Hoofdzetel en vestiging Ter Beke Waarschoot

Transcriptie

1 INHOUD Profiel van de groep Ter Beke 1 Charter van de groep Ter Beke 4 2 Brief van de Voorzitter 6 3 Geconsolideerde Kerncijfers Beurs- en Aandeelhoudersinformatie 11 5 Corporate Governance 15 6 Verslag van de Raad van Bestuur over Activiteitenverslag 25 - Belangrijkste gebeurtenissen in Markten 26 - Marketing 29 - Operations - Supply Chain 31 - Onderzoek & Ontwikkeling 34 - Milieu 37 - Veiligheid 38 - Sociaal verslag Beschrijving van de belangrijkste ondernemingsrisico s Belangrijkste gebeurtenissen na 31 december Vooruitzichten Voorstellen aan de Algemene vergadering 43 8 Informatie & Financiële kalender 44 1

2 2 Hoofdzetel en vestiging Ter Beke Waarschoot

3 Profiel van de groep Ter Beke Ter Beke is een Belgische voedingsgroep, gespecialiseerd in de ontwikkeling, productie en verkoop van verse bereide gerechten en charcuterie. In 1948 stichtte Frans Coopman een kleine charcuteriefabriek te Waarschoot, die uitgroeide tot een leidinggevende internationale verse voedingsgroep, bekend voor zijn kwalitatief hoogstaande producten en klantgerichtheid. Sinds 1994 produceert Ter Beke naast charcuterie ook verse bereide gerechten. Eind 2007 vertegenwoordigden die 35 % van de totale omzet. Ter Beke is uitgegroeid tot marktleider in verse lasagne in Europa. Ter Beke heeft in totaal 11 fabrieken. TerBeke-Pluma, de charcuteriedivisie van de groep, heeft vijf productiesites in België (Wommelgem, Waarschoot, Marche-en-Famenne, Herstal en Ruiselede), en 5 centra voor versnijding en verpakking van vleeswaren waarvan 2 in België (Wommelgem en Veurne) en 3 in Nederland (Milsbeek, Ridderkerk en Hendrik-Ido-Ambacht). FreshMeals, de verse bereide gerechtendivisie van de groep, maakt gebruik van twee productievestigingen in België (Wanze en Marche-en-Famenne) en één in Frankrijk (Alby-sur-Chéran in de Haute Savoie). De groep realiseerde in 2007 een omzet van 366,7 miljoen EUR, een nettowinst van 6,1 miljoen EUR en een netto cashflow van 25,1 miljoen EUR. Ter Beke verkoopt zijn producten in België, Nederland, Frankrijk, Duitsland, het Verenigd Koninkrijk, Ierland, Zwitserland, Spanje, Denemarken, Tsjechië en Portugal. De groep vermarkt zijn producten onder de consumentenmerken Come a casa (verse bereide gerechten) en l Ardennaise (charcuterie) en de distributiemerken Vamos (verse bereide gerechten) en Daniël Coopman (charcuterie). Ter Beke ontwikkelt en vernieuwt producten aan een hoog ritme. Ruim medewerkers stellen hun professionele competentie en inzet ten dienste van de klant en krijgen alle kansen om hun talenten te ontwikkelen. Ter Beke is genoteerd op Euronext Brussel. Een gedetailleerde voorstelling van de groep vindt u ook op onze website: 3

4 1. Charter van de groep Ter Beke MISSIE Ter Beke wil op rendabele en onafhankelijke wijze een erkend leider zijn in verse bereide gerechten in Europa en in charcuterie in de Benelux. DOELSTELLINGEN 1. Wij willen leiderschap door het verstrekken van kwaliteitsproducten, door vernieuwing en innovatie van producten en diensten, door een betrouwbare dienstverlening, door de efficiëntie van onze organisatie en infrastructuur en door onze kennis, know-how, competentie en vakmanschap betreffende onze activiteiten. 2. Wij willen onze klanten enthousiasmeren met vernieuwende producten en innovaties en door een toegevoegde waarde biedende dienstverlening. Aldus willen we uitgroeien tot hun bevoorrechte partner. 3. Wij beschouwen integrale kwaliteit en efficiëntie als voorwaarden voor de realisatie van onze strategie. 4. Wij willen een rendabele, open onderneming zijn en beschouwen winst als een middel tot continuiteit, als een instrument om de aandeelhouders een adequate vergoeding te geven en als een middel om aan onze medewerkers een faire en competitieve remuneratie te bieden. 5. Wij beschouwen groei als een middel, een voorwaarde en een uitdaging en zeker als een na te streven doel. 6. Wij willen onze verantwoordelijkheid opnemen: tegenover onze aandeelhouders, door hen een marktcompetitief rendement te bieden en te bouwen aan een adequate aandeelhouderswaarde; tegenover de consument, door hem waarde te geven voor zijn geld en hem gegarandeerd veilige producten aan te bieden die voldoen aan alle geldende wettelijke vereisten terzake; tegenover onze medewerkers, die we willen motiveren door erkenning en een faire beloning, door teamwerk, door een prettige werksfeer en door hen kansen te bieden tot permanent leren. We willen hun persoonlijke groei en ontwikkeling stimuleren en erkennen en eerbiedigen hun waardigheid en rechten; tegenover de gemeenschap, door een correcte onderneming te zijn ten aanzien van de overheid, onze leveranciers, onze socio-economische omgeving; door een gezonde en veilige arbeidsomgeving te vrijwaren en door respectvol om te gaan met het leefmilieu. 4

5 STRATEGISCHE KRACHTLIJNEN Ter Beke wil een toonaangevende Europese aanbieder worden bij een aantal geselecteerde retailers, de gespecialiseerde groothandel en de Foodservice sector. In onze kernproducten, verse bereide gerechten en charcuterie, willen we een leidende positie behouden of verwerven in de door ons gekozen markten. Ter Beke wil groeien door productontwikkeling en innovatie, via partnerships met key accounts, door strategische samenwerkingen, allianties en acquisities. Wij willen een hoge servicegraad realiseren in samenspraak met onze klanten. In onze thuismarkten kiezen we voor een gedifferentieerde meerkanalen aanpak gesteund op de consumentenmerken Come a casa (verse bereide gerechten) en l Ardennaise (charcuterie) en op de handelsmerken Vamos (verse bereide gerechten) en Daniël Coopman (charcuterie). In de internationale markten kiezen we voor een retail gerichte marktaanpak. Onze productiestrategie is gebaseerd op het permanent streven naar efficiëntie, kwaliteit en productveiligheid. Onze productie-infrastructuur is er op gericht flexibel te zijn en ons tegelijk toe te laten aan lage kost te produceren. Onze organisatiestructuur drukt voorgaande strategie uit, wordt gericht op de specificiteit van elk van onze twee kernactiviteiten door de onderbrenging van deze activiteiten in 2 afzonderlijke filialen, en wordt gedragen door competente en gemotiveerde medewerkers. CULTUUR In een steeds complexere en snel veranderende wereld willen we bouwen aan een open, soepele en positief kritische geest die alert inspeelt op voortdurende verandering. We zijn bereid permanent te leren en stellen onszelf en onze omgeving voortdurend in vraag. De waarden van de groep Ter Beke zijn: competentie, engagement, resultaatgerichtheid, transparantie, integriteit, kwaliteit, innovatie en teamwerk. We gebruiken ze als uitgangspunt en als toetssteen voor ons persoonlijk gedrag en dat van de onderneming. 5

