen van initiatieven die leiden tot vroegtijdige en totale betrokkenheid bij projecten (total contracting); de toename van hoogwaardige ICT binnen technologische oplossingen; toenemende vraag naar sterke, (merk)onafhankelijke technische dienstverleners; 18

KERNPUNTEN MISSIE KERNWAARDEN PROFIEL

KERNPUNTEN MISSIE KERNWAARDEN PROFIEL JAARVERSLAG KERNPUNTEN : goed jaar in niet eenvoudige marktomstandigheden: EBITA: 78,1 miljoen euro (+ 5,8%), autonoom + 2,6%* Omzet: 2.067 miljoen euro ( 1,5%) Orderportefeuille: 2.110 miljoen euro (+

Nadere informatie

-1- AGENDA. 1. Opening en mededelingen.

-1- AGENDA. 1. Opening en mededelingen. AGENDA Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Macintosh Retail Group NV, te houden op dinsdag 22 april 2008 om 14.00 uur in het Golden Tulip Apple Park Hotel, Pierre de Coubertinweg

Nadere informatie

NB: De agendapunten 4, 6, 8a, 8b, 9, 11, 12, 13, 14 en 15 zullen ter stemming worden gebracht.

NB: De agendapunten 4, 6, 8a, 8b, 9, 11, 12, 13, 14 en 15 zullen ter stemming worden gebracht. Beter Bed Holding N.V. Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders op donderdag, 28 april 2011 om 12.30 uur bij IBN Vergadercentrum, Hockeyweg 5, 5405 NC Uden 1. Opening. 2. Bespreking jaarverslag 2010.

Nadere informatie

COMPLIANCE MET DE NEDERLANDSE CORPORATE GOVERNANCE CODE

COMPLIANCE MET DE NEDERLANDSE CORPORATE GOVERNANCE CODE COMPLIANCE MET DE NEDERLANDSE CORPORATE GOVERNANCE CODE Corporate Governance Novisource streeft naar een organisatiestructuur die onder meer recht doet aan de belangen van de onderneming, haar klanten,

Nadere informatie

Corporate governance. Ten aanzien van een drietal specifieke Best Practice bepalingen uit de Code doet Neways als volgt verslag:

Corporate governance. Ten aanzien van een drietal specifieke Best Practice bepalingen uit de Code doet Neways als volgt verslag: Corporate governance De Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur onderschrijven de belangrijkste principes van corporate governance. Goed ondernemingsbestuur is voor Neways een belangrijk uitgangspunt.

Nadere informatie

A G E N D A. 9. a. Aanwijzing inzake uitgifte van aandelen (stempunt) b. Aanwijzing inzake beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (stempunt)

A G E N D A. 9. a. Aanwijzing inzake uitgifte van aandelen (stempunt) b. Aanwijzing inzake beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (stempunt) A G E N D A voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Ballast Nedam N.V., te houden op donderdag 19 mei 2011 om 13.30 uur in Artis Party- en Congrescentrum aan de Plantage Middenlaan

Nadere informatie

REGLEMENT VOOR DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN SOURCE GROUP N.V. (de Vennootschap ) Vastgesteld door de raad van commissarissen

REGLEMENT VOOR DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN SOURCE GROUP N.V. (de Vennootschap ) Vastgesteld door de raad van commissarissen REGLEMENT VOOR DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN SOURCE GROUP N.V. (de Vennootschap ) Vastgesteld door de raad van commissarissen Versie 1.1 dd. 15 januari 2014 Artikel 1 - Algemene taak 1.1 De raad van commissarissen

Nadere informatie

7.c Kennisgeving door de raad van commissarissen van de voor benoeming voorgedragen

7.c Kennisgeving door de raad van commissarissen van de voor benoeming voorgedragen 1. Opening Agenda voor de algemene vergadering van Koninklijke Ten Cate N.V. te houden op donderdag 17 april 2014 om 14.00 uur in het Polman Stadion, Stadionlaan 1 te Almelo. 2. Mededelingen 3. Jaarverslag

Nadere informatie

IM T E C H N. V. J A AR VERS

IM T E C H N. V. J A AR VERS JAARVERSLAG 26 KERNPUNTEN 26 uitstekend jaar voor Imtech: EBITA: 113,3 miljoen euro, + 31,2% (autonoom + 13,3%) Totaal opbrengsten: 2.839 miljoen euro, + 19,3% (autonoom + 7,2%) Operationele EBITA-marge:

Nadere informatie

AGENDA. Voor (het advies inzake) de routebeschrijving en bereikbaarheid met het openbaar vervoer verwijzen wij u naar onze website: www.nedap.com.

AGENDA. Voor (het advies inzake) de routebeschrijving en bereikbaarheid met het openbaar vervoer verwijzen wij u naar onze website: www.nedap.com. AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de N.V. Nederlandsche Apparatenfabriek Nedap, gevestigd te Groenlo, te houden op 3 april 2014, s morgens om 11.00 uur in het EYE (filmmuseum)

Nadere informatie

Imtech publiceert agenda voor de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders

Imtech publiceert agenda voor de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders Persbericht, 21 juni 2013 Imtech publiceert agenda voor de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders De buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders wordt gehouden op 2 augustus 2013,

Nadere informatie

- Vaststelling van de jaarrekening 2014 van ABN AMRO Group N.V.

