Je zoekt risicokapitaal?

Transcriptie

1 Je zoekt risicokapitaal? Overzicht risicokapitaalverschaffers in Vlaanderen - juli 2018 AGENTSCHAP INNOVEREN & ONDERNEMEN

2 2018, Agentschap Innoveren & Ondernemen, Koning Albert II-laan, 35, bus 12, 1030 Brussel. Alle rechten voorbehouden. Niets uit deze uitgave mag worden verveelvuldigd, opgeslagen in een geautomatiseerd gegevensbestand of openbaar gemaakt, in enige vorm of op enige wijze, hetzij elektronisch, mechanisch, door fotokopieën of enig andere manier, zonder de schriftelijke toestemming van het agentschap. Overzicht van de risicokapitaalverschaffers in Vlaanderen is een uitgave van: Agentschap Innoveren & Ondernemen, Koning Albert II-laan, 35, bus 12, 1030 Brussel. D/2018/3241/202 2 Disclaimer: Deze uitgave kadert binnen het verlenen van eerstelijnsadvies aan kmo s, dat behoort tot de opdracht van het Agentschap Innoveren & Ondernemen. De verstrekte informatie is enkel bedoeld als een eerste algemene toelichting, die de behandelde materie enkel wil situeren in grote lijnen, zonder volledigheid noch juridische precisie na te streven. De voorbeelden en illustraties gebruikt in deze uitgave zijn fictief en enige gelijkenis met bestaande personen en bedrijven berust op louter toeval. Aan deze uitgave kunnen geen rechten worden ontleend. Het Agentschap Innoveren & Ondernemen streeft de grootst mogelijke zorg na bij het inwinnen en verspreiden van informatie. Het agentschap kan echter niet aansprakelijk worden gesteld voor enige schade die rechtsreeks of onrechtstreeks zou voortvloeien uit de acties die op basis van de gegevens uit deze uitgave worden ondernomen.

3 Inleiding Deze brochure geeft je een overzicht van het risicokapitaalaanbod in Vlaanderen en is gebaseerd op de vrijwillige medewerking van de maatschappijen. Enkele fondsen gaven aan zelf op zoek te gaan naar bedrijven en wensten niet opgenomen te worden in deze brochure. De risicokapitaalverschaffers die uitsluitend meerderheidsbelangen nemen, alsook de maatschappijen die enkel meer dan 10 miljoen investeren, zijn eveneens niet opgenomen in deze brochure. Je vindt in deze brochure een onderverdeling van de risicokapitaalmarkt in vier groepen: de publieke en de private risicokapitaalverschaffers, andere financieringsinitiatieven en de crowdfundingplatformen in Vlaanderen. Daarnaast vind je een overzicht van de ondersteunende overheidsinitiatieven en andere nuttige informatie. Voor elke risicokapitaalverschaffer wordt ook weergegeven wat de eventuele einddatum is van de investeringsperiode (sommige fondsen zijn evergreens, andere hebben een vaste einddatum voor nieuwe investeringen). Deze brochure bespreekt enkel het risicokapitaal - aanbod in Vlaanderen. Een volledig overzicht van de overheidsmaatregelen op gebied van financiering vind je terug op vlaio.be/subsidiedatabank. De brochure Je zoekt financiering? Ontdek wat de overheid voor je kan doen geeft o.m. een overzicht van de financieringsmogelijkheden en overheidsmaatregelen die momenteel beschikbaar zijn. Tevens wordt in deze praktische brochure aandacht besteed aan tips bij het opmaken van een kredietdossier en bij de contacten met de kredietinstelling. Deze informatie kan je ook terugvinden op vlaio.be/financiering. Per risicokapitaalverschaffer kan je een fiche raadplegen met volgende basisgegevens: sectorale voorkeur, financieringsvormen, investeringsstadium en minimale en maximale deelname. Deze gegevens zijn voor elke risicokapitaalverschaffer opgenomen in een overzichtstabel (zie blz. 6). Zo kan je vrij snel een eerste selectie maken van de maatschappijen die je eventueel kan contacteren. 3

4 Inhoud Inleiding 3 1. Omtrent risicokapitaal 5 2. Overzichtstabel 6 3. Fiche per initiatief Publieke risicokapitaalverschaffers Private risicokapitaalverschaffers Andere financieringsinitiatieven Crowdfunding Ondersteunende overheidsinitiatieven FINMIX: voor een gezonde en optimale bedrijfsfinanciering Het Europees Fonds voor Strategische Investeringen (EFSI) Andere risicokapitaal initiatieven Extra informatie Nuttige links Nuttige publicaties en tools 97 4

5 1. Omtrent risicokapitaal Ondernemingen hebben vaak nood aan bijkomende financiële middelen. Startende ondernemingen hebben dit nodig om effectief te kunnen starten, andere ondernemingen om bijvoorbeeld investeringen te realiseren die noodzakelijk zijn voor de groei. Financieren kan met eigen middelen, leasing, een banklening of risicokapitaal. Bij een bank kan men echter niet altijd terecht: het risico is te hoog of er zijn te weinig waarborgen voorhanden. Een risicokapitaalverschaffer kan dan een oplossing zijn. Risicokapitaalverschaffers financieren steeds tijdelijk en doen dit via aandelenparticipatie of een (converteerbare) obligatielening. Deze financiering verstevigt het eigen vermogen, waardoor de toegang tot een banklening makkelijker wordt. Risicokapitaalverschaffers zijn blootgesteld aan het risico van de onderneming. Daarom investeren zij in ondernemingen die zeer sterk kunnen groeien en een hogere dan gemiddelde rendabiliteit kunnen realiseren ter compensatie van het risico. Meestal berekenen de risicokapitaalverschaffers hun verwacht rendement op basis van de verwachte meerwaarde bij verkoop van hun aandelen. Naast kapitaal bieden de meeste risicokapitaalverschaffers ook managementondersteuning: strategisch, operationeel en financieel advies gebaseerd op ervaring in andere ondernemingen. Daarnaast beschikt een risicokapitaalverschaffer over een uitgebreid netwerk van contacten waarop de onderneming een beroep kan doen. Niet elke onderneming kan echter een beroep doen op een risicokapitaalmaatschappij. Volgende kenmerken moeten aanwezig zijn: Activiteit met potentieel: de onderneming moet over een aantrekkelijk product of dienst beschikken waarvoor er een markt met een groeipotentieel bestaat; Goed managementteam: de leiding van het bedrijf moet in handen zijn van bestuurders met kennis van zaken en met ervaring; Organisatiestructuur: de organisatiestructuur moet een vertegenwoordiger van een risicokapitaalverschaffer kunnen toelaten. Complexe structuren met weinig duidelijkheid over de aandeelhoudersstructuur schrikken risicokapitaalverschaffers af; Investeringsstructuur: de investeringsovereenkomst moet beide partijen tevreden stellen en moet voldoende rendement voor de risicokapitaalverschaffer kunnen opbrengen; Exit plan: een risicokapitaalverschaffer wil een duidelijk beeld over de exit mogelijkheden vóór de beslissing tot investeren genomen wordt; Andere belangrijke criteria zijn: technische of commerciële opportuniteiten, strategische partnerships en een aantrekkelijke operationele structuur. Bij de beoordeling van een aanvraagdossier is het business plan een belangrijk document. Het business plan moet de risicokapitaalverschaffer overtuigen dat de onderneming de vooropgestelde doelstellingen zal realiseren. De activiteit van de onderneming, de doelstellingen en de manier waarop deze zullen worden bereikt, moeten worden verduidelijkt in een business plan. Risicokapitaal kan opgedeeld worden in venture capital (mikken op startups en scale-ups) en private equity (mikken op mature en grotere bedrijven). In het kader van deze brochure hanteren we deze opdeling niet, aangezien niet elk fonds als dusdanig wil ingedeeld worden. Ondernemers die een innovatief project hebben met stevig groeipotentieel en die open staan voor intrede van extern kapitaal, kunnen gratis beroep doen op het project FINMIX van Agentschap Innoveren & Ondernemen. Een panel van specialisten zal waardevolle feedback verschaffen omtrent de meest aangewezen financieringsmix voor het project. Meer info kan je nalezen op pagina 94 in deze brochure of op 5

6 2. Overzichtstabel Deelname in miljoen EUR pagina < 0,125 0,125-0,25 0,25-0,5 0,5-1,25 1,25-2,5 2, > 10 zaaikapitaal startkapitaal groeifinanciering MBO, MBI, buy-outs, OBO overnamefinanciering pre-ipo beursintroductie (IPO) 1. Publieke risicokapitaalverschaffers Belgische Investeringsmaatschappij voor ontwikkelingslanden (BIO) Belgische Maatschappij voor internationale investering (BMI) Federale Participatie- en investeringsmaatschappij (FPIM) 13 x x x x x x 14 x x x x 15 x x x LRM 16 x x x x x x x x x x x x x PMV 17 x x x x x x x x x x x x x 2. Private risicokapitaalverschaffers 3D Participaties 19 x x x x x x 9.5 Magnitude Ventures 20 x x x x x x x x x Beluga 21 x x x x x x x x BNP Paribas Fortis Private Equity 22 x x x x x x x x x Buysse & Partners 23 x x x x x x x x x x x Capital@Rent 24 x x x x x x x x x Capital-E II 25 x x x x x x x x Capricorn Cleantech Fund 26 x x x x x x x x Capricorn Health-tech Fund 27 x x x x x x x x Capricorn ICT Arkiv 28 x x x x x x x 6 Capricorn Sustainable Chemistry Fund 29 x x x x x x