6 2. Brief van de Voorzitter TER BEKE REALISEERT DE VERWACHTE RESULTATEN Het jaar 2007 was, weer eens, een belangrijk jaar waarover we u uitgebreid berichten op de volgende pagina s. Op 14 september 2007 werd Berkhout Verssnijlijn in Rotterdam overgenomen waardoor Ter Beke de belangrijkste service-slicer werd in de Benelux en haar afhankelijkheid van de fluctuaties in grondstoffenprijzen verder reduceerde. Tevens werd in 2007 SDF Foods in het Verenigd Koninkrijk overgenomen waardoor we in die belangrijke markt een sales office verwierven dat ons toelaat nog dichter bij de klanten te staan. En ook de operationele integratie na de fusie van ons vleeswarenfiliaal met Pluma (in 2006) verliep uitstekend. Het jaar 2007 was voor mij tevens het laatste jaar waarin ik het Directiecomité voorzat. De delegatie van de operationele leiding die in 2006 startte werd eind 2007 voltooid met de aanstelling op 1 januari 2008 van de heer Marc Hofman tot voorzitter van het Directiecomité. Ik heb met Marc gedurende 10 jaar uitstekend samengewerkt en waardeer zijn competentie, inzet en loyauteit. Hij geniet het volste vertrouwen van de Raad van Bestuur en ik wens hem alle succes en geef hem mijn volledige steun. De totale omzet van de groep stijgt met 12% tot 367 miljoen EUR; de EBITDA stijgt met 22% tot 29,3 miljoen EUR. Het nettoresultaat stijgt licht tot 6,1 miljoen EUR. Vooral het courante bedrijfsresultaat stijgt aanzienlijk met 41,7% tot 12,2 miljoen EUR. De omzetstijging in het vleeswarenfiliaal is mede te danken aan de opname van Pluma in de consolidatie voor het volledige jaar t.o.v. 9 maanden in 2006, maar ook aan de aanhoudende groei in versneden en voorverpakte vleeswaren tegenover een daling van de verkoop van bedieningsproducten en aan de voornoemde acquisities. De omzetstijging in de sector van de verse bereide gerechten zet de trend verder van de laatste jaren. Ondanks het opzeggen door FreshMeals van een aantal belangrijke volumecontracten in Frankrijk, werd in 2007 een stijging van ongeveer 3% gerealiseerd. Deze groei is vooral te danken aan het verhoogde marktaandeel van Come a casa in België. De zwakke resultaten in Frankrijk noopten ons tot een commerciële en industriële reorganisatie in die markt. Ter Beke investeerde in 2007 voor 21 miljoen EUR in een aantal belangrijke investeringsprojecten. Ze betreffen meerdere nieuwe versnijdings- en verpakkingslijnen voor vleeswaren, het vervolg van de wettelijke vereiste omschakeling naar freonvrije koelinstallaties en vooral de versnelde uitvoering van de capaciteitsinvesteringen in de vestiging te Marche-en-Famenne. Deze waren nodig na de door ons stopgezette onderhandelingen over een eventuele overname van Normandie Plats Cuisinés (Frankrijk). 6

7 Luc De Bruyckere, Voorzitter Marc Hofman, Gedelegeerd Bestuurder Het resultaat van de bedrijfsactiviteiten (EBIT) wordt gedrukt door eenmalige niet-courante resultaten ten belope van 3,5 miljoen EUR waarover we u berichten in de financiële bijlage bij dit jaarverslag. Er is in de media heel wat te doen over de stijging van de prijzen van voedingsproducten als gevolg van de gestegen grondstoffenprijzen op de wereldmarkten. Ter Beke handelt daarbij als een goed huisvader en hanteert haar prijzenpolitiek met voorzorg, rekening houdend met alle marktomstandigheden. Om onze aandeelhouders te erkennen voor hun steun en om tegelijk rekening te houden met de noden van de onderneming en ons vertrouwen uit te drukken in de evolutie van het bedrijf, zal de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering voorstellen over 2007 eenzelfde bruto dividend van 2,10 EUR per aandeel (netto 1,575 EUR) uit te keren als over In dit verslag berichten we u onder de rubriek gebeurtenissen na balansdatum over de exclusieve gesprekken die Ter Beke startte met Fresh Concept SA in Marcinelle (Charleroi) in verband met een mogelijke overname. Fresh Concept is een service-slicer vergelijkbaar met Ter Beke Veurne en Langeveld Sleegers en Berkhout in Neder land. Ter Beke zal in 2008 verder investeren in de efficiëntie en de uitbreiding van haar productieapparaat en de versteviging van de marktpositie van haar beide filialen. Behoudens onverwachte markt- en wisselkoersomstandigheden verwacht Ter Beke in 2008 een verdere verbetering van de courante resultaten. Het afgelopen jaar werd afgesloten met meer dan behoorlijke recurrente resultaten ondanks moeilijke marktomstandigheden en een zwaar programma. Ik dank allen die een bijdrage hebben geleverd aan die verbetering en verzeker de aandeelhouders dat wij in het komende jaar zullen ijveren voor verdere verbetering van de rentabiliteit. LUC DE BRUYCKERE Voorzitter 7

8 3. Geconsolideerde kerncijfers GECONSOLIDEERDE VERLIES- EN WINSTREKENING Verkopen EBITDA (1) Courant resultaat van bedrijfsactiviteiten Niet courante bedrijfsactiviteiten Resultaat van bedrijfsactiviteiten Resultaat na belastingen Netto cash flow (2) GECONSOLIDEERDE BALANS- EN FINANCIËLE STRUCTUUR Vaste activa Vlottende activa Eigen vermogen Totaal van de balans Netto financiële schulden Netto financiële schuld/eigen vermogen 96,3% 78,7% 63,6% 33,2% Eigen vermogen/totaal activa 30,0% 34,5% 33,7% 36,7% AANDELEN- EN DIVIDENDINFORMATIE Aantal aandelen Gemiddeld aantal aandelen Gemiddelde beurskoers december 56,85 65,10 66,10 60,51 Gewone winst per aandeel 3, , Verwaterde winst per aandeel 3, , EBITDA per aandeel 16,95 15,10 15,83 22,04 Netto cashflow per aandeel 14,53 12,50 12,35 16,61 Dividend per aandeel 2,10 2,10 2,10 2,00 Payout ratio 59,9% 60,6% 48,3% 36,3% Dividend return (december) 3,7% 3,2% 3,2% 3,3% WAARDERING Beurskapitalisatie (december) Netto financiële schulden Totale beurswaarde van de onderneming Beurskapitalisatie/Resultaat 16,2 18,8 15,2 16,4 Beurswaarde/EBITDA 5,8 7,0 5,5 4,6 Beurswaarde/Netto cashflow 6,8 8,5 7,1 6,1 (1) Resultaat van bedrijfsactiviteiten + afschrijvingen + waardeverminderingen en voorzieningen (2) Resultaat na belastingen + afschrijvingen + waardeverminderingen en voorzieningen 8

