persbericht Jaarresultaten 2002 conform uitgesproken verwachtingen Dividend payout eenmalig verhoogd Almere, 19 maart 2003. United Services Group deelt mede dat zij, de economische tegenwind in aanmerking nemende, de gerealiseerde resultaten van 2002 als solide ervaart. Gelet op de snel oplopende werkloosheid verwacht het bestuur van USG dat ondernemingen op termijn zodanig zullen zijn afgeslankt dat zij daarna een toenemend beroep zullen doen op het inlenen van personeel op flexibele basis. Op korte termijn verwacht USG echter nog geen belangrijke verbetering van de marktomstandigheden en zal bij USG het voortschrijdende proces om de capaciteit in balans te houden met de marktvraag vooralsnog actueel blijven. Kernpunten 2002 Omzet uitzendactiviteiten Benelux (exclusief Start) op peil gehouden in dalende markt Bedrijfsresultaat met 68,6 miljoen euro 6,7% lager ten opzichte van 2001 Bedrijfsresultaat Start bedraagt 23 miljoen euro Resultaten divisie techniek zwaar onder druk door uiterst moeilijke marktomstandigheden De kasstroom uit operationele activiteiten stijgt met 12 miljoen euro tot 50,6 miljoen euro EBITDA verbeterde van 81 miljoen euro in 2001 met 14,7% tot 93 miljoen euro in 2002 Winst per aandeel vóór amortisatie van goodwill bedraagt 1,56 euro* (-31,6% t.o.v. 2001) * op basis van het gemiddeld aantal uitstaande aandelen. Kernpunten vierde kwartaal 2002 Tegenvallende omzetontwikkeling door verhevigde afslankingsoperaties in het bedrijfsleven Verliesgevende activiteiten Start afgestoten Positieve effecten maatregelen slecht presterende divisie techniek reeds zichtbaar Kostenverlagende maatregelen door vacaturestop en efficiëntiemaatregelen Verdere verbetering commerciële slagvaardigheid Start door gebruik van USG-systematiek Voortvarende integratie Start Kerncijfers 2002 In miljoenen euro s Q4 2002 Q4 2001 Jaar 2002 Jaar 2001 Omzet 353,7 162,5 1.104,5 600,4 Bedrijfsresultaat 21,2 22,2 68,6 73,6 Nettowinst vóór amortisatie goodwill Winst per gewoon aandeel vóór amortisatie goodwill in euro* 9,7 14,5 34,0 46,1 0,44 0,72 1,56 2,28 1
Gang van zaken United Services Group N.V. (USG) realiseerde over 2002 een omzet van 1.104,5 miljoen euro (2001: 600,4 miljoen euro). Dit betekent een stijging van 84% ten opzichte van 2001, hetgeen voornamelijk is toe te schrijven aan de overname van Start waarvan de resultaten vanaf 1 juni 2002 zijn geconsolideerd. Zonder Start zou er sprake zijn van een gelijkblijvende omzet in vergelijking met 2001. Het bedrijfsresultaat kwam uit op 68,6 miljoen euro tegenover 73,6 miljoen euro in 2001, hetgeen een daling van 6,7% betekent. Vóór amortisatie goodwill kwam de nettowinst met 34 miljoen euro 26,2% lager uit dan vorig jaar (2001: 46,1 miljoen euro) De winst per gewoon aandeel, vóór amortisatie van goodwill, komt uit op 1,56 euro ten opzichte van 2,28 euro in 2001, hetgeen een daling betekent van 31,6%. Hierbij in aanmerking genomen dat het gemiddeld aantal geplaatste gewone aandelen in 2002 is gestegen tot 21.853.174 stuks (2001: 20.024.252). Deze daling van de WPA werd door het bestuur van USG voorzien en op 15 augustus 2002 bekend gemaakt. De kasstroom uit operationele activiteiten verbeterde verder met 12 miljoen euro tot 50,6 miljoen euro. De aanhoudend moeilijke marktomstandigheden nopen tot verdergaande maatregelen in de kostensfeer, waaronder een vacaturestop, en het op peil houden van de commerciële slagvaardigheid. USG acht het in dit kader van essentieel belang om haar werkmaatschappijen juist nu in staat te stellen om de markt adequaat te bewerken en om, na voltooiing van de al enige maanden breed zichtbare afslankingsoperaties binnen het bedrijfsleven, optimaal te profiteren van toekomstige toename in de vraag naar flexibel inzetbaar