7 Deelname in miljoen EUR pagina < 0,125 0,125-0,25 0,25-0,5 0,5-1,25 1,25-2,5 2, > 10 zaaikapitaal startkapitaal groeifinanciering MBO, MBI, buy-outs, OBO overnamefinanciering pre-ipo beursintroductie (IPO) Creafund II 30 x x x x x x x Damier 31 x x x x x x Domo Investment Group - Dovesco 32 x x x x x x Down 2 Earth Capital II 33 x x x x x x x Falcon Fund 34 x x x x x x Fidimec 35 x x x x x x x Fin.Co 36 x x x x x x x x Finindus 37 x x x x x x Fortino Capital I Arkiv 38 x x x x x x x Fortino Capital II Growth Arkiv 39 x x x x Fund+ 40 x x x x x Gemma Frisius Fonds 41 x x x x x x Gimv 42 x x x x x x Hefboom 43 x x x x x Imec.istart 44 x x x Imec.xpand 45 x x x x x x x x Indufin 46 x x x x x x ING België Corporate Investments 47 x x x x x x x 7

8 Deelname in miljoen EUR pagina < 0,125 0,125-0,25 0,25-0,5 0,5-1,25 1,25-2,5 2, > 10 zaaikapitaal startkapitaal groeifinanciering MBO, MBI, buy-outs, OBO overnamefinanciering pre-ipo beursintroductie (IPO) Innovation Fund 48 x x x x x x Invale 49 x x x x x Inventures II 50 x x x x x x x x Invest for Jobs 51 x x x x x x x x x KBC Start It Fund 52 x x x x x x x x KeBeK II 53 x x x x x x x KIC InnoEnergy 54 x x x x x x x x Korys Direct Investments 55 x x x x x x x Lean Fund 56 x x x x Mezzanine Partners 2 57 x x x x x x Pentahold 58 x x x x x x x x Qbic II 59 x x x x x x x Robur Capital 60 x x x x x x x x Saffelberg Investments 61 x x x x x x x x x Seeder Fund 62 x x x x x x SI 2 Fund 63 x x x x x SmartFin Capital 64 x x x x x x x x Smartfin Ventures 65 x x x x x Smile Invest 66 x x x x Sociaal Investeringsfonds De Punt 67 x x x x x 8

9 Deelname in miljoen EUR pagina < 0,125 0,125-0,25 0,25-0,5 0,5-1,25 1,25-2,5 2, > 10 zaaikapitaal startkapitaal groeifinanciering MBO, MBI, buy-outs, OBO overnamefinanciering pre-ipo beursintroductie (IPO) Sofindev IV 68 x x x x x x x The CoFoundry 69 x x x x x Torqx Capital Partners 70 x x x x x x Trividend 71 x x x x Trividend Provincie Antwerpen 72 x x x Trustcapital 73 x x x x x x x V-Bio Ventures 74 x x x x x x x Vectis Private Equity III 75 x x x x x x x x Vendis Capital II 76 x x x x x Vermec 77 x x x x x x x Vesalius Biocapital III 78 x x x x x Volta Ventures 79 x x x x x Waterland Private Equity 80 x x x x x x x x x x 3. Andere financieringsinitiatieven BAN Vlaanderen 82 x x x x x x x x x 4. Crowdfunding Angel.me 87 x x x x x x Bolero Crowdfunding 88 x x x x x x x x Crofun 89 x x x x x x x x x LITA.co 90 x x x x x 9

10 Deelname in miljoen EUR pagina < 0,125 0,125-0,25 0,25-0,5 0,5-1,25 1,25-2,5 2, > 10 zaaikapitaal startkapitaal groeifinanciering MBO, MBI, buy-outs, OBO overnamefinanciering pre-ipo beursintroductie (IPO) Look & Fin 91 x x x x x Socrowd 92 x x x x Spreds 93 x x x x x x x x x x 10

11 3. Fiche per initiatief 11

12 Publieke risicokapitaalverschaffers

13 BELGISCHE INVESTERINGSMAATSCHAPPIJ VOOR ONTWIKKELINGSLANDEN (BIO) Karmelietenstraat 24A 1000 BRUSSEL T +32 (0) F +32 (0) info@bio-invest.be Contactpersoon Departement Communicatie communications@bio-invest.be 873,75 miljoen Belgische Staat Oprichtingsjaar 2001 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum Zuid- en Centraal-Amerika Afrika Azië Projectfinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: 1 miljoen Maximale deelname: 15 miljoen Altijd minderheidsparticipatie Privé-ondernemingen: kmo s, financiële sector, infrastructuurprojecten Middellange termijn lening Lange termijn lening Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine (met warrants) Aandelenparticipatie Co-investering Specifieke investeringscriteria BIO mag enkel investeren in (OESO classificatie): minst ontwikkelde landen landen met een laag inkomen landen met een gemiddeld inkomen lagere schijf landen met een gemiddeld inkomen hogere schijf De lijst van 52 landen waar BIO opereert is beschikbaar op 13

14 BELGISCHE MAATSCHAPPIJ VOOR INTERNATIONALE INVESTERING (BMI) Tervurenlaan 168 B BRUSSEL T +32 (0) F +32 (0) info@bmi-sbi.be Philippe Hermans Co-CEO Erna Vandeplas Co-CEO & Company Secretary 36 miljoen Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij (58%) BNP Paribas Fortis (19%) ING Bank (7%) Nationale Bank van België (6%) Electrabel (5%) overige (5%) Oprichtingsdatum 23 december 1971 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum Wereldwijd, buiten België Financiering van buitenlandse investeringen van Belgische bedrijven (oprichting van dochterondernemingen of joint ventures, overname en/of uitbreiding van bestaande bedrijven in het buitenland) Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 5 miljoen Altijd minderheidsparticipatie Vooral industriële sectoren (geen vastgoedsector of infrastructuur) Aandelenparticipatie Achtergestelde lening (evt. converteerbaar) Specifieke investeringscriteria Enkel investeringen met Belgisch economisch belang Samenwerking op regionaal niveau (PMV) + federaal niveau (FPIM) + Europees niveau (EDFI) 14

15 FEDERALE PARTICIPATIE- EN INVESTERINGSMAATSCHAPPIJ (FPIM) Louizalaan 32 bus BRUSSEL T +32 (0) F +32 (0) Contactpersoon Koen Van Loo Afgevaardigd bestuurder k.vanloo@sfpi-fpim.be ca. 2 miljard Belgische Staat Oprichtingsdatum 2 april 1962 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Groeifinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: 5 miljoen Maximale deelname: > 10 miljoen Minderheidsparticipaties Innovatie, vastgoed, luchtvaart, netwerken Achtergestelde lening (met warrants) Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Specifieke investeringscriteria Algemene investeringscriteria: evenwicht tussen financiële en maatschappelijke aspecten, deugdelijk bestuur en in het belang van de Belgische economie 15

16 LRM Corda Campus Kempische Steenweg 311 bus HASSELT T +32 (0) info@lrm.be Stijn Bijnens CEO 410 miljoen Vlaams Gewest / PMV Oprichtingsdatum Februari 1994 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum Limburg Zaaikapitaal Startkapitaal MBO, MBI, OBO, buy-outs Familiale opvolgingen Projectfinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: / Altijd minderheidsparticipatie Alle sectoren Investeringsdomeinen: Duurzame samenleving Gezondheid en zorg Technologie en diensten Ruimte en beleving Slimme maakindustrie Alle risicodragende financieringsvormen (kapitaal, achtergestelde leningen), projectfinanciering, onroerend goed projecten (leasing, e.a.) Specifieke investeringscriteria Actief zijn in de provincie Limburg of er activiteiten ontwikkelen die in verhouding staan tot de investering. 16

17 PMV Oude Graanmarkt BRUSSEL T +32 (0) F +32 (0) info@pmv.eu Michel Casselman Algemeen manager Filip Lacquet Groepsmanager Bedrijfsfinanciering Roald Borré Head of Equity Investments Chris De Jonghe Groepsmanager Life sciences & Care 1,1 miljard Aandeelhouder Vlaams Gewest Oprichtingsdatum 2001 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum Vlaanderen Zaaikapitaal Startkapitaal MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: < Maximale deelname: > 5 miljoen Altijd minderheidsparticipatie Geen sectorvoorkeur Achtergestelde lening (met warrants) Middellange termijn lening Lange termijn lening Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening met warrants Mezzanine (met warrants) Co-investering Specifieke investeringscriteria PMV financiert beloftevolle ondernemingen met een goed businessplan van bij de prille start tot en met de groei en internationalisering. Zij biedt financieringsoplossingen in de vorm van (een combinatie van) leningen, risicokapitaal en waarborgen. PMV is in Vlaanderen ook het aanspreekpunt voor het Juncker-plan, officieel het European Fund for Strategic Investments (EFSI). 17

18 Private risicokapitaalverschaffers

19 3D PARTICIPATIES Rijvisschestraat ZWIJNAARDE T +32 (0) F +32 (0) info@3d-participaties.be Yves De Backer Directeur yves.debacker@3d-participaties.be Hans Swinnen Directeur hans.swinnen@3d-participaties.be 200 miljoen Familie Donck (80%) Familie Desimpel (20%) Oprichtingsjaar 1992 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: 2,5 miljoen Maximale deelname: 25 tot 30 miljoen Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie Begrijpbare sectoren (productie, distributie, retail, diensten,...) Financieringsvorm Aandelenparticipatie Specifieke investeringscriteria 3D is een familiale investeerder die waarde wenst te creëren door op lange termijn te investeren in bedrijven met een goed track record en groeipotentieel. In zijn bedrijven zal 3D, met respect voor klant, medewerker en bedrijfscultuur, actief en met gezond verstand het ondernemerschap stimuleren. 3D beoogt rendabele omzetgroei door het nemen van de juiste initiatieven op vlak van geografische expansie, markten productontwikkeling. Waarden: gezond verstand, eerlijke en open communicatie, ondernemingszin en gedrevenheid. 19