9 Voor de geconsolideerde jaarrekening van de Ter Beke groep, de verkorte jaarrekening van Ter Beke NV en de respectievelijke opinies van de commissaris-revisor wordt verwezen naar de financiële bijlage bij het jaarverslag, die u achteraan in dit jaarverslag terugvindt, dan wel op de website in de investor relations module. 9

10 10

11 4. Beurs- en aandeelhoudersinformatie NOTERING VAN HET AANDEEL Op 31 december 2007 werd het maatschappelijk kapitaal van Ter Beke vertegenwoordigd door aandelen. De aandelen zijn genoteerd op de contantmarkt (continumarkt) van Euronext Brussel (symbool: TERB). Teneinde de liquiditeit van het aandeel te bevorderen is sedert 2001 een liquidity providerovereenkomst afgesloten met Bank Degroof. AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR In toepassing van de wet van 2 maart 1989, artikel 4 2, werden in 2007 de volgende kennisgevingen ontvangen van deelnemingen in het kapitaal van Ter Beke NV: DATUM KENNISGEVENDE % AANDELEN OP KENNISGEVING AANDEELHOUDER DATUM KENNISGEVING 3 september 2007 SPGP SA Société Privée de Gestion de Patrimoine 5,78 % 9 oktober Stichting Coovan 55,13 % - Seneca NV 5,68 % De groep werd op 15 februari 2008 in kennis gesteld van het feit dat de Stichting Coovan en de familie Coopman op 13 februari 2008 een melding verrichtten in toepassing van artikel 74 6 van de wet van 1 april

12 AANDEELHOUDERSCHAP PER 31 DECEMBER 2007 STAK COOVAN (55,1 %) LDB/Seneca (5,7 %) Bois Sauvage (5,1 %) SRIW (4,8 %) Free float (29,3 %) Ter Beke NV hield eigen aandelen in bezit op 31 december 2007 (Ter Beke NV hield eigen aandelen aan op 31 december 2006). WARRANTENPLANNEN De Buitengewone Algemene vergaderingen van mei 1999, 2000, 2002 en 2006 hebben elk tot de uitgifte besloten van maximaal warrants en de Buitengewone Algemene vergadering van 28 mei 2003 tot de uitgifte van maximaal warrants, allen met een looptijd van vijf jaar. Elke warrant geeft recht op één aandeel van Ter Beke NV tegen een uitoefenprijs die gelijk is aan het gemiddelde van de slotkoersen van het aandeel op Euronext Brussel gedurende de dertig dagen die de datum van het aanbod van de warrant voorafgaan. De warrants worden toegekend aan sleutelmedewerkers die de aandeelhouders op lange termijn aan de onderneming willen binden. In omloop zijnde warrants en uitoefenprijzen per 31 december 2007: PLAN AANTAL UITOEFENPRIJS ,30 EUR ,59 EUR ,78 EUR ,54 EUR TOTAAL De Buitengewone Algemene vergadering van 28 mei 2003 heeft beslist de uitoefenperiode van de war- 12

13 rants, toegekend uit het plan 1999, 2000 en 2002 te verlengen met drie jaar. Indien alle in omloop zijnde warrants effectief geconverteerd worden dan zou dit voor de aandeelhouders van Ter Beke een dilutie van 0,51 % tot gevolg hebben. DIVIDEND Ter Beke wil zijn aandeelhouders een marktcompetitief rendement bieden door middel van de jaarlijkse betaalbaarstelling van een dividend. Over 2007 stelt de Raad van bestuur aan de Algemene vergadering voor een bruto dividend van 2,10 EUR per aandeel (netto: 1,575 EUR per aandeel) uit te betalen. Dit komt overeen met het dividend dat over 2006 werd uitbetaald per aandeel. Met dit dividend wil de Raad van bestuur een goed evenwicht aanhouden tussen de noden van de onderneming en de erkenning van de aandeelhouders voor hun steun, en tevens haar vertrouwen uitdrukken in de evolutie van het bedrijf. KOERSEVOLUTIE 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 jan/01 jan/02 jan/03 jan/04 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 13

14 14

15 5. Corporate governance 5.1 Algemeen Ter Beke had reeds voor haar beursnotering een open Raad van bestuur met een meerderheid van onafhankelijke, niet-uitvoerende bestuurders. Sinds haar notering op de Beurs van Brussel in november 1986 en dus lang voor het begrip in België algemeen ingang vond, voert Ter Beke, als een van de kleinere beursgenoteerde ondernemingen, een actief beleid op het vlak van behoorlijk bestuur. Sinds 1978 nodigen de familiale bestuurders van Ter Beke NV een aantal niet-uitvoerende, onafhankelijke ondernemers uit om hen te helpen en te begeleiden, eerst in het kader van een Raad van advies, later in de Raad van bestuur. Mede dankzij de kennis en de ervaring van deze externen bouwde Ter Beke een doeltreffende bedrijfsomgeving op waarin de juiste beslissingen maximale kansen krijgen. In dat opzicht zette de groep Ter Beke een bestuurlijke structuur op waarin familiale aandeelhouders en geëngageerde niet familiale bestuurders uitgroeiden tot een efficiënt geheel dat de strategie van de onderneming uittekent en een adequate controle uitoefent. Een competent management en een ploeg van hardwerkende en loyale medewerkers zorgen voor de doeltreffende uitvoering van die strategie. Ter Beke is stichtend lid van GUBERNA (voorheen Belgian Governance Institute) en Luc De Bruyckere is bestuurder van GUBERNA. Ter Beke steunt de visie en strategie van GUBERNA om een concept van corporate governance uit te werken dat gebaseerd is op gedegen onderzoek en uitgaat van de culturele eigenheid en de specifieke behoeften van een onderneming in het kader van het interval waarin zij zich bevindt. De Raad van bestuur van Ter Beke NV heeft per 1 januari 2006 een Corporate Governance Charter goedgekeurd waarin zij haar positie ten aanzien van de bepalingen van de Corporate Governance Code van 9 december 2004 verduidelijkt. Dit Charter werd gepubliceerd op de website van de vennootschap ( 15