- Vaststelling van de jaarrekening 2014 van ABN AMRO Group N.V. Verantwoording stemgedrag eerste half jaar 2015 Stemgedrag op vergaderingen van aandeelhouders en genomen aandeelhoudersbesluiten buiten vergadering 1. Inleiding NLFI onderschrijft het belang van de Nederlandse

Nadere informatie

AGENDA. Voor (het advies inzake) de routebeschrijving en bereikbaarheid met het openbaar vervoer verwijzen wij u naar onze website: www.nedap.com.

AGENDA. Voor (het advies inzake) de routebeschrijving en bereikbaarheid met het openbaar vervoer verwijzen wij u naar onze website: www.nedap.com. AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de N.V. Nederlandsche Apparatenfabriek Nedap, gevestigd te Groenlo, te houden op 16 april 2013, s morgens om 11.00 uur in de Hermitage

Nadere informatie

GEWIJZIGDE AGENDA ROYAL IMTECH N.V.*

GEWIJZIGDE AGENDA ROYAL IMTECH N.V.* GEWIJZIGDE AGENDA ROYAL IMTECH N.V.* Agenda voor de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders, te houden op vrijdag 2 augustus 2013, om 10:00 uur in De Doelen, ingang Willem Burger Zaal, Kruisplein

Nadere informatie

AGENDA ROYAL IMTECH N.V.

AGENDA ROYAL IMTECH N.V. AGENDA ROYAL IMTECH N.V. Agenda voor de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders, te houden op 2 augustus 2013, om 10:00 uur in De Doelen, ingang Willem Burger Zaal, Kruisplein 40, 3012 CC

Nadere informatie

AGENDA. 1. Opening en mededelingen.

AGENDA. 1. Opening en mededelingen. AGENDA Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Macintosh Retail Group N.V., te houden op donderdag 30 april 2015 om 14.00 uur in het Novotel, Europaboulevard 10 te Amsterdam 1. Opening

Nadere informatie

Overnamerichtlijn. De ingevolge artikel 1, eerste lid van het Besluit artikel 10 overnamerichtlijn vereiste informatie is hierna opgenomen.

Overnamerichtlijn. De ingevolge artikel 1, eerste lid van het Besluit artikel 10 overnamerichtlijn vereiste informatie is hierna opgenomen. Overnamerichtlijn De ingevolge artikel 1, eerste lid van het Besluit artikel 10 overnamerichtlijn vereiste informatie is hierna opgenomen. Artikel 1 lid 1a, de kapitaalstructuur van de vennootschap, het

Nadere informatie

op woensdag, 28 april 2010 om 14.00 uur in het Hilton Hotel, Apollolaan 138, 1077 BG Amsterdam

op woensdag, 28 april 2010 om 14.00 uur in het Hilton Hotel, Apollolaan 138, 1077 BG Amsterdam AGENDA Algemene Vergadering van Aandeelhouders BETER BED HOLDING N.V. op woensdag, 28 april 2010 om 14.00 uur in het Hilton Hotel, Apollolaan 138, 1077 BG Amsterdam 1. Opening. 2. Bespreking jaarverslag

Nadere informatie

Agenda van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Agenda van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders Die zal worden gehouden op donderdag 12 mei 2016, vanaf 14.00 uur, in het Hilton Amsterdam hotel, Apollolaan 138 te Amsterdam. 1. Toespraak

Nadere informatie

Checklist Compliance Aanbevelingen Bestuurdersbeloningen Eumedion. www.haygroup.com

Checklist Compliance Aanbevelingen Bestuurdersbeloningen Eumedion. www.haygroup.com Checklist Compliance Aanbevelingen Bestuurdersbeloningen Eumedion www.haygroup.com Inleiding In aanvulling op de bestaande wet- en regelgeving en de Code Tabaksblat zijn in oktober 2006 door Eumedion,

Nadere informatie

Corporate governance. Ten aanzien van een drietal specifieke Best Practice bepalingen uit de Code doet Neways als volgt verslag:

Corporate governance. Ten aanzien van een drietal specifieke Best Practice bepalingen uit de Code doet Neways als volgt verslag: Corporate governance De Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur onderschrijven de belangrijkste principes van corporate governance. Goed ondernemingsbestuur is voor Neways een belangrijk uitgangspunt.

Nadere informatie

Overnamerichtlijn. De ingevolge artikel 1, eerste lid van het Besluit artikel 10 overnamerichtlijn vereiste informatie is hierna opgenomen.

Overnamerichtlijn. De ingevolge artikel 1, eerste lid van het Besluit artikel 10 overnamerichtlijn vereiste informatie is hierna opgenomen. Overnamerichtlijn De ingevolge artikel 1, eerste lid van het Besluit artikel 10 overnamerichtlijn vereiste informatie is hierna opgenomen. Artikel 1 lid 1a, de kapitaalstructuur van de vennootschap, het

Nadere informatie

Agenda. 1. Toespraak President. 2. Jaarverslag over 2011, dividend en decharge. 3. Samenstelling van de raad van commissarissen

Agenda. 1. Toespraak President. 2. Jaarverslag over 2011, dividend en decharge. 3. Samenstelling van de raad van commissarissen Agenda Agenda van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Philips Electronics N.V. op donderdag 26 april 2012, aanvangende om 14.00 uur in Hotel Okura Amsterdam, Ferdinand

Nadere informatie

Profielschets Raad van Commissarissen

Profielschets Raad van Commissarissen Profielschets Raad van Commissarissen Vastgesteld door de Raad van Commissarissen op 18 maart 2009 en laatstelijk gewijzigd in 2014. 1. Doel profielschets 1.1 Het doel van deze profielschets is om uitgangspunten