20 9.5 MAGNITUDE VENTURES Stoofstraat ANTWERPEN T +32 (0) pieter@ninepointfive.vc Paul Van Emmerick Fund manager paul@ninepointfive.vc Pieter Van de Velde Fund manager pieter@ninepointfive.vc 10 miljoen (voorlopig) Verscheidene private investeerders Oprichtingsjaar 2017 Einde investeringsperiode 2024 België en buurlanden Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: > 5 miljoen Zowel meerderheidsparticipatie, als minderheidsparticipatie Smart industries, connected consumer, sustainable cities, Health & Care Financieringsvorm Aandelenparticipatie Specifieke investeringscriteria 9.5 Magnitude is een pre-seed investeringsfonds gericht naar corporate venturing. Door te investeren in strategische innovatietrajecten van multinationals wordt investeren in joint-ventures met multinationals mogelijk. 20

21 BELUGA Groeneweg 17 (5 B) 9320 EREMBODEGEM T +32 (0) info@belugainvest.com Contactpersoon Bruno Lippens Algemeen directeur bruno.lippens@belugainvest.com Beurs Oprichtingsdatum 1 januari 1998 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Buurlanden van België MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 2,5 miljoen Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie Geen bepaalde voorkeur Achtergestelde lening (met warrants) Korte, middellange en lange termijn lening Aandelenparticipatie (Converteerbare) obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine (met warrants) Co-investering 21

22 BNP PARIBAS FORTIS PRIVATE EQUITY Warandeberg BRUSSEL T +32 (0) ondernemingen.bnpparibasfortis.be Raf Moons Head of Private Equity raf.moons@bnpparibasfortis.com Franky De Wispelaere Commercial Director franky.dewispelaere@bnpparibasfortis.com 500 miljoen BNP Paribas Fortis Oprichtingsdatum 16 september 1981 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: 1 miljoen Maximale deelname: 50 miljoen Minderheidsparticipatie Geen bepaalde voorkeur Aandelenparticipatie Co-investering (Achtergestelde) lening (met of zonder warrants) Mezzanine (met of zonder warrants) Unitranche (soort hybride lening, deels achtergesteld) 22

23 BUYSSE & PARTNERS Esmoreitlaan 3, bus ANTWERPEN T +32 (0) Frank Buysse Managing Partner fb@buysse-partners.com Michiel Avontuur Investment Director ma@buysse-partners.com Guy Mertens Partner gm@buysse-partners.com Kenneth Depuydt Investment Director kd@buysse-partners.com Johan Buyle Partner jb@buysse-partners.com Quentin Werrie Investment Manager qw@buysse-partners.com Dimitri Herbosch Partner dh@buysse-partners.com Filip Suykerbuyk Investment Manager fs@buysse-partners.com Familiale kapitaalverschaffers Oprichtingsdatum 4 augustus 2008 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Latijns Amerika MBO, MBI, OBO, buy-outs (Smart Equity) Overnamefinanciering (Smart Equity) (Acceleration Capital) Bepaling deelname Smart Equity: max. 20 miljoen (meerderheidsparticipatie) Acceleration Capital: max. 5 miljoen (ook minderheidsparticipatie) In principe alle sectoren, met uitzondering van IT, biotech, horeca & turnaround Aandelenparticipatie Specifieke investeringscriteria Smart Equity investeert in mature en gezonde Belgische bedrijven met een bewezen track record van stabiele rendabiliteit (minimum EBIT van 2 miljoen) en waar duurzame groei kan gerealiseerd worden (door middel van bv. internationalisatie, consolidatie, innovatie, ) Acceleration Capital verschaft groeikapitaal aan beloftevolle jonge ondernemingen die - met een bestaand product aan de vooravond staan van exponentiële groei en hierbij professionele ondersteuning zoeken. 23

24 Kwadestraat 153, bus ROESELARE T +32 (0) info@capitalatrent.be Joris Claeys joris.claeys@capitalatrent.be Franky Houtteman franky.houtteman@capitalatrent.be Mathieu Vandevijvere mathieu.vandevijvere@capitalatrent.be 100 miljoen Cennini Oprichtingsjaar 2007 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Buurlanden van België MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: > 5 miljoen Geen bepaalde voorkeur Achtergestelde lening Mezzanine Obligatielening Specifieke investeringscriteria Focus op mezzaninefinanciering aan bedrijven met stabiele cashflows en bewezen track record. 24

25 CAPITAL-E II Karel Oomsstraat ANTWERPEN T +32 (0) T +32 (0) Marc Wachsmuth Partner marc.wachsmuth@capital-e.com Lou Hermans Partner lou.hermans@capital-e.com Pascal Vanluchene Partner pascal.vanluchene@capital-e.com 55,5 miljoen Verscheidene institutionele investeerders Imec ARKimedes Fonds Europees Investeringsfonds (EIF) Oprichtingsdatum 19 oktober 2012 Einde investeringsperiode Oktober 2018 Europa Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: tot 7,5 miljoen, over verschillende rondes Meestal beperkt tot minderheidsparticipatie Enkel micro-elektronica & nanotechnologiegerelateerde sectoren en advanced materials Financieringsvorm Aandelenparticipatie 25

26 CAPRICORN CLEANTECH FUND Lei 19/ LEUVEN T +32 (0) capricorn@capricorn.be Jos B. Peeters Voorzitter Directiecomité Ludwig Goris Senior Investment Manager 112 miljoen fondsen onder beheer: institutionele en private beleggers Oprichtingsjaar 2006 West-Europa Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 10 miljoen Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie Technologie gebaseerde ondernemingen in de cleantech sector Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening 26

27 CAPRICORN HEALTH-TECH FUND Lei 19/ LEUVEN T +32 (0) capricorn@capricorn.be Jos B. Peeters Voorzitter Directiecomité Katya Smirnyagina Partner 42 miljoen fondsen onder beheer: institutionele en private beleggers Oprichtingsjaar 2010 West-Europa Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 6 miljoen Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie Human health-technology investments Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening 27

28 CAPRICORN ICT ARKIV Lei 19/ LEUVEN T +32 (0) capricorn@capricorn.be Jos B. Peeters Voorzitter Directiecomité Katrin Geyskens Partner 33,2 miljoen fondsen onder beheer: institutionele en private beleggers Oprichtingsjaar 2012 West-Europa Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 5 miljoen Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie Digital healthcare & data driven projects (big data, AI, IoT, Industrie 4.0,...) Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening 28

29 CAPRICORN SUSTAINABLE CHEMISTRY FUND Lei 19/ LEUVEN T +32 (0) capricorn@capricorn.be Jos B. Peeters Voorzitter Directiecomité Ludwig Goris Senior Investment Manager Rob van der Meij Senior Investment Manager 50 miljoen fondsen onder beheer: institutionele en private beleggers Oprichtingsjaar 2016 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Europa Amerika Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 5 miljoen Altijd minderheidsparticipatie Technologiegebaseerde ondernemingen in de duurzame economie Aandelenparticipatie 29

30 CREAFUND II Kapitein Maenhoutstraat 77B 9830 SINT-MARTENS-LATEM T +32 (0) F +32 (0) assistant@creafund.be Herman Wielfaert Gedelegeerd Bestuurder herman.wielfaert@creafund.be Gino Schepens Gedelegeerd Bestuurder gino.schepens@creafund.be Bernard Hendrikx Investment Manager bernard.hendrikx@creafund.be 90 miljoen Vlaamse industriëlen Oprichtingsdatum 16 november 2001 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: 4 miljoen Maximale deelname: ca. 20 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Geen bepaalde voorkeur Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening Warrants Specifieke investeringscriteria Mature bedrijven 30

31 DAMIER Grote Markt KORTRIJK T +32 (0) Yvan Vindevogel CEO and Founder yvanvindevogel@pandora.be Bernard Lemaire CFO bernard.lemaire@damiergroup.be Matthias Deconinck Investment Manager matthias.deconinck@damiergroup.be Casper de Jong Investment Manager casper.de.jong@damiergroup.be 100 miljoen Yvan Vindevogel Oprichtingsdatum 2014 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum Europa MBO, MBI, buy-outs Overnamefinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: 2,5 miljoen Maximale deelname: 50 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Branded Consumer Sectors (more specifically in the consumer healthcare sector) Aandelenparticipatie Mezzanine Co-investering 31

32 DOMO INVESTMENT GROUP - DOVESCO Nederzwijnaarde ZWIJNAARDE T +32 (0) F +32 (0) info@dovesco.com Gregory De Clerck Managing Partner - Gedelegeerd Bestuurder Anthony De Clerck Managing Partner 125 à 200 miljoen Aandeelhouder Familie Jan De Clerck Oprichtingsdatum 2010 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Buurlanden van België MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: 2,5 miljoen Maximale deelname: 50 miljoen Minderheidsparticipatie Food, lifestyle, leisure, health&care, outsourcing, construction materials Achtergestelde lening Aandelenparticipatie Co-investering Specifieke investeringscriteria Sterke fundamenten, bewezen rentabiliteit en omzet, familiale overnames 32

33 DOWN 2 EARTH CAPITAL II Hessenstraatje ANTWERPEN T +32 (0) info@d2e.be Alain Keppens Partner alain@d2e.be Ivo Marechal Partner ivo@d2e.be Peter Kloeck Partner peter@d2e.be Lieselot Peeters Investment Manager lieselot@d2e.be 110 miljoen Diverse particulieren en ondernemers evenals institutionele investeerders Oprichtingsdatum 2018 Einde investeringsperiode 2025 België (platform bedrijven voornamelijk België, add-ons wereldwijd) MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: 2,5 miljoen Maximale deelname: 22 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Geen bepaalde voorkeur Achtergestelde lening met warrants Aandelenparticipatie Specifieke investeringscriteria Gezonde Belgische kmo in traditionele sectoren, geen start-up s D2E is bereid om dossiers te bekijken die door externe omstandigheden (financieringsuitdagingen, opvolgingsproblematiek,.. ) complex zijn Actieve input en coaching van het management 33