16 5.2 Raad van bestuur SAMENSTELLING Per 31 december 2007 was de Raad van bestuur als volgt samengesteld: - Luc De Bruyckere, Voorzitter - Edith De Baedts - Frank Coopman - Eddy Van der Pluym - BVBA Louis Verbeke, vast vertegenwoordigd door Louis-H. Verbeke - SA Compagnie du Bois Sauvage, vast vertegenwoordigd door Vincent Doumier* - SA S.R.I.W., vast vertegenwoordigd door Louis Tordeurs* - NV VEAN, vast vertegenwoordigd door Luc Vansteenkiste* - BVBA Delvaux Transfer, vast vertegenwoordigd door Willy Delvaux* - Marc Hofman, Gedelegeerd Bestuurder - Wim De Cock (*= onafhankelijk) Dirk Van de Walle nam per 1 november 2007 ontslag als bestuurder/gedelegeerd bestuurder van Ter Beke NV en verliet de groep. De Raad van bestuur zal aan de Algemene vergadering van 29 mei 2008 voorstellen: - Over te gaan tot herbenoeming als bestuurder, voor een termijn van drie jaar aflopende op de Algemene vergadering van 2011, van Luc De Bruyckere en van VEAN NV, vast vertegenwoordigd door Luc Vansteenkiste. Deze laatste kwalificeert niet langer als onafhankelijk bestuurder onder de Corporate Governance Code aangezien hij reeds 3 termijnen bestuurder was; - Over te gaan tot herbenoeming als onafhankelijke bestuurder, voor een termijn van drie jaar aflopende op de Algemene vergadering van 2011, van BVBA Delvaux Transfer, vast vertegenwoordigd door Willy Delvaux; - Akte te nemen van het ontslag als bestuurder van Frank Coopman en over te gaan tot benoeming als bestuurder van Holbigenetics BVBA, vast vertegenwoordigd door Frank Coopman, voor een termijn van drie jaar, aflopende op de Algemene vergadering van 2011; - Akte te nemen van het ontslag als onafhankelijk bestuurder van S.R.I.W. SA, vast vertegenwoordigd door Louis Tordeurs, en over te gaan tot de benoeming als onafhankelijk bestuurder van Sparaxis SA, vast vertegenwoordigd door Thierry Balot, voor de resterende tijd van het mandaat, aflopende op de algemene vergadering van 2010; - Akte te nemen van het ontslag als bestuurder, met ingang van de Algemene vergadering van 2008, van Wim De Cock 16

17 - Over te gaan tot de benoeming als bestuurder, voor een termijn van drie jaar aflopende op de Algemene vergadering van 2011, van Lemon BVBA, vast vertegenwoordigd door de heer Jules Noten; - Akte te nemen van het ontslag van Edith De Baedts als bestuurder met ingang van de Algemene vergadering van 29 mei 2008 wegens verloop van het mandaat; - Over te gaan tot benoeming als bestuurder, voor een termijn van drie jaar aflopende op de Algemene vergadering van 2011, van Dominique Coopman. De benoeming van SA Sparaxis gebeurt als gevolg van het ontslag dat werd gegeven door S.R.I.W. SA Sparaxis is een dochtervennootschap van S.R.I.W. en zal minstens tot het einde van het lopende mandaat S.R.I.W. vervangen als onafhankelijk bestuurder in de zin van artikel 524 W. Venn. De raad zal aan de Algemene vergadering voorstellen Lemon BVBA, vast vertegenwoordigd door Jules Noten, te benoemen als bestuurder. Jules Noten is 48 jaar en vader van vier kinderen. Hij studeerde Handelswetenschappen aan de VLEKHO en Management Programmes aan de Kellogs Business School en de Harvard Business School. Hij heeft een rijke internationale ervaring bij verscheidene vennootschappen van de Unilever-groep in Nederland, Ierland en België, waar hij tot 2003 voorzitter was van Unilever Bestfoods Belgium, vooraleer CEO te worden van Partners In Lighting, de groep rond Massive en Modular. Door zijn ervaring in de voedingsindustrie en in het retaillandschap in het bijzonder komt hij volstrekt tegemoet aan het profiel van een bestuurder die een aanzienlijke meerwaarde kan betekenen voor de groep. Het ontslag van Edith De Baedts en de benoeming van Dominique Coopman zijn een gevolg van de interne regel dat bestuurders die de leeftijd van 70 jaar hebben bereikt, de Raad van bestuur verlaten. Dominique Coopman, dochter van Daniël Coopman en Edith De Baedts, is 40 en werkt als Export Manager voor een Italiaanse KMO te Milaan. Naast een diploma als landbouwkundig ingenieur en ingenieur in de milieusanering (Universiteit Gent), volgde ze de opleiding als bedrijfskundig ingenieur aan de Vlerick school for Management. Zij werd onder toezicht van het benoemingscomité reeds meer dan een jaar begeleid om de plaats van Edith De Baedts in te nemen in de Raad van bestuur 17

18 WERKING De Raad van bestuur komt in beginsel vier maal per jaar samen en wordt verder bijeengeroepen telkens het belang van Ter Beke dit vereist. Daarnaast wordt door de voorzitter regelmatig tussentijds overleg gepleegd met de bestuurders om de voortgang van bepaalde dossiers te bespreken. De gedetailleerde werking van de Raad van bestuur is beschreven in het Intern Reglement van de Raad van bestuur, dat integraal deel uitmaakt van het Corporate Governance Charter van de groep. In 2007 vergaderde de raad 6 maal. Alle bestuurders waren steeds aanwezig of bij volmacht vertegenwoordigd. COMITES BINNEN DE RAAD VAN BESTUUR Algemeen In de schoot van de Raad van bestuur waren in 2007 drie comités actief: het Auditcomité, het Remuneratiecomité en het Benoemingscomité. De samenstelling van de comités geschiedt steeds op basis van competentie, beschikbaarheid en engagement. De comités werken binnen het mandaat dat hen door de Raad van bestuur werd verstrekt en dat beschreven is in de bijlagen bij het Corporate Governance Charter. De voorzitters van de comités rapporteren aan de Raad van bestuur. Auditcomité Het Auditcomité wordt voorgezeten door Vincent Doumier, als vaste vertegenwoordiger voor Compagnie du Bois Sauvage SA. Het comité was in 2007 verder samengesteld uit Edith De Baedts en Luc Vansteenkiste, vaste vertegenwoordiger van NV VEAN. Niettegenstaande de Corporate Governance Code voorschrijft dat het Auditcomité minstens driemaal per jaar vergadert, oordeelde het Auditcomité van Ter Beke dat zij de haar toevertrouwde taken in 2007 kon vervullen in twee vergaderingen. Alle leden waren aanwezig op deze vergaderingen. Desgewenst vergaderde het comité in aanwezigheid van de commissaris. 18