personeel. Start De integratie van drie hoofdkantoren in Spanje is voltooid en de samenvoeging van stafafdelingen op de twee hoofdkantoren in Nederland wordt medio 2003 afgerond. USG is verheugd over de positieve winstontwikkeling van Start Nederland, welke werd gerealiseerd door een stringent budget- en kostenbeleid, alsmede door het goeddeels op peil houden van haar brutomarge niveau. Ontwikkeling per land in hoofdlijnen Nederland In 2002 daalde de uitzendmarktomzet in Nederland als geheel met circa 6%. Hoewel de uitzendmarkt zich in het derde kwartaal leek te stabiliseren op een omzetniveau dat enkele procenten onder 2001 lag, vertoonde het vierde kwartaal een minder positief beeld. Wij schrijven deze trendbreuk toe aan verhevigde afslankingsoperaties in alle geledingen van het bedrijfsleven. Ook in het midden- en kleinbedrijf is er sprake van overcapaciteit en liep het aantal openstaande vacatures aanzienlijk terug. De technische sector van de Nederlandse uitzendmarkt werd geconfronteerd met een forse vraaguitval en daardoor met een oplopend aantal (tijdelijk) onplaatsbare specialisten bij detachering- en projectbureaus. United Office Services Werkmaatschappijen van deze divisie zijn: Ad Rem, Secretary Plus, Short Track, Unique en United Capacity. Het laatcyclische officesegment, waarin deze divisie een belangrijk deel van haar omzet realiseert, werd met negatieve effecten van de verminderde vraag geconfronteerd in met name de laatste maanden van 2002. Over geheel 2002 presteerde de divisie United Office Services niettemin beter dan het marktgemiddelde met een omzetstijging van 3%, inclusief consolidatie-effecten. De divisie droeg 34,4 miljoen euro bij aan het bedrijfsresultaat van USG. 2
United Temping Services Start, de belangrijkste werkmaatschappij in de divisie United Temping Services, heeft belangrijke marktposities in onder meer de sectoren overheid, techniek, industrie, zorg alsmede transport & logistiek. Naast het bedienen van grote accounts, boekt Start circa 50% van haar omzet in het midden- en kleinbedrijf en ruim 30% in de publieke sector. De onderneming realiseert een relatief groot deel van haar omzet in het vroegcyclische industriële segment. Op het terrein van loopbaaninterventie en reïntegratie zijn binnen Start dagelijks ruim 400 professionals actief op zowel de publieke als private markt. Start is een van de grootste spelers op deze sterk gefragmenteerde markt. Deze activiteiten (outplacement, reïntegratie en begeleid werken) droegen positief bij aan het bedrijfsresultaat en de vooruitzichten zijn eveneens positief. Start is er dankzij haar activiteitenmix, ondanks enige margedruk bij grote accounts, in geslaagd om haar brutomarge in 2002 op een relatief gunstig niveau te handhaven. Door in gebruik name van een nieuw backoffice-systeem zullen arbeidsintensieve werkzaamheden in de komende maanden worden afgebouwd. United Technical Services Binnen deze divisie zijn zowel de technische uitzendactiviteiten (Technicum Uitzendburo) als de detacheringsactiviteiten van hoger opgeleide technici in verschillende disciplines (United Technical Solutions) gebundeld. Met uitzondering van de business-unit energy heeft deze divisie slecht gepresteerd. De resultaten van deze divisie hebben in 2002 zwaar geleden onder de zwakke economie, hetgeen vooral tot uitdrukking kwam in een zeer slecht investeringsklimaat. Dientengevolge werden vanaf medio 2002 een groot aantal lopende projecten voortijdig gestopt, waardoor er aanzienlijke leegloop ontstond die het resultaat ernstig aantastte. Ten opzichte van 2001 bedroeg de omzetdaling 22% en kwam het bedrijfsresultaat 17 miljoen euro lager uit. Door centraal gecoördineerde acties is het leegloopcijfer tot aanvaardbare proporties teruggebracht. United