34 FALCON FUND Steenveldstraat TORHOUT T +32 (0) F +32 (0) Thomas De Duytsche Bestuurder thomasdd@falconfund.be Koen Perdu Bestuurder-vennoot koen.perdu@falconfund.be Onbepaald - op afroep Twee industriële families Het management Oprichtingsdatum 4 oktober 2000 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België MBO, MBI, buy-outs Bepaling deelname Minimale deelname: 1 miljoen Maximale deelname: 7,5 miljoen Voornamelijk meerderheidsparticipaties, evt. belangrijke minderheidsparticipaties Geen hightech dossiers Mature bedrijven Aandelenparticipatie (Converteerbare) obligatielening 34

35 FIDIMEC Kapeldreef LEUVEN T +32 (0) Bart Van Bael Portfolio manager bart.vanbael@imec.be Ludo Deferm Bestuurder ludo.deferm@imec.be 1,73 miljoen Aandeelhouder Imec Oprichtingsjaar 2000 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum Vlaanderen Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 1,25 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Micro- en nano-elektronica gerelateerd Achtergestelde lening (met warrants) Korte, middellange en lange termijn lening Aandelenparticipatie Warrants Co-investering Specifieke investeringscriteria FIDIMEC richt zich uitsluitend tot incubatiedossiers van Imec. 35

36 FIN.CO Duboisstraat ANTWERPEN T +32 (0) F +32 (0) info@finco.be Hubert Plouvier Afgevaardigd Bestuurder plouvier@finco.be Martijn Willaert Investment Director willaert@finco.be Kristof Verluyten Investment Director verluyten@finco.be Eline Dewilde Investment Analyst dewilde@finco.be 160 miljoen Privé-investeerders Oprichtingsjaar 1998 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Buurlanden van België MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Beursintroductie (IPO) Bepaling deelname Minimale deelname: 3 miljoen Maximale deelname: 20 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Geen bepaalde voorkeur Achtergestelde lening met warrants Aandelenparticipatie (Converteerbare) obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine met warrants Co-investering 36

37 FININDUS President J.F. Kennedylaan ZELZATE T +32 (0) F +32 (0) contact@finindus.be Dirk De Boever Head of Investments Hans Maenhout Investment Director 100 miljoen Vlaams Gewest Arcelor Mittal Oprichtingsdatum 2005 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum Europa Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 10 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Bedrijven met innovatieve technologieën in volgende domeinen: materialen (metalen) materiaalverwerking (metalen) duurzame industriële productie van metalen (recyclage, energierecuperatie, valorisatie van afvalstoffen en bijproducten, ) industrie 4.0 voor de (metaal)industrie Aandelenparticipatie Achtergestelde lening Converteerbare obligatielening 37

38 FORTINO CAPITAL I ARKIV Belgicastraat ZAVENTEM T +32 (0) info@fortino.be Duco Sickinghe Managing Partner duco.sickinghe@fortino.be Renaat Berckmoes Partner renaat.berckmoes@fortino.be Matthias Vandepitte Partner matthias.vandepitte@fortino.be Lyzette Martens Office Manager lyzette.martens@fortino.be 80 miljoen Diverse private investeerders Oprichtingsdatum 2016 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum Benelux Duitsland Frankrijk Startkapitaal MBO, MBI, OBO, buy-outs Bepaling deelname Minimale deelname: 1 miljoen Maximale deelname: 10 miljoen Altijd minderheidsparticipatie Technologie, e-commerce en bedrijven in digitale transformatie Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (evt. met warrants) Warrants Co-investering Specifieke investeringscriteria Snelgroeiende technologiebedrijven in vroeg stadium, mature bedrijven die voor digitale transformatie staan. 38

39 FORTINO CAPITAL II GROWTH ARKIV Belgicastraat ZAVENTEM T +32 (0) info@fortino.be Duco Sickinghe Managing Partner duco.sickinghe@fortino.be Renaat Berckmoes Partner renaat.berckmoes@fortino.be Matthias Vandepitte Partner matthias.vandepitte@fortino.be Lyzette Martens Office Manager lyzette.martens@fortino.be 200 miljoen Diverse private investeerders Oprichtingsdatum 2017 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum Benelux en buurlanden MBO, MBI, OBO, buy-outs Bepaling deelname Minimale deelname: 5 miljoen Maximale deelname: 25 miljoen Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie SaaS, tech, digital transformation, e-commerce Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Co-investering Specifieke investeringscriteria Mature groeibedrijven die digitale transformatie willen aangrijpen om te groeien. 39

40 FUND+ Groot-Begijnhof 60/ LEUVEN T +32 (0) F +32 (0) info@fundplus.be Contactpersoon Chris Buyse CEO Chris.buyse@fundplus.be 125 miljoen Désire Collen Stichting Sambre Invest VMF Multifin SFPI SRIW Meusinvest... Oprichtingsjaar 2015 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Startkapitaal Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: 2,5 miljoen Maximale deelname: 10 miljoen Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie Innovatieve Life Science bedrijven, vnl. actief in therapeutics (maar zonder diagnostics en medical devices uit te sluiten) met een sterke patiënt-centrale benadering Aandelenparticipatie Specifieke investeringscriteria Bedrijf moet reeds Proof of Concept hebben Ervaren managementteam, met respect voor hoge ethische waarden 40

41 GEMMA FRISIUS FONDS Waaistraat LEUVEN T +32 (0) F +32 (0) lrd@kuleuven.be lrd.kuleuven.be/spinoff/ gff-informatie Professor Koenraad Debackere Voorzitter Paul Van Dun Afgevaardigd bestuurder 30 miljoen KU Leuven KBC Bank/BNP Paribas Fortis Private Equity Belgium Oprichtingsjaar 1997 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: < Maximale deelname: 1,25 miljoen Altijd minderheidsparticipatie Elke opportuniteit waarbij technologie of expertise betrokken is, ontwikkeld binnen de Associatie KU Leuven Aandelenparticipatie 41

42 GIMV Karel Oomsstraat ANTWERPEN T +32 (0) F +32 (0) info@gimv.com Contactpersoon Frank De Leenheer Investor Relations & Corporate Communications Manager frank.deleenheer@gimv.com 1,6 miljard Vlaamse overheid (27%), publiek (beurs) (73%) Oprichtingsdatum 1 juni 1980 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België, Nederland, Frankrijk en Duitsland MBO, MBI, OBO, buy-outs Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: 5 miljoen Maximale deelname: 50 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Connected Consumer: bedrijven met een duidelijke visie op de noden en voorkeuren van de toekomstige consument Health & Care: oplossingen voor de gezondheids- en zorgsector die inspelen op een groeiende, vergrijzende en gezondheidsbewuste maatschappij Smart Industries: leveranciers van slimme systemen en diensten, die een meerwaarde bieden door innovatie, technische of intelligente technologie Sustainable Cities: diensten, nutsvoorzieningen en infrastruur met een duurzame impact op de samenleving van morgen Achtergestelde lening (met warrants) Aandelenparticipatie Obligatielening met warrants Converteerbare obligatielening Mezzanine (met warrants) Co-investering 42 Specifieke investeringscriteria Kmo s in uiteenlopende sectoren met een ondernemingswaarde tot 200 miljoen; bedrijven die activa of divisies willen afstoten, financiële aandeelhouders op zoek naar liquiditeit, familiebedrijven met een opvolgingsproblematiek, innovatieve bedrijven met een uitgesproken groeiambitie en gevestigde bedrijven op zoek naar vers kapitaal om hun groei te versnellen, early- tot mid-stage biotechbedrijven.

43 HEFBOOM Vooruitganstraat 333 bus BRUSSEL T +32 (0) F +32 (0) Liesbet Loeys Kredietconsulent liesbet.loeys@hefboom.be Rudi Ceunen Kredietconsulent rudi.ceunen@hefboom.be 15 miljoen Ongeveer (deels middenveldorganisaties, deels particulieren) Oprichtingsdatum November 1985 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum Vlaanderen Brussel Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: < Maximale deelname: Altijd minderheidsparticipatie, enkel strategische participatie Organisaties en ondernemingen uit de sociale economie: dit zijn kmo s of vzw s die in hun bedrijfsuitvoering een bijzondere aandacht hebben voor maatschappelijke meerwaarde; dit vooral via de creatie van duurzame tewerkstelling van kansengroepen, maar ook via milieuvriendelijkheid van product en productieproces en coöperatief ondernemen; verder ook nichewerking met de zorg- en welzijnssector. Achtergestelde lening Aandelenparticipatie 43

44 IMEC.ISTART Kapeldreef HEVERLEE Postadres: Imec Gent De Krook, Miriam Makebaplein GENT T +32 (0) istart@imec.be Sven De Cleyn Imec.istart Program Manager sven.decleyn@imec.be 12,5 miljoen Imec Vlaams Gewest ING BNP Paribas Fortis Cronos Telenet Oprichtingsdatum 2017 Einde investeringsperiode Q Zowel nationale als internationale startups (mits voldoende link met België kan aangetoond worden) Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Basisinvestering: ; kan nadien eventueel aangevuld worden tot max Altijd minderheidsparticipatie Digitale technologie (software en/of hardware) Aandelenparticipatie (in regel) Converteerbare obligatielening (uitzonderlijk) Specifieke investeringscriteria Innovatieve producten/applicaties, internationale ambities (zie ook website); Naast de investering wordt ook een business acceleratieprogramma aangeboden, met een uitgebreid pakket van inhoudelijke ondersteuning en begeleiding. 44