Nadere informatie

AANDELENREGELING (Raad van Bestuur)

AANDELENREGELING (Raad van Bestuur) AANDELENREGELING (Raad van Bestuur) Imtech N.V., hierna te noemen de vennootschap, kent een Aandelenregeling voor leden van de Raad van Bestuur in dienst van de vennootschap. De Aandelenregeling wordt

Nadere informatie

Verslag raad van commissarissen aan aandeelhouders

Verslag raad van commissarissen aan aandeelhouders Verslag raad van commissarissen aan aandeelhouders Jaarrekening en dividendvoorstel Hierbij leggen wij de door de raad van bestuur opgestelde jaarrekening over het boekjaar 2009 aan de algemene vergadering

Nadere informatie

TOELICHTING OP DE AGENDA VOOR DE JAARVERGADERING VAN KONINKLIJKE DSM N.V. TE HOUDEN OP 31 MAART 2004

TOELICHTING OP DE AGENDA VOOR DE JAARVERGADERING VAN KONINKLIJKE DSM N.V. TE HOUDEN OP 31 MAART 2004 TOELICHTING OP DE AGENDA VOOR DE JAARVERGADERING VAN KONINKLIJKE DSM N.V. TE HOUDEN OP 31 MAART 2004 TOELICHTING OP AGENDAPUNT 2 De Raad van Bestuur zal een toelichting geven op het jaarverslag van de

Nadere informatie

J AARVERSLAG 2003 SAMEN SUCCESVOL

J AARVERSLAG 2003 SAMEN SUCCESVOL J AARVERSLAG SAMEN SUCCESVOL KERNPUNTEN Versterking marktposities Europa Goed resultaat onder ongunstige marktomstandigheden EBITA: 73,9 miljoen euro, + 8,0% (autonoom + 0,4%) Nettowinst: 44,0 miljoen

Nadere informatie

AGENDA EN TOELICHTING VOOR DE JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN WAVIN N.V.

AGENDA EN TOELICHTING VOOR DE JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN WAVIN N.V. WavinWavin N.V. N.V. AGENDA EN TOELICHTING VOOR DE JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN WAVIN N.V. 27 april 2011 Solutions for Essentials Agenda Agenda voor de jaarlijkse Algemene Vergadering

Nadere informatie

AGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN KONINKLIJKE REESINK N.V. Te houden op: Dinsdag 27 mei 2014 Aanvang 14.00 uur

AGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN KONINKLIJKE REESINK N.V. Te houden op: Dinsdag 27 mei 2014 Aanvang 14.00 uur AGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN KONINKLIJKE REESINK N.V. Te houden op: Dinsdag 27 mei 2014 Aanvang 14.00 uur Hotel De Cantharel Apeldoorn Van Golsteinlaan 20 7339 GT Apeldoorn Vergaderstukken De toelichting

Nadere informatie

9 Toelichting op de enkelvoudige winst- en verliesrekening en balans (voor winstbestemming)

9 Toelichting op de enkelvoudige winst- en verliesrekening en balans (voor winstbestemming) 9 Toelichting op de enkelvoudige winst- en verliesrekening en balans (voor winstbestemming) 9.1 Algemeen 9.1.1 Grondslagen voor het opstellen van de enkelvoudige jaarrekening De enkelvoudige jaarrekening

Nadere informatie

Agenda van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Philips N.V.

Agenda van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Philips N.V. Agenda van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Philips N.V. Op donderdag 1 mei 2014, aanvangende om 14.00 uur in Hotel Okura Amsterdam, Ferdinand Bolstraat 333 te Amsterdam.

Nadere informatie

Remuneratierapport DOCDATA N.V. 2013

Remuneratierapport DOCDATA N.V. 2013 Remuneratierapport DOCDATA N.V. 2013 Inleiding Het doel van het bezoldigingsbeleid voor de Directie van DOCDATA N.V. is een zodanige beloning te verschaffen dat: prestaties die in overeenstemming zijn

Nadere informatie

33.3 TOELICHTING BIJ DE ENKELVOUDIGE WINST- EN VERLIESREKENING EN BALANS 33.4 GRONDSLAGEN VOOR HET OPSTELLEN VAN DE ENKELVOUDIGE JAARREKENING

33.3 TOELICHTING BIJ DE ENKELVOUDIGE WINST- EN VERLIESREKENING EN BALANS 33.4 GRONDSLAGEN VOOR HET OPSTELLEN VAN DE ENKELVOUDIGE JAARREKENING 33.3 TOELICHTING BIJ DE ENKELVOUDIGE WINST- EN VERLIESREKENING EN BALANS 33.4 GRONDSLAGEN VOOR HET OPSTELLEN VAN DE ENKELVOUDIGE JAARREKENING De enkelvoudige jaarrekening van USG People N.V. wordt opgesteld

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Datum 3 mei 2011 Tijd 14.30 uur Plaats Dorint Hotel Amsterdam Airport Stationsplein ZW 951 1117 CE Schiphol-Oost Agenda 2011 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 1 Opening 2 Verslag van de Raad van

Nadere informatie

6. Raad van Commissarissen Vermindering van het aantal leden van de Raad van Commissarissen van negen naar acht (besluit)