College De divisie opleidingen bestaande uit de werkmaatschappijen Luzac College, InterCollege en het Abel Tasman College (Nederlandse Antillen), boekte 13,5 miljoen euro omzet en droeg positief bij aan het groepsresultaat. Voor 2003 zijn de verwachtingen onverkort positief. United Communications Deze divisie, bestaande uit Telecom Direct en Call-IT, heeft door verlies van een grote opdrachtgever bij Call-IT aan het begin van 2002 een teruggang in bedrijfsresultaat gekend. Bij Call-IT zijn maatregelen om de capaciteit in overeenstemming te brengen met de klantenportefeuille inmiddels afgerond. Telecom Direct heeft ondanks moeilijke marktomstandigheden wederom haar bedrijfsresultaat licht kunnen verbeteren. Voor 2003 zal United Communications naar verwachting haar bedrijfsresultaat kunnen verbeteren. United Independent Services Eind 2001 is door United Independent Solutions een nieuwe activiteit gestart, gericht op het faciliteren van zelfstandige ondernemers zonder personeel (zogenaamde ZZP'ers ). Door de sterke terugval in de vraag naar specialisten en daarmee samenhangende afname van werkende ZZP ers, zijn investeringen om het merk en product verder te ontwikkelen voorlopig uitgesteld. Werkmaatschappij Fa-med liet wederom een uitstekende omzet- en winstontwikkeling zien waardoor de divisie als geheel positief heeft bijgedragen aan het groepsresultaat. 3
Spanje Na jaren van ferme groei was er in 2002 sprake van een marktdaling van circa 5%. Maar gezien de nog lage penetratiegraad en de toenemende maatschappelijke acceptatie van het fenomeen flexibele arbeid, is de verwachting gerechtvaardigd dat de vraag naar uitzend- en detacheringskrachten op deze in omvang tweede thuismarkt van United Services Group een beduidende groei zal kunnen doormaken. In 2002 droegen de in totaal 142 vestigingen (inclusief twee Start-vestigingen in Portugal) van Unique en People voor 12,3% bij aan de totale groepsomzet. Sinds de overname van Start is United Services Group doorgedrongen tot de top vijf van grootste Spaanse aanbieders van flexibele arbeid op deze in aanleg zeer veelbelovende groeimarkt. United Office Services Aan het eind van 2002 werden de eerder overgenomen werkmaatschappijen TempÍber en Ecatemp samengevoegd onder de merknaam Unique. Door toepassing van de binnen USG beproefde commerciële werkmethoden, is er ondanks een tegenvallende marktgroei toch een relatief hoge winstgroei gerealiseerd. United Temping Services Startdochter People behoort al langer tot de grotere uitzendondernemingen op de Spaanse uitzendmarkt. Door toepassing van hierboven genoemde werkmethoden en de invoering van verdere efficiencymaatregelen ligt het in de rede dat er in de loop van 2003 belangrijke productiviteitsverbeteringen kunnen worden bereikt. België De ontwikkelingen van de Belgische uitzendmarkt lopen licht voor op die van de Nederlandse markt, zij het dat de penetratie van flexwerk er nog altijd aanzienlijk lager ligt. Opvallend is dat het vroegcyclische industriële segment in de tweede helft van 2002 de eerste voorzichtige tekenen van herstel toonde, dit in tegenstelling tot het officesegment, waar voor onze Belgische werkmaatschappijen de zwaartepunten liggen. België was goed voor een bijdrage van 13,1% aan de groepsomzet en droeg positief bij aan het groepsresultaat. United Office Services Tegen de achtergrond van de moeilijke marktomstandigheden, die net als in Nederland een terugloop van het aantal vacatures veroorzaakten, presteerden de drie in het office-segment actieve werkmaatschappijen goed. Wel kwam het bedrijfsresultaat lager uit ten opzichte van 2001. United Technical Services Ook in België stond de markt voor technisch specialisten onder druk. Als gevolg hiervan liep het aantal onderhanden