45 IMEC.XPAND Kapeldreef HEVERLEE Peter Vanbekbergen Partner Tom Vanhoutte Partner 100 miljoen Diverse institutionele investeerders, samen met Fidimec en Vlaamse overheid Oprichtingsdatum 2017 Einde investeringsperiode 2021 Wereldwijd Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: > 5 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Hardware gedreven nanotechnologie innovatie waarbij de unieke imec expertise een doorslaggevende impact heeft op het succes van de venture Aandelenparticipatie 45

46 INDUFIN Interleuvenlaan 1515/D HEVERLEE T +32 (0) F +32 (0) evelyne.ackermans@indufin.be Guy Wygaerts Gedelegeerd Bestuurder guy.wygaerts@indufin.be Jo Santino Gedelegeerd Bestuurder jo.santino@indufin.be Jean-François Vryens Partner jean-francois.vryens@indufin.be Joris Rome Partner joris.rome@indufin.be 100 miljoen De Eik Luxempart Oprichtingsdatum 2001 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum Benelux MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: 3 miljoen Maximale deelname: 30 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Geen bepaalde voorkeur Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Mezzanine (met warrants) Co-investering 46

47 ING BELGIË CORPORATE INVESTMENTS Marnixlaan BRUSSEL T +32 (0) F +32 (0) Luc Van de Steen Head of Corporate Investments luc.vandesteen@ing.be Johan Pede Investment Director johan.pede@ing.be Thomas Claus Investment Associate thomas.claus@ing.be Tom Bousmans Investment Director tom.bousmans@ing.be Evelyne Heyvaert Investment Director evelyne.heyvaert@ing.be 200 miljoen Aandeelhouder ING België Oprichtingsjaar 1997 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Nederland Frankrijk Luxemburg MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: 2,5 miljoen Maximale deelname: 20 miljoen Altijd minderheidsparticipatie Geen bepaalde voorkeur Achtergestelde lening met warrants Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Co-investering Specifieke investeringscriteria Kwaliteit van het management/geen turnarounds 47

48 INNOVATION FUND August Reyerslaan BRUSSEL Pol-Henry Bonte Fund Manager Edith Coune Secretary General 28 miljoen Verscheidene institutionele en industriële investeerders Oprichtingsjaar 2015 Einde investeringsperiode Februari 2027 België en buurlanden Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 2,5 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Band met de chemie industrie Materials Technology/Recycling/Process technology/white and Green Chemistry/Cosmetics & Hygiene Achtergestelde lening met warrants Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Aandelenparticipatie Co-investering 48

49 INVALE Galgenstraat S GRAVENWEZEL T +32 (0) bartdeckers@invale.be Bart Deckers bartdeckers@invale.be Ellen Eysenbrandts Investeringsmanager elleneysenbrandts@invale.be 24 miljoen Verscheidene private investeerders Oprichtingsjaar 2013 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: 1,25 miljoen Maximale deelname: 5 miljoen Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie Interesse in verschillende sectoren (o.a. voeding en agri) Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening Specifieke investeringscriteria Invale investeert in bedrijven met bewezen businessmodel en track record (geen start-ups/turnarounds). Het fonds is ook geïnteresseerd in meer traditionele bedrijven en niche spelers. Invale is een actieve, hands-on investeerder en wil een echte partner zijn voor het management van de dochterbedrijven in de uitwerking van de bedrijfsstrategie en het creëren van rendabele groei. Waarden: value driven, personal approach, long term horizon 49

50 INVENTURES II Sint-Goedeleplein BRUSSEL T info@inventures.fund Inès Mertens Sourcing manager ines@inventures.fund Peter De Decker Senior Investment Analyst peter@inventures.fund 23 miljoen (fonds nog open) Institutionele investeerders/family offices Oprichtingsjaar 2016 Einde investeringsperiode 2022 Centraal-, Noord- en Zuid-Europa Startkapitaal MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 2,5 miljoen Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie Geen sectorale voorkeur Aandelenparticipatie Specifieke investeringscriteria Inventures II hanteert de Impact investeringsfilosofie, waarbij enkel wordt geïnvesteerd in projecten die, naast het streven naar een rendabel businessplan, ook maatschappelijke problemen oplossen. Het referentiekader hiervoor zijn de Sustainable Development Goals van de Verenigde Naties. Inventures Investment Partners, de beheerder van de Inventures fondsen, gelooft in de toegevoegde waarde van een brede groep sympathisanten die het project vanaf het begin mee ondersteunen, waardoor verwacht wordt dat elke investering van Inventures II eveneens gepaard gaat met een financiële crowdfundingcampagne om deze brede basis te vormen. 50

51 INVEST FOR JOBS August Reyerslaan BRUSSEL T +32 (0) info@investforjobs.be Eric Jonkers Directeur eric.jonkers@investforjobs.be Marc Bolland Directeur marc.bolland@investforjobs.be 100 miljoen Pensioenfonds Metaal FBZ Metaalverwerkende Nijverheid Oprichtingsjaar 2015 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Startkapitaal MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: 0,5 miljoen Maximale deelname: > 5 miljoen Altijd minderheidsparticipatie Geen specifieke voorkeur voor zover ethisch verantwoord Achtergestelde lening (met warrants) (Middel)lange termijn lening Obligatielening (met warrants) Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Mezzanine (met warrants) Co-investering Specifieke investeringscriteria Het tewerkstellingsaspect in België vormt een belangrijk criterium in de evaluatie van het dossier 51

52 KBC START IT FUND Havenlaan BRUSSEL T +32 (0) Contactpersoon Koen Schrever CEO koen.schrever@kbcsecurities.be Start met 10 miljoen Aandeelhouder KBC Oprichtingsjaar 2016 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Maximaal projectbedrag 1,5 miljoen over de life cycle Minderheidsparticipaties Alle sectoren komen in aanmerking. De focus ligt op bedrijven die het StartIt programma doorlopen hebben (www. startit.be) of bedrijven die actief zijn in de Fintech/INsurtech industrie. (Converteerbare) obligatielening (met warrants) Aandelenparticipatie Co-investering 52

53 KEBEK II Heizel Business Park blok 6 Romeinse Steenweg STROMBEEK-BEVER T +32 (0) info@kebek.be Floris Vansina Managing Partner floris.vansina@kebek.be Gert Van Huffel Managing Partner gert.vanhuffel@kebek.be Ast Verbiest Partner ast.verbiest@kebek.be Gerd Smeets Partner gerd.smeets@kebek.be 50 miljoen Combinatie van hoofdzakelijk Belgische institutionele investeerders en family offices Oprichtingsjaar 2015 Einde investeringsperiode Juni 2020 België Nederland Frankrijk MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: 2 miljoen Maximale deelname: 10 miljoen Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie Solide, winstgevende ondernemingen met groeipotentieel. Traditionele industriële/ diensten sectoren (geen Venture Capital, geen Biotech) Aandelenparticipatie Specifieke investeringscriteria Controle belang, of co-controle met andere financiële investeerders 53

54 KIC INNOENERGY InnoEnergy Genk IncubaThor Thor Park GENK T benelux@innoenergy.com Contactpersoon Maaike Gobel Business Creation Manager Belgium maaike.gobel@innoenergy.com Onbepaald (open) Diverse internationaal georiënteerde organisaties, firma s en universiteiten, waaronder ook KU Leuven en VITO Oprichtingsjaar 2009 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum Europa Amerika Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 5 miljoen Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie Innovatieve start-ups en innovatieve projecten met positieve impact op de energie transitie. Centrale thema s: Renewable Energy; Energy Storage; Clean coal and gas technologies; Energy efficiency; Chemical fuels; Smart buildings and cities; Smart Grid; Nuclear instrumentation. Aandelenparticipatie Co-investering Specifieke investeringscriteria InnoEnergy maakt onderscheid in: Ondernemende startups: InnoEnergy treedt hier op als value add investeerder van seed to A series. Accelerator programma en equity finance; Innovatie projecten: Industriële internationale consortia. InnoEnergy investeert alleen in bedrijven die deelnemen aan InnoEnergy s accelerator programma of innovatie projecten. 54

55 KORYS DIRECT INVESTMENTS Guido Gezellestraat HUIZINGEN T enquiries@korys.be Thomas De Kempeneer Senior Investment Manager thomas.dekempeneer@korys.be Dries Crevits Executive Investment Director dries.crevits@korys.be Christoph Waer Senior Investment Manager christoph.waer@korys.be Brieuc de Hults Senior Investment Manager brieuc.dehults@korys.be Cedric Liekens Senior Investment Manager cedric.liekens@korys.be ca. 230 miljoen Colruyt Family Oprichtingsdatum 1 juni 2011 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum EU (met focus op Benelux en omringende landen) India MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: ca. 3 miljoen Maximale deelname: ca miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Korys wil duurzame waarde creëren via een gediversifieerde portfolio van investeringen en focust binnen een aantal sectoren op investeringsthema s waar het al een uitgebreide expertise in heeft: consumer goods ( Resource Revolution, Conscious Consumer en Leadership in Retail ), hernieuwbare energie ( Energy Transition ), life sciences ( Medical Revolution ) en vastgoed ( Future-proof Real Estate ). Aandelenparticipatie (Converteerbare) aandeelhouderslening Co-investering Specifieke investeringscriteria Als family office met langetermijnvisie, zoekt Korys actief naar bedrijven die al een omzet hebben (liefst > 1 miljoen) en winstgevend zijn, of zicht op winstgevendheid hebben. De bedrijven moeten naast een goed management ook een Triple-P (People-Planet-Profit) bijdrage kunnen leveren. 55

