ABN AMRO Strategie Fondsen Halfjaarverslag 2014 30 juni 2014
ABN AMRO Strategie Fondsen Besloten fonds voor gemene rekening Beheerder BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V. Burgerweeshuispad 201, Tripolis 200 Postbus 71770 1008 DG Amsterdam www.bnpparibas-ip.nl Directie C. Haas M.P. Maagdenberg D.M.J.M. van Ommeren J.L. Roebroek E.C. Stienstra Raad van commissarissen W.G.G. de Vijlder M. Diulius Op of omstreeks 22 augustus 2014 wijzigt het adres van de Beheerder als volgt: Herengracht 595 Postbus 71770 1008 DG Amsterdam Bewaarder Stichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL Herengracht 595 Postbus 10042 1001 EA Amsterdam Accountant Ernst & Young Accountants LLP Antonio Vivaldistraat 150 Postbus 7883 1008 AB Amsterdam Vermogensbeheerder BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V. Amsterdam Adviseurs ABN AMRO International Advisory Centre Parijs Neuflize OBC Investissement Parijs Administrateur BNP Paribas Securities Services S.C.A. Brussel Depotbank en Transfer Agent BNP Paribas Securities Services S.C.A. Luxemburg 1
ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN INHOUDSOPGAVE Pagina ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 2 3 Kerncijfers 3 Halfjaarcijfers 4 - Balans 4 - Winst- en verliesrekening 5 - Kasstroomoverzicht 5 - Toelichting 6 - Toelichting op de balans 6 - Beleggingen 7 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 3 8 Kerncijfers 8 Halfjaarcijfers 9 - Balans 9 - Winst- en verliesrekening 10 - Kasstroomoverzicht 10 - Toelichting 11 - Toelichting op de balans 11 - Beleggingen 12 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 4 13 Kerncijfers 13 Halfjaarcijfers 14 - Balans 14 - Winst- en verliesrekening 15 - Kasstroomoverzicht 15 - Toelichting 16 - Toelichting op de balans 16 - Beleggingen 17 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 5 18 Kerncijfers 18 Halfjaarcijfers 19 - Balans 19 - Winst- en verliesrekening 20 - Kasstroomoverzicht 20 - Toelichting 21 - Toelichting op de balans 21 - Beleggingen 22 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 6 23 Kerncijfers 23 Halfjaarcijfers 24 - Balans 24 - Winst- en verliesrekening 25 - Kasstroomoverzicht 25 - Toelichting 26 - Toelichting op de balans 26 - Beleggingen 27 ABN AMRO Strategie Fondsen 28 Halfjaarcijfers 28 - Balans 28 - Winst- en verliesrekening 29 - Kasstroomoverzicht 29 - Toelichting 30 - Toelichting algemeen 30 - Toelichting op de balans 31 - Toelichting op de winst- en verliesrekening 33 Overige gegevens 34 2
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 2 KERNCIJFERS ONTWIKKELING 30/06/14 31/12/13 31/12/12 Aantal participaties x 1.000 182 236 355 Vermogen in EUR mln 11 14 20 Intrinsieke waarde in EUR 59,29 57,41 55,57 3
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 2 HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) EUR 30/06/14 31/12/13 Beleggingen Participaties in beleggingsfondsen 10.696.919 13.523.827 Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties - 150.272 Vorderingen inzake toetredingen 126-126 150.272 Overige activa Liquide middelen 65.846 - Vorderingen en overige activa 65.972 150.272 Activa 10.762.891 13.674.099 Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen - 78.373 Schulden inzake uittredingen - 38.401 Overige schulden en overlopende passiva 1.087 1.416 1.087 118.190 Eigen vermogen Participatiekapitaal (31) 6.578.121 9.746.123 Overige reserves (33) 3.809.786 3.250.951 Onverdeeld resultaat (35) 373.897 558.835 10.761.804 13.555.909 Passiva 10.762.891 13.674.099 4
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 2 WINST- EN VERLIESREKENING EUR 01/01/14-30/06/14 01/01/13-30/06/13 Opbrengsten uit beleggingen Dividend 1.152 1.789 Toe- en uittredingsvergoeding 6.513 5.907 Gerealiseerde waardeveranderingen 378.814 720.525 Ongerealiseerde waardeveranderingen (7.334) (444.079) Overige opbrengsten 587 - Som der opbrengsten 379.732 284.142 Lasten Interest 37 159 Beheervergoeding (1.273) 31.591 Service fee 7.071 11.025 Som der lasten 5.835 42.775 Resultaat 373.897 241.367 KASSTROOMOVERZICHT EUR 01/01/14-30/06/14 01/01/13-30/06/13 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat 373.897 241.367 Gerealiseerde waardeveranderingen (378.814) (720.525) Ongerealiseerde waardeveranderingen 7.334 444.079 Aankopen (31.541) (2.509.420) Verkopen 3.229.637 5.234.843 Mutatie kortlopende vorderingen 150.146 14.817 Mutatie kortlopende schulden (38.730) (2.641) 3.311.929 2.702.520 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst 6.502 186.098 Ingekocht (3.174.504) (2.810.311) (3.168.002) (2.624.213) Netto kasstroom 143.927 78.307 Koers- en omrekeningsverschillen 292 (404) Mutatie liquide middelen 144.219 77.903 Liquide middelen begin verslagperiode (78.373) 11.994 Liquide middelen einde verslagperiode 65.846 89.897 5
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 2 T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S EUR 30/06/14 31/12/13 30/06/13 Participatiekapitaal Begin verslagperiode 9.746.123 16.490.883 16.490.883 Geplaatst 6.502 236.292 186.098 Ingekocht (3.174.504) (6.981.052) (2.810.311) Einde verslagperiode (31) 6.578.121 9.746.123 13.866.670 Overige reserves Begin verslagperiode 3.250.951 1.538.780 1.538.780 Van/naar onverdeeld resultaat 558.835 1.712.171 1.712.171 Einde verslagperiode (33) 3.809.786 3.250.951 3.250.951 Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode 558.835 1.712.171 1.712.171 Van/naar overige reserves (558.835) (1.712.171) (1.712.171) Resultaat boekjaar 373.897 558.835 241.367 Einde verslagperiode (35) 373.897 558.835 241.367 6
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 2 BELEGGINGEN Aantal Marktwaarde EUR 1.000 PARTICIPATIES IN BELEGGINGSFONDSEN 212 ABN AMRO Multi-Manager Funds - Euro Bonds I 2.829 131.441 ABN AMRO Multi-Manager Funds - World Equities I 2.183 35.518 BNP Paribas InstiCash EUR 5.005 692 ishares eb.rexx Government Germany 98 2.841 Parvest Real Estate Securities World I EUR 258 - Parworld Track World-X 47 2.457 Schroder ISF Global Property Securities C 277 Totaal participaties in beleggingsfondsen 10.697 Totaal beleggingen 10.697 7
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 3 KERNCIJFERS ONTWIKKELING 30/06/14 31/12/13 31/12/12 Aantal participaties x 1.000 605 746 1.043 Vermogen in EUR mln 38 44 58 Intrinsieke waarde in EUR 62,17 59,39 55,91 8
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 3 HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) EUR 30/06/14 31/12/13 Beleggingen Participaties in beleggingsfondsen 37.538.561 44.296.525 Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties 65.151-65.151 - Overige activa Liquide middelen 99.774 156.997 Vorderingen en overige activa 164.925 156.997 Activa 37.703.486 44.453.522 Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen - 5 Schulden inzake uittredingen 109.332 135.823 Overige schulden en overlopende passiva 3.792 4.531 113.124 140.359 Eigen vermogen Participatiekapitaal (31) 20.418.007 28.940.227 Overige reserves (33) 15.372.936 12.201.170 Onverdeeld resultaat (35) 1.799.419 3.171.766 37.590.362 44.313.163 Passiva 37.703.486 44.453.522 9
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 3 WINST- EN VERLIESREKENING EUR 01/01/14-30/06/14 01/01/13-30/06/13 Opbrengsten uit beleggingen Dividend 4.111 5.980 Toe- en uittredingsvergoeding 17.066 14.346 Gerealiseerde waardeveranderingen 1.450.179 2.652.360 Ongerealiseerde waardeveranderingen 338.324 (920.881) Overige opbrengsten 4.784 - Som der opbrengsten 1.814.464 1.751.805 Lasten Interest 103 414 Beheervergoeding (9.146) 125.254 Service fee 24.088 33.867 Som der lasten 15.045 159.535 Resultaat 1.799.419 1.592.270 KASSTROOMOVERZICHT EUR 01/01/14-30/06/14 01/01/13-30/06/13 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat 1.799.419 1.592.270 Gerealiseerde waardeveranderingen (1.450.179) (2.652.360) Ongerealiseerde waardeveranderingen (338.324) 920.881 Aankopen (205.774) (11.071.065) Verkopen 8.752.778 17.112.836 Mutatie kortlopende vorderingen (65.151) 55.967 Mutatie kortlopende schulden (27.230) 51.820 8.465.539 6.010.349 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst 22.747 681.416 Ingekocht (8.544.967) (6.496.444) (8.522.220) (5.815.028) Netto kasstroom (56.681) 195.321 Koers- en omrekeningsverschillen (537) 608 Mutatie liquide middelen (57.218) 195.929 Liquide middelen begin verslagperiode 156.992 40.421 Liquide middelen einde verslagperiode 99.774 236.350 10
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 3 T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S EUR 30/06/14 31/12/13 30/06/13 Participatiekapitaal Begin verslagperiode 28.940.227 46.193.768 46.193.768 Geplaatst 22.747 1.000.492 681.416 Ingekocht (8.544.967) (18.254.033) (6.496.444) Einde verslagperiode (31) 20.418.007 28.940.227 40.378.740 Overige reserves Begin verslagperiode 12.201.170 5.038.226 5.038.226 Van/naar onverdeeld resultaat 3.171.766 7.162.944 7.162.944 Einde verslagperiode (33) 15.372.936 12.201.170 12.201.170 Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode 3.171.766 7.162.944 7.162.944 Van/naar overige reserves (3.171.766) (7.162.944) (7.162.944) Resultaat boekjaar 1.799.419 3.171.766 1.592.270 Einde verslagperiode (35) 1.799.419 3.171.766 1.592.270 11
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 3 BELEGGINGEN Aantal Marktwaarde EUR 1.000 PARTICIPATIES IN BELEGGINGSFONDSEN 743 ABN AMRO Multi-Manager Funds - Euro Bonds I 9.917 832.933 ABN AMRO Multi-Manager Funds - World Equities I 13.827 65.745 BNP Paribas InstiCash EUR 9.265 2.339 ishares eb.rexx Government Germany 332 20.524 Parvest Real Estate Securities World I EUR 1.863 4 Parworld Track World-X 428 16.914 Schroder ISF Global Property Securities C 1.907 Totaal participaties in beleggingsfondsen 37.539 Totaal beleggingen 37.539 12
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 4 KERNCIJFERS ONTWIKKELING 30/06/14 31/12/13 31/12/12 Aantal participaties x 1.000 673 819 1.073 Vermogen in EUR mln 42 49 58 Intrinsieke waarde in EUR 62,55 59,50 54,27 13
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 4 HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) EUR 30/06/14 31/12/13 Beleggingen Participaties in beleggingsfondsen 41.875.803 48.712.235 Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties 129.803 324.412 129.803 324.412 Overige activa Liquide middelen 93.710 - Vorderingen en overige activa 223.513 324.412 Activa 42.099.316 49.036.647 Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen - 183.306 Schulden inzake uittredingen 21.995 111.341 Overige schulden en overlopende passiva 4.272 4.985 26.267 299.632 Eigen vermogen Participatiekapitaal (31) 24.533.244 33.356.995 Overige reserves (33) 15.380.020 10.350.930 Onverdeeld resultaat (35) 2.159.785 5.029.090 42.073.049 48.737.015 Passiva 42.099.316 49.036.647 14
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 4 WINST- EN VERLIESREKENING EUR 01/01/14-30/06/14 01/01/13-30/06/13 Opbrengsten uit beleggingen Dividend 3.639 4.179 Toe- en uittredingsvergoeding 18.073 11.172 Gerealiseerde waardeveranderingen 1.808.279 2.615.212 Ongerealiseerde waardeveranderingen 307.683 124.899 Overige opbrengsten 17.255 - Som der opbrengsten 2.154.929 2.755.462 Lasten Interest 195 535 Beheervergoeding (31.713) 91.656 Service fee 26.662 34.932 Som der lasten (4.856) 127.123 Resultaat 2.159.785 2.628.339 KASSTROOMOVERZICHT EUR 01/01/14-30/06/14 01/01/13-30/06/13 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat 2.159.785 2.628.339 Gerealiseerde waardeveranderingen (1.808.279) (2.615.212) Ongerealiseerde waardeveranderingen (307.683) (124.899) Aankopen (488.148) (11.149.364) Verkopen 9.441.553 16.002.432 Mutatie kortlopende vorderingen 194.609 164.086 Mutatie kortlopende schulden (90.059) (46.632) 9.101.778 4.858.750 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst 101.451 446.571 Ingekocht (8.925.202) (5.165.238) (8.823.751) (4.718.667) Netto kasstroom 278.027 140.083 Koers- en omrekeningsverschillen (1.011) 1.842 Mutatie liquide middelen 277.016 141.925 Liquide middelen begin verslagperiode (183.306) (14.185) Liquide middelen einde verslagperiode 93.710 127.740 15
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 4 T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S EUR 30/06/14 31/12/13 30/06/13 Participatiekapitaal Begin verslagperiode 33.356.995 48.029.452 48.029.452 Geplaatst 101.451 477.215 446.571 Ingekocht (8.925.202) (15.149.672) (5.165.238) Einde verslagperiode (31) 24.533.244 33.356.995 43.310.785 Overige reserves Begin verslagperiode 10.350.930 2.238.175 2.238.175 Van/naar onverdeeld resultaat 5.029.090 8.112.755 8.112.755 Einde verslagperiode (33) 15.380.020 10.350.930 10.350.930 Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode 5.029.090 8.112.755 8.112.755 Van/naar overige reserves (5.029.090) (8.112.755) (8.112.755) Resultaat boekjaar 2.159.785 5.029.090 2.628.339 Einde verslagperiode (35) 2.159.785 5.029.090 2.628.339 16
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 4 BELEGGINGEN Aantal Marktwaarde EUR 1.000 PARTICIPATIES IN BELEGGINGSFONDSEN 481 ABN AMRO Multi-Manager Funds - Euro Bonds I 6.420 1.432.257 ABN AMRO Multi-Manager Funds - World Equities I 23.775 46.250 BNP Paribas InstiCash EUR 6.518 2.392 ishares eb.rexx Government Germany 339 22.479 Parvest Real Estate Securities World I EUR 2.041 5 Parworld Track World-X 607 19.293 Schroder ISF Global Property Securities C 2.176 Totaal participaties in beleggingsfondsen 41.876 Totaal beleggingen 41.876 17
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 5 KERNCIJFERS ONTWIKKELING 30/06/14 31/12/13 31/12/12 Aantal participaties x 1.000 170 216 293 Vermogen in EUR mln 10 12 15 Intrinsieke waarde in EUR 59,96 56,81 50,38 18
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 5 HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) EUR 30/06/14 31/12/13 Beleggingen Participaties in beleggingsfondsen 10.146.529 12.382.765 Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties 61.251-61.251 - Overige activa Liquide middelen 73 58.434 Vorderingen en overige activa 61.324 58.434 Activa 10.207.853 12.441.199 Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen 20.197 2 Schulden inzake uittredingen 13.314 155.017 Overige schulden en overlopende passiva 1.036 1.251 34.547 156.270 Eigen vermogen Participatiekapitaal (31) 6.660.974 9.338.557 Overige reserves (33) 2.946.372 1.301.456 Onverdeeld resultaat (35) 565.960 1.644.916 10.173.306 12.284.929 Passiva 10.207.853 12.441.199 19
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 5 WINST- EN VERLIESREKENING EUR 01/01/14-30/06/14 01/01/13-30/06/13 Opbrengsten uit beleggingen Dividend 362 287 Interest 1 - Toe- en uittredingsvergoeding 5.665 4.446 Gerealiseerde waardeveranderingen 573.208 500.035 Ongerealiseerde waardeveranderingen (20.594) 406.834 Overige opbrengsten 5.111 - Som der opbrengsten 563.753 911.602 Lasten Interest 75 49 Beheervergoeding (8.697) 33.456 Service fee 6.415 8.661 Som der lasten (2.207) 42.166 Resultaat 565.960 869.436 KASSTROOMOVERZICHT EUR 01/01/14-30/06/14 01/01/13-30/06/13 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat 565.960 869.436 Gerealiseerde waardeveranderingen (573.208) (500.035) Ongerealiseerde waardeveranderingen 20.594 (406.834) Aankopen (108.857) (1.215.114) Verkopen 2.897.582 3.144.619 Mutatie kortlopende vorderingen (61.251) 26.247 Mutatie kortlopende schulden (141.918) 20.420 2.598.902 1.938.739 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst 68.590 161.048 Ingekocht (2.746.173) (2.091.654) (2.677.583) (1.930.606) Netto kasstroom (78.681) 8.133 Koers- en omrekeningsverschillen 125 (50) Mutatie liquide middelen (78.556) 8.083 Liquide middelen begin verslagperiode 58.432 7.419 Liquide middelen einde verslagperiode (20.124) 15.502 20
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 5 T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S EUR 30/06/14 31/12/13 30/06/13 Participatiekapitaal Begin verslagperiode 9.338.557 13.505.912 13.505.912 Geplaatst 68.590 439.560 161.048 Ingekocht (2.746.173) (4.606.915) (2.091.654) Einde verslagperiode (31) 6.660.974 9.338.557 11.575.306 Overige reserves Begin verslagperiode 1.301.456 (1.000.014) (1.000.014) Van/naar onverdeeld resultaat 1.644.916 2.301.470 2.301.470 Einde verslagperiode (33) 2.946.372 1.301.456 1.301.456 Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode 1.644.916 2.301.470 2.301.470 Van/naar overige reserves (1.644.916) (2.301.470) (2.301.470) Resultaat boekjaar 565.960 1.644.916 869.436 Einde verslagperiode (35) 565.960 1.644.916 869.436 21
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 5 BELEGGINGEN Aantal Marktwaarde EUR 1.000 PARTICIPATIES IN BELEGGINGSFONDSEN 51 ABN AMRO Multi-Manager Funds - Euro Bonds I 684 468.091 ABN AMRO Multi-Manager Funds - World Equities I 7.770 3.185 BNP Paribas InstiCash EUR 449 142 ishares eb.rexx Government Germany 20 5.736 Parvest Real Estate Securities World I EUR 521 2 Parworld Track World-X 186 4.580 Schroder ISF Global Property Securities C 517 Totaal participaties in beleggingsfondsen 10.147 Totaal beleggingen 10.147 22
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 6 KERNCIJFERS ONTWIKKELING 30/06/14 31/12/13 31/12/12 Aantal participaties x 1.000 95 119 177 Vermogen in EUR mln 5 6 8 Intrinsieke waarde in EUR 57,24 54,20 46,19 23
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 6 HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) EUR 30/06/14 31/12/13 Beleggingen Participaties in beleggingsfondsen 5.409.619 6.432.973 Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties 41.116 31.514 Vorderingen inzake toetredingen 98-41.214 31.514 Overige activa Liquide middelen 73 - Vorderingen en overige activa 41.287 31.514 Activa 5.450.906 6.464.487 Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen 19.147 15.561 Schulden inzake uittredingen - 22.758 Overige schulden en overlopende passiva 553 649 19.700 38.968 Eigen vermogen Participatiekapitaal (31) 4.724.842 6.015.867 Overige reserves (33) 409.652 (823.954) Onverdeeld resultaat (35) 296.712 1.233.606 5.431.206 6.425.519 Passiva 5.450.906 6.464.487 24
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 6 WINST- EN VERLIESREKENING EUR 01/01/14-30/06/14 01/01/13-30/06/13 Opbrengsten uit beleggingen Toe- en uittredingsvergoeding 2.643 2.264 Gerealiseerde waardeveranderingen 277.165 151.244 Ongerealiseerde waardeveranderingen 13.398 526.645 Overige opbrengsten 2.517 - Som der opbrengsten 295.723 680.153 Lasten Interest 40 48 Beheervergoeding (4.468) 20.895 Service fee 3.439 4.874 Som der lasten (989) 25.817 Resultaat 296.712 654.336 KASSTROOMOVERZICHT EUR 01/01/14-30/06/14 01/01/13-30/06/13 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat 296.712 654.336 Gerealiseerde waardeveranderingen (277.165) (151.244) Ongerealiseerde waardeveranderingen (13.398) (526.645) Aankopen (67.012) (24.991) Verkopen 1.380.980 1.083.399 Mutatie kortlopende vorderingen (9.700) 16.348 Mutatie kortlopende schulden (22.854) 9.736 1.287.563 1.060.939 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst 14.716 36.445 Ingekocht (1.305.741) (1.090.239) (1.291.025) (1.053.794) Netto kasstroom (3.462) 7.145 Koers- en omrekeningsverschillen (51) 148 Mutatie liquide middelen (3.513) 7.293 Liquide middelen begin verslagperiode (15.561) 4.814 Liquide middelen einde verslagperiode (19.074) 12.107 25
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 6 T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S EUR 30/06/14 31/12/13 30/06/13 Participatiekapitaal Begin verslagperiode 6.015.867 9.025.310 9.025.310 Geplaatst 14.716 399.499 36.445 Ingekocht (1.305.741) (3.408.942) (1.090.239) Einde verslagperiode (31) 4.724.842 6.015.867 7.971.516 Overige reserves Begin verslagperiode (823.954) (2.083.560) (2.083.560) Van/naar onverdeeld resultaat 1.233.606 1.259.606 1.259.606 Einde verslagperiode (33) 409.652 (823.954) (823.954) Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode 1.233.606 1.259.606 1.259.606 Van/naar overige reserves (1.233.606) (1.259.606) (1.259.606) Resultaat boekjaar 296.712 1.233.606 654.336 Einde verslagperiode (35) 296.712 1.233.606 654.336 26
ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 6 BELEGGINGEN Aantal Marktwaarde EUR 1.000 PARTICIPATIES IN BELEGGINGSFONDSEN 268.397 ABN AMRO Multi-Manager Funds - World Equities I 4.455 9 Parworld Track World-X 955 Totaal participaties in beleggingsfondsen 5.410 Totaal beleggingen 5.410 27
ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) EUR 30/06/14 31/12/13 Beleggingen Participaties in beleggingsfondsen 105.667.431 125.348.325 Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties 297.321 506.198 Vorderingen inzake toetredingen 224-297.545 506.198 Overige activa Liquide middelen 259.476 215.431 Vorderingen en overige activa 557.021 721.629 Activa 106.224.452 126.069.954 Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen 39.344 277.247 Schulden inzake uittredingen 144.641 463.340 Overige schulden en overlopende passiva 10.740 12.832 194.725 753.419 Eigen vermogen Participatiekapitaal (31) 62.915.188 87.397.769 Overige reserves (33) 37.918.766 26.280.553 Onverdeeld resultaat (35) 5.195.773 11.638.213 106.029.727 125.316.535 Passiva 106.224.452 126.069.954 28
ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN WINST- EN VERLIESREKENING EUR 01/01/14-30/06/14 01/01/13-30/06/13 Opbrengsten uit beleggingen Dividend 9.264 12.235 Interest 1 - Toe- en uittredingsvergoeding 49.960 38.135 Gerealiseerde waardeveranderingen 4.487.645 6.639.376 Ongerealiseerde waardeveranderingen 631.477 (306.582) Overige opbrengsten 30.254 - Som der opbrengsten 5.208.601 6.383.164 Lasten Interest 450 1.205 Beheervergoeding (55.297) 302.852 Service fee 67.675 93.359 Som der lasten 12.828 397.416 Resultaat 5.195.773 5.985.748 KASSTROOMOVERZICHT EUR 01/01/14-30/06/14 01/01/13-30/06/13 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat 5.195.773 5.985.748 Gerealiseerde waardeveranderingen (4.487.645) (6.639.376) Ongerealiseerde waardeveranderingen (631.477) 306.582 Aankopen (901.332) (25.969.954) Verkopen 25.702.530 42.578.129 Mutatie kortlopende vorderingen 208.653 277.465 Mutatie kortlopende schulden (320.791) 32.703 24.765.711 16.571.297 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst 214.006 1.511.578 Ingekocht (24.696.587) (17.653.886) (24.482.581) (16.142.308) Netto kasstroom 283.130 428.989 Koers- en omrekeningsverschillen (1.182) 2.144 Mutatie liquide middelen 281.948 431.133 Liquide middelen begin verslagperiode (61.816) 50.463 Liquide middelen einde verslagperiode 220.132 481.596 29
ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN TOELICHTING TOELICHTING ALGEMEEN ABN AMRO Strategie Fondsen is een besloten fonds voor gemene rekening in de zin van de Wet op de Vennootschapsbelasting 1969. Hierdoor is ABN AMRO Strategie Fondsen niet onderworpen aan de heffing van vennootschapsbelasting en derhalve fiscaal transparant. Onderstaande gegevens zijn van toepassing op alle Fondsen. De nummers vermeld bij de posten van de Balans verwijzen naar het desbetreffende nummer van de Toelichting. De halfjaarcijfers zijn niet door een accountant gecontroleerd. Waarderingsgrondslagen en grondslagen resultaatbepaling Voor de waardering van activa en passiva en resultaatbepaling worden dezelfde grondslagen gehanteerd als in de meest recente jaarrekening. Voor het jaarverslag met daarin de jaarrekening verwijzen wij naar www.bnpparibas-ip.nl. Grondslag kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode, waarbij een onderscheid wordt gemaakt tussen kasstroom uit beleggingsactiviteiten en financieringsactiviteiten. Onder liquide middelen zijn posten begrepen welke vrij ter beschikking staan aan de beleggingsinstelling, onder voorbehoud van eventueel opgenomen margeverplichtingen. 30
ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S EUR 30/06/14 31/12/13 30/06/13 Participatiekapitaal Begin verslagperiode 87.397.769 133.245.325 133.245.325 Geplaatst 214.006 2.553.058 1.511.578 Ingekocht (24.696.587) (48.400.614) (17.653.886) Einde verslagperiode (31) 62.915.188 87.397.769 117.103.017 Overige reserves Begin verslagperiode 26.280.553 5.731.607 5.731.607 Van/naar onverdeeld resultaat 11.638.213 20.548.946 20.548.946 Einde verslagperiode (33) 37.918.766 26.280.553 26.280.553 Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode 11.638.213 20.548.946 20.548.946 Van/naar overige reserves (11.638.213) (20.548.946) (20.548.946) Resultaat boekjaar 5.195.773 11.638.213 5.985.748 Einde verslagperiode (35) 5.195.773 11.638.213 5.985.748 31
ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN TOELICHTING OP DE BALANS (vervolg) Eigen vermogen Inkoop en uitgifte van participaties en prijsvorming De Fondsen van ABN AMRO Strategie Fondsen hebben een open-end karakter. Elk Fonds is bereid op iedere Waarderingsdag (iedere dag waarop de effectenbeurs van NYSE Euronext in Amsterdam is geopend) haar eigen participaties in te kopen ofwel uit te geven tegen de geldende Transactieprijs. De Transactieprijs is de intrinsieke waarde van een participatie van een Fonds vermeerderd met een opslag (bij een per saldo uitgifte) dan wel verminderd met een afslag (bij een per saldo inkoop). Indien op een waarderingsdag bij een Fonds per saldo sprake is van uitgifte van participaties wordt de intrinsieke waarde vermeerderd met een opslag; bij een per saldo inkoop van participaties wordt de intrinsieke waarde verminderd met een afslag. De op- en afslag wordt door de Fondsen uitsluitend gebruikt ter dekking van de kosten van het toe- en uittreden van participanten. Dit betreft de aan- en verkoopkosten van de onderliggende beleggingen en eventueel marktimpact. De kosten c.q. opbrengsten verbonden aan de uitgifte en inkoop van participaties worden per Fonds onder de post toe- en uittredingsvergoeding verantwoord. Orders worden één maal per Waarderingsdag afgewikkeld tegen de door de Beheerder vastgestelde Transactieprijs. Orders die vóór 08.45 uur bij de Fondsen zijn ingelegd, de zogeheten cut-off time (het Afslagmoment ), worden de eerstvolgende Waarderingsdag ( T ) omstreeks 10.00 uur uitgevoerd tegen de op die dag T door de Beheerder bekendgemaakte Transactieprijs. Orders die na het Afslagmoment worden ingelegd, worden de daaropvolgende Waarderingsdag uitgevoerd. 32
ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN TOELICHTING OP DE WINST- EN VERLIESREKENING Resultaat per participatie (EUR)* 01/01/14-30/06/14 01/01/13-30/06/13 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 2 1,83 0,73 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 3 2,68 1,61 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 4 2,91 2,56 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 5 3,02 3,19 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 6 2,82 3,93 * Het resultaat per participatie wordt berekend door het nettoresultaat over de verslagperiode te delen door het gemiddeld aantal uitstaande participaties. Het gemiddeld aantal uitstaande participaties wordt berekend als de som van de uitstaande participaties gedeeld door het aantal waarnemingen. Tot en met 2013 werd de som van de uitstaande participaties gebaseerd op een gewogen gemiddelde van drie vastgestelde data. Amsterdam, 21 augustus 2014 De Beheerder, BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V. 33
ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN OVERIGE GEGEVENS Bestuurdersbelangen Op 1 januari 2014 en op 30 juni 2014 hadden de bestuurders van de Beheerder geen persoonlijke belangen bij de beleggingen van de beleggingsinstelling. Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum Op 22 juli 2013 is de richtlijn inzake beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen (2011/61/EU) geïmplementeerd in de Wft ( Alternative Investment Fund Managers Directive ; AIFMD ). Voor het halfjaarverslag van ABN AMRO Strategie Fondsen wordt gebruikgemaakt van het overgangsregime van één jaar, waarbij de laatste versie van de Wft voorafgaand aan 22 juli 2013 wordt nageleefd met inachtname van de inspanningsverplichting als bedoeld in artikel 61.1 van de AIFM-richtlijn. Sinds 22 juli 2014 is de vergunning van de Beheerder omgezet in een vergunning als bedoeld in artikel 2:65 Wft (de AIFMD-vergunning ) en artikel 2:69b Wft (de ICBE-vergunning ). Het jaarverslag over het boekjaar 2014 en de daarop volgende (half)jaarverslagen van zowel de Beheerder als van ABN AMRO Strategie Fondsen zullen voldoen aan de gewijzigde wet- en regelgeving. 34