zijnde projecten terug en werd men net als in Nederland geconfronteerd met een hoger leegloopcijfer dan wenselijk. Daardoor werd over het hele jaar een licht negatief resultaat geboekt. Effecten van maatregelen om de leegloop terug te brengen en de kosten te reduceren zijn inmiddels positief zichtbaar. Duitsland Zoals bekend heeft de economische motor van Europa het al enige jaren moeilijk, mede veroorzaakt door een starre arbeidsmarkt en een te rigide regelgeving. De toch al moeizaam tot wasdom komende uitzendmarkt maakte daardoor in 2002 een pas op de plaats. De activiteiten van USG in Duitsland kampten met de gevolgen ervan. Begin van het jaar werd voor de door Start ingebrachte dochter Flexarbeit faillissement aangevraagd. Vooralsnog zijn geen signalen van een op handen zijnd herstel zichtbaar. United Office Services Het bedrijfsresultaat bij United Office Services in Duitsland is met minus 2,7 miljoen euro uiteindelijk lager uitgekomen dan verwacht. De vier nog relatief jonge vestigingen van Secretary Plus wisten hun verlies te beperken en lijken steeds vastere grond onder de voeten te krijgen. De introductie van de in Nederland beproefde commerciële werkmethoden, tijd- en werkplanningsystemen zullen moeten bijdragen aan de verbetering van de resultaten. 4
Italië De potentiële groeimarkt Italië kende in 2002 een ernstige terugslag. Net als elders zorgt de economische teruggang ervoor dat met name grote organisaties hun capaciteit terugbrengen en in deze fase minder flexwerkers nodig hebben. Groeikansen doen zich desalniettemin voor in het midden- en kleinbedrijf. United Temping Services Op eigen kracht opgezet in het jaar 2000, telt de organisatie Start in Italië inmiddels 36 vestigingen. De aanloopverliezen bedroegen over 2002 3,8 miljoen euro en waren hoger dan verwacht. Reden dat besloten is tot het sluiten van een viertal niet rendabele vestigingen. Tevens werd het aantal hoofdkantoormedewerkers teruggebracht. Verdere maatregelen in de kostensfeer en een verhoging van de productiviteit moeten ervoor zorgen dat het beoogde doel - breakeven in het derde kwartaal van 2003 - wordt gerealiseerd. Financiële toelichting Goodwill De betaalde goodwill bij de overname van Start is bij de eerste tranche van 51% in 2002 zeer beperkt, doch zal bij de inmiddels in 2003 geëffectueerde koop van de resterende 49% aanmerkelijk groter zijn door de hoogte van de koopsom. De marktwaarde van Start ligt echter ook dan nog aanmerkelijk boven de in de balans verwerkte goodwill. De totale goodwill is evenals voorgaande jaren getoetst op de juistheid van de waardering, de zogenaamde impairment toets. Voor slechts een klein bedrag heeft dit geleid tot een extra afschrijving van 0,7 miljoen euro in verband met gestaakte activiteiten. Dividend Gedurende een lange reeks van jaren keert United Services Group 33,3% van de nettowinst uit als dividend. Dit zou voor het jaar 2002 een uit te keren dividend betekenen van 8,3 miljoen euro. Echter, 2002 is een bijzonder jaar, met aan de ene kant tegenvallende resultaten in de techniek en aan de andere kant de positieve bijdrage als gevolg van de overname van Start, waardoor tevens de kasstroom uit operationele activiteiten fors is gestegen en depotentiële winstcapaciteit van USG is vergroot. Op basis hiervan wordt voorgesteld het uitkeringspercentage eenmalig te verhogen tot circa 46%, waarbij het totaal uit te keren dividend uitkomt op 11,3 miljoen euro. Per gewoon aandeel bedraagt het, aan de op 7 mei a.s. te houden Algemene Vergadering van Aandeelhouders, voorgestelde keuzedividend 0,50 euro (2001: 0,65 euro). Vooruitzichten Tegen de achtergrond van het vooralsnog uitblijven van economisch herstel is de verwachting gewettigd dat verdere afslankingsoperaties