56 LEAN FUND Rue Emile Francqui 6/ MONT SAINT GUIBERT T contact@leanfund.com contact Vlaanderen: Toon Vanagt Fund Manager toon@leanfund.com Benoit Lips Fund Manager benoit@leanfund.com 1,6 miljoen Henri Fischgrund Benoit Lips Oprichtingsdatum 2014 Einde investeringsperiode December 2020 België en buurlanden Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Investeren in eerste ronde met bedragen variërend van tot Altijd minderheidsparticipatie Er wordt gemikt op innovatieve businessmodellen en projecten in de internetindustrie, die disruptive, schaalbaar en financierbaar zijn. Geen farma, biotech, gezondheidszorg, spin-offs en de ontwikkeling van hardware (tenzij aangetoond wordt dat het crowdfundable is). Converteerbare obligatielening Co-investering Specifieke investeringscriteria Lean Fund investeert in innovatieve start-ups die: Een ervaren team hebben dat bewezen heeft dat ze samen kunnen werken (ook als het moeilijk wordt) Vooraf een accelator programma (start-up weekend) gevolgd hebben en/of reeds eerste inkomsten geboekt hebben (marktvalidatie) Een typische maximale pre-money valuation hebben van

57 MEZZANINE PARTNERS 2 Oude Graanmarkt BRUSSEL T +32 (0) T +32 (0) F +32 (0) info@mezzapartners.be Emmanuel Damman Emmanuel.damman@mezzapartners.be Joris Claeys Joris.Claeys@mezzapartners.be 100 miljoen Beheerd door PMV beheer en Capital@rent Oprichtingsdatum 2018 Einde investeringsperiode 2022 Focus op Benelux MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: 2,5 miljoen Maximale deelname: 15 miljoen Geen sectorvoorkeur Mezzanine Achtergestelde lening (met of zonder warrants) Specifieke investeringscriteria Focus op hoogrentende leningen aan bedrijven met stabiele cashflows en bewezen track record. 57

58 PENTAHOLD Xavier De Cocklaan 72 bus DEURLE (SINT-MARTENS-LATEM) T +32 (0) info@pentahold.eu Geert Vanderstappen Partner geert.vanderstappen@pentahold.eu Karel Gielen Partner karel.gielen@pentahold.eu 100 miljoen Philippe Vlerick, Paul Thiers, Filip Balcaen, Edmond Muller en Theo Roussis Oprichtingsdatum 6 juli 2006 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Buurlanden van België Centraal-Europa MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: 1,25 miljoen Maximale deelname: 25 miljoen Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie Alle sectoren, behalve immobiliën Aandelenparticipatie Specifieke investeringscriteria Zowel langetermijn- als kortetermijninvesteringen 58

59 QBIC II MeetDistrict Ottergemsesteenweg Zuid 808 bus GENT Martin De Prycker Managing Partner Sofie Baeten Managing Partner Jean Van Nuwenborg Managing Partner 48 miljoen PMV, FPIM, private aandeelhouders Oprichtingsjaar 2017 Einde investeringsperiode December 2022 België Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 5 miljoen Altijd minderheidsparticipatie Spin-offs en andere bedrijven met een technologielink naar VITO en de universiteiten van Gent, Antwerpen, Brussel en Luik Aandelenparticipatie Co-investering 59

60 ROBUR CAPITAL Industrieweg ROESELARE T +32 (0) info@roburcapital.be Wim Deblauwe Managing Director wim.deblauwe@roburcapital.be Peter Caset Director peter.caset@roburcapital.be 20 miljoen Het fonds werd opgericht door een aantal ervaren ondernemers Oprichtingsjaar 2016 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België en buurlanden MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: 0,5 miljoen Maximale deelname: > 5 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Alle sectoren behalve biotech en hightech Achtergestelde lening (met warrants) Korte, middellange en lange termijnlening (Converteerbare) Obligatielening (met warrants) Aandelenparticipatie Warrants Mezzanine (met warrants) Co-investering Specifieke investeringscriteria Culturele fit; EBITDA tussen 0,5 miljoen en 2,5 miljoen; sterke markt; exit-opties 60

61 SAFFELBERG INVESTMENTS Oplombeekstraat GOOIK T +32 (0) F +32 (0) info@saffelberg.com Jos Sluys CEO Marleen Vercammen (Zensa bvba) Director - CFO Arnold Benoot (Themis Consulting & Advisory) Director - Legal counsel 229 miljoen Familie Sluys Oprichtingsdatum 21 september 2007 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Europa MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 15 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Geen bepaalde voorkeur Achtergestelde lening Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening 61

62 SEEDER FUND Researchdreef BRUSSEL T info@seederfund.be Contactpersoon Pierre-François Hellebuyck Investment Analyst pfh@seederfund.be 16,5 miljoen Institutionele en privé investeerders Oprichtingsdatum 2016 Einde investeringsperiode 2022 België Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: < Maximale deelname: 1 miljoen Altijd minderheidsparticipatie Innovatieve digitale start-ups Converteerbare obligatielening Aandelenparticipatie (uitzonderlijk in eerste fase, eerder in tweede of derde fase) Specifieke investeringscriteria Seeder Fund heeft beslist Belgische innoverende start-ups pro-actiever te benaderen met een snelle besluitvorming die voorziet in twee soorten interventies: Voor jonge, geselecteerde start-ups volstaan drie vergaderingen om een eerste financiering af te ronden in de vorm van converteerbare obligaties van ten hoogste De financiering berust op standaardovereenkomsten bestemd om de start van het bedrijf te financieren. Het Seeder Fund treedt zowel alleen op als samen met andere spelers die in de financiering van het project wensen te participeren. Voor projecten met een sterke dynamiek en een geëngageerd management kan het Seeder Fund eveneens een rol spelen bij een tweede of derde ronde om de groei van het bedrijf te financieren. Deze interventie gebeurt als deelname in het kapitaal die kan oplopen tot 1 miljoen. Het Seeder Fund geeft voorrang aan start-ups waarvan ze de opstart heeft gefinancierd. Dit is echter geen absolute voorwaarde. 62

63 SI 2 FUND Jozef II straat BRUSSEL info@si2fund.com Contactpersoon Pieter Oostlander Fondsmanager pieter.oostlander@si2fund.com 17 miljoen Gemanaged door Shaerpa Fund Management NV, gelinked met Oksigen ecosysteem ( Oprichtingsjaar 2012 Einde investeringsperiode Mei 2021 Benelux + buurlanden Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: ca. 1,6 miljoen (max. 10% van de fondsomvang) Minderheidsparticipatie SI 2 Fund is een Europees sociaal impact investeringsfonds dat zich specifiek richt op ondernemingen met een maatschappelijke impact-missie ingebed in hun ondernemingsmodel. SI 2 Fund biedt sociale investeerders toegang tot kwalitatieve impactgedreven ondernemers en de mogelijkheid om sociale impact op de lange termijn na te streven, naast een eerlijk financieel rendement. Aandelenparticipatie (equity) Equity gerelateerde financieringsvormen Afhankelijk van behoefte en structuur: evt. leningen met een resultaat gerelateerde vergoeding Specifieke investeringscriteria SI 2 Fund is op zoek naar investeringsdossiers van sociale ondernemingen die: gedreven worden door een maatschappelijke uitdaging; hun sociale impact willen maximaliseren en meten; hun sociale impact maximaal willen integreren in hun business model; een realistisch en duurzaam financieel bedrijfsmodel hebben. 63

64 SMARTFIN CAPITAL Hanswijkstraat 37a 2800 MECHELEN T +32 (0) F +32 (0) bluyten@smartfincapital.com Jürgen Ingels Managing Partner Bart Luyten Managing Partner 75 miljoen Management Privé investeerders Family offices Banque Thaler ING Bank Oprichtingsdatum 18 december 2014 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum Europa MBO, MBI, buy-outs Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: 1 miljoen Maximale deelname: 15 miljoen Hoofdzakelijk minderheidsparticipaties Smart Technologies, Financial Technologies Financieringsvorm Aandelenparticipatie Specifieke investeringscriteria Dit fonds investeert in technologiebedrijven met sterk managementteam, grote internationale marktopportuniteit, goede producten en sterke strategie. Op basis van succesvolle operationele ondernemingservaring, private equity - en investment banking -ervaring, wordt hands-on ondersteuning verleend bij financiering, internationale uitbouw en verkoop van technologiebedrijven. 64

65 SMARTFIN VENTURES Hanswijkstraat 37a bus MECHELEN Thomas Depuydt Managing Partner thomas@smartfinventures.com Jurgen Ingels Managing Partner 20 miljoen Institutionele beleggers en business angels Oprichtingsdatum 2017 Einde investeringsperiode Eind 2022 België en buurlanden Groeifinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 5 miljoen Altijd minderheidsparticipatie SmartFin Ventures focust op ondernemingen die technologie ontwikkelen voor de financiële industrie (en horizontaal gerelateerde technologieën). Aandelenparticipatie Specifieke investeringscriteria Waar SmartFin Capital zich richt tot grotere bedrijven in de fintech, wordt met SmartFin Ventures gemikt op technologiebedrijven die op de drempel van internationalisering en verkoop staan met 0,5 tot 3 miljoen omzet. 65

66 SMILE INVEST Molenstraat Pellenberg T+32 (0) Cauberghe Bart Managing Partner Dewever Thomas Managing Partner 315 miljoen 15-tal Vlaamse en Nederlandse ondernemende families Oprichtingsdatum 2017 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België en buurlanden MBO, MBI, OBO, buy-outs Bepaling deelname Minimale deelname: 5 miljoen Maximale deelname: 50 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Snel groeiende innovatieve bedrijven met reeds meer dan 10 miljoen omzet en actief in de software & ICT sector, technologie sector, maakindustrie, healthcare sector (services, medtech, software) en consumentengoederen en - diensten. Achtergestelde lening met warrants (Middel)lange termijn lening Obligatielening met warrants Aandelenparticipatie Warrants Mezzanine met warrants Specifieke investeringscriteria Omzet: miljoen Investeringsbedrag: 5-50 miljoen met sweetspot miljoen Hoofdkwartier in België of buurlanden Minimum 20% van de aandelen (direct of via warranten/opties) Vertegenwoordiging in de Raad van Bestuur 66

67 SOCIAAL INVESTERINGSFONDS DE PUNT Kerkstraat GENTBRUGGE T +32 (0) info@sociaalinvesteringsfonds.be Wim Beazar Voorzitter Sociaal Investeringsfonds wim.beazar@chokran.com Piet Lietaer Algemeen directeur De Punt piet@depunt.be Pieter Werrebrouck Coördinator Bedrijfsadvies De Punt pieter@depunt.be De Punt nv, NEST, Van de Velde e.a. Oprichtingsdatum 2009 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Zaaikapitaal Startkapitaal MBO, MBI, OBO, buy-outs Bepaling deelname Maximale deelname: Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie Focus op het sociaal gedreven ondernemerschap (sociale innovatie, MVO, sociale economie, ecologie, korte keten, stadslandbouw, e.d.) Achtergestelde lening (evt. met warrants) (Middel)lange termijn lening (Converteerbare) obligatielening Aandelenparticipatie Co-investering Specifieke investeringscriteria Het Sociaal Investeringsfonds (SOiF nv-vso) focust op startende en groeiende sociale ondernemingen die lokaal opereren, maar opschalingsmogelijkheden hebben (minimum op Vlaams niveau). Opmerkingen De stichter van dit fonds (De Punt, kan ondersteuning bieden bij de opmaak van het investeringsdossier. Periodiek worden er tal van opleidingen georganiseerd door De Punt en spin-off Starterslabo ( zoals Kick-Off Sociaal Ondernemen, Bootcamp Sociaal Ondernemen, Start!,... 67

68 SOFINDEV IV Lambroekstraat 5, bus D 1831 DIEGEM T +32 (0) F +32 (0) info@sofindev.be Thijs Ghislain Afgevaardigd bestuurder g.thijs@sofindev.be Eric Van Droogenbroeck Afgevaardigd bestuurder e.vandroogenbroeck@sofindev.be 106 miljoen Sofina, August Private Equity, Colruyt, Immocobel, naast een aantal gerenommeerde familiale aandeelhouders en bedrijven Oprichtingsjaar 2015 Einde investeringsperiode Mei 2021 België Nederland Frankrijk MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: 3 miljoen Maximale deelname: 20 miljoen Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie Geen bepaalde voorkeur Achtergestelde lening (met warrants) Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Co-investering 68

69 THE COFOUNDRY Lange Gasthuisstraat ANTWERPEN T +32 (0) info@thecofoundry.co Contactpersoon Sara Lambrechts Fund and Portfolio Manager Sara@thecofoundry.co Onbepaald (evergreen; gezien er slechts 1 limited partner is, m.n. de Cronos groep, is er geen looptijd en volume aan het CoFoundry fonds gekoppeld; Puur op capaciteit en dealflow wordt er vanuit gegaan dat er een 6-tal deals per jaar geclosed kunnen worden). Cronos Oprichtingsjaar 2015 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Maximale deelname: Altijd minderheidsparticipatie Jonge, dynamische starters in tech, media of een andere innovatieve sector Achtergestelde lening Aandelenparticipatie Converteerbare lening 69

70 TORQX CAPITAL PARTNERS Brediusweg AC BUSSUM (NL) T +31 (0) Contactpersoon België Cedric De Dycker Partner c.dedycker@torqxcapital.com 150 miljoen Internationale institutionele aandeelhouders Torqx team Oprichtingsjaar 2017 Einde investeringsperiode 2029 Benelux Duitsland MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: 2,5 miljoen Maximaal deelname: 25 miljoen (evt. hoger via co-investeerders) Meestal meerderheidsparticipatie, evt. ook wezenlijke minderheidsparticipatie Financieringsvorm Aandelenparticipatie Specifieke investeringscriteria Torqx Capital Partners investeert in middelgrote bedrijven in de Benelux met significant waardecreatie potentieel en stelt zich op als een actieve aandeelhouder met een sterke betrokkenheid. Dit doet ze in partnership met management teams en ondernemers, waar ze naast kapitaal ook hun ervaring, kennis, en netwerk inzetten om het groeipotentieel van het bedrijf ten volle te kunnen benutten. 70

71 TRIVIDEND VLAAMS PARTICIPATIEFONDS VOOR DE SOCIALE ECONOMIE Vooruitgangstraat 333, bus BRUSSEL T +32 (0) M +32 (0) info@trividend.be Contactpersoon Pieter-Jan Van de Velde pieter-jan@trividend.be Maatschappelijk kapitaal 2 miljoen Uit de sociale economie: Hefboom, Fairfin, Triodos, Kanaal 127, De Wolkammerij, DienstenThuis, Stichting voor Toekomstige Generaties Publieke overheden: het Vlaams Gewest, de Vlaamse Gemeenschap (beheerd door PMV) Privé-partners: Belfius, P&V Verzekeringen, KBC Bank, Ethias, ACV-Metea Toegetreden klanten: zie website Trividend Oprichtingsdatum 18 december 2001 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum Vlaanderen en Brussel Startkapitaal Bepaling deelname Maximale deelname: , hoger mogelijk via cofinanciering (o.a. door Vlaams Sociaal Investeringsfonds - SIFO) Altijd minderheidsparticipatie Bedrijven en ook vzw s uit de sociale economie. Vooral in: duurzame mobiliteit; duurzaam bouwen; woon- & werkplek; duurzame zorg & welzijn; duurzame voeding & natuurbeheer; duurzame energie; sociaal ondernemerschap; circulaire economie. Achtergestelde lening (eventueel met externe waarborg door Waarborgbeheer NV) Aandelenparticipatie Co-investering Andere: converteerbare achtergestelde lening Specifieke investeringscriteria Trividend investeert risicokapitaal in bedrijven en vzw s die zowel een verdienmodel hebben als een duidelijke maatschappelijke impact. De kerndoelgroep van Trividend bestaat uit bedrijven die bijdragen tot het creëren van tewerkstelling, direct of indirect, voor personen met een afstand tot de arbeidsmarkt. Daarnaast investeert Trividend in andere innovatieve sociale ondernemingen met een duidelijk oogmerk binnen de duurzame ontwikkelingsdoelstellingen van de Verenigde Naties. 71

72 TRIVIDEND PROVINCIE ANTWERPEN Koningin Elisabethlei ANTWERPEN T +32 (0) trividend@provincieantwerpen.be Maxime Defossez Adviseur sociaal ondernemen Prov. Antw. maxime.defossez@provincieantwerpen.be Pieter-Jan Van de Velde Directeur Trividend pieter-jan@trividend.be Daan Neels Investeringsmanager daan@trividend.be POM Antwerpen/Trividend Oprichtingsjaar 2017 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum Antwerpen Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: Financieringsvorm Achtergestelde lening Specifieke investeringscriteria Trividend Provincie Antwerpen biedt achtergestelde leningen voor het ontwikkelen van innovatieve activiteiten die bijdragen tot het versterken van de sociale economie in de Provincie Antwerpen. Zowel startende ondernemingen en vzw s als bestaande ondernemingen en vzw s die nieuwe activiteiten ontwikkelen komen in aanmerking. De toegekende lening moet minstens twee van de volgende doelstellingen beogen: meer doorstroom van kansengroepen op de arbeidsmarkt bewerkstelligen; nieuwe ecologisch duurzame activiteiten genereren; een samenwerking tussen de sociale en de reguliere economie bevorderen of tot stand brengen. 72

73 TRUSTCAPITAL Kapel ter Bede KORTRIJK T +32 (0) F +32 (0) info@trustcapital.be Contactpersoon Christian Dumolin Voorzitter & CEO christian.dumolin@koramic.be Aandeelhouder Koramic Holding Oprichtingsjaar 1998 Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België Nederland Frankrijk Luxemburg MBO, MBI, OBO, buy-outs Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 10 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Brede sectorale interesse (o.a. klassieke sectoren, later stage technology, ) Aandelenparticipatie (Converteerbare) obligatielening 73

74 V-BIO VENTURES Rijvisschestraat GENT T +32 (0) willem.broekaert@v-bio.ventures Christina Takke Managing Partner christina.takke@v-bio.ventures Willem Broekaert Managing Partner willem.broekaert@v-bio.ventures 76 miljoen Institutionele investeerders, private investeerders, funds-of-funds investeerders en family offices Oprichtingsjaar 2015 Einde investeringsperiode November 2020 Europa Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 5 miljoen Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie Therapeutica, diagnostica, agro-biotechnologie Aandelenparticipatie Specifieke investeringscriteria Investering bij voorkeur in startups met een baanbrekende technologische basis, die een duurzaam competitief marktvoordeel oplevert. 74

75 VECTIS PRIVATE EQUITY III Stratem 11, bus AALTER T +32 (0) F +32 (0) vectis@vectispe.be Walter Beyen Managing Partner walter@vectispe.be Stefaan Vanquaethem Managing Partner stefaan@vectispe.be Lieven Coen Managing partner lieven@vectispe.be 45 miljoen ARKimeds Fonds II VDK Bank Crelan Privé-investeerders Oprichtingsjaar 2016 Einde investeringsperiode 2021 België (binnen een straal van 200 km) Startkapitaal MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 7,5 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Alle sectoren uitgezonderd biotech, vastgoed en horeca Aandelenparticipatie Achtergestelde lening met warrants Obligatielening met warrants Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Specifieke investeringscriteria Rendabele Belgische kmo s in traditionele sectoren (diensten en industrie) Bedrijven geconfronteerd met opvolgingsproblematiek 75

