Met deze sportieve succes namen ook de verwachtingen bij de achterban toe. Het bovengenoemde traject was intensief en het spanningsveld tussen

Transcriptie

1 Financiële positie FC Twente heeft in de periode 2007 t/m 2013 op alle functionele gebieden een sterke groei doorgemaakt. De ambitie om de stap te maken van middenmoter naar top 5 club is, door te investeren in De Grolsch Veste en het voetbalbedrijf, in deze periode grotendeels gerealiseerd. Bij aanvang seizoen 2007/2008 speelde FC Twente in een stadion met een capaciteit van plaatsen en een begroting van 18 miljoen euro. Eind 2007 werd FC Twente eigenaar van het stadion en bouwde zij in 2008 en 2011 De Grolsch Veste uit naar respectievelijk plaatsen. De totale investeringen met betrekking tot de aankoop en de uitbouw van het stadion bedroegen 70 miljoen. Daarnaast investeerde de club in die jaren 78 miljoen in het voetbalbedrijf (met name A-selectie). Deze investering was noodzakelijk teneinde het gat tussen de jeugdopleiding en de A- selectie op te vangen. Het genoemde investeringsprogramma hield in dat FC Twente op een andere schaal en hoger niveau diende te functioneren. Met de verhoging van het budget naar 45 miljoen kwamen ook de sportieve successen. In de jaren 2008 t/m 2012 werd de club kampioen, speelde FC Twente twee keer de bekerfinale (eenmaal winst) en werd twee maal de Johan Cruijff Schaal veroverd. Verder werd vier keer Europees overwinterd met als hoogtepunt de kwartfinale in de Europa League in 2011.

2 Met deze sportieve succes namen ook de verwachtingen bij de achterban toe. Het bovengenoemde traject was intensief en het spanningsveld tussen sportieve prestaties en herstel van financiële verhoudingen was continu voelbaar. Zo vraagt het gelijktijdig investeren in infrastructuur en spelersgroep om een continue balans, ook zet het volledig in eigendom hebben van het stadion (als enige club in Nederland) de financiële ratio s onder druk en de hoge rentedragende schuld in combinatie met de korte looptijd heeft een grote druk op de kasstromen tot gevolg. Toelichting kerncijfers De omzet is, met uitzondering van het effect van de Champions League in 2010/2011, tot en met 2011/2012 jaarlijks gestegen; Het netto-resultaat is tot en met 2011/2012 positief geweest; Het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening is, met uitzondering van het effect van de Champions League in 2010/2011, negatief. Dit negatieve resultaat is tot 2011/2012 immer goedgemaakt door een positief transferresultaat. Voor de seizoenen 2012/2013 en 2013/2014 is dit niet gelukt; De personeelskosten zijn de afgelopen jaren in belangrijke mate gestegen. In 2012/2013 lagen deze ruim boven de 60% van de omzet;

3 De beperkte inkomsten uit Europees en bekervoetbal in 2012/2013 en 2013/2014 werken door in het resultaat; FC Twente heeft als gevolg van de crisisheffing alsmede ontslag-/reorganisatievergoedingen in de afgelopen 2,5 jaar te maken gekregen met bijna 4,0 miljoen aan bijzondere lasten; FC Twente heeft vanaf 2008 aanzienlijke bedragen geïnvesteerd in het aantrekken van spelers teneinde een gat tussen de jeugdopleiding en de A-selectie op te vangen; Er is sprake van dalende sponsoropbrengsten als gevolg van de economische ontwikkelingen Het werkkapitaal en daarmee de liquiditeitspositie van de club is, met name in de seizoenen 2012/2013 en 2013/2014 verslechterd door een negatieve ontwikkeling van het exploitatieresultaat alsmede lopende transferverplichtingen. Afschrijvingen op stadion (MVA) en spelers (IVA) hebben enorme impact op nettoresultaten. In het seizoen 2013/2014 werd een negatief resultaat geboekt van 7,2 miljoen, mede vanwege het feit dat de transfer van Tadic, welke afgesloten werd in dit boekjaar moest worden verantwoord in 2014/2015 omdat de keuring op 8 juli plaatsvond: 8 dagen na balansdatum. Het resultaat bestaat uit een verlies van 5,1 miljoen uit operationele activiteiten (na belastingen) en een negatief transferresultaat van 2,1 miljoen (na belastingen). Het

