ENERGIE GDF SUEZ La lettre des actionnaires 07 De SEPTEMBER 2010 aandeelhoudersbrief EDITORIAAL Solide prestaties en versterkte internationale leiderspositie «De resultaten van de Groep over het 1 ste semester zijn solide. Ze onderbouwen de kracht en het vermogen van ons ondernemingsmodel, en ze zijn de vrucht van een regelmatige en ambitieuze industriële ontwikkeling. De Groep is ideaal geplaatst om voordeel te halen uit de economische heropleving, vooral in opkomende landen met een snelle groei. Deze goede prestaties en veelbelovende vooruitzichten sterken ons vertrouwen in het vermogen van de Groep om haar doelstellingen voor 2010 en 2011 te bereiken. Ook heb ik het genoegen om u de oprichting aan te kondigen van de grootste onafhankelijke elektriciteitsproducent ter wereld, voortgekomen uit het samengaan van activa van GDF SUEZ Energy International en de onderneming International Power*. Deze nieuwe leider zal over de vereiste operationele knowhow en financiële flexibiliteit beschikken om de grote groeimogelijkheden aan te grijpen die zich tijdens het komende decennium op de internationale markten van energie-infrastructuren zullen aandienen. Dankzij deze transactie zal GDF SUEZ haar strategische doelstelling verwezenlijken een capaciteit van 100 GW exploiteren en haar wereldwijde leiderspositie op het vlak van elektriciteitsproductie versterken. Ik ben ervan overtuigd dat de combinatie van de teams van International Power professioneel en uitmuntend in alles wat ze ondernemen en onze eigen internationale medewerkers ervoor zal zorgen dat dit gemeenschappelijk project tot een klinkend succes zal uitgroeien.» *De afronding van de toenadering is o.m. nog afhankelijk van de afsluiting van de raadpleging van het personeel van GDF SUEZ en van het akkoord van de aandeelhouders van International Power. Gérard Mestrallet Voorzitter Directeur-generaal van GDF SUEZ Kerncijfers 1 ste semester 2010 dividend Omzet +0,3 % 42,3 mld. EBITDA +4,3 % 8,2 mld. Nettoresultaat, aandeel van de Groep +9,3 % 3,6 mld. Netto-investeringen 3 mld. Schuldgraad 48 % Voorschot op dividend 2010 0,83 per aandeel Ex datum: 10/11/10 Betalingsdatum: 15/11/10 resultaten FOCUS MARKANTE FEITEN DE GROEP & U P.2/3 HALFJAARRESULTATEN P.4 Waterkracht P.5 WATERKRACHT P.6 Evolutie van het aandeel P.3 transactie met International Power P.2/3 INFO FLASHES P.5 WINDENERGIE P.5 WERKNEMERSAANDEEL- HOUDERSCHAP P.6 PRIJS P.6 ACTIONARIA P.5 MIDDEN-OOSTEN
HALFJAARRESULTATEN 2010 GDF SUEZ La De lettre aandeelhoudersbrief des actionnaires Inbedrijfstelling van de LNG-hervergassingsterminal Mejillones in Chili Solide prestaties in een moeilijke context De Groep laat over de periode een duidelijke resultaatverbetering optekenen, met een EBIDTA van 8,2 miljard euro (+ 4,3%) en een aanzienlijk hoger nettoresultaat, aandeel van de Groep, van 3,6 miljard euro (+ 9,3%). De omzet is in vergelijking met het eerste semester van 2009 stabiel gebleven. Dankzij haar goede prestaties weet de Groep haar solide financiële structuur te handhaven. De nettoschuld bedraagt 33,5 miljard euro, een daling met 3,5 miljard euro in vergelijking met eind december 2009, vooral als een gevolg van kring- en wisselkoersschommelingen. De schuldgraad van de Groep bedraagt momenteel 48%. Het 1 ste semester 2010 kenmerkte zich door een moeilijke context maar ook door enkele tekenen van herstel, met name de vraag naar elektriciteit en gas. In Frankrijk haalde de Groep voordeel uit een bijzonder strenge winter, de inwerkingtreding van het nieuwe