6. Raad van Commissarissen Vermindering van het aantal leden van de Raad van Commissarissen van negen naar acht (besluit) Agenda voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Akzo Nobel N.V. (de Vennootschap ), te houden in het Hilton hotel, Apollolaan 138 te Amsterdam, op maandag 27 april 2009, aanvang 14.00

Nadere informatie

A G E N D A. 8. a. Aanwijzing inzake uitgifte van aandelen (stempunt) b. Aanwijzing inzake beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (stempunt)

A G E N D A. 8. a. Aanwijzing inzake uitgifte van aandelen (stempunt) b. Aanwijzing inzake beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (stempunt) A G E N D A voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Ballast Nedam N.V., te houden op woensdag 16 mei 2012 om 13.30 uur in het Beatrixtheater, Jaarbeursplein te Utrecht 1. Opening

Nadere informatie

3. Verslag van de Raad van Commissarissen en van zijn commissies over het boekjaar 2011 (informatie)

3. Verslag van de Raad van Commissarissen en van zijn commissies over het boekjaar 2011 (informatie) Agenda AGM 2012 Vrije vertaling AGENDA Algemene Vergadering van Aandeelhouders van SBM Offshore N.V. (de "Vennootschap") te houden op woensdag 16 mei 2012, aanvang 14.30 uur, in de zaal Eduard Flipse in

Nadere informatie

AGENDA. 5 Verlening van décharge aan de Directie voor het gevoerde beleid (stempunt)

AGENDA. 5 Verlening van décharge aan de Directie voor het gevoerde beleid (stempunt) AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van SnowWorld N.V., te houden op donderdag 12 maart 2015 om 10:00 uur CET bij de vestiging van SnowWorld aan de Buytenparklaan 30, 2717

Nadere informatie

REGLEMENT VAN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN BEVER HOLDING N.V.

REGLEMENT VAN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN BEVER HOLDING N.V. REGLEMENT VAN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN BEVER HOLDING N.V. Definities de Vennootschap de RVC de voorzitter Directie : Bever Holding N.V. : De raad van commissarissen van de vennootschap : De voorzitter

Nadere informatie

Corporate governance code Caparis NV

Corporate governance code Caparis NV Corporate governance code Caparis NV De brancheorganisatie sociale werkgelegenheid en arbeidsintegratie Cedris heeft in het voorjaar van 2010 een branchecode aangenomen. In de inleiding van deze branchecode

Nadere informatie

VASTNED OFFICES/INDUSTRIAL N.V. beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal gevestigd te Rotterdam

VASTNED OFFICES/INDUSTRIAL N.V. beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal gevestigd te Rotterdam VASTNED OFFICES/INDUSTRIAL N.V. beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal gevestigd te Rotterdam AGENDA Van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van VastNed Offices/Industrial N.V.

Nadere informatie

Remuneratierapport DOCdata N.V. 2006

Remuneratierapport DOCdata N.V. 2006 Remuneratierapport DOCdata N.V. 2006 Inleiding Het doel van het bezoldigingsbeleid voor de Directie van DOCdata N.V. is een zodanige beloning te verschaffen dat: prestaties die in overeenstemming zijn

Nadere informatie

JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS 2015 KONINKLIJKE AHOLD N.V.

JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS 2015 KONINKLIJKE AHOLD N.V. JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS 2015 KONINKLIJKE AHOLD N.V. Woensdag 15 april 2015 vanaf 14:00 Muziekgebouw aan t IJ Piet Heinkade 1 1019 BR Amsterdam 1. Opening Geen stempunt 2. Verslag

Nadere informatie

Koninklijke KPN N.V. Agenda

Koninklijke KPN N.V. Agenda Koninklijke KPN N.V. Agenda Koninklijke KPN N.V. nodigt haar aandeelhouders uit voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, te houden op donderdag 12 april 2012 op het KPN Hoofdkantoor, Maanplein

Nadere informatie

HEIJMANS N.V. REGLEMENT AUDITCOMMISSIE

HEIJMANS N.V. REGLEMENT AUDITCOMMISSIE HEIJMANS N.V. REGLEMENT AUDITCOMMISSIE Vastgesteld door de RvC op 10 maart 2010 1 10 maart 2010 INHOUDSOPGAVE Blz. 0. Inleiding... 3 1. Samenstelling... 3 2. Taken en bevoegdheden... 3 3. Taken betreffende

Nadere informatie

Remuneratierapport DOCDATA N.V. 2007

Remuneratierapport DOCDATA N.V. 2007 Remuneratierapport DOCDATA N.V. 2007 Inleiding Het doel van het bezoldigingsbeleid voor de Directie van DOCDATA N.V. is een zodanige beloning te verschaffen dat: prestaties die in overeenstemming zijn

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Datum 7 mei 2012 Tijd 14.30 uur Plaats Dorint Hotel Amsterdam Airport Stationsplein ZW 951 1117 CE Schiphol-Oost Agenda 2012 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 1 Opening 2 Verslag van de Raad van

Nadere informatie

Agenda. Algemene Vergadering van Aalberts Industries N.V. Te houden op: Donderdag 21 april 2011 Aanvang 14.00 uur

Agenda. Algemene Vergadering van Aalberts Industries N.V. Te houden op: Donderdag 21 april 2011 Aanvang 14.00 uur Agenda Algemene Vergadering van Aalberts Industries N.V. Te houden op: Donderdag 21 april 2011 Aanvang 14.00 uur Hotel Okura Amsterdam Ferdinand Bolstraat 333 1072 LH Amsterdam Agenda De jaarstukken over