19 Remuneratiecomité Het Remuneratiecomité werd in 2007 voorgezeten door Louis-H.Verbeke, vaste vertegenwoordiger van BVBA Louis Verbeke, en was verder samengesteld uit BVBA Delvaux Transfer, vast vertegenwoordigd door Willy Delvaux en S.R.I.W. SA, vast vertegenwoordigd door Louis Tordeurs. Het Remuneratiecomité adviseert de Raad van bestuur over de vergoedingen van de directieleden, de voorzitter en de bestuurdersbezoldigingen. Het Comité adviseert ook over het algemene remuneratiebeleid voor de bestuurders en het topmanagement alsmede over de principes van het systeem van variabele verloning. In 2007 vergaderde het Remuneratiecomité tweemaal. Alle leden waren op de vergaderingen aanwezig of vertegenwoordigd. Benoemingscomité Het Benoemingscomité werd in 2007 voorgezeten door Louis-H.Verbeke, vaste vertegenwoordiger van BVBA Louis Verbeke, en was verder samengesteld uit BVBA Delvaux Transfer, vast vertegenwoordigd door Willy Delvaux, S.R.I.W. SA, vast vertegenwoordigd door Louis Tordeurs, NV VEAN, vast vertegenwoordigd door Luc Vansteenkiste, en Eddy Van der Pluym. Het Benoemingscomité adviseert de Raad van bestuur over de benoeming en herbenoeming van bestuurders, de samenstelling van de comités binnen de Raad van bestuur, de leden en de voorzitter van het directiecomité en de Gedelegeerd Bestuurder. Niettegenstaande de Corporate Governance Code voorschrijft dat het Benoemingscomité minstens tweemaal per jaar vergadert, oordeelde het Benoemingscomité van Ter Beke dat zij de haar toevertrouwde taken in 2007 kon vervullen in één formele vergadering. Alle leden van het comité waren op deze vergadering aanwezig of vertegenwoordigd. BELANGENCONFLICTEN In 2007 dienden zich geen belangenconflicten aan in de zin van artikel 523 en 524 W.Venn., noch werden enige conflicten gemeld in het kader van bijlage 2 bij het Corporate Governance Charter van de groep. VERGOEDING De leden van de Raad van bestuur ontvingen in 2007 een vergoeding van EUR. De voorzitters van de comités ontvingen daarenboven een éénmalige vergoeding van EUR. De leden van de comités ontvingen in aanvulling op hun bestuurdersvergoeding een éénmalige bijkomende vergoeding van EUR. De vennootschap stelt aan Edith De Baedts een bedrijfswagen ter beschikking. Verder werd door BVBA Louis Verbeke en BVBA Delvaux Transfer respectievelijk een bedrag van EUR en EUR aangerekend als vergoeding voor goedgekeurde bijkomende consultancydiensten die het loutere bestuursmandaat overstegen. 19

20 5.3 Directiecomite en dagelijks bestuur Het Directiecomité van de groep was in 2007 als volgt samengesteld: - Luc De Bruyckere, Voorzitter - Marc Hofman, Dirk Van de Walle, Eddy Van der Pluym, Wim De Cock, René Stevens, Dirk De Backer Dirk Van de Walle nam per 1 november 2007 ontslag als lid van het Directiecomité en verliet de groep. Het Directiecomité vergaderde in 2007 maandelijks en telkens de operationele realiteit dit noodzaakte, en stond in voor de managementrapportering aan de Raad van bestuur. N.a.v. het terugtreden van Luc De Bruyckere als voorzitter van het Directiecomité per 1 januari 2008, besliste de Raad van bestuur op 6 december 2007 de samenstelling van het Directiecomité als volgt te wijzigen met ingang van 1 januari 2008: - Marc Hofman, Voorzitter/Gedelegeerd Bestuurder - Patrick Cludts, Commercieel Directeur - Wim De Cock, Operations Directeur Vleeswaren - Marc Lambert, Operations Directeur Bereide Gerechten - Annie Vanhoutte, Directeur Human Resources - René Stevens, Group CFO Met de aanstelling van Marc Hofman als voorzitter van het Directiecomité conformeert Ter Beke zich verder aan de Corporate Governance Code, die de scheiding tussen het mandaat van voorzitter van de Van links naar rechts: Wim De Cock, Patrick Cludts, Annie Vanhoutte, Marc Hofman, Marc Lambert, René Stevens 20

21 Raad van bestuur en voorzitter van het Directiecomité voorstaat. MARC HOFMAN is 50 jaar, gehuwd en vader van 3 zonen. Na een licenciaatsopleiding TEW aan de Vlaamse Economische Hogeschool begon hij zijn carrière in 1980 bij Arthur Andersen waar hij promoveerde tot manager in In 1989 werd hij Operations Manager bij Apple Computer België met verantwoordelijkheid voor onder andere Finance, Logistiek en IT. In 1991 werd hij tot CFO benoemd bij de beursgenoteerde toerismegroep SUN International waar hij ook diverse speciale dossiers tot een goed einde bracht. Medio 1997 maakte hij de overstap naar Ter Beke als CFO voor de groep. Zijn verantwoordelijkheden breidden zich snel uit tot logistiek, customer service, sales director a.i. voor de internationale business (2001) en vanaf 2003 werd hij ook verantwoordelijk voor het Human Resources beleid van de groep. Dat zelfde jaar werd hij tevens lid van de Raad van bestuur van Ter Beke NV. Marc Hofman werd in mei 2006 benoemd tot Gedelegeerd Bestuurder van de groep en draagt sinds mei 2006 de operationele eindverantwoordelijkheid voor de divisie vleeswaren die per 1 januari 2007 werd verzelfstandigd in het filiaal TerBeke-Pluma. Marc Hofman bekleedt ook mandaten als onafhankelijk bestuurder bij Van de Velde NV en bij het Sociaal Fonds van de Voedingsindustrie. Hij is tevens professor aan de Ehsal Management School waar hij momenteel Mergers & Acquisitions doceert. Marc Hofman Marc Hofman BELANGENCONFLICTEN In 2007 dienden zich in de schoot van het Directiecomité geen belangenconflicten aan in de zin van artikel 523 W.Venn. VERGOEDING De vergoedingen van de uitvoerende bestuurders/leden van het directiecomité zijn gestructureerd in een vast gedeelte, een variabel gedeelte dat wordt bepaald in functie van een evaluatie door het Remuneratiecomité inzake het behalen van korte en lange termijndoelstellingen, o.a. op financieel en strategisch vlak, en incentives op lange termijn zoals pensioenregeling en aandelenopties. Met ingang van 1 januari 2006 werd het vergoedingsbeleid opgenomen als integraal deel van het Corporate Governance Charter van de groep. 21

22 De individuele remuneratie van de Voorzitter van het directiecomité bedroeg voor 2007 (totale kost voor de groep, exclusief vergoeding voor bestuurdersmandaat Ter Beke NV): - vaste vergoeding: ,04 EUR - variabele vergoeding over 2007: EUR - andere (pensioenen & verzekeringen): ,47 EUR - bedrijfswagen De gezamenlijke remuneratie van de andere leden van het Directiecomité bedroeg voor 2007 (totale kost voor de groep, exclusief vergoeding voor bestuurdersmandaat Ter Beke NV): - vaste vergoeding: EUR* - variabele vergoeding over 2007: ,54 EUR - andere (pensioenen & verzekeringen): ,78 EUR - bedrijfswagen (* de stijging t.o.v is vooral te verklaren door de opname van de vergoeding van Eddy Van der Pluym voor een volledig jaar t.o.v. 7 maanden in 2006 en de beëindigingsregeling overeengekomen met Dirk Van de Walle.) In 2007 werden aan geen van de uitvoerende bestuurders van de groep aandelen, aandelenopties of alle andere rechten om aandelen te verwerven, toegekend. Zoals in eerdere jaarverslagen steeds uitdrukkelijk aangegeven, werden historisch aan de uitvoerende bestuurders een totaal van warrants toegekend onder de warrantenplannen die hoger werden genoemd. In 2007 werden volgende warrants geconverteerd door volgende uitvoerende bestuurders/leden van het Directiecomité: NAAM AANTAL UITOEFENPRIJS Marc Hofman ,57 EUR René Stevens ,00 EUR ,78 EUR Behoudens gebruikelijke opzegtermijnen/opzegvergoedingen werden geen bijzondere aanwervings- of vertrekregelingen overeengekomen met de leden van het Directiecomité. 5.4 Rapporteringspolitiek Ter Beke beperkt zich niet enkel tot de wettelijke vereisten en streeft ernaar een zo goed mogelijk beeld te geven van het vermogen, de financiële positie en het resultaat van de groep. Naast gedetailleerde communicaties over de semester- en jaarresultaten wordt er ter gelegenheid van elke belangwekkende ontwikkeling naar gestreefd de markt correct en tijdig te informeren met toepassing van de vigerende wetgeving. 22

