Analyse 20 mei 2006 20 mei 2006 De markten zijn belangrijke bewegingen gestart. De volatiliteit neemt toe en de onrust ook. In olie zijn er bewegingen gaande die we nader bekeken hebben. We concluderen dat ondanks de bullische vooruitzichten de komende maand of 2 de koers wel eens verder zou kunnen zakken en dan toch nog het 50 dollar doel zou kunnen halen. 16 mei 2006 Het begin van de week zit erop en we zitten zoals dat heet op het vinkentouw. We zien in alle markten flinke dalingen die de voorbode kunnen zijn van veel moois. De Euro kan getopt zijn, hetzelfde geldt voor Goud en Zilver en Olie is op weg om golf 2 van 5 te gaan zetten. Markt De Euro zit nog steeds in een golf 2. Deze golf heeft de vorm van een dubbele zigzag en moet ons naar de zone 1.07 1.10 brengen. Door de uitbraak is ons alternatief scenario dat wij altijd al presenteerden op de voorgrond verschenen. Het lijkt waarschijnlijker te worden dat we eerst de 1.25 en omstreken gaan opzoeken voor dat we de daling naar 1.15 en daarna 1.10 te zien krijgen. Of we de 1.25 gaan halen is nog de vraag. Het 61,8% retracement is op een haartje na gehaald, gevolgd door een daling met impulsieve neigingen. Toch kunnen we nog 1 stijging verwachten. Goud heeft niet een top gezet en is bezig met een nieuwe impuls, een vijfde golf. We zitten in golf 3 en kunnen nog hoger. Goud zit in golf 3 van 5 van 3 en kan nog doorstijgen. De daling lijkt correctief. Olie kan een impuls gezet hebben. De koers is echter al weer gestegen en dat brengt een alternatief naar voren dat hoge ogen scoort. Vandaag een uitgebreide analyse van olie met nog 2 scenario s die spelen. Zilver doet weer van zich spreken met een flinke daling in de afgelopen dagen. We staan op een flinke winst in de positie. Echter de daling lijkt correctief te zijn. 1
Turboportefeuille De portefeuille is in 2006 gestart met 1 openstaande positie op 1 januari. Aangezien de positie openstond op 1-1 telt deze mee voor 2006 en niet meer voor 2005. Portefeuilleoverzicht Turbo-abonnement 20 mei 2006 Naam Koop Verkoop Winst/Verlies Datum Aantal datum aantal Bruto % Brent Crude Olie 24-11 9,11 100 13-1 12,61 100 350 38,4 fut turbo long 51.04 05 Goud Turbo short 601 10-2 6,37 200 16-2 7,93 200 312 24,5 Eurodollar Turbo short 3-3 10,55 100 15-3 10,15 100-40 -3,8 1.301 Goud Turbo short 620 3-3 7,17 75 13-3 9,26 75 156 29,1 Goud Turbo short 620 3-3 7,17 75 15-3 8,17 75 75 13,9 Eurodollar Turbo short 28-3 8.33 100 28-3 8.65 100 32 3,8 1.282 Eurodollar Turbo short 28-3 3,90 60 28-3 4,23 60 20 8,5 1.23 Goud turbo long 540 31-3 6,03 100 7-4 6,53 100 50 8,3 Brent Crude Olie 12-4 17,16 50 20-4 13,57 50-180 -20,9 turbo short 81,5 Goud turbo short 675 24-4 5,3 200 24-4 5,06 200-48 -10 Zilver turbo short 15 24-4 2,60 500 24-4 2.03 500-285 -21,2 Zilver turbo short 17 15-5 3,12 300 18-5 4,46 42,9 Start portefeuille 1 januari 2006 5.000 euro Resultaat 2006 5.442 euro Totaal rendement 2006 8,8 % 442 2
Trend Dalend Patroon Correctie golf X dubbele zigzag (golf 2 correctie) Euro Advies Wachten In de tweede variant is de X van de dubbele zigzag op een hoger niveau nog niet gezet. We moeten nog een keer omhoog om de X te zetten. Op dit moment zijn we neutraal in de Euro. We willen eerste een bevestiging zien in het patroon voordat we een standpunt innemen. De koers bevond zich anderhalve week rond het 38,2% retracement en we dachten een draaipunt te lokaliseren op basis van het patroon. We zien echter dat de koers verder steeg en nu rond de 50% retracement zweeft. Volgens de analyse zitten we tegen het einde van golf 3 van c, Dit betekent dan we nog een keer dalen en stijgen. Een hogere koers is dus mogelijk. We zien wel dat het bullish sentiment een niveau heeft bereikt waarop een draai in de koersen aanstaande moet zijn. De koers stijgt nog verder en daarmee gaan we naar het volgende koersdoel rond de 1.30 (61,8% retracement). Volgens de analyse op een korter tijdframe zitten we in het begin van golf 5 van c. Vorige week vrijdag een stijging die het 61,8% retracement op 0,3 cent benaderde. We dachten even een top te hebben gezien, maar gezien het patroon verwachten we nog een stijging. 3