Nadere informatie

Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Randstad Holding nv

Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Randstad Holding nv Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Randstad Holding nv Donderdag 28 maart 2013 om 15.00 uur Hoofdkantoor Randstad Diemermere 25 1112 TC Diemen Agendapunten 1, 2a, 2c, 8 en 9 zijn slechts

Nadere informatie

Reglement Raad van Toezicht. Stichting Hogeschool Leiden CONCEPT 140331 ALGEMEEN

Reglement Raad van Toezicht. Stichting Hogeschool Leiden CONCEPT 140331 ALGEMEEN Reglement Raad van Toezicht Stichting Hogeschool Leiden ALGEMEEN Artikel 1. Algemene bepalingen 1. Dit reglement is het Huishoudelijk Reglement van de Raad van Toezicht, bedoeld in artikel 15 van de Statuten

Nadere informatie

Punch Graphix. AVA 15/05/2008, Eede, Nederland

Punch Graphix. AVA 15/05/2008, Eede, Nederland Punch Graphix AVA 15/05/2008, Eede, Nederland Herman olde Bolhaar (Voorzitter RvC) OPENING 3 AGENDA Opening Verslag van de Raad van Bestuur over het jaar 2007 Bespreking Jaarrekening 2007 Trading update

Nadere informatie

JAARVERSLAG 2002 SAMEN SUCCESVOL

JAARVERSLAG 2002 SAMEN SUCCESVOL JAARVERSLAG SAMEN SUCCESVOL EBITA: 76,3 miljoen euro (+ 14,9%, autonoom + 8,3%) Omzet: 2,0 miljard euro (+ 12,5%, autonoom + 2,4%) Sterke toename resultaat in Duitsland (EBITA: + 34,6%) Orderportefeuille

Nadere informatie

Agenda. Te houden op: Donderdag 22 april 2010 Aanvang 14.00 uur. Hotel Okura Amsterdam Ferdinand Bolstraat 333 1072 LH Amsterdam

Agenda. Te houden op: Donderdag 22 april 2010 Aanvang 14.00 uur. Hotel Okura Amsterdam Ferdinand Bolstraat 333 1072 LH Amsterdam Agenda Algemene Vergadering van Aalberts Industries N.V. Te houden op: Donderdag 22 april 2010 Aanvang 14.00 uur Hotel Okura Amsterdam Ferdinand Bolstraat 333 1072 LH Amsterdam Aalberts Industries N.V.

Nadere informatie

De belangrijkste kenmerken van het bezoldigingsbeleid voor de Raad van Bestuur zijn:

De belangrijkste kenmerken van het bezoldigingsbeleid voor de Raad van Bestuur zijn: Remuneratierapport 2015 Dit Remuneratierapport is opgesteld door de Raad van Commissarissen van Ordina N.V. In dit kader is rekening gehouden met de uitgangspunten op het gebied van bezoldiging van leden

Nadere informatie

TOELICHTING OP DE AGENDA VOOR DE JAARVERGADERING VAN KONINKLIJKE DSM N.V. TE HOUDEN OP 25 MAART 2009

TOELICHTING OP DE AGENDA VOOR DE JAARVERGADERING VAN KONINKLIJKE DSM N.V. TE HOUDEN OP 25 MAART 2009 TOELICHTING OP DE AGENDA VOOR DE JAARVERGADERING VAN KONINKLIJKE DSM N.V. TE HOUDEN OP 25 MAART 2009 TOELICHTING OP AGENDAPUNT 2 Jaarverslag van de Raad van Bestuur over 2008 De Raad van Bestuur zal een

Nadere informatie

Remuneratierapport Raad van Commissarissen Accell Group N.V. over 2008 1

Remuneratierapport Raad van Commissarissen Accell Group N.V. over 2008 1 Remuneratierapport Raad van Commissarissen Accell Group N.V. over 2008 1 Remuneratiecommissie De Raad van Commissarissen kent geen aparte remuneratiecommissie, omdat de Raad uit vier leden bestaat en de

Nadere informatie

10 april 2014. Algemene Vergadering van Aandeelhouders Simac Techniek NV

10 april 2014. Algemene Vergadering van Aandeelhouders Simac Techniek NV 10 april 2014 Algemene Vergadering van Aandeelhouders Simac Techniek NV Donderdag 10 april 2014 JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS SIMAC TECHNIEK NV Te houden op donderdag 10 april 2014,

Nadere informatie

Agenda 2016. Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Corbion N.V. DATUM 12 mei 2016

Agenda 2016. Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Corbion N.V. DATUM 12 mei 2016 Agenda 2016 Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Corbion N.V. DATUM 12 mei 2016 TIJD 14.30 uur PLAATS Mövenpick Hotel Amsterdam City Centre Piet Heinkade 11 1019 BR Amsterdam 1. Opening 2. Verslag

Nadere informatie

Netto-omzet 63.789 1.099 Kostprijs van de omzet (61.047) (640) Bruto-omzetresultaat 2.741 458 EBITDA 1.666 22. Bedrijfsresultaat 1.