binnen het bedrijfsleven zullen leiden tot een verdere toename van de werkloosheid. Op korte termijn staan deze ontwikkelingen een krachtig herstel van de vraag naar flexibele arbeid in de weg, maar leiden ze op termijn ontegenzeggelijk tot een toename van de vraag naar uitzendkrachten en projectmedewerkers, bijvoorbeeld ter vervanging van zieke werknemers en het opvangen van werkpieken, projecten en vakanties. Ook zal men, gezien de onzekere economische situatie, in eerste instantie uitzendkrachten inzetten voor de voorlopige invulling van vaste vacatures. Verwacht mag worden dat een herstel zich het eerste zal voordoen in het zogenaamde vroegcyclische industriële segment. De dienstenportefeuille van de werkmaatschappij Start Nederland geeft ons de overtuiging dat deze werkmaatschappij een kansrijke uitgangspositie heeft om als eerste ten volle hiervan te kunnen profiteren. 5
Gezien de zeer onzekere economische situatie achten wij het echter niet realistisch om thans een concrete uitspraak te doen over de omzet- en winstontwikkelingen voor het jaar 2003. United Services Group N.V. Voor nadere informatie: De heer Leo W. Houwen Telefoon: +31 (0)36 529 95 07 De heer Ron Icke Telefoon: +31 (0)36 529 95 05 6
Belangrijke data Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders 7 mei 2003, 15:00 uur Publicatie cijfers eerste kwartaal 2003 7 mei 2003 Bekendmaking omwisselverhouding stockdividend 8 mei 2003 Notering ex-dividend 9 mei 2003 Betaalbaarstelling dividend 28 mei 2003 Publicatie halfjaarcijfers 2003 4 september 2003 Publicatie cijfers derde kwartaal 2003 20 november 2003 Publicatie jaarcijfers 2003 18 maart 2004 Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders 6 mei 2004 Bijlagen: Geconsolideerde balans per 31 december 2002 Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2002 Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2002 Segmentatie-overzicht Kerncijfers Profiel United Services Group Zoeksymbolen USG Reuters UINT.AS Bloomberg UNINA Tevens vermelden wij dat heden: 15.00 uur een persconferentie en 17.00 uur een analistenbijeenkomst worden gehouden ten kantore te Almere. Zie ook onze website: www.unitedservicesgroup.nl 7
GECONSOLIDEERDE BALANS PER 31 DECEMBER 2002 VOOR WINSTBESTEMMING Bijlage 1 Bedragen in duizenden euro's 2002 2001 Vaste activa Immateriële vaste activa 154.943 152.459 Materiële vaste activa 67.312 26.748 Financiële vaste activa 55.593 4.515 Vlottende activa 277.848 183.722 Vorderingen Handelsdebiteuren 283.502 142.779 Overige vorderingen 18.759 10.703 Overlopende activa 31.156 10.522 333.417 164.004 Liquide middelen 17.613 19.751 628.878 367.477 Eigen vermogen 191.563 122.953 Aandeel derden 49.544 Voorzieningen 25.687 11.806 Langlopende schulden 101.330 98.164 Kortlopende schulden Bankkrediet 55.049 21.658 Handelscrediteuren 42.397 30.478 Belastingen en premies sociale verzekeringen 44.389 29.392 Schuld inzake acquisities 4.232 3.851 Vooruitontvangen bedragen 7.463 6.993 Pensioenen 11.325 1.399 Overige schulden 79.950 31.467 Overlopende passiva 15.949 9.316 260.754 134.554 628.878 367.477 8
Toelichting eigen vermogen Vermogen per 31 december 2001 122.953 Resultaat 2002 24.828 Opbrengst uit emissies (incl. uitgeoefende opties) 44.579 Kapitaalkosten (incl. kosten emissies) -1.018 Dividend lager dan begroot 221 Eigen vermogen per 31 december 2002 191.563 9