Trend Intermediate stijgend in golf c van flat (golf 4) of daling is gestart in golf Y Patroon Correctie golf X of Y van dubbele zigzag (golf 2 correctie) Euro Advies Wachten De koers stijgt nog verder en daarmee gaan we naar het volgende koersdoel rond de 1.30 (61,8% retracement). Volgens de analyse op een korter tijdframe zitten we in het begin van golf 5 van c. We zien dat de koers 1.299 net niet haalde, maar daarna een daling inzette die als een zigzag wordt uitgelegd. Dit betekent dat we nog een keer naar beneden moeten voor het zetten van de C. De koers daalt wel, maar nog niet echt impulsief. We moeten nog een keer naar beneden in het patroon. We hebben al gezegd dat we eigenlijk nog 1 keer omhoog moeten in de euro. We blijven alert op een bevestiging van de start van de daling. Als we naar het patroon kijken dan zien we een correctief patroon dat zich al bevindt in de zone van het 23-38% retracement. 4
Trend Intermediate stijgend in golf c van flat (golf 4) of daling is gestart in golf Y Patroon Correctie golf X of Y van dubbele zigzag (golf 2 correctie) Euro Advies Wachten De koers stijgt nog verder en daarmee gaan we naar het volgende koersdoel rond de 1.30 (61,8% retracement). Volgens de analyse op een korter tijdframe zitten we in het begin van golf 5 van c. We zien dat de koers 1.299 net niet haalde, maar daarna een daling inzette die als een zigzag wordt uitgelegd. Dit betekent dat we nog een keer naar beneden moeten voor het zetten van de C. De koers daalt wel, maar nog niet echt impulsief. We moeten nog een keer naar beneden in het patroon. We hebben al gezegd dat we eigenlijk nog 1 keer omhoog moeten in de euro. We blijven alert op een bevestiging van de start van de daling. De software geeft aan dat de correctie afgerond kan zijn met een dubbele zigzag. Wat in ieder geval duidelijk is dat de daling niet echt impulsief is. Is dit wel het geval dan moeten we nu als een raket naar beneden in een golf 3 van 3 van 3. 5
Trend Long term stijgend Patroon Golf 5 van 3 Goud Advies Alert op innemen turbo short Goud De koers moet zeker naar de 600 in de vijfde golf. En niet alleen de 600, maar zelfs de 700. We zien dat de koers stijgt en stijgt. Ook de MACD bevindt zicht op een hoog niveau en heeft net een snaphook gemaakt hetgeen bullish is. En dat blijkt uit de koers. Toch blijft hier ook gelden dat er niet al te veel rek meer zit in de koers. We wachten rustig af. Daar waar we dachten dat een impuls afgerond was, kan het heel goed zijn dat een golf 3 gezet is en dat we toch nog een keer omhoog moeten. 6
Trend Intermediate stijgend Patroon Golf 4 van 5 van 3 of de daling is gestart. Goud Advies Wachten We zijn flink door de 700 heengezakt en ook nog op een impulsieve wijze. We moeten er dus rekening mee houden dat we een daling gestart zijn en dat de impuls afgerond was. In dit geval gaan we een shortpositie opzetten. De koers steeg tot boven de 710 en we neutraliseerden het koopadvies en achteraf gezien jammer, maar we nemen zo weinig mogelijk risico. Overigens ziet de software de daling als correctief. We moeten nog wel verder naar beneden. We wachten af. De software ziet de koers als correctie, waarbij het patroon afgerond kan zijn. We zien tevens dat de daling binnen een trendkanaal blijft, een teken van een correctie. In een derde golf van een impuls zien we meestal een golf 3 juist uit het trendkanaal uitbreken. We hebben dan volgens ons 2 opties: - de correctie is afgerond en we gaan in golf 5 omhoog. Dit moet bevestigd worden door een impulsieve stijging. - er is sprake van een meer complexe correctie en we gaan eerst omhoog om daarna verder te dalen. We wachten rustig af. 7
Trend Stijgende in golf 5 Patroon Golf 2 van 5 Olie Advies Wachten op bevestiging We zien in Olie deze week een daling. Eigenlijk voorspelden we deze al eerder, alleen het patroon dat wij volgden strekte zo ver naar boven dat we gewisseld zijn naar golf 1 van 5 in plaats van het correctiepatroon dat nog niet afgerond was. Fundamenteel gezien gaat Olie nog wel de lucht in, alleen is het de vraag wanneer. We lazen in artikelen op het internet dat tijdens onderhandelingen (OPEC) al gesproken is over prijzen tussen 100 en 150 dollar. Is dit mogelijk? We denken van wel. De vraag is nog steeds groeiende en het aanbod heeft grote problemen. De oliebronnen drogen uit. Het is bekend dat de meest bekende oliebronnen over de top zijn om het zo maar te zeggen. In de exploratie van bronnen zie je vaak een stijgende curve in het leeghalen van het veld totdat deze