76 VENDIS CAPITAL II Jan Emiel Mommaertslaan DIEGEM T +32 (0) F +32 (0) info@vendiscapital.com Michiel Deturck Partner md@vendiscapital.com Willem Van Aelten Partner wva@vendiscapital.com Cedric Olbrechts Partner co@vendiscapital.com 180 miljoen Meer dan 20 aandeelhouders, waaronder verscheidene personen/families met achtergrond in retail- of consumentensector Oprichtingsdatum 2015 Einde investeringsperiode 2020 België Duitsland Nederland Frankrijk Luxemburg Verenigd Koninkrijk MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Bepaling deelname Minimale deelname: 5 miljoen (kan lager indien de investering gebeurt door één van hun portfolio companies) Maximale deelname: 40 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Kleine en middelgrote B2C firma s, retailers en brands, food & non-food Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening Co-investering 76

77 VERMEC Drie Kastelenstraat VILVOORDE T +32 (0) Contactpersoon Bart Houben Managing Partner Bart.houben@vermec.be 40 miljoen Michel Verhaeren Oprichtingsdatum 2014 (als investeerder) Einde investeringsperiode Fonds zonder vaste einddatum België en buurlanden Startkapitaal (doch geen financiering voor ontwikkeling) Overnamefinanciering Pre-IPO Bepaling deelname Minimale deelname: 1 miljoen Maximale deelname: 3 miljoen (op termijn mogelijk naar 5 miljoen) Minderheidsparticipatie (bij voorkeur tussen 20% en 50%) Geen sectorfocus; sector moet wel fundamenteel goed zitten op lange termijn Achtergestelde lening met warrants (Converteerbare) obligatielening met warrants Aandelenparticipatie Mezzanine met warrants Co-investering Specifieke investeringscriteria Bedrijven met een (relatief) unieke insteek (eigen ontwikkeling, exclusiviteit, patenten,...) Reeds goed management aan boord Commercieel potentieel van aanbod moet reeds bewezen zijn (betalende klanten, winstgevendheid nog niet noodzakelijk) 77

78 VESALIUS BIOCAPITAL III Hertogstraat 67 bus BRUSSEL T +32 (0) F info@vesaliusbiocapital.com Contactpersoon Stéphane Verdood Managing Partner s.verdood@vesaliusbiocapital.com Guy Geldhof Managing Partner g.geldhof@vesaliusbiocapital.com 65 miljoen Vesalius Biocapital III sa SICAR Oprichtingsdatum 23 maart 2017 Einde investeringsperiode 2029 Europa Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: 1,25 miljoen Maximale deelname: > 5 miljoen Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie Vlaamse innovatieve life science-bedrijven Financieringsvorm Aandelenparticipatie Specifieke investeringscriteria Uniciteit van de R&D-pijplijn op het gebied van het aanpakken van belangrijke medische noodzaak of innovatieve technologieën en verbetering van de kostenefficiëntie van drug discovery en ontwikkeling van geneesmiddelen Patentbescherming of te verwachten patentbescherming van de key-elementen van de R&D-pijplijn en technologieën Omvangrijke en groeiende markt of nichemarkt in premium prijs segment Strategisch denkend management team heeft bij voorkeur een achtergrond in de farmaceutische industrie en een sterke operationele track record in het product- en business development Gemeenschappelijk begrip op waardecreatie De onderneming moet in Vlaanderen gelokaliseerd zijn. 78

79 VOLTA VENTURES Gebroeders Vandeveldestraat GENT Contactpersoon Frank Maene Managing Partner 55 miljoen 25-tal business angels, aangevuld met privaat en publiek risicokapitaal Oprichtingsdatum 17 december 2014 Einde investeringsperiode 17 december 2019 Benelux Zaaikapitaal Startkapitaal Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 2 miljoen Altijd minderheidsparticipatie Internet & Software Aandelenparticipatie Co-investering 79

80 WATERLAND PRIVATE EQUITY Jan Van Rijswijcklaan bus ANTWERPEN T +32 (0) F +32 (0) info@waterland.be Contactpersoon Frank Vlayen Principal vlayen@waterland.be 6 miljard 40-tal institutionele investeerders uit Benelux, Europa, USA, Azië, Australië Oprichtingsjaar 1999 Einde investeringsperiode 2027 België Europa MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Beursintroductie (IPO) Bepaling deelname Minimale deelname: Maximale deelname: 500 miljoen Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie Bedrijven die inspelen op hedendaagse groeitrends in onze maatschappij zoals de vergrijzing, leisure, outsourcing, efficiency en duurzaamheid Financieringsvorm Aandelenparticipatie Specifieke investeringscriteria Groei/consolidatiepotentieel van de markt, kwaliteit van management, marktpositie en rendabiliteit van de onderneming. Doelgroep bestaat uit middelgrote ondernemingen met een minimale omzet van 10 miljoen. 80

81 3.3. Andere financieringsinitiatieven 81

82 BAN VLAANDEREN p/a Officenter Hendrik Van Veldekesingel 150/ HASSELT T +32 (0) F +32 (0) info@ban.be Reginald Vossen Algemeen directeur Regionale antennes Antwerpen/Kempen: Bart Jorissen T +32 (0) O-Vlaanderen/Brussel: Rik Van den Hende T +32 (0) Limburg/Vl-Brabant: Jo Keunen T +32 (0) W-Vlaanderen: Ignace Lootvoet T +32 (0) Historiek Het Business Angels Netwerk Vlaanderen, BAN Vlaanderen, werd in januari 2004 opgericht en is het resultaat van de fusie van de vier toenmalige Vlaamse BAN s. Het nieuwe netwerk krijgt financiële steun van de Vlaamse regering. Doel initiatief Het Business Angels Netwerk Vlaanderen fungeert als bemiddelaar/coördinator tussen een netwerk van anonieme informele investeerders en beloftevolle ondernemingen. De vzw participeert zelf niet in deze ondernemingen. Het is aan de investeerder(s) zelf om te beoordelen al dan niet in zee te gaan met de onderneming (naargelang sector, bedrag, ). Door haar enorme contactenbestand kan de vzw de zoekende ondernemer zeer degelijk begeleiden en gidsen. Geheel Vlaanderen (via regionale antennes in Kortrijk, Gent, Antwerpen, Geel, Leuven en Hasselt) en Brussel Durfkapitaal voor jonge, startende en groeiende ondernemingen Geen projecten uit de sectoren kleinhandel, horeca en projectontwikkeling 82

83 3.4. Crowdfunding Wat houdt deze maatregel in Crowdfunding, vrij vertaald financiering door de menigte (the crowd) is een alternatieve vorm van financiering, waarbij o.m. (startende) ondernemers, die moeilijk toegang krijgen tot de traditionele financieringskanalen, een eerste deel van de benodigde financiering online bij het grote publiek kunnen inzamelen om vervolgens aan te kloppen bij de professionele investeerders. Crowdfunding biedt een win-win situatie voor zowel de onderneming als voor de investeerder (believer): de onderneming vindt niet alleen toegang tot het nodige kapitaal maar wordt ook professioneel begeleid door het internetplatform dat optreedt als fondsenwerver. Bovendien kan de ondernemer via het platform aftoetsen of zijn idee aanslaat. Het principe van crowdfunding verloopt als volgt: een internetplatform biedt online een overzicht van bedrijfsprojecten die op zoek zijn naar financiering. Vindt het project voldoende weerklank, dan krijgt het een aantal believers achter zich die geld investeren in dit project. In ruil voor zijn investering, krijgt de believer soms een certificaat dat recht geeft op een meerwaarde bij verkoop, soms een beloning voor zijn bijdrage. Gaat de onderneming in faling, dan verliest de investeerder zijn inleg in geval van certificaten of aandelen. Afhankelijk van de opbrengstobjectieven van de investeerder kunnen we verschillende types van crowdfunding onderscheiden: De investeerder is bereid zijn geld te lenen of te schenken, ter ondersteuning van een (vaak artistiek) project dat hem aanspreekt. Dat zijn investering rendeert is geen noodzaak, maar vaak wordt een beloning in natura gegeven, bijvoorbeeld een nieuwe cd of concertticket; De investeerder is bereid zijn geld te lenen in ruil voor een belofte tot terugbetaling en een vooraf overeengekomen interest (crowdlending); De investeerder is bereid in een onderneming te investeren zonder belofte tot terugbetaling, maar in ruil voor een deel in de winst (bv. door aandeelhouder van een onderneming te worden, equity crowdfunding). De financieringsvoorwaarden van het project worden toegelicht in een prospectus die de initiatiefnemer publiceert op het internetplatform. Meestal gaat het over de financiering van kleinere projecten. Bron: A framework for European crowdfunding, K. De Buysere; O. Gajda; R. Kleverlaan; D. Marom; Welke projecten worden via crowdfunding gefinancierd De motivatie van de geldschieter om projecten te financieren via crowdfunding kan sterk verschillen. In bovenstaande figuur worden de mogelijke motivaties van de financiers uiteengezet tegen de verschillende crowdfundingmodellen. Geldschieters die vooral handelen vanuit een financiële motivatie, zullen voornamelijk de equity & lening crowdfundingmodellen interessant vinden. Er bestaat een variant van dit model waarbij de interesten of dividenden worden betaald d.m.v. het leveren van het eigen product of dienst aan de investeerder. 83