Netto-omzet 63.789 1.099 Kostprijs van de omzet (61.047) (640) Bruto-omzetresultaat 2.741 458 EBITDA 1.666 22. Bedrijfsresultaat 1. Persbericht Willemstad, Curaçao, 5 mei 2011 AamigoO Group NV maakt voorlopige jaarcijfers 2010 bekend Omzet Source+ NV 128,7 miljoen Brutomarge Source+ NV 5,6 miljoen Source+ slechts halfjaar meegenomen

Nadere informatie

Governancestructuur WonenBreburg. januari 2012, geactualiseerd augustus 2015

Governancestructuur WonenBreburg. januari 2012, geactualiseerd augustus 2015 Governancestructuur WonenBreburg januari 2012, geactualiseerd augustus 2015 1 Inhoud 1. Inleiding 3 2. Bestuur 3 2.1 Taak en werkwijze 3 2.2 Rechtspositie en bezoldiging bestuur 4 2.3 Tegenstrijdige belangen

Nadere informatie

Agenda. Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders. datum woensdag 20 april 2016 aanvang 10.30 uur

Agenda. Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders. datum woensdag 20 april 2016 aanvang 10.30 uur Agenda Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders datum woensdag 20 april 2016 aanvang 10.30 uur Agenda Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders te houden op woensdag

Nadere informatie

Pensioenfonds Horeca & Catering is vertegenwoordigd door SPF beheer b.v. bij: Algemene vergadering van aandeelhouders VNU. 19 april 2005 A G E N D A

Pensioenfonds Horeca & Catering is vertegenwoordigd door SPF beheer b.v. bij: Algemene vergadering van aandeelhouders VNU. 19 april 2005 A G E N D A Pensioenfonds Horeca & Catering is vertegenwoordigd door SPF beheer b.v. bij: Algemene vergadering van aandeelhouders VNU 19 april 2005 Agendapunten A G E N D A Stem 1. Opening - 2. Verslag van de raad

Nadere informatie

Persbericht Aantal pagina s: 4

Persbericht Aantal pagina s: 4 Persbericht Aantal pagina s: 4 Brunel: sterke groei omzet en winst Kernpunten verslagjaar 2004 Omzet 313 miljoen; 27% groei EBIT 11,0 miljoen; toename van 8,1 miljoen Nettowinst 7,3 miljoen; toename van

Nadere informatie

Overzicht van de afwijkingen van PGGM N.V. ten opzichte van de Nederlandse Corporate Governance Code

Overzicht van de afwijkingen van PGGM N.V. ten opzichte van de Nederlandse Corporate Governance Code Overzicht van de afwijkingen van PGGM N.V. ten opzichte van de Nederlandse Corporate Governance Code De Nederlandse Corporate Governance Code ( Code ) is van toepassing op alle Nederlandse beursgenoteerde

Nadere informatie

De locatie van de vergadering wordt op 20 april 2010 via de website van de Vennootschap (investor.oce.nl) bekend gemaakt.

De locatie van de vergadering wordt op 20 april 2010 via de website van de Vennootschap (investor.oce.nl) bekend gemaakt. Agenda van de Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de naamloze vennootschap Océ N.V., gevestigd te Venlo, te houden in Venlo ten kantore van de Vennootschap op donderdag 22 april 2010,

Nadere informatie

2. Notulen van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 17 april 2008

2. Notulen van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 17 april 2008 Agenda Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (BAVA) van EXENDIS N.V., statutair gevestigd te Ede (Gelderland), te houden op maandag 23 juni 2008 in het NIMAC Vergadercentrum aan de Galvanistraat

Nadere informatie

Remuneratierapport 2014

Remuneratierapport 2014 Remuneratierapport 2014 Het doel van dit remuneratierapport is om het remuneratiebeleid van de Raad van Commissarissen van DPA inzake de bezoldiging van de Raad van Bestuur van DPA, alsmede de uitvoering

Nadere informatie

AGENDA. 2. Jaarverslag 2014 a. Bespreking van het verslag van de Raad van Commissarissen b. Bespreking van het verslag van de Directie

AGENDA. 2. Jaarverslag 2014 a. Bespreking van het verslag van de Raad van Commissarissen b. Bespreking van het verslag van de Directie 1. Opening AGENDA Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Brill NV te houden op woensdag 13 mei 2015 om 14.00 uur ten kantore van de Vennootschap, Plantijnstraat 2, Leiden

Nadere informatie

Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Wolters Kluwer nv, te houden op dinsdag 22 april 2008, aanvang 11.00 uur in het Okura Hotel,

Nadere informatie

remuneratie rapport 2012 remuneratie rapport 2012

remuneratie rapport 2012 remuneratie rapport 2012 remuneratie rapport 2012 remuneratie rapport 2012 2 inhoudsopgave 3 4 Introductie 6 Beloningsbeleid Raad van Bestuur 9 Uitvoering beloningsbeleid 2012 10 Beloningsbeleid Raad van Commissarissen 4 Introductie

Nadere informatie

remuneratierapport Indeling remuneratierapport 2007 Hoofdtuk 1: Inleiding Hoofdstuk 2: Remuneratiebeleid 2007

remuneratierapport Indeling remuneratierapport 2007 Hoofdtuk 1: Inleiding Hoofdstuk 2: Remuneratiebeleid 2007 Indeling remuneratierapport 2007 Hoofdstuk 1: Inleiding Hoofdstuk 2: Remuneratiebeleid 2007 Hoofdstuk 3: Remuneratierverslag 2007 Hoofdstuk 4: Remuneratie 2008 Hoofdtuk 1: Inleiding Dit remuneratierapport

Nadere informatie

Dit reglement is opgesteld en vastgesteld ingevolge artikel 5.5. van de statuten van Stichting Vocallis.