4 negatieve resultaat uit operationele activiteiten was voorzien in verband met het ontbreken van de inkomsten uit Europees Voetbal. Ondanks de crisis zijn de sponsorinkomsten op niveau gebleven. Met de komst van XXImo is ook een aantal andere sponsoren toegevoegd in de sponsorpiramide. Deze hebben de daling in de inkomsten uit businessseats nagenoeg volledig opgevangen. Aan de kostenkant is fors bezuinigd op personeelskosten: 5,3 miljoen lager dan in 2012/2013 (het seizoen waarin voor circa 2,5 miljoen aan ontslagen reorganisatievoorzieningen werd getroffen). De crisisheffing van 1,4 miljoen heeft wederom een substantiële invloed op het resultaat. Er is sprake van een onevenredige lastenverzwaring voor het betaalde voetbal in Nederland in het algemeen en voor FC Twente in het bijzonder. Het met terugwerkende kracht invoeren van lastenverzwarende maatregelen is als het tijdens de wedstrijd veranderen van de spelregels en heeft een uitermate negatieve uitwerking op het resultaat en vermogen. FC Twente heeft tegen de heffing over 2012 en 2013 van in totaal 2,8 miljoen bezwaar en beroep aangetekend. Het totale bedrag is als verplichting opgenomen in de jaarrekening. Het negatieve transferresultaat van 2,6 miljoen voor belastingen geldt dat deze bestaat uit een transferresultaat van 7,4 miljoen op de verkoop van de spelers Chadli, Fer, J. John en Mihaylov, de realisatie

5 van diverse voorwaardelijke transfervergoedingen (o.a. O. John), alsmede verschillende solidariteitsbijdragen en opleidingsvergoedingen. Tegenover dit transferresultaat staat een post van 10 miljoen voor reguliere afschrijvingen en afwaarderingen op in het boekjaar en in het verleden betaalde transfer- en agentenvergoedingen en hand- en tekengelden. Met betrekking tot de waardering van de spelers per 30 juni 2014 geldt dat deze laag is in verhouding tot de marktwaarde van de spelersgroep. Ultimo 2013/2014 staat de spelersgroep gewaardeerd tegen 15,2 miljoen. In de zomerwindow 2014 en daarmee het boekjaar 2014/2015, is met de verkoop van Tadic naar Southampton, Promes aan Spartak Moskou en de realisatie van een voorwaardelijke transfervergoeding voor L. Fer en O. John voor ruim 27 miljoen aan transferopbrengsten gerealiseerd. Met deze opbrengsten werd na aftrek van de boekwaarde van spelers alsmede aandeel derden in deze transferopbrengsten een boekwinst van 15 miljoen geboekt. Dit bedrag komt overeen met de boekwaarde van de totale spelersgroep per 30 juni De komende jaren zullen in het teken staat van (verder) herstel van de financiële ratio s in combinatie met de consolidatie van de Top 5 positie in het Nederlandse voetbal. Met een fors lager spelersbudget is FC Twente in staat gebleken zich rechtstreeks te kwalificeren voor Europees Voetbal, één van de doelstellingen van de

6 club. Teneinde de financiële positie van FC Twente verder te versterken zijn intern de financiële beleidsuitgangspunten gedefinieerd voor de periode Deze moeten ertoe leiden dat FC Twente: in staat is om zonder Europees Voetbal een positieve exploitatie te realiseren de rentedragende schuld in verband met de verkrijging en realisatie van het stadion terugbrengen naar een niveau van circa 20,0 miljoen beschikt over een continue post vrije liquiditeiten van tenminste 3 miljoen een personeelskostenratio heeft van < 60% als gevolg van de inhaalslag binnen de voetbalacademie minder zal investeren in het aantrekken van spelers. Hierdoor daalt de post vergoedingssommen in de balans een solvabiliteit realiseert van 20% De transitie van de investeringsfase naar de consolidatiefase is duidelijk zichtbaar in de financiële parameters. Zo wordt voor het seizoen 2014/2015 een positief resultaat verwacht, is inmiddels sprake van een daling van 25 fte (ruim 10%), zowel in het voetbal- als in het operationele bedrijf en zijn er op diverse onderdelen de nodige efficiencyslagen gemaakt. Belangrijkste ontwikkelingen:

7 Personeelskosten gedaald met 5,5 miljoen in de afgelopen twee jaar Totale bedrijfskosten: 8 miljoen lager t.o.v. het seizoen 2012/2013 Balanstotaal met 23 miljoen afgebouwd de afgelopen drie jaren Waardering spelers (IVA) ultimo seizoen 2014/ miljoen lager dan drie jaar geleden Post afschrijvingen in twee jaar met ruim 7 miljoen gedaald Totale kosten inclusief afschrijvingen zijn in het lopende boekjaar 15 miljoen lager dan in het seizoen 2012/2013 Binnen FC Twente wordt hard gewerkt aan de voorwaarden die ervoor moeten zorgen dat FC Twente haar ambities op sportief en sociaal maatschappelijk vlak kan realiseren binnen de financiële kaders die daarvoor zijn gesteld. Met de huidige opzet van de voetbalorganisatie rekent FC Twente ook in de toekomst op transfers van spelers. Deze inkomsten zullen ervoor zorgen dat de club een financiële buffer opbouwt.