Deelnemersvergadering

Stichting Pensioenfonds Xerox Deelnemersvergadering

Agenda 1. Opening 2. Mededelingen 3. Algemene pensioenontwikkelingen Pauze 4. Ontwikkelingen Stichting Pensioenfonds Xerox 5. Vragen 6. Sluiting 2

Werkgeversbestuursleden Sako Zeverijn (onafhankelijk voorzitter) Rob Martens Rob Smeets Hilde Verdonschot (aspirant bestuurslid) vacature 4

Werknemersbestuursleden Bram Spruijt (vicevoorzitter) John van den Muijsenberg Jacques van der Geer Ad Jansen (aspirantbestuurslid) Maurice van den Berg (aspirantbestuurslid) 5

Deelnemersaantallen ultimo 2014 Categorie Aantal Actieve deelnemers 1.017 Gewezen deelnemers 1.864 Pensioengerechtigde deelnemers 2,174 Totaal 5.055 6

Leeftijdsopbouw actieve deelnemers 7

Leeftijdsopbouw inactieve deelnemers inactieve deelnemers per 31 december 2014 33 133 339 1,684 681 1,168 tot 25 25-35 35-45 45-55 55-67 vanaf 67 8

Nieuwe wetten Pensioenopbouw Buffers, indexatie en korting Communicatie 10

Pensioenopbouw Kabinetsbeleid: Hogere pensioenleeftijd betekent dat je per jaar minder hoeft op te bouwen: 1,875% in plaats van 2,15% Minder belastingvoordeel: Maximaal pensioengevend salaris 100K 11

Buffers, indexatie en korting Nieuwe spelregels vanaf 2015: Hogere buffers Minder snel indexeren Kortingen uitgesmeerd over langere periode Duidelijkheid over het beleid 12

Indexatie Ondergrens: 110% Bovengrens is afhankelijk van Grijsheid pensioenfonds Verwacht rendement pensioenfonds Rente waarmee de verplichtingen worden berekend (rentetermijnstructuur) Toeslagambitie 13

Wet Pensioencommunicatie Bedoeling is deelnemers meer en beter inzicht te geven in hun pensioen: Hoeveel betaal ik? Wat kan ik verwachten? Meer mogelijkheden voor pensioenfonds om communicatie af te stemmen op behoeftes deelnemers 14

Dialoog Om de behoeftes te kennen willen we graag met deelnemers praten Wie doet mee? 15

Ontwikkelingen Pensioenfonds Xerox Nieuwe wetten Opbouw pensioen Dekkingsgraad Toeslagen Korten Rendementen 2014 Communicatie 17

Uitwerking nieuwe wetten bij PF Xerox Opbouw pensioen Opbouwpercentage pensioen van 2% naar 1,875% Franchise omlaag 12,642 (2015) 13,449 (2014) Maximum pensioengevend salaris 100,000,- 18

Verloop dekkingsgraad 2014 19

Dekkingsgraad 31-12-2014 Wat is de dekkingsgraad? Bezittingen/verplichtingen Bezittingen 835 Verplichtingen 816 Extra reserve 19 Totaal 835 Totaal 835 Dekkingsgraad: bezittingen gedeeld door verplichtingen: 835/816= 102,3% 2014 is een overgangsjaar. Geen korting! 20

Wat waren de spelregels tot 1-1-2015 Dekkingsgraad gebaseerd op 3 mnds gemiddelde rente Toekennen (gedeeltelijke) toeslagen bij een dekkingsgraad > 104,1% Korten als de dekkingsgraad na 3 jaar <104,1% 21

Wat geldt er vanaf 1-1-2015 Dekkingsgraad (beleidsdekkingsgraad) gebaseerd op 12 mnds gemiddelde dekkingsgraad zonder middeling van de rente Toekennen (gedeeltelijk) toeslagen bij een dekkingsgraad van >110% Minder snel korten en ook kortingen uitsmeren 22

Beleidsdekkingsgraad 2015 31-1-2014 28-2-2014 Dekkingsgraad 98,0% 99,9% Beleidsdekkingsgraad 104,6% 104,1% 23

(beleids)dekkingsgraad 120,00% 115,00% 110,00% 105,00% 100,00% 95,00% 90,00% jan-14 feb-14 mrt-14 apr-14 mei-14 jun-14 jul-14 aug-14 sep-14 okt-14 nov-14 dec-14 jan-15 feb-15 Series1 Series2 24

(beleids)dekkingsgraad (toekomst) 25

Toeslagbeleid Toeslagbeleid moet nog worden vastgesteld door pensioenfonds en sociale partners voor 1-7-2015 Wat zeker is dat er voorlopig nagenoeg geen toeslagen kunnen worden gegeven In 2015 in ieder geval geen toeslagen 26

Korten Toekomstige verwachting: kans op korten is klein en moet toch gekort worden dan gespreid korten. Conclusie nieuwe spelregels: meer zekerheid over de nominale uitkering en minder kans op toeslagen 27

Rendement 2014 Rendement (%) Benchmark (%) Vastrentende waarden (core) 30,26 30,89 Aandelen 9,83 9,11 Vastgoed -/-1,41-0,65 Commodities -17,64-17,81 Totaal 18,00 17,25 28

Asset allocatie per 31 december 2014 Structureel (%) Portefeuille (%) Vastrentende waarden (core) 54,0 58,3 Aandelen 29,5 31,6 Vastgoed 8,0 5,0 Commodities 7,5 4,9 Liquide middelen 1,0 0,2 Totaal 100,0 100,0 29

3 Rente ontwikkeling 2,5 2 1,5 1 0,5 0 dec-13 jan-14 feb-14 mrt-14 apr-14 mei-14 jun-14 jul-14 aug-14 sep-14 okt-14 nov-14 dec-14 30

Ontwikkeling pensioenverplichtingen versus vermogen 31

Verklaring ontwikkeling dekkingsgraad Rendement benodigd voor Stijging van de verplichtingen vanwege renteverlaging (16,5%) Rente aangroei van 1 jaar (2,5%) Totaal 19% Behaalt rendement 18% Gevolg daling van de dekkingsgraad Dekkingsgraad 1-1-2014: 104,1% Dekkingsgraad 31-12-2014: 102,3% 32

Communicatie Vernieuwde pensioenplanner Nieuwe website Digitale communicatie 33