Dit reglement is opgesteld en vastgesteld ingevolge artikel 5.5. van de statuten van Stichting Vocallis. BESTUURSREGLEMENT Vastgesteld door het bestuur op 6 mei 2015. Hoofdstuk I. Algemeen. Artikel 1. Begrippen en terminologie. Dit reglement is opgesteld en vastgesteld ingevolge artikel 5.5. van de statuten

Nadere informatie

Corporate Governance Structuur

Corporate Governance Structuur Corporate Governance DPA streeft naar een bestuursstructuur die recht doet aan de belangen van de onderneming, haar klanten, aandeelhouders, medewerkers en de samenleving. Hierbij vormt de Nederlandse

Nadere informatie

Corporate Governance Verklaring Batenburg Techniek N.V.

Corporate Governance Verklaring Batenburg Techniek N.V. Corporate Governance Verklaring Batenburg Techniek N.V. Corporate Governance Verklaring 2015 Batenburg Techniek N.V. 1 van 10 I. Gedragscodes 1.1 Mededeling over de naleving van de principes en best practice

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Brunel International N.V.

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Brunel International N.V. Algemene Vergadering van Aandeelhouders Brunel International N.V. Agenda 1. Opening 2. Verslag van de Raad van Bestuur over het boekjaar 2013 (ter informatie) 3. Uitvoering van het bezoldigingsbeleid (ter

Nadere informatie

Remuneratierapport 2013 DPA Group N.V.

Remuneratierapport 2013 DPA Group N.V. Remuneratierapport 2013 DPA Group N.V. Remuneratierapport 2013 Het doel van dit remuneratierapport is om het remuneratiebeleid van de Raad van Commissarissen van DPA inzake de bezoldiging van de Raad van

Nadere informatie

CORPORATE. 1. Opening. 2. Mededelingen

CORPORATE. 1. Opening. 2. Mededelingen CORPORATE Agenda voor de algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Ten Cate N.V. te houden op donderdag 9 april 2015 om 14.00 uur in het Polman Stadion, Stadionlaan 1 te Almelo 1. Opening

Nadere informatie

OMZET Nederland 32.194 29.544 Duitsland 12.896 9.885 45.090 39.429

OMZET Nederland 32.194 29.544 Duitsland 12.896 9.885 45.090 39.429 Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening over het eerste halfjaar (geen accountantscontrole toegepast) (x ( 1.000) 1e halfjaar 2010 1e halfjaar 2009 OMZET Nederland 32.194 29.544 Duitsland 12.896

Nadere informatie

2. Verslag van de Raad van Bestuur over het boekjaar 2014

2. Verslag van de Raad van Bestuur over het boekjaar 2014 Akzo Nobel N.V. Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Akzo Nobel N.V. (de Vennootschap ), te houden in het Hilton hotel, Apollolaan 138 te Amsterdam, op woensdag 22 april 2015, aanvang

Nadere informatie

VASTNED RETAIL N.V. beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal gevestigd te Rotterdam

VASTNED RETAIL N.V. beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal gevestigd te Rotterdam VASTNED RETAIL N.V. beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal gevestigd te Rotterdam AGENDA Van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van VastNed Retail op dinsdag 7 april 2009 om

Nadere informatie

30. Vennootschappelijke balans

30. Vennootschappelijke balans 30. Vennootschappelijke balans voor winstbestemming in EUR x 1.000 noot 31-12-2014 31-12-2013 Activa Materiële vaste activa Overige materiële vaste activa 32.2 3 6 Financiële vaste activa Deelnemingen

Nadere informatie

8. Delegatie bevoegdheid uitgifte aandelen en beperking of uitsluiting voorkeursrecht

8. Delegatie bevoegdheid uitgifte aandelen en beperking of uitsluiting voorkeursrecht Agenda voor de algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Ten Cate nv te houden op donderdag 18 april 2013 om 14.00 uur in het Polman Stadion, Stadionlaan 1 te Almelo. 1. Opening 2. Mededelingen

Nadere informatie

Bindende voordrachten

Bindende voordrachten President/CEO en lid van de Raad van Bestuur Leden van de Raad van Bestuur Leden van de Raad van Commissarissen In verband met de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Philips Electronics

Nadere informatie

Reglement Auditcommissie Raad van Commissarissen MN

Reglement Auditcommissie Raad van Commissarissen MN Reglement Auditcommissie Raad van Commissarissen MN Dit reglement is op grond van artikel 8.3 het reglement van de Raad van Commissarissen vastgesteld door middel van een besluit van de Raad van Commissarissen

Nadere informatie

in HRM in ICT met klanten in energie KERNPUNTEN PROFIEL EN MISSIE TOEGEVOEGDE WAARDE

in HRM in ICT met klanten in energie KERNPUNTEN PROFIEL EN MISSIE TOEGEVOEGDE WAARDE JAARVERSLAG 2007 in HRM KERNPUNTEN 2007 topjaar voor Imtech: EBITA: 156,5 miljoen euro, + 38,1% (autonoom + 21,2%) Opbrengsten: 3.346 miljoen euro, + 17,9% (autonoom + 7,2%) Orderportefeuille: 3.815 miljoen

Nadere informatie

Persbericht Aantal pagina s: 9

Persbericht Aantal pagina s: 9 Persbericht Aantal pagina s: 9 Brunel verdubbelt winst in eerste halfjaar Highlights eerste halfjaar 2005 Omzet Brunel International stijgt met 32% naar 184 miljoen Absolute bruto marge groeit met 25%