ombuigt. De makkelijke olie is gewonnen en men krijgt steeds meer moeite om de olie te winnen. De technische mogelijkheden om olie te winnen zijn toegenomen, maar hebben ook tot gevolg dat als het omslagpunt bereikt is de winning nog sneller terugloopt. We zullen het maar niet hebben over de reserveproblematiek in olieland of de groeiende druk op oliebedrijven om meer belasting te gaan betalen (ze verdienen immers al zoveel) Tot slot zien we een tendens dat landen de oliewinning nationaliseren met als exponent Venezuela. Chavez gooit de knuppel aardig in het hoenderhok en dreigt al om de olie tegen euros te gaan verkopen (waar hebben we dit eerder gehoord, juist Saddam deed hetzelfde). Opmerkelijk is de crash van de beurzen in het Midden Oosten. De olieprijzen stijgen en juist die beurzen crashen??? Sommige analisten geven aan dat ze denken dat de smart money al geld aan het transfereren zijn naar andere markten omdat ze denken dat er op niet al te lange termijn een einde komt aan het olietijdperk en men overgaat naar alternatieve energie. Wat ook zou kunnen is dat de druk van de VS om de olieprijzen te verlagen geleid heeft tot voorkennis en het geld veilig gesteld is tot de volgende stijging. Voorlopig is de kans aanwezig dat we toch nog de correctielow gaan zetten rond 50 dollar. Is dit het geval dan is de laatste golf naar beneden gestart en deze moet bodemen richting juli. Het meest logische patroon is een ABC. We zullen proberen om de C mee te pakken (start in de eerste twee weken van juni). 8
Trend Stijgende in golf 5 of dalen in correctie golf vier, C-golf Patroon Wachten op bevestiging Olie Advies Wachten op bevestiging We hebben al maanden geleden een koersdoel van 50 euro neergezet. Door de laatste stijging is dit koersdoel uit zicht geraakt. Toch zien we dat de software het patroon niet overboord heeft gegooid. We moeten dan golf C van de flat net gestart zijn. De koers mag in dit geval niet meer boven de top van golf b uitkomen. We hebben in de analyse op een korter tijdframe gekeken naar de mogelijkheid van een impuls in golf C. we weten dan in ieder geval dat de impuls start bij de top na top in de grafiek. We hebben dan nu een golf 1,2 en 1 van 3 op het bord staan. Gevolg is dat de koers komende weken flink moet gaan dalen. 9
Trend Stijgende in golf 5 Patroon Golf 2 van 5 Olie Advies Wachten op bevestiging Golf 4 is nog niet gebodemd, voor een golf 4 van 5 moeten we onder de 70. We verwachten dat de koers binnen nu en 2 handelsdagen weer de weg omhoog zoekt. De koers heeft een eerste golf gezet. We denken niet dat golf 5 afgerond is, dit zou in tijd erg snel zijn. We dalen nu in golf 2 en wachten op het teken om long te gaan voor golf 3 van 5. U ziet dat het voorkeursscenario en het alternatief van plaats gewisseld hebben. De koers is ruim meer dan 61 gecorrigeerd ten opzichte van de vorige stijging en daarmee krijgt het alternatief de bovenhand. We verwachten nu een daling naar ongeveer 66-68 dollar. De koers moet nog verder dalen in golf 2 van 5. We zitten in scenario 2 nog steeds in golf 2 van 5. Als we inderdaad dit scenario hebben dan moet de koers nog iets verder dalen dan het huidige niveau. We willen dan een koers zien van ongeveer 66 dollar (50% retracement). 10
Trend Daling ingezet? Patroon Impuls of correctie Zilver Advies Stoploss op 12,90 intraday Helemaal niet omhoog, maar naar beneden en niet zo n klein beetje ook. We zien een daling van meer dan 10%. De koers lijkt een impuls te hebben afgerond. Dit betekent dat we rekening moeten houden met een golf 1 van een impuls of een a van een zigzag. We kunnen nu een shortpositie opzetten. We gaan short op 14 dollar met een turbo short. De stoploss van de positie is 14.40 slotstand. We lopen in deze positie iets meer risico. We willen een hefboom op de turbo van rond de 4% (TS 16 of TS 17). Zilver haalde de 14 dollar en we zijn short gegaan. We zien dat de koers verder daalt. Het kan een 1,2,1,2, zijn. We hebben de stoploss verlaagt naar 12,90. Als het een impulsief patroon is dan komt de koers niet meer boven de 12,85 (niveau golf 1 van 3). We zien dat de daling de vorm van een correctie krijgt en dat we binnen een trendkanaal zijn gebleven. We handhaven de stoploss en voegen toe een verkoopadvies op een zilverprijs van 12 dollar. (inleggen limiet op turbo short 17 van 4,45) 11