GECONSOLIDEERDE WINST-EN VERLIESREKENING OVER 2002 Bijlage 2 Bedragen in duizenden euro's 4e kw. 2002 4e kw. 2001 jaar 2002 jaar 2001 Netto-omzet 353.675 162.541 1.104.527 600.402 Salariskosten 267.127 111.256 859.320 432.442 Afschrijvingen 11.904 2.321 24.335 7.497 Overige kosten 53.458 26.735 152.267 86.905 Bedrijfslasten 332.489 140.312 1.035.922 526.844 Bedrijfsresultaat 21.186 22.229 68.605 73.558 Financiële baten en lasten Resultaat verkoop deelneming - 878 Rentebaten 356-289 1.014 373 Rentelasten 2.624 1.534 9.190 3.679 Uitkomst van de financiële baten en lasten -2.268-1.823-7.298-3.306 Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen 18.918 20.406 61.307 70.252 Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening -5.893-5.916-20.377-24.156 13.025 14.490 40.930 46.096 Aandeel derden -3.317 - -6.932 - Nettowinst voor amortisatie goodwill 9.708 14.490 33.998 46.096 Amortisatie goodwill -3.050-3.615-9.170-7.016 Nettowinst 6.658 10.875 24.828 39.080 WPA per aandeel op basis van het gemiddelde aantal uitstaande aandelen WPA na amortisatie goodwill, in euro's 0,29 0,54 1,14 1,94 WPA voor amortisatie goodwill, in euro's 0,43 0,72 1,56 2,28 10
GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT OVER 2002 Bijlage 3 Kasstroom uit operationele activiteiten Bedragen in duizenden euro s 2002 2001 Bedrijfsresultaat 68.605 73.558 Amortisatie goodwill -9.170-7.016 Afschrijvingen 33.505 14.513 Veranderingen in voorzieningen 661 1.530 Veranderingen in werkkapitaal -8.361-16.569 85.240 66.016 Kasstroom uit bedrijfsoperaties Resultaat verkoop deelneming 878 - Ontvangen interest 1.014 373 Betaalde interest -9.190-3.679 Betaalde winstbelasting -20.377-24.156 Aandeel derden in resultaat -6.932 - -34.607-27.462 Kasstroom uit operationele activiteiten 50.633 38.554 Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in materiële vaste activa -28.184-52.506 Desinvesteringen in materiele vaste activa 955 39.281 Acquisitie van groepsmaatschappijen -57.105-95.277 Toename financiële vaste activa 737 Kasstroom uit investeringsactiviteiten -83.597-108.502 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Dividend 221-2.204 Financiering door /aflossing van leningen 3.166 75.132 Emissie van aandelen 44.580 Kosten aandelen, valutawijzigingen -1.018-52 Kasstroom uit financieringsactiviteiten 46.949 72.876 Netto kasstroom 13.985 2.928 Netto kaspositie 1 januari -1.907-4.835 Bankkrediet Start bij overname -49.514-51.421-4.835 Netto kaspositie 31 december -37.436-1.907 Mutatie kaspositie inclusief acquisitie Start 13.985 2.928 11
SEGMENTATIE-OVERZICHT Bijlage 4 Resultaten United Office Services *) aangepast voor vergelijkende doeleinden Bedragen in duizenden euro s 4e kw. 2002 4e kw. 2001 * jaar 2002 jaar 2001 * Netto-omzet Nederland 56.722 57.227 232.677 224.888 België 32.304 32.274 130.178 129.105 Duitsland 5.543 7.172 23.968 29.128 Spanje 10.184 9.289 41.348 12.289 104.753 105.962 428.171 395.410 Bedrijfsresultaat Nederland 8.185 11.099 34.481 36.235 België 707 1.264 6.496 8.972 Duitsland -832 3-2.741-435 Spanje 393 247 1.021 247 8.453 12.613 39.257 45.019 Resultaten United Technical Services Netto-omzet Nederland 27.683 33.345 112.492 143.654 België 2.513 3.666 11.481 16.058 Duitsland 715 880 2.579 3.056 Groot Britannië 1.209 975 3.697 3.311 32.120 38.866 130.249 166.079 Bedrijfsresultaat Nederland -198 2.775 2.923 19.662 België 5-789 -516-118 Duitsland -101 73 96 501 Groot Britannië -65-180 73-51 -359 1.879 2.576 19.994 Resultaten United Communications Netto-omzet Nederland 3.697 7.496 14.838 12.988 België 699 1.107 4.396 7.496 15.945 12.988 Bedrijfsresultaat Nederland -187 1.837 982 4.455 België -173-290 -360 1.837 692 4.455 Resultaten overige activiteiten Netto-omzet Nederland 7.416 10.217 26.240 25.925 Bedrijfsresultaat Nederland 322 5.093 3.353 4.552 12
Resultaten hoofdkantoren Bedrijfsresultaat Nederland 1.841 775-856 -448 België 590 32 626-14 2.431 807-230 -462 Resultaten Start Netto-omzet Nederland 158.072 393.492 België 726 1.510 Spanje 40.766 94.756 Italië 5.427 11.486 Midden en Oost Europa -1 2.678 204.990 503.922 Bedrijfsresultaat Nederland 14.826 29.409 België -772-981 Spanje -1.889-1.225 Italië -1.039-3.770 Midden en Oost Europa -427-476 10.699 22.957 Totaal resultaten Netto-omzet Nederland 253.590 108.285 779.739 407.455 België 36.242 35.940 144.276 145.163 Groot Britannië 1.209 975 3.697 3.311 Duitsland 6.258 8.052 26.547 32.184 Spanje 50.950 9.289 136.104 12.289 Italië 5.427 0 11.486 0 Midden en Oost Europa -1 0 2.678 0 353.675 162.541 1.104.527 600.402 Bedrijfsresultaat Nederland 24.789 21.579 70.292 64.456 België 357 507 5.335 8.840 Groot Britannië -65-180 73-51 Duitsland -933 76-2.645 66 Spanje -1.496 247-204 247 Italië -1.039 0-3.770 0 Midden en Oost Europa -427 0-476 0 21.186 22.229 68.605 73.558 13
KERNCIJFERS Bedragen in duizenden euro s 2002 2001 Bijlage 5 Cashflow 58.333 53.593 Groei in procenten Netto-omzet 84,0% Bedrijfsresultaat -6,7% Nettowinst voor amortisatie goodwill -26,2% Verhoudingsgetallen Bedrijfresultaat/omzet 6,2% 12,3% Nettowinst voor amortisatie goodwill/omzet 3,1% 7,7% Interest Coverage Ratio 8 22 Eigen vermogen/totaal vermogen 30,5% 33,5% Vlottende activa/vlottende passiva 1,35 1,37 Informatie aandelen Aantal uitstaande aandelen (x 1.000) 22.684 20.191 Per aandeel op basis van het gemiddelde aantal uitstaande aandelen Nettowinst voor amortisatie goodwill 1,56 2,28 Nettowinst na amortisatie goodwill 1,14 1,94 Eigen vermogen 8,77 6,09 Cashflow 2,67 2,65 14
PROFIEL VAN UNITED SERVICES GROUP Bijlage 6 United Services Group N.V. is als Europese dienstverlener actief met als hoofdactiviteiten flexibele arbeid, opleidingen en customer care-services. Het aandeel United Services Group is genoteerd aan de effectenbeurs Euronext N.V. in Amsterdam en opgenomen in de Midkap index (AMX). Ondernemerschap ligt nadrukkelijk bij het management en de medewerkers van de werkmaatschappijen, waarbij de dienstverlening en de marktbenadering zijn gesegmenteerd naar vakdiscipline en opleidingsniveau. United Services Group richt zich op de volgende segmenten: Uitzending en detachering, onder meer in de markten overheid, onderwijs, horeca, call centers, grafisch, bouw, zorg, techniek, industrie, transport en logistiek, alsmede reïntegratie, opleidingen en loopbaaninterventie. Projectmatige activiteiten, uitzending, detachering, payrolling en werving & selectie in het officesegment, met onder meer de specialisaties medisch, marketing & sales, secretarieel, human resources management (hrm), finance en communicatie. Projectmatige activiteiten, uitzending, detachering en werving & selectie van specialisten in het technische segment, gericht op vakgebieden, zoals ICT, elektrotechniek, werktuigbouwkunde, (petro)chemie en civiele techniek. Opleidingen in het voortgezet onderwijs en hbo-opleidingen voor management-, marketing- en communicatiefuncties. Hoogwaardige customer contact centers, gericht op kennisintensieve customer care-dienstverlening op het gebied van onder andere verkoop, personeelswerving, informatieverstrekking, klachten- en e-mailresponsebehandeling. Ondersteuning en facilitering van onder meer medisch specialisten, tandartsen en zelfstandig ondernemers. Bij United Services Group ontwikkelen de in Nederland, België, Duitsland, Italië, Portugal en Spanje gevestigde werkmaatschappijen zelfstandig marketing- en sales-initiatieven, en nemen nadrukkelijk een eigen positie in. Wat betreft de interne organisatie maken zij gebruik van uniforme methodieken en (per land) een krachtige, gezamenlijke backoffice-organisatie met betrekking tot financiën, ICT, managementinformatie en juridische en facilitaire zaken. Hierdoor worden kostenvoordelen, efficiencyverbeteringen en mogelijkheden tot controle continu bevorderd. De rollen van de nationale hoofdkantoren en die van het internationale hoofdkantoor zijn primair faciliterend en initiërend. 15