Nadere informatie

AGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN ROYAL REESINK N.V. Te houden op: Woensdag 20 mei 2015 Aanvang 14.00 uur

AGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN ROYAL REESINK N.V. Te houden op: Woensdag 20 mei 2015 Aanvang 14.00 uur AGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN ROYAL REESINK N.V. Te houden op: Woensdag 20 mei 2015 Aanvang 14.00 uur Hotel De Cantharel Apeldoorn Van Golsteinlaan 20 7339 GT te Apeldoorn VERGADERSTUKKEN De toelichting

Nadere informatie

ASML Holding NV Algemene Vergadering van Aandeelhouders 24 April 2013

ASML Holding NV Algemene Vergadering van Aandeelhouders 24 April 2013 ASML Holding NV Algemene Vergadering van Aandeelhouders 24 April 2013 Spreker Gerben Kip SPF Beheer Machtigingen stemmen Spoorwegpensioenfonds SPOV Machtigingen spreken Spoorwegpensioenfonds SPOV Datum

Nadere informatie

Remuneratierapport DOCDATA N.V. 2012

Remuneratierapport DOCDATA N.V. 2012 Remuneratierapport DOCDATA N.V. 2012 Inleiding Het doel van het bezoldigingsbeleid voor de Directie van DOCDATA N.V. is een zodanige beloning te verschaffen dat: prestaties die in overeenstemming zijn

Nadere informatie

Comply Explain. Comply

Comply Explain. Comply 1.1 1.2 II.1.1 Naleving en handhaving van de Coporate Governance Code Hoofdlijnen corporate governance worden in een apart hoofdstuk van het jaarverslag besproken Wijzigingen in de corporate governance

Nadere informatie

AGENDA JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN WERELDHAVE N.V.

AGENDA JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN WERELDHAVE N.V. (Closed-end beleggingsmaatschappij) DATUM VRIJDAG 22 APRIL 2016 TIJD 11.00 UUR LOCATIE AMSTERDAM HILTON HOTEL Apollolaan 138, 1077 BG Amsterdam 1. Opening 2. Verslag van de Directie 3. Remuneratierapport

Nadere informatie

Remuneratierapport Raad van Commissarissen Accell Group N.V. over 2014 1

Remuneratierapport Raad van Commissarissen Accell Group N.V. over 2014 1 Remuneratierapport Raad van Commissarissen Accell Group N.V. over 2014 1 Selectie/remuneratiecommissie De Raad van Commissarissen heeft uit zijn midden een selectie/remuneratiecommisie ingesteld. De selectie/remuneratiecommisie

Nadere informatie

Remuneratierapport DOCDATA N.V. 2014

Remuneratierapport DOCDATA N.V. 2014 Remuneratierapport DOCDATA N.V. 2014 Inleiding Het doel van het bezoldigingsbeleid voor de Directie van DOCDATA N.V. is een zodanige beloning te verschaffen dat: - prestaties die in overeenstemming zijn

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders - 20 april 2009. Jan Aalberts & John Eijgendaal

Algemene Vergadering van Aandeelhouders - 20 april 2009. Jan Aalberts & John Eijgendaal Algemene Vergadering van Aandeelhouders - 20 april 2009 Jan Aalberts & John Eijgendaal Organisatie AALBERTS INDUSTRIES N.V. AALBERTS INDUSTRIES N.V. Gedecentraliseerde managementstructuur Operationele

Nadere informatie

Toelichting op de agenda van de algemene vergadering van aandeelhouders van AamigoO Group NV (de Vennootschap ) van 26 juni 2012.

Toelichting op de agenda van de algemene vergadering van aandeelhouders van AamigoO Group NV (de Vennootschap ) van 26 juni 2012. Toelichting op de agenda van de algemene vergadering van aandeelhouders van AamigoO Group NV (de Vennootschap ) van 26 juni 2012. 2. Notulen Algemene Vergadering van Aandeelhouders 31 augustus 2011 De

Nadere informatie

Remuneratierapport Raad van Commissarissen Accell Group N.V. over 2013 1

Remuneratierapport Raad van Commissarissen Accell Group N.V. over 2013 1 Remuneratierapport Raad van Commissarissen Accell Group N.V. over 2013 1 Selectie/remuneratiecommissie De Raad van Commissarissen heeft uit zijn midden een selectie/remuneratiecommisie ingesteld. De selectie/remuneratiecommisie

Nadere informatie

REGLEMENT AUDIT, RISK & COMPLIANCE COMMISSIE PGGM N.V. 26 november 2013

REGLEMENT AUDIT, RISK & COMPLIANCE COMMISSIE PGGM N.V. 26 november 2013 REGLEMENT AUDIT, RISK & COMPLIANCE COMMISSIE PGGM N.V. 26 november 2013 Inhoudsopgave 1. Algemeen... 3 2. Taken en bevoegdheden... 3 3. Samenstelling... 6 4. De voorzitter... 7 5. De secretaris... 7 6.

Nadere informatie

Remuneratierapport DOCdata N.V. 2005

Remuneratierapport DOCdata N.V. 2005 Remuneratierapport DOCdata N.V. 2005 Inleiding Het doel van het bezoldigingsbeleid voor de Directie van DOCdata N.V. is een zodanige beloning te verschaffen dat: prestaties die in overeenstemming zijn

Nadere informatie