23 Ter Beke verspreidt over het eerste en het derde kwartaal een persbericht met een summiere update van de resultaatevolutie. Tevens wordt geprobeerd inzicht te geven in de perspectieven van de onderneming. 5.5 Extern toezicht Deloitte Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA, vertegenwoordigd door de heer Dirk Van Vlaenderen, werd door de Algemene vergadering van 31 mei 2007 herbenoemd als commissaris voor een periode van drie jaar. Met de commissaris wordt regelmatig overlegd en voor de semestriële en de jaarlijkse rapportering wordt hij uitgenodigd op de vergadering van het Auditcomité. De commissaris heeft geen relaties met Ter Beke die zijn oordeel zouden kunnen beïnvloeden. 5.6 Protocol inzake transacties in effecten van Ter Beke Om te vermijden dat bevoorrechte informatie door insiders op onwettelijke wijze zou worden aangewend of zelfs maar die indruk zou gewekt worden, werkte Ter Beke reeds ter gelegenheid van haar beursintroductie in 1986 een protocol uit aangaande transacties in effecten van Ter Beke. Sinds 1 januari 2006 werd Dirk De Backer, Secretaris- Generaal, aangesteld als Compliance Officer van de groep. Naar aanleiding van de opstelling van het Corporate Governance Charter werd tevens het Protocol inzake transacties in effecten van Ter Beke aangepast om het in overeenstemming te brengen met de vigerende wetgeving. Het Protocol bepaalt dat relevante informatie onmiddellijk moet gecommuniceerd worden. Bestuurders, directieleden en insiders moeten voorgenomen aandelentransacties voor advies voorleggen aan de Compliance Officer. Bij negatief advies moet de betrokkene afzien van de verrichting of de geplande transactie aan de Raad van bestuur voorleggen. Het Protocol houdt tevens richtlijnen in om het vertrouwelijk karakter van bevoorrechte informatie te bewaren en voorziet in sperperiodes waarbinnen transacties in effecten van Ter Beke voor de bestuurders en relevante personen niet toegelaten zijn. Het Protocol wordt steeds meegedeeld en voor kennisname ondertekend door alle nieuwe leden van de Raad van bestuur, het Directiecomité en andere personen die op regelmatige basis toegang hebben tot bevoorrechte informatie. De vennootschap houdt tevens een lijst bij van de personen die op regelmatige basis toegang hebben tot bevoorrechte informatie. 23

24 24

25 6. Verslag van de Raad van bestuur over Activiteitenverslag BELANGRIJKSTE GEBEURTENISSEN IN 2007 Overname SDF Foods Limited (VK) TerBeke-Pluma, de vleeswarendivisie van de groep, heeft op 11 januari % van de aandelen verworven van de Engelse vennootschap SDF Foods Limited voor een totale som van ongeveer 2,7 miljoen Euro. SDF Foods, dat reeds jaren optrad als agent voor Pluma, is sinds meer dan 20 jaar actief in de verkoop en distributie van voeding naar de Engelse retail. Door deze overname zette TerBeke-Pluma zijn volgende stap in de ontwikkeling van zijn commerciële activiteiten in het Verenigd Koninkrijk. TerBeke- Pluma heeft de controle over SDF Foods verworven om haar strategische doelstellingen naar de Engelse retail nog beter te kunnen realiseren. Overname Berkhout Verssnijlijn (Nederland) TerBeke-Pluma kondigde op 17 september 2007 aan dat zij het Nederlandse BERKHOUT VERSSNIJLIJN ( Berkhout ) had overgenomen. Na de vervulling van de opschortende voorwaarden voor deze overname werd de transactie met ingang van 29 oktober 2007 definitief. Berkhout is één van de belangrijkste Nederlandse bedrijven in versnijding en voorverpakking van fijne vleeswaren. Met deze transactie versterkt Ter Beke verder haar Benelux positie in vleeswaren, één van haar twee kernactiviteiten. Deze acquisitie was om volgende redenen van strategisch belang: - De markt van voorverpakte vleeswaren in het zelfbedieningskanaal blijft sterk groeien in alle Europese landen. De voorverpakte vleeswaren hebben in het zelfbedieningskanaal een dominante positie verworven t.o.v. bedieningsproducten; - In Nederland, waar de voorverpakte vleeswaren meer dan 92% van de totale markt vertegenwoordigen, is er bij supermarkten een snelgroeiende omschakeling van eigen versnijding en verpakking op het winkelpunt naar toelevering door gespecialiseerde bedrijven, die technisch hoogwaardige versconcepten aanbieden binnen een ruim en vernieuwend assortiment; - Berkhout is in belangrijke mate complementair aan het in 2005 overgenomen Langeveld/Sleegers (Nijmegen) op het vlak van klanten en technologie, waardoor een nog completere dienstverlening aan de retail zal kunnen aangeboden worden; 25

26 - Door deze acquisitie van een service-specialist zonder eigen vleeswarenproductie, versterkt Ter Beke haar positie in een groeisegment van de vleeswaren op een wijze dat de relatieve afhankelijkheid van de grondstofprijzen verder afneemt; - De acquisitie van Berkhout maakt van TerBeke-Pluma de 2de grootste aanbieder van versneden en voorverpakte vleeswaren in Europa waarvan synergie-effecten kunnen verwacht worden op het vlak van aankoop van investeringsgoederen. - Door de acquisitie van Langeveld/Sleegers in 2005, de fusie met Pluma in 2006 en de overname van Berkhout in 2007 wordt Nederland één van de belangrijkste afzetmarkten voor vleeswaren van de Ter Beke-groep. De rendabiliteit van Berkhout is vergelijkbaar met deze van de Ter Beke-groep waardoor de acquisitie onmiddellijk heeft bijgedragen tot de geconsolideerde resultaten. Het effect op het netto resultaat van 2007 bleef beperkt omwille van enkele éénmalige IFRS aanpassingen. Berkhout werd in de consolidatiekring van Ter Beke opgenomen met ingang van 1 september MARKTEN Algemeen De geconsolideerde omzet steeg met 12,2 % tot meer dan 366 miljoen EUR. Deze stijging is hoofdzakelijk te verklaren door de overname van SDF Foods Limited, de overname van Berkhout Verssnijlijn (zie hoger) en het feit dat de cijfers van de Pluma groep voor een volledig jaar in de consolidatie werden opgenomen tegenover slechts negen maanden in De omzetstijging exclusief deze wijzigingen in de consolidatiekring is het resultaat van de lichte groei van de divisie charcuterie en de voortgezette groei van de divisie verse bereide gerechten. Deze laatste maakten einde 2007 ± 35 % van het omzetcijfer uit. Ter Beke bevestigde ook in 2007 zijn Europees marktleiderschap in verse lasagne. Divisie charcuterie TerBeke-Pluma Algemeen - Ook in 2007 blijft de Beneluxmarkt de belangrijkste markt voor de vleeswaren van Ter Beke. Binnen deze markt, die in totaliteit stabiel is, onderscheiden we twee voortgezette dominante trends: enerzijds de sterke stijging van voorverpakte charcuterie en anderzijds de daling van de bedieningsproducten. Binnen de bedieningsmarkt weten de Belgische slagers hun marktaandeel te behouden terwijl in Nederland het marktaandeel van de slager nog verder terugloopt. 26

27 Ter Beke investeerde in de loop van 2007 verder in vernieuwingen in het assortiment en in verpakkingstechnologieën. De fusie met de Pluma-groep liet toe het productassortiment van de vleeswarendivisie gevoelig uit te breiden. TerBeke-Pluma staat sinds het samengaan van de vroegere Ter Beke vleeswarenactiviteiten met de activiteiten van Pluma sterk in salami, kookham, gevogeltecharcuterie, kookwaren en paté, en is tevens aanwezig in zoutwaren. Deze fusie versterkte ook de positie van Ter Beke op de Engelse en de Duitse markt. Bovendien heeft Ter Beke haar sterke positie in voorverpakking, met de vestigingen te Veurne en Milsbeek (Nederland), in 2007 nog gevoelig verstevigd door de overname van Berkhout Verssnijlijn B.V. bij Rotterdam. Benelux Retail - In de Benelux steeg de omzet in het retailkanaal. Zowel in België als in Nederland is dit het resultaat van een verdere groei van de verkopen van charcuterie in zelfbediening. De groei in deze landen werd vooral gedragen door de ontwikkeling en commercialisering van producten voor industriële slicing. De acquisitie in 2007 van het Nederlandse Berkhout Verssnijlijn paste volledig in de realisatie van de strategie van TerBeke-Pluma, waarbij de nadruk wordt gelegd op het partnership met de klant en het aanbieden van betrouwbare oplossingen via nieuwe versnijdings- en verpakkingsconcepten. Na deze overname is de groep de tweede grootste speler in Europa op het vlak van de versnijding en verpakking van vleeswaren. Haar leiderschap in deze markt in de Benelux was al onbetwist. In Nederland versterkt TerBeke-Pluma haar marktpositie verder door volumegroei bij bestaande klanten en de realisatie van nieuwe introducties bij nieuwe klanten, vooral in het private label segment. Benelux Grossiers - Het traditioneel kanaal (grossier/slager/traiteur), dat sinds enkele jaren in volle mutatie is, blijft voor TerBeke-Pluma een hoeksteen van het beleid. Het segment van de bedieningsproducten staat onder zware druk en verplicht de grossiers tot grote aanpassingen. Dankzij zware inspanningen en servicegerichtheid slagen de betere bedrijven erin bij te dragen aan de consolidatie van dit segment en hun plaats in dit krimpende deel van de markt te behouden en te ontwikkelen. Ter Beke groeide van oudsher via dit traditionele kanaal en de groep blijft dit segment ondersteunen dankzij een gerichte verkoopsploeg, een aangepast assortiment en een specifieke commerciële ondersteuning. Na de fusie 27

28 met de vleeswarenactiviteiten van Pluma, wordt nu ook het Pluma-productassortiment nadrukkelijker in dit verkoopskanaal aangeboden en ondersteund. Internationaal - In het Verenigd Koninkrijk groeide de verkoop van paté verder, vooral door nieuwe verpakkingen en vernieuwingen van het assortiment. TerBeke-Pluma is nu marktleider in dit segment op de Engelse markt. Door de fusie met Pluma is de groep ook in 2007 met kookham aanwezig in de Engelse markt en wordt ook in Duitsland een aanzienlijk hogere omzet behaald. Ook in Frankrijk werd in 2007 een volume gevogelte-producten verkocht bij een aantal klanten. Discountkanaal - Dankzij een jarenlange commerciële ervaring en een specifieke aanpak met aangepast assortiment slaagt Ter Beke er ook in 2007 in om zijn positie als erkend charcuterieleverancier in dit kanaal verder te bestendigen. In 2007 werd vooral in het segment van de salami, kookham en paté forse groei opgetekend. Divisie verse bereide gerechten - FreshMeals Algemeen - Ter Beke bestendigde in 2007 haar Europees marktleiderschap in verse lasagne. De andere verse mediterrane gerechten (cannelloni, tagliatelle, e.a.) groeiden ook in 2007 sterk dankzij de strategie die gericht is op merkontwikkeling enerzijds en het produceren van distributiemerken anderzijds. Het bestaande assortiment werd versterkt door de lancering van meerdere nieuwe producten en de vernieuwing van recepturen. Gelet op de vele opportuniteiten die zich voordoen in de markten waar Ter Beke vandaag reeds succesvol aanwezig is, wordt de aandacht, energie en beschikbare middelen bij voorrang in deze markten geïnvesteerd. Ter Beke wil zijn positie in de markt van de verse bereide gerechten op die manier verder uitbouwen. Benelux Retail - In de Benelux steeg de omzet in het retailkanaal opnieuw in Dit is het resultaat van een verdere groei van de verkopen van verse bereide gerechten in zelfbediening, ook in de private label markt. De groei van Come a casa, vooral in België, en de lancering van nieuwe en verbeterde producten, ook in private label, brachten nieuwe volumes. Om de consument toe te laten zijn aankopen op een snelle en efficiënte manier te doen, werd verder geïnvesteerd in de optimale presentatie van de categorie in het winkelpunt. Nochtans leiden prijsstijgingen van grondstoffen en de druk op de marges vanwege de grote retailers ertoe dat de omzetstijging niet steeds wordt vertaald in een evenredige stijging van het resultaat. Benelux Grossiers - Samen met meerdere gespecialiseerde Foodservice grossiers en met traditionele grossiers, bouwt de groep verder aan haar plaats in dit segment. Nieuwe producten en recepturen werden gelanceerd voor verdeling bij slagers en traiteurs. 28

29 Internationaal - Internationaal blijft de vaststelling dat de grote retailers de druk op de prijzen verder opvoeren en daarmee de marges van de producenten/leveranciers onder druk zetten. Een aantal contracten in de Franse markt, die in 2006 werden gesloten aan een te lage marge, werden inmiddels door FreshMeals heronderhandeld of opgezegd. Rekeninghoudend met de effecten van de heronderhandelde en opgezegde contracten in de Franse markt heeft de groep beslist de Franse commerciële en administratieve organisatie en de productiestructuren van de fabriek te Alby-sur-Chéran aan te passen aan de nieuwe situatie. Deze reorganisatie moet Ter Beke toelaten de rendabiliteit van de Franse activiteiten verder te herstellen. De Spaanse markt is een zeer snel groeiende markt waarin lokale spelers hoe langer hoe meer een plaats beginnen te veroveren. De focus van de groep in Spanje ligt steeds meer op het grossierskanaal, waarin Ter Beke zelfstandig haar sterke marktpositie in Spanje heeft opgebouwd. In Zwitserland wordt de groep geconfronteerd met lokale concurrentie met laag geprijsde lasagne. Desondanks kon de groep haar positie in die markt in 2007 licht verstevigen. Ook in Ierland realiseert de groep in 2007 de verwachte resultaten in de verkoop van haar verse bereide gerechten. In 2007 slaagde de groep er ook in vastere voet te krijgen op de Duitse markt van de bereide gerechten door ondertekening van een belangrijke overeenkomst met een Duitse partner. Ter Beke verdeelt haar bereide gerechten ook nog in het Verenigd Koninkrijk en Denemarken en in een aantal andere Europese landen. Discountkanaal - De discountmarkt is in de meeste Europese landen nog steeds groeiend. Dankzij een jarenlange commerciële ervaring en een specifieke aanpak met aangepast assortiment in de verschillende landen slaagt de groep er ook in 2007 in om zijn positie als erkend leverancier van verse bereide gerechten in dit kanaal verder te bestendigen. Vooral de verkoop van lasagne en pastamaaltijden zorgde in 2007 voor een verdere groei van de volumes. MARKETING Divisie charcuterie - TerBeke-Pluma In 2007 noteerden we voor de divisie charcuterie een lichte groei, mede te danken aan de uitstekende prestaties die werden neergezet op de Nederlandse markt met de verspakconcepten. 29

30 Zowel in de Nederlandse als in de Belgische markt heeft TerBeke-Pluma nu een marktaandeel van meer dan 15%. In België, dat gekenmerkt wordt door een sterke versnippering in de vleeswarenindustrie, is TerBeke-Pluma hiermee marktleider. In Nederland, waar de vleeswarenindustrie sterk is geconsolideerd, bekleedt TerBeke-Pluma hiermee een uitstekende derde plaats. In België zien we het marktaandeel verder stijgen in het klassieke grossiers (slagers) kanaal. Dit komt door nieuwe productintroducties en een uitgebalanceerde commerciële politiek. In Nederland realiseert TerBeke-Pluma een stevige groei binnen alle afzetkanalen waar we aanwezig zijn, met name retail en grossiers. TerBeke-Pluma blijft een sterke groei in het Verspak-gebeuren nastreven en realiseren. Het engagement naar de retailers toe en de drang naar ver doorgedreven product- en verpakkingsinnovaties ondersteund door een uitgebreide service in de voorverpakte vleeswaren heeft er toe geleid dat TerBeke-Pluma hierin onbetwist marktleider is geworden in de Benelux. Verder wordt veel aandacht besteed aan de ontwikkeling van gezondere vleeswaren (minder zout en minder vet) zonder daarom het aspect smaak te verliezen. En aan de andere kant kent TerBeke-Pluma een ontwikkeling in ovengebakken en gegrillde producten, dit op de 3 basismarkten waar de groep actief is (Benelux, VK en Duitsland). Daarnaast kende de groep in het Verenigd Koninkrijk opnieuw een mooie groei met patéconcepten. Door de fusie met de Pluma-groep beschikt de groep over een aantal bijkomende merken waaronder de charcuterieproducten kunnen vermarkt worden. Zo worden naast de private label producten, verdeeld onder het merk van de klant, vleeswarenproducten verdeeld onder de eigen merken l Ardennaise, Pluma, La Rochette en Rôtisseurs de Flandres (consumentenmerken) en Daniël Coopman (merk voor de professionele klant). Verder heeft de groep sinds de fusie met de Pluma-groep de exclusieve licentie in België en Luxemburg voor de verkoop van vleeswaren onder de logo s Samson en Kabouter Plop ( lic. STUDIO 100 Belgium) Divisie verse bereide gerechten - FreshMeals De markt van de verse bereide gerechten groeit in Europa nog elk jaar verder. Binnen dit segment blijft Ter Beke zeer actief om zijn leidinggevende positie te handhaven, vooral in het segment van de verse mediterrane gerechten. Daartoe ontwikkelt en lanceert Ter Beke voortdurend nieuwe en vernieuwende producten en blijft aldus de motor van de marktontwikkeling terzake. De markt werd in 2007 in het 2de semester gekenmerkt door forse prijsstijgingen als gevolg van stijgende grondstofprijzen en dit in alle landen waar FreshMeals actief is. 30

31 In Frankrijk werden, na een intense evaluatie, de niet rendabele contracten met de Franse retailers opnieuw onderhandeld en indien nodig stopgezet. Er werden wel nieuwe belangrijke contracten afgesloten in Duitsland, die een verdere expansie in mediterrane gerechten ondersteunen. Consumentenmerk : Come a casa In 2007 werd de identiteit van het merk Come a casa verder verfijnd en gepositioneerd als een lekker en convenience merk met producten waarvan we zorgeloos kunnen genieten dankzij de verse, natuurlijke ingrediënten in een zuiderse conviviale sfeer. Onderzoeken naar consumententevredenheid en het in kaart brengen van de consumentenverwachtingen zorgden ervoor dat we onze producten nog konden verbeteren en aanpassen aan de verwachtingen van de verschillende doelgroepen, waardoor het merk een voortrekkersrol bleef spelen in de ontwikkeling van de categorie bereide gerechten bij verschillende grote retailklanten. Met de uitbreiding van haar Equilibre -gamma komt Come a casa, als pionier in het segment van de verse bereide gerechten, verder tegemoet aan de wens van de consument, die steeds meer bewust evenwichtiger wil eten. Voor de genieters werd het gamma Excellencio ontwikkeld; heerlijke microgolfready maaltijden met een zuiders karakter. Het merk werd ook in 2007 ondersteund door nationale reclamecampagnes, o.a. op VTM en RTL, tvprogrammasponsoring en tal van promotionele activiteiten op de winkelvloer. Voor deze campagnes ontving de groep in 2007 een bronzen Effi. OPERATIONS SUPPLY CHAIN Inkoop - grondstoffen De vleesprijzen, en meer bepaald de prijs van het varkensvlees, één van de belangrijkste grondstoffen voor de groep, daalden licht in Goede marktomstandigheden in 2006 hebben ervoor gezorgd dat in 2007 het aantal varkens in Europa toenam. Deze toename in aanbod gecombineerd met de relatief zwakke vraag en de slabakkende export hebben ertoe geleid dat de vleesprijzen lager uitvielen dan in En dit niettegenstaande de sterk gestegen veevoederprijzen. De prijzen van de 31