openbare dienstverleningscontract voor aardgas op 1 april en de ontwikkeling van elektriciteitsproductie. De resultaten van de Groep werden eveneens gedragen door de internationale activiteiten die tijdens het eerste semester voor 160 miljoen euro aan niet-weerkerende elementen boekten. De branche Infrastructures, van haar kant, zorgde voor een toegenomen weerkerende bijdrage tot de resultaten van de Groep omwille van de gerealiseerde investeringen en de gunstige weersomstandigheden over de periode. De branche Energy Services kon een organische EBITDA-groei van +2,9% voorleggen dankzij haar volgehouden productiviteitsinspanningen. Zoals verwacht, liet de EBITDA van de branche Global Gas & LNG een daling van -42% optekenen, vooral omwille van de aanhoudende decorrelatie tussen de aardgas- en aardolieprijzen over de periode, de ongunstige prijzen en een zeer hoge basis 2009 waarin aanzienlijke niet-weerkerende elementen werden geboekt. SUEZ ENVIRONNEMENT (EBITDA-groei met + 9,6 %), ten slotte, zag haar commerciële activiteiten toenemen en zette haar kostenbesparingsprogramma onverminderd voort. Samen hebben al deze factoren bijgedragen tot een resultaatverbetering van de Groep die de effecten van de crisis ruimschoots heeft gecompenseerd. Ook de voorzetting van het Efficio-programma, met een gecumuleerd effect per 30 juni 2010 van 1 miljard euro ten opzichte van het referentieboekjaar 2008, draagt eveneens bij tot de performance van de Groep. GDF SUEZ bevestigt al haar doelstellingen voor 2010 en 2011 die aan de markt werden meegedeeld. INFO FLASHES 06 mei 2010 31 mei 2010 03 juni 2010 07 juni 2010 GDF SUEZ Energy Services neemt Utilicom Group over en wordt marktleider in het beheer van stadsnetten in het Verenigd Koninkrijk. GDF SUEZ haalt een contract ter waarde van 1,7 miljard dollar binnen voor de bouw van twee nieuwe elektriciteitscentrales in Oman. GDF SUEZ en PlaNet Finance hernieuwen hun partnerschap ter bevordering van sociaal ondernemerschap via microkredieten. GDF SUEZ en E.ON sluiten een partnerschap voor het verkennen van nieuwe opportuniteiten in de Italiaanse nucleaire sector. Pagina 2 - SEPTEMBer 2010
+ + Een versterkte industriële ontwikkelingsstrategie De goede resultaten van het 1 ste semester 2010 sterken GDF SUEZ in haar industriële ontwikkelingsstrategie. Geruggensteund door haar solide financiële structuur en de kwaliteit van haar energiemix, die GDF SUEZ nog verder wil optimaliseren, heeft de Groep haar posities in al haar vakgebieden verstevigd door middel van gediversifieerde en grootschalige projecten. Belangrijke industriële ontwikkelingen, vooral in opkomende landen met een snelle economische groei: - Bouw van drie gasgestookte elektriciteitscentrales in het Midden- Oosten, vergezeld van contracten voor de integrale afname van de opgewekte elektriciteit met een looptijd van 15 resp. 20 jaar; - Inbedrijfstelling van de LNG-hervergassingsterminal Mejillones in Chili, van strategisch belang voor het land; - Aanvang van de bouw van de grootste biomassacentrale ter wereld in Polen; - Bouw en exploitatie van het grootste fotovoltaïsche park van Frankrijk. Belangrijke contracten voor elektriciteitslevering in het Verenigd Koninkrijk (9 TWh) en Peru (662 MW) Strategische en veelbelovende partnerschappen: - Partnerschapsovereenkomst met E.ON om nieuwe opportuniteiten te verkennen in de Italiaanse nucleaire sector; - Kapitaaldeelneming van 9% in Nord Stream, de trans-europese gaspijpleiding; - Ondertekening van samenwerkingsakkoord met Gazprom rond energie-efficiëntie; - Afronding van de controleverwerving van SUEZ ENVIRONNE- MENT over Agbar; - Akkoord met mijngigant Codelco over de fusie van de activiteiten elektriciteitsproductie en aardgastransport & -distributie in Noord-Chili. Waardescheppende transactie met International Power Gérard Mestrallet heeft aangekondigd dat International Power (IP) en GDF SUEZ Energy International hun activa zullen samenvoegen*. Uit dit samengaan ontstaat de onbetwiste wereldleider op het vlak van onafhankelijke elektriciteitsproductie met: een bruto opgesteld vermogen van meer dan 66 GW; lopende projecten die een bijkomende brutocapaciteit van 22 GW zullen opleveren. Het laat GDF SUEZ toe om haar wereldwijde leiderspositie te versterken in de sector van openbare nutsdiensten ( utilities ) door wereldwijd de nummer 1 naar omzet te worden, de nummer 2 naar productiecapaciteit en de 1 ste Europese utility in termen van beheerde gasvolumes, met: Een nadrukkelijkere internationale aanwezigheid in regio s met een snelgroeiende economie; Behoud van de financiële flexibiliteit van GDF SUEZ; Jaarlijkse synergieën van 208 M binnen GDF SUEZ. Dit project kenmerkt zich door een uitstekende strategische complementariteit en is waardescheppend voor de 2 aandeelhoudersgroepen. De bestuurders van International Power hebben te kennen gegeven dat ze de aandeelhouders unaniem zullen aanbevelen om zich ten gunste van de toenadering uit te spreken. De operatie zal naar verwachting tegen eind 2010/begin 2011 zijn afgerond. * De afronding van de toenadering is o.m. nog afhankelijk van de afsluiting van de raadpleging van het personeel van GDF SUEZ en van het akkoord van de aandeelhouders van International Power. Een duurzaam en competitief dividendbeleid De Groep herbevestigt haar duurzaam en competitief dividendbeleid ten aanzien van haar aandeelhouders en zal op 15 november 2010 een interimdividend van 0,83 euro per aandeel voor het boekjaar 2010 uitkeren. First Hydro stuwdam, UK Lees de volledige tekst van de persmededeling op gdfsuez.com Lees de informatie over de toenadering op gdfsuez.com 15 juni 2010 19 juni 2010 15 juli 2010 16 juli 2010 GDF SUEZ tekent een contract voor de verkoop van elektriciteit gedurende 20 jaar in het Midden-Oosten. GDF SUEZ en Gazprom sluiten een samenwerkingsovereenkomst rond energieefficiëntie. ERELIA, dochteronderneming van GDF SUEZ, stelt één van de grootste windturbineparken van Frankrijk in bedrijf. GDF SUEZ neemt de LNGhervergassingsterminal Mejillones (Chili) in gebruik en investeert 600 M$ in Peru. Pagina 3 - SEPTEMBer 2010
+ FOCUS GDF SUEZ La De lettre aandeelhoudersbrief des actionnaires Waterkracht Waterkracht is momenteel goed voor 90% van de wereldwijde elektriciteitsproductie op basis van hernieuwbare energiebronnen. Ze vertegenwoordigt 18,4% van het opgestelde vermogen van GDF SUEZ, waarmee ze de tweede energiebron van de Groep is, na aardgas. GDF SUEZ is al langer dan 30 jaar actief in de ontwikkeling en exploitatie van waterkrachtinstallaties. Een ervaring en vakkennis die haar internationale erkenning opleveren in het beheer van deze energievorm, met respect voor de lokale bevolking en het leefmilieu. Waterkracht doet een beroep op doorgedreven knowhow die al decennialang aanwezig is bij GDF SUEZ, meer bepaald bij de ondernemingen CNR en SHEM in Frankrijk en Tractebel Energia in Brazilië die bijzonder beslagen zijn in het beheer en de ontwikkeling van waterkrachtprojecten, de exploitatie en het onderhoud van installaties en de bijbehorende engineering. Waterkracht is een schone en hernieuwbare energiebron die geen fossiele brandstoffen verbruikt. Waterkracht heeft overigens een belangrijke troef: dankzij stuwdammen kan ze worden opgeslagen en in periodes van verbruikspieken in enkele minuten tijd worden aangesproken. Door een beroep op waterkracht te doen, wordt tevens de uitstoot van CO 2 en broeikasgassen vermeden. Tot slot is waterkracht ook een competitieve energie dankzij de lange levensduur van de installaties en de geringe kosten van waterkrachtcentrales. Er bestaan hoofdzakelijk twee types van waterkrachtcentrales: stuwdamcentrales en waterloopcentrales. Principes van waterkracht De centrale gebruikt de aandrijvingskracht van water om elektriciteit op te wekken. Het water wordt ter hoogte van de dam [1] onttrokken en via kanalen, galerijen en drukleidingen [2] naar de turbines [3] gevoerd die aangedreven worden volgens een debiet dat door een klep [4] wordt geregeld. Al draaiend drijft elke turbine een alternator [5] aan die de mechanische energie van het water in elektrische energie omzet. Een transformator [6] verhoogt vervolgens de door de alternator opgewekte spanning tot hoogspannings- en zeer hoge spanningselektriciteit die makkelijker door het elektriciteitsnet [7] kan worden getransporteerd. Het beschikbare vermogen is afhankelijk van het samengaan van twee factoren: de hoogte van de waterval en het debiet. 1 5 6 7 1 4 3 5 2 2 4 3 6 7 De zogeheten centrales aan de waterloop liggen meestal in riviervalleien en hun turbines draaien continu op het debiet van de rivier zoals zich dat aandient. Een vermogensmodulatie via wateropslag is niet of nauwelijks mogelijk. De installaties worden gebouwd op een aftakkingskanaal of rechtstreeks in de rivierbedding. Men spreekt ook wel eens van centrales met een klein waterstandsverschil, omdat het hoogteverschil hooguit tien meter bedraagt. Ze leveren een basisenergie. Meestal treffen we ze aan op grote rivieren, zoals bijvoorbeeld de installaties van de CNR op de Rhône. Stuwdamcentrales slaan water op en beschikken daarmee over een onmiddellijk aanspreekbare potentiële energie. Deze installaties zijn in staat om grote hoeveelheden energie in bijzonder korte tijd te leveren, en dat is ook de reden waarom ze meestal in periodes van piekverbruik worden aangesproken. Ze produceren elektriciteit met een zeer hoge toegevoegde waarde. Omdat ze soepel zijn en eenvoudig van op afstand kunnen worden bediend, vormen ze een belangrijk instrument bij het afstemmen van de elektriciteitsproductie op bruuske schommelingen in de vraag van de verbruikers. WebTV gdfsuez.tv waterkrachtactiviteiten van GDF SUEZ Brochure: Waterkracht: een blauwe bron voor groene stroom beschikbaar op gdfsuez.com. Virtueel bezoek aan de pompcentrale van Coo (België) op gdfsuez.com Pagina 4 - SEPTEMBer 2010
+ + MARKANTE FEITEN GDF SUEZ La De lettre aandeelhoudersbrief des actionnaires WATERKRACHT 10 engagementen voor een duurzame waterkracht WINDENERGIE Inhuldiging van één van de grootste windturbineparken in Frankrijk Gérard Mestrallet heeft op 23 juni 2010 een overeenkomst ondertekend waarin de ontwikkeling van een duurzame waterkracht centraal staat. In deze overeenkomst verbinden de Franse staat, verenigingen van verkozen ambtsdragers, NGO s en waterkrachtproducenten zich ertoe om het aandeel van waterkracht in hernieuwbare energiebronnen tegen 2020 tot 23% op te trekken. Die doelstelling moet bovendien worden bereikt met een nóg betere milieubescherming. Deze overeenkomst zal GDF SUEZ toelaten om haar positie in deze toekomstgerichte sector verder te verstevigen, aangezien waterkracht nu al goed is voor 20% van haar elektriciteitsproductie. Waterkracht is niet-vervuilend, speelt een belangrijke rol bij het afstemmen van het elektriciteitsaanbod op de vraag vooral in periodes van verbruikspieken en creëert jobs. Kortom: ze is ecologisch, energetisch èn sociaal een grote aanwinst voor Frankrijk. Meer weten? WebTV op gdfsuez.com Zoom op pag. 4 WERKNEMERSAANDEELHOUDERSCHAP Overweldigend succes voor het 1 ste wereldwijde plan voor werknemersaandeelhouderschap van GDF SUEZ Meer dan 67.000 medewerkers van de Groep hebben voor een bedrag van 535 miljoen euro ingetekend op het aanbod in een dertigtal landen. Zelden hebben operaties van werknemersaandeelhouderschap een dergelijk hoog bedrag gehaald. Door het succes moest het bedrag worden verminderd. Uiteindelijk werd op 24 augustus 2010 een kapitaalverhoging van bijna 25 miljoen aandelen gerealiseerd. Dit plan bewijst hoeveel vertrouwen onze medewerkers hebben in de ontwikkelingsvooruitzichten van GDF SUEZ. Met een vermogen van 78 MW is het Parc des Hauts Pays in Epizon (Haute Marne) één van de grootste in Frankrijk. Het zal per jaar ongeveer 204 miljoen kwh produceren. Deze hernieuwbare elektriciteitsproductie komt overeen met het jaarlijks elektriciteitsverbruik van bijna 100.000 personen, of het equivalent van een stad zoals Brugge. In vergelijking met een klassieke centrale op stookolie zorgt dit park voor een vermeden uitstoot van 145.000 ton CO 2 per jaar, of de jaarlijkse uitstoot van 72.000 auto s. Het windturbinepark is ontwikkeld en wordt ook geëxploiteerd door ERELIA, een dochteronderneming van GDF SUEZ. Het is zonder meer een toonbeeld van de duurzame ontwikkelingsstrategie van de Groep die zich toespitst op betrouwbare, doordachte en milieuvriendelijke productieprojecten. De bouw van het windturbinepark en transformatorstation van Les Hauts Pays werd onderscheiden met het Chantier Bleu Label dat projecten met een hoge kwaliteit, veiligheid en milieuvriendelijkheid wil belonen. gdfsuez.com - ERELIA of verantwoorde windenergie MIDDEN-OOSTEN Bouw van een elektriciteitscentrale van 1.730 MW in Saoedi-Arabië GDF SUEZ heeft een contract binnengehaald voor de bouw van een gasgestookte elektriciteitscentrale met een capaciteit van 1 730 MW in Saoedi-Arabië. Parallel daarmee heeft de Groep, samen met haar Saoedische en Japanse partners (Aljomaih Holding Co en Sojitz Corporation), een contract ondertekend met de Saoedische elektriciteitsmaatschappij die de volledige stroomproductie gedurende een periode van 20 jaar zal afnemen. Met de bouw van deze centrale zal een investering van ongeveer 2,1 miljard dollar gemoeid zijn. Het begin van de exploitatie is gepland voor 2012, de volledige inbedrijfstelling voor 2013. Het Midden-Oosten is een prioritaire en strategische groeizone voor de Groep. Zo heeft GDF SUEZ onlangs nog een contract ter waarde van 1,7 miljard dollar binnengehaald voor de bouw van twee elektriciteitscentrales in Oman met een totaal vermogen van 1.500 MW. De Groep is de grootste onafhankelijke energieproducent in de Golfstaten en beschikt over een directe participatie in bijna 17.000 MW en een dagelijkse ontziltingscapaciteit van 2,8 miljoen m 3 water. Pagina 5 - SEPTEMBer 2010
DE GROEP & U GDF SUEZ Aandeelhoudersbrief Evolutie van het aandeel 106 104 102 100 98 96 94 92 90 88 Evolutie van het aandeel en van de beursindexen van 03 mei 2010 tot 26 augustus 2010 (basis 100) GDF SUEZ - 10,8 % cac 40-9,2 % DJ euro utilities - 14,2 % BEL 20-4,9 % 86 84 82 80 03/05/10 01/06/10 01/07/10 01/08/10 De gloednieuwe e-letter is er! En voor wie is hij bestemd? Voor wie alles wil vernemen over het reilen en zeilen binnen onze Groep, aan de hand van artikels, video s, schema s Abonneer u op de site gdfsuez.com (rubriek aandeelhouders) en ontvang de nieuwe elektronische versie van de aandeelhoudersbrief via mail of op uw mobiele telefoon. Laat u verrassen door deze dynamische en interactieve brief die niet alleen gebruiksvriendelijk is, maar ook uw nieuwsgierigheid naar nieuwe aspecten van uw Groep zal prikkelen PRIJS GDF SUEZ wint zilveren trofee in de Grote Prijs van de Individuele aandeelhouder Op 29 juni 2010 heeft GDF SUEZ de zilveren trofee behaald op de 9 de editie van de «Grand Prix BoursoScan 2010», in de categorie «Grote Prijs van de Individuele Aandeelhouder». Deze wedstrijd, een gezamenlijk initiatief van Boursorama (Frans marktleider op het vlak van online financiële informatie) en Opinionway (studiebureau gespecialiseerd in het gedrag van individuele aandeelhouders), wil beursgenoteerde ondernemingen onderscheiden voor hun communicatie met individuele aandeelhouders en baseert zich daarvoor op een enquête bij 3 300 beleggers. De Grote Prijs van de Individuele Aandeelhouder beloont de kwaliteit van de aandeelhoudersrelaties en van de meegedeelde informatie (aandeelhoudersbrief, transparantie van de financiële informatie ), het beheer van de aandeelhoudersclub en de aantrekkelijkheid van de website van de Groep. Deze zilveren trofee is een mooie erkenning voor het werk dat al twee jaar wordt geleverd via het multimediale systeem voor het INFORMEREN, AANHOREN en ONTMOETEN van de aandeelhouders van de Groep. Ze is ook een aanmoediging om verder te gaan op de ingeslagen weg. Het voltallige team van de Aandeelhoudersrelaties van GDF SUEZ bedankt u voor uw vertrouwen. ACTIONARIA Gérard Mestrallet, Voorzitter Directeur-generaal van GDF SUEZ, nodigt u uit voor een aandeelhoudersbijeenkomst op 19 november 2010 om 11.45u, in het kader van de beurs ACTIONARIA in het Palais des Congrès te Parijs. Het hele Franse team van de Aandeelhoudersrelaties van GDF SUEZ zal eveneens aanwezig zijn en u met genoegen te woord staan op de GDF SUEZ beursstands (F26/ F28). VOLGENDE AFSPRAKEN 6 oktober 2010 Aandeelhoudersbijeenkomst Toulouse 4 november 2010 Resultaten van het 3 de kwartaal 19 en 20 november 2010 Salon Actionaria, Parijs HOE ONS BEREIKEN? FRANKRIJK INDIVIDUELE AANDEELHOUDERS Groen nr. 0 800 30 00 30 GDF SUEZ Relations Actionnaires 16, rue de la Ville L Evêque, 75383 Paris Cedex 08 actionnaires@gdfsuez.com www.gdfsuez.com > rubriek contact WERKNEMERS-AANDEELHOUDERS Groen nr. 0 800 181 181 GDF SUEZ DRH Groupe, Actionnariat Salarié 23, rue Philibert Delorme 75017 Paris actionnariat.salarie@gdfsuez.com BELGIË INDIVIDUELE AANDEELHOUDERS Groen nr. 0 800 25 125 GDF SUEZ Aandeelhoudersrelaties Troonplein 1, 1000 Brussel club@gdfsuez.com www.clubgdfsuez.be ANDERE LANDEN +33 (0)1 53 38 79 64 De groene nummers zijn alle werkdagen bereikbaar van 9u tot 18u. Gratis oproepen vanaf een vast toestel in continentaal Frankrijk en België. Redactie: Team Aandeelhoudersrelaties Verantwoordelijke uitgever: Brigitte Roeser Herlin Foto s: GDF SUEZ / Abacapress / Ramon Guillaume / Greco Anibal / S. De Bourgies / International Power. Ontwerp en realisatie: Les Editions Stratégiques. Gedrukt op Satimat Green FSC (40% verse vezels en 60% gerecycleerde vezels). Pagina 6 - SEPTEMBer 2010