RebelGroup Financiering van startende ondernemingen Discussie Werkgroep Groene Chemische Bouwstenen Biobased Delta

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "RebelGroup Financiering van startende ondernemingen Discussie Werkgroep Groene Chemische Bouwstenen Biobased Delta"

Nora de Croon
7 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 RebelGroup Financiering van startende ondernemingen Discussie Werkgroep Groene Chemische Bouwstenen Biobased Delta Arno Panis Delft, 27 oktober

2 Rebel: De Impact Consultant Page 2 Rebel: Is a leading international financial consultancy boutique with a focus on the public-private arena. Rebel brings technical, financial and operational expertise to the table Hoofdkantoor in Rotterdam met vestigingen in Antwerpen, Washington DC, Johannesburg, Jakarta en Manilla. Wij zijn actief op het gebied waar private en publieke economische belangen elkaar ontmoeten en zijn architecten van een duurzaam samengaan van die belangen in een en het zelfde project. Adviseren is mooi maar pas echt zinvol wanneer het project ook daadwerkelijk vliegt met de juiste (financiële-) vleugels. Rebel heeft wereldwijd 140 professionals aan zich verbonden Typische sectoren waar Rebel actief is zijn: Waste & Recycling Energy & Water Health & Education Infrastructure Finance & Investments

3 Page 3 No change without a Rebel: Van Lineair naar Circulair

4 Financiering van een starter Page 4 Onmogelijk? Ieder goed idee vindt het juiste kapitaal? Is er een gebrek aan kapitaal in de huidige markt? Verschil tussen eigen en vreemd vermogen in de start fase van de onderneming? Publieke middelen? Subsidie? Financiering direct of via een garantie van overheidswege. Europese regelingen voor de financiering van innovatieve nieuwe ondernemingen, Groei Faciliteit Nieuwe initiatieven die zich dringend willen bewijzen zoals de Bedrijfsleningenfonds en Achtergestelde Lening Fonds.

5 De Financiële jungle Page 5

6 Bronnen van kapitaal Page 6 1. Venture Capital 2. Subsidie en Overheidsstimuleringsregelingen 3. Capital Markets (NPEX) 4. Banken (met evt garantie) 5. Crowdfunding 6. International FI funding (EIB) 7. (Regionale-) Ontwikkelingsmaatschappijen Vooral in de beginfase weinig verschil tussen vreemd en eigen vermogen doordat er nog weinig voorspelbare cashflow is die vreemd vermogen typisch opzoekt.

7 Selectie van de juiste financiële partner en vice versa Page 7 Iedere EURO van een investeerder of financier is hetzelfde! Cruciale elementen bij de keuze voor de juiste financiële partner: 1. De investeerder begrijpt mijn business 2. Is de investeerder gebonden aan targets die geen relatie met mijn business hebben. (Portfolio performance, Exit termijn) 3. Heb ik een persoonlijke klik met de investeerder (meerdere) 4. Wat doet de investeerder wanneer het plan een jaartje langer op zich laat wachten met realisatie. Cruciale elementen voor de investeerder: 1. Loopt de ondernemer zelf voldoende risico 2. Is er al aantoonbare cashflow 3. IMPACT

8 Voorbeeld van een typisch project met betrokkenheid Rebel Page 8 Rebel: Is leading in the Dutch and Belgium waste & recycling sectors. We thrive on complex strategic issues and pave the way for innovation. We have insight in succesfull technological developments, policies and financing schemes from the Dutch market. We advise, invest in- and implement projects, using our waste & recycling expertise in combination with: Financial modelling and valuations and business case optimizations Project finance and investments Public-Private Partnerships, concessions and performance contracts Institutional and organisational advice Procurement, tender / bid support and transaction advice We provide our clients in the waste & recycling sector with deep knowledge of the international waste management sector.. Our expertise helps clients to optimize returns. We help them with: Feasibility studies of waste & recycling projects, using advanced financial modelling techniques to develop state-ofthe-art business cases Arranging and structuring of investments and financing for projects and supporting strategic investment decisions Merger & Acquisition: financial and commercial due diligence Structuring and optimising innovative cooperation models between the public and the private sector Policy making and assessments of sector performance

9 Lessons learned van de Inashco case Page 9 1. Bedrijfsfinanciering versus projectfinanciering 2. Aanbrengen van milestones indien mogelijk 3. Onafhankelijke toetsing van de businesscase 4. Samenwerking tussen publiek (TU Delft) en privaat (toen Fondel) kan zeer succesvol zijn. 5. Wetenschappers zijn niet onmiddellijk succesvolle ondernemers. 6. Investeren en financieren in projecten met impact vereisen een lange termijn visie.

10 Page 10 Liquiditeit in de VC markt is zeer verklaarbaar

11 Biobased een stiefkindje.? Page 11 Kenmerken van bio-based projecten vanuit investeerdersperspectief: 1. Vaak hoge kapitaalsinvestering 2. Beperkte alternatieve aanwendbaarheid kapitaalmiddelen 3. Voor veel investeerders en financiers bovengemiddeld te doorgronden technisch risico 4. Impact van investering is relatief hoog (werkgelegenheid, milieu impact, CO2 footprint etc.) Oplossingsrichtingen naar mijn mening: PPS Bio-based naar analogie met infrastructuur Sterkere rol van Universiteiten in de operationele fase van project Regionale clustering Rol voor de nieuw op te richten Natonale InvesteringsBank?

12 Vragen voor de zaal: Page 12 Is er in Nederland voldoende kapitaal voor de bio-based sector? Verdient kapitaalsverschaffing in kapitaal intensieve sectoren een Europese aanpak? Is een modulaire aanpak van investeringen in bio-based projecten met daarbij passende milestones voor beschikbaar komen van investeringen/financieringen een realistische?

13 Page 13

Vergelijkbare documenten

Kennissessie: Investeren in Bio-energie-projecten en Biobased innovaties

Kennissessie: Investeren in Bio-energie-projecten en Biobased innovaties Programma van de avond Welkom Proces van voorbereiding tot realisatie en exploitatie Hoe worden investeringsrisico